企業融資范文10篇

一、企業融資的定義及分類

融資就是將資金進行融通，融資的定義從廣義的方面來講，融資不僅包括融入還包含融出，資金是一種雙向的流動形式；從狹義的方面來講，融資就是單純的融入資金，通過各種形式、途徑來獲取資金。企業融資是指資金的融入者是有需要資金周轉需求的企業，主體是需要融資的企業，企業需要根據自身的發展情況和戰略目標，在全面了解掌握分析本企業的資金狀況條件下，采用一定的措施來獲取資金。

二、企業融資主要困難

（一）企業規模較小。目前，在通貨膨脹的環境下，企業內部資金緊張，盈利空間不斷縮小，融資難已經成為大部分企業的共性問題。主要原因是企業規模小，造成融資渠道單一，融資比較困難。我縣有眾多小微企業，如小五金制造、木器加工等企業，企業資產不足50萬元，工人不過10人，沒有設置賬簿，或雖設置但不規范，有些企業也沒有專職會計，無法以企業的名義貸款，只能以個人名義。貸款額度受限，融資異常困難。（二）企業信貸需求增加。目前材料價格上漲，信貸需求急劇增加，再加上金融機構收緊信貸資源，導致企業融資存在很大困難。資金持續緊張，企業將不能更好的開展各項業務活動。（三）銀行貸款效率低。很多企業普遍認為銀行的貸款門檻高，要求多，能夠貸出的資金又非常少。企業從申請到獲得貸款資金，正常需要幾個工作日就能夠完成，但是很多企業需要幾周甚至幾個月的時間才能獲得貸款，不能及時滿足企業的資金需求。

三、解決企業融資困難的對策

（一）整合資源，壯大企業。企業的資源主要分為三種：有形資源、無形資源和組織資源。縣級企業應當全面分析和評估內部資源的構成、數量和特點，識別企業在資源稟賦方面的優勢和劣勢。將企業的各種優質資源有機組合，形成企業的競爭優勢，壯大企業實力。我所在公司，原是縣融資平臺公司，注冊資金5000萬元，資金來源于財政撥款，用于城市基礎設施建設。收入單一，自身沒有造血功能。后全縣進行了清產核資，將閑置的房屋土地注入平臺公司，由平臺公司統一運作，即保證了國有資產的安全完整，又取得了經濟效益。為以后融資，打下了堅實的基礎。（二）建設企業管理機構體系。首先，中小企業在進行經營發展中，各地區要設立相關的企業管理機構體系。可以將具有企業管理職能的行政事業單位進行整合統一，形成針對各縣級中小企業的管理結構體系。其次，各地要積極配合企業工作，為企業提供公共平臺服務。引導企業可以采取政府推動、企業運營、財力支持、金融參與等運作方式，為縣級企業創造良好的發展環境。企業很多時候都會去選擇民間金融，由于其貸款手續簡單，信貸投放對企業而言，更加具有針對性。針對這一現象，政府不能只是認為民間金融能夠給金融機構帶來不好的影響，只要對民間金融給及正確的規范以及必要的引導，便能成為我國重要的金融力量。（三）規范金融體系結構。政府與當地金融機構要重視對企業融資在經濟發展中的作用，簡化融資的相關審批要求，促進股票、債券等形式的融資，有原有的審批制向備案制發展。對于企業融資較為困難的問題，要不斷發揮創業板等融資途徑。政府鼓勵并支持縣級企業利用股權交易來解決自身的資金問題。鼓勵各縣金融機構信貸要求降低，并可以開發更多的金融產品，使縣級企業能夠利用信用獲得信貸，這樣能夠在很大程度上解決縣級企業融資問題。（四）設立城市發展基金。由政府牽頭，金融機構參與，設立城市發展基金，為企業提供更多的資源，保證有充足的資金流動，使企業能夠更好的發展。對于城市發展基金，執法部門要做好相關的管理監督工作，制定相關的管理制度，加大監管力度，保證城市發展基金的安全性。這樣能夠有效解決各地融資難的問題，緩解企業的融資壓力。城市發展基金的成立，不僅能緩解當地企業的融資壓力，更能帶動當地的經濟發展。（五）政府制定規章制度。政府與相關的管理機構對當地金融機構進行管理過程中，首先就要制定詳細的規章制度，方便進行管理，保證金融機構內部員工的工作效率，為當地企業提供良好的融資環境，保證企業資金能夠有效地運轉；其次，政府及相關管理部門要嚴格按照制定的標準進行監督管理，使制定的規章制度能夠發揮最大的作用；最后，政府可以根據當地企業自身的經營狀況、發展情況以及資金運轉等方面，對企業放寬融資政策，加大資金支持縣級中小企業的發展，進而帶動當地的經濟水平，推動我國社會經濟的發展。

