資金來源范文10篇

眾所周知，中國封建社會幾千年來都是“皇權(quán)止于縣政”。它既減輕了國家財政負擔，又使政府不直接干預村民事務，可謂“一舉兩得”。不過，這種鄉(xiāng)里制度模式“對農(nóng)民雖有一定的積極意義，但就其本質(zhì)而言，它是把農(nóng)民當成統(tǒng)治和控制的工具，其目的也是為了維護統(tǒng)治階級利益而不是為民造福，其管理方式更是家長式的。”（見趙秀玲著《中國鄉(xiāng)里制度》一書，中國社會科學文獻出版社，2002年出版）正如清代人劉淇所言：“縣何以里，里何以長也，所以統(tǒng)一諸村，聽命于知縣而佐助其化理者也。每縣若干里，每里若干甲，每甲若干村，如身之使臂，臂之使指，節(jié)節(jié)而制之，故易治也。”（劉淇著《里甲論》）

其實，我國的鄉(xiāng)里制度在先秦時期就已變得相當周密，“周禮五家為比，比有長。五比為閭，閭有胥。四閭為族，族有師。五族為黨，黨有正。五黨為州，州有長。五州為鄉(xiāng)，鄉(xiāng)有大夫。其間大小相維，輕重相制，綱舉目張，周詳細密，無以加矣。”（顧炎武著《日知錄》卷8·里甲）秦朝統(tǒng)治時期，“郡縣制”下面設(shè)有三老、有秩、游繳、嗇夫等以掌管民間教化、司法、賦役等職。唐朝的鄉(xiāng)里制度有鄉(xiāng)、里、村、保、鄰五級，“百戶為里，五里為鄉(xiāng)，兩京及州縣之郭內(nèi)為坊、郊外為村，里及坊村皆有正，以司督察。四家為鄰，五鄰為保，保有長，以相禁約。”（《舊唐書》卷43·官職二）明朝初年設(shè)立了“糧長制”，其目的在于“以郡縣吏每遇征收賦稅，輒浸漁于民，乃命戶部有司料民土田，以萬石為率，其中田土多者為糧長，督其鄉(xiāng)之賦稅。……此以良民治良民，必無浸漁之患矣。”（《明太祖實錄》卷68）清王朝設(shè)立“保甲制”則是為了防范鄉(xiāng)里百姓“不軌”，它反映了封建社會晚期階級矛盾尖銳、民族矛盾加深、皇權(quán)專制加強，因而對廣大農(nóng)民控制更加嚴厲。可見，“中國官僚政治的最大弊端之一，即是把鄉(xiāng)里百姓排除在政治大門之外，而只讓其被動地接受統(tǒng)治。”（趙秀玲著《中國鄉(xiāng)里制度》）因而，“鄉(xiāng)官制”是一種帶著勞役性質(zhì)的民間組織，既沒有固定的俸祿又沒有多少辦公經(jīng)費，只好把負擔轉(zhuǎn)嫁給普通農(nóng)民且從中漁利。所以，同志指出：“從秦朝的陳勝、吳廣起義……直至清朝的太平天國，總計大小數(shù)百次的起義，都是農(nóng)民的反抗運動，都是農(nóng)民的革命戰(zhàn)爭。中國歷史上的農(nóng)民起義和農(nóng)民戰(zhàn)爭的規(guī)模之大，是世界歷史上所僅見的。在中國封建社會里，只有這種農(nóng)民的階級斗爭、農(nóng)民的起義和農(nóng)民的戰(zhàn)爭，才是歷史發(fā)展的真正動力。”

特別是上世紀二三十年代，“由于鄉(xiāng)村精英們退出‘官位’，鄉(xiāng)村政治中出現(xiàn)空缺，‘好人’不愿承充，但村中無賴卻覬覦此位，他們視攤派和征收款項是榨取錢財?shù)拇蠛脮r機。自愿地充當村長的只是那些無固定職位的大煙鬼或賭徒——‘土豪’或‘無賴’。”（美國學者杜贊奇著《文化、權(quán)力與國家》，江蘇人民出版社，1992年）到了民國時期，國民黨政府干脆把縣政權(quán)向下延伸，使鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）公所成了基層政權(quán)組織，但其經(jīng)費仍得不到保障，致使各種攤派和“預征”款項多如牛毛。總的看來，中國鄉(xiāng)里制度遠沒有縣政權(quán)那樣井然有序——名稱固定、職責分明、行政經(jīng)費有保障、上下進退有章法，“此奸宄所以易生而民多辟也。”（清人楊于果著《上王觀察書》）這是“黃宗羲定律”一直成了揮之不去“歷史幽靈”的政治制度根源。

