外匯風險范文10篇

一、外匯風險的防范

1.貿易融資。

貿易融資是指企業在貿易過程中運用各種貿易手段和金融工具增加現金流量的融資方式。在國際貿易中，規范的金融工具為企業融資發揮了重要作用，合理地運用多種不同方式的貿易融資組合是企業預防外匯風險的有效工具。目前，各商業銀行提供的貿易融資業務主要有開立進口信用證、進口押匯、提貨擔保、出口信用證議付/貼現/押匯、保兌信用證、出口托收項下融資、貿易項下外幣票據買入、保理及福費廷等。據調查顯示，貿易融資是目前企業采用最多的避險方式。貿易融資的優勢有：一是貿易融資可以較好地解決外貿企業資金周轉問題。隨著近年來我國外貿出口的快速增長，出口企業競爭日益激烈，收匯期延長，企業急需解決出口發貨與收匯期之間的現金流問題。通過出口押匯等短期貿易融資方式，出口企業可事先從銀行獲得資金，有效解決資金周轉問題。同時，企業也可以提前鎖定收匯金額，規避人民幣匯率變動風險；二是當前貿易融資成本相對較低，融資成本低于同期的人民幣貸款。目前，我國企業在貿易融資方式中，進出口押匯使用比重較高(約為80%)，原因主要是出口押匯期限較短(一般在1年以內)，可以較好地緩解外貿企業的流動資金短缺問題。另外，迅速發展的福費廷等期限較長的貿易融資方式受到越來越多的企業選擇。以中國銀行為首的各商業銀行憑借遍布全球的海外機構和行網絡，以及有效的業務營銷策略和風險控制手段，為進出口企業提供了多種方便、迅速、有效的貿易融資服務。

2.改變貿易結算幣種。

貨幣幣種選擇是一種根本性的防范外匯風險的措施。一般的基本原則是“收硬付軟”，例如爭取出口合同以硬貨幣計值，進口合同以軟貨幣計值，向外借款選擇將來還本付息時趨軟的貨幣，向外投資時選擇將來收取本息時趨硬的貨幣。但是貨幣選擇不是一廂情愿的事，必須結合貿易條件、商品價格、市場行情或者結合對外籌資的不同方式，借、用、還各個環節綜合考慮、統籌決策。此外，貨幣軟硬之分也只是在一定時期內相對而言，因此還涉及到對匯率趨勢的正確判斷，同時也要考慮利率的趨勢，把兩者結合起來對于固定利率與浮動利率的選擇，主要也是看利率的水平與趨勢。就借入方而言，在借入貨幣利率趨升時，以借入固定利率為宜；若借入貨幣利率趨降時，則以選用浮動利率為好。

當前，中國實施浮動匯率制度后，為防范人民幣升值，出口企業應該及時結算現有的外匯，尤其是美元外匯，企業的即期交易合同該履行的馬上履行，同時進口合同應盡可能多地簽訂企業遠期合同，簽不下的就爭取鎖定遠期交易匯率。

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摘要我國外匯市場經歷了不同的階段，對商業銀行的外匯經營管理活動產生了巨大的，同時，商業銀行的外匯風險也更加日常化和顯性化。

關鍵詞外匯市場風險規避

從建國到現在，隨著外匯體制改革的逐步深化，我國外匯市場經歷了不同的發展階段，對商業銀行的外匯經營管理活動產生了巨大的影響。

新成立到1978年改革開放前，我國沒有自由交易的公開外匯市場。我國實行改革開放之后到1994年，是外匯調劑市場與官方外匯市場并存的階段。此階段實行外匯調劑制度，允許外匯留成單位按照國家規定的價格將外匯轉讓給需要用匯的單位來調劑余缺，商業銀行依然游離在外匯市場之外，不參與外匯市場交易活動。1994年我國進行外匯體制改革，建立了銀行間外匯市場，從此商業銀行以市場參與者的身份進入外匯市場。商業銀行為辦理結售匯業務后，在銀行間外匯市場進行外匯頭寸余缺調劑。此時商業銀行完全是被迫進場交易，其行為從屬于政府在經常項目開放情況下穩定匯率的目標，具有政策性業務的意義，匯率變動的風險完全由我國中央銀行承擔。

隨著我國對外的發展，外匯儲備迅速增長，結售匯體制也逐步從強制結售匯向意愿結售匯轉變，外匯市場逐步活躍，商業銀行與企業的匯率風險隨之暴露。針對這種狀況，2003年外匯市場進行了一系列的改革：推出遠期結售匯業務、延長外匯市場交易時間、允許銀行進行雙向交易、增加歐元交易品種。伴隨著外匯市場的發展，商業銀行逐步擺脫作為政府實行經濟政策工具的角色，從自身業務發展需要出發，積極主動地參與外匯市場交易，以便規避風險、獲取收益。

