科技金融論文范文10篇

本文作者：宋俊譚中明工作單位：江蘇大學財經學院

江蘇科技金融產品供求適應程度的調研分析

調查樣本選取與評價方法為了獲得現實數據，課題組于2012年3月到5月在江蘇省內選擇140家樣本科技型企業和60家樣本金融機構，采取問卷調查與實地訪談相結合的方式，進行數據采集工作。本次調研共發放問卷200份，收回167份，其中有效問卷152份。調查問卷采用李克特量表法(LikertScales)，問卷中每個小題給出備選答案，將重要程度分為6個等級，其中5是最為重要原因，4是比較重要原因，3是一般重要原因，2是一般原因，1是不重要原因，0是不是原因。將普遍程度分為5個等級，最普遍為4，比較普遍為3，一般普遍為2，較少為1，沒有為0。被調查者根據自己的判斷打“√”。假設發放n份問卷，回收k份，令zij表示被調查者j對重要程度或者原因i的判斷值，j=1，2，．．．，k。則原因或普及程度i的均值和標準差分別為:z—i=∑kj=1zi，j/k，σzi=∑kj=1(zi，j－z—i)2/(k－1槡)?？萍夹推髽I對科技金融產品的運用如表1所示，被調查企業使用的比較普遍的科技金融產品有:科技貸款、創業投資、政府財政支持;使用的一般普遍的產品有:私募股權投資基金、企業債券、科技保險、科技擔保;而對天使投資、高新技術產權交易、創業板和中小板等科技金融產品企業的使用較少。江蘇科技型企業融資難問題比較突出當前大多數科技型企業還處于初創、成長階段，普遍存在融資需求，其中融資缺口在100～500萬元的最為普遍，融資缺口在100萬以下和介于500～1000萬元的比較普遍。由于融資缺口大，企業研發經費投入在很大程度上還是依賴于企業自有資金積累和所有者再投入，以科技銀行、創業風險投資為主的科技金融產品對企業的支持力度仍比較有限，企業融資困境未得到根本改善。通過對調查問卷的統計分析可以看出(見表2)，企業信用評估水平較低且物質擔保匱乏、創業投資發展程度不夠、擔保體系不發達、銀行缺乏有針對性的信貸產品是造成科技型企業融資難的比較重要原因;企業投資項目風險太大、投資者對企業項目不太熟悉、天使投資發展程度不夠、科技保險創新不夠、政府支持力度不夠為一般重要原因。