建國后特別是農(nóng)業(yè)合作化和化時期，中國共產(chǎn)黨以農(nóng)村集體經(jīng)濟為基礎(chǔ)，對傳統(tǒng)鄉(xiāng)村治理結(jié)構(gòu)進行了一場史無前例的徹底改造與重建。1978年全國農(nóng)村6.5萬多個，擁有國家干部為大約150萬人左右；生產(chǎn)大隊70萬多個，擁有半脫產(chǎn)性質(zhì)的農(nóng)民干部為大約600萬人左右；生產(chǎn)隊600萬多個，擁有不脫產(chǎn)性質(zhì)的農(nóng)民干部為大約3500萬人左右。而且，這種高度集權(quán)式的鄉(xiāng)村政治動員體制是“命令→服從型”，基本上符合韋伯所說的科層組織原則——權(quán)限原則、階層等級原則、文書主義原則。但從理論和人類發(fā)展進程看，科層組織并不是在任何條件下都能形成的，而是現(xiàn)代化和產(chǎn)業(yè)化的產(chǎn)物，至少可以說沒有產(chǎn)業(yè)化作為基礎(chǔ)就不可能形成科層組織。（王春光著《中國農(nóng)村社會變遷》，云南人民出版社，1996年）然而，我國的體制卻是在傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)基礎(chǔ)上被強行移入的，因而其經(jīng)濟基礎(chǔ)也是相當脆弱的。農(nóng)民一開始感到新奇與恐慌，后來就產(chǎn)生了強烈的抵觸情緒，“最終被農(nóng)民拋棄也是符合落后國家社會經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律的”。（陳吉元著《中國農(nóng)村社會經(jīng)濟變遷（1949～1989年）》，山西經(jīng)濟出版社，1993年）

改革開放以來，農(nóng)村經(jīng)濟體制改革率先起步且不斷得到深化，而農(nóng)村政治體制改革卻沒有實質(zhì)性的進展，于是出現(xiàn)了“權(quán)力真空”。近幾年，“鄉(xiāng)政”與“村治”相分離的制度設(shè)計理念，又與“費改稅”發(fā)生了矛盾和沖突。全國幾百萬人村干部大多是上有老、下有小，家里責任田要種，村里公務要忙，加上經(jīng)濟待遇低，面對政府和農(nóng)民的雙重壓力而不堪重負——“撂挑子”。那么，下一步應如何去解決村干部報酬的資金來源問題呢？首先讓我們回顧一下建國55年來，黨和政府關(guān)于解決村干部待遇的相關(guān)政策規(guī)定。

1950年7月，政務院公布《農(nóng)民協(xié)會組織通則》中規(guī)定：農(nóng)民協(xié)會是“農(nóng)村中改革土地制度的合法執(zhí)行機關(guān)”，其經(jīng)費來源是會員的會費和人民政府的補助，會員每人每年交納1斤米。農(nóng)協(xié)需要使用的房屋和設(shè)備均由人民政府撥給，并且享有與同級人民政府使用郵政、電報、電話、鐵路、公路、航運等方面的待遇。當然，農(nóng)民協(xié)會只是服務于工作的專門性臨時組織，一結(jié)束就不復存在了。只有少數(shù)農(nóng)會干部被聘為國家干部，而大多數(shù)“農(nóng)民干部”則直到退休也沒變成“公家人”。

鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資金來源結(jié)構(gòu)之間,是相互聯(lián)系、相互制約的。二者既有相互協(xié)調(diào)的一面,又有相互矛盾的一面。研究鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展和經(jīng)濟運行狀況,必須注意其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資金來源結(jié)構(gòu)的協(xié)調(diào)與矛盾及其對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展和經(jīng)濟運行的影響。當前,我國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)正處于一個迅速發(fā)展和分化的時期,鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)運行的內(nèi)部機制和發(fā)展的外部環(huán)境也出現(xiàn)了比較明顯的變化。在此背景下,鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資金來源結(jié)構(gòu)中的矛盾和問題,經(jīng)過較長時期的蓄積和釋放,正日益凸顯。有鑒于此,本文試對90年代初期以來鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資金來源結(jié)構(gòu)的矛盾進行初步探討。

