外匯管理制度范文

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[關鍵詞]匯率；外匯管理；制度演變；匯率風險

[中圖分類號]F832 [文獻標識碼]A [文章編號]1005-6432（2013）25-0080-02

1 引 言

外匯管理是指政府授權(quán)貨幣金融當局對外匯的收支、買賣、借貸、轉(zhuǎn)移以及國際結(jié)算、外匯匯率和外匯市場等實行的控制和管制行為。外匯管理的主要目的是為了防止資金集外流或流入，使用該國的外匯，防止外匯投機，穩(wěn)定本國貨幣匯率，改善和平衡國際收支。中國外匯管理制度主要包括以下四個方面：人民幣匯率形機制、外匯儲備管理制度、外匯風險管理制度、外匯交易管理制度。

2 中國外匯管理制度的發(fā)展演變

外匯管理制度應隨著經(jīng)濟的發(fā)展而進行適當?shù)难葑儭⒏倪M和完善。中國外匯管理制度經(jīng)歷了匯率雙軌期、銀行結(jié)售匯制期、匯率并軌期、匯率市場改革期四個階段。

2.1 匯率雙軌期（1978—1993年）

確立了把全黨工作重點轉(zhuǎn)移到社會主義現(xiàn)代化建設上來，為適應改革開放的要求以及經(jīng)濟形勢的不斷變化，加強經(jīng)濟核算并適應外貿(mào)體制改革的需要，國務院決定從1981年起實行兩種匯價制度，采取官方匯率和市場匯率并存的匯率形成機制、實行外匯留成辦法，引進更多競爭機制、增加外匯儲備。

2.2 銀行結(jié)售匯制（1994—1997年）

1994年1月1日起，國家取消各類外匯留成、上繳和額度管理制度，對境內(nèi)機構(gòu)經(jīng)常項目下的外匯收支實行銀行結(jié)匯和售匯制度。在銀行結(jié)售匯制度下，結(jié)匯是指外匯收入所有者將外匯賣給外匯指定銀行，外匯指定銀行根據(jù)交易行為發(fā)生之日的人民幣匯率付給等值人民幣的行為；售匯是指外匯指定銀行將外匯賣給外匯使用者，并根據(jù)交易行為發(fā)生之日的人民幣匯率收取等值人民幣的行為。

2.3 匯率并軌期（1998—2000年）

1998年，為應對東南亞金融危機，將匯率體制從此前的單一匯率制轉(zhuǎn)變?yōu)殡p重匯率制，開設外匯調(diào)劑中心，出現(xiàn)外匯調(diào)劑價，實際上形成雙重匯率。

2.4 銀行間外匯市場改革（2001—2004年）

銀行間外匯市場是推進人民幣可自由兌換進程、完善人民幣匯率形成機制、提高外匯資源配置效率、增強金融宏觀調(diào)控效果的重要基礎。該階段是外匯體制改革前瞻性加強階段。2001年，我國加入世界貿(mào)易組織，為適應新的經(jīng)濟環(huán)境，我國外匯制度由直接管理轉(zhuǎn)向間接管理，進一步注重外匯資金流入、流出的平衡管理。

2.5 匯率市場改革（2005年至今）

2.5.1 改革人民幣匯率制度

人民幣匯率不只是盯住美元，形成更富彈性和市場化的人民幣匯率制度，堅持人民幣匯改主動性、可控性和漸進性原則。調(diào)整匯率水平，2005年7月21日美元對人民幣交易價格一次性調(diào)整為1美元兌8.11元人民幣，作為次日外匯市場上外匯指定銀行間交易的中間價。

2.5.2 調(diào)整中國外匯儲備的管理制度

調(diào)整中國外匯儲備的管理制度。截至2008年6月，中國外匯儲備總額為18088.28億美元，由于過多地用美元衡量外匯儲備，加之美元兌人民幣正在貶值，中國開始運用合理的手段，充分利用超額外匯儲備使外匯儲備保持適度規(guī)模。

2.5.3 不斷完善外匯交易制度

增加交易主體，允許符合條件的非金融企業(yè)和非銀行金融機構(gòu)進入即期銀行間外匯市場；引進美元做市商制度，在銀行間市場引進詢價交易機制；引進人民幣對外幣掉期業(yè)務；調(diào)整銀行匯價管理辦法，擴大銀行間市場非美元貨幣波動幅度，取消銀行對客戶非美元貨幣掛牌匯率浮動區(qū)間限制，擴大美元現(xiàn)匯與現(xiàn)鈔買賣差價。

3 中國外匯管理制度演變背景及影響因素

3.1 中國外匯管理制度演變背景

3.1.1 國際環(huán)境變化

1944年，布雷頓森林體系崩潰，國際上整個匯率體系都隨之做出調(diào)整，由固定匯率制向浮動匯率制轉(zhuǎn)變。1997年亞洲金融危機，各國先后調(diào)整政策以應對危機。2002年年末以來，中國經(jīng)濟快速增長，經(jīng)常項目順差不斷擴大和外匯儲備激增。2003年進一步升級為要求人民幣升值，2005年前后日本、美國、歐盟等主要發(fā)達國家又要求中國改變匯率制度或逼迫人民幣升值。

3.1.2 國內(nèi)環(huán)境變化

中國逐步放寬外匯管理，不斷加強外匯市場建設，推廣外匯市場工具，各項金融改革已取得實質(zhì)性進展；宏觀調(diào)控成效顯著，國民經(jīng)濟繼續(xù)保持平穩(wěn)較快增長勢頭，僅由國家制定固定的匯率已不適合經(jīng)濟發(fā)展需求，1994年開始，中國經(jīng)濟由計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，加入WTO后，中國經(jīng)濟對外開放程度更加明顯，缺乏彈性的匯率制度已不能體現(xiàn)市場的主動性，改變中國外匯管理制度也是中國市場經(jīng)濟發(fā)展的需要。

3.2 影響中國外匯管理制度演變的因素

3.2.1 外匯交易費用

匯率雙軌期，官方匯率干擾市場匯率有效發(fā)揮，帶來經(jīng)濟活動扭曲和配置失當，產(chǎn)生管理費用。銀行結(jié)售匯制阻礙外匯流動性和可得性，影響個人和企業(yè)用匯，并且容易引發(fā)外匯黑市猖獗。

3.2.2 意識形態(tài)變化

知識發(fā)展方式會影響人們的世界觀。亞洲金融危機使中國意識到中國的匯率制度應該由固定匯率制改為有管理的浮動匯率制；現(xiàn)階段過多的外匯儲備導致外匯占款過多，易壓迫人民幣升值，引發(fā)通貨膨脹；對外匯市場的管理應由原來只由中國人民銀行管理外匯業(yè)務，改為現(xiàn)在多種非金融企業(yè)和非銀行金融機構(gòu)都可進行外匯業(yè)務；隨著市場的開放，經(jīng)常項目可自由兌換必然會帶來相應的外匯風險，相應的規(guī)避風險制度也應制定。

4 中國外匯管理制度演變的特點

4.1 國家對匯率的干預

雖然改革后的制度在對匯率的管理上有所放松，匯率隨著市場供求關系的變化而上下浮動，政府可根據(jù)實際需要進行管理，政府對外匯干預發(fā)揮著主導作用。

4.2 中國外匯管理法規(guī)“位卑權(quán)重”

中國外匯管理法規(guī)從一開始就以國家行政管理機關制定的行政法規(guī)和部門規(guī)章的形式出現(xiàn)，而不是以國家立法機關通過法律的形式出現(xiàn)。導致中國在外匯管理只有一部行政法規(guī)《外匯管理條例》。

5 中國外匯管理體制改革發(fā)展方向

中國匯率制度的選擇與匯率政策的調(diào)整，必須服從宏觀經(jīng)濟總體目標，能夠支持內(nèi)外部長期均衡的實現(xiàn)和經(jīng)濟的可持續(xù)增長。

5.1 促進對外貿(mào)易投資便利化

外需、投資、消費是拉動中國經(jīng)濟增長的“三駕馬車”，但2008年的金融危機使得我國的外需大幅下挫，從而對國內(nèi)就業(yè)和經(jīng)濟增長造成重大沖擊。經(jīng)常項下，我們該放開的已經(jīng)基本放開了，現(xiàn)在需要做的是如何進一步簡化程序、便利操作的問題。在投資項下，需要研究在新的歷史階段如何提高利用外商的質(zhì)量，繼續(xù)運用外資促進中國經(jīng)濟的發(fā)展，同時為中國的企業(yè)、居民到海外投資創(chuàng)造良好環(huán)境的問題。

5.2 加強跨境資金流動監(jiān)測，維護經(jīng)濟金融安全

為加強對跨境資本流動的管理，要完善對跨境資金異常流動的監(jiān)測和預警，進一步提升跨境資金流動監(jiān)管能力，防范大規(guī)模跨境資本流動可能給經(jīng)濟發(fā)展帶來的不利影響，構(gòu)建防范跨境資金雙向流動沖擊的體制機制；要保持適當?shù)牧鲃有运剑⒁源舜龠M市場利率的合理；要促進經(jīng)濟平穩(wěn)運行，實現(xiàn)“穩(wěn)增長”目標，避免經(jīng)濟出現(xiàn)大的波動，由此促進資本流動的穩(wěn)定性，并切實增強我國經(jīng)濟應對沖擊的能力。

5.3 提高外匯儲備經(jīng)營管理水平

外匯儲備經(jīng)營不僅要遵循安全性、流動性和收益性的管理原則，更要重視收益性，要通過完善內(nèi)部管理、改善管理方法等方法提高效率。加強和改進金融監(jiān)管，切實防范系統(tǒng)性金融風險。銀行業(yè)要建立全面審慎的風險監(jiān)管體系。證券業(yè)要完善市場制度，強化行為監(jiān)管，保護投資者合法權(quán)益。保險業(yè)要加強償付能力監(jiān)管，完善分類監(jiān)管制度。

5.4 調(diào)整強制結(jié)售匯制，改為自由結(jié)售匯制度

積極穩(wěn)妥地推進資本項目賬戶有序開放， 為金融市場進一步對外開放創(chuàng)造條件。在風險可控前提下，積極創(chuàng)造條件推動中資參與國際市場，適當擴大境外對中國金融市場的參與規(guī)模。不僅要加強對外匯資本流入的管理，重點監(jiān)督投機性資本流入，也要逐步減少對資本流出的限制，合理地限制資本流入、鼓勵資本流出，減緩外匯儲備不斷增加的趨勢。

參考文獻：

[1]盧現(xiàn)祥，朱巧玲.新制度經(jīng)濟學[M].北京：北京大學出版社，2001：460.