摘要：企業在國際經濟活動往來過程中不僅需要收付大量的外幣，同時也會持有一定的債權或外幣債務，尤其是結算和收付過程中涉及的外匯問題更多，導致極易產生外匯風險問題。本文先從經濟風險、交易風險及折算風險三個方面對企業外匯活動所存在的風險作簡要的分析，進而提出有針對性的外匯風險管理優化策略。

關鍵詞：企業；外匯風險；跨國公司；匯率變動

外匯風險是指由匯率變化而對外匯交易產生損失，繼而導致企業盈利能力降低的一種風險形式，外匯風險會對跨國企業的經營質量會產生極大的影響。就外匯風險的分類來說，其主要包括三種，即經濟風險、交易風險及折算風險，三種風險均會對跨國企業經營產生較大的影響，尤其是經濟風險對企業造成的影響更大和更為持久，積極開展外匯風險管理尤為關鍵。我國企業所參與的跨國經濟活動規模越來越大，2019年的外匯交易額便已經達到了200萬億元，因此，進一步明確企業外匯風險類型和管理優化策略十分必要，必須予以充分的重視。

一、企業外匯風險類型

（一）經濟風險。經濟風險也稱之為經營風險，是一種難以預料且對跨國企業影響最大的風險，其對跨國企業的發展是長期且持續的，其影響力遠大于交易風險和折算風險。經濟風險是指跨國企業在跨國經濟活動中所持有的外幣受到匯率浮動，繼而導致企業正常的生產經營活動受到影響，尤其是生產成本和銷售價格受到影響，導致跨國企業最終的經濟效益受損，可以通過資產風險和經營風險兩種形式產生。總的來說，跨國企業經營過程中所遇到的外匯經濟風險主要有三方面特點:一是無法被準確識別與計量，二是在企業經營過程中長、中短期均存在，三是由間接渠道產生，即便是純粹的企業也會面臨經濟風險。（二）交易風險。交易風險是指跨國企業在經營的全過程中因為受到外匯匯率的變化而引起的一種外匯風險，風險類型較多，對跨國企業的經濟效益和社會效益均有較大的影響。就交易風險的形成原因來說，其是在未了結的債權債務經匯率變動后交割清算時產生的風險，通常情況下這些債權債務會在匯率變動前便發生，但在匯率變動后才開始結算，導致外匯風險產生的直接原因是匯率制度體系。跨國企業所面臨的外匯風險主要有兩種因素，即貨幣和時間，當匯率的波動幅度越大時貨幣折算風險也會越大，本國幣種和外幣之間的兌換可以直接影響到外匯風險，時間因素是加速外匯交易風險的催化劑。交易風險雖然沒有經濟風險那樣的影響力，但對跨國企業的經濟效益和正常經營能力均會產生較大的影響，因而必須給予其管理優化充分的重視。（三）折算風險。折算風險也稱之為會計風險和轉換風險，是指跨國企業在經營過程中將外幣余額折算成本國貨幣時因為受到匯率的變動而導致會計賬薄上的記錄的相關項目發生風險。作為跨國企業生產經營過程中所面臨匯率風險的一種，折算風險極易受到匯率變動的影響，當匯率在一定時間內發生非預期變化時企業的合并報表數據會發生變化，蒙受損失的風險大大增高。按照財務報表的類型，折算風險可以分為兩種類型，即損益表風險和資產負債表風險。以資產負債表風險為例來說，企業的股本項目通常情況下均是按照歷史匯率來折算，因而不存在折算風險，但留存收益項目含有本期損益留存的部分，所以實際上也存在折算風險，只要按照現行匯率開展折算事務即會存在折算風險。［1］

二、企業外匯風險管理優化策略

隨著世界經濟的發展，跨國公司越來越多，從事跨國經營的企業就不免要面對外匯風險的問題，它就必須對與其業務相關的各種外幣的匯率波動情況給予高度關注。因為其現金流量會受到匯率變動的影響，有效的外匯管理，要求企業對匯率的確定及預測十分準確，進而盡可能的把握未來匯率的變動趨勢，避免匯率波動可能造成的不利后果。對跨國公司來說，由于匯率變動所引起的外匯風險對企業造成的影響是不可低估的，所以在此先介紹一下外匯風險的概念和種類。

