資金管理風險控制范文

導語：如何才能寫好一篇資金管理風險控制，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

【關鍵詞】 資金管理 風險控制 經濟效益

近年來，隨著市場經濟的持續發展，經濟環境日新月異地變化著，企業的經濟增長方式也逐步由粗放型向集約型轉變。這樣的經濟環境使得企業不斷推陳出新，通過實施改革提高經濟效益。常規來看，企業提高經濟效益有兩條途徑：一是大力投入，推進科技發展。這種方式所需要的資金投入往往讓很多企業望而卻步；二是加強管理，從開源到節流地增加效益。越來越多的企業認識到基于資產負債表和利潤表的事后核算會計已經不能反映企業的真實價值，而企業現金流量和資金管理能力則更值得企業關注。多項研究資料表明，財務管理水平直接反映一個企業生產經營管理水平的高低，影響著企業的經濟效益。因此，建立科學的資金管理體系，發揮集團整體資金優勢，提高整體資金使用效率，降低資金使用成本，提高資金效益，防范資金和財務風險，促使資金形成良性循環，使企業在市場中的競爭力的影響顯得尤為重要。

一、加強資金管理與風險控制對企業有著重要的積極意義

財務管理是企業管理的重要部分，而資金管理是企業財務管理的核心內容，資金的安全管理與風險控制是企業財務管理的關鍵環節。在企業的財務活動中，資金始終是企業生存的基礎保障。加強資金管理與風險控制，可以及時分析掌控企業資金的使用情況，提高企業資金周轉率，提高資金流動性，增強企業償債能力；可以增強企業資金流轉的監管力度，制定行之有效的內部控制監管措施，有效防范舞弊行為的發生；可以合理規劃企業資金存量，避免過多流動資金帶來的資源浪費與過少流動資金帶來的周轉困難，大大提高企業資金的使用效率。因此，如何加強資金管理與風險控制，提高資金使用效益，是每個處于市場競爭中的企業所面臨的重要課題。

二、企業資金管理與風險控制中常見的突出問題

長期以來由于管理體制等多方面原因，很多企業資金管理并不規范，或多或少還存在一些問題和漏洞，部分企業甚至存在違規行為，企業資金管理風險日益顯露。這些問題主要表現在以下幾個方面。

1、財務信息失真，難以為科學決策提供正確的數據依據

信息管理是現代企業管理的立足點，只有及時掌握了真實確切的信息，企業才能在一定范圍內有效控制資金流向。財務信息的真實性是能否正確反映事實情況的重要準繩，是企業公司監督決策維護正常經濟秩序、防范損失、管理風險，保護投資者利益的基本前提。虛假的財務信息不僅無法反映真實的財務狀況和資金流動傾向，還可能會使財務喪失真實的監督能力，而且成為影響企業經濟秩序和企業發展的重要因素。然而，根據財政部會計信息質量抽查披露，我國占八成以上的企業存在財務信息不同程度的失真問題，其中一些企業各層面都在截留信息甚至提供虛假信息，使得匯總信息普遍失真，會計核算與會計報表與實際經營情況不符，企業決策者難以獲取準確的財務信息。

2、監控流于形式，缺乏有效監督

由于一些歷史原因，在我國企業中，企業管理層對企業的各項資金運動環節普遍存在著監控不力甚至內部人為控制的現象，特別是在一些國有企業中擅自挪用轉移資金甚至侵吞國有資產等問題較為突出。部分企業對資金監控未引起足夠重視，使得監控手段流于形式，其設置的監督職能操作性差，監督制度可行性與執行力不高，難以及時有效地發揮作用。例如，一些企業在資產配置、重大對外投資等問題上還未形成有效的決策約束機制，而僅僅依靠主要領導的主管判斷與個人決策，使得企業資金的流向與控制脫節，大大增加了企業的內部控制風險；一些子公司財務信息欺瞞行為屢禁不止，母公司因依靠失真的財務數據難以得到有效的信息反饋而難以及時準確的掌握子公司的財務資金變動情況，在出現問題時不能及時有效地采取措施來應對，造成很大的財務風險；一些企業領導對企業本身的財務資金于經營狀況缺乏足夠了解與準確掌控，財務人員也未能做到心中有底，通常只能夠聽從管理者的指示遵循其意圖來處理賬務問題，造成企業的資金監管流于形式，給企業帶來很大的風險隱患。

3、內部因素造成資金使用效率低下

我國國有企業內部資金分散問題嚴重，資金管理不集中造成的一系列問題大大影響到了企業的長遠發展。一方面，一些企業的子公司設立的賬戶眾多，使得資金管理嚴重失控。另一方面，一些企業決策隨意性大，或采取過于激進的籌資策略，過多地采用短期甚至是臨時性負債方式籌資以滿足長期性流動資產的需要，由于過多的長期投資擠占了運營資金，造成原有規模資金吃緊；或忽視了自身的發展目標而盲目投資，投資失誤多，損失嚴重，而投資資金主要來源于銀行短期借款，極易造成現金短缺風險。另外，還有些企業信用政策過于寬松，應收賬款管理不善，企業資金鏈條極易斷裂；舉債過多，資金沉淀嚴重，庫存占用比例過高，流動資金占用多而周轉緩慢等因素，都使得企業資金管理不善，資金使用效率低下。

三、如何加強企業資金管理與風險控制

有效的資金管理與風險控制，有利于企業降低內控風險，提高營運效率。企業加強資金管理與風險控制可從以下幾個方面入手。

1、牢固樹立資金管理意識，建立預警監測機制

企業在日常生產經營活動中應自上而下地宣傳資金管理與風險控制課題，組織適當的培訓學習，引領管理者與員工走出誤區，樹立資金監管意識，從源頭上加強企業資金監管，進行風險控制。不僅如此，還應樹立資金的時間價值觀念，增強現金流量的意識，使企業的資金運動方向與市場變化相適應，從而抓住機遇，減少風險與損失，促使企業重視現金流動效益，注重資金的使用效果和流動性，減少流動資金的大幅度沉淀，改善流動資金結構。要建立和完善資金風險預警監測機制，多方面建立和完善預警監測指標體系，確定重點監測對象和監測領域，對資產負債率、帶息負債比率、經營活動現金流等重要指標進行重點分析，對可能出現的資金風險提前做好應急預案，從而提高風險應對能力。

2、完善企業內部資金調度控制制度

企業應從建立健全授權審批制度、不相容職務相分離制度、內部獨立審計制度等方面入手，完善企業內部資金調度控制制度。授權審批制度要求企業在資金使用方面，根據結合自身情況建立的資金分級審批標準和權限，嚴格地按照審定的現金流量預算和資本性支出預算安排各項支出，嚴格地限制對外擔保權和對外投資權。不相容職務相分離制度要求每項重要的經濟業務都要經過兩個或兩個以上的部門或人員的處理，使得在具體的授權或分工上，單個人員或部門的工作必須與其他人員或部門的工作相一致或相聯系，并互相監督和制約。內部獨立審計制度保證了內部審計人員獨立于其所審查的活動之外，使內部審計真正發揮檢驗、監督、咨詢等相關職能。

3、提高預測水平，加強資金籌集管理

加強資金籌集管理要求企業管理者科學預測資金需求量并合理選擇籌資方式?，F代企業作為獨立的市場主體，應當結合自身情況合理選擇預測方法，正確選擇多種籌資方式分散籌資風險，做好事前控制以形成科學的資本結構。應當注意的是，無論選擇何種預測方法，企業都應熟知不同時點上資金的不同價值以及生產經營中的現金流量，以合理安排籌措時間。在籌資時，應當拓寬籌資渠道，合理選擇籌資方式。無論采用何種籌資渠道，企業都應當結合內外部環境，科學地估算籌資風險。

4、進行資金集中管理

實施適度的資金集中管理可以增強企業的支付能力，加快資金周轉，保證生產經營活動的正常需求。一方面，可以建立結算中心制度或成立資金調度中心，賦予財務管理部門統籌管理企業各項資金的權限，嚴格控制多頭開戶和資金賬外循環的問題，充分有效地利用資金在使用過程中的時間差和空間差，強化資金的調控能力，減少貨幣資金占用量。另一方面，強化內部結算，以變付款結算為收款和轉賬結算的方式減少結算環節，簡化結算手續，提高資金運營效益。

5、加強資金預算管理

企業資金管理應準確把握資金預算管理原則，采取逐級編報、逐級審批，滾動管理的辦法，預算一經確定便不得隨意更改。要以現金流量管理為核心切實推進全面預算管理，細化資金安排從而增強現金保障能力。要統籌規劃生產經營與投融資活動的資金供給，結合上年度資金使用情況，科學預測預算，合理確定現金收支規模，做好資金預算執行情況的分析、監督與考核。要加強定額管理，依據科學的定額編制各種費用預算指標；推行預算全員參與，使技術人員等直接參與生產經營的人員對預算提出合乎企業生產經營情況的意見和建議。

6、加強應收賬款管理及存貨周轉

應收賬款是把雙刃劍，它既可能促進銷售，使企業獲得利息收入，也可能影響企業資金的周轉甚至帶來壞賬損失。對于應收賬款問題，企業應當在事前建立健全信用管理體系與審核制度，嚴格把關，事后積極開展清理工作，嚴格控制其規模與增長速度，減少流動資金占用，并加強管理，落實催收責任。對于存貨積壓問題，企業應當不斷提高生產技術，減少原材料對資金的占用；做好銷售預測，堅持以銷定產；創新營銷模式，增大銷售量；通過積極溝通，努力提高預收款比例，減少預付款金額，從而提高資金周轉率。

只有加強企業資金管理與風險控制，才能提高企業經濟效益，促進企業良性發展。企業應當積極探索，采取行之有效的管理和控制措施，有效加強資金管理與風險控制，以獲取更高的經濟利益。

【參考文獻】

[1] 唐金娟：強化企業資金管理加強企業財務控制[J].中國商界，2009（3）.