江蘇科技金融產品創新與科技融資需求的適應能力評判

科技金融產品基本滿足了科技型企業融資需求科技型企業的發展大致會經歷種子期、初創期、成長期、成熟期，最后進入衰退期，生命周期不同階段的風險特征差異較大，因而每一個成長周期都有其特殊的融資需求。目前，江蘇科技金融產品創新能基本考慮到不同階段科技企業的資金需求，科技金融產品供給(見表3)［2］能基本滿足科技企業不同發展階段的融資需求。具體表現在以下幾個方面?？萍假J款、創業投資、政府財政支持得到比較普遍的應用近年來，江蘇省在完善各項科技金融政策的同時，不斷加大財政投入，2010年科技投入達到840億元，2011年突破1000億元。科技支行在全省各地積極設立，為科技貸款創新提供更好的平臺?？萍夹刨J產品創新豐富多樣，既有科技貸款抵押物的創新，如專利權質押貸款、應收賬款質押貸款、知識產權質押貸款、保理股權質押貸款等，又有支持創新創業企業的獨特產品，如“創業一站通”、“科技之星”、“科貸通”等，較好地適應了科技型企業信貸融資需求。與此同時，創業投資積極助推新興產業發展，其資本來源由最初的政府出資為主，逐步發展到企業、民間及外資的多渠道投入。截至2011年底，全省創投機構數量已達280多家，資金規模逾400億元，累計投資項目1292項，實際投資149億元。私募股權投資基金、科技債券、科技保險、科技擔保逐漸拓寬應用范圍2007年以來，私募股權基金發展迅速，包括政府主導型、券商培育型、信托保險公司型、商業銀行型及民營型的私人股權投資體系正在逐步建立，積極支持成長期和成熟期的科技型企業?？萍紓膽梅秶饾u拓展。2010年9月，江蘇省首單中小企業募集票據“江蘇省高新技術中小企業2010年度第一期集合票據”正式發行。截至2011年，全省共發行4期集合票據，共為15家戰略性新興產業企業募集資金12.1億元?？萍急ｋU積極迎合科技型企業需求，自試點以來，險種涵蓋高新技術企業產品研發責任保險、軟件研發設備保險、營業中斷保險、出口信用保險、財產保險、產品責任險、環境污染保險、專利保險、項目投資損失保險等，基本滿足科技型企業發展需求［3］。此外，科技擔保產品與科技貸款產品相結合，提高企業信用水平，增強了企業獲得貸款的能力。天使投資、創業板和中小板等融資方式的作用逐漸顯現隨著創業、創新環境日益優化，天使投資人隊伍持續壯大，天使投資的網絡不斷完善，天使投資家和創業者間逐漸架起互通有無、暢通無阻的投資渠道，使得科技型企業融資渠道進一步拓展。同時，創業板和中小板市場也成為江蘇科技型企業上市融資的重要平臺。目前，在中小企業板上市的公司中，科技型企業占比超過75%，在創業板市場正式上市的公司數達近30家，位居全國榜首，創業板對科技型企業融資的支持作用在逐漸顯現。z科技貸款產品尚不能滿足科技融資需求主要體現在:一是科技貸款產品額度小、期限短、成本高，限制了科技型企業融資需求。科技貸款額度大多在500萬元以下，且大多數為短期。利率也至少比基準利率高1百分點，融資成本較高。二是科技貸款的抵押擔保不符合科技型企業需求。銀行出于評估技術專業性不足和安全性考慮，接受的抵押品仍局限于有形資產，對動產和知識產權的質押限制較多，而科技型企業在初創期的投入往往為知識產權等無形資產，其物化抵押品十分缺乏，這極大地降低了其直接向銀行融資的成功率。因此，盡管目前銀行對科技型企業貸款總體規模有所增長，但由于一般為短期貸款，中長期貸款非常少，使得科技型企業在高技術開發立項上受到限制，甚至大批技術水平高、市場前景好的高科技項目也難以實現產業化和商品化。創業投資規模小，推動科技創新動力不足雖然創業投資發展較為迅速，但其對科技型企業支持作用有限。一方面，創業投資規模偏小，投資方向有待調整。2001—2010年間江蘇實現的創業投資額僅為10.4億美元，遠小于京滬兩地的投資額，且投資主要集中于初創期，投向高新技術產業的比例不高，甚至部分創投資金流向股票、房地產等市場。另一方面，創業投資活力不夠、退出機制不健全。合理的高收益難以變現，投資也難以流動進行再投資，這些制約了創業投資的發展，也使創業投資機構發展緩慢，最終影響到科技型企業的發展。資本市場發展緩慢，直接融資步履維艱雖然資本市場對科技型企業逐漸開始放開，但2012年12月第6期對于科技型企業而言，直接上市融資仍然存在不少障礙。就股票市場而言，無論中小板還是創業板，上市門檻仍然偏高，而且時間長、費用高，而科技型企業的融資需求又極為迫切;并且部分科技型企業尚不具備良好的公司治理機制，經營管理不規范，無法達到上市融資的要求。與此同時，科技債券市場發展緩慢。在債券結構上，國債仍占據主導地位，企業債市場相對弱小，而科技債券更是剛剛起步;在發行條件上，對科技型企業的限制過多，使得發行主體仍局限于國有或國有控股企業和上市公司;在債券品種上，仍以中長期債券為主，短期債券和可轉換債券很少，特別是缺乏有助創新型企業融資的高新技術債券和垃圾債券［4］，凡此種種表明科技型企業利用債券市場融資的空間仍然十分狹小。4科技保險處于初級發展階段，產品創新有待提高科技保險業務試點以來，引起了科技型企業的關注，然而由于是新生事物，科技保險的市場接受度和認可度還較低，實際承保的企業較少。這一方面是由于保險業對科技風險的認識、風險管理工具的掌握及服務能力方面還存在不小差距，以致目前科技保險保障范圍相對需求而言仍較窄，產品創新能力不足、險種少。另一方面，是科技型企業對風險管理的認識及需求不足，對科技保險產品缺乏應有的認識，導致企業怠于使用科技保險產品。政府及其他金融中介機構提供的科技融資支持體系不完善目前，在江蘇科技金融創新體系中，政府各職能部門間自成體系、條塊分割，導致了部門間的信息相對封閉?？萍紦Ｆ脚_、科技型企業、信用評估部門及相關金融機構和信息服務平臺結合不緊密，沒有充分發揮信息平臺應有的資源共享作用。政府對科技型企業沒有給予足夠的關注，政策支持體系不完善，財政引導基金能力有限，稅收政策向科技型企業傾斜不足。此外，科技擔保機制不完善，信用評級體系仍不健全。這些都使得科技型企業獲取資金的能力十分有限。