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[3]曾，余盈穎.中國外匯管理制度的若干改革趨勢[J].Economic& Trade Update，2007（5）.

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【關鍵詞】外匯管理 工商登記改革 影響 政策建議

2014年3月1日起，《國務院關于印發(fā)注冊資本登記制度改革方案的通知》（以下簡稱《通知》）正式實施，“通知”從實行注冊資本認繳登記制、將企業(yè)年檢制度改為年檢報告公示制度、放寬經(jīng)營范圍登記、建立異常名錄制度等方面優(yōu)化了營商環(huán)境。對處于管理下游的外匯局而言，“通知”的實施對現(xiàn)行的外匯管理相關政策在實施效果和可操作性方面將帶來一定的沖擊，值得關注。

一、工商登記改革后對外匯管理相關政策的影響

（一）實行注冊資本認繳登記制帶來的影響

《通知》規(guī)定：公司股東應當對其認繳出資額、出資方式、出資期限等自主約定。公司實收資本不再作為工商登記事項，公司登記時，無需提交驗資報告。對外商投資企業(yè)的外匯管理而言，這將對以實收資本為基礎的外國投資者出資確認登記制度帶來沖擊：一是外商投資企業(yè)是否仍需到外匯局的外方出資確認登記業(yè)務亟待明確。二是外商投資企業(yè)外債額度計算及減資、撤資、先行收回投資等業(yè)務是否依然依據(jù)實繳注冊資本以及實繳資本數(shù)額的確定方法應進一步明確。

（二）年檢報告公示制度帶來的影響

工商登記制度改革后，將現(xiàn)行的年度檢驗制度改為企業(yè)年度報告公示制度，企業(yè)按年度在規(guī)定的期限內(nèi)，通過信息公示平臺向工商登記機關報送年度報告，并向社會公示。這意味著外匯局現(xiàn)行的外匯年檢制度將面臨較大沖擊：一是從以往外匯年檢實踐看，工商年檢的實施有利于提高外商投資企業(yè)的年檢意識，而工商登記制度改革后，將在一定程度上削弱外商投資企業(yè)的年檢積極性，影響外匯年檢成效。二是工商登記制度改革后，外匯年檢依舊需要企業(yè)通過會計師事務所代申報企業(yè)數(shù)據(jù)，增加了企業(yè)運營成本，部分企業(yè)可能存在僥幸心理，逃避年檢。因此，工商登記制度改革后，外匯年檢是否繼續(xù)執(zhí)行及該如何操作需進一步明確。

（三）放寬經(jīng)營范圍登記帶來的影響

工商登記制度改革后，企業(yè)經(jīng)營范圍可由市場自主進行自主選擇表述和申請登記，即意味著企業(yè)的經(jīng)營范圍可能沒有明確的限制，這在一定程度上影響了當前對資本金結(jié)匯使用用途范圍的界定，使得外匯局和外匯指定銀行難以判斷企業(yè)資本金結(jié)匯是否超其經(jīng)營范圍，將給外匯資本金及外債結(jié)匯超正常范圍使用案件定性造成困難。同時，實行注冊資本認繳登記制度，并不再收取驗資報告，若無其他強制規(guī)定，企業(yè)可能不再準備驗資報告，外匯局或外匯指定銀行在辦理外匯資本金及外債結(jié)匯業(yè)務時，面臨結(jié)匯條件具備與否的標準缺失問題。

（四）異常名錄制度帶來的影響

工商登記制度改革后，實行異常名錄管理制度，不再執(zhí)行吊銷企業(yè)營業(yè)執(zhí)照等相關管理制度，而按照當前外商投資企業(yè)基本信息登記管理，對于涉及工商部門吊銷營業(yè)執(zhí)照企業(yè)辦理注銷的，需提交工商主管部門吊銷企業(yè)營業(yè)執(zhí)照的公告（證明文件）。是否需與工商登記制度改革同步，即外匯局是否憑“經(jīng)營異常名錄”即可辦理外商投資企業(yè)外匯登記注銷及貨物貿(mào)易名錄注銷的相關規(guī)定需有待進一步明確。

二、政策建議

（一）改革當前外方出資確認登記管理方式

建議根據(jù)工商登記制度改革的具體情況，對當前的外方出資確認登記管理方式進行改革。企業(yè)資金入賬后，可直接通過銀行辦理相應的外國投資者出資確認手續(xù)或系統(tǒng)自動確認，無需由會計事務所到外匯局網(wǎng)上辦理外方出資確認登記。

（二）改變外商投資企業(yè)外匯年檢方式

工商改革措施實施后，根據(jù)國民待遇原則，工商管理主管部門不再對外商投資企業(yè)進行年檢。但外商投資企業(yè)的外匯年檢不同于工商年檢，如果一味的取消集中式普檢年檢方式，年檢數(shù)據(jù)這項外匯管理不可或缺的重要抓手將流失。一方面其可以使外匯局全面、準確地掌握外商投資企業(yè)權(quán)益、負債及盈利情況等數(shù)據(jù)信息，更好的監(jiān)測企業(yè)資金對跨境收支產(chǎn)生的影響，并且能更有針對性的進行外匯形勢分析；另一方面，核查外商投資企業(yè)部分外匯業(yè)務辦理的合規(guī)情況，可以加強外商投資企業(yè)對外匯管理工作的重視程度，提升其外匯業(yè)務合規(guī)意識，因此建議改外匯年檢為外商投資企業(yè)年度運營情況網(wǎng)上申報，企業(yè)通過應用服務平臺自主申報，外匯局通過不定期抽查、核實確保數(shù)據(jù)的準確性及完整性。

（三）將列入工商經(jīng)營異常名錄的企業(yè)與外匯登記狀態(tài)進行統(tǒng)一

工商改革后，企業(yè)不按時提交年度報告的或通過登記的地址無法聯(lián)系的，由工商主管部門將其載入經(jīng)營異常名錄，并納入信用監(jiān)管體系。外匯局也應將其載入外匯信息異常名錄并在“應用服務平臺”上予以公示，也可在外匯管理信息系統(tǒng)中設定該企業(yè)登記狀態(tài)為暫停。

（四）明確電子版營業(yè)執(zhí)照有效性及修改檔案管理留存方式

改革后，工商全面推行網(wǎng)上登記，并建立電子營業(yè)執(zhí)照制度，電子檔案、電子營業(yè)執(zhí)照與紙質(zhì)形式并存的方式且具有同等法律效力。鑒此，外匯管理相關規(guī)定及操作規(guī)程也應明確電子營業(yè)執(zhí)照在外匯業(yè)務中的有效性和及時修改檔案管理留存方式。

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關鍵詞：發(fā)達國家；外匯儲備管理

發(fā)達國家多為外匯儲備貨幣的發(fā)行國，其貨幣長期被用作國際結(jié)算具備較強的公信力，成為世界外幣的主要提供者。在現(xiàn)行國際貨幣體系下，往往貨幣發(fā)行國又作為典型的外匯儲備幣種的需求者，美國即典型的例子。該類國家對外匯儲備的管理具有鮮明的特點，下文以美國、歐盟和英國作為主要的研究對象進行分析。

一、美國對“虛無”的外匯儲備進行的管理

一戰(zhàn)后，由于世界金本位格局被顛覆，全球金融和貿(mào)易進入一片混沌狀態(tài)。1940年代，布雷頓森林體系為繼續(xù)進行自由貿(mào)易，全球可以繼續(xù)分享社會分工收益，把美元推上關鍵貨幣的歷史舞臺。盡管布雷頓森林體系在1970年代瓦解，但美元這種霸主貨幣地位依舊沒有改變。這種在特殊的歷史時期、特定的社會環(huán)境下造就的關鍵貨幣決定了其在國際貨幣體系中的核心地位，也決定了美國并不需要大規(guī)模的外匯儲備。

美國財政部和美聯(lián)儲同時作為美國外匯儲備的管理者，這是由外匯儲備多重功能決定的。美國財政部從國際宏觀背景人手，考慮通過適當?shù)氖侄伪ＷC美元的國際地位，一定程度上作為國際金融政策的制定者。美聯(lián)儲則主要從國內(nèi)金融環(huán)境出發(fā)，考慮通過有效的貨幣政策調(diào)節(jié)國內(nèi)經(jīng)濟總需求，是美國國內(nèi)貨幣政策的制定者。上述兩部門在外匯儲備管理方面相互協(xié)作，以外匯市場干預為主要手段，試圖使國際金融和國內(nèi)金融能夠保持協(xié)調(diào)統(tǒng)一，具備政策上的連續(xù)性。

外匯平準基金是美國財政部管理外匯儲備的主要手段，主要由美元資產(chǎn)、外匯資產(chǎn)和特別提款權(quán)等三種資產(chǎn)構(gòu)成。美國財政部具有對外匯平準基金絕對的管理權(quán)，凡涉及外匯平準基金的操作都必須得到美國財政部的許可。由于財政部是制定和完善國際貨幣政策的主要部門，美國對外匯平準基金的操作要求相當嚴格，美國財政部審計署要定期對外匯平準基金的操作進行審計，審計報告和對外平準基金的具體操作情況必須以年度為單位向美國總統(tǒng)和國會進行送審和報告。另外，外匯平準基金的外匯資產(chǎn)由紐約聯(lián)邦儲備銀行，主要投資于外國中央銀行的存款和政府債券。出于國際經(jīng)濟形勢的需要，為鞏固美元國際地位，美國財政部可以與美聯(lián)儲進行貨幣互換增加儲備資產(chǎn)，以達到其政策目的。

二、歐盟(歐元區(qū))對外匯儲備實行戰(zhàn)略性管理

歐元區(qū)政治、經(jīng)濟條件有別于美國、日本等其他發(fā)達國家或地區(qū)，雖然在歐元區(qū)實行貨幣一體化，但各國仍保持財政獨立。可以認為，歐元區(qū)是由不同獨立、財政獨立的不同國家構(gòu)成的實行統(tǒng)一貨幣的經(jīng)濟共同體。因此，歐元區(qū)對外匯儲備管理的側(cè)重點和管理機構(gòu)與其他國家具有根本性區(qū)別。其一，區(qū)域內(nèi)物價穩(wěn)定是歐元區(qū)主要宏觀調(diào)節(jié)目標之一，也是區(qū)域內(nèi)能夠?qū)嵭薪y(tǒng)一貨幣的前提條件。外匯儲備在該地區(qū)以保持流動性和安全性為原則，通過對外匯市場進行干預，使歐盟各成員國物價保持穩(wěn)定。其二，歐元區(qū)的特殊性使外匯儲備的決策部門和管理部門分離。歐洲中央銀行是歐元區(qū)外匯儲備的決策機構(gòu)，它和區(qū)域內(nèi)各國央行構(gòu)成的歐元中央銀行系統(tǒng)則負責對外匯儲備的具體管理，外匯儲備通過各國央行和歐洲中央銀行保存。