篇2

重慶輪船（集團）有限公司，總資產8.3億，下轄10家分公司、16家全資子公司，兼跨制造、房產、租賃、修理、服務、商貿等行業。重慶交運控股集團的集權型的集團財務管控體系現已建成，應用金碟EAS集中式財務管理軟件在企業內部實行了“一套賬管理”，企業所有二級及以下企業的財務數據全部集中在集團的主服務器上，通過信息化系統對整個集團的運營和管理進行整合。但是在信貸規模緊縮的情況下，重慶輪船（集團）有限公司慶宜資金管理發展逐漸顯露出一些問題，為了在國家政策指引下進一步穩定重慶輪船（集團）有限公司慶宜的發展，需要水路運輸集團資金管理人員實行有效的資金管控，合理降低整體資金成本，最大限度地提高資金使用率。

一、資金管理風險概述

1. 資金應用安全風險

資金應用安全風險具體表現在企業發展過程中的資金被濫用、被篡改和被貪污等。導致資金管理中出現安全問題的主要原因是企業內部缺乏對資金管理必要的控制。預防和減少企業發展資金管理風險首要是要做好資金風險防范工作，即對企業資金應用的環境、手段、方式進行規范，同時需要相關人員加強對資金應用安全風險漏洞的處理。企業建設發展在應用資金的時候需要營造有益的資金流通環境、完善資金內部控制機制、建立授權審批制度、加強企業員工的職業道德和安全意識的教育等。[1]。

2.資金應用短缺風險

資金應用短缺風險主要是指資金的供給和企業實際發展出現的不適應現象。在企業發展的過程中沒有得到有效的籌集資金，由此在一定程度上制約了企業的發展能力，甚至帶來了企業發展經營虧損的現象。資金應用短缺風險出現的主要原因是企業資金的籌資政策不完善、企業資金信用政策寬松和企業發展規模盲目追求數量、忽視質量。

3. 企業集團的資金管理

企業資金發展過程中需要著重關注的點是資金的流通和基本呈現形態，具體是對企業發展過程中整體資金流向、結算方式、調度和發展運作的綜合管理。

二、運輸企業的資金管理風險影響因素分析

1. 外部影響因素

（1）宏觀上的影響因素

第一，國家政策。企業的資金管理法律環境是指企業集團在資金管理時所應遵守的各種法律法規。運輸企業進行資金管理的時候，需要遵循各項法律法規，具體包括企業組織法律規范、稅務法律規范、財務法律規范等?，F階段，有關部門雖然對企業的資金集中管理進行了要求，但是除了財務公司制定了這項規定之外，其他形式的資金管理還沒有明確的規章制度。第二，運輸企業的發展規模。隨著科學技術的發展，企業集團的發展規模擴大，企業的信息化建設加快。水路運輸行業逐漸實現了多元化的經營發展，企業業務模式轉變使得企業內部資源結構和經營形態發生了重大變化。集團發展規模的擴大在無形中加大了企業資金管理風險。第三，企業經濟形勢發展多變。金融危機引發的一系列問題造成了整個水路運輸市場需求的大量萎縮，影響了企業資金的周轉速度。

（2）微觀上的影響因素

第一，財務體制。結合集團母公司和子公司的管控方式，企業集團的財務體制分為戰略規劃型、財務控制型和戰略控制型。在戰略規劃型的管理中，母公司直接管控子公司的發展活動，財務集中于母公司上[1]。財務控制型模式中，母公司對子公司進行間接管理。戰略控制型模式中，財務決策形式靈活。

第二，企業的信息管理?，F代企業管理的核心是信息管理，企業發展需要得到及時而有效的信息支持，從而為企業的穩定發展提供必要的保障。我國現階段很多公司的資金信息不夠透明、不夠對稱，企業高層決策者不了解子公司的資金信息情況，在資金匯總管理上存在偏差。

第三，企業集團風險管理意識。企業發展中的風險意識對企業資金的應用和管理起到了非常重要的影響，如果企業發展盲目追求效益而忽視了資金應用安全，就很容易帶來資金分散的問題，降低資金的利用率。

2. 內部影響因素

第一，企業的組織機構。大型企業在發展過程中會成立專門的資金管理部門，提升資金管理的專業化、科學化，降低資金管理風險。第二，企業內部控制制度。企業資金活動內部控制制度具體體現在企業資金的使用批準、使用管理和使用檢驗上，對企業資金管理風險有著非常重要的影響。第三，預算管理[2]。資金預算管理的實現能夠在整合資金資源的情況下提升企業資金的應用效率。企業在全面預算之后對子公司展開預算管理，具體表現在對子公司資金的監控、分析和考核上。第四，引入基于信息技術的資金平臺。企業資金平臺的存在和運作需要信息技術的支持。第五，資金的結算和核算。資金的結算和核算以貨款為主要內容，具體包括總公司和子公司之間的內部交易、資金收支結算管理等。

三、重慶輪船（集團）有限公司資金管理風險現狀

1. 重慶輪船（集團）有限公司概述

重慶輪船（集團）有限公司，是中國西南地區國有大型綜合物流企業，成立于1955年。公司現有資產總額16億余元，擁有船舶總載重噸近20萬噸。重慶輪船（集團）有限公司總資產8.3億，下轄10家分公司，16家全?Y子公司，兼跨制造、房產、租賃、修理、服務、商貿等行業[3]。重慶輪船（集團）有限公司下屬7家子集團公司。重慶輪船（集團）有限公司主要從事集裝箱、液體化學品、川江載貨汽車滾裝、干散件雜貨、大件設備等跨省運輸，沿海和近洋集裝箱海運，干支、江海多式聯運業務服務等，是長江上游航運現代物流領軍企業。

2. 重慶輪船（集團）有限公司慶宜分公司資金管理存在的風險

（1）水路運輸集團的資金內控集中度較低，一些子公司的資金發展短缺

重慶輪船（集團）有限公司、水路運輸集團各個分公司的資金內控發展存在比較大的差距，對于發展規模較大的公司，他們在發展的過程中會有大量的現金流入，總體上的現金流比較充足。而發展能力比較弱的一些公司，在公司生產經營的過程中會出現應收賬款回收期長、資金短缺、無力擴大生產等問題，這些公司的發展需要得到集團在資金上的支持。這些子公司在缺乏流動資金的時候，財務報表會設置成資金的虛假充裕。導致這種現象的原因是水路運輸集團資金集中度過低，水路運輸集團無法通過調劑，給有資金需求的子公司注入必要資金的支持，由此影響了這些企業的發展，無法提升這些企業在市場發展中所占的份額，降低了子公司在水路運輸市場上的競爭力。重慶輪船（集團）有限公司在1995年之前，船舶設備落后，運輸運費最多收60%，船員生活費都關不起，有的子公司收取現金，每年有大量現金流入；而有的子公司只能收取少量現金，大部分都是匯票。

（2）水路運輸集團資金分散而無法共享，存在多頭籌資的現象

水路運輸集團資金因為過度分散，在實際應用中會出現多頭經營、籌集資金難的問題，在無形中增加了財務成本費用。加上水路運輸集團資金集中度低，有很多閑散的資金都會流入到現金流的子公司中[4]。對于那些現金流少的企業，他們如果想要穩定發展，則需要向相應的銀行機構進行融資。

在同一個水路運輸集團內，一些企業的現金閑置在銀行，無法讓有資金需求的企業得到充足資金的供應，由此在無形中增加了水路運輸集團的整體財務費用?？偣竞头止驹诎l展的過程中都無法及時籌集資金，在很大程度上影響了重慶輪船（集團）有限公司的整體業績。如重慶輪船（集團）有限公司的一個分公司，當時其他子分公司都沒有現金，但這個分公司就把現金挪用，其他公司只有去貸款。

（3）水路運輸集團缺乏完善的內部監控機制，資金流失可能性大

重慶輪船（集團）有限公司各子公司多著眼于局部的利益，在發展的過程中缺乏集體發展的理念，對資金的應用和統計缺乏有效的支持。重慶輪船（集團）有限公司的一些子公司為了調解人際關系，盲目地開設了幾十個賬戶，但是在實際運行過程中，許多資金都沉淀在多年未使用的賬戶里，由此導致大量資金的分散和閑散，重慶輪船（集團）有限公司各子公司發展管理失控。在重慶輪船（集團）有限公司各子公司中，有些子公司應收賬款回收期長，資金周轉速度比較慢，在無形中導致企業信用和盈利能力下降，加重了壞賬的可能。

四、改進重慶輪船（集團）有限公司資金管理風險的策略

1. 完善水路運輸集團資金內部控制制度體系

（1）實現水路運輸集團資金內控制度的深化建設

重慶輪船資金內部控制制度的深化建設需要進一步制定水路運輸集團范圍內行之有效的資金管理制度，形成以制度管事、以制度管錢的機制，實現對制度流程的規范，并將風險意識體現在內部控制制度體系中，建立相應的資金風險防控體系。比如重慶汽車運輸最大的企業集團――交運集團，近幾年以構筑“三個中心”（投資決策、經營利潤、生產成本）、“一個體制（母子公司）”為框架推進了公司化資金內部控制制度體系的建立，針對現有業務進行梳理，形成一套完整的內部控制制度體系，推進了集團公司內部的生產結構和職能結構的調整。另外，通過資產重組實現了公司的大規模經營，形成了嚴謹的母子公司資金內部控制體系。

（2）優化內部控制制度和流程，提升內控的可執行性

在內部控制制度平臺的基礎上加強了原有各項資金管理活動的聯合，將內部控制發展成公司資金管控風險控制整體系統性的控制活動[5]。在對企業各類資金管理活動流程梳理之后，提出了有針對性的資金管理控制措施，形成了包含資金管控描述、崗位職責和風險點提示的內部控制制度體系文件。根據資金管理人員和業務需求變化，對各個崗位的工作職責、工作內容進行了重新梳理。

（3）構建有利于內控制度開展的企業環境

內控制度必須有效落實，才能達到資金管理的預期效果，為促進制度的有效落實，就需要建立有利于制度落實的企業環境，可在企業中加強宣傳。同時，需要加強對資金內控管理人員的業務培訓，幫助他們了解更多的資金風險點，提升資金管理人員和財務人員對資金風險的敏感意識和判斷力。