一、固定資產(chǎn)所占比重偏大,流動資產(chǎn)所占比重偏小,導致企業(yè)能用于日常經(jīng)營周轉(zhuǎn)的資金嚴重短缺甚至影響

生產(chǎn)經(jīng)營的正常運行;由此加大了鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)對資金的需求流動資產(chǎn)是用于企業(yè)日常經(jīng)營的資產(chǎn)。流動資產(chǎn)過多,固然會導致企業(yè)經(jīng)營效率的下降,形成浪費;但流動資產(chǎn)不足,也會引起企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈,企業(yè)支付能力低下,使企業(yè)日常經(jīng)營陷入困境,防礙企業(yè)對市場機會利用能力的提高和發(fā)揮。從理論上講,固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)的比例至少應為1:2。②據(jù)此,在鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的資產(chǎn)總額中,流動資產(chǎn)的比例至少應在66.7%以上。但是,90年代初期以來,流動資產(chǎn)在鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)資產(chǎn)總額中的比重一直保持在58%以下,1993年為57.45%,其后一直呈下降之勢,到1997年這一比例僅為53.25%。在鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的新增資產(chǎn)總額中,流動資產(chǎn)增量所占比例更低,1994年為52.78%,到1997年已經(jīng)下降到44.14%,尤其是在一些虧損企業(yè)。據(jù)抽樣調(diào)查,1997年其固定資產(chǎn)與流動資金之比為1:0.73。③鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展因固定資產(chǎn)缺乏流動資金的協(xié)調(diào)配套,影響正常運行,導致固定資產(chǎn)的閑置和資產(chǎn)(特別是固定資產(chǎn))使用效益、企業(yè)經(jīng)濟效益的下降;甚至一些產(chǎn)品有銷路、市場前景好、盈利潛力大的企業(yè)或項目,也因此開發(fā)不足或無法啟動,導致鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)不得不痛失大量的發(fā)展和盈利機會。以鄉(xiāng)村企業(yè)為例,1993~1997年,資本收益率穩(wěn)定下降,總資產(chǎn)報酬率和營業(yè)收入利潤率④的變化雖然有所波動,但在總體上仍然表現(xiàn)出明顯的下降趨勢(見表1);鄉(xiāng)村企業(yè)每百元固定資產(chǎn)創(chuàng)利潤總額1994年為22.53元,1997年已經(jīng)下降到19.13元,后者比前者減少15.10%(未考慮價格變動因素)。當然,在鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)中,固定資產(chǎn)所占比重偏大,原因是多方面的。其中,比較重要的有:①鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)由于產(chǎn)權(quán)制度和投資機制的缺陷,一些固定資產(chǎn)投資和項目選擇失誤、技術(shù)進步和產(chǎn)業(yè)改造升級緩慢,造成資產(chǎn)質(zhì)量低下,甚至因缺乏盈利潛力而被迫大量閑置,成為無效資產(chǎn)或無法投入運行。②在現(xiàn)階段中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的過程中,由于資金市場、要素市場的扭曲,總體上偏低的資本價格往往導致稀缺的資本要素被過度投入使用(陳劍波,1997);在企業(yè)的形成和成長過程之中,用于固定資產(chǎn)投資的資金投入往往較早,這種情況就更為嚴重。③固定資產(chǎn)投資往往都有個最低規(guī)模要求。但是,一方面,現(xiàn)階段鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)總體的投資擴張沖動較為強烈、資金需求龐大;另一方面,社會對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)總體的資金供給能力有限,鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)資金來源渠道少,資金來源不暢。兩方面因素的結(jié)合,導致鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)可以得到的流動資金來源不足。

二、存貨和應收款項所占比重過大,且增幅居高不下,加劇鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的資金短缺和資金來源的緊張狀況

一般而言,在企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成中,存貨是變現(xiàn)能力最差的資產(chǎn);在信用制度較為健全完善、債權(quán)約束較硬的條件下,應收款項(包括應收帳款)的變現(xiàn)能力相對較強。但在我國的現(xiàn)實條件下,一方面,存貨的變現(xiàn)能力仍然較差;另一方面,由于債權(quán)約束較軟、信用制度較不健全,甚至由于特殊的經(jīng)濟環(huán)境和制度結(jié)構(gòu),客觀存在著“賴帳機制”①生成和發(fā)展的土壤,應收款項(包括應收帳款)的變現(xiàn)能力也相對較弱,回收期較長。因而,在企業(yè)的資產(chǎn)總額、特別是流動資產(chǎn)中,存貨和應收款項(特別是應收帳款)所占比重過大,必然會加劇鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)用于經(jīng)常性周轉(zhuǎn)的流動資金短缺和周轉(zhuǎn)困難。從表2、表3可見,自90年代初期以來,在鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)各項資產(chǎn)總額迅速增長的同時,鄉(xiāng)村企業(yè)的存貨和應收款項(特別是應收帳款)不僅所占比重較大,而且增幅居高不下。二者占鄉(xiāng)村企業(yè)資產(chǎn)總額比重的合計數(shù),1994年為47.43%,1997年仍達45.3%;占鄉(xiāng)村企業(yè)流動資產(chǎn)總額比重的合計數(shù),1994年為84.5%,1997年為85.07%;與1994年相比,1997年鄉(xiāng)村企業(yè)存貨和應收款項總額增加量為4342億元,占其流動資產(chǎn)增加總量的比重高達86.27%。由于這種狀況,在鄉(xiāng)村企業(yè)的流動資產(chǎn)中,變現(xiàn)有力相對較強且可方便地用于經(jīng)常性周轉(zhuǎn)的貨幣資金和短期投資所占比重,近年來一直保持在11%左右這一比較低的水平。存貨和應收款項所占比重過大,且增幅居高不下,實際上反映了現(xiàn)階段鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)面臨的商業(yè)環(huán)境較差。一般而言,在企業(yè)資產(chǎn)總額中,存貨和應收款比重過大,且長期居高不下,表明就總體而言,在現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)之下,鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)面臨的是一個買方市場的環(huán)境,許多產(chǎn)品的市場已經(jīng)趨于飽和或供給過剩。應收款項所占比重過大,且增幅居高不下,還表明鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展所面臨的信用環(huán)境迫切需要改善。如果將應收款項和應付款項結(jié)合起來考察,情況就更是這樣。自90年代初期以來,各年鄉(xiāng)村企業(yè)的應收款項都大于應付款項,應收帳款都大于應付帳款。以1997年為例,全國鄉(xiāng)村企業(yè)的應收款項比應付款項多315億元,前者相當于后者的105.35%;應收帳款比應付帳款多718億元,前者相當于后者的124.47%。可見,相對而言,鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)面臨的商業(yè)環(huán)境差的問題,比其它企業(yè)更為嚴重。在鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的應收款項、特別是應收帳款中,來自國有企業(yè)的欠款占有重要地位。以1993年為例,當年全國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的各項應收款中,有3/4是國有企業(yè)的欠款①。可見,近年來,鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)面臨的商業(yè)環(huán)境差的問題,很大程度上與國有企業(yè)的效益和信用狀況惡化有關(guān)。