歐洲中央銀行系統(tǒng)結(jié)構(gòu)的特殊性決定歐元區(qū)外匯儲備管理必然形成以歐洲中央銀行為“龍頭”，以各國中央銀行為“側(cè)翼”的管理結(jié)構(gòu)。歐洲中央銀行從區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展大局著眼，制定戰(zhàn)略性的外匯儲備投資決策。主要內(nèi)容包括：外匯儲備的貨幣構(gòu)成結(jié)構(gòu)、流動性和安全性、利率風險與收益等幾個方面。各成員國中央銀行則根據(jù)歐洲中央銀行統(tǒng)一制定的決策有條理、有針對性的對外匯儲備進行管理。一般而言，歐洲中央銀行的國際儲備由成員國相應權(quán)重的儲備構(gòu)成，由各國在歐洲中央銀行所占的資本份額比例決定其儲備權(quán)重。若無特別重要的情況，歐洲中央銀行的國際儲備規(guī)模保持不變。

三、英國由財政部和英格蘭銀行構(gòu)成外匯儲備管理體系

18世紀，第一次工業(yè)革命為英國確立世界工廠地位，也確定了英鎊的金本位地位。受一戰(zhàn)戰(zhàn)爭貸款影響，其金融霸主地位被美國替代，但英鎊仍為國際關鍵貨幣之一，一方面受傳統(tǒng)印象影響，一方面由于英鎊自身的獨立性，國際社會對較為認同，作為主要的儲備貨幣被世界各國廣泛接納。

篇4

對于從事進出口業(yè)務的企業(yè)而言，今年8月1日在全國實施的貨物貿(mào)易外匯管理制度改革，無疑是一個好消息。

改革將依托全國集中的貨物貿(mào)易外匯監(jiān)測系統(tǒng)，全面采集企業(yè)進出口收付匯及進出口貨物流的完整信息，以企業(yè)主體為單位，對其資金流和貨物流進行非現(xiàn)場總量核查；對非現(xiàn)場總量核查中發(fā)現(xiàn)的可疑企業(yè)實施現(xiàn)場核查，并在此基礎上對企業(yè)實行動態(tài)監(jiān)測和分類管理。

在全國范圍內(nèi)推廣上線的貨物貿(mào)易外匯監(jiān)測系統(tǒng)，替代了以前出口收匯核報、網(wǎng)上核銷、貿(mào)易信貸登記管理、出口收結(jié)匯聯(lián)網(wǎng)核查、貿(mào)易進口付匯監(jiān)管、進口報關單聯(lián)網(wǎng)核查等九個系統(tǒng)，將全面改變貨物貿(mào)易外匯管理方式，簡化貨物貿(mào)易進出口收付匯業(yè)務辦理手續(xù)和程序。

對貨物貿(mào)易外匯管理制度的改革并不簡單起因于上半年出口的下滑，事實上，自2011年12月1日起，國家外匯管理局、海關總署、國家稅務總局在江蘇、山東等七省（市）進行貨物貿(mào)易外匯管理制度改革試點，試點取得的成效明顯。在此基礎上，國家外匯管理局、海關總署、國家稅務總局才聯(lián)合公告，自2012年8月1日起在全國范圍內(nèi)實施貨物貿(mào)易外匯管理制度改革，并相應調(diào)整出口報關流程、簡化出口退稅憑證。

對企業(yè)而言，帶來了諸多便利，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：一是企業(yè)貿(mào)易收付匯后，無須辦理核銷手續(xù)。二是調(diào)整了出口報關流程，取消了出口收匯核銷單，企業(yè)辦理出口報關時無需再提供核銷單。三是簡化了出口退稅憑證。自2012年8月1日起，對報關出口的貨物，在申報出口退稅時，企業(yè)無需再提供核銷單，而是由稅務部門參考外匯局提供的企業(yè)出口收匯信息和分類情況，依據(jù)相關規(guī)定，審核企業(yè)出口退稅。四是絕大多數(shù)企業(yè)貿(mào)易收付匯手續(xù)得到簡化。A類企業(yè)可憑進口貨物報關單、合同或發(fā)票等任一能夠證明交易真實性的單證在銀行辦理付匯，出口收匯無須聯(lián)網(wǎng)核查。

山東一家從事出口公司的工作人員告訴媒體，以前，為了辦理核銷，我每月至少往返外匯局一次，由于距離較遠，來回一趟需要6個小時，交通費等其他相關費用也是一筆不小的開支；改革后取消核銷，公司不但可以節(jié)約上述成本，也節(jié)省了工作時間。

此外，改革還簡化了收付匯單證審核和退稅流程，降低了企業(yè)經(jīng)營成本，企業(yè)退稅周期較以往加快1至2個月；減少了行政許可項目，將原有的出口收匯核銷等6大項近20小項行政許可調(diào)整為名錄登記、外匯業(yè)務登記管理2大項4小項，減少了80%；精簡了相關政策法規(guī)，廢止了相關規(guī)范性文件116個，將主要管理內(nèi)容集中于2個法規(guī)，便于企業(yè)了解和執(zhí)行政策；系統(tǒng)整合便利了企業(yè)操作，企業(yè)除借助監(jiān)測系統(tǒng)完成業(yè)務操作外，還可及時了解進出口及收付匯信息，實現(xiàn)了與外匯局業(yè)務信息的實時溝通。

貨物貿(mào)易外匯管理制度改革將給進出口企業(yè)帶來積極影響，改革后將大幅減輕企業(yè)的負擔，90%以上的合規(guī)企業(yè)將享受到政策的利。

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關鍵詞：外匯管理;修訂;改善;安全

中圖分類號：F82文獻標識碼：A文章編號：1672-3198（2008）11-0301-02

1 修訂原因

1.1 基本制度問題

1.1.1 階段性

1994年，我國為了進一步深化外匯管理體制改革，取消了用匯限制和外匯留成制，實現(xiàn)了匯率并軌，并開始建立外匯結(jié)售匯制度、建立全國統(tǒng)一的銀行間外匯市場、實行經(jīng)常項目自由兌換等一系列制度，初步確立了我國市場經(jīng)濟體制下的基本外匯管理制度。然而，外匯管理體制的變革還在繼續(xù)進行。只有不斷進行以市場機制為方向的外匯改革，才能不斷完善我國外匯管理制度的合理性，并以此促進社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展。有鑒于此，我國外匯管理條例所確立的體制是外匯改革的階段性成果，外匯管理條例帶有階段性特點。

1.1.2 授權(quán)性條款多，實體法規(guī)范多由配套規(guī)章規(guī)定

實體法規(guī)范多由配套規(guī)章規(guī)定。外匯管理本身即具有較強的應對性，需要外匯管理機關針對具體的國內(nèi)外經(jīng)濟形勢作出迅速的調(diào)整。因此，相當多的國家和地區(qū)的外匯管理法律、法令中都有較多的授權(quán)性條款，授權(quán)外匯管理當局對外匯方面的突發(fā)事件、對外匯日常管理政策等進行調(diào)整，這是外匯管理體制，尤其是外匯管理較為嚴格國家、地區(qū)外匯體制內(nèi)在的要求。在我國現(xiàn)行外匯管理條例中，有14個以上條款是授權(quán)按照有關規(guī)定執(zhí)行。授權(quán)性規(guī)范較多，導致外匯管理機關制定了大量的配套規(guī)章，有必要加強規(guī)章制定的嚴肅性，盡量減少規(guī)章立改廢的頻率，使外匯管理相對人有合理的預期。

1.1.3 外匯管理條例基本制度尚需完善

首先，我國外匯管理條例對外匯管理機關本身的職責、權(quán)限、執(zhí)法程序、執(zhí)法手段等規(guī)定的較為不足。這導致在現(xiàn)實中，外匯管理機關履行檢查等執(zhí)法職責時，缺乏法律層面的支持，位置尷尬。其次，一些國家、地區(qū)外匯法律中均規(guī)定了緊急情況下，外匯管理機關可以采取的應急措施，我國外匯管理條例修訂也可以考慮確立這一制度。這些，都需要法律定位、規(guī)范。

1.1.4 外匯管理法律位階較低

目前我國的外匯管理法律體系，是以外匯管理條例為主、配套規(guī)章規(guī)范實體程序的法律體系，在法律層面，僅有《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》的幾個條文中略微涉及到外匯管理體制、商業(yè)銀行外匯業(yè)務等極為原則的規(guī)定，《外匯法》至今未能出臺。外匯管理法律體系以行政法規(guī)、規(guī)章為主體，其好處是便于通過修訂現(xiàn)行規(guī)定的方式調(diào)整外匯管理制度，但是在表彰外匯管理重要性、保護公民與法人基本權(quán)益、與現(xiàn)有監(jiān)管法律銜接等方面則存在不足并受到一定制約。

1.2 新形勢的要求

1.2.1 WTO與IMF規(guī)定對外匯管理立法提出新要求

近期，美國國會委員會通過兩個議案，其主要內(nèi)容是：如果一個國家貨幣的匯率在被認為有“根本性偏差”后未進行重估，則可以對該國實施反傾銷懲罰。這實際上是入世以來，我國外匯管理直接或者間接受到的WTO 有關協(xié)定的壓力。6月15日，IMF通過的《對成員國政策雙邊監(jiān)督的決定》，貨幣操縱的認定原則是無須一國是否故意，只要其政策造成了“基本匯率失調(diào)”或者“經(jīng)常賬戶長期巨額赤字或盈余”的后果，即構(gòu)成貨幣操縱。從立法的角度講，必須注意上述動向。

1.2.2 外匯儲備增長對外匯管理立法的新要求

近年，隨著外匯儲備的增加，我國外匯儲備的運用問題成為一個理論及實踐中的熱點問題，對于儲備的管理體制、管理方式、管理目標等，多有爭議與探討。從外匯管理立法的角度，現(xiàn)行《外匯管理法》對外匯儲備并無規(guī)定，《人民銀行法》僅規(guī)定人民銀行持有、管理和經(jīng)營外匯儲備，外匯管理條例對外匯儲備問題是否予以規(guī)定，以使儲備的管理、運用制度化并更有可預期性，值得考量。