2. 強化對銀行賬戶的監管

重慶輪船集團下的各分公司將公司財務信息以及銀行賬戶均歸入統一管理系統進行管理，包括企業賬戶的開設、撤銷，以及因突發事件進行更改等，都需要通過這一系統進行統一管理。總集團還需對下屬各企業的賬戶進行編?a，每個子公司的賬戶都有配套的編碼，這是開展集中管理的重要依據，不可亂用，同時各子公司包括資金支出、收入等財務活動都需要根據集團的統一規定進行辦理。如果要建立新的子公司，需根據申請、填表等規范流程，才可開立銀行賬戶，并納入到集中系統中。

3. 加快構建資金監督管理數據信息統一平臺

通過資金監督管理數據信息統一平臺，能夠促進重慶輪船企業資金的高效利用，實現各部門發展對資金的高效利用[6]。在信息技術的發展下，重慶輪船企業要加強對內部資金管理監督系統的高效利用與規劃，結合企業資金管理的現代化需求，加快建立集合會計核算、會計預算等為一體的財務資金管理信息系統平臺，加強財務數據信息的共享，從而促進企業內部資金的融合和協同發展。且企業構建基于全面預算管理、信息系統等在內的財務集中管理機制，利用信息系統，可以實現實時、高效的資金信息交互、監督效果。此外，還可以引入網上銀行系統，使資金支付、收支、結算的操作速度大幅提高，提升效率。

如重慶輪船（集團）有限公司二級分公司收入全部進入收入戶，當天全部通過網銀集中到重慶輪船（集團）有限公司的戶頭。另外，重慶輪船企業資金風險管理還需要進一步強調結算紀律，在資金應用管理中要始終堅持收支平衡的管理發展模式，對于收入的現金不能直接進行開支管理，而是應該進入到企業的發展系統中。企業發展獲得收入的賬戶資金不能直接被應用在開支管理中。同時，為了在最大限度杜絕出現現金坐支的現象，對于每次收入的資金需要及時納入相應的賬戶中，對于超過限額的資金需要及時開通銀行賬戶進行支付，不能出現白條抵庫的現象。

4. 加強重慶輪船企業范圍內對資金內部的審計工作

在重慶輪船企業內部，審計工作是企業財務資金管理發展的重要環節，具體操作是指應用運輸企業的內部審計對企業財務資金管理和發展的全過程進行監督管理。重慶輪船企業內部審計工作的順利開展需要依托企業內部審計和企業內部財務管理部門同時進行，企業的內部審計工作還需要定期對各個企業的資金應用情況進行抽查管理，并結合實際情況判斷出企業資金的應用是否合理，比如可以對企業的實際收據情況、對外流入資金情況、公司對賬單等問題進行動態化檢查，加強對監控系統子公司資金發展流向和財務發展情況的變動管理。

5. 優化預算工作

第一，重慶輪船的業務涉及時間長，因此不建議采用一年制預算編制制度。結合經營實際，集團每五年編制一次投資規劃，以此作為未來發展戰略，做好配套的資金安排。第二，在五年編制中，細分為年度預算目標，每年核對預算及效益完成情況。第三，重慶輪船運輸公司在平時的資金管理中應對年度及長期規劃性用款預算不斷做合理性的修訂。

篇3

關鍵詞：資金管理;風險控制

企業資金管理是資金流入與流出企業，以及資金在企業內部流轉的全過程管理。包括融資活動、投資活動和資金營運活動。企業要提高資金管理效率，防范和控制資金流轉風險，必須根據企業自身發展戰略，慎重科學規劃投融資目標與規模，嚴格制定授權、審批等相關制度，規范資金管理工作的崗位職責與權限，以確保資金安全高效運營，實現企業經濟利益的最大化。

1 概述

筆者工作的汽車運輸集團公司在高鐵開通后，營業額急速下滑，夾縫中求生存，在生死存亡的關鍵時刻，我集團領導審時度勢，一方面，另辟蹊徑，開發新的經濟增長點;另一方面，強化企業管理，降本增效，特別是在資金管理方面大膽改革，實行集團公司資金集中管控，利用集團財務集中管控平臺，對集團所屬子公司、分公司資金實施集中管控，充分發揮了集團資金規模優勢，盤活了沉淀資金，提高了資金使用效率，大大提升了集團資金的運營管理水平，帶領企業走出了困境，渡過了難關?，F淺談集團公司資金管理的原則、模式、具體措施和風險控制點。

1.1 資金管理的原則。資金管理須遵循以下原則：業務操作合規合法性原則;融資成本最優化原則;資金利用率最大化原則;資金收益最大化原則;技術保障安全性原則;資金調配獨立性原則。

1.2 集團資金集中管理模式。集團公司采用財務公司模式運作，資金管理方式上，采取收支兩條線的管理模式，統貸統存、有償使用閉環管理，集中控制、統一調配。做到集團資金的全封閉全程結算，實時到賬、減少資金在途，提高了資金周轉速度。

1.3 集團資金集中管控的措施。資金集中管控是采用現代管理方法和手段，借助先進的資金結算的現金管理平臺，規范集團資金運作程序，明確集團資金基本運作方式，并通過模擬商業銀行管理辦法，充分發揮集團資金管控功能和作用。在資金管理上充分調動銀企各方的積極性，集多方力量共同促進集團管理科學化。實施過程中需要各成員單位與集團公司積極配合，具體要求如下：①為實現資金集中統一管理，銀行賬戶管理是資金集中管控的基礎，集團公司各成員單位要在指定的銀行開立銀行賬戶。禁止游離于資金系統之外的銀行賬戶存在。②各個成員單位必須按集團公司要求編制資金預算，為集團公司統籌安排融資和日常經營提供可靠的依據。逐步達到“月預算、周平衡、日控制”的效果。③公司融資方面，集團融資決策與管理工作重點是明確融資決策權限與程序、規劃資本結構及控制融資風險、規劃融資規模、靈活使用融資方式。我公司在發展戰略基礎上，確定融資方案。一是遵循法規，公司融資活動必須遵守國家有關法律、法規和規章;二是統一控制，集團財務部負責集團融資政策的制定與實施，在集團整體資本結構、二級公司及三級公司的資產負債率、集團擔保與抵押規則、集團授信等方面實行統一管理，并對融資進行風險評估，提早預防，嚴格控制，以確保資金安全;三是降本增效，集團公司采用合理的融資方式，利用政府及行業優惠政策，積極爭取低利率融資渠道，借貸適量，公司融資活動以滿足經營需要為宜，統籌規劃，合理安排，以節約資金成本;四是統一授信、統貸統還，各公司每年3月份向集團公司申請授信額度，集團公司根據借款單位近三年的財務決算報表，參考凈資產收益率，銀行負債資產比率、資產負債率、應收賬款周轉率、流動比率，利潤增長率等相關指標，以確定借款單位授信額度。在遵循這五項原則的前提下，公司經營計劃著未來走向，控制風險發生。④資金支付管理方面，各公司對貨幣資金須嚴格管理，建立健全的授權審批制度，完善付款流程，明確經辦人辦理貨幣資金業務的職責范圍和工作要求，杜絕發生由一人辦理代幣資金全過業務的現象，嚴禁將辦理資金業務的相關印章的票據集中一人保管。涉及大額的資金支付，應當按照規定的權限和程序實行集體決策或聯簽。

2 現階段企業集團資金管理的風險控制點

企業集團財務風險控制包括控制資產負債率、控制對集團外的擔保等。

2.1 控制資產負債率。企業集團融資戰略應與企業戰略相配并支持企業投資增長，企業融資規模、資本結構的安排必須充分考慮企業的負債規模，避免過度使用財務杠桿而導致企業集團整體償債能力下降。資產負債率指標體現企業集團資本結構政策。主要包括兩個層面：①控制企業集團整體資產負債率，②控制母公司、子公司層面的資產負債率。

2.2 控制對外擔保。企業出于多種原因可能會對其他單位提供擔保，尤其是為集團外的往來客戶提供信用擔保。企業集團為集團外其他單位提供的債務擔保，假如被擔保單位不能償還到期債務，則企業集團必須履行債務償還的連帶責任，因此，集團公司的擔保有可能形成 “或有負債”，存在一定的財務風險。集團公司應對擔保事項嚴格控制、降低擔保風險。具體措施：①以集團總部為權力主體建立擔保審批制度，②依據財務狀況和信用確定擔保對象，③反擔保制度的建立。

2.3 集團公司為實行資金集中管控成立財務公司，其資金管理的風險意識和有效應對無疑是整個集團財務安全的命脈。因此，在本集團總部以及各成員單位進行資產負債率管理及擔?？刂频幕A之上，集團公司對財務公司進行的風險管控顯得至關重要。財務公司必須建立全面而系統的風險管理應急體系，建立健全完善的組織機構體系，同時還要強化財務公司的內部管控規章制度。

一方面，完善集團內部組織機構體系。主要包括：第一，建立健全現代企業的風險管理制度，保障財務公司的董事會、監事會的在日常運作中保持正常運轉，還要強化董事會、監事會在財務公司風險管控中的核心作用;第二，設立獨立、專門的風險管理和監督部門，在集團面臨風險環境時，第一時間采取有效措施，系統應對，全面落實風險管理。

篇4

關鍵詞：港口企業 投資資金風險

在如今風云多變的市場環境經營，企業要面臨的風險無處不在，多數企業的衰退都是由于對風險的預測和控制不當造成的。港口企業初始投入成本高，固定資產所占比重偏大，且資產變現能力受行業景氣指數影響也較大，屬于比較容易發生資金短缺的資金密集型行業。港口企業投資風險所面臨的風險很多，諸如投資戰略風險、資金風險、人才風險、項目決策風險、運營管理風險、項目退出風險等，港口企業應充分對其進行識別、評估和防范。本文主要對投資資金風險進行分析，并嘗試提出一些化解風險的建議。