一、外匯風險的概念和種類

（一）、外匯風險的概念

外匯風險是指某一經濟實體的經濟活動績效受到匯率波動的不利影響的可能性。

（二）、外匯風險的種類

外匯風險大致可以分為會計風險和經濟風險兩類，會計風險又可以分為交易風險和折算風險。

【摘要】越來越多的中國企業走出國門，參與國際工程承包與施工，外匯風險就成為困擾這些企業的一個重要問題。如何采取措施防范外匯風險，將直接影響到企業的經濟效益。對外承包企業有必要了解、掌握外匯風險的相關知識。

外匯風險是指由于各國貨幣國際匯價的變動而引起的企業以外幣表示的資產、負債、收入、費用的增加或減少，產生收益或損失，從而影響當期利潤和未來現金流量的風險。

在國際工程承包中，我國對外承包企業一般需要使用大量的自由外匯用于購置施工機械設備、永久性設備、進口材料、辦公用品，支付國內員工工資、國際差旅費、管理費用、利潤等。由于對外承包企業對自由外匯的需求是必不可少的，而最終的資金來源只有工程結算款，大量外匯兌換業務的存在，產生了外匯風險。

一、對外承包工程外幣兌換業務的主要表現形式

（一）當工程結算款與工程貸款（如進口設備材料貸款等）幣種不同時，必須要將所結算的工程款兌換成工程貸款幣種還貸。

（二）承包商在工程前期投入的外幣資本金一部分需要兌換成工程所在國貨幣，用以支付在當地的各項費用開支，當工程結束需要收回投資時又必須將工程結算款兌換成自由貨幣匯回給母公司。

1我國出版業外匯風險的類型與表現

1.1交易風險

國際貿易中的外匯交易風險是指企業運用外幣進行賬款收付時可能產生的風險，其主要表現為因具體協定或其他因素導致在款項交易完成之前匯率發生突然變動的風險。如在進行圖書出口、版權交易等事項時，以外幣計價的款項已經談妥，但由于某些因素導致交易無法立即執行，待真正執行時由于匯率變動使出口方蒙受損失。這樣的風險是較為常見的，比如我國某出版社向美方文化公司購買某一科技圖書的中文翻譯與發行權，決定使用美元進行交易，初步確定了購買規格、數量和違約條款。但由于中美雙方的法律和行業協定等原因，雙方難以立即執行該交易，需要等到雙方行政監管部門進行批復之后才進行款項的支付。在中美雙方交易初步意向達成時，美元兌人民幣的匯率為1∶7.6，但到實際進行款項支付時，美元兌人民幣匯率變成了1∶7.8，此時中方的出版社就要面臨美元兌人民幣匯率上升帶來的超額支付風險，即其需要支付更多的人民幣才能按照約定達成這筆交易。

1.2折算風險

折算風險，又稱會計風險，是企業(尤其是跨國企業)在進行財務管理和財務報表編制過程中由于企業涉外業務產生的收入、費用、利潤等科目以不同幣種計價而帶來的匯率波動風險。大型出版傳媒集團公司、圖書對外貿易公司會經常進行涉外的文化貿易業務，一些特大規模公司甚至還在海外設置了子公司、分公司、辦事處等分支機構來加強市場開拓和業務擴展。但是，這種經營模式必然會面臨多種貨幣計價的問題，且企業的涉及范圍越廣，多貨幣計價的問題越復雜，在進行財務報表編制和財務管理過程中進行外匯風險管理的難度就越大。例如，某公司是一家國資背景的上市傳媒集團公司，其不光在國內進行圖書出版、影視制作、網絡開發等業務，還在美國進行電影、電視劇的國內引進，在歐洲進行華人雜志、華裔影視作品的制作與推廣，在東南亞和非洲進行中國電視劇和電影的出口與推廣等工作。由于該企業業務遍及美洲、歐洲、東南亞、非洲等多個國家和地區，其國外業務大都以當地貨幣計價，因而在進行財務報表編制時，會由于匯率變動產生月度、季度、年度報表的差異。

1.3經濟風險

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隨著世界經濟一體化進程的加快，各國間的經濟關系也越來越密切。中國加入WTO之后，我們的企業是否已經們心自問，一切都準備好了嗎？進入WTO必將促進我國與其他國家及地區之間的經濟貿易和經濟合作的迅速發展。財會部門作為企業經營管理的核心，如何在外幣資金的取得、運用以及有效的管理中發揮重要作用，這對于我們財務人員提出了新的要求和課題。外匯風險防范是外幣資金管理中的重要內容之一，良好的外幣資金管理不僅可以避免風險，還可以優化企業的資產結構和質量。所以外幣風險防范在企業的日常經營管理和財務管理中占著重要位置。