一、研究背景及意義

（一）研究背景。一個企業從成立的那天起，一般要經過很長的發展時間，才能在激烈的市場競爭中逐步站穩腳跟，成長壯大為大企業。但在現實社會中，這種企業是比較少的。據調查，全國每天有上萬家企業倒閉，企業的發展之路比較艱難，最主要的是解決企業在發展過程中遇到的資金緊張問題，使其能夠順利渡過關鍵的成長期。企業在成長階段，往往會面臨著資金短缺的問題。企業的擴大生產不僅意味著要投入更多的管理、材料和人工等費用，還需要購買機器設備，這使很多企業難以承受，因此，很多企業會謀求融資，以實現更大規模的發展。例如，對季節性生產比較敏感的企業，如果資金沒有及時跟上，很可能會出現資金的周轉困難，繼而會影響到企業的正常生產經營，如果社會資本在這個時候向企業提供了資金支持，就有很大的可能使企業渡過難關并走向成功。對于技術研發企業而言，資金需求同樣普遍，技術研發具有高投入、高風險、回報期較長的特點，盡管研發活動的初期投入很多，但一旦取得專利并在市場上取得成功的話，那么企業的回報也是巨大的。促進企業健康“輸血”，必須有資金的支持，現代金融體制為企業融資提供了多種可供選擇的渠道。（二）研究意義。資金是企業發展壯大的必要條件，是實施一切經營活動和投資活動的前提，沒有企業的生產經營活動，企業的獲利也將無從談起。企業的發展過程實質上就是一次次“融資-投資-再融資”的過程，融資方式決定了資金的成本及可使用的期限，只有選擇符合企業發展的戰略，并與企業規模及發展階段相匹配的融資方式，才能產生最大的效益。分析企業的融資動機對于加強企業融資監管，引導其陽光化、規范化發展，進一步促進資本市場健康發展，加快完善現代市場體系、優化資源配置、促進經濟轉型升級和社會發展進步具有重要意義。

二、企業融資的方式

為了研究的方便，本文采用的是狹義的融資概念。（一）按取得的資產性質分類。企業籌集資金的方式多種多樣，既可以吸收貨幣資金的投資，也可以吸收實物資產、無形資產的投資。（二）按籌集資金的期限長短分類。按照籌資期限的長短進行分類，籌資方式可以分為長期籌資、中期籌資和短期籌資。其中，長期籌資又可以分為普通股籌資、優先股籌資、債券籌資；長期借款籌資、可轉換證券、認股權證籌資。中期籌資方式包括中期貸款和租賃籌資。短期籌資方式包括商業信用籌資、短期借款籌資和抵押貸款籌資。（三）按資金的來源分類。企業融資的方式按資金的來源可分為對內融資和對外融資。對內融資即從企業內部取得資金，是指將企業的留存收益中的資金用于下一步的投資。留存收益是指前期經營所得扣除分配給股東的股利后留存于企業的經營成果。對外融資是指企業所需的資金從企業外部取得。具體來說，包括股票、債券、長期借款等。

