風(fēng)險(xiǎn)處置范文10篇

摘要：專(zhuān)業(yè)高效的存款保險(xiǎn)處置機(jī)制有利于防范金融風(fēng)險(xiǎn)蔓延、提高問(wèn)題機(jī)構(gòu)處置效率、維護(hù)金融體系穩(wěn)定，最大限度發(fā)揮好存款保險(xiǎn)基金作用。激發(fā)存款保險(xiǎn)制度與最后貸款人職能的協(xié)同作用，做好金融風(fēng)險(xiǎn)防范和處置工作是基層人民銀行履職實(shí)踐中亟待研究的前沿課題。從國(guó)際視角比較各種存款保險(xiǎn)制度風(fēng)險(xiǎn)處置模式，著重分析美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的救助和處置機(jī)制，可以為做好我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的風(fēng)險(xiǎn)處置工作、提高風(fēng)險(xiǎn)處置水平提供借鑒和啟示。

關(guān)鍵詞：存款保險(xiǎn)；金融風(fēng)險(xiǎn)；金融體系；風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制

一、國(guó)際存款保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)處置主體、處置方式及案例

（一）風(fēng)險(xiǎn)處置主體

存款保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)處置主體與一國(guó)的金融監(jiān)管體制密切相關(guān)。美國(guó)、澳大利亞、俄羅斯等國(guó)家主要是由一國(guó)的中央銀行來(lái)承擔(dān)，如美國(guó)的存款保險(xiǎn)公司（FDIC）；歐盟、日本由兩個(gè)或更多部門(mén)組成，并建立了相應(yīng)的職責(zé)分工和問(wèn)責(zé)機(jī)制，如歐盟由單一處置理事會(huì)（SRB）和歐央行共同負(fù)責(zé)，歐央行的職責(zé)在于判斷問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)是否具有破產(chǎn)的可能性，一經(jīng)歐央行認(rèn)定，就會(huì)啟動(dòng)存款保險(xiǎn)處置程序，由SRB負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)處置并決定風(fēng)險(xiǎn)處置的規(guī)模；日本由金融廳和存款保險(xiǎn)公司（DICJ）共同負(fù)責(zé)，金融廳決定啟動(dòng)處置程序，DICJ負(fù)責(zé)問(wèn)題機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)處置，必要時(shí)財(cái)務(wù)省還會(huì)為DICJ提供融資擔(dān)保。

（二）風(fēng)險(xiǎn)處置方式

第一章總則

第一條為了控制和化解證券公司風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益，保障證券業(yè)健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《證券法》）、《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《企業(yè)破產(chǎn)法》），制定本條例。

第二條國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)工作進(jìn)行組織、協(xié)調(diào)和監(jiān)督。

第三條國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)會(huì)同中國(guó)人民銀行、國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)、國(guó)務(wù)院公安部門(mén)、國(guó)務(wù)院其他金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)以及省級(jí)人民政府建立處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)的協(xié)調(diào)配合與快速反應(yīng)機(jī)制。

第四條處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中，有關(guān)地方人民政府應(yīng)當(dāng)采取有效措施維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。

第五條處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)保障證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)正常進(jìn)行。

摘要：證券公司的風(fēng)險(xiǎn)處置是化解金融風(fēng)險(xiǎn)的最重要環(huán)節(jié)之一。本文通過(guò)介紹我國(guó)證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置的幾種主要模式，分析了我國(guó)證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置過(guò)程中存在的主要問(wèn)題，如證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置相關(guān)法律法規(guī)不完善、行政化手段多于市場(chǎng)化手段、過(guò)多行政干預(yù)成本高昂等，提出了完善我國(guó)證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置工作的政策建議，如完善并加強(qiáng)證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置的相關(guān)立法、建立并完善責(zé)任追究制度、創(chuàng)造良好的監(jiān)管環(huán)境、完善投資者保護(hù)制度等。