1.2.3 完善資本項目管理規(guī)定

隨著我國經(jīng)濟發(fā)展及對外貿(mào)易、資本流動的發(fā)展，在境外從事有價證券及其衍生品交易、境外機構(gòu)在境內(nèi)從事有價證券交易等資本項目活動越來越多，資金規(guī)模不斷擴大，但外匯管理條例中卻沒有體現(xiàn)，應予補充。同時，還應考慮轉(zhuǎn)變我國以前一貫重流入、輕流出的立法取向，可考慮將監(jiān)管重點轉(zhuǎn)向資本項目資金運用的監(jiān)管。從我國外匯管理條例現(xiàn)有規(guī)定(第二十條、第二十二條)及《結(jié)匯、售匯及付匯管理規(guī)定》等配套規(guī)章的內(nèi)容看，我國現(xiàn)行的資本項目管理對流入資金的運用管理尚需進一步加強。

2 新條例較之舊版改善之處

2.1 新條例大大簡化了經(jīng)常項目外匯收支管理的內(nèi)容和程序

條例規(guī)定對經(jīng)常性國際支付和轉(zhuǎn)移不予限制，并進一步便利經(jīng)常項目外匯收支。取消經(jīng)常項目外匯收入強制結(jié)匯要求，經(jīng)常項目外匯收入可按規(guī)定保留或者賣給金融機構(gòu)；規(guī)定經(jīng)常項目外匯支出按付匯與購匯的管理規(guī)定，憑有效單證以自有外匯支付或者向金融機構(gòu)購匯支付。

2.2 資本項目外匯管理的規(guī)范是新條例修訂的重點內(nèi)容之一

這首先是為拓寬資本流出渠道預留政策空間。簡化對境外直接投資外匯管理的行政審批，增設境外主體在境內(nèi)籌資、境內(nèi)主體對境外證券投資和衍生產(chǎn)品交易、境內(nèi)主體對外提供商業(yè)貸款等交易項目的管理原則。其次是改革資本項目外匯管理方式。除國家規(guī)定無需批準的以外，資本項目外匯收入保留或者結(jié)匯應當經(jīng)外匯管理機關批準；資本項目外匯支出國家未規(guī)定需事前經(jīng)外匯管理機關批準的，原則上可以持規(guī)定的有效單證直接到金融機構(gòu)辦理，國家規(guī)定應當經(jīng)外匯管理機關批準的，在外匯支付前應當辦理批準手續(xù)。最后是加強流入資本的用途管理。要求資本項目外匯及結(jié)匯后人民幣資金應當按照有關主管部門及外匯管理機關批準的用途使用，并授權(quán)外匯管理機關對資本項目外匯及結(jié)匯后人民幣資金的使用和賬戶變動情況進行監(jiān)督檢查。

2.3 新條例完善了跨境資金流動監(jiān)測體系

條例一方面在總則中明確要求國務院外匯管理部門對國際收支進行統(tǒng)計監(jiān)測，定期公布國際收支狀況，另一方面要求金融機構(gòu)通過外匯賬戶辦理外匯業(yè)務，并依法向外匯管理機關報送客戶的外匯收支及賬戶變動情況。有外匯經(jīng)營活動的境內(nèi)機構(gòu)，還應當按照國務院外匯管理部門的規(guī)定報送財務會計報告、統(tǒng)計報表等資料。按照條例的上述規(guī)定，外匯管理機關可以全方位對跨境資金流動進行監(jiān)測。同時，建立國務院外匯管理部門與國務院有關部門、機構(gòu)的監(jiān)管信息通報機制。

3 新條例可能存在的風險

在翻閱新條例時，我們不難發(fā)現(xiàn)：

第九條：境內(nèi)機構(gòu)、境內(nèi)個人的外匯收入可以調(diào)回境內(nèi)或者存放境外；

第十三條：經(jīng)常項目外匯收入，可以按照國家有關規(guī)定保留或者賣給經(jīng)營結(jié)匯、售匯業(yè)務的金融機構(gòu)；

第二十條：銀行業(yè)金融機構(gòu)在經(jīng)批準的經(jīng)營范圍內(nèi)可以直接向境外提供商業(yè)貸款。其他境內(nèi)機構(gòu)向境外提供商業(yè)貸款，應當向外匯管理機關提出申請，外匯管理機關根據(jù)申請人的資產(chǎn)負債等情況作出批準或者不批準的決定；國家規(guī)定其經(jīng)營范圍需經(jīng)有關主管部門批準的，應當在向外匯管理機關提出申請前辦理批準手續(xù)。向境外提供商業(yè)貸款，應當按照國務院外匯管理部門的規(guī)定辦理登記。

以上三條就已經(jīng)很大程度的拓寬了外匯資本可能流出的渠道，不僅產(chǎn)生資本外逃，而且也為短期內(nèi)國際熱錢攜帶國民財富撤離提供了便利。我國應該對國際收支采取必要的保障、控制等措施，以防止可能出現(xiàn)的國際收支不平衡。還要適當考慮進出口狀況、外債規(guī)模、實際利用外資等條件，根據(jù)持有外匯儲備的收益和持有成本等狀況維持一個國家的外匯收支平衡。否則，將會造成金融體系的不穩(wěn)定，增加發(fā)生金融危機的可能性。

參考文獻

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關鍵詞：外匯管理體制；改革；管理

一、引言

改革開放以來，隨著對外開放力度的加大和經(jīng)濟增長速度的提高，我國連續(xù)十幾年保持國際收支順差，外匯儲備規(guī)模也逐漸增大。自2001年以來，我國外匯儲備規(guī)模增長迅速，2006年2月達8536.72億美元，首次超過日本，位居全球第一，2007年末高達15282.49億美元，2008年末，國家外匯儲備余額為1.95萬億美元，同比增長27.34%。其后幾年至今，外匯儲備一直保持高速增長，根據(jù)人民銀行公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年3月，我國外匯儲備余額已達3.44萬億美元。

目前，我國實際外匯儲備規(guī)模已遠高于適度規(guī)模，且繼續(xù)保持增長勢頭。巨額的外匯儲備對我國經(jīng)濟發(fā)展有利有弊，有利的方面是，龐大的外匯儲備規(guī)模能夠使中國在經(jīng)濟全球化、危機頻發(fā)的背景下，有力的抵御國際金融風險，彰顯中國經(jīng)濟地位的提高；但不利的方面是，巨額的外匯儲備伴隨著高昂的機會成本，為管理帶來很大困難，這不僅會造成外匯資源的閑置浪費，并且會增加通脹和人民幣升值壓力，甚至使中國的貨幣政策工具失去大部分的自主性，進而給國民經(jīng)濟發(fā)展帶來負面影響。因此如何改革我國外匯管理體制，使其適應現(xiàn)代經(jīng)濟環(huán)境具有很大的現(xiàn)實意義。

二、我國外匯管理中存在的問題

（一）現(xiàn)行制度易引發(fā)通貨膨脹且對沖方法不可持續(xù)

巨額的外匯儲備所導致的最直接的后果之一便是國內(nèi)通貨膨脹物價上漲，外匯儲備的急劇上漲，使中央銀行基礎貨幣投放的結(jié)構(gòu)發(fā)生改變，外匯占款成為基礎貨幣投放的主要渠道，成為我國近幾年通貨膨脹壓力逐漸增大的制度根源。

為了穩(wěn)定國內(nèi)物價，央行不得不采取一些對沖方法收回多余的本幣。但對沖方法也具有多種缺陷，對沖方法不具備持續(xù)性而且成本高、風險大。

（二）巨額外匯儲備對應的高儲備成本和機會成本

巨額外匯儲備大大增加了機會成本，從而降低了資本的有效使用率。目前，我國外匯儲備大部分用于購買美國等國家的國債，或者以存款的形勢存放在外國銀行，如果把外匯儲備用于投資，或者用于進口戰(zhàn)略資源和投資國內(nèi)企業(yè)，那么收益率將會遠遠高于儲蓄收益，這樣就構(gòu)成了外匯儲備的機會成本。

（三）結(jié)構(gòu)相對單一，增大了儲備風險

目前，我國外匯儲備資產(chǎn)大部分以美元形式持有，不僅會受到美元貶值和美國國內(nèi)通貨膨脹的影響，而且也不符合“將雞蛋放入不同籃子”的風險分散思想。此外，單一的持有大量的一國資產(chǎn)，必然會受到兩國關系發(fā)展的制約，存在較大的政治風險。

（四）外匯市場和人民幣匯率形成機制還不夠完善

目前我國只是實現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項目下的可兌換，資本項目尚未實現(xiàn)自由兌換，因此人民幣的匯率形成機制還未實現(xiàn)完全市場化，外匯供求主要來自經(jīng)營性的交易結(jié)售匯，資本流動的利率彈性很小，外匯市場不具備利率匯率聯(lián)動機制。

針對外匯管理存在的上述問題，本文給出了外匯管理體制改革的建議。

三、外匯管理體制改革的建議

（一）外匯儲備多元化，控制外匯風險

中國巨額外匯儲備仍以美元計價資產(chǎn)形式存在，幣種與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)過于單一。外匯管理當局應當進一步優(yōu)化我國外匯儲備的幣種結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，繼續(xù)拓寬外匯儲備投資領域，使中國的外匯儲備在經(jīng)濟狀態(tài)多變的今天保值增值，將是外匯管理的重點轉(zhuǎn)變之一。

（二）藏匯于民需與完善人民幣匯率形成機制相結(jié)合

改革外匯管理制度，調(diào)整集中性儲備管理制度為分散性儲備制度，由“藏匯于國”轉(zhuǎn)變?yōu)椤安貐R于民”，把相當部分外匯儲備轉(zhuǎn)由個人和企業(yè)持有，由個人和企業(yè)運用和投資。充分利用個人、企業(yè)和機構(gòu)對國際外匯市場變動的靈敏直覺，豐富投資策略，提高外匯儲備的經(jīng)營效率和效益。

但是，單純的鼓勵“藏匯于民”并不能達到預期的效果，因為在人民幣升值預期強烈以及外匯交易品種缺乏的情況下，企業(yè)和個人并不愿意持有大量的外匯。這需要國家進一步改革人民匯率形成機制，完善我國外匯市場體系。

第一，改變匯率的調(diào)控方式，建立外匯平準基金，進一步增強外匯交易主體的作用，通過外匯平準基金對外匯市場交易活動進行間接調(diào)控管理，將人民幣匯率交由市場主體自行定價成交，提高人民幣匯率的市場化程度。

第二，進一步完善我國外匯交易幣種、品種、交易方式等，為外匯交易主體提供相應的市場避險工具，為企業(yè)提供更便利、現(xiàn)金的交易手段和規(guī)避匯率風險的辦法。