提升江蘇科技金融產品適應科技融資需求能力的對策

1農業科技創新的財政金融支持現狀分析

經過多年的發展，金融組織體系日趨完善，具備了支持農業科技創新的實力。金融對農業科技創新的支持既是農業科技發展的需要，也是銀行自身發展、提高競爭力的需要，各級金融部門對農業科技創新的支持力度不斷加大。信貸支農力度持續加大，農業科技貸款穩步增長;信貸結構不斷調整和優化，積極拓展農產品、農業生產資料和農村基礎設施建設等貸款領域，進一步加強對農業科技企業的信貸支持力度;不斷提升農村金融科技服務水平，加快農村基礎金融服務環境和支付服務環境建設步伐，為農業科技創新發展提供良好的生態環境;圍繞科技創新的特點不斷豐富特色金融產品，滿足農業科技創新發展的新需求;積極開展農業保險試點工作，逐步擴大農業保險險種和覆蓋面;積極利用證券市場進行融資;發展風險投資，支持農業科技企業的發展。

2財政金融支持農業科技創新存在的問題

2.1財政對農業科技創新的投入相對量不足，農業投資強度偏低

農業科技具有顯著的公共性、基礎性、社會性，必然要求財政資金在農業科技創新中發揮重要作用。近年來，我國各級財政部門把支持農業科技創新放在了突出位置，加大了對農業科技創新的投入，為農業科技創新提供了較有力的保障。但是，財政對農業科技創新的投入的絕對量雖然逐步增加，相對量仍然不足，農業科研政府投入占農業生產總值的比重即農業投資強度偏低。聯合國糧農組織(FAO)的研究表明，當一個國家農業科研投資占農業產值比重大于2%時，該國農業科技才會出現原始創新，農業與國民經濟其他部門才可能協調發展［4］。我國農業投資強度遠低于該投入水平，尤其是地方財政可支配的資金不多，民生工程建設等其他方面的支出壓力又比較大，對農業科技創新的投入相對就顯得力不從心，資金到位相對較低。

2.2財政對金融支持農業科技創新的補貼很少，降低了金融支持農業科技創新的意愿

摘要:科技創新體系建設是一個重新配置創新資源和確定新型運行規則的過程。在金融危機影響下，這個過程在經濟環境變化的作用下也在發生著變化，形成特定形勢下的新型科技創新體系。研究金融危機背景和十大產業振興調整規劃的實施過程，試圖通過對科技創新體系內諸多元素的重新組合和相互作用，重新構建一個在金融危機環境下適合我國當前狀況且相對完善的結構導向型科技創新體系，并對其構建提出建議和對策。

關鍵詞:金融危機;結構導向;科技創新;創新體系;創新主體;創新環境;創新服務;經濟結構

在全球金融危機沖擊下，我國經濟發展遭遇了前所未有的困難，為應對由此產生的問題并謀求較快較好的發展，國務院、國家發改委等部門陸續制定和了汽車產業、鋼鐵產業、紡織工業、裝備制造業、船舶工業、電子信息產業和物流業等十大產業調整和振興規劃，對保持經濟平穩較快增長、擴大內需、促進經濟結構調整、增強發展后勁具有重要作用，同時，對順應世界科技進步的潮流、增強國家自主創新能力、推動我國建立一個既高效又有活力的國家科技創新體系也意義重大。伴隨著十大產業振興調整規劃的實施，為應對金融危機，以結構調整為導向重構科技創新體系、提高科技創新活動的服務質量、形成良好的科技創新環境、實現科技創新的跨越發展，成為當前科技創新領域迫切需要研究的課題。