關(guān)鍵詞：證券公司，風(fēng)險(xiǎn)處置，機(jī)構(gòu)監(jiān)管

證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置是指依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和政策規(guī)定，按照一定程序采取有關(guān)措施對(duì)證券公司風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行釋放、控制、化解和防范的過(guò)程。證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置是化解金融風(fēng)險(xiǎn)的最重要環(huán)節(jié)之一，對(duì)于提高金融制度效率、維護(hù)金融體系穩(wěn)定起著至關(guān)重要的作用。

2002年以前，我國(guó)高風(fēng)險(xiǎn)證券公司被處置屬于個(gè)案，被處置的證券公司主要包括萬(wàn)國(guó)證券和君安證券，另外，還有幾家高風(fēng)險(xiǎn)的證券兼營(yíng)機(jī)構(gòu)被處置。證券公司因重大違規(guī)行為受到處置的事件更多地發(fā)生在2002年8月以后。2001年以來(lái)，我國(guó)證券市場(chǎng)持續(xù)低迷，證券公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境持續(xù)惡化，證券行業(yè)連續(xù)幾年出現(xiàn)全行業(yè)虧損，證券公司多年積累起來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)。在這種情況下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)加大了證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置力度。2005年7月，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了證監(jiān)會(huì)《證券公司綜合治理工作方案》，提出了證券公司綜合治理的基本思路、原則、近期和遠(yuǎn)期目標(biāo)，當(dāng)年處置了12家高風(fēng)險(xiǎn)證券公司。至2006年7月，不足四年時(shí)間就處置了34家高風(fēng)險(xiǎn)證券公司，可見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)處置力度之大。

我國(guó)證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置的幾種主要模式

證券公司作為一種市場(chǎng)主體，存在著經(jīng)營(yíng)失敗和市場(chǎng)退出問(wèn)題。但證券公司又是一種特殊的市場(chǎng)主體，其經(jīng)營(yíng)失敗會(huì)波及到數(shù)量眾多的個(gè)人和機(jī)構(gòu)客戶(hù)，甚至中央銀行和財(cái)政，其市場(chǎng)退出與一般的生產(chǎn)企業(yè)相比具有特殊性。所以，各國(guó)（地區(qū)）對(duì)證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置都會(huì)采取與一般生產(chǎn)企業(yè)不同的模式。總的來(lái)看，各國(guó)（地區(qū)）對(duì)證券公司風(fēng)險(xiǎn)的處置模式主要取決于證券公司的風(fēng)險(xiǎn)程度及其對(duì)市場(chǎng)及社會(huì)的影響程度，主要包括政府救助、并購(gòu)重組、破產(chǎn)清算、行政處罰和接管等模式。

摘要：證券公司的風(fēng)險(xiǎn)處置是化解金融風(fēng)險(xiǎn)的最重要環(huán)節(jié)之一。本文通過(guò)介紹我國(guó)證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置的幾種主要模式，分析了我國(guó)證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置過(guò)程中存在的主要問(wèn)題，如證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置相關(guān)法律法規(guī)不完善、行政化手段多于市場(chǎng)化手段、過(guò)多行政干預(yù)成本高昂等，提出了完善我國(guó)證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置工作的政策建議，如完善并加強(qiáng)證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置的相關(guān)立法、建立并完善責(zé)任追究制度、創(chuàng)造良好的監(jiān)管環(huán)境、完善投資者保護(hù)制度等。

關(guān)鍵詞：證券公司，風(fēng)險(xiǎn)處置，機(jī)構(gòu)監(jiān)管

證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置是指依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和政策規(guī)定，按照一定程序采取有關(guān)措施對(duì)證券公司風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行釋放、控制、化解和防范的過(guò)程。證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置是化解金融風(fēng)險(xiǎn)的最重要環(huán)節(jié)之一，對(duì)于提高金融制度效率、維護(hù)金融體系穩(wěn)定起著至關(guān)重要的作用。