三、存在的問題及成因分析

我國的中小型企業正逐步成為發展社會生產力的主力軍，是社會主義市場經濟的主體，中小型企業在國民經濟中處于重要地位，它們的健康發展是保障我國金融市場穩定的關鍵。下文將以中小型企業為例，分析企業融資中所存在的問題及其產生的原因。（一）我國企業融資中存在的問題。1.現行金融體制滯后于中小型企業融資的發展形勢。受計劃經濟的影響，我國多年來形成了以銀行貸款為主要渠道的融資體制，在外部融資中銀行貸款占90%以上的比例，又由于以銀行貸款為核心的間接融資方式因其內在低效率等弊端，我國中小銀行發展規模遠不如國有大銀行，沒有專門為中小型企業服務的金融機構，現有銀行體系不能滿足廣大中小型企業的融資需求。2.中小型企業融資市場不規范。部分中小型企業沒有明確的融資計劃，融資的盲目性很大，抱著僥幸的心理誤打誤撞，對投資方不加鑒別地全面接觸，讓許多招搖行騙的投資中介或者投資公司有機可乘。影響了企業的正常發展，輕則使企業浪費了不少的人力和財力，嚴重的導致企業蒙受重大損失。此外，由于有的中小型企業對融資的難度缺乏充分的心理準備，一旦幾次融資行動受挫，便放棄融資計劃，錯失了一些可以成功的引資機會，延緩了企業發展的步伐。3.中小型企業融資難。融資難是中小企業面臨的一個普遍問題，對中小型企業來說，通過股權融資籌措資金十分困難。另外，由于中小企業自身及外部金融環境等方面的因素，其通過發行股票、債券和內部融資等方式融資均有困難。（二）融資問題的成因分析。中小型企業在融資方面產生上述問題的原因是多方面的，具體有以下幾個主要的原因。1.政府對中小型企業的扶持力度過小。長期以來，政府沒有意識到帶動中小型企業發展的重要性，忽略了其在發展過程中面臨的實際困難，配套的關于中小型企業的法律法規比較陳舊，跟不上市場變化，中小型企業融資秩序不夠規范的問題未得到根本的解決。2.部分中小型企業的誠信缺失。因在風險應對及擴大再生產的能力方面與大企業存在一定的差距，客觀上確實存在一定數量的中小型企業因各種原因不能按時歸還全額借款的案例，這就在主觀上加劇了中小型企業的融資難度。3.中小型企業的風險防范能力比較弱。我國的信用擔保體系存在擔保資金來源不穩定、擔保機構獨立性不夠、風險控制能力不強和全社會信用風氣不佳等問題，不能為企業融資提供良好的信用支持。

中小企業在國民經濟中占有重要地位，為推動國民經濟發展、增加就業、推動科技進步等做出重要貢獻，這一切決定了我們必須對中小企業給予足夠的重視。近幾年來，國家為改善中小企業融資環境先后采取了許多措施，但從實踐上看，這一問題仍然沒有得到有效解決，成為制約中小企業發展的“瓶頸”。只有切實解決中小企業融資問題，才能把中小企業發展的潛在能量發揮出來，使其在經濟發展和社會穩定中發揮更大的作用。本文試圖從中小企業融資機會、融資規模、融資期限、融資方式、融資結構等方面進行探討，以對中小企業融資決策實踐起到一定的指導作用。

一、最佳融資機會選擇

中小企業最佳融資機會，是指由有利于企業融資的一系列因素所構成的有利的融資環境和時機。企業選擇融資機會的過程，就是企業尋求與企業內部條件相適應的外部環境的過程。因此，中小企業要對融資所涉及的各種可能影響因素做綜合具體分析。

首先，中小企業融資機會是在某一特定時間所出現的一種客觀環境，雖然企業本身會對融資活動產生影響，但與企業外部環境相比較，企業本身對整個融資環境的影響是有限的，在大多數情況下，企業實際上只能適應外部融資環境而無法左右外部環境，這就要求企業必須充分發揮主動性，積極尋求并及時把握各種有利時機，確保融資獲得成功。

其次，外部融資環境復雜多變，中小企業進行融資決策時要有超前預見性。因此，中小企業要及時掌握國內和國外利率、匯率等金融市場的各種信息，了解國內外宏觀經濟形勢、國家貨幣及財政政策以及國內外政治環境等各種外部環境因素，合理分析和預測能夠影響企業融資的各種有利和不利條件，以及可能的各種變化趨勢，以便尋求最佳融資時機，并果斷做出決策。