一、金融危機與經濟結構的關系

經濟結構是反映一個國家或地區經濟發達水平和工業化程度的重要標志[1]。當前金融危機的直接引發因素雖然是金融領域的問題，但從深層次看，也與一個地區或國家經濟結構合理與否密切相關，因為它不僅影響國民經濟的增長速度、增長質量和可持續性，而且直接影響社會經濟主體對金融危機的規避能力，從而在一定程度上決定金融危機產生的根源和涉及范圍。

1.金融危機給經濟結構調整帶來困難

[摘要]本文在分析我國金融機構反洗錢工作中普遍存在問題的基礎上，提出了有效提高打擊洗錢犯罪科技應對能力的方法和建議。

[關鍵詞]金融機構反洗錢科技應對能力

一、當前金融機構反洗錢工作中存在的問題

1.反洗錢工作機制缺位。我國現行的人民銀行對商業銀行、商業銀行基層行的反洗錢工作監督、檢查機制都不很完善，在反洗錢內控制度落實上也有不到位的地方。首先，銀行在客戶盡職調查中制度落實不到位，對客戶的調查僅限于一般情況，資金的真實來源和去向等與反洗錢密切相關的信息調查有許多缺失。其次，反洗錢協調機制的作用還沒有充分發揮出來。對一些客戶提供的假身份證、假工商稅務登記證，銀行人員難以鑒別，也不能得到相關部門在鑒別這些假證方面的幫助和支持，難以獲取真實完備的客戶信息。此外，人民幣和外幣反洗錢缺乏信息互通和有效聯動，工作相對獨立，步調不一，不利于對跨境洗錢犯罪的全程跟蹤。

2.反洗錢工作的技術手段比較落后。由于金融機構還沒有開發和建立一套反洗錢的軟件和系統，尚未建成與支付清算系統對應的支付交易監測系統，不能對大額和可疑交易及時進行監測、記錄，這給反洗錢工作帶來了很大困難。另外，隨著電子商務等新興網絡工具的發展，以及隨之產生的多種網上支付方式以及在線媒介，使得利用網絡洗錢的風險性較之傳統洗錢大為減小，越來越多的網絡洗錢出現了。由于我國信息網絡建設相對滯后，整體信息化水平不高，對網絡洗錢的監控更未涉足。

3.一線員工識別分析可疑交易的能力較弱。一線金融人員甄別和分析可疑交易的能力明顯不足，我們缺乏高素質的反洗錢工作人員。從整體上說我國對金融業工作人員的反洗錢教育還不夠深入，金融工作人員反洗錢意識缺乏，法制觀念和政策水平低，不熟悉與其業務相關的金融法規和行業制度規范，缺少良好的經驗積累，其綜合素質同當前的反洗錢工作現實需要還有相當的差距。

科技型中小企業融資問題的探討是小柯論文網通過網絡搜集，并由本站工作人員整理后的，科技型中小企業融資問題的探討是篇質量較高的學術論文，供本站訪問者學習和學術交流參考之用，不可用于其他商業目的，科技型中小企業融資問題的探討的論文版權歸原作者所有，因網絡整理，有些文章作者不詳，敬請諒解，如需轉摘，請注明出處小柯論文網，如果此論文無法滿足您的論文要求，您可以申請本站幫您論文，以下是正文。

[摘要]科技型中小企業在國民經濟發展中具有很重要的作用，但是，融資難是阻礙科技型中小企業健康發展的瓶頸。本文通過對科技型中小企業融資現狀的分析，提出了解決科技型中小企業融資難問題的幾個有效途徑，具有一定的借鑒意義。

[關鍵詞]科技型中小企業融資現狀解決

科技型中小企業是建設創新型國家，落實自主創新國家核心戰略的重要載體，是“科學技術是第一生產力”的實踐主體，同時也是推動國民經濟快速發展的生力軍，但是，由于其自身的個性原因，以及和傳統的中小企業一樣的共性原因，使融資難問題成為阻礙其健康發展的瓶頸。目前，我國政府已經對這個問題給予了高度重視，但仍未從根本上解決這個問題，繼續研究并探討這個問題具有深刻的現實意義。

一、科技型中小企業融資現狀分析

目前，中小企業融資難這是一個普遍的問題，而跟傳統行業相比，科技型中小企業融資難問題尤為突出，主要表現在以下幾個方面：

中小企業風險投資與發展對策研究是小柯論文網通過網絡搜集，并由本站工作人員整理后的，中小企業風險投資與發展對策研究是篇質量較高的學術論文，供本站訪問者學習和學術交流參考之用，不可用于其他商業目的，中小企業風險投資與發展對策研究的論文版權歸原作者所有，因網絡整理，有些文章作者不詳，敬請諒解，如需轉摘，請注明出處小柯論文網，如果此論文無法滿足您的論文要求，您可以申請本站幫您論文，以下是正文。