2002年以前，我國(guó)高風(fēng)險(xiǎn)證券公司被處置屬于個(gè)案，被處置的證券公司主要包括萬(wàn)國(guó)證券和君安證券，另外，還有幾家高風(fēng)險(xiǎn)的證券兼營(yíng)機(jī)構(gòu)被處置。證券公司因重大違規(guī)行為受到處置的事件更多地發(fā)生在2002年8月以后。2001年以來(lái)，我國(guó)證券市場(chǎng)持續(xù)低迷，證券公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境持續(xù)惡化，證券行業(yè)連續(xù)幾年出現(xiàn)全行業(yè)虧損，證券公司多年積累起來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)。在這種情況下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)加大了證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置力度。2005年7月，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了證監(jiān)會(huì)《證券公司綜合治理工作方案》，提出了證券公司綜合治理的基本思路、原則、近期和遠(yuǎn)期目標(biāo)，當(dāng)年處置了12家高風(fēng)險(xiǎn)證券公司。至2006年7月，不足四年時(shí)間就處置了34家高風(fēng)險(xiǎn)證券公司，可見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)處置力度之大。

我國(guó)證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置的幾種主要模式

證券公司作為一種市場(chǎng)主體，存在著經(jīng)營(yíng)失敗和市場(chǎng)退出問(wèn)題。但證券公司又是一種特殊的市場(chǎng)主體，其經(jīng)營(yíng)失敗會(huì)波及到數(shù)量眾多的個(gè)人和機(jī)構(gòu)客戶(hù)，甚至中央銀行和財(cái)政，其市場(chǎng)退出與一般的生產(chǎn)企業(yè)相比具有特殊性。所以，各國(guó)（地區(qū)）對(duì)證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置都會(huì)采取與一般生產(chǎn)企業(yè)不同的模式。總的來(lái)看，各國(guó)（地區(qū)）對(duì)證券公司風(fēng)險(xiǎn)的處置模式主要取決于證券公司的風(fēng)險(xiǎn)程度及其對(duì)市場(chǎng)及社會(huì)的影響程度，主要包括政府救助、并購(gòu)重組、破產(chǎn)清算、行政處罰和接管等模式。

第一章總則

第一條為了控制和化解證券公司風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益，保障證券業(yè)健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《證券法》）、《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《企業(yè)破產(chǎn)法》），制定本條例。

第二條國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)工作進(jìn)行組織、協(xié)調(diào)和監(jiān)督。

第三條國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)會(huì)同中國(guó)人民銀行、國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)、國(guó)務(wù)院公安部門(mén)、國(guó)務(wù)院其他金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)以及省級(jí)人民政府建立處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)的協(xié)調(diào)配合與快速反應(yīng)機(jī)制。

第四條處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中，有關(guān)地方人民政府應(yīng)當(dāng)采取有效措施維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。

第五條處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)保障證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)正常進(jìn)行。

一、總體要求

1.全市小額貸款公司試點(diǎn)工作在市政府領(lǐng)導(dǎo)下，成立由主管副市長(zhǎng)任組長(zhǎng)，市中小企業(yè)局、市財(cái)政局、市工商局等相關(guān)部門(mén)分管領(lǐng)導(dǎo)為成員的小額貸款公司管理工作領(lǐng)導(dǎo)小組，辦公室設(shè)在市中小企業(yè)局。市中小企業(yè)局是全市小額貸款公司主管部門(mén)，指導(dǎo)各縣(市)、區(qū)做好監(jiān)督管理和風(fēng)險(xiǎn)防范與處置工作。

各級(jí)中小企業(yè)、財(cái)政、工商等部門(mén)要按照各自職責(zé)對(duì)小額貸款公司進(jìn)行監(jiān)督管理。中小企業(yè)服務(wù)部門(mén)要做好小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與預(yù)警工作,積極引導(dǎo)小額貸款公司為中小企業(yè)和“三農(nóng)”服務(wù);財(cái)政部門(mén)要做好小額貸款公司的財(cái)務(wù)監(jiān)督管理;工商部門(mén)要做好小額貸款公司的準(zhǔn)入把關(guān),強(qiáng)化年度檢驗(yàn)。