二、融資規模決策

摘要：創業企業是指處于初創階段，高成長性與高風險并存的企業。由于其高風險的特性，創業企業一直受到融資難的困擾。本文利用梯若爾的可變投資模型建立創業企業與外部投資者的委托關系，分析了影響創業企業融資成功的主要因素，并給出了提高創業企業融資成功率的政策建議。

關鍵詞：創業企業;融資;委托

創業活動是技術進步的動力與助推器，是一個國家經濟發展最具活力的部分，也是推動經濟增長的新動力與重要因素。創業公司則是實現創業活動的媒介，是科學技術轉化為生產力的試驗生產場所，科技的進步、經濟的高速增長離不開創業企業的推動作用。然而由于創業企業處于初創階段，前期經驗與信息較少，屬于企業探索性階段，未知因素與變數較多，面臨的風險也相對較高。有數據統計，創業企業倒閉的概率一直居高不下，2015年以來幾乎每天都有創業企業倒閉。再加上初創企業資金實力薄弱，能夠提供的擔保品不足，這使得創業企業獲得融資的難度較成熟企業大。融資難成為了制約創業活動的開展與創業企業發展的重要因素。只有獲得足夠多的資金，創業活動才能順利開展，創業公司才能順利運行。研究創業企業的融資問題，分析影響創業企業融資成功的因素，解決創業企業融資難的問題，為創業企業提供足夠多的資金保證，才能推動創業企業健康穩定發展，進而為科技的進步、經濟的發展貢獻力量。本文用非對稱信息的道德風險模型(Tirole，2007)來分析影響創業企業融資的主要因素。基本的洞見是：外部投資者面臨信息非對稱導致的問題，創業企業家可能會采取一些事后的機會主義行為而損害外部投資者的利益，這使得一些具有正的凈現值收益率比較高的優質項目得不到投資，降低了市場效率。要改變這一現象，就得激勵創業企業家不要采取事后的機會主義行為，這必須要讓創業企業在最后的項目收入中獲得足夠多的收益。在企業家不損害投資者利益的前提下，還要保證外部投資者得到其預期的收益，否則項目也得不到投資。基于此，本文建立了創業企業家與外部投資者的委托模型來分析影響創業企業融資成功的主要因素，并通過均衡分析給出了提高創業企業融資成功率的政策建議。

1模型

1.1基本假設。(1)創業企業家和外部投資者之間存在非對稱信息，創業企業家的努力程度是企業家的私人信息，投資人觀察不到創業企業家的努力程度，只能看到企業的最終收益。(2)資本市場是完全競爭的，外部投資人的期望凈收益率為市場平均收益率r。(3)創業企業家有一個風險投資項目，項目需要可變投資I。創業企業家擁有初始資產，為了實施項目，必須向外部投資人融資。(4)項目成功的概率受到創業企業家工作努力程度的影響，但創業企業家的工作努力程度是不可觀察的。如果創業企業家盡職工作，項目成功的概率為，創業企業家沒有私人收益；如果創業企業家卸責的話，項目成功的概率為，企業家獲得私人收益，其中代表項目成功時企業家的努力程度。越大，項目成功時企業家的努力程度越高。(5)項目成功時產生可驗證收入，項目失敗時，項目不產生任何收益。(6)當創業企業家盡職時，項目具有正的凈現值。即(7)當創業企業家卸責時，即使包括他卸責時的私人收益，項目仍具有負的凈現值。即(8)創業企業家和投資者都是風險中性的。(9)項目的生命期為T。1.2融資能力分析。由于在企業家卸責時項目具有負的凈收益，只有激勵企業家盡職工作，項目實施才有社會效率，外部投資者才可能獲得非負的凈收益。所以契約設計必須為企業家留夠足夠多的激勵，設項目成功時，企業家獲得，外部投資者獲得，項目失敗時，雙方均不獲得任何收益。則必須滿足激勵約束：(1)(1)式化簡得：項目成功時外部投資者最多可以得到：外部投資人的可保證收入為：外部投資者的期望收益為：只有外部投資者的可保證收入不低于其期望收益時，外部投資者才會參與投資。契約設計必須滿足外部投資者的參與約束，即：(2)由(2)式得：(3)為企業家能夠獲得融資的自有資產臨界值，只有其自有資產大于或等于臨界值時，企業家才能獲得融資。(4)由(4)式可知，創業企業家可以獲得融資的臨界值與項目成功時的收益R、企業家的努力程度負相關；與企業家的私人收益B、市場平均收益率r、項目生命期T正相關。