一、港口企業投資資金風險的成因

對于高投入的港口企業，會面臨投資資金的各項風險，會因貸款利息上調，面臨利率風險，也會因投資期限長，面臨通貨膨脹風險，相比較其他企業而言，港口企業的領導者需要別具慧眼，做出更好的決策，否則會因為不能抵御各項風險而使企業蒙受巨大損失。港口企業的投資風險主要是由于其投資項目的特點所造成的，主要包括以下兩個方面：

（一）投資周期長、金額大、決策難

港口企業的投資項目，往往是前期的工程建設和固定資產投入較多，建設周期長，受到的影響因素較多，風險比較大，并且投入的金額巨大，需要依靠外部資金來源，不可避免的會受到各種風險的沖擊。港口企業投資項目前期的巨大資金投入需要經過若干年建設才可以實現，即港口企業投資項目的回收期較長，這使得港口企業面臨投資風險。同時，港口企業項目的投資特點以對資金的籌措及投放都提出了較高的要求，這要求企業領導層需要對投資項目的社會、經濟、技術環境等各個方面都做出評估和研究，再做出決策，沒有經過嚴格論證的不科學的決策會導致投資風險的產生，且會使得企業財務危機甚至破產。

（二）影響投資效果的因素多，且投資替代性差

港口企業投資項目涉及方方面面，各種因素都對投資項目的實施與進展有影響，未來的各種變化因素、各種不確定性使得港口企業投資效果的預測變得復雜和困難。此外，由于港口企業投資項目都是在一定時期內對特定領域的投資，是在特定地區形成的固定資產，這種投資形式決定了港口項目投資不像其他投資活動一樣靈活。對于港口企業來說，一旦發現投資有誤或有新的投資機會，短期內調整的可能性幾乎為零，投資發生替代和轉移的可能性較低，只要發現投資有誤就很難用其他方法來彌補，而所投資形成的固定資產與生產能力也很難轉作其他用途。

二、導致港口企業投資資金管理風險的主要問題

港口企業的行業特性決定其在投資資金風險管理過程中存在著許多必然的或者不可避免的缺陷，當然也存在許多由于制度建設不健全、風險管理意思不強而引致的問題。

（一）投資前期調研分析不充分，影響投資決策

目前，港口企業最大的投資資金風險來源于對投資項目的決策失誤，這主要是因為對投資項目前期考察工作不充分。比如說存在的下列情況：項目沒有經過充分論證，特別是對于外地的投資項目，由于對項目地理條件、人文觀念、地方關系、政府態度等信息了解不充分，對行業研究投入資源不足，對外部專業機構編制可研報告的質量控制手段薄弱，可能難以合理保證可研報告的質量，影響投資決策；在投資項目的前期規劃中沒有對項目中可能會出現的工作扯皮、責任不清，拖延工期等情況制定防范措施等。任何一項投資項目港口其企業都應做好項目可行性分析，綜合考慮各方面的因素，如果不做好項目可行性的市場調研，必然帶來巨額投資損失。

（二）對資金籌措方式研究不深入，融資手段比較單一

港口企業的投資方向主要是港口及港口綜合配套區建設等大型基礎建設類項目，資金需求巨大，而這類項目所持資產的流動性較差，雖然受到國家政策統一規劃、遠期前景看好，但是短期內又難以產生較好收益，可能出現投資資金緊張的情況。 雖然目前國家有交通部門的專項資金與國家政府的下撥專項資金，但企業主要仍通過市場自籌方式獲得的投資資金，融資方式主要依靠企業自有資金、銀行的貸款來實現，融資方式比較單一，成本也較高。

（三）風險管理意識不強，資金的監督控制力度不夠，風險管理制度有待完善

港口企業往往是大型集團性企業，具有較高的信用水平，也可以容易的獲取銀行貸款，這種優勢使得港口企業對資金風險管理意識不強，如過度大意在資金不到位的情況下施工，當銀行款項不能及時到位時，就造成了財務資金運轉困難，很多港口企業雖然制定了資金風險管理制度，但是往往制定的并不科學，沒有細化資金在運用過程中的實際風險，不能實現精細化管理。部分企業內部控制制度的不健全，缺乏有效的監督和控制，會導致港口企業資金風險管理缺乏控制力，如缺乏資金資金風險預警機制，對風險的事前預測往往缺少準確合理的控制標準作為參考，無法采取措施實施事前控制；內部審計工作屬地管理影響了審計獨立性，也因缺乏足夠的材料和數據的情況下更多的時候是一種形式。這種較弱的執行力也會加大了資金風險管理難度。

三、加強港口企業投資資金風險管理和控制的建議

（一）創造良好的財務管理環境

要加強港口企業的投資資金風險管理要創造良好的財務管理環境，應充分發揮財務職能，切實加強財務管理與風險控制，創造良好的財務管理環境。一方面要提高財務人員風險意識，并聘用一些有經驗的管理人員，使得財務人員將風險防范體現在任何環節的工作上，盡可能的把可能預見到的投資資金風險損失降到最低；另一方面要設置高效的財務管理機構，健全財務管理規章制度，從各項基礎工作抓起，使企業財務管理系統有效運行。

（二）投資前做好充分的項目可行性研究

港口企業要預防投資資金風險，對可能產生的風險防范于未然，積極投入資源對涉及行業的政策進行深入研究，掌握市場規律，加強行業交流，及時反饋投資過程中遇到的問題，制訂應對措施。每個項目投資前應做好項目可行性研究，特別是要對其可預見的投資風險進行的論證。由于港口企業許多業務涉外，有些大型集團資金來源復雜，在進行投資項目的可行性研究時，除了要對本國的政治、經濟、社會狀況進行綜合評價，還要對世界經濟形勢及項目依賴度或企業經營依賴程度較高的國家和地區的各種形勢變化或影響因素進行分析。

（三）豐富融資手段，降低資金成本

鑒于港口企業的建設特點，除采用傳統的融資方式外，也采用資產支持型證券融資的方式，將投資項目的資產所產生的獨立的、可識別的未來收益作為抵押，在國內、外資本市場發行具有固定收益率的企業債券來募集項目所需資金，使得資產流動性較差的基礎建設類項目產生的沉淀資產可以進入證券市場融資，而且無損于公司對項目的產權利益。且通過在證券市場發行債券募集資金，利率低于銀行借貸，從而降低了資金成本，同時證券市場的資金容量巨大，資金供給充沛，完全可以滿足大型基礎建設類項目的資金需求。

（四）建立資金風險預警機制，強化資金管理內部控制

企業必須強調以風險監管為主，加強全面風險管理，強化對資金運用風險的分析和評定，建立資金風險預警機制。在決策前明確資金風險監控指標，按投資進度分析與監控指標的偏差，通過預警提示評價所面臨的風險，進而查找原因，制定整改措施，防范和化解資金風險。企業要建立資金信息報告制度，根據年度投資計劃編制年度投資資金預算，同時應對資金投資情況進行實時控制，并將資金使用的情況具體到周或月匯報，還要建立投資資金預算責任制度，查明超過資金預算原因，并追究相關責任人的責任，強化資金管理的控制力度。

四、結論

港口企業由于其行業的特殊性，需要更加嚴密的投資資金風險管理與控制制度。本文在分析港口企業投資資金風險成因的基礎上對投資資金管理過程中存在的投資前期決策不充分、融資手段單一、風險管理意識不強，資金的監督控制力度不夠、風險管理制度有待完善、的問題做出分析，進而有據的提出了創造良好的財務管理環境、投資前做好充分的項目可行性研究、豐富融資手段、建立資金風險預警機制，強化資金管理內部控制等的建議，旨在幫助港口企業提高投資風險風險管控的能力。

參考文獻：

[1]吳秀林.進一步完善交通運輸業財務風險防范的策略分析，交通財會，2007年第10期

[2]陳明.港口成本核算與管理問題探討，交通財會，2009年1期

篇5

關鍵詞：非運輸企業 集中管理 風險控制

資金作為企業最主要的要素，被人們喻為企業機體的“血液”，它是連接和貫通了企業的生產經營活動。鐵路非運輸企業是多元化經營的重要產業活動單位，由于資產規模大、經營范圍廣、跨地區、多層次經營的特點，必須結合實際管理需求，選擇并制定有效的集團資金管理模式。

一、鐵路非運輸企業資金管理現狀

發展并管理好下屬企業，尤其是為集團發展把好財務上的關，成為非運輸企業管理者必須面臨的重大課題，也是建立現代企業制度的必然要求，但是當前非運輸企業在資金管理上存在諸多問題。

（一）管理模式落后，資金信息滯后

目前，鐵路非運輸企業仍然使用傳統粗放式的資金管理模式，各分子公司單獨設立銀行賬戶，根據自身經營需要獨立運作。由于賬戶繁多，集團公司只能靠分子公司定期報送的財務報表，加以匯總后了解公司的資金狀況，無法達到資金實時監控。

（二）資金分散造成使用效率低下

目前，鐵路非運輸企業集團資金管理中最突出的問題就是需要企業集團資金集中管理與內部多級法人資金分散占用的矛盾，下屬的分子公司投資決策也存在一定隨意性。下屬分子公司在追求利益最大化時可能和總公司發展戰略目標不一致，造成投資分散。

（三）集團監管乏力，易導致資產流失

鐵路非運輸企業集團公司在資金流向和資金控制上脫節，集團公司難以及時掌握子公司的財務資金變動情況，資金管理有章無序，體外循環嚴重。當資金數額巨大時，分子公司很容易權利膨脹，滋生濫用權力、挪用貪污的現象，從而導致資產的流失。