各縣(市)、區(qū)人民政府是風(fēng)險(xiǎn)防范與化解的第一責(zé)任主體，縣(市)、區(qū)中小企業(yè)服務(wù)部門(mén)，在當(dāng)?shù)卣褪兄行∑髽I(yè)局的指導(dǎo)下開(kāi)展工作，重點(diǎn)是防范非法集資、違規(guī)籌資和協(xié)調(diào)相關(guān)部門(mén)處置由借貸糾紛引發(fā)的案件糾紛。

2.堅(jiān)持以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為核心的原則，持續(xù)識(shí)別、監(jiān)測(cè)、評(píng)估小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)，督促小額貸款公司采取有效措施，加強(qiáng)對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，包括策略風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。采集相關(guān)信息并分析處理，持續(xù)監(jiān)測(cè)小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況，及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，并采取監(jiān)管措施。

3.縣(市)、區(qū)中小企業(yè)服務(wù)部門(mén)對(duì)小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況，應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和提示，采取監(jiān)管措施，糾正和制止危及小額貸款公司健康發(fā)展的經(jīng)營(yíng)行為，保障小額貸款公司穩(wěn)健運(yùn)行，維護(hù)各方面的合法利益，有關(guān)情況要及時(shí)上報(bào)市中小企業(yè)局。同時(shí)，市中小企業(yè)局要將有關(guān)情況上報(bào)市政府和省主管部門(mén)。

《中華人民共和國(guó)證券法》規(guī)定綜合類(lèi)證券公司可以從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)。所謂證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，是指證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)用自己可以自主支配的資金或證券，通過(guò)證券市場(chǎng)從事以贏利為目的的買(mǎi)賣(mài)證券的經(jīng)營(yíng)行為。證券自營(yíng)業(yè)務(wù)包括自營(yíng)股票買(mǎi)賣(mài)、自營(yíng)債券買(mǎi)賣(mài)、自營(yíng)基金買(mǎi)賣(mài)以及余股承購(gòu)包銷(xiāo)等。實(shí)質(zhì)上，證券公司進(jìn)行的自營(yíng)業(yè)務(wù)是一種投資活動(dòng)，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)程度大大高于發(fā)行承銷(xiāo)業(yè)務(wù)和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。證券的風(fēng)險(xiǎn)性決定了證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性，可以說(shuō)自營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)高，風(fēng)險(xiǎn)也大。作為證券公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之一，證券自營(yíng)收入約占中國(guó)投資銀行總收入的30%，但其風(fēng)險(xiǎn)卻比承銷(xiāo)和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)大得多。自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與利潤(rùn)并存使得其具有極大的挑戰(zhàn)性，如何對(duì)自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，如何把風(fēng)險(xiǎn)降到最低，正是本文所討論的內(nèi)容。

一、證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的劃分

由對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析及其產(chǎn)生的方式看，可以把證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)劃分為八大類(lèi)：

（一）交易方式風(fēng)險(xiǎn)

與一般投資相同，自營(yíng)業(yè)務(wù)的交易方式主要有現(xiàn)金交易風(fēng)險(xiǎn)和保證金交易風(fēng)險(xiǎn)（又稱(chēng)信用交易風(fēng)險(xiǎn)）。一般地說(shuō)，現(xiàn)金交易風(fēng)險(xiǎn)較小而保證金交易風(fēng)險(xiǎn)較大。

（二）決策風(fēng)險(xiǎn)

摘要：證券公司的風(fēng)險(xiǎn)處置是化解金融風(fēng)險(xiǎn)的最重要環(huán)節(jié)之一。本文通過(guò)介紹我國(guó)證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置的幾種主要模式，分析了我國(guó)證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置過(guò)程中存在的主要問(wèn)題，如證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置相關(guān)法律法規(guī)不完善、行政化手段多于市場(chǎng)化手段、過(guò)多行政干預(yù)成本高昂等，提出了完善我國(guó)證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置工作的政策建議，如完善并加強(qiáng)證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置的相關(guān)立法、建立并完善責(zé)任追究制度、創(chuàng)造良好的監(jiān)管環(huán)境、完善投資者保護(hù)制度等。