2結論與政策建議

l、企業方面從企業角度分析。

首先，小企業自身實力較弱是主要原因。小企業的自有流動資金普遍較緊，真正不依靠融資而是靠自身積累擴大再生產的企業極為有限。眾多農業小企業發展的起步階段大多是從技術含量要求較低、資金投入較少的產業做起，產品結構單一、規模偏小、技術含量低。同時，一方面，由于大多數農業小企業是私人企業，實行的是家族管理，高級管理人才醫乏，員工素質普遍不高，沒有完善的管理機制和則一務體系，企業內部管理水平不高;另一方面，大部分小企業信J自、化基礎薄弱、信自、化人刁‘醫乏、信息處理落后，企業生產、成本、庫存、采購、資金、市場等信自、流無法實現及時收集、分析和共享，普遍存在信啟、不暢，開拓市場能力較弱等方面的問題。這些因素都給銀行與小企業間良性互動形成一定障礙。其次，小企業經營環境不佳是客觀原因。一是促進和規范中小企業發展的政策和措施不完善、不配套、不具體，缺乏可操作的實施辦法和與其配套的規定制度。筆記本行業

近年來，雖然各級政府制訂出臺了不少政策措施，但由于配套措施跟不上，執行效力不夠高，至今仍未建立起真正的中小企業服務體系。二是有關部門為中小企業發展的服務不到位，還存在著職責不明、體制不順，多個部門多頭指揮、多頭管理的現象。三是企業稅費負擔較重。職能部門管理指導較少，收費名目較多。四是社會化服務體系不健全。公.益性、扶持性服務機構數量少，中介服務機構收費高、管理不規范，對小企業所需的創業輔導、技術創新、融資擔保、教育培一訓等服務還不能滿足企業發展的需求。

2、銀行方面從銀行角度分析。

首先，銀行提高了企業準入門檻。金融機構出于降低信貸風險的考慮，對中小企業申請貸款的條件更為嚴格，強調抵押、質押、保證擔保的作用，只認可土地、房產等不動產抵押。不少中小企業場地為租賃經營，資產主要是流動資產，無固定資產可抵押，絕大多數中小企業很難達到銀行的貸款條件。其次，銀行審批流程仍然較長。根據農發行相關規定，一般小企業出于成本考慮，融資需求一般在200萬元到300萬元左右。基層行上報一筆農業小企業貸款，同樣要進行信用等級評定和授信、調查、審查、落實抵士甲擔保等措施，與上報一筆幾千萬元的貸款手續和流程是一樣的，因此基層行對營銷農業小企業貸款積極性不高。再次，銀行基層人員服務能力有待提升。農業小企業貸款業務涉及眾多領域，行業跨度較大，多數行業是銀行信貸人員所未接觸過的全新領域，而目前多數銀行信貸人員的業務能力仍然有待提高，還不能滿足業務發展需要。隨著商業化改革的推進，銀行等金融機構開始普遍遵循安全性、流動性、贏利性的經營原則，注意防范金融風險，現模小、風險大的農業小企業自然不能獲得銀行的青睞。銀行業普遍存在著對小企業貸款意識不強，對小企業信貸政策不配套，貸款擔保方式不靈活，創新意識不足，業務產.顯!推介不夠等問題，農業小企業信貸融資困難重重。碩士論文