實事上，外匯風險的產生與消失直接反映在會計的“匯兌損益”帳戶中，同時也可導致企業資產的流入或流出。匯兌損益是在持有外幣貨幣性資產和負債期間，由于外幣匯率變動而引起的外幣貨幣性資產和負債的價值發生變動所產生的損益。企業在木同經營情況下，匯兌損益對其實際影響也不同。我們將企業分為三大類：第一類為產品出口型企業（產品出口率在70％以上），第二類企業為內銷主導型，第三類企業為內外銷比例各在50％左右。

1．第一類企業由于其產品大部分外銷，外銷的產品收入為外幣。如果其外幣貨幣性資產和負債基本相當時，除出口收匯外幣種類與外匯負債貨幣種類不同可能產生外匯風險外，外匯匯率的變動對企業的影響是比較小的；如果外幣貨幣性資產余額與外幣負債余額之差相差懸殊時，則期未有較大數額的匯兌損益進行調整。在匯兌收益時，企業的經營利潤增加，并要承擔支付所得稅的義務從而產生現金流出；在匯兌損失時，經營利潤減少，但可以為企業節約所得稅的現金流出。總而言之，在這種情況下，不論是匯兌損失還是匯兌收益，并不能構成對企業的實質性的影響，因為企業出口收到的是外匯，償還外幣債務也是使用外匯，而不需要用人民幣兌換成外幣再償還債務。故企業承擔的外匯風險是非常小的。但是，如果本位幣與外幣的市場匯率下跌時，將外幣兌換成本位幣時，將產生實質性的損失。

2．第二類企業的產品主要是內銷，外匯債務一般是由外匯設備投資、技術引進或是生產中的材料等是用外匯進口而形成的。這類企業的產品銷售收入主要為人民幣，而其相當一部分債務必須用外幣資金來償還，由于企業沒有外匯收入或僅有少量的外匯收益，要支付外匯債務必須用人民幣兌換成外幣再償還債務。當債務外幣匯率上升時，使用人民幣的兌換成本也相應地增加；反之，兌換成本下降。在這種情況下，月末對外幣貨幣性資產和負債進行匯率調整后的人民幣余額，比較真實地反映了外匯資產和外匯負債的市場價值，充分體現了期求匯兌損益調整的必要性；同時，在外匯匯率變動幅度較大時，企業所面臨的風險也很大。

3．第三類企業的產品內外銷比例在50％左右，這類企業只要能把握好外匯資產和外匯負債基本平衡，不論市場的外匯匯率如何變動，企業始終保持較小匯兌損益調整，這樣外匯風險也就變得很小。但這類企業由于實際情況不同，在外匯業務具體操作上有一定的難度。

摘要：中美貿易戰嚴重阻礙了自由貿易的發展，對中美經濟金融環境的穩定形成了巨大的威脅。中國進出口經營業務的企業在復雜多變的經濟環境下面臨了巨大的外匯風險。企業積極探索行之有效的外匯風險規避手段在當下具有較強的現實意義。

關鍵詞：中美貿易戰；外匯風險；風險規避

中美兩國歷來作為雙方最重要的貿易伙伴，彼此都具有較高的貿易依存度，但是自2018年上半年以來，美國極具單邊貿易主義的一系列貿易措施，單方面地挑起了兩國的貿易戰爭。2018年3月23日，美國總統特朗普簽署總統令宣布對從中國進口的600億美元的商品征收懲罰性關稅，其中重點領域包括通信技術、航空、機械等。7月6日，貿易戰持續升級，美國繼續對進口中國的價值340億美元的商品加征25%的關稅。中國政府為了維護正當的經濟權益，采取了反制措施。2018年4月，中國對從美國進口的120項商品，在現有基礎稅率之上加征15%的關稅，對原128項進口商品中止減稅義務，對中國從美國進口的鋁產品和鋼鐵啟動爭端解決程序。

一、美國發起貿易戰的原因分析

（一）“美國優先”戰略的推行

特朗普在競選時就喊出“美國優先”的口號，發展至今“美國優先”戰略已經上升為國家安全戰略，美國一意孤行地揚起單邊主義的大旗，中美貿易戰持續發酵，特朗普的“美國優先”貿易保護主義傾向明顯加重，認為美國貿易逆差的主要原因來自于中國商品傾銷。分析兩國在國際分工中的地位、資源稟賦、發展階段可以發現中美貿易具有較高的互補性。