逐步放寬對人民幣匯率波動幅度的限制，減少央行干預外匯市場。

（三）分部門經(jīng)營與分層次管理外匯儲備相配合

我國目前的外匯儲備除了應對對外貿(mào)易、償還外債、利潤匯回以及匯率干預等職能性需求，顯然是過量的。把如此龐大規(guī)模的外匯儲備放到一個部門按照同樣的標準進行統(tǒng)一管理，既缺乏效率又對我國外匯儲備的保值增值不利。因此，本文建議將外匯管理當局劃分為三個部門：一是職能性外匯儲備管理部門；二是戰(zhàn)略性外匯儲備管理部門；三是收益性外匯儲備管理部門。

職能型外匯儲備管理部門主要負責職能性外匯儲備部分，將這部分外匯儲備主要投資于流動性較強、安全性較高、收益性略低的資產(chǎn)，以保證在正常調(diào)用外匯儲備時，能夠滿足效率高、損失小。同時，此部門在管理外匯儲備時要以收支基本平衡，管理余額隨中國經(jīng)濟狀況穩(wěn)中有增為目標。

戰(zhàn)略性外匯儲備管理部門要求把握有利時機進口我國稀缺的能源，為我國以后的長期經(jīng)濟發(fā)展提供充足的戰(zhàn)略性資源；同時，在黃金價格處于下行周期之時，把握有利時機，增加黃金儲備，以助推人民幣國際化。

投資性外匯儲備管理部門主要負責剩余超額外匯儲備部分，將這部分外匯儲備主要投資于期限較長、收益性較高的資產(chǎn)，這不但能夠保證我國外匯儲備的保值增值，而且能夠利用充裕的外匯儲備資源為我國經(jīng)濟的長遠可持續(xù)發(fā)展謀取利益。

（四）控資本流入質(zhì)量與擴大對外直接投資相呼應

外匯流入管理是一個非常困難和復雜的問題。一方面，積極合理利用有效外資仍是我國的一項基本國策；另一方面，隨著經(jīng)濟日益開放，國內(nèi)外市場聯(lián)系日趨緊密，投機性資金流動能夠比較方便地規(guī)避外匯管制。因而，應嚴格審查資本流入，正確引導外資流向，重點監(jiān)測房地產(chǎn)領域、跨境關聯(lián)交易等，嚴格控制投機性資金的流入，防范短期資本沖擊。

要逐步有序拓寬資本流出渠道，進一步便利境內(nèi)機構(gòu)和個人持有與使用外匯，鼓勵國內(nèi)企業(yè)對外直接投資，我國應放松境內(nèi)居民、機構(gòu)對海外投資的限制；放寬私人企業(yè)境外發(fā)行證券融資的匯兌限制；放松對外資企業(yè)清算結(jié)業(yè)后分得的人民幣購匯的限制。

四、結(jié)論

當前，我國經(jīng)濟發(fā)展面臨的主要任務是調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、完善金融市場、完善人民幣匯率形成機制、參與改革并完善國際貨幣金融體系以及建立和維護良好的國際政治經(jīng)濟環(huán)境。可以預見，未來我國的外匯管理體制將繼續(xù)堅持國內(nèi)經(jīng)濟體制改革和經(jīng)濟金融全球化的方向，圍繞我國經(jīng)濟發(fā)展所面臨的主要矛盾進行調(diào)整和決策，穩(wěn)步推進外匯管理體制改革，為我國經(jīng)濟的長遠可持續(xù)發(fā)展和國際貨幣金融體系的完善做出應有的貢獻。（作者單位：山東財經(jīng)大學金融學院）

參考文獻：

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[3]劉琛君.試論我國外匯管理體制改革的重點與政策取向[J].上海金融，2010（2）.

篇7

（一）資金運作涉嫌逃避資本金支付結(jié)匯管理制度的管理。為防范熱錢流入，打擊虛假招商引資，外匯管理局加大了資本金結(jié)匯管理力度，對于部分因為招商引資需要擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模或者為配合政府完成招商引資任務的企業(yè)來說，資本金結(jié)匯成了資金運作過程中的一道坎。而通過預付貨款付匯可以規(guī)避資本金結(jié)匯管理規(guī)定，順利實現(xiàn)了投資資本金的回流。從本案的資金運作模式來看，資本金到賬后，迅速對外支付或迅速結(jié)匯預付外匯管理給關聯(lián)企業(yè)，既完成了政府招商引資的任務，又躲避了支付結(jié)匯管理，實現(xiàn)了資金的回流。

（二）貨物貿(mào)易項下預付交易背景的真實性存在嫌疑。以預付貨款匯出的資本金，其交易背景的真實性存在很大的嫌疑。預付貨款企業(yè)只要憑合同就可到銀行辦理，A憑借與D簽訂的合同就輕而易舉地用上千萬美元的預付貨款訂購設備，同一合同預付了還不止一次，而調(diào)查中問及目前訂購設備的生產(chǎn)進度、是否有專人跟蹤設備的生產(chǎn)進展、何時到貨等問題，企業(yè)人員不能直面回答，預付貨款交易背景的真實性存在很大的嫌疑。

二、監(jiān)管難點

（一）資本付匯后缺乏相應的監(jiān)管手段，借道預付貨款實現(xiàn)順利流出。資本金變身預付貨款跨境后，真實性和流向難以跟蹤。企業(yè)在辦理資本付匯時，僅需提供合同便可連續(xù)將資本金支付境外，在企業(yè)所提供合同的法律真實性無法被有效確認，同時銀行也沒有義務審核其上一筆交易是否完結(jié)的情況下，導致企業(yè)在非真實交易背景下將資本金順利流出，帶來了監(jiān)管上的困難。就目前國內(nèi)部分地區(qū)虛假外商投資較為嚴重的地區(qū)而言，資本金付匯尤其可能成為空殼外商投資企業(yè)轉(zhuǎn)移資金的一條便捷、幾乎毫無成本的運作模式，在外匯事后監(jiān)管的大趨勢下，等外匯局發(fā)現(xiàn)企業(yè)違規(guī)線索查處的時候，往往上述企業(yè)有可能已人去樓空。特別是在國際經(jīng)濟形勢發(fā)生逆轉(zhuǎn)的時候，資本金付匯很有可能成為資本抽逃的通道。

（二）貨物貿(mào)易監(jiān)測系統(tǒng)不區(qū)分預付貨款的資金來源，預付后的到貨期限沒有明確規(guī)定。目前，直接投資外匯管理系統(tǒng)中對資本金入賬、結(jié)匯、付匯都有明細記錄，資本金賬戶在允許的范圍內(nèi)可以直接對外支付，但資本金變身預付貨款后，巧妙地躲避了支付結(jié)匯管理框架，納入了貨物貿(mào)易監(jiān)測。貨物貿(mào)易監(jiān)測系統(tǒng)對預付貨款的資金來源不區(qū)分是資本金賬戶還是結(jié)算賬戶，給有意逃避資本金支付結(jié)匯管理制度的企業(yè)可乘之機。而貨物貿(mào)易外匯管理政策對貨款預付后的到貨期也沒有明確的規(guī)定，只要求90天以上的預付貨款要做貿(mào)易信貸報告，至于何時到貨，交易是否真實則無法判斷。

（三）貿(mào)易信貸登記報告制度缺乏相應的定性和處罰依據(jù)，造成監(jiān)管漏洞。貨物貿(mào)易改革后，根據(jù)相關政策規(guī)定，企業(yè)主體應將規(guī)定期限內(nèi)的貿(mào)易信貸業(yè)務納入主動性報告管理范疇，對企業(yè)報告的貿(mào)易信貸實施余額比率監(jiān)測，監(jiān)測企業(yè)未到期總頭寸，但對于企業(yè)未在規(guī)定的期限內(nèi)主動做貿(mào)易信貸報告，或者部分貿(mào)易信貸余額畸高、規(guī)模增長過快依然缺乏分類依據(jù)和處罰手段，造成了監(jiān)管漏洞。

三、相關政策建議

（一）加強部門協(xié)作，進一步完善資本金支付結(jié)匯管理制度。加大對資本金付匯，特別是借道預付貨款流出的監(jiān)管力度，資本項目和經(jīng)常項目監(jiān)管部門之間要加強協(xié)作，跟蹤資本金到賬后變身預付貨款后的到貨情況。可參照實物出資的方式，在預計到貨期限內(nèi)，讓企業(yè)憑進口貨物報關單通過會計師事務所辦理實物驗資詢證，如不能按期到貨，企業(yè)必須向外匯局提交相關情況說明，外匯局可根據(jù)實際情況酌情處理。

篇8

一、網(wǎng)上銀行交易的支付方式

（一）收入結(jié)匯

收入結(jié)匯是指客戶采用就地進行匯款的途徑把企業(yè)或個人的資金轉(zhuǎn)入到國內(nèi)的相關銀行儲蓄賬戶，之后再對整個資金進行詳細的結(jié)匯計算把錢款進行流入，流入的方式主要有以下兩種：第一種可以利用分屬異地公司進行資金互轉(zhuǎn)的方式把錢款直接轉(zhuǎn)入國內(nèi)的銀行系統(tǒng)，然后在分轉(zhuǎn)于各個私人賬戶進行最終的操作。再有客戶也可以通過自己在國外的朋友把錢款間接地匯入到賬戶中，進行個人方式的收入結(jié)匯[1]。

（二）跨境支付

在我國電子商務展中，跨境支付是常用的網(wǎng)上銀行交易的支付方式，同時也是本文討論的重點，其方式主要也分為以下兩種方式：一方面是利用機構(gòu)責任認定的第三方的支付工具進行直接的支付程序，比如現(xiàn)階段比較常用的支付寶和微信等網(wǎng)上資金交易工具的收入結(jié)匯；另一方面可以通過國外的支付平臺和手段進行跨境支付，此舉對于整個結(jié)匯工作時相當有效的，同時可以擴大整個的支付范圍和受益人群。

二、網(wǎng)絡跨境支付外匯的相關風險

（一）審查力度過小造成的風險

有很多機構(gòu)上的審查風險需要去規(guī)避，一些電子商務的企業(yè)對一方匯款人的身份沒有進行詳細的檢查，同時也沒有對收款人進行相同的認同主體審查原則，所以一些有資金滯留所造成的風險不斷地挑戰(zhàn)法律的底線，而相關支付行業(yè)的工作人員進行工作時的態(tài)度也并不認真。比如在跨境支付的同時，因為第三方企業(yè)認證失敗而導致別有用心的人通過虛擬身份進行網(wǎng)上交易，并完成一項項真實資金的交易，如果情況真的發(fā)生就會產(chǎn)生很大的責任風險，導致不必要的麻煩和問題。