二、資金集中管理的模式

如何選擇資金集中管理模式實質是企業集團采取何種管理策略的體現。集權與分權，應該由行業自身特點與企業集團資金運行規律決定。

（一）集團資金集中管理模式種類

1、總部財務統收統支模式

在此種模式下，一切財物收支權限歸屬總公司，分子公司無獨立銀行結算賬號，一切現金支出都通過集團總部財務部門進行，現金收支的審批權高度集中。

2、分子公司備用金管理模式

分子公司備用金管理模式是指總公司財物部門定期撥付給分子公司一定數額備用金。各分子公司在備用金數額范圍內開支，集團財務部門憑相關憑證報銷并為止補足備用金。

3、總部結算中心或內部銀行模式

結算中心是企業總部設置的資金統一結算的管理機構，負責辦理總部內部各成員單位的資金收付和往來結算。

4、財務公司模式

財務公司是大型企業集團成立的金融性組織，通過銀行模式管理企業集團內部成員單位的資金往來。

（二）鐵路非運輸企業資金集中管理模式選擇

從資金管理體制上分析，鐵路非運輸企業大多為總公司和子公司為主要結構的二元法人為主體的企業集團，子公司是獨立的法人主體，實現高度集權的管理具有法律障礙，通過上述對四種資金集中管理模式的分析可以看出，結算中心、財務公司模式是比較理想的選擇對象，然而我國對申請設立財務公司的企業集團在資本實力和業務規模等方面都有很高的要求，因此，筆者認為母公司與子公司層面最理想的資金集中管理模式是結算中心，而且鐵路局已設立了資金結算所，鐵路非運輸企業可以充分利用鐵路局資金結算所達到資金集中管理需要。

四、鐵路非運輸企業資金集中管理的風險控制

（一）資金集中管理的風險

1、將銀行的借貸風險轉移到集團公司

將原子公司各自在銀行的借款轉變為總公司統一借款，總公司有連帶償還責任，當某個企業效益不好甚至破產時，貸款損失的風險將直接轉移到公司總部。

2、分散的風險轉變為集中風險

之前，如果個別子公司經營不善，一般不會波及到其集團公司的經濟利益，而現在則有可能拖累總公司。資金集中管理的模式承擔了整個集團的融資風險。

3、流動性風險

總部根據資金集中后的整體情況，調度資金，因此總公司需要有較高的資金管理水平，保證在總部存錢的子公司的證常用款。資金管理中心需要與協作銀行達成共識，簽訂銀行與企業的合作協議，爭取更好的優惠條件。商業銀行的結算服務和信貸支持是保證資金集中管理的順利運行的重要保證。

（二）資金集中管理風險控制的具體策略

集團公司的資金管理模式無論在集中之前還是在集中之后，工作的重點都是風險控制。

1、強烈的風險意識

風險識別是風險管理的起點，識別集團資金集中管理后面臨的各種風險，并進行分類，分析產生風險的原因。廣泛并持續收集與資金集中管理工作風險相關的初始信息，及時發現企業面臨的各種風險并作出及時調整。

2、創造良好的控制環境

公司員工要樹立“風險無處不在"的理念，每個崗位都應當制定風險控制策略，因為每個崗位面臨的風險都有可能對公司造成影響，也是充分有效開展風險管理工作的前提。

3、建立規章制度，使工作規范化

根據公司資金集中管理的實際情況，及時制定《資金管理辦法》、《擔保管理辦法》等資金管理辦法，并使之形成規章制度，通過制度建設為資金風險控制提供保障。制定相關制度的同時要注意對資金業務具體操作的相互稽核并使監督與審核分離，從操作上落實風險控制措施。

4、資金集中管理

是一種新的款項結算方式，通過財政和稅務部門指定的規章制度，集團公司內部成員企業之間內部收付款憑證可以看作合規的款項結算依據，請求稅務部門認可資金的上撥下劃和內部企業間往來款的合法性。

5、保證嚴肅性

各子公司必須以集團公司的規章制度為準則，嚴格執行集團公司批準的各項資金計劃，不得擅自變更終止。使資金合理調配，使資金優化配置，可以充分利用閑置資金，真正實現?？顚Ｓ茫⒘炕ぷ髋c獎罰制度。

實踐證明，加強非運輸企業資金集中管理，提高非運輸企業的資金使用效率，能夠有效地克服資金管理分散、盈缺失衡的缺陷，有利于減少外部貸款的規模，降低集團的財務費用及市場風險。

參考文獻：

篇6

關鍵詞：保險資金運用風險管理與控制

一、引言

保險公司資金運用的問題是我國保險理論界近幾年來一直都在研究的重要課題，但是從現有的文獻和論著的研究成果來看，對保險資金運用的分析主要集中于保險公司資金運用現狀和存在的問題以及擴大我國投資渠道等方面，而對于保險公司資金運用從風險管理的視角進行分析研究的還比較少。當前，我國保險公司資金運用面臨著多方面的壓力，譬如保費收入遞增的壓力、產品創新的壓力、行業競爭的壓力以及適當財務結構的壓力等，這些壓力都迫使保險公司越來越重視資金的運用，期望通過保險資產業務取得良好的投資收益，來緩解這些壓力。但是，我們還應該看到在保險資金的運用中，面臨著各種各樣的風險，這些風險不僅包括有一般性資金運用的風險，還包括有基于保險資金自身特殊屬性而產生的區別于其他資金運用的風險。面對這些風險，保險資金的運用如何實現預期的目標，如何分散風險、選擇投資工具、如何進行投資組合、投資策略如何制定，采取什么樣的內部和外部風險控制方法就顯得更為重要了。增強保險公司的風險管理能力，完善保險公司資金運用風險管理體系，提高資金收益率并有效地防范風險，是目前中國保險業面臨的緊迫任務。

二、保險資金的資產配置

保險資金在直接進入資本市場后可以在更多的投資品種間進行資金配置，但在具體配置資產時，保險公司既要充分考慮保險資金的負債性質和期限結構因素、各類投資品種是否符合保險資金流動性、安全性和盈利性管理的要求，還要考慮監管層對最低償付能力的要求。因此在分析保險資金的資產配置時應特別注意如下方面的問題。

第一，壽險和非壽險資金期限的差異將導致不同的投資選擇。財險公司的資金來源主要由未決賠款準備金和未到期責任準備金構成，期限大都在1-2年；而壽險公司的資金來源主要由人身險責任準備金構成，期限可以長達20-30年。由于各類保險準備金均為保險公司的負債，因此在將這類資金進行投資時風險控制相當重要，而資金期限結構上的差別將導致財險公司更注重投資品種的流動性，壽險公司更注重投資品種的安全性和盈利性，由此產生不同的投資選擇。

第二，國內保險市場快速增長產生的新增保費足以解決保險公司流動性需求。從保險公司現金流量角度看，基于對我國保險市場正處于一個快速增長時期的判斷，每年不斷增長的保費收入將能夠滿足當年保險賠付和給付的資金需求以及營運費用的支出需要，而以各類準備金形式存在的保險資金需要尋找安全的增值空間，以應對保險金未來集中給付的高峰。

第三，保險資金對風險的承受能力和對收益的要求從理論上分析，與社?；鸷蚎FII基金相比，保險資金對風險的承受能力和對盈利的要求處于它們兩者之間，在進行資產配置的過程中會綜合考慮銀行存款、企業債券、基金、流通股股票、可轉債等不同投資品種間的平衡。隨著投連險、分紅險和萬能保險等新型壽險產品銷售份額的不斷增長，保險資金直接進入股票市場的規模將在很大程度上取決于廣大投保人和保險人對股票市場運行周期的判斷，保險資金的風險承受能力也將相應提高。

第四，保險資金的盈利模式將呈現多元化趨勢。在投資品種的選擇上，保險資金可介入的品種除了常規的流通A股、可轉債之外，還將介入非流通股的投資，隨著國內資本市場的不斷發展和投資品種的不斷豐富，可供保險資金選擇的余地仍將不斷擴大。目前有關保險資產管理公司管理規定的相繼出臺，有關保險資產管理公司業務范圍的規定將成為這部法規的核心要點。

三、保險公司對資金運用風險的管理控制

目前，我國保險資金運用主要有三種模式：一是成立獨立的資產管理公司；二是委托專業機構運作；三是在保險公司內設資金運用部門。不論是采用哪種模式，保險公司都是資金運用的決策者和風險承擔者，也是進行風險防范的第一道防線。為保證資金的運作安全，應有效的安排組織結構、內控制度、管理系統與和風險預警體系。

1、建立健全分工明確的組織架構

保險公司資金運用涉及的機構和部門包括董事會、總經理室、風險管理、內部審計、風險監督等諸多機構和部門。這些機構和部門職責分工不一樣，其協調運作是做出科學投資決策的機制保障。如董事會的職責有負責制定資金運用的總體政策，設定投資策略和投資目標，選擇投資模式，決定重大的投資交易，審查投資的組合，審定投資效益評估辦法等，總經理室的職責是根據董事會決定的總體政策，負責研究制定具體的經營規定和操作程序，包括多種投資組合的數量和質量比例、制定風險管理人員守則和職責、風險管理評估辦法等，內部審計的職責是直接向董事會負責，獨立對所有的投資活動進行審計，及時發現并糾正公司內部控制和運營制度存在的問題，風險管理部門的職責是分析市場情況和風險要素變化，對存在的風險進行評估和控制，研究化解風險的措施，風險監督部門的職責是通過現場和非現場檢查，及時、全面、詳細地了解資金運用單位和部門對董事會的投資策略、目標達成與實施過程，投資人員的從業資格和整體素質以及勝任工作情況等。

2、制定嚴密的內控制度

資金運用的決策、管理、監督和操作程序復雜，環節多，涉及面廣，人員多，風險大。所以有必要沿著控制風險這條主線，制定嚴密的內部控制制度。一方面，這些制度必須涵蓋所有的投資領域、投資品種、投資工具及運作的每個環節和崗位；另一方面，使每個人能清楚自己的職責權限和工作流程，做到令行禁止，確保所有的投資活動都得到有效的監督、符合既定的程序，保證公司董事會制定的投資策略和目標順利實現。

3、建立資金運用信息管理系統

信息管理是一種重要的風險管理工具。公司要有發達的信息網絡，對外要與國內外各個資本、債券、貨幣市場連接，讓有關人員隨時了解市場變化情況；對內要與董事、總經理室成員、風險管理、審計、監督、財務、業務部門聯接，在系統中及時錄入各種業務發生情況。這些信息要足以為決策者提供第一手決策依據，為管理者提供及時詳實的分析數據，為監督者提供全面的全科目資料，為投資操作者提供信息平臺，同時真實記錄交易情況，使準確信息在公司各個機構和部門之間充分交流。