[摘要]隨著國民經濟的戰略性調整,我國的中小企業將越來越多,越來越活,這給中小企業的發展帶來了機遇,也帶來了競爭,我國經貿委對中小企業的現狀進行了調查,發現中小企業目前面臨的主要困難是融資難,資金短缺經濟成為制約中小企業方發展的主要因素,如何改變這一瓶頸,是我國當前需要解決的一道難題。本論文從風險投資角度進行研究,結合目前中小企業的發展狀況為研究依據,分析了中小企發展風險投資的問題和不足,提出了一系列的對策建議。

[關鍵詞]中小企業融資風險投資對策建議

中小企業發展的一個重要障礙是資本的缺乏，因此,外部融資成為中小企業發展的一個重要條件是對高新技術進行投資的一種金融行為,是高新技術產業的,孵化器,從投資行為的角度來講,風險投資是把資本投向蘊藏著失敗風險的高新技術及其產品的研究開發領域,從運作方式看,是指由專業人才管理下的投資中介向特別具有潛能的高新技術企業投入風險資本的過程,也是協調風險投資家,技術專家,投資者的關系,利益共享,風險共擔的一種投資機制從本質上講,風險投資是高新技術產業在投入資本并進行有效使用過程中的一個支持系統,它加速了高新技術成果的化壯大了高新技術產業,催化了知識經濟的蓬勃發展,這是它最主要的作用。除此之外，風險投資還可以促進科技創新體系的建立和完善、促進產業結構和經濟結構的調整、完善企業融資體系和優化資本配置、提供大量的就業機會并增加國民財富。風險投資的重要作用，已經被人們所普遍認同。在市場經濟條件下，風險投資的發展主要依靠市場主體和市場力量的推動，但是，僅僅如此是不夠的。由于風險投資本身的特性以及,市場失靈,等現象的存在，需要政府在尊重市場規律的同時，采用一定的措施和手段，給風險投資提供一定的待遇和發展環境。中國要認真學習和研究國外經驗，但需要探索符合我國國情的道路。

一、風險投資的內涵

風險投資（VentureCapital）也常被稱為風險資本、創業投資，關于風險投資基本定義的界定，目前可謂仁者見仁，智者見智，因而研究風險投資之前對其內涵須有一個正確認識，這樣才有利于引導風險投資業在我國的發展。美國全美風險投資協會（NVCA，NationalVentureCapitalAssociation）2000年指出，風險投資企業是由專業投資者提供資金投資并參與管理的一種投資形式，該投資的投資對象為高速發展并蘊藏著有望成為某行業重要公司的潛力新興公司。經合組織（OECD）1996年定義風險投資為對常被大公司和傳統金融機構忽略，具有高風險和規模較小的高科技公司的投資，并提出風險投資亦可指那些對未上市的初創公司投資并參與管理的資本。我國人大副委員長成思危則指出，風險投資是指資金投向蘊藏著失敗風險的高技術及其產品的研究開發領域，旨在促進新技術成果盡快商品化，以取得高資本收益的一種投資行為。以上幾個概念區別在于：投資領域是否僅限于高科技領域及是否采用參與管理的投資方式。我們認為風險投資是將資金投入高風險、高潛力的行業或中小企業的并參與其管理的對企業而言是一種特殊形式的融資行為的股權投資。這樣的定義突出了風險投資的股權投資性質及參與管理，并且將其投資領域擴大至高科技領域之外。

自微信公眾號出現以來，我國科技期刊對其的態度經歷了從“無視”到“嘗試”再到“重視”的轉變。雖然我國科技期刊公眾號起步較晚，但經過幾年的經驗累積，部分期刊已經利用公眾號實現了對自身內容傳播和影響力的提升。其實，無論在哪個時期，“內容”始終是贏得受眾青睞的基石，特別是在新媒體語境下，如何提升自身的內容品質和表現形式，是科技期刊從業者要深思熟慮的問題。

科技期刊公眾號內容創作的七大路徑

1.論文的“碎片化重造”