（二）信息保護意識不足導致風險

其實，無論是企業(yè)和個人，在對信息的保護上都沒有一個明確的態(tài)度，近兩年頻繁出現(xiàn)的詐騙和違法交易問題正一次次的挑戰(zhàn)道德的底線和法律的準則，越來越多的人們呼吁去加強個人信息的保護，謹防網(wǎng)絡詐騙發(fā)生，如果相關機構(gòu)沒有按照自身的管理去保護公民的隱私，就會很容易觸犯相關的法律，嚴重者可能構(gòu)成刑事犯罪。在另一種情況下，同時也破壞當前的電子商務平臺上的跨境支付的良好秩序，并引起不必要的麻煩，同時給企業(yè)和個人帶來不必要的經(jīng)濟和財產(chǎn)損失。

（三）非法資金因?qū)彶椴粐懒魅肫脚_

對于相關的使用者來說，因為企業(yè)無法識別各種跨境支付客戶的真實身份，而很多交易又都是通過電子商務和網(wǎng)上支付的形式進行相關的操作，所以不能對付款人和收款人做一些相關的資質(zhì)證明，所以在識別客戶的身份上有很大的盲目性，也不能做到合適的處理規(guī)范，而這樣的后果就是造成了很大的信用風險，為一些違法活動創(chuàng)造了條件，于是便使得非法資金因?qū)彶椴粐懒魅肫脚_，并違反了相關的法律法規(guī)。

三、應對網(wǎng)絡跨境支付外匯管理的具體規(guī)范策略

（一）建立健全外匯管理制度

如今在一些涉外性的相應的糾紛中，對于相應的管理部門來說首先就應該建立健全外匯管理制度，并以相關的責任銀行所規(guī)定的條例準則就行操作運行，并完善相應的網(wǎng)絡跨境支付，同時一定要規(guī)避因?qū)彶榱Χ冗^小造成的風險、信息保護意識不足導致的風險和非法資金因?qū)彶椴粐懒魅肫脚_。此外，要把第三方的相關支付狀況作為審定的又一基準，對其業(yè)務工作也進行一定的規(guī)范，還可以加大相應的宣傳力度，使得各種業(yè)務行為都能夠有序的運行和發(fā)展。

（二）完善網(wǎng)絡跨境支付外匯管理相關準則

首先在立法上要不斷制定相應的法律規(guī)定，同時要不斷的處理支付交易的一些特殊性案件，要利用我國的一些強制性規(guī)定來直接適應到相應的沖突規(guī)范，并緊密聯(lián)系當前的案件，以求不斷地完善網(wǎng)絡跨境支付外匯管理相關準則。

篇9

自2009年8月全國分局長座談會上，國家外匯管理局局長易綱提出了要推動外匯管理理念和方式實現(xiàn)“五個轉(zhuǎn)變”的管理思路起，外匯局實際上已經(jīng)在管理理念上開始構(gòu)建外匯管理生態(tài)環(huán)境基礎。但由于未明確外匯管理生態(tài)環(huán)境建設目標，使得外匯管理改革注重管理技術改革多于管理理念改革，注重法規(guī)體系的完善多于治法環(huán)境的塑建。這種自下而上的改革方式容易遇到的改革瓶頸一是只能達到遇到問題解決問題的管理成效，二是管理當局容易處于被動應對的位置。而以建立外匯管理生態(tài)文明為目標的自上而下的改革路線，以尊重和維護經(jīng)濟發(fā)展客觀規(guī)律以及“理性經(jīng)濟人”的行為準則為前提，以人與人、人與自然、人與社會和諧共生為宗旨，以建立可持續(xù)的生產(chǎn)方式和消費方式為內(nèi)涵，引導人們走上持續(xù)、和諧的發(fā)展道路為著眼點的改革理念，能淡化管理者與被管理者的對立性，強調(diào)監(jiān)管人與被監(jiān)管人的雙贏結(jié)果，達到監(jiān)管人與被監(jiān)管人的和諧共存狀態(tài)，從而共同推進經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。外匯生態(tài)建設以前瞻式、引領式的改革方式能避免現(xiàn)行改革方式的潛在改革瓶頸問題。

二、生態(tài)文明環(huán)境與傳統(tǒng)環(huán)境下的外匯管理效果比較

由于我國經(jīng)常項目已自由可兌換，目前我國主要的外匯管理限制集中在資本項下，這種半開放式的外匯管理制度讓不少不愿與繁多審批限制打交道的資本項下跨境資金借道經(jīng)常項目流動，所以本文以資本項下跨境資金管理問題作為研究對象。

（一）對個人境外投資的監(jiān)管短板目前我國外匯管理制度中只允許了境內(nèi)機構(gòu)的境外投資行為，未放開個人境外投資行為，但在實際操作中個人可以通過簽訂陰陽合同的方式實現(xiàn)個人境外投資。如境內(nèi)個人（境內(nèi)股權(quán)轉(zhuǎn)讓者）與外方（境外股權(quán)受讓者）簽訂一份以外匯現(xiàn)匯支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款的陽合同用于行政審批，私下雙方再簽訂一份以境外股權(quán)置換境內(nèi)股權(quán)的方式支付境內(nèi)股權(quán)對價款的陰合同的方式實現(xiàn)境內(nèi)個人的境外投資。外匯局在發(fā)現(xiàn)陰陽合同時會由于如下法律漏洞無法對行為人實施相應的處罰。一是定性難。以現(xiàn)匯支付的股權(quán)轉(zhuǎn)讓外匯變更登記實際上為事前登記，即在企業(yè)轉(zhuǎn)股支付對價前到外匯局辦理變更登記獲得收付匯額度后，方能到外匯指定銀行進行股權(quán)支付對價款的收付匯。外匯局在為企業(yè)辦理變更登記時只對企業(yè)提供的材料做表面上的真實性審核，無法確定之后的實際交易方式是否為現(xiàn)匯交易。只要企業(yè)提供的變更事項批文和批準證書確為上游主管部門頒發(fā)，外匯局就可以為企業(yè)辦理變更登記業(yè)務。中外雙方又以換股的方式繞過了銀行對實際交易與登記備案一致性的監(jiān)管環(huán)節(jié)，使得外匯局無法獲取企業(yè)支付對價行為與在外匯局登記備案不一致的證據(jù)，因此無法以虛假登記為名對公司違規(guī)行為定性，只能定性為企業(yè)未完成實際支付或未辦理出資確認。同時由于外匯管理法規(guī)沒有明確外國投資者收購中方股權(quán)出資確認登記辦理時限，雖然企業(yè)財務上已確認股權(quán)變動，外匯局也無法以未辦理外國投資者收購中方股權(quán)出資確認登記為名對公司進行違規(guī)定性，只能敦促企業(yè)補辦外國投資者收購中方股權(quán)出資確認登記，但企業(yè)實際上無法提供現(xiàn)匯支付證明材料，無法辦理外國投資者收購中方股權(quán)出資確認登記業(yè)務。二是處罰難。根據(jù)《外匯管理條例》第十七條規(guī)定“境內(nèi)機構(gòu)、境內(nèi)個人向境外直接投資或者從事境外有價證券、衍生產(chǎn)品發(fā)行、交易，應當按照國務院外匯管理部門的規(guī)定辦理登記。國家規(guī)定需要事先經(jīng)有關主管部門批準或者備案的，應當在外匯登記前辦理批準或者備案手續(xù)。”但中外雙方可以私下股權(quán)置換方式繞過商務部門和外匯局審批環(huán)節(jié)，使原中方完成了個人境外投資行為。原中方違反了《外匯管理條例》第十七條規(guī)定，但由于外匯局難以聯(lián)系上已脫離境內(nèi)外商投資企業(yè)的原中方股東本人，所以無法對其違規(guī)行為進行處罰，或者立案處罰成本過高。三是無法對后續(xù)的違規(guī)行為實施有效制止。在被發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為后企業(yè)會為避免違規(guī)處罰而執(zhí)行陽合同，即從境外匯入外匯現(xiàn)匯以支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓對價款，然后再到外匯局辦理“外國投資者收購中方股權(quán)出資確認登記”業(yè)務。具體是為配合陽合同的執(zhí)行以走賬方式從境外匯入股權(quán)對價款給原中方，再通過其他繞開外匯局的方式將從境外匯入的資金再匯出境外。上述做法導致中外雙方因執(zhí)行陽合同從而符合外匯局表面真實性的審核后不得不違規(guī)匯出資金。以規(guī)范境外投資者境內(nèi)投資為目的外匯管理法規(guī)未能及時對違規(guī)行為進行處罰，反而催生后續(xù)違規(guī)行為，與立法者的初衷完全背離。上述類型的案例在監(jiān)管實踐中不在少數(shù)，影響了外匯管理政策的執(zhí)行效果。如果我們形成了外匯管理生態(tài)文明，這種情況在外匯管理生態(tài)文明的環(huán)境下發(fā)生的機率將會大大減少。因為在生態(tài)文明狀態(tài)下，人人重視自身的信用記錄，不僅注重行為帶來的短期后果，更注重行為帶來的長期效應。在經(jīng)濟生態(tài)文明狀態(tài)下，微觀經(jīng)濟體經(jīng)過長期的試錯經(jīng)歷，總結(jié)出只有保持自身良好的信用級別，并且只與信用良好的其他微觀經(jīng)濟體進行交易時，交易成本最低。所以外匯管理生態(tài)文明狀態(tài)中的主體不會因眼前的短期利益而輕意做出影響今后交易成本的不良行為，微觀經(jīng)濟體會從自身利益出發(fā)自覺遵守規(guī)則。而在外匯管理生態(tài)文明中的監(jiān)管者也因為有征信機制的幫助而無需花大量的成本在對違規(guī)者的定罪和處罰上，監(jiān)管成本也因此降至最低。監(jiān)管者只是起到對經(jīng)濟運行的觀測者、秩序維護者和經(jīng)濟突發(fā)事件的“消防員”的作用。