三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資金來源結(jié)構(gòu)嚴重錯位、資產(chǎn)質(zhì)量狀況總體不佳,導致鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的短期償債能力低下、財務風險增加,一旦宏觀經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生嚴峻的變化,鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)利用市場機會的能力,將可能被巨大的償債壓力所沖減,從而使其生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)定性減弱

摘要：我國自1998年下半年開始實施積極的財政政策以來，到這種積極財政政策完成使命退出歷史舞臺，已經(jīng)取得了舉世矚目的成就。它以增發(fā)國債為主要措施，也是啟動措施，但國債對我國經(jīng)濟的影響存在爭議。我們接下來只就積極財政政策當中的增發(fā)國債問題，分析以下我國發(fā)行國債的資金來源及投向，以及對我國經(jīng)濟的影響。

關(guān)鍵詞：國債支出資金來源有效需求

1我國積極財政政策中的國債政策

從1998年提出積極財政政策開始，我國每年都會發(fā)行大量的國債，以推進積極財政政策的實施。

1.11998年的國債政策1998年8月，全國人民代表大會第四次常務委員會通過財政預算調(diào)整方案。①增發(fā)1000億元長期國債，用于國家預算內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)專項投資；②將年初預算中原用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的180億元調(diào)整為經(jīng)常性項目支出，用于增加科技教育投入、過于企業(yè)下崗職工基本生活費保障、離退休人員養(yǎng)老金的足額發(fā)放和增加搶險救災支出。

1.21999年的國債政策1999年初，我國發(fā)行500億元長期國債，用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，年中，針對當時的經(jīng)濟形勢，又增發(fā)了600億元長期國債。新增國債主要用于在建的基礎(chǔ)設(shè)施、一些重點行業(yè)的技術(shù)改造、重大項目裝備國產(chǎn)化和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化、環(huán)保與生態(tài)建設(shè)以及科教基礎(chǔ)設(shè)施等方面。

建立健全社會保障制度的關(guān)鍵在于資金。根據(jù)權(quán)益與義務配比的原則，社會保障資金應該由政府——企業(yè)——居民個人分項負擔。從居民個人來看，預防性儲蓄假說已經(jīng)表明了個人在積極地進行自我保障，這為政府分擔了很大一部分難題。但其負面影響也是極大的，即它直接影響到居民消費需求的提高，從根本上制約了積極財政政策的擴張效果。企業(yè)，特別是國有企業(yè)，經(jīng)濟狀況的惡化從另一個側(cè)面暗示了政府應該負起社會保障的大部分責任。

政府如何籌集社會保障資金？從中國的實踐來看，政府可以通過無償性收入（稅收）、有償性收入（債務）和變賣公有資產(chǎn)這三種不同的方式來達到政策目標。

一．無償性收入籌資

利用稅收為社會保障制度籌資最大的優(yōu)勢在于它的無償性，政府沒有還本付息的壓力。隨著“資改稅”的逐步推行，開征社會保障稅業(yè)已提上了議事日程，其主旨在于解決社會保障資金籌集中的非效率問題。在社會保障資金籌集的過程中，環(huán)節(jié)過多，操作復雜，人財物耗費巨大，直接導致了效率的低下。開征社會保障稅達到“強化社會保險費的征收，解決統(tǒng)籌繳費中的拖欠問題”，“使社會保障資金的籌集固定化、規(guī)范化、社會化、集中化”的目標，在當前難以企及。