所謂“碎片化重造”，是指保留論文原作者的核心觀點和主張、提煉內容中的重點和難點、刪減摘要與引言、屏蔽論文中的推導和公式、保留內容中的圖標并在推送前精心設計版式，將長篇的論文提煉成便于讀者迅速了解其核心的“推文”。實際上，科技期刊的論文十分適合進行“碎片化重造”，而且事實證明經過碎片化重造的“推文”也起到了很好的傳播效果。

2.綜合內容的“二次創作”

“選題策劃”是科技期刊公眾號推文內容的另一個來源。在進行內容選題策劃時會事先擬定選題，再根據選題在書籍、新聞、網絡中搜尋相關的素材，再將這些素材進行初步的梳理和加工，在內容編輯時利用符合邏輯的語言將上下文串聯起來，最終形成一篇內容豐富的高品質推文。

各有關單位：

為充分發揮軟科學研究在推進決策科學化、民主化，完善決策信息和智力支持系統等方面的重要作用，*年度*市科技發展基金軟科學研究計劃將深入學習實踐科學發展觀，圍繞率先提高自主創新能力，充分發揮科技應對金融危機的重要作用，組織有關科技和經濟社會發展問題開展研究，為決策提供參考與支撐，為編制“十二五”科技發展規劃作好準備。

*年度*市科技發展基金軟科學研究計劃項目申報安排兩大類：重點項目和自選項目，詳見《*年度*市科技發展基金軟科學研究項目指南》（以下簡稱《指南》）。其中重點項目的申報題目須與指南所列題目一致，并根據具體內容開展研究；自選項目由研究人員從所列領域中自行確定選題，申報題目不得與重點項目重復。

《指南》中所有課題研究的時間跨度均為1年。項目申請采用網上申報與書面申報相結合方式，申請者需先在“*科技”網站—在線受理中填寫《*市科技發展基金軟科學研究項目申請書》，提交完成后，打印書面申請材料（需簽字，無需單位公章）一式四份。

為培養軟科學研究人才，*市科學技術委員會繼續對選題好、研究思路新的在研博士學位論文給予資助。博士學位論文資助方向為：（1）科技進步促進經濟與社會發展研究；（2）科技發展戰略及相關政策研究。申請博士學位論文資助需在“*科技”網站—在線受理中填寫《*市科委軟科學研究博士生學位論文資助項目推薦表》，提交完成后，打印出書面申請材料（需簽字，且蓋單位公章），并附上已通過審核的博士學位論文開題報告復印件，一式四份。

所有項目的網上申請開始日期為*年3月2日，截止日期為*年3月27日，書面申請材料請于網上提交申請成功后的一周內，以郵寄方式寄達*市科技發展研究中心。

摘要：現代小微信貸業務（簡稱“小微貸”業務）始于孟加拉國的格萊民銀行，該銀行成立于1972年，是世界上第一家向貧困群體提供貸款的鄉村銀行。我國的小微信貸業務始于1993年，起步雖晚，但發展迅速，越來越多的商業銀行加大了對該領域研究。小微企業的健康發展不僅關系到我國經濟結構多元化和創新性的問題，對于促進就業、改善民生，增進社會和諧同樣具有不可替代的作用。目前，商業銀行的傳統業務利潤不斷被擠壓，浮動利率的實施、存款保險制度的推出等金融創新手段不斷挑戰傳統的利潤源泉。同時，城市商業銀行大規模興起，同行之間的競爭日益激烈，阿里小貸等互聯網金融的發展勢頭也蒸蒸日上，要想在激烈的逐殺中強者生存，積極創新、開發新市場、挖掘新的利潤點已經成為各商業銀行迫在眉睫的任務。小微信貸由于與消費緊密相連，受經濟周期波動的影響相對較小，具有良好的穩定性和盈利性，已經成為各商業銀行爭奪的新戰場。