（二）對資本項下跨境資金借道經(jīng)常項目的監(jiān)管短板在中國當前這種經(jīng)常項目可兌換，資本項目部分可兌換的“半開放”式外匯管理現(xiàn)狀下，資本項下資金借道經(jīng)常項目流出入境內(nèi)的情況對監(jiān)管者來說是防不勝防。以利潤匯回方式支付先行回收投資協(xié)議中的固定回報就是其中一種資本項目資金借道經(jīng)常項目跨境流出的一類例子。但外匯局對這類案例也由于如下法律難點而無法實施有效管理。一是法規(guī)重疊造成法規(guī)漏洞。該類案件匯出資金既是先行回收投資資金，又是利潤匯出資金，兩者在形式上有獨立的外匯管理規(guī)則，但具體適用法條在內(nèi)涵上有重疊之處。2005年頒布的《中外合作經(jīng)營企業(yè)外國合作者先行回收投資審批辦法》（中華人民共和國財政部令第28號，以下簡稱《審批辦法》）第三條規(guī)定：“本辦法所稱的先行回收投資，是指中外合作經(jīng)營企業(yè)中的外國合作者按照法律規(guī)定以及合同的約定，以分取固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷等形成的資金以及其他方式，在合作期限內(nèi)先行回收其投資的行為。”即判定是否為先行回收投資除回收資金的形式外，更重要的是是否存在先行回收投資的行為，案件中雖是以稅后利潤方式匯出，但其性質(zhì)已屬于先行回收投資。2008年資本項目業(yè)務操作規(guī)程要求中外合作經(jīng)營企業(yè)外國投資者先行回收投資購付匯需經(jīng)外匯局核準后方能在銀行辦理。但根據(jù)《關于外匯指定銀行辦理利潤、股息、紅利匯出有關問題的通知》（匯發(fā)［1998］29號）文件精神，外商投資企業(yè)外方利潤匯出可直接到外匯指定銀行辦理，無需經(jīng)外匯局的核準。此類案件中的合作公司正是利用了利潤匯出直接在銀行辦理了資金匯出的政策，以合法形式回避了先行回收投資購付匯核準審批程序。二是追究難。根據(jù)《國家外匯管理局關于印發(fā)<檢查處理違反外匯管理行為辦案程序>的通知》第二十四條規(guī)定“對在二年內(nèi)未被發(fā)現(xiàn)的違反外匯管理行為，不再給予行政處罰。法律另有規(guī)定的除外。前款規(guī)定的期限，從違反外匯管理行為發(fā)生之日起計算，違反外匯管理行為有連續(xù)或者繼續(xù)狀態(tài)的，從行為終了之日起計算。本條前兩款中的“發(fā)現(xiàn)”是指，“由外匯局發(fā)現(xiàn)的，以制作立案報告、事實確認書或者調(diào)查筆錄等時間中最早記錄的時間為準；由其他機關移送的，以該機關發(fā)現(xiàn)的時間為準；向外匯局舉報的，以外匯局收到舉報的時間為準。”在此類案件中的當事人公司均是以利潤分配方式執(zhí)行先行回收投資協(xié)議，并且企業(yè)每年都有足夠的利潤用于分配，所以外匯局難以發(fā)現(xiàn)該企業(yè)的先行回收投資行為。三是部門間法及新舊法銜接不到位導致難處罰。在2008年版的資本項目業(yè)務操作規(guī)程中的“中外合作經(jīng)營企業(yè)外國投資者先行回收投資購付匯”業(yè)務的法規(guī)依據(jù)之一是《審批辦法》，其第九條提到財政機關審批的先行回收投資應在批準后將其批復及合作企業(yè)和外國投資者報送的承諾函抄送同級外匯主管部門，但在法規(guī)依據(jù)列表中唯一列明的外匯管理文件《國家外匯管理局關于完善外商直接投資外匯管理工作有關問題的通知》（匯發(fā)［2003］30號）并沒有對企業(yè)先行回收投資購付匯需經(jīng)外匯局核準及審核所需主管部門的相關批復等要求，部門間法規(guī)無法銜接。雖然操作規(guī)程中明確先行回收投資購付匯需要外匯局核準，但由于業(yè)務操作規(guī)程只能算作外匯局內(nèi)部操作依據(jù)，不能用于對外處罰文件依據(jù)，因此無法依此實施處罰。新法規(guī)《關于進一步改進和調(diào)整直接投資外匯管理政策的通知》（匯發(fā)［2012］59號）第六條第一款明確了企業(yè)需在銀行辦理先行回收購付匯前在外匯局的業(yè)務系統(tǒng)中有相應的登記信息，從而解決了法規(guī)等級和對外效力問題。但59號文件只對2012年12月17日之后發(fā)生的業(yè)務有效，對之前已發(fā)生的業(yè)務不具追溯力，又形成了新舊法規(guī)的銜接空檔。本文認為上述案例中法律難點是由于法條過時造成的。首先，過去國家為了維護經(jīng)濟利益的分配合理性，防止當時國內(nèi)一些人為了引外資而簽下不平等的利潤分配合約，在《審批辦法》中對固定回報進行了人為限制。隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展和國際地位的不斷提升，中國人在國際經(jīng)濟交往中的議價能力也得到了很大的提升，中國人已不再是過去那個在國際經(jīng)濟交往中毫無話語權(quán)的“矮子”，而是以平等身份與外國投資者進行公平交易。所以《審批辦法》中對固定回報的規(guī)定也已不合時宜。其次，根據(jù)我國《民法通則》合同生效的三個實質(zhì)要件：一是合同當事人具有相應的民事能力；二是合同當事人意思表示真實；三是不違反法律或社會公共利益。案例中中外方在雙方自愿的情況下達成以稅后利潤的方式進行固定回報，一是合同是雙方自愿的情況下簽定，二是以稅后利潤方式進行固定回報既沒有損害其他第三人利益，也沒有損害國家或公共利益。但由于《審批辦法》規(guī)定固定回報需經(jīng)財政部門審批，而案中的固定回報合同并沒有經(jīng)財政部門審批，使得合同違法。在外匯管理生態(tài)文明下，這種由于法條內(nèi)容過時而導致的法律尷尬是不存在的。因為外匯管理制度是與經(jīng)濟發(fā)展階段保持一致，并遵循市場經(jīng)濟客觀規(guī)律來制定和修訂的。同時外匯管理內(nèi)容也會充分考慮到“理性經(jīng)濟人”的行為準則，以“便利投資化”為原則，外匯管理僅對惡意投資行為、虛假投資損害他人或公共利益等行為進行監(jiān)管，外匯管理當局僅在市場這只“無形的手”失效時充當“消防員”角色。

三、構(gòu)建外匯管理生態(tài)文明

從對上節(jié)中的案例分析，可以總結(jié)出外匯管理生態(tài)文明形成的條件是：一是有健全的信用制度和遵循經(jīng)濟發(fā)展客觀規(guī)律、尊重“人性“的法律制度。二是微觀經(jīng)濟體通過對歷史經(jīng)驗和教訓的學習和反思，已形成了自覺、自律遵守法律規(guī)則，注重維護自身信用，尊重經(jīng)濟發(fā)展客觀規(guī)律，以人與人、人與自然、人與社會和諧共生為宗旨，認識到只有建立可持續(xù)的生產(chǎn)方式和消費方式才能實現(xiàn)自身利益最大化。三是監(jiān)管當局只是經(jīng)濟運行的觀測者和經(jīng)濟信息提供者、秩序維護者和經(jīng)濟突發(fā)事件的“消防員”。正如本文在“第二部分生態(tài)的重要性”一節(jié)中提到的“生態(tài)系統(tǒng)結(jié)構(gòu)越復雜，能量流和物質(zhì)流循環(huán)的途徑越多，其調(diào)節(jié)能力或者抵抗外力影響的能力就越強。反之，結(jié)構(gòu)越簡單，生態(tài)系統(tǒng)維持平衡的能力就越弱。”構(gòu)建自我調(diào)節(jié)能力和抵抗外力影響能力較強的外匯管理生態(tài)系統(tǒng)不是可以一蹴而就或一朝一夕能完成的事。所以外匯管理生態(tài)文明的實現(xiàn)也需要幾代管理當局去一點點的勾畫和構(gòu)建。現(xiàn)階段，在易綱局長提出的外匯管理“五個轉(zhuǎn)變”的改革思路下，在繼續(xù)做好外匯監(jiān)管系統(tǒng)開發(fā)的前提下，外匯局需要與人民銀行的征信制度管理系統(tǒng)聯(lián)合，先解決外匯管理生態(tài)環(huán)境構(gòu)建制度層面的事情，將生態(tài)環(huán)境硬件做好。對于外匯管理者的管理職能轉(zhuǎn)變和管理手段的改革則需要在制度的完善中逐步的實現(xiàn)。基于上述情況，我們認為構(gòu)建外匯管理生態(tài)文明應從中長期目標考慮：

（一）中期目標1.構(gòu)建外匯管理征信體系，為外匯管理生態(tài)文明打基礎。借助人民銀行征信系統(tǒng)，構(gòu)建全國外匯管理征信體系，對有違規(guī)記錄且未能實施處罰的主體登記在案并在全國外匯管理系統(tǒng)，杜絕違規(guī)主體“打一槍，換一地，只要能不罰，全國各地跑”現(xiàn)象的發(fā)生。外匯管理征信體系的構(gòu)建還能為多年無違規(guī)的守法主體開通外匯業(yè)務辦理“綠色通道”創(chuàng)造條件和依據(jù)，增加外匯局投資便利化手段。外匯管理征信系統(tǒng)的構(gòu)建，將形成讓違規(guī)者主動受罰，否則將無法在中國開展外匯收支或者外匯經(jīng)營活動，讓守法者享受因守法而獲得投資和經(jīng)營便利優(yōu)待的公平法治外匯管理環(huán)境，進一步降低執(zhí)法成本，構(gòu)建法制投資環(huán)境。2.加快法律體系的完善。法律環(huán)境會直接影響外匯管理生態(tài)，法制的好壞會明顯改變微觀經(jīng)濟主體的預期。從宏觀上看，一個好的法律環(huán)境、好的司法和執(zhí)法環(huán)境與不好的情況相比，國家需要的資源差別可能是幾千億甚至上萬億。筆者認為好的法律應以市場經(jīng)濟發(fā)展客觀規(guī)律保持一致，并充分考慮“理性經(jīng)濟人”原則。不能以便于監(jiān)管或從監(jiān)管者角度出發(fā)來制定法律，而要充分考慮到人的本性問題。