（一）提高社會保障資金的籌集效率，實質(zhì)上是解決資金拖欠，使之能及時、足額取得的問題。社會保障稅開征的初步設(shè)想是將待業(yè)保險、養(yǎng)老保險基金等五大收費項目“費改稅”。然而這一設(shè)想無助于改變目前資金籌集的困難處境。因為：（1）中國社會保障的范圍主要是國有性質(zhì)的企業(yè)和機關(guān)的職工，根據(jù)權(quán)利義務對等的原則，收費理所當然地以國有企業(yè)為主。國有企業(yè)經(jīng)濟效益普遍低下，拖欠社會保障費是不得已而為之。開征新稅后，名稱的改變不會對稅源的擴大產(chǎn)生多少積極的影響。（2）公共財政的性質(zhì)決定了以邊際收益等于邊際成本為特征的林達爾均衡在現(xiàn)實中極難實現(xiàn)，搭便車現(xiàn)象不可避免。在以法制健全、稅收征管嚴密著稱的西方諸國中尚且是司空見慣的事情，在法制極不完善的發(fā)展中國家，則更是平常不過。（3）開證社會保障稅之后，“欠資”現(xiàn)象是消失了，但不過是以“欠稅”代替而已。因為中國社會的特色決定了政府文件的效力并不遜色于人大的法令，在某種程度上還略勝一籌、政策性收費已經(jīng)具有了稅收的強制和固定的特征，它和稅都是國家強制力的表現(xiàn)，名稱的互換并不能從根本上改變問題。統(tǒng)一的稅率可以解決政出多門、收費標準不統(tǒng)一的問題，但若要達到此目的；從行政上進行改革做到政令統(tǒng)一，亦可以取得相同的效果。（4）欠費問題的根本解決在于微觀經(jīng)濟主體效益的提高，并且應有健全的法制和嚴格的執(zhí)法來保證——社會保障稅顯然沒有這方面的效力。

（二）從世界各國的實踐來看，社會保障稅一般是以工資收入為課稅對象，普遍實行累進稅率。“職工個人以工薪收入、國有企業(yè)以職工工資總額、個體與私營企業(yè)主以繳納所得稅為納稅對象，行政事業(yè)單位職工應納稅由政府預算直接安排”的稅制設(shè)計，隱含了這樣一個前提，即：預開征的社會保障稅的課稅對象與已開征的所得稅的課稅對象同源。對個人（含個體工商戶）的課稅客體與個人所得稅相同；對企業(yè)的課稅只不過是企業(yè)所得稅的翻版。因為企業(yè)的計稅額是納入成本的，最終只不過是在減少企業(yè)所得稅的同時，增加了社會保障稅而已；行政事業(yè)單位職工一手從政府手中拿到薪水，一手又繳納社會保障稅或直接由政府安排，這對增加社會保障收入意義不大。另外，如果說開征社會保障稅的動因是要解決收費中的高成本問題的話，那么過高的稅收成本也可能使得新稅的實施效果不容樂觀。課稅成本的加大是世界性的，如美國在20世紀80年代初期，將其所得稅提高1％導致每籌集1美元的稅收收入所增加的效率成本達到增加收入額的17％一56％。而中國，稅收平均成本收入率接近50％。如果維持這樣的稅收收入——成本比率，社會保障資金的運用成本只會水漲船高，這恰恰與預期相反。

建立健全社會保障制度的關(guān)鍵在于資金。根據(jù)權(quán)益與義務配比的原則，社會保障資金應該由政府——企業(yè)——居民個人分項負擔。從居民個人來看，預防性儲蓄假說已經(jīng)表明了個人在積極地進行自我保障，這為政府分擔了很大一部分難題。但其負面影響也是極大的，即它直接影響到居民消費需求的提高，從根本上制約了積極財政政策的擴張效果。企業(yè)，特別是國有企業(yè)，經(jīng)濟狀況的惡化從另一個側(cè)面暗示了政府應該負起社會保障的大部分責任。

政府如何籌集社會保障資金?從中國的實踐來看，政府可以通過無償性收入(稅收)、有償性收入(債務)和變賣公有資產(chǎn)這三種不同的方式來達到政策目標。

一．無償性收入籌資

利用稅收為社會保障制度籌資最大的優(yōu)勢在于它的無償性，政府沒有還本付息的壓力。隨著“費改稅”的逐步推行，開征社會保障稅業(yè)已提上了議事日程，其主旨在于解決社會保障資金籌集中的非效率問題。在社會保障資金籌集的過程中，環(huán)節(jié)過多，操作復雜，人財物耗費巨大，直接導致了效率的低下。開征社會保障稅達到“強化社會保險費的征收，解決統(tǒng)籌繳費中的拖欠問題”，“使社會保障資金的籌集固定化、規(guī)范化、社會化、集中化”的目標，在當前難以企及。