關鍵詞：金融衍生產品；金融創新；小微貸款

一、我國商業銀行"小微貸"業務的發展現狀

1.我國商業銀行開展金融衍生品業務的情況。當前，我國金融創新的步伐不斷加快，金融衍生品的種類也日益豐富，在社會經濟發展的不同領域發揮著作用，勢頭向好，初具規模。（1）經濟的快速發展推動著科技的進步，人們的認識水平也在不斷提高，商業銀行的經營理念得到了提升。由依靠存貸款利息差的傳統經營方式轉向積極開拓衍生品市場的多元化發展理念。例如：在開展傳統存款業務的同時，積極開發代銷金融理財產品；推出汽車消費貸款、信用消費貸款、短期旅游貸款等更加靈活，更符合市場需求的貸款品種，提高中間業務及金融衍生品業務收入，創新意識顯著提高。（2）金融衍生業務種類日益豐富，業務收入迅速增長。近幾年，我國商業銀行通過自身摸索和借鑒國際銀行業的成功發展經驗，不斷開發新的金融衍生業務，努力拓展中間業務領域，搭建了較為豐富的創新業務產品線，推動了營業利潤的增長。（3）金融衍生業務的迅速發展拓寬了銀行的收入來源，但其在銀行整體業務中所占的比重仍然較低，并呈現高度集中的狀態，主要分布在規模較大的商業銀行，業務收入也相應表現出集中的狀態。其中，資產規模排名前20位的商業銀行開展金融衍生品業務獲得的收入占據全部商業銀行同類業務總收入近90%的比例，市場競爭效率并不高。隨著我國經濟改革的不斷深入，相關政策對民營經濟和小微企業的關注度不斷提升，商業銀行作為向企業發展提供輸血功能的金融機構也面臨著更高的要求。

2.“小微貸”業務的概念界定及發展的重要性?！靶∥①J”業務，可以簡單理解為商業銀行向符合條件的小微企業授信或提供金融服務的業務。小微企業的界定主要從經營規模、人員數量、管理權集中度三個方面進行考慮，不同的行業適用的劃分標準并不相同。以工業和信息傳輸業為例，工業企業員工人數在20人~30人之間，營業額在300萬元~2000萬元之間，可以認定為小微企業。信息傳輸業企業員工人數在10人~100人之間，營業額在100萬元~1000萬元之間，可以認定為小微企業。小微企業與傳統的中小企業相比，處在發展的初期階段，經營情況尚不穩定。因此，其貸款需求也呈現出“短”、“小”、“頻”、“急”的特點?！岸獭奔促J款期限短，滿足小微企業的生產需要即可。“小”即貸款金額小，避免資金閑置帶來的財務管理成本。商業銀行從自身風險控制的角度考慮，在小微企業固定資產規模有限的情況下，也會壓縮“小微貸”業務的單筆貸款規模?！邦l”指由于貸款需求的周期短、金額小，導致貸款申請的頻率增加?！凹薄敝感∥⑵髽I的發展通常缺乏合理規劃，資金的使用也難以進行合理安排，一旦出現資金缺口，就要及時補充，來保證經營的正常進行。小微企業的經營狀況是衡量經濟健康程度與可持續性的重要指標。一旦經濟趨向蕭條，小微企業最先受到沖擊，直接影響經濟發展和社會穩定。2012年相關統計數據顯示，注冊企業的總數中有近90%是小微企業，全年企業總產值的60%和企業總利稅的40%來自小微企業。小微企業規模雖小，但經營靈活、分布廣，可以提供豐富的就業崗位，促進社會穩定和諧。從商業銀行自身的角度來看，在金融創新步伐加快、互聯網金融強勢發展的局勢下，利潤空間逐漸縮小，中間業務隨著監管政策的不斷完善，盈利能力受到沖擊。然而，“小微貸”業務具有期限靈活、利率水平高的特點，市場需求大，可以成為商業銀行利潤增長新的助推器?？傊靶∥①J”業務的順利開展，可以解決勞動力就業不足的問題，推動經濟發展，維護社會穩定，增加商業銀行的利潤源泉，無論對社會還是對商業銀行自身的發展都是非常必要的。