4、建立公司評估考核和風險預警體系

在資金運用的全過程中，有幾組指標評估辦法是保險公司必須關注和建立的，比如風險評估和監控，資金流動性考核評估、資產負債匹配評估、風險要素評估、資金運用效益評估等。此外，還要健全投資風險預警體系，包括總體及各個投資領域、品種和工具的風險預警，使投資活動都納入風險管控制度框架內，使公司經營審慎和穩健。

四、加強保險資金運行的監管建議

1、為保險資金運用營造好的法制環境

一是修改《保險法》，進一步拓寬資金運用渠道，并留有一定空間。二是對業已批準辦理的業務，抓緊補充制定各項規章，如《保險資產管理公司管理規定》等。三是對保險投資高管人員、具體操作人員規定資格條件；對銀行、證券、基金、信托等交易對象限定基本信用等級標準；確定資產委托人、受托人和托管人的職責和標準。四是在拓展投資模式，開放投資領域，增加投資品種和工具之前，要有較長時間的醞釀期，根據我國國情，借鑒外國經驗，反復討論、論證，必要時還可聽證，聽取多方面意見，制定監管法規規章。

2、對保險資金運用范圍的劃定

拓寬保險資金運用渠道，并不意味著不限制范圍，全方位地放開。應該根據國際國內經濟金融運行環境，結合保險業經營風險的特殊性，按照保險資金運用的安全性、流動性、盈利性要求，借鑒國外的成功經驗，逐步放開保險資金運用領域和范圍。可考慮放寬以下限制：一是放寬現有投資品種的比例控制，可考慮進一步放寬購買企業債券的限制和提高投資股市的比例。二是可在國家重點基礎建設和實業投資方面有所突破，特別是對水、電、交通、通訊、能源等的投資。三是在適當的時候允許辦理貸款業務。四是放開與金融機構相互持股的限制，進行股權投資。五是適度允許投資金融衍生產品，使保險公司通過套期保值有效規避風險等。放開保險投資渠道要循序漸進，要綜合考慮各種因素，成熟一點放開一點，避免以往那種一放就亂，一抓就死的狀況出現。注意防范保險風險，堅決杜絕因投資不當對保險公司償付能力造成嚴重影響，切實維護被保險人利益。除此之外，對流動性差、風險較高的非上市股票和非質押貸款應予禁止，同時還應禁止對衍生金融產品的投機性投資。

3、按投資比例監管

近年來，隨著社會和公眾對保險的需求加大，我國保險業迅猛發展，保險險種和產品急劇增多。這些產品因其性質、特點、責任周期、成本效益不一樣，具體體現在承擔責任的時間有先有后，規模有大有小，效益有好有差。相應地，用各種產品所形成的保費收入進行投資，其投資渠道、方式、期限等也應有所區別。我國保險業還處于發展的初級階段，市場機制不健全，營運欠規范，資本市場不成熟，資金運用渠道不暢。借鑒國外的監管經驗與運營慣例，應選擇謹慎經營和監管，在保險資金的運用上進行具體的嚴格的比例限制。一方面，應對一些投資類別規定最高比例限制，如對企業債券現行規定不高于20%的投資；投資次級債不超過總資產的8%；直接投資流通股的資金不超過總資產（不含萬能和投連產品）的5%等。將來保險資金投資渠道進一步放開后，對項目投資、質押借款、投資金融衍生產品、境外投資等同樣也要進行比例監管。另一方面，對單項的投資也要有嚴格的比例限制。如投資一家銀行發行的次級債比例不超過總資產的1%；投資一期次級債的比例不得超過該期發行量的20%；投資單一股流通股票按成本價格計算不超過保險資金可投資股票的資產的10%；購買同一公司的債券，投資單個項目的比例，以及對個人貸款等要控制在一定比例范圍內；資金存放在單家銀行的比例也要受比例限制，等等?？傊ㄟ^投資比例限制，可以調整高風險和低風險投資結構，選擇盈利性大、流動性強和安全性高的不同投資方式進行組合，使投資組合更趨優化。當然，投資比例限制不是一成不變的，可根據市場變化及需求對公司的運營情況進行調整。

【參考文獻】

[1]史錦華、賈香萍：保險資金入市的效應分析及其風險管理[J].保險世界，2006（1）.

[2]劉新立：我國保險資金運用渠道的拓寬及風險管理[J].財經研究，2004（9）.

篇7

【論文關鍵詞】保險資金運用風險管理與控制

【論文摘要】隨著中國保險業的迅速發展和保險業總資產的快速增長，保險資金的運用成為保險公司穩定發展的關鍵性因素。文章研究了保險資金在直接進入資本市場后資產配置時應特別注意的問題、為保證資金的運作安全，應有效安排組織結構、內控制度、管理系統與和風險預警體系以及加強保險資金運行的監管建議。

一、引言

保險公司資金運用的問題是我國保險理論界近幾年來一直都在研究的重要課題，但是從現有的文獻和論著的研究成果來看，對保險資金運用的分析主要集中于保險公司資金運用現狀和存在的問題以及擴大我國投資渠道等方面，而對于保險公司資金運用從風險管理的視角進行分析研究的還比較少。當前，我國保險公司資金運用面臨著多方面的壓力，譬如保費收入遞增的壓力、產品創新的壓力、行業競爭的壓力以及適當財務結構的壓力等，這些壓力都迫使保險公司越來越重視資金的運用，期望通過保險資產業務取得良好的投資收益，來緩解這些壓力。但是，我們還應該看到在保險資金的運用中，面臨著各種各樣的風險，這些風險不僅包括有一般性資金運用的風險，還包括有基于保險資金自身特殊屬性而產生的區別于其他資金運用的風險。面對這些風險，保險資金的運用如何實現預期的目標，如何分散風險、選擇投資工具、如何進行投資組合、投資策略如何制定，采取什么樣的內部和外部風險控制方法就顯得更為重要了。增強保險公司的風險管理能力，完善保險公司資金運用風險管理體系，提高資金收益率并有效地防范風險，是目前中國保險業面臨的緊迫任務。

二、保險資金的資產配置

保險資金在直接進入資本市場后可以在更多的投資品種間進行資金配置，但在具體配置資產時，保險公司既要充分考慮保險資金的負債性質和期限結構因素、各類投資品種是否符合保險資金流動性、安全性和盈利性管理的要求，還要考慮監管層對最低償付能力的要求。因此在分析保險資金的資產配置時應特別注意如下方面的問題。

第一，壽險和非壽險資金期限的差異將導致不同的投資選擇。財險公司的資金來源主要由未決賠款準備金和未到期責任準備金構成，期限大都在1-2年；而壽險公司的資金來源主要由人身險責任準備金構成，期限可以長達20-30年。由于各類保險準備金均為保險公司的負債，因此在將這類資金進行投資時風險控制相當重要，而資金期限結構上的差別將導致財險公司更注重投資品種的流動性，壽險公司更注重投資品種的安全性和盈利性，由此產生不同的投資選擇。

第二，國內保險市場快速增長產生的新增保費足以解決保險公司流動性需求。從保險公司現金流量角度看，基于對我國保險市場正處于一個快速增長時期的判斷，每年不斷增長的保費收入將能夠滿足當年保險賠付和給付的資金需求以及營運費用的支出需要，而以各類準備金形式存在的保險資金需要尋找安全的增值空間，以應對保險金未來集中給付的高峰。

第三，保險資金對風險的承受能力和對收益的要求從理論上分析，與社保基金和QFII基金相比，保險資金對風險的承受能力和對盈利的要求處于它們兩者之間，在進行資產配置的過程中會綜合考慮銀行存款、企業債券、基金、流通股股票、可轉債等不同投資品種間的平衡。隨著投連險、分紅險和萬能保險等新型壽險產品銷售份額的不斷增長，保險資金直接進入股票市場的規模將在很大程度上取決于廣大投保人和保險人對股票市場運行周期的判斷，保險資金的風險承受能力也將相應提高。

第四，保險資金的盈利模式將呈現多元化趨勢。在投資品種的選擇上，保險資金可介入的品種除了常規的流通A股、可轉債之外，還將介入非流通股的投資，隨著國內資本市場的不斷發展和投資品種的不斷豐富，可供保險資金選擇的余地仍將不斷擴大。目前有關保險資產管理公司管理規定的相繼出臺，有關保險資產管理公司業務范圍的規定將成為這部法規的核心要點。

三、保險公司對資金運用風險的管理控制

目前，我國保險資金運用主要有三種模式：一是成立獨立的資產管理公司；二是委托專業機構運作；三是在保險公司內設資金運用部門。不論是采用哪種模式，保險公司都是資金運用的決策者和風險承擔者，也是進行風險防范的第一道防線。為保證資金的運作安全，應有效的安排組織結構、內控制度、管理系統與和風險預警體系。

1、建立健全分工明確的組織架構

保險公司資金運用涉及的機構和部門包括董事會、總經理室、風險管理、內部審計、風險監督等諸多機構和部門。這些機構和部門職責分工不一樣，其協調運作是做出科學投資決策的機制保障。如董事會的職責有負責制定資金運用的總體政策，設定投資策略和投資目標，選擇投資模式，決定重大的投資交易，審查投資的組合，審定投資效益評估辦法等，總經理室的職責是根據董事會決定的總體政策，負責研究制定具體的經營規定和操作程序，包括多種投資組合的數量和質量比例、制定風險管理人員守則和職責、風險管理評估辦法等，內部審計的職責是直接向董事會負責，獨立對所有的投資活動進行審計，及時發現并糾正公司內部控制和運營制度存在的問題，風險管理部門的職責是分析市場情況和風險要素變化，對存在的風險進行評估和控制，研究化解風險的措施，風險監督部門的職責是通過現場和非現場檢查，及時、全面、詳細地了解資金運用單位和部門對董事會的投資策略、目標達成與實施過程，投資人員的從業資格和整體素質以及勝任工作情況等。