3、宏觀融資環境方面從宏觀融資環境角度分析

摘要：隨著網絡技術的快速發展，互聯網金融逐步在金融市場中擁有一席之地。互聯網金融也為小微企業融資開辟了新領域。在當今的信息化時代，以第三方支付、眾籌、網絡信貸平臺等為代表的互聯網金融的發展勢如破竹。相對于傳統的金融行業貸款渠道來說，它是一種極大的進步。小微企業作為我國經濟中不可或缺的一部分，其融資瓶頸問題亦不容忽視。本文對小微企業融資難問題進行了分析，并探討互聯網金融下小微企業融資創新模式。

關鍵詞：互聯網金融;小微企業;融資瓶頸;創新模式

小微企業融資難問題一直都深受人們的重視，在當今互聯網金融的宏觀背景下分析小微企業融資的現狀，對促進小微企業融資難問題的解決具有十分重要的現實意義。

一、小微企業融資瓶頸

在當今中國的經濟體系中，小微企業對促進經濟的快速穩健發展，促進員工就業，維持社會和諧穩定方面有著不可或缺的作用。但是，2015年1月廣發銀行的《中國微小企業白皮書》顯示，當前我國小微金融企業在融資方面存在高達22萬億元的缺口，超過55%的小微企業信貸需求無法得到有效支持。小微企業的融資瓶頸集中表現在以下四個方面，即抵押、質押標的物缺乏，借貸風險大、融資途徑單一、融資成本偏高、放貸手續瑣碎。1.抵押、質押標的物缺乏，借貸風險大。我國的相關抵押、質押等制度還不能夠及時適應市場的發展需求，仍然需以不動產、動產等作為主要的抵押、質押標的物。對銀行而言，其放貸對象必須滿足信貸標準、放出的錢能按時收回等要求，以確保銀行自身貸款低風險率、降低壞賬率，保障銀行利益。但由于小微企業的資產經營規模較小、管理經驗不足、財務制度不完善、企業融資政策和信息不暢通、經營方式簡單不規范等特點，導致銀行很難精準掌握小微企業的財務狀況，同時也冥冥中提高了小微企業融資的門檻。2.融資途徑單一。從融資渠道來源上來看，小微企業融資可分為“內部融資”方式與“外部融資”方式兩種。目前，內部融資成為我國小微企業最普遍采用的方式。內部融資是指企業選擇使用內部留存利潤進再投資。近75%的小微企業通過自我融資，資金通常來源于合作伙伴、企業員工籌資以及親戚朋友等。從經營年限和總體的比例來看，小微企業無論是處于創業期，還是發展到一定階段，越是經營多年的企業對于融資的需求越大，自我融資占比也更大。可見，小微企業融資渠道狹窄且單一，內部融資占比高。3.融資成本較大。經營業績不穩定、經營信息不公開、財務不健全、融資經營規模較小等諸多問題使得小微企業融資融資能力低下，許多傳統的金融投資機構不愿意放貸給小微企業，有些金融機構干脆提高貸款利率，拔高貸款門檻，以此來規避壞賬風險。這就涉及到商業銀行必須堅持商業可持續原則。這一原則要求商業銀行在對商品定價時，既要能達到滿足客戶金融需求，也要滿足支持商業銀行收益。59.4%的小微企業借款顯性成本在5%-10%。除此以外，還存在貸款資金存放銀行，或者強制購買理財產品等隱性成本，從而推高了小微企業融資的總成本，為融資帶來一定的難度。4.放貸手續較為瑣碎。商業銀行主營業務的本質就是吸收儲存資金，發放貸款。對銀行等金融機構而言，向大型企業或小微企業放出同等額度的貸款，其利益是沒有多少差別的。但是，大型企業要想獲得貸款資格，商業銀行僅需要查找并收集部分信用記錄資料以了解企業的信用情況從而做出較為明智準確的判斷。相反，要將等額貸款發放給一家小微企業，銀行就得收集大量企業財務經營信息，在無形中增加了銀行征信難度，同時也提高了銀行征信成本。此外，銀行還需承擔無法估量的放貸風險和較高的發生壞賬的概率。小微企業在取得貸款資格后，常常會因苛刻的審核標準面臨復雜的放貸手續。由此可見，在互聯網金融迅猛發展的新形勢下，傳統銀行繁瑣的貸款手續已無法適應小微企業的實際發展需求。