3.我國金融政策對“小微貸”業務的扶持情況。2013年中國銀行業監督管理委員會對外了《關于深化小微企業金融服務的意見》。該《意見》指出，小微企業授信的客戶數量占該行企業授信總數，且最近半年每月月末平均授信余額占該行對企業授信的余額一定比例的商業銀行（通常東部沿海地區省份和計劃單獨列市的授信客戶數占比要在70%以上，其他省份在60%以上），各地銀監局在對商業銀行進行綜合評估時，可允許其免于“每次進行批量申請的時間間隔要大于半年”的規定，同時進行多家同城支行的籌建。在小微信貸可能帶來的風險和合規監管問題上，銀監會通過差異化的考核進行管理。在權重法考核下，對達到“商業銀行對單個企業（或集團）的風險暴露低于500萬元，且占本行的信用風險暴露總額比例低于或等于0.5%”條件的小微貸款采用75%的風險權重，如果采用內部評級法，則參照零售貸款選用優惠的針對資本的監管要求。風險暴露是金融業的專業術語，指小微企業一旦違約，商業銀行承受范圍內的風險信貸余額。目前，監管層積極鼓勵商業銀行發展“小微貸”業務，并選擇對小微企業金融服務成效斐然、風險管控能力強的商業銀行開展資產證券化試點，促進商業銀行小微信貸的發展，引導其根據小微企業自身的發展特點，提供相匹配的金融服務。

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發展高科技產業是實現我國經濟增長方式由粗放型向集約型轉變的重要保證，也是推進我國產業升級和經濟可持續發展的必由之路。自20世紀80年代末期以來，我國風險投資業在政府的推動之下，經歷了從無到有的發展過程。但由于歷史較短，我國風險投資還遠不能滿足高新技術企業高速發展所面臨的旺盛的融資需求，風險投資未能充分發揮其推進高新產業發展的重要作用。

從本質上看，風險投資的快速發展離不開適宜的外部環境，而政府要對風險投資進行正確的引導和必要的扶植，從而在風險投資業的發展過程中充當重要的“推動器”角色。風險投資作為一種創新性的活動，更離不開賴以生存和發展的財政和金融環境。因此，營造一個良好的風險投資的財政和金融支撐環境至關重要。

一、政府財政資金的適度扶持

為了有效解決風險投資發展中的“市場失靈”問題，很多發達國家都先后推出了中小企業技術創新資助計劃、中小企業技術轉移計劃、發展創業投資基金等，試圖從系統撫育的角度解決風險投資所遇到的難題，并起到了積極的作用。如美國不僅先后培育出了IBM、英特爾、思科、微軟這樣的大公司，也極大地激發了美國公民的創業、創新精神。但是，由于風險投資涉及面廣，資金需求個性化明顯，政府根本不可能在完成宏觀調控和社會管理職能之后，還有足夠的財力在風險中起主導性作用。政府財政資金主要是從彌補市場失靈的角度出發，抓住制約風險投資的關鍵環節，著力解決風險投資環境建設中的關鍵問題，以使財政支持資金發揮最大的效用。首先，任何產業和企業的發展都需要一定的市場與環境條件，風險投資作為一種特殊的行業，對資本、法制、人才、市場機制等條件的要求更高，政府應在滿足這些條件方面充當無可替代的角色；其次，風險投資本身的特點決定了其戰略重要性無法在追逐商業利潤的市場上通過成本-效益關系完全反映出來，這就需要政府從戰略的高度和長遠的目標出發，采取措施，鼓勵并支持風險投資的發展，如通過設立政府種子基金，對處于研發階段的創業項目提供資本金支持。日本早在20世紀70年代就規定，凡企業利用風險資本實施新技術、新產品開發，均可從政府得到約占其開發總支出的二分之一或三分之一的補貼；澳大利亞企業科技開發費的60%由政府通過免稅方式提供。我國1999年設立的科技型中小企業技術創新基金是第一個政府種子基金。該資金設立以來，通過無償資助等方式，對優化種子階段企業資金供給起到了積極作用，特別是對企業研發活動的支持作用非常顯著。政府基金只能起到引導和催化劑的作用，而不能成為風險投資的主力。目前，風險投資主體單一，風險資金來源短缺是我國風險投資事業發展過程中遇到的主要問題。為推進我國風險資本市場的發展，必須要有更多的風險資本加入進來。因此，應著力培育多元化的民間風險投資主體。從長遠看，國家對風險投資的支持主要表現在政策的支持上，風險投資的真正發展還是在于拓寬風險投資的資金渠道。主要的資金渠道包括：允許保險公司將多年來積累的保險基金的一部分從事風險投資活動，包括將資金投入風險投資公司，由后者進行風險投資，或參與風險投資基金的組建，直接進行風險投資；吸收外資和鼓勵外國機構在我國設立風險投資公司，開展風險投資活動；通過商業銀行介入風險投資的擔保機制，調動商業銀行的積極性。

二、建立政府信用擔保制度