2、制定嚴密的內控制度

資金運用的決策、管理、監督和操作程序復雜，環節多，涉及面廣，人員多，風險大。所以有必要沿著控制風險這條主線，制定嚴密的內部控制制度。一方面，這些制度必須涵蓋所有的投資領域、投資品種、投資工具及運作的每個環節和崗位；另一方面，使每個人能清楚自己的職責權限和工作流程，做到令行禁止，確保所有的投資活動都得到有效的監督、符合既定的程序，保證公司董事會制定的投資策略和目標順利實現。

3、建立資金運用信息管理系統

信息管理是一種重要的風險管理工具。公司要有發達的信息網絡，對外要與國內外各個資本、債券、貨幣市場連接，讓有關人員隨時了解市場變化情況；對內要與董事、總經理室成員、風險管理、審計、監督、財務、業務部門聯接，在系統中及時錄入各種業務發生情況。這些信息要足以為決策者提供第一手決策依據，為管理者提供及時詳實的分析數據，為監督者提供全面的全科目資料，為投資操作者提供信息平臺，同時真實記錄交易情況，使準確信息在公司各個機構和部門之間充分交流。

4、建立公司評估考核和風險預警體系

在資金運用的全過程中，有幾組指標評估辦法是保險公司必須關注和建立的，比如風險評估和監控，資金流動性考核評估、資產負債匹配評估、風險要素評估、資金運用效益評估等。此外，還要健全投資風險預警體系，包括總體及各個投資領域、品種和工具的風險預警，使投資活動都納入風險管控制度框架內，使公司經營審慎和穩健。

四、加強保險資金運行的監管建議

1、為保險資金運用營造好的法制環境

一是修改《保險法》，進一步拓寬資金運用渠道，并留有一定空間。二是對業已批準辦理的業務，抓緊補充制定各項規章，如《保險資產管理公司管理規定》等。三是對保險投資高管人員、具體操作人員規定資格條件；對銀行、證券、基金、信托等交易對象限定基本信用等級標準；確定資產委托人、受托人和托管人的職責和標準。四是在拓展投資模式，開放投資領域，增加投資品種和工具之前，要有較長時間的醞釀期，根據我國國情，借鑒外國經驗，反復討論、論證，必要時還可聽證，聽取多方面意見，制定監管法規規章。

2、對保險資金運用范圍的劃定

拓寬保險資金運用渠道，并不意味著不限制范圍，全方位地放開。應該根據國際國內經濟金融運行環境，結合保險業經營風險的特殊性，按照保險資金運用的安全性、流動性、盈利性要求，借鑒國外的成功經驗，逐步放開保險資金運用領域和范圍。可考慮放寬以下限制：一是放寬現有投資品種的比例控制，可考慮進一步放寬購買企業債券的限制和提高投資股市的比例。二是可在國家重點基礎建設和實業投資方面有所突破，特別是對水、電、交通、通訊、能源等的投資。三是在適當的時候允許辦理貸款業務。四是放開與金融機構相互持股的限制，進行股權投資。五是適度允許投資金融衍生產品，使保險公司通過套期保值有效規避風險等。放開保險投資渠道要循序漸進，要綜合考慮各種因素，成熟一點放開一點，避免以往那種一放就亂，一抓就死的狀況出現。注意防范保險風險，堅決杜絕因投資不當對保險公司償付能力造成嚴重影響，切實維護被保險人利益。除此之外，對流動性差、風險較高的非上市股票和非質押貸款應予禁止，同時還應禁止對衍生金融產品的投機性投資。

篇8

關鍵詞：縣級供電公司；電費資金；風險管控；應對能力

在國家宏觀社會經濟環境和企業內部運行機制的作用下，供電企業面對諸多風險因素，電費資金回收工作面臨著較大的風險。當前，受企業內外部復雜環境因素的影響，供電企業的電費資金回收工作面臨著較大的風險。因此，加強電費資金風險管理與控制成為供電企業首要的中心工作，其直接關系到供電企業銷售收入能否真正實現，關系到供電企業的經營成果和經濟效益，關系到供電企業的生存與發展。

一、電費資金風險分析

電費收入是縣級供電企業經營效益的最基本要素。近年來。電費回收難是電力營銷中普遍存在的問題，其主要原因是在宏觀社會經濟環境和企業內部運行機制的作用下，供電企業需要面對諸多風險因素，概括起來主要表現在。

1.社會經濟與政策法規等宏觀環境風險

伴隨著國際經濟形勢的波動加劇，國家宏觀調控力度加大，國內產業結構的快速轉型，造成部分電力用戶資金流動性不足，經濟效益下降。同時，在國家經濟結構轉型時期，政府出臺的宏觀調控、節能減排、電價調整等政策法規，也對部分企業經營產生重大彰響，由此對供電企業電費資金管理帶來潛在和現實的風險。

2.電力用戶市場經營管理風險

在企業所處的市場環境中，電力用戶企業自身面臨的市場前景與生產經營狀況同樣對供電企業電費資金回收形成風險，這與電力用戶經營者的市場調研、市場開拓、市場營銷等關系較大。用戶企業的市場預期與現實、企業內部經營與管理都可能導致企業經營困難，甚至破產倒閉。從而對供電企業的電費資金帶來風險。

3.電力用戶道德誠信風險

在我國，先用電、后繳費是一種約定俗成的交易慣例，這種交易結算方式在一定程度上造成供電服務主體電力用戶將自身存在的道德誠信風險轉移到供電企業。特別是在當前尚未建立完善的企業誠信體系的情況下，部分企業、用戶惡意欠費，或利用政策、法規空當欠費，或通過變更用電主體故意欠費等行為，都會給供電企業電費資金增加風險。

4.供電企業內部運行監管風險

這種風險主要存在的供電企業內部管理環節，主要是對電費資金管理沒有清晰的管理目標和管理思路，沒有健全的管理制度和有效的管理措施。沒有實施必要的電費資金風險評估和監管措施。沒有配套的營銷隊伍和技術手段等。這些供電企業內部運行機制帶來的風險使得電費資金管理面臨較大困難。

二、強化電費資金風險管控措施，提高企業風險應對能力

針對電費資金的內外部風險及帶來的影響，供電企業應加強電費資金風險管理與控制，采取風險回避、風險預防與抑制、風險轉移等風險管理措施來規避與解決，以有效提高風險應對能力。

1.事前控制規避欠費風險

事前控制正確利用法定民事權利，最大限度地做到事前控制，防范電費信用風險，避免或減少電費拖欠，應當成為供電企業的一門管理科學。其中，最佳途徑在于事前控制。

(1)建立信用等級，轉嫁信用風險，建立和不斷完善客戶信用預警系統。根據《中華人民共和國民法通則》、

《中華人民共和國電力法》等法律規定，供電部門作為企業，有權事先收集用戶有關資料信息，評估并告知信用等級，通過簽訂完善并予以公證的供用電合同形式。決定給予用戶怎樣的信用額度和結算方式，這是供電企業保障債權，保障應收電費安全和及時回收，控制電費信用風險的重要手段。

(2)要善于應用現行法律法規轉嫁電費風險，積極采取銀行擔保、商業擔保、個人擔保等形式或手段轉嫁電費信用風險，減少信用損失。

2.建立用戶欠費預警考核機制，明確各崗位在用戶欠費預警機制中的責任，提高防范意識，注重欠費信號

在用戶出現拖欠之前，一般都會出現危險信號，常常表現為：付款不及時，已有的付款承諾，以不合理的理由拖欠，改變付款方式等。對已經存在和將要發生的風險進行評估提前做好風險預警準備。從制度上保障用戶欠費預警機制發揮應有的作用。企業的內部審計人員應用各種管理技術，積極防范明天可能出現的風險做好準備，采用定性和定量分析相結合的方式，預測風險的大小，找出主要的風險源，預測可能出現風險的解決方案。將風險確定為決定追蹤審計范圍的重要對象，風險越大，追蹤審計的范圍就越廣。追蹤審計應該將注意力集中于最嚴重的潛在問題上，通過持續追蹤，確保能夠發現重大問題，以此為依據，對風險采取相應對策。使企業風險預警的重點前移到目前和未來的規劃，使企業風險預警的重點前移到目前和未來的規劃。

3.加強電費資金風險評估，規避外部社會經營風險

供電企業要加強對企業外部宏觀社會、經濟、政策變化等信息的收集，多渠道、多途徑獲取社會經濟政策走向，主動了解分析篩選宏觀調控政策、政府節能減排、產業結構調整政策、政府發展規劃等對供區內行業和企業可能導致的影響，分析企業所面臨的經營形勢，針對可能受影響的企業預見性地主動采取措施，防范和規避供電企業所面臨的電費資金風險。

4.加強電力用戶信用管理，完善電費風險防范機制

供電企業要建立電力用戶電費信用管理評估制度，對轄區內的用戶實行信用評級，根據電費交納情況設立預警級別，對故意拖欠、不按時履約的用戶納入電費信用“重點盯防”名單，有針對性地采取“催、停、拆、打、談、治”的六字方針，實施相應催費措施，對欠費用戶加大催繳密度和工作力度。實行電費回收風險預警機制，對轄區內重點用戶定期或不定期上門了解其生產經營情況，聽取用戶的意見和建議，對用戶企業主要產品、經營范圍、銷售市場、市場價格波動等信息進行收集分析，對有可能影響電費資金回收的隱患重點排查，增強應對的主動性，防范與降低電費資金風險。

5.嚴細企業內部管理，完善電力營銷運行保障機制

在供電企業內部完善電費資金管理運行機制與體制建設，防范和抑制電費內部管理風險。強化用電管理體制與業務流程建設，完善以用電管理職能部門為核心，以電費管理應用系統為平臺的用電管理體制框架，建立供電公司、各營業場點、電費營業人員分級分層管理控制網絡，規范電費營業管理流程。實現電費管理的制度化、標準化。按照抄表、核算、稽查、收費管理工作“四分離”原則.加強用電抄核收、稽查、分析與考核等工作。建立精細化的電費回收風險管理與考核辦法，制定電費回收管理辦法，促進電費回收管理監督激勵的常態性.嚴細企業內部管理，控制電費資金風險。