(一)提高社會保障資金的籌集效率，實質(zhì)上是解決資金拖欠，使之能及時、足額取得的問題。社會保障稅開征的初步設(shè)想是將待業(yè)保險、養(yǎng)老保險基金等五大收費項目“費改稅”。然而這一設(shè)想無助于改變目前資金籌集的困難處境。因為：(1)中國社會保障的范圍主要是國有性質(zhì)的企業(yè)和機關(guān)的職工，根據(jù)權(quán)利義務對等的原則，收費理所當然地以國有企業(yè)為主。國有企業(yè)經(jīng)濟效益普遍低下，拖欠社會保障費是不得已而為之。開征新稅后，名稱的改變不會對稅源的擴大產(chǎn)生多少積極的影響。(2)公共財政的性質(zhì)決定了以邊際收益等于邊際成本為特征的林達爾均衡在現(xiàn)實中極難實現(xiàn)，搭便車現(xiàn)象不可避免。在以法制健全、稅收征管嚴密著稱的西方諸國中尚且是司空見慣的事情，在法制極不完善的發(fā)展中國家，則更是平常不過。(3)開征社會保障稅之后，“欠費”現(xiàn)象是消失了，但不過是以“欠稅”代替而已。因為中國社會的特色決定了政府文件的效力并不遜色于人大的法令，在某種程度上還略勝一籌。政策性收費已經(jīng)具有了稅收的強制和固定的特征，它和稅都是國家強制力的表現(xiàn)，名稱的互換并不能從根本上改變問題。統(tǒng)一的稅率可以解決政出多門、收費標準不統(tǒng)一的問題，但若要達到此目的，從行政上進行改革做到政令統(tǒng)一，亦可以取得相同的效果。(4)欠費問題的根本解決在于微觀經(jīng)濟主體效益的提高，并且應有健全的法制和嚴格的執(zhí)法來保證——社會保障稅顯然沒有這方面的效力。

(二)從世界各國的實踐來看，社會保障稅一般是以工資收入為課稅對象，普遍實行累進稅率。“職工個人以工薪收入、國有企業(yè)以職工工資總額、個體與私營企業(yè)主以繳納所得稅為納稅對象，行政事業(yè)單位職工應納稅由政府預算直接安排”的稅制設(shè)計，隱含了這樣一個前提，即：預開征的社會保障稅的課稅對象與已開征的所得稅的課稅對象同源。對個人(含個體工商戶)的課稅客體與個人所得稅相同；對企業(yè)的課稅只不過是企業(yè)所得稅的翻版。因為企業(yè)的計稅額是納入成本的，最終只不過是在減少企業(yè)所得稅的同時，增加了社會保障稅而已；行政事業(yè)單位職工一手從政府手中拿到薪水，一手又繳納社會保障稅或直接由政府安排，這對增加社會保障收入意義不大。另外，如果說開征社會保障稅的動因是要解決收費中的高成本問題的話，那么過高的稅收成本也可能使得新稅的實施效果不容樂觀。課稅成本的加大是世界性的，如美國在20世紀80年代初期，將其所得稅提高1％導致每籌集1美元的稅收收入所增加的效率成本達到增加收入額的17％—56％。而中國，稅收平均成本收入率接近50％。如果維持這樣的稅收收入——成本比率，社會保障資金的運用成本只會水漲船高，這恰恰與預期相反。

內(nèi)容摘要：巨額財產(chǎn)來源不明罪是指國家工作人員財產(chǎn)支出明顯超過合法收入，數(shù)額巨大，本人不能說明其合法來源的犯罪。隨著我國改革開放事業(yè)的不斷深入和市場經(jīng)濟建設(shè)的快速發(fā)展，反腐敗工作出現(xiàn)許多新特點，特別是巨額財產(chǎn)來源不明犯罪給當前反腐敗工作中發(fā)現(xiàn)的一些新情況、新問題以及尋找當前認定巨額財產(chǎn)來源不明罪的刑罰對策，是擺在每一位法學者面前的重要問題。本文從巨額財產(chǎn)來源不明罪的產(chǎn)生、構(gòu)成要件、認定巨額財產(chǎn)來源不明罪應注意的問題以及關(guān)于我國巨額財產(chǎn)來源不明罪的幾點看法和立法完善等幾個方面作了闡述，著重從認定該罪的構(gòu)成要件四個方面以及該罪在法定刑設(shè)置偏低等方面提出了自己的看法和觀點。最后作者從該罪的立完善中提出了加快制定陽光法案，加大法定刑的設(shè)置方面提出的自己的建議，以維護我國法律的尊嚴和加大對腐敗工作的打擊力度，為我國的經(jīng)濟建設(shè)打下了一個堅實的廉政環(huán)境，維護和提高我國政府在廣大人民群眾的形象和威嚴，保障改革開放和黨的十六大確立全面建設(shè)小康社會的宏偉藍圖順利進行。

關(guān)鍵詞：巨額財產(chǎn)來源不明罪陽光法案財產(chǎn)申報

隨著我國改革開放事業(yè)的不斷深入和市場經(jīng)濟建設(shè)的快速發(fā)展，反腐敗工作出現(xiàn)許多新特點，特別是巨額財產(chǎn)來源不明犯罪大有增長趨勢。如何根據(jù)我國刑法規(guī)定，結(jié)合當前反腐敗工作中發(fā)現(xiàn)的新問題，新情況，尋找當前認定巨額財產(chǎn)來源不明的刑罰對策，是擺在每一位法學者面前的重要問題。