篇10

偽造貨幣罪，是指仿照人民幣或者外幣的面額、圖案、色彩、質(zhì)地、式樣、規(guī)格等，使用各種方法，非法制造假貨幣，冒充真貨幣的行為。

（一）客體要件

本罪侵犯的客體是國家貨幣管理制度。國家的貨幣管理制度是國家財政金融制度的重要組成部分，它具體包括兩方面的內(nèi)容，一是本國貨幣管理制度，二是外幣管理制度。所謂本國貨幣的管理制度也就是指人民幣的管理制度。根據(jù)《中國人民銀行法》的規(guī)定，中華人民共和國的法定貨幣是人民幣，具有強制流通力，以人民幣支付中華人民共和國境內(nèi)的一切公共的和私人的債務，任何單位和個人不得拒收。國家對貨幣印制和發(fā)行實行集中統(tǒng)一管理的原則，貨幣發(fā)行權(quán)屬于國務院，中國人民銀行是人民幣的唯一印制和發(fā)行機構(gòu)，其他任何單位和個人均無權(quán)印制和發(fā)行人民幣。中國人民銀行通過日常的現(xiàn)金收付和貨幣發(fā)行工作，來組織貨幣的投放與回籠，控制貨幣的供應量，調(diào)節(jié)貨幣的流通規(guī)模，使貨幣流通與商品流通相適應，保持貨幣的基本穩(wěn)定。任何偽造人民幣的行為都會侵犯上述貨幣管理制度。所謂外幣管理制度，是外匯管理制度的重要內(nèi)容之一。外匯管理制度，是指國家對外匯的收、支、存、兌等行為進行監(jiān)督與控制的制度。根據(jù)1997年1月14日修正的《中華人民共和國外匯管理條例》及有關法規(guī)的規(guī)定，國家對外匯實行集中管理、統(tǒng)一經(jīng)營的方針，禁止外匯自由流通，并不得以外幣計價結(jié)算。同時，公民和單位，可以持有外幣，并可以到指定的銀行根據(jù)當日外匯牌價兌換成人民幣。在特定地區(qū)或部門，還可以用外幣直接購買商品或支付服務費用。因此外幣在一定意義上同人民幣具有相同的性質(zhì)，偽造外幣同樣侵害我國的貨幣管理制度，危害了交易的安全。偽造貨幣的行為，嚴重擾亂了國家的金融秩序，損害國家貨幣的信譽，嚴重危害國計民生，應為法律所不許。

本罪的對象是貨幣。所謂貨幣，也稱通貨，是指在一國或地區(qū)具有強制流通力的、代表一定價值的、用作支付手段的特定物。貨幣包括本國貨幣和外幣。我國的貨幣為人民幣，這里的“人民幣”應作廣義的理解，即它不僅包括中國人民銀行發(fā)行的紙幣和硬幣，也包括國務院授權(quán)中國銀行發(fā)行的外匯兌換券。有人認為，外匯兌換券是限定在臨時入境的港、澳、臺、各國華僑及外賓五種人使用而且限于在指定范圍內(nèi)流通的有價證券，它是中國銀行發(fā)行的，與中國人民銀行發(fā)行的人民幣性質(zhì)是不一樣的。我們認為，外匯兌換券雖然在發(fā)行時并未明確屬于國家貨幣還是有價證券，但其實際上是作為含有外匯價值的人民幣代用券使用的，它與人民幣的基本職能并無實質(zhì)差異，中國銀行發(fā)行也是基于國務院的授權(quán)，這與中國人民銀行根據(jù)授權(quán)發(fā)行人民幣道理是一樣的，因此應把外匯兌換券視為廣義上的人民幣看待，這也是我國理論上的通行看法，實踐中也是予以承認的。所謂外幣，即外國貨而，指境外正在流通的貨幣，包括外國鈔票和外國鑄幣。需要注意的是，“外幣”與“外匯”的含義是不同的，“外匯”除包括“外幣”外，還包括以外幣表示的可以用作國際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)，如外幣有價證券（外國政府債券、公司債券、股票等）、外幣支付憑證（如外國票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等）、特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位和其他外匯資金。可見 “外匯”的外延遮大于“外幣”，偽造“外幣”以外的其他外匯并不構(gòu)成本罪。

（二）客觀要件

本罪在客觀方面上表現(xiàn)為違反國家貨幣管理法規(guī)，偽造貨幣的行為。所謂偽造貨幣，是指沒有貨幣制造權(quán)的人，仿照人民幣或者外幣的面額、圖案、色彩、質(zhì)地、式樣、規(guī)格等，使用多種方法，非法制造假貨幣，冒充真貨幣的行為。對于偽造的貨幣應當注意必須是仿照真人民幣或外幣制造的，與真幣相似的假幣。如果不是仿照真人民幣或外幣制作的，而是構(gòu)成詐騙罪，不是構(gòu)成本罪即偽造貨幣罪。偽造的貨幣，主要應在于它與真幣的相似性，而不在于其相同性，即不要求與真幣完全相同，一模一樣。盡管科學技術已非常發(fā)達，致使偽造假幣的手段越來越高明，偽造的效果極為逼真、難以辨認，但行為人畢竟是以假幣冒充真幣，因而有的自然不可能達到與真幣完全一致的程度。其相似性則只要求足以蒙蔽、欺騙他人，達到以假幣亂真、可使人信以為真即可。偽造貨幣，其行為的結(jié)果是假幣。假幣根據(jù)制造方法的不同，具體可分為以下幾種不同的類型：一是機制膠印、凹印假幣；二是石板、蠟板、木板印假幣，三是謄印假幣；四是復印假幣；五是照相假幣；六是描繪假幣；七是板印假幣；八是復印、制板技術合成假幣；九是仿照硬幣鑄造的假幣；等等。

本罪系行為犯，行為人只要出于故意實施了偽造貨幣的行為，就可構(gòu)成本罪。其不要求情節(jié)嚴重或者造成實際的危害后果為構(gòu)成犯罪的必要前提。至于未遂的標準，則應視其偽造的行為是否實施完畢而定。如果行為人仿照某種貨幣進行偽造，實施了所有制造工序的行為，即構(gòu)成既遂，反之則為未遂。

（三）主體要件

本罪的主體為一般主體，凡達到刑事責任年齡且具備刑事責任能力的自然人均可以構(gòu)成，單位不能構(gòu)成本罪主體。

（四）主觀要件

本罪在主觀方面上只能由直接故意構(gòu)成。間接故意和過失不構(gòu)成本罪。過去理論上一般認為本罪在主觀方面必須具有營利目的，否則不構(gòu)成犯罪。但是本條并未對主觀目的予以規(guī)定，行為人只要出于故意偽造貨幣的，一般就可以認為構(gòu)成本罪，而不必過于苛求其必須具備什么目的。如果行為人確實是為了顯示自己的技巧或為了自我欣賞而偽造極少量的貨幣的，可視為本法第13條所稱“情節(jié)顯著輕微，危害不大”的情況而不認為是犯罪。

二、認定

（一）本罪與非罪的界限

本罪為行為犯。一般說來，行為人只要出于故意實施了偽造貨幣的行為，就可構(gòu)成本罪，但這并不是說一定就構(gòu)成犯罪，這是因為任何違法行為包括偽造貨幣的行為只有達到一定危害程度時才能構(gòu)成犯罪。構(gòu)成犯罪的標準，在沒有出現(xiàn)新的司法解釋前，可以參考最高人民法院于1994年9月8日的《關于辦理偽造國家貨幣、販運偽造的國家貨幣、走私偽造的貨幣犯罪案件具體應用法律的若干問題的解釋（以下簡稱《解釋》）的有關偽造國家貨幣罪的定罪處罰標準予以認定。按照《解釋》的規(guī)定，下列偽造國家貨幣的行為應當依照原刑法第122條的規(guī)定定罪科刑，第一，偽造國家貨幣總面值在500元以上不滿15000元的；第二，偽造國家貨幣幣量50張以上不滿1500張的；第三，偽造國家貨幣的總面值或幣量雖然沒有達到上面第一、二種情況規(guī)定所應達到的數(shù)量，但具有嚴重情節(jié)的。所謂情節(jié)嚴重，則是指因偽造國家貨幣受過刑事處罰的，利用職務便利偽造國家貨幣的，或者具有其他嚴重情節(jié)等情形。這樣，如果偽造國家貨幣的數(shù)量就總面值而言未達到500元，且就幣量張數(shù)而言未達到50張，并不具有法定的情節(jié)嚴重的情況，則就可以結(jié)合行為人的主觀惡性、主體特征（初犯還是常犯）、認罪悔罪態(tài)度等諸方面全面分析后，要么認定為不構(gòu)成犯罪，要么認定為犯罪，但可以免予刑事處罰。至于外幣，在沒有新的司法解釋前，其數(shù)額可以按外匯牌價折合成一定的人民幣予以計算。

（二）區(qū)分本罪的一罪與教罪

行為人實施偽造貨幣犯罪行為后，通常還會繼續(xù)實施其他相關行為，從而觸犯其他罪名，如行為人出售或運輸其偽造行為人使用其偽造的貨幣騙購財物、行為人走私其偽造的貸等，其行為分別又觸犯了出售或運輸偽造的貨幣罪、詐騙罪、走私偽造的貨幣罪。對此應定一罪還是定數(shù)罪然后實行數(shù)罪并罰呢？根據(jù)本法第171條第3款之規(guī)定，偽造貨幣并出售或者運輸偽造的貨幣的，依偽造貨幣罪從重處罰。出售、運輸?shù)呢泿牛谶@里應是指為偽造者自己所偽造的，即出售或運輸所指向的假幣與偽造的假幣乃是同一宗假幣。只有在這種情況下，偽造行為與出售或運輸行為才存在著吸收與被吸收的關系。此時出售或運輸行為乃屬于偽造行為的繼續(xù)，是偽造行為的一種后繼行為，這種后繼行為是前行為即偽造貨幣的行為發(fā)展的自然結(jié)果。因為偽造者要達到其目的，一般要伴隨著運輸或出售的過程，因此，對這種后繼行為，應被主行為即偽造貨幣的行為所吸收，不再有其獨立的意義，定罪只按偽造貨幣罪進行，在量刑上則作為二個從重情節(jié)予以考慮。如果偽造貨幣或者運輸或者出售的不是自己偽造的那宗貨幣，此時，運輸、出售假幣的行為與偽造貨幣的行為沒有必然的聯(lián)系，從而不存在吸收與被吸收關系，對此，應當分別定罪，再實行并罰。

三、處罰

根據(jù)本條規(guī)定，犯本罪的，處3年以上10年以下有期徒刑，并處5萬元以上50萬元以下罰金；情節(jié)特別嚴重的，處10年以上有期徒刑、無期徒刑或者死刑，并處5萬元以上50萬元以下罰金或者沒收財產(chǎn)。

所謂情節(jié)特別嚴重，根據(jù)本條的規(guī)定，是指具有下列情形之一者：

1、偽造貨幣集團的首要分子。值得注意的是，適用此條，應‘嚴格依照犯罪集團的認定條件看是否能構(gòu)成偽造貨幣的犯罪集團，只有構(gòu)成犯罪集團時，其首要分子才可依本幅度量刑。如果不能構(gòu)成集團犯罪，僅是一般性的糾合、聚集數(shù)人的共同犯罪，對于起指揮、組織等作用的犯罪分子仍只能按一般的共同犯罪的主犯處罰原則處理，如屬于情節(jié)特別嚴重的情況，亦不能直接適用這一項，而應依其他項進行嚴厲處罰。