關(guān)鍵詞：證券公司，風(fēng)險(xiǎn)處置，機(jī)構(gòu)監(jiān)管

證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置是指依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和政策規(guī)定，按照一定程序采取有關(guān)措施對(duì)證券公司風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行釋放、控制、化解和防范的過(guò)程。證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置是化解金融風(fēng)險(xiǎn)的最重要環(huán)節(jié)之一，對(duì)于提高金融制度效率、維護(hù)金融體系穩(wěn)定起著至關(guān)重要的作用。

2002年以前，我國(guó)高風(fēng)險(xiǎn)證券公司被處置屬于個(gè)案，被處置的證券公司主要包括萬(wàn)國(guó)證券和君安證券，另外，還有幾家高風(fēng)險(xiǎn)的證券兼營(yíng)機(jī)構(gòu)被處置。證券公司因重大違規(guī)行為受到處置的事件更多地發(fā)生在2002年8月以后。2001年以來(lái)，我國(guó)證券市場(chǎng)持續(xù)低迷，證券公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境持續(xù)惡化，證券行業(yè)連續(xù)幾年出現(xiàn)全行業(yè)虧損，證券公司多年積累起來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)。在這種情況下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)加大了證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置力度。2005年7月，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了證監(jiān)會(huì)《證券公司綜合治理工作方案》，提出了證券公司綜合治理的基本思路、原則、近期和遠(yuǎn)期目標(biāo)，當(dāng)年處置了12家高風(fēng)險(xiǎn)證券公司。至2006年7月，不足四年時(shí)間就處置了34家高風(fēng)險(xiǎn)證券公司，可見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)處置力度之大。

我國(guó)證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置的幾種主要模式

證券公司作為一種市場(chǎng)主體，存在著經(jīng)營(yíng)失敗和市場(chǎng)退出問(wèn)題。但證券公司又是一種特殊的市場(chǎng)主體，其經(jīng)營(yíng)失敗會(huì)波及到數(shù)量眾多的個(gè)人和機(jī)構(gòu)客戶(hù)，甚至中央銀行和財(cái)政，其市場(chǎng)退出與一般的生產(chǎn)企業(yè)相比具有特殊性。所以，各國(guó)（地區(qū)）對(duì)證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置都會(huì)采取與一般生產(chǎn)企業(yè)不同的模式。總的來(lái)看，各國(guó)（地區(qū)）對(duì)證券公司風(fēng)險(xiǎn)的處置模式主要取決于證券公司的風(fēng)險(xiǎn)程度及其對(duì)市場(chǎng)及社會(huì)的影響程度，主要包括政府救助、并購(gòu)重組、破產(chǎn)清算、行政處罰和接管等模式。

關(guān)鍵詞:法治；不良資產(chǎn)處置；問(wèn)題；風(fēng)險(xiǎn)；防范對(duì)策

內(nèi)容提要:我國(guó)商業(yè)銀行在處置不良資產(chǎn)的過(guò)程中，存在的諸多法律問(wèn)題以及這些問(wèn)題所誘發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)引起極大的關(guān)注，在法治視角下厘清這些法律問(wèn)題、風(fēng)險(xiǎn)及防范對(duì)策就顯得更加迫切和重要。本文研討了商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置過(guò)程中存在的對(duì)抵債資產(chǎn)處置的時(shí)間問(wèn)題等十二個(gè)方面的法律問(wèn)題及其風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)這些問(wèn)題進(jìn)行剖析，提出了建立健全不良資產(chǎn)處置的法律制度等九個(gè)方面的防范對(duì)策。