一、巨額財產(chǎn)來源不明罪的產(chǎn)生及現(xiàn)狀

1979年刑法由于處于特殊的歷史時期，法學理論研究匱乏，經(jīng)驗性立法較多，超前性立法較少，且當此種犯罪極少見，因而刑法對其未作規(guī)定。但隨著我國改革開放不斷深入和社會主義市場經(jīng)濟體制的確立，由于缺乏必要的行政措施和有效監(jiān)督機制，個別工作人員利用職務之便貪污枉法，收受賄賂，公飽私襄，成為“暴發(fā)戶”。但在許多情況下由于貪污、受賄、走私等犯罪隱蔽性強，加之有人擅長于規(guī)避法律，使許多腐敗分子逍遙法外。在此背景下，1982年全國人大法制委員會起草了《關(guān)于懲治貪污受賄罪的補充通知規(guī)定》，其中第5條規(guī)定了巨額財產(chǎn)來源不明罪，這是我國第一次在法律文獻中正式提出這一罪名。但當時由于種種原因只是將上述《補充規(guī)定》作為內(nèi)部規(guī)定參照執(zhí)行。直到1983年，第六屆全國人大委員會第24次會議才正式通過了《全國人民代表大會關(guān)于懲治貪污罪、受賄罪的補充規(guī)定》，其中第11條規(guī)定：“國家工作人員的財產(chǎn)或支出明顯超過合法收入，差額巨大的，可以責令說明來源，本人不能說明其來源合法的，差額部分以非法所得論。”正式確立了該新罪名。我國于1997年在修訂刑法時又將其規(guī)定到《刑法》第395條中。

二、巨額財產(chǎn)來源不明罪的概念及構(gòu)成要件

最近公務員加薪的問題成了熱門話題了。公務員該不該加薪？俺認為如果按照國家確定的工資收入來看，應該加薪。一個本科以上學歷的，具有20、30多年的公務員的月工資一般來說就是千把元錢，有位省長曾經(jīng)公開說，他的工資也就2000多元。而今年各地大學畢業(yè)生招聘會上，企業(yè)給大學生開出試用期1500元的工資，大學生們就在網(wǎng)上大發(fā)牢騷，認為太低了。對比來說，公務員的工資應該說就很低了。

也有悖論，就是近年來大學生們擠爆了公務員考試的報名點，達到了50：1的比率。為什么公務員工薪低卻有那么大的吸引力呢？人們分析原因說，一是因為就業(yè)難；二是因為公務員工作穩(wěn)定；三是因為公務員工作比較輕松；四是因為公務員崗位的福利待遇較好；五是人們認為公務員還可能有其他灰色收入，等等。

其實人們分析的原因大部分和黨政機關(guān)公務員崗位的廉潔從政問題有關(guān)聯(lián)，比如公務員崗位的穩(wěn)定問題，就是一個“鐵飯碗”問題，進了公務員的門，就進了職業(yè)保險箱，其他崗位會面臨下崗失業(yè)和再就業(yè)的問題，端的是“泥飯碗”，說明公務員職業(yè)缺乏崗位競爭機制，不管干好干壞一個樣；再說工作輕松問題，一般來說，公務員崗位大多人浮于事，可以保證每天八小時和每周五天工作制，而大多數(shù)企業(yè)卻把人力資源卡得很緊，一個蘿卜一個坑，要加班加點，甚至要克扣職工的節(jié)假日；說到福利待遇，公務員崗位確實比較好，其他行業(yè)就千差萬別了。尤其是公款接待和消費、公款吃喝、公車消費等更是其他行業(yè)難以匹敵的。

所以我認為，如果通過改革精簡機構(gòu)，把人浮于事的問題解決好；如果通過改革和自律，把公款接待和消費、公款吃喝、公車消費、公款旅游、公款出國等費用減下來，比如把傳說中每年公款吃喝的3000億，公車消費7000億，以及把公款消費的其他各種各樣費用的若干千億減少個10%或者20%、30%，豈不是一筆很大的數(shù)字？用這些錢給公務員加薪也就夠了。說老實話，如果把公款消費造成浪費的錢轉(zhuǎn)換為工薪發(fā)到公務員們手中，公務員會很高興的，社會資源也能夠得到節(jié)約利用。如果能夠通過廉政和節(jié)約省下一筆可觀的財政支出，用來給公務員加薪，我想不但公務員滿意，老百姓也不會有太大的意見了。

所以我建議，國家應該通過深化改革，搞好廉政和節(jié)約的辦法為給公務員加薪尋找資金來源，那樣不但促進了機構(gòu)改革，也符合科學發(fā)展觀和構(gòu)建和諧社會的理念，還能夠緩解群眾對公務員加薪的意見，也是一個“多贏”的辦法。