二、小微企業融資模式創新

摘要：隨著近幾年中國經濟的高速發展，與國際社會進行接軌，市場競爭異常激烈，這對我國一些企業發展造成一系列的阻礙。比如中小企業的運轉需要一定資金，但是由于種種原因造成企業融資出現一些困難，加之中小企業相對于國有企業和外資企業來說，處于劣勢地位，競爭力較弱，這就造成中小企業的運轉出現問題，資金周轉不開，融資渠道出現問題，導致企業因此而破產倒閉。由于中小企業是我國經濟的中堅力量，維護其發展是非常有必要的，因此，筆者研究關于企業融資主要困難及提出相應的解決對策，希望能夠為中小企業的融資提供一定的幫助。

關鍵詞：企業；融資；困難；對策

隨著我國施行各種鼓勵創業的政策，降低企業注冊的門檻，中小型企業的數量不斷增多，中小型企業作為我國市場經濟體中的一部分，在其中扮演著不可或缺的角色，這種企業在一定程度上提供就業崗位，促進市場經濟發展，活躍市場氛圍，但是由于這種企業的信用狀況難以得到核實，在商業銀行的貸款容易出現問題，導致企業出現融資困難的問題，影響經濟發展，因此，解決企業融資難的問題迫在眉睫，刻不容緩。

一、企業融資

（一）融資的概念。融資就是指資金的融通。從狹義上來講，融資就是指融入資金，通過各種渠道來獲得資金，來維護企業的正常運作；從廣義上來講，融資包括兩個方面，一個是資金的融入，另一個是資金的支出，具體來說就是資金的雙向流動。企業就是依照自身發展運營狀況，選擇合適的融資渠道進行融資，為保證企業正常的運轉籌措資金。（二）融資方式。企業的融資方式分為兩個大類，一類是直接融資，是通過購買股票和之安全等金融產品，在交易過程中就是直接融資，一般來講就是證券市場；直接融資是以吸收社會閑散資金為主，在集中投放到企業生產經營之中，是資金雙方通過某種金融工具所形成債務關系的融資方式。另一類就是間接融資，這一融資手段要通過金融中介機構，進行有償的融資關系，金融機構在其中起到調劑作用。（三）融資特點。（1）企業融資規模較小，融資頻率較高（2）比較依賴銀行貸款（3）企業自身實力較弱，自備資金較少

二、企業融資的主要困難

第一篇：互聯網創新下小微企業融資模式研究

摘要:本文主要介紹互聯網創新下的小微企業融資模式，首先對我國小微企業的融資現狀進行分析并指出其發展受限的原因，對其進行認真剖析，然后介紹了小微企業融資模式在今后的發展，以阿里金融為例，最后針對小微企業融資問題給出相關有效建議，以促進小微企業融資更加安全、有效、快捷。

關鍵詞:小微企業融資;互聯網金融;阿里金融

隨著互聯網技術的發展，我國經濟、金融體系發生了巨大的變化，各種金融模式都由傳統的模式轉向新興的模式，都加入了互聯網因素。我國小微企業是我國市場經濟的重要組成部分，在當下的市場經濟中，發展受到限制，原因是小微企業缺乏所需資金，而銀行體系借款門檻高，小微企業無法滿足銀行體系的借貸要求，因此無法通過傳統的融資模式銀行借貸獲得資金。本文主要研究互聯網創新下小微企業融資模式，分析其現狀，并探討小微企業融資模式今后的發展，并給出小微企業融資難問題的相關建議，以促進小微企業更好地發展。

一、文獻綜述

互聯網金融創新下小微企業融資模式的發展，其首先將傳統融資模式與互聯網創新下的融資模式進行比較，然后著重研究阿里金融的信貸模式、資金鏈狀況等，并提出相關風險控制，最后得出互聯網金融在很大程度上促進小微企業的發展，使得小微企業融資狀況得到一定的緩解。林佳賢(2013)[3]提出了“麥克米倫”缺失現象還存在，指出小微企業融資難問題的根本原因是市場失靈下的信用風險，同時提出要解決小微企業融資難問題應該從實際出發，優化小微企業融資模式。