在金融全球化的文明演進(jìn)過(guò)程中，適應(yīng)依法治國(guó)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的需要，我國(guó)商業(yè)銀行加快改革和發(fā)展步伐，加大不良資產(chǎn)的處置力度。然而，我國(guó)商業(yè)銀行在處置不良資產(chǎn)的過(guò)程中，存在的諸多法律問(wèn)題以及這些問(wèn)題所誘發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)引起極大的關(guān)注，在法治視角下厘清這些法律問(wèn)題、風(fēng)險(xiǎn)及解決對(duì)策就顯得更加迫切和重要。

一、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置存在的法律問(wèn)題及風(fēng)險(xiǎn)

（一）對(duì)抵債資產(chǎn)處置的時(shí)間問(wèn)題及風(fēng)險(xiǎn)

舊《商業(yè)銀行法》第42條規(guī)定：“商業(yè)銀行因行使抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)而取得的不動(dòng)產(chǎn)或者股票，應(yīng)當(dāng)自取得之日起一年內(nèi)予以處分”。修訂后的《商業(yè)銀行法》將其修改為：“商業(yè)銀行因行使抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)而取得的不動(dòng)產(chǎn)或者股票，應(yīng)當(dāng)自取得之日起二年內(nèi)予以處分”。修訂后的商業(yè)銀行法賦予了商業(yè)銀行處置抵債資產(chǎn)的時(shí)間有所延長(zhǎng)，但是，在實(shí)踐中，二年的時(shí)間仍然顯得太短。特別是土地及房產(chǎn)。這樣很容易違反，如果因此而對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行處罰，勢(shì)必不公或會(huì)造成更大的損失。與此同時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行因行使一般債權(quán)而取得非抵押或質(zhì)押的抵債資產(chǎn)的處置時(shí)間沒(méi)有規(guī)定，是不是可以理解為不受兩年的限制呢？

內(nèi)容摘要：證券公司往往涉及眾多投資者的利益，在證券公司資不抵債、出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難時(shí)，如果直接進(jìn)入破產(chǎn)程序，將會(huì)造成更加消極的社會(huì)后果。基于此應(yīng)通過(guò)行政介入的方式，以行政手段對(duì)證券公司所具有的特殊問(wèn)題進(jìn)行處理，之后再進(jìn)入破產(chǎn)程序。我國(guó)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)證券公司行政處置的法律規(guī)定尚不完善，導(dǎo)致在實(shí)踐中出現(xiàn)了一些制度性難題。本文在對(duì)大量證券公司處置程序進(jìn)行調(diào)查分析的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)行政處置程序中司法難題的解析提出了有關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：證券公司行政處置證券法

風(fēng)險(xiǎn)證券公司行政處置的概念

目前，由于法律法規(guī)對(duì)行政處置程序規(guī)定不夠完善，證監(jiān)會(huì)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)證券公司所采取的措施仍處于探索、整理、求證階段。行政處置是指在證券公司出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的情況下，證券公司的主管機(jī)關(guān)對(duì)該公司采取各種行政措施化解其風(fēng)險(xiǎn)，幫助其重組或使其順利退出市場(chǎng)的過(guò)程。行政處置有廣義說(shuō)和狹義說(shuō)兩種含義，廣義上的行政處置是指只要國(guó)家行政機(jī)關(guān)實(shí)行行政行為介入了風(fēng)險(xiǎn)處置程序，這樣的程序就屬于行政處置程序，從這種意義上來(lái)說(shuō)，撤銷(xiāo)、責(zé)令關(guān)閉、托管、行政接管都屬于行政處置程序。狹義上的行政處置僅指行政機(jī)關(guān)對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)證券公司依法采取取消證券業(yè)務(wù)許可、責(zé)令關(guān)閉，并組織行政清理的行政程序。本文采用廣義含義，認(rèn)為行政處置程序是在采取行政措施后到企業(yè)重整成功或進(jìn)入破產(chǎn)程序前這一段程序。

風(fēng)險(xiǎn)證券公司行政處置的基本模式

（一）撤銷(xiāo)