摘要：隨著經濟全球化的不斷深入,各個國家的經濟都有了不斷地發展,國際經濟貿易競爭也變得越來越激烈,匯率也隨之有了較大的變動。隨著我國一些外貿企業和國際經濟市場之間的關系變得越來越密切,我國的國際經濟貿易中的外匯風險也隨之不斷地增加,這在一定程度上給部分的外貿企業的發展帶來了阻礙。本文針對國際經濟貿易中的外匯風險以及對其的防范措施進行了簡單的分析。

關鍵詞：國際貿易；貿易風險；外匯風險；防范分析

一、對外匯風險的原因分析

（一）各國經濟政策不同。國家的經濟政策會對國際的經濟有一定影響，而國家對外貿易政策也會對國際貿易有影響。一個國家的貿易政策的變動，都會對國際貿易產生影響。由于各國之間貿易政策的不同、各國科技技術和貿易戰略的不同、對商品的進出口的需要不同、貨幣兌換的匯率不同等等的問題，因此，國際貿易就會產生一定的摩擦。有的發達國家會依仗國家的技術性支持作貿易壁壘，對其他國家的企業進行排擠等，將其他國家的企業趕出本國市場，因此會在國際上造成一定的影響。（二）匯率問題。所謂匯率，就是貨幣兌換問題。如果一個國家商品進口的數值增加，而不再進行商品出口，這個國家的貨幣或許就會被貶值。一個國家的利率其實對市場的影響是比較大的，而它的變動就會對匯率產生影響，可以說是，利率上升，匯率就上升，利率下降，匯率也會變動。而利率差，就是導致短期資金流動的一個原因。處于利益之中，會投機的人會根據此利率匯率的差異進行投資。從中實現自身利益。外匯風險就經常會有這樣的問題，如果一個企業，沒有能夠應對這種問題的措施，無法防范和解決的話，那么，在面對匯率問題時，將會受到嚴重的損失。

二、風險的種類

隨著國際貿易的不斷壯大，它所產生的風險水平也逐漸增高，實際上，國際貿易風險是分為宏觀與微觀兩個方面的。宏觀風險是政治風險和政策風險，社會風險和文化風險。微觀風險方面是合同風險和市場風險，結算風險和價格風險。政治風險是有一定的突發性和不可抗拒性的，它產生的原因一般是國家政治因素不穩定，或者是戰爭，政權變更等，都會對國際貿易產生巨大的損害，無法避免。文化風險是因為各民族的文化不同，會產生民族隔閡和歧視，各民族雙方信息不對，對一個貨物的價值都有很大的認識差異，所以加大了貿易風險。市場風險可能比較好理解，它就包含前文的匯率問題，會有一些價格的變動，或者其中的合同風險，有些企業簽訂的違約合同，會使各國貿易加劇摩擦，反傾銷案件大量增加，技術性上的壁壘加劇。

摘要：以外匯風險為研究對象，詳細分析了其對中小型外貿企業的影響。首先分析了我國的匯率制度，然后闡述了人民幣匯率風險的現狀，最后探討了外匯風險對中小型外貿企業的影響。研究能夠對中小型外貿企業的發展起到指導和幫助的作用。

關鍵詞：外匯制度；外匯風險；外貿企業

1我國的匯率制度

2005年7月21日，經國務院批準，在堅持“主動性、可控性和漸進性”三原則的前提下，中國人民銀行了《關于完善人民幣匯率形成機制改革的公告》宣告放棄單一盯住美元的人民幣匯率制度，開始實行“以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度”，美元對人民幣交易價格即日從美元兌8.2765元人民幣調整為1美元兌8.11元人民幣，一次性升值2.05％。這次歷史性的匯率制度改革，向銀行和外貿企業傳遞了應充分重視匯率風險并采取必要的手段防范匯率風險的信號。

為了適應新的匯率制度和銀行、企業規避外匯風險的需要，中國人民銀行、國家外匯管理局和中國銀監會在近兩年內先后出臺了一系列政策和措施，放寬對資本兌換的管制，推動外匯交易市場建設，內容包括：改革交易的模式，引入做市商制度和詢價交易；增加外匯的交易品種，先后在零售市場和銀行間市場推出遠期交易和掉期交易，提供避險工具；放松外匯業務限制，放寬市場準入資格；給銀行更大的匯率定價權。到此，一個功能齊全、與國際接軌的規范化市場框架基本形成，也奠定了有管理浮動匯率制度的市場基礎。

2人民幣匯率風險的現狀