編者按：本文主要從資本結(jié)構(gòu)相關(guān)概念解析；我國企業(yè)資本結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀及問題；我國企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的成因分析；調(diào)整和優(yōu)化我國企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的對策進行論述。其中，主要包括：資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)全部資本的構(gòu)成中權(quán)益資本與負債資本兩者各占的比重及其比例關(guān)系、資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化就是指企業(yè)通過籌資、融資等手段、融資方式?jīng)Q定投資者對企業(yè)的控制程度和干預方式、資本結(jié)構(gòu)的選擇實質(zhì)上就是法人治理結(jié)構(gòu)的選擇、在資本結(jié)構(gòu)中，其股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)、股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、債務結(jié)構(gòu)復雜、企業(yè)自有資本比例不當、國有上市公司的股權(quán)融資偏好、國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革滯后、企業(yè)之間互相拖欠嚴重、逐步降低非流通股比例，完善企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)、企業(yè)加強自身管理，改善公司治理結(jié)構(gòu)等。具體請詳見。

摘要：資本結(jié)構(gòu)影響并決定著公司治理結(jié)構(gòu)，進而影響企業(yè)融資行為及企業(yè)價值，它是否合理直接關(guān)系到企業(yè)的生存與發(fā)展。自20世紀90年代初滬深兩市建立以來，我國資本市場得到了迅猛地發(fā)展。資金來源的多元化使得我國企業(yè)資本結(jié)構(gòu)影響因素和優(yōu)化問題的研究也更具有理論意義和實際應用價值。本文首先對資本結(jié)構(gòu)進行了分析，接著分析我國企業(yè)資本結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀及問題，在分析問題原因的基礎(chǔ)上提出了調(diào)整和優(yōu)化我國企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的對策。

關(guān)鍵詞：資本結(jié)構(gòu)；優(yōu)化；公司治理

改革開放以來，在由計劃經(jīng)濟向市場體制轉(zhuǎn)軌的過程中，由于自身發(fā)展和體制轉(zhuǎn)換中長期積累形成的深層次矛盾也日益凸現(xiàn)。其中企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理、過度負債成為威脅其生存的重要障礙。因此，如何優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，確定合理的負債水平，是企業(yè)健康發(fā)展的保障，也是我國企業(yè)改革的一項重要任務。

盡管國內(nèi)學術(shù)界就這一問題已經(jīng)有了一定的研究，并在此基礎(chǔ)上提出了一些有建設(shè)性的意見，但是，這一問題仍然存在并將在相當長的一段時期內(nèi)繼續(xù)困擾我國轉(zhuǎn)軌中的企業(yè)。因此，筆者希望就這個問題進行進一步的深入研究，結(jié)合轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟這個邏輯出發(fā)點和既定的歷史現(xiàn)實，希望能從中找到問題的癥結(jié)所在，為今后的企業(yè)改革提出有益的建議。

一、資本結(jié)構(gòu)相關(guān)概念解析

0引言

企業(yè)融資資金流動分析是分析企業(yè)從那些途徑取得資金，又將這些資金應用到那些方面，從而分析資金來源和資金應用的對應性。分析的目的是考察企業(yè)有沒有財務風險，有沒有經(jīng)營風險，有沒有償債風險。論文百事通2008年5月22日，財政部、證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會五部門聯(lián)合了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，其中，一個重要內(nèi)容就是“進行風險評估”，并“運用相應的控制措施，將風險控制在可承受度之內(nèi)”（第28條）。對融資資金進行流動分析，就是為了實現(xiàn)這一目標。

1融資資金流動分析的基本原理

融資資金流動分析的基本原理是對融資資金運行情況進行定點歸類，確認資金的屬性——是資金運（應）用，還是資金來源，再據(jù)此分析資金運（應）用和資金來源的合理性。例如，某投資者創(chuàng)辦甲科技公司投入資本金100萬元存入銀行。當期，該公司支付70萬元購買一批科技產(chǎn)品，并全部售出，收款86萬存入銀行。由于該科技公司新辦，一切稅費免交，未發(fā)生其他費用。期末，該公司編制的資產(chǎn)負債表、利潤表如下（見表1、表2）。

根據(jù)表1、表2進行資金流動分析如下：

①公司他創(chuàng)立時：

根據(jù)縣縣脫貧攻堅辦要求，我局對2018年文化、旅游脫貧攻堅資金使用及撥付情況進行了自查，現(xiàn)將自查情況報告如下：

一、總體情況

（一）文化工作

1、“戶戶通”工程建設(shè)。今年共計購置戶戶通設(shè)備450套，目前已完成350套的安裝發(fā)放，共計投入資金16.5萬元。資金來源為2017年中央和省少數(shù)民族文化事業(yè)發(fā)展補助專項資金。

2、村村響工程建設(shè)。完成了39套村村響設(shè)備安裝發(fā)放工作，共計支付設(shè)備款89萬元。資金來源為2018年文化扶貧專項資金75萬元，2017年公共文化服務體系建設(shè)資金廣電文化惠民資金14萬元。

3、村級文化活動室建設(shè)。完成了34個貧困村（2018年18個村、2019年16個村）文化活動室的設(shè)備采購工作，目前已完成2018年脫貧村18個村的設(shè)備發(fā)放及安裝。共計支付設(shè)備購置費170萬元（2018年文化設(shè)備專項資金90萬元，政府墊資80萬元）。資金來源為2018年文化扶貧專項資金90萬元。