6.創新資金結算回收方式，提高電費資金歸集效率

提高電費資金回收效率是應對風險的重要方法。電費回收效率主要受三個因素影響：一是電費回收方式；二是用戶抄表時間和回收期的合理制定及違約金制度的嚴格執行；三是各供電營業所和收費網點配備必要人員。對此，在目前供電企業普通采取的營業場所坐收與上門走收等方式的基礎上，增加銀行代收、銀行代扣、網上銀行繳費、小區物業代收、預存電費、自助繳費、電費充值卡等繳費形式，在方便用戶的同時，緩解供電企業電費回收壓力。積極改變結算和收費模式，采取預存、預購電、多次抄表縮短結算時間等多種方式，擴大預付電費裝置的安裝范圍，對技術上不能安裝IC卡表的用戶采取合同約定預付電費，提高電費資金回收率和解交率。有效減輕供電企業電費回收負擔，降低電費資金回收壓力與風險。

7.采用法律手段依法催收電費，明確客戶繳納電費的要求和承擔的義務、法律責任

對逾期未交清電費的客戶，按照合同約定征收違約金；對經多次催繳仍然欠費的客戶，按照國家規定的程序，實施停限電。規范破產、重組企業電費回收管理，及時運用預期違約制度。

充分運用代位權：當欠費用戶怠于行使自己的權利，而影響了供電企業電費債權的實現，對電費的給付造成損害時，供電企業可以向法院提出申請，以自己的名義向欠費用戶的債務人行使欠費用戶現有的債權，使用戶所欠電費得以順利償還。

篇9

關鍵詞：企業年金 投資管理 風險

前言

2004年5月 1日，《企業年金實行辦法》正式實施，作為第二支柱的企業年金將會給養老保險注入活力，同時，也給資本市場帶來又一股強勁的資金源。面對巨大的市場各機構都表現出強大的興趣。據保監會預測，今后每年企業年金新增額將超過1000億元，世界銀行則更為樂觀，認為到2030年，中國企業年金總規模將達到1.8億美元[1]。雖然企業年金前景輝煌，但是企業年金投資仍面臨許多，諸如信用風險、市場風險和操作風險等，這給企業和投資部門帶來了很大不便。如何化解這些風險，如何讓資金更好的保值增值，這就成為企業和投資部門急需解決的問題。但是就目前的情況看，投資部門對風險的分類并不是很明確，并且沒有合適的控制方法。因此對于這一問題的解決不論是對于投資者還是對于企業和職工都有重要的意義。

：10000多字

篇10

關鍵詞：公路建設項目 資金 風險控制 有效監管

一、公路建設項目資金的風險控制以及有效監管的必要性

公路建設項目具有較大的投資金額、較長的建設周期、較廣的資金使用涉及面。公路建設項目的投資主體包括政府、企業、銀行等，各資金主體都從本能上要求對建設資金進行使用管理。一般情況下，公路建設項目的建設周期在3～5年之間，特殊情況下會在5年以上，要想保證工程順利推進，在建設過程中合理分配和管理資金就顯得尤為必要[1]。同時，要想保證按期按要求完成工程，就必須在建設過程中對所涉及的各方的資金使用行為進行良好的規范，包括貸款方、投資方、施工方、建設方等。

二、公路建設項目資金風險控制以及監管的薄弱環節

1、資金存在安全隱患

一些公路基本建設項目由于缺乏健全的內控制度或沒有認真執行內控制度而出現項目建設辦負責人只重視工程進度而忽視工程建設資金安全的現象，為了加快工程進度，項目建設辦負責人常常會冒風險向承包商大量借款，幾乎完全無視制度的存在。建設單位會在向承包商大量借款的情況下產生極大的財務風險，比如，如果承包商不講誠信、具有較差的履約能力，那么其從建設單位得到工程借款之后可能會將這些款項用于支付非本項目的各種費用等，從而對建設單位的資金管理帶來嚴重的不良影響[2]。

2、資金使用效益沒有得到充分發揮

自籌資金、國債資金等是公路建設項目的主要資金來源，其中向銀行借款籌集是大部分的款源，而統借統還的管理方式是一些地方管理銀行借款資金的主要方式，它使各工程建設資金及時用到各工程項目得到切實的保證，有利于工程施工的順利進行[3]。但是由于一些項目建設辦的財務人員沒有成本核算意識，在申請資金的過程中經常一次性大量或頻繁申請，無視本項目對資金的實際需求，資金到位后，又沒有進行及時的計量結算，因此在建設項目的銀行賬戶上沉積了大量的工程建設資金，大量的資金在較長的沉積時間的影響下被閑置，這一方面使籌資部門籌集工程建設資金的壓力增加，另一方面也使貸款利息支出無法被項目取得的存款利息收入所抵銷，從而造成工程建設資金無法很好地發揮其使用效益的后果。

三、公路建設項目資金的風險控制程序

1、風險識別

風險識別要求對風險進行科學、系統、持續的識別、歸類等。要想有效控制風險，就必須有效識別公路建設項目資金的潛在風險。因此說風險識別就是分析風險，并采取有效對策規避風險的一個重要步驟。探測和控制是這一環節的重點，這一環節必不可少，它一方面能夠有效鑒別風險，另一方面能夠將系統內部迫切需要深入設計和改進的領域發掘出來[4]。

2、風險評價

風險評價要求量化公路建設項目可能發生的風險及其所帶來的損失，主要作用是將風險識別和風險對策決策有效連接起來，系統分析風險，將有效的依據提供給風險對策決策。風險評價能夠對風險事件的幾率進行有效的預測，同時也能夠對風險事件對建設工程目標的影響進行有效的預測，比如，資金注入是否到位等。

3、風險對策決策

（1）風險控制

風險控制的主要目的是對風險發生的概率進行有效的避免并將其降低到最低限度，從而就愛那個風險帶來的損失降低到最低限度。風險回避和損失控制是其主要主要內容。風險回避的前提是放棄受益的可能性，它在一定程度上是消極對抗風險的措施，不能過多使用，否則可能引起更大的風險，因此建設企業應該把握好度。損失控制是要求采取有效措施最大限度降低風險發生的概率及其帶來的負面影響。

（2）風險自留

從本質上來說，風險自留是一種財務管理技巧，指業主對項目風險所帶來的損失進行自行承擔。計劃性風險自留和非計劃性風險自留是風險自留的主要內容。計劃性風險自留是指風險控制人員在系統、科學的分析和定性的基礎上，有意識地轉移和控制潛在損失，預留足夠的能力承擔可能發生的潛在風險。非計劃性風險自留是指風險控制人員對潛在的風險無意識，沒有積極主動地采取措施控制風險，是一種極為被動的行為[5]。

四、公路建設項目資金的風險控制以及有效監管的方法

1、加強資金管理

（1）決策環節

建設單位應該在對項目年限、概算進行認真分析的基礎上，將年度預算制定出來，并具體規劃工程費用、征地費用、建設費用等，細化到月支出預算，并在每個部門認真貫徹實施。在實施預算的過程中，各部門應該對預算進行徹底的執行，如果支出超出了預算，則應該對原因進行認真的追查，如果造成預算超支的原因確實是因為不可抗因素，則應該集體決定是否撥款。

（2）資金使用環節

資金管理的一個極為重要的環節就是資金使用，應該對各項制度進行有效的完善，建立健全領導監督、審計監督、群眾監督等各項監督機制，首先，加強領導干部監督，要求領導干部嚴格監督和深刻資金支付的數額、用途、投入情況等，在源頭上將多支、錯支、虛假支出等行為降低到最低限度；其次，加強部門監督。部門之間應該合理分配資金的使用，將部門、員工的資金管理責任明確化，有效劃分資金使用的范圍、程序等，從而促進一套多層次、立體化的資金監督體系的形成；再次，加強財務監督。財務管理部門應該認真審核公路建設項目資金的每一筆支出，包括資金的額度、用途及真實性、合法性等，同時有效控制資金的支付方式及聚到，從而將資金支付患者存在的潛在風險降低到最低限度。

2、加強制約機制

首先，加強崗位制約。在重新設定崗位是堅持不相容職務相分離的原則，分別管理會計與出納、經辦與審批等，從而是他們的權利相互制約；其次，實行手續分管制度。由兩個部門分管銀行的預留印鑒，分離管理和使用銀行預留印鑒的職能，如果有財務人員發生崗位變動，如離職、調任等，相關人員就應該及時審核資金，查封之后對庫存的現今進行移交，并及時更換銀行的預留印鑒，從而對資金管理交接的過程中出現脫節的現象進行有效的預防和避免；再次，加強對資金的保管。運用限額制度管理庫存內的現今，杜絕坐收坐支的現象，從而對不法分子盜取資金的行為進行有效的預防和避免[6]。

3、加強匯集隊伍的素質建設

首先，面對急劇變化的新形勢，會計人員應該努力促進自身素質的顯著提升，對新會計準則、風險控制辦法等進行認真的學習；其次，對資金管理的方法和規律進行認真的分析和總結，優化資金分配結構，最大限度地發揮資金的作用；再次，提升法律意識，對國家頒布的財經法規進行嚴格的執行，全面管理資金，使資金的安全性和完整性得到切實的保證。

隨著社會主義市場經濟的飛速發展，公路建設投入的資金呈現逐年增加的趨勢，因此我們應該提高對公路建設項目資金的風險控制和有效監督的認識力度，積極采取各項切實可行的措施促進資金風險控制和監督水平的顯著提升，從而順利完成工期、投資等各項指標，使工程質量及項目的整體效益得到切實的保證。作為公路管理局財務人員，我們應該進一步探索公路建設項目資金的風險控制以及有效監管方法，為社會主義公路建設等現代化建設作出積極的貢獻。

參考文獻：

[1]左美云，周彬.實用項目管理與圖解[M].清華大學出版社，2012

[2]姜青舫，陳方正著.風險度量原理[M].同濟大學出版社，2010

[3]張會敏.高速公路工程項目資金管理的問題及措施[J].現代商業，2009；（21）：138

[4]張立華.試論資金監管在公路建設投資管理中的作用[J].現代商業，2008；（35）：52