一、西部民營企業融資方面存在的問題

（一）資金缺口大，融資困難

西部民營企業發展中存在的一個突出問題是資金短缺，融資困難，這已成為我國西部地區企業發展的瓶頸。世界銀行一份研究報告表明：中國有81％的民營企業認為“一年內的流動資金不能滿足需要”、60％的企業“沒有中長期貸款”。國家統計局的《民營企業發展問題研究》表明，在生產經營上，融資比較困難和很困難的企業仍為68％和14％，資金不足成為企業經營困難的重要原因。

（二）融資方式單一

在我國民營企業中，融資的方式非常不對稱，95％以上都是向銀行貸款，還有5％的是采用直接融資的方式。尤其是西部地區的中小企業融資在很大程度上還是依賴于銀行貸款，然而，壟斷了信貸資金達80％的四大國有商業銀行卻將發展戰略定位于“大行業、大企業”，使中小企業在借款時，與國有大中型企業相比，不僅很難獲得優惠利率，而且還要求支付比國有大中型企業借款多得多的浮動利息。銀行對中小企業的貸款多采取抵押或擔保方式，不僅手續繁雜，而且中小企業還要付出擔保費、抵押資產評估等相關費用，融資成本偏高。

（三）非正規的融資現象嚴重

1淮南市中小企業的發展現狀及融資過程中的問題

淮南市中小企業融資過程中的問題雖然淮南市及國家重視和支持中小企業的發展，其融資難的困境也得到了一定程度上的緩解，但其在融資過程中仍然面臨著諸多問題。銀行對中小企業貸款門檻過高目前，淮南市已有融資性擔保機構15家，合計注冊資本8.8億元，其中6家有政府獨資、參股。但“銀擔”合作門檻較高制約著民營性資本金5000萬元以下規模的擔保公司的發展，導致部分中小企業的融資需求無法及時得到滿足。現行金融體制仍趕不上發展的步伐，對民企的抵押和擔保條件比較苛刻，存在明顯的“惜貸”現象。同時，一些銀行中存在差別性利率標準，中小企業貸款的利息相當于經濟回報的10倍，中小企業只能望“貸”止步。

中小企業自身問題首先，作為融資主體的中小企業，其內部運作存在著很多不理性、不道德、不透明行為。我國中小企業中的大多數都缺乏長遠規則與發展方向，為追求一些眼前的利益制定出企業不合理的經營決策。同時，由于缺乏信用意識和理念，為了利益不惜生產假冒偽劣產品、對消費者進行價格欺詐、拖欠貨款和稅款等，一系列的不道德行為造成了中小企業信用資源不足的現狀。另外，中小企業內部運作透明度很低，部分中小企業財務制度不健全，無權威機構的信用評級使銀行無法洞悉中小企業真實的財務和信用狀況，這增加了銀行的融資成本，也擴大了中小企業的融資難度。其次，中小企業的抵押和擔保能力不足。銀行為了規避中小企業“不償還”的風險，確保自己的利益，會審查和控制中小企業的抵押品價值，而相當一部分中小企業有形資產規模較小，因此，加大了中小企業抵押貸款的難度。同時，很多中小企業無法承受抵押和擔保的高費用，長時耗，多程序等問題。

2淮南市小額貸款公司對中小企業融資的作用

2.1淮南市小額貸款公司的發展現狀

自2008年10月小額貸款公司試點開始以來，至今淮南市有小額貸款公司18家、注冊資本5.7億元。今年1-8份累計投放貸款616筆、金額5.69億元，8月末貸款余額5.71億元，比年初增加0.55億元。由以上數據可知，該市小額貸款公司業績突出，其中，市區內前十位貸款客戶主要集中在煤炭經營、建材和商貿領域，表明該市小額貸款公司信貸資金投放具有明顯的行業相關性。小額貸款公司貸款手續簡便快捷，方式靈活多樣，以信用貸款和保證貸款為主。