貨幣理論論文范文

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篇1

論文摘要：電子貨幣的出現(xiàn)只是進(jìn)一步說明了貨幣作為價(jià)值尺度和流通手段本來就是觀念貨幣和虛擬貨幣；電子貨幣并沒使人類退回到物與物交換的狀態(tài)，不能改變貨幣的本質(zhì)特點(diǎn)；電子貨幣作為交換和信用的產(chǎn)物，像實(shí)體貨幣一樣，也受國家法律制約；電子貨幣與流通中的匯票和支票一樣，它的數(shù)量的多少是由交易和信用狀況決定的，不是中央銀行完全能控制的。

電子貨幣創(chuàng)造了新的、虛擬的貨幣形式，它使經(jīng)濟(jì)結(jié)算活動在虛擬空間得以實(shí)現(xiàn)，使虛擬經(jīng)濟(jì)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)生活發(fā)揮越來越大的反作用，創(chuàng)造出一個(gè)全新的社會活動局面。面對這種全新的貨幣形式，有人對傳統(tǒng)的貨幣理論產(chǎn)生了種種疑問：電子貨幣這種沒有物理實(shí)體的符號取代有物理實(shí)體的紙幣，充當(dāng)支付手段，人類的相互交換活動不是又回到了物與物直接交換的形式上去了?電子貨幣是信用貨幣，是個(gè)人和金融機(jī)構(gòu)共同創(chuàng)造出來的，那么，貨幣的發(fā)行是否可以在法律之外，不受法律約束了?電子貨幣是經(jīng)濟(jì)人在信用過程中創(chuàng)造的，它的供給不以中央銀行為轉(zhuǎn)移，那么，電子貨幣豈不是弱化了中央銀行壟斷貨幣供給的特權(quán)嗎?對于這些疑惑，我們只能用馬克思的貨幣理論給與科學(xué)的回答。

一、電子貨幣和電子銀行

電子貨幣是以現(xiàn)行紙幣為基礎(chǔ)，以紙幣計(jì)算單位為計(jì)算單位，以電子數(shù)據(jù)(二進(jìn)制數(shù)據(jù))形式存儲在銀行的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中，并通過計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)以電子信息傳遞形式實(shí)現(xiàn)流通和支付功能的貨幣。電子貨幣的形式主要有以下四種：

(1)儲值卡型電子貨幣。一般以磁卡或IC卡形式出現(xiàn)，其發(fā)行主體除了商業(yè)銀行之外，還有電信部門、商業(yè)零售企業(yè)、政府機(jī)關(guān)和學(xué)校等部門使用的IC卡。(2)信用卡應(yīng)用型電子貨幣。指商業(yè)銀行、信用卡公司等發(fā)行的貸記卡或準(zhǔn)貸記卡。可在發(fā)行主體規(guī)定的信用額度內(nèi)貸款消費(fèi)，之后于規(guī)定時(shí)間還款。(3)存款利用型電子貨幣。主要有借記卡、電子支票等，用于對銀行存款以電子化方式支取現(xiàn)金、轉(zhuǎn)帳結(jié)算、劃撥資金。(4)現(xiàn)金模擬型電子貨幣。主要有兩種：一種是基于Internet網(wǎng)絡(luò)環(huán)境使用的且將代表貨幣價(jià)值的二進(jìn)制數(shù)據(jù)保管在微機(jī)終端硬盤內(nèi)的電子現(xiàn)金；一種是將貨幣價(jià)值保存在IC卡內(nèi)并可脫離銀行支付系統(tǒng)流通的電子錢包。該類電子貨幣具備現(xiàn)金的匿名性，可用于個(gè)人間支付、并可多次轉(zhuǎn)手等特性，是以代替實(shí)體現(xiàn)金為目的而開發(fā)的。

電子銀行是伴隨著電子貨幣出現(xiàn)的網(wǎng)絡(luò)銀行，是指銀行在互聯(lián)網(wǎng)上設(shè)立網(wǎng)站，通過互聯(lián)網(wǎng)向客戶提供信息查詢、對帳、網(wǎng)上支付、資金轉(zhuǎn)帳、信貸、投資理財(cái)?shù)冉鹑诜?wù)。網(wǎng)上銀行是個(gè)虛擬銀行，它沒有建筑物，沒有地址，只有網(wǎng)址，其分行是終端機(jī)和因特網(wǎng)帶來的虛擬化的電子空間，客戶要想辦理銀行業(yè)務(wù)、接受服務(wù)，可以在辦公室里、家里、旅途等，只要具有一定的通訊條件和一部個(gè)人電腦，隨時(shí)都可以和銀行接通，進(jìn)行即時(shí)轉(zhuǎn)帳、查詢等各種銀行交易。所以，在未來，銀行也許不再以雄偉氣派的建筑物為標(biāo)志，富麗堂皇的高樓大廈可能不再是銀行信用的象征和實(shí)力的保證了。網(wǎng)上銀行將使21世紀(jì)的金融從具有地理概念的中心走向無形的網(wǎng)絡(luò)體系。隨著電子貨幣廣泛應(yīng)用，所有傳統(tǒng)銀行使用的票據(jù)和單據(jù)全面電子化，使用電子支票、電子匯票和電子收據(jù)等，部分取代對應(yīng)的紙制票據(jù)，實(shí)現(xiàn)金融交易無紙化。

電子貨幣作為新形式貨幣和傳統(tǒng)的紙幣有明顯的差別；紙幣是看得見、摸得著的物質(zhì)實(shí)體；電子貨幣則是看不見，摸不著的純粹的、抽象的電子數(shù)據(jù)；電子貨幣主要發(fā)揮貨幣的流通和支付的功能；紙幣不僅具有流通和支付的功能，還是一個(gè)獨(dú)立的價(jià)值額，還有貸款的功能，在借貸的過程中能夠轉(zhuǎn)化為資本；紙幣以紙幣本身、匯票和支票等形式和銀行等物理媒介系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)結(jié)算功能；電子貨幣是計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)以電子信息傳遞形式實(shí)現(xiàn)流通和支付功能的貨幣。

二、電子貨幣并沒使人類退回到物與物交換的狀態(tài)

電子貨幣以電子數(shù)據(jù)形式存儲在銀行的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中，并通過計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)以電子信息傳遞形式，實(shí)現(xiàn)貨幣流通和支付功能，改變了“一手交錢，一手交貨”這種人類傳統(tǒng)的交易方式。因此，有人產(chǎn)生疑問，電子貨幣的出現(xiàn)，人類的相互交換活動不是又回到了物與物直接交換的形式上去了?

貨幣的本質(zhì)是信用符號，所代表的是一定的購買力。人們持有貨幣不是為了貨幣本身而是為了它的購買力，也就是為了它所能購買的東西。因此，人們所需要的便不是若干單位的貨幣本身而是若干單位的購買力。因此，無論是占有黃金、占有紙幣還是占有電子貨幣，都不是為了它們自身，而是為了保存一定的購買力。電子貨幣作為計(jì)算貨幣雖然沒有物理實(shí)體，但它仍然使用具有物理實(shí)體紙幣的單位名稱，這種單位名稱足以表示購買力單位的形式。電子貨幣是它的所有者向電子貨幣的發(fā)行者支付一定金額的現(xiàn)金或存款，而發(fā)行者以電子、磁性等形式把仍然依現(xiàn)行貨幣單位表示的等值貨幣額儲存在消費(fèi)者持有的電子設(shè)備中創(chuàng)造出來的。所以，儲存在發(fā)行者電子設(shè)備中的電子貨幣依然是儲存購買力單位的形式，而表示消費(fèi)的綜合商品的物價(jià)指數(shù)則是衡量電子貨幣購買力大小的標(biāo)準(zhǔn)。電子貨幣與金幣、紙幣相比，本質(zhì)是相同的，形式是不同的。金幣有含金量，含金量似乎是它的“內(nèi)在”價(jià)值的尺度，其實(shí)這是一種錯(cuò)覺。金幣購買力的大小，不在于含金量的多少，而在于物價(jià)指數(shù)的變化情況。紙幣和申子貨幣更是如此。

馬克思說“計(jì)算貨幣不過是為了衡量可售物品的相對價(jià)值而發(fā)明的任意的等份標(biāo)準(zhǔn)。計(jì)算貨幣與鑄幣完全不同，鑄幣是價(jià)格，而計(jì)算貨幣即使在世界上沒有一種實(shí)體作為一切商品的比例等價(jià)物的情況下，也能夠存在”。

馬克思認(rèn)為，除非到地球末日，否則，是不能沒有計(jì)算貨幣的。計(jì)算貨幣就是個(gè)人、企業(yè)和銀行帳面上，甚至是人們頭腦中、觀念上的數(shù)字貨幣。

“電子貨幣出現(xiàn)人類又回到了物與物直接交換的形式上去了”的觀點(diǎn)的錯(cuò)誤根源還在于沒有搞清楚貨幣的職能和本質(zhì)到底是什么。誰都知道，貨幣第一個(gè)職能就是價(jià)值尺度，把商品的內(nèi)在價(jià)值表現(xiàn)為由同一單位名稱表示的價(jià)格。把千差萬別的商品轉(zhuǎn)化為在質(zhì)上相同，只有量的差別的同一物品。無論金幣、紙幣和現(xiàn)在的電子貨幣都是一樣的。各國的電子貨幣都沒有使用自己的專用的單位名稱，都是用紙幣的單位名稱。這樣，電子貨幣在執(zhí)行價(jià)值尺度這一功能時(shí)和紙幣完全一樣，一點(diǎn)差別都沒有，都是計(jì)算貨幣。

既然電子貨幣與紙幣有相同的單位名稱，而單位名稱的作用就是表現(xiàn)商品的價(jià)格，這樣，電子貨幣就與紙幣有相同的功能。所不同的是，紙幣是以看得見、摸得著的物理實(shí)體表示商品的價(jià)格，而電子貨幣是以看不見、摸不著的純粹的數(shù)字表示商品的價(jià)格。

更重要的還不在于此，而在于商品作為循環(huán)中的統(tǒng)一體是處在過程中的價(jià)值，無論是在生產(chǎn)領(lǐng)域還是在流通領(lǐng)域的哪個(gè)階段上，首先是以計(jì)算貨幣的形態(tài)，觀念地存在于商品生產(chǎn)者的頭腦中。在這里，具有物理實(shí)體的商品只是價(jià)值的承擔(dān)者，重要的是這種物品在買者和賣者頭腦中用貨幣名稱所表示的價(jià)格。即使金幣和紙幣在充當(dāng)價(jià)值尺度時(shí)也只是想象的或觀念的貨幣。金幣和紙幣在充當(dāng)流通手段時(shí)，單有貨幣的象征存在就夠了。貨幣的職能存在可以說吞掉了它的物質(zhì)存在。貨幣作為商品價(jià)格的轉(zhuǎn)瞬即逝的客觀反映，只是當(dāng)作自己的符號來執(zhí)行職能，完全由符號來代替，甚至，連符號也沒有必要出現(xiàn)，只用貨幣單位名稱在商人腦袋里計(jì)算一下就足夠了。

可見，只要商人們相互信任，相互講究信用，那么，貨幣在充當(dāng)價(jià)值尺度、流通手段和支付手段時(shí)，就沒有必要以物理實(shí)體形式出現(xiàn)，而是以觀念上的、幻想的、預(yù)測的虛擬貨幣形式出現(xiàn)。這樣，金幣和紙幣也都升華為抽象的數(shù)字。與電子貨幣所不同的是，金幣和紙幣作為虛擬貨幣保存在人們的頭腦中，電子貨幣作為虛擬貨幣保存在計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中。我們不是把計(jì)算機(jī)稱之為電腦嗎？用人腦計(jì)算和用電腦計(jì)算是一樣的，只不過電腦比人腦能存儲的多、計(jì)算得快、準(zhǔn)確得多。有了比人腦更先進(jìn)的電腦，何樂而不用呢?有了比紙幣更方便的電子貨幣又何樂而不用呢?

對此種現(xiàn)象馬克思在《資本論》第一卷就做出了科學(xué)的概括：“貨幣在執(zhí)行價(jià)值尺度的職能時(shí)，只是想象的或觀念的貨幣。”在貨幣不斷轉(zhuǎn)手的過程中，單有貨幣的象征存在就夠了。貨幣的職能存在可以說吞掉了它的物質(zhì)存在。貨幣作為商品價(jià)格的轉(zhuǎn)瞬即逝的客觀反映，只是當(dāng)作它自己的符號來執(zhí)行職能，因此也能夠由符號來代替。這就告訴我們，電子貨幣的出現(xiàn)并非意味著人類又回到了物與物直接交換的形式上去，而是交換媒介的形勢發(fā)生了變化，由具有實(shí)體的紙幣變?yōu)樘摂M的、無形的電子數(shù)字。

三、貨幣是交換和信用的產(chǎn)物，也受國家法律所制約

自從電子貨幣出現(xiàn)之后，有人說，傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論認(rèn)為，自從金鑄貨出現(xiàn)以來，貨幣就國家化，貨幣供給嚴(yán)格受國家法律所限制，從某種意義上說，貨幣是法律的產(chǎn)物。而電子貨幣則是客戶、商業(yè)銀行和其他經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)自發(fā)的信用的產(chǎn)物，而不像現(xiàn)行的紙幣的發(fā)行和流通必須依靠國家強(qiáng)制力。認(rèn)為電子貨幣可以脫離國家法律的觀點(diǎn)至少是片面的，也可以說是不對的。

馬克思和恩格斯都認(rèn)為，私有制、分工和商品交換是貨幣產(chǎn)生的三個(gè)密不可分的要素。貨幣產(chǎn)生后，作為新的強(qiáng)大的社會力量迅速地瓦解了原始共產(chǎn)制經(jīng)濟(jì)，改變了人與人之間互相依賴的社會關(guān)系，把人類社會由野蠻時(shí)代引向文明時(shí)代。

馬克思說：“一切東西都可以買賣。流通成了巨大的社會蒸餾器，一切東西拋到里面去，再出來時(shí)都成為貨幣的結(jié)晶。”可見，貨幣作為一般等價(jià)物，首先是在交換中產(chǎn)生的，不是由國家法律創(chuàng)造的。現(xiàn)代社會的紙幣也是信用的產(chǎn)物，稍有宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)常識的人都知道，在當(dāng)代，各國中央銀行都通過公開市場買賣、變動貼現(xiàn)率和變動銀行存款準(zhǔn)備率這三種方式來增加貨幣供給。而這三種方式的運(yùn)行都依靠信用。理論和實(shí)踐都證明無論是金幣和紙幣首先都是交換和信用的產(chǎn)物，政府和法律僅僅是適應(yīng)交換和信用發(fā)展的需要對貨幣的創(chuàng)造加以管理和保證。

現(xiàn)在新出現(xiàn)的電子貨幣同金幣和紙幣一樣也是社會交換和信用的產(chǎn)物。當(dāng)前，在我國典型的電子貨幣就是各類銀行卡。最主要的銀行卡是信用卡，也就是銀行和其他財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)簽發(fā)給那些資信狀況良好的用戶，用于在指定商戶購物和消費(fèi)，或在指定的銀行機(jī)構(gòu)存取現(xiàn)金的特質(zhì)卡片，是一種特殊的信用憑證，也是持卡人信譽(yù)的標(biāo)志。但是，電子貨幣同當(dāng)年的金幣和現(xiàn)代的紙幣一樣也要受國家法律所管理。

當(dāng)我們強(qiáng)調(diào)金幣、紙幣和電子貨幣都是交換和信用的產(chǎn)物時(shí)，不應(yīng)忽視電子貨幣的產(chǎn)生與國家法律的關(guān)系。現(xiàn)在，所有國家的貨幣都是紙幣，都是符號貨幣。這種自身幾乎沒有價(jià)值的符號貨幣不可能由個(gè)人隨意發(fā)行并且普遍使用的，必須由各國政府決定它的發(fā)行，才能保證紙幣的稀缺性，保證紙幣的購買力。此外，政府還要規(guī)定紙幣單位的名稱，及不同單位之間相互固定不變的兌換比例。馬克思在《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)批判》中說：“計(jì)量單位、它的等分及名稱的規(guī)定一方面純粹是約定俗成的，另一方面在流通內(nèi)部應(yīng)該具有普遍性和強(qiáng)制性，所以它必須成為法律的規(guī)定。這個(gè)純粹形式的手續(xù)就落在政府身上。”比如說在我國，“元”為標(biāo)準(zhǔn)計(jì)量單位，“角”和“分”都與“元”有固定不變的比例關(guān)系。我國的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)是我國政府通過法律規(guī)定的，其他國家的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)也是其他國家政府通過法律規(guī)定的。

因此，任何一種貨幣發(fā)揮價(jià)值尺度、流通手段和支付手段功能時(shí)，盡管僅僅是符號，但這個(gè)符號都是具有國家屬性的，都在一國之內(nèi)發(fā)揮其功能。貨幣從產(chǎn)生時(shí)起就帶有國家的印記。時(shí)至今日，貨幣的國家屬性更得到了充分表現(xiàn)，現(xiàn)在一切文明國家的貨幣都是國定貨幣。國家不僅指定貨幣的名稱和計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，而且還管理和控制本國貨幣的發(fā)行和流通。貨幣是國有的，國有貨幣僅僅是國家授予貨幣占有者合法化權(quán)力的符號。

有的文章說，電子貨幣是信用貨幣，是個(gè)人和金融機(jī)構(gòu)共同創(chuàng)造出來的，是在法律之外，不受法律約束的自由貨幣，這種觀點(diǎn)同樣是片面的，是錯(cuò)誤的。電子貨幣的基礎(chǔ)是紙幣和銀行存款，電子貨幣所用的單位與紙幣完全相同。電子貨幣在一定程度上，突破了紙幣的限制，但又時(shí)時(shí)受到紙幣的限制，擺脫不了紙幣的限制。那么，既然紙幣、銀行和金融機(jī)構(gòu)要受到國家法律的約束，電子貨幣當(dāng)然也要跟著受到國家法律的約束，它絕不可能在國家法律之外為所欲為。寫到這里，筆者不禁想到，當(dāng)年有不少文章說，歐洲美元是不受任何國家法律約束的貨幣，那也是錯(cuò)誤的觀點(diǎn)。其實(shí)，歐洲美元盡管在美國境外，但它絕不是一個(gè)無法無天的貨幣，歐洲美元?dú)w根到底還是美國的美元，還是要受美國的法律所約束，歐洲美元的出現(xiàn)，僅僅說明美國美元的外延。

四、電子貨幣弱化中央銀行貨幣供給的特權(quán)之說不足為新

人們對電子貨幣的作用說得最多的是，電子貨幣主要影響貨幣供給，這主要表現(xiàn)為在電子貨幣部分替代流通中的通貨以后，中央銀行發(fā)行的通貨僅僅是整個(gè)貨幣供給的一部分，因此電子貨幣對流通中通貨的影響會直接影響到貨幣供給量。影響最大的是狹義貨幣M1。M1=通貨+活期存款，通貨在M1中占比重較大，所以電子貨幣替代部分通貨以后，就必然在較大程度上影響?yīng)M義貨幣M1，其主要表現(xiàn)是：第一，由于貨幣虛擬化，使流通中的通貨數(shù)量減少；第二，由于電子化貨幣存在的形式不穩(wěn)定，影響商業(yè)銀行的存款也不穩(wěn)定，從而會改變商業(yè)銀行在中央銀行的準(zhǔn)備金數(shù)量；第三，由于電子貨幣既影響基礎(chǔ)貨幣也影響貨幣供給量，所以電子貨幣也可以通過影響貨幣乘數(shù)的變化對M1產(chǎn)生影響。這些看法是正確的，但不足為新。同時(shí)這種觀點(diǎn)有夸大央行作用之嫌。這是為什么呢?

首先要明了到底什么是貨幣供給?最權(quán)威的《新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大辭典》說：“貨幣還是按傳統(tǒng)的定義為好：即通常可以被接受和使用的作為交換媒介的任何物品。”“貨幣供應(yīng)量可以用國內(nèi)公眾所持有的貨幣總量來表示”。當(dāng)代美國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家，諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的第一位獲得者——薩謬爾森在他的大作《經(jīng)濟(jì)學(xué)》中寫道：“貨幣M1的供給包括處在銀行之外的硬幣、處在銀行之外的紙幣和一切銀行的活期存款。”根據(jù)《新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大辭典》和薩謬爾森《經(jīng)濟(jì)學(xué)》，只要是中央銀行已經(jīng)發(fā)行出來的紙幣和硬幣，只要是存在銀行的一切活期存款，只要是國內(nèi)公眾所持有的貨幣，不管進(jìn)入不進(jìn)人流通都構(gòu)成貨幣供給。在這里，筆者斗膽地說，不管《新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大辭典》是多么權(quán)威，不管薩謬爾森的名氣和對經(jīng)濟(jì)理論的貢獻(xiàn)有多大，但是，他們對貨幣供給下的定義是否科學(xué)正確，是值得討論的。

馬克思說：“我們這里所說的通貨量，指的是一個(gè)國家內(nèi)一切現(xiàn)有的流通的銀行券和包括貴金屬條塊在內(nèi)的一切硬幣的總和。”這就是說，貨幣供給并不是指中央銀行已經(jīng)發(fā)行出來的紙幣、硬幣和商業(yè)銀行的存款，而是指進(jìn)人流通中的紙幣、硬幣和被開具支票的存款。而那些貯藏在公眾手中的紙幣和硬幣，那些在銀行負(fù)債賬戶上還沒有被貸出的存款都不能算作貨幣供給。因?yàn)樗鼈儧]有進(jìn)入流通領(lǐng)域，沒有變成真正的購買力，沒有轉(zhuǎn)化為需求。我們一再強(qiáng)調(diào)人們偏好貨幣，并不是偏好貨幣本身，而是偏好貨幣的購買力。

因此，那些沒有被花費(fèi)的紙幣和硬幣，沒有被貸出的銀行存款，由于沒有進(jìn)入流通領(lǐng)域，沒有轉(zhuǎn)化為購買力，它們的貨幣靈魂就離它們而去，也不構(gòu)成貨幣供給。在貨幣市場上，貨幣供給就是貨幣盈余者對外所提供的貸款量。這個(gè)數(shù)量越多，貨幣供給越多，反之，貨幣供給就少。所以貨幣供給量是由流通領(lǐng)域中的貨幣量和進(jìn)人借貸領(lǐng)域中的全部貨幣量構(gòu)成的，不應(yīng)該由銀行已發(fā)行出來的全部貨幣量來構(gòu)成。在我國人們堅(jiān)持后者，放棄前者，根本原因就是只學(xué)習(xí)西方的貨幣理論，忘記了馬克思的貨幣理論。

既然貨幣供給是由進(jìn)人流通領(lǐng)域中的對商品和勞務(wù)進(jìn)行購買的貨幣構(gòu)成，那么，匯票和支票在購買中代替紙幣充當(dāng)流通手段和支付手段，構(gòu)成貨幣供給這是人人都接受的事實(shí)。馬克思說：“幾乎每種信用形式都不時(shí)地執(zhí)行貨幣的職能，不管這種形式是銀行券，是匯票，還是支票，過程本質(zhì)上都是一樣的，結(jié)果本質(zhì)上也是一樣的。”“這一切形式的作用，都在于使支付要求權(quán)可以轉(zhuǎn)移。”這就是說，除了紙幣和硬幣之外，匯票和支票也是貨幣。

既然我們承認(rèn)匯票和支票代替紙幣在流通中充當(dāng)流通手段和支付手段，構(gòu)成貨幣供給，那么，電子貨幣代替紙幣代替匯票和支票執(zhí)行流通和支付手段，理所當(dāng)然地構(gòu)成貨幣供給，這還有什么可疑義的呢?依據(jù)馬克思的貨幣供給理論，電子貨幣既新又不新。所謂不新，就是因?yàn)殡娮迂泿潘鸬降牧魍ê椭Ц妒侄蔚穆毮芎蛡鹘y(tǒng)的匯票和支票沒有什么兩樣；所謂新，是因?yàn)閭鹘y(tǒng)的匯票和支票是具有物理屬性的紙質(zhì)貨幣，而電子貨幣是由純粹抽象的數(shù)字表現(xiàn)的沒有物理實(shí)體的貨幣。

既然電子貨幣像傳統(tǒng)的匯票和支票一樣在流通領(lǐng)域中發(fā)揮流通和支付手段的功能，那么，個(gè)人和銀行和其他金融機(jī)構(gòu)通過相互信任創(chuàng)造出來的電子貨幣就是貨幣，就構(gòu)成了貨幣供給的一部分。隨著信用程度的普遍提高，計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的普及和應(yīng)用，電子貨幣在總貨幣供給中所占的比重越來越大。

寫到這里，我們就會清楚地明白，貨幣供給量就是在流通中的全部貨幣，不是中央銀行已經(jīng)發(fā)行出來的全部貨幣。中央銀行發(fā)行出來的貨幣進(jìn)入流通，就形成貨幣供給；不進(jìn)人流通，就不形成貨幣供給。所以貨幣供給增加與否，不在于中央銀行發(fā)行了多少貨幣，而在于有沒有交易，有沒有貨幣流通。只有交易和信用去創(chuàng)造貨幣供給，增加貨幣供給。有了交易和信用，不僅由中央銀行發(fā)行的紙幣和硬幣進(jìn)入流通后構(gòu)成貨幣供給，就是由購買者、銷售者和金融機(jī)構(gòu)自行創(chuàng)造的匯票、支票和電子貨幣，只要進(jìn)入流通，執(zhí)行支付手段的職能也同樣是貨幣，也增加貨幣供給。貨幣供給主要是由貿(mào)易和信用決定的，并不是由中央銀行一手決定的。那么，說電子貨幣弱化了中央銀行對貨幣供給的管理和控制，這既不了解什么是貨幣供給，又夸大了中央銀行對貨幣供給的作用。為什么會產(chǎn)生這種錯(cuò)覺呢?根源還是在于當(dāng)代西方著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家對貨幣供給的錯(cuò)誤表述。

篇2

關(guān)鍵詞:醫(yī)院;貨幣資金;管理制度;內(nèi)部控制;可持續(xù)發(fā)展

綜合性醫(yī)院一般是集醫(yī)療、教學(xué)、科研、預(yù)防于一體,大型精密設(shè)備和儀器數(shù)量多、價(jià)值高,基建工程規(guī)模大,而貨幣資金(包括現(xiàn)金、各種存款及其他貨幣資金)是醫(yī)院資產(chǎn)中流動性最強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)最高的一種資產(chǎn),貨幣資金管理的過程就是在現(xiàn)金的流動性與收益性之間進(jìn)行權(quán)衡選擇的過程,其目的是在保證企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金需要的同時(shí),降低企業(yè)閑置的現(xiàn)金數(shù)量,提高資金收益率[1]。它的增減變動貫穿經(jīng)濟(jì)活動全過程,和醫(yī)院的生存發(fā)展息息相關(guān)。因此,如何做好貨幣資金的管理工作,顯得尤為重要。

一、強(qiáng)化貨幣資金預(yù)算管理

貨幣資金預(yù)算是財(cái)務(wù)管理的一個(gè)極為重要的工具。完整的貨幣資金預(yù)算包括貨幣資金的收入、貨幣資金支出、貨幣資金的余缺以及貨幣資金的籌集等。貨幣資金的預(yù)算編制,必須充分考慮醫(yī)院的實(shí)際情況、資金狀況及發(fā)展前景,科學(xué)安排資金投向和投量;調(diào)整不合理的支出結(jié)構(gòu),實(shí)現(xiàn)醫(yī)療資源的科學(xué)配置[2];具體實(shí)施過程中,貨幣資金的支付全部實(shí)行預(yù)算管理,只有納入預(yù)算的項(xiàng)目,才能支付貨幣資金。對不必上的項(xiàng)目,堅(jiān)決從預(yù)算編制的源頭上壓下來,以避免重復(fù)、閑置和浪費(fèi)。貨幣資金的預(yù)算制度,是醫(yī)院組織整個(gè)財(cái)務(wù)活動的運(yùn)行、控制醫(yī)院日常貨幣資金流動的有效依據(jù),也是評價(jià)醫(yī)院對貨幣資金管理成績的考核標(biāo)準(zhǔn)和重要手段,增加了資金運(yùn)行的透明度。因此,醫(yī)院可充分利用資金,從制度上、管理上防止擠占和挪用的現(xiàn)象產(chǎn)生。

二、完善貨幣資金內(nèi)部控制制度

完善貨幣資金內(nèi)部控制制度,規(guī)范會計(jì)行為,要依據(jù)《會計(jì)法》、《醫(yī)院會計(jì)制度》的規(guī)定和要求,建立健全包含內(nèi)部稽核制度、內(nèi)部牽制制度、內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督制度等為主要內(nèi)容的較為完整的醫(yī)院內(nèi)控系統(tǒng),理順財(cái)務(wù)管理關(guān)系,醫(yī)院領(lǐng)導(dǎo)要建立嚴(yán)格的資金授權(quán)批準(zhǔn)制度,審批權(quán)限、審批程序、審批人員的責(zé)任要明確,嚴(yán)格執(zhí)行不相容職務(wù)相互分離制度,以達(dá)到相互牽制、相互監(jiān)督的作用。對重要貨幣資金支付業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)集體決策和審批,并建立責(zé)任追究制度,有效防范貨幣資金被貪污、侵占、挪用,以此確保資金流通的安全和完整。

三、落實(shí)崗位責(zé)任制,做好本職工作

醫(yī)院會計(jì)崗位設(shè)置按工作職責(zé)的不同,分為出納崗位、稽核崗位、制證崗位、報(bào)表分析崗位、成本核算崗位等,然而任何一項(xiàng)程序和制度無論它如何完善,總是由人來完成的。大中型醫(yī)院的出納崗位設(shè)置更為細(xì)致(至少在兩人),出納工作擔(dān)負(fù)著醫(yī)院貨幣資金的收付結(jié)存情況的核算職能,發(fā)揮著對財(cái)務(wù)管理的重要作用[3],而這些任務(wù)的完成是置身于整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動的大環(huán)境之中的,是和整個(gè)社會的經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)相聯(lián)系的。只要這個(gè)單位發(fā)生經(jīng)濟(jì)活動,就必然要求出納員與之發(fā)生經(jīng)濟(jì)關(guān)系,并且直接參與經(jīng)濟(jì)活動的全過程。根據(jù)醫(yī)院具體情況,要在以下方面加以控制:

1.貨幣資金收入的管理。醫(yī)院日常的貨幣資金來源于門診收入、住院收入、其他收入、以及病人預(yù)交款、往來款項(xiàng)、財(cái)政補(bǔ)助收入及專項(xiàng)資金撥入。收入業(yè)務(wù)是否正確,大小寫金額是否一致,手續(xù)是否完備,主要涉及收費(fèi)處的會計(jì)人員辦理的每筆業(yè)務(wù)是否經(jīng)專人審核及時(shí)入賬、賬實(shí)相符,現(xiàn)金或支票送存銀行情況及銀行收賬情況,有無套取現(xiàn)金等偷梁換柱的情形發(fā)生。

2.貨幣資金支出業(yè)務(wù)的管理。支付貨幣資金必須符合規(guī)定的范圍和用途,不準(zhǔn)白條抵庫和公款私借,必須依據(jù)《會計(jì)法》及醫(yī)院各項(xiàng)規(guī)章制度的開支標(biāo)準(zhǔn)對每筆財(cái)務(wù)開支的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行審核把關(guān),嚴(yán)格履行審批手續(xù)后才能付款,嚴(yán)格控制不合理不合法超標(biāo)準(zhǔn)的開支及虛假冒領(lǐng)的現(xiàn)象發(fā)生,不得推卸責(zé)任。辦理付款業(yè)務(wù)需兩人核對簽字認(rèn)可才行。不得坐支現(xiàn)金、簽發(fā)空頭支票。印章及支票分開保管,分清責(zé)任,相互牽制和監(jiān)督,嚴(yán)禁一人保管支付款項(xiàng)所需的全部印章。

3.貨幣資金庫存及賬務(wù)管理。加強(qiáng)對貨幣資金、會計(jì)憑證、原始的管理,要依法建帳,及時(shí)登記現(xiàn)金日記帳和銀行存款日記帳,做到日清月結(jié),并經(jīng)常與會計(jì)核對帳目。財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人應(yīng)采取突擊抽查的辦法清查庫存現(xiàn)金,以防臨時(shí)抵補(bǔ)湊數(shù),搪塞漏洞,如發(fā)現(xiàn)差錯(cuò),要及時(shí)查明情況和原因。嚴(yán)禁私設(shè)賬外賬和“小金庫”。出納人員每月至少進(jìn)行一次單位與銀行的對賬,對于未達(dá)賬項(xiàng),要編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表,并使未達(dá)帳項(xiàng)在下期銀行對賬單中得到證實(shí)。

4.重視刷卡結(jié)算醫(yī)療費(fèi)用的管理。醫(yī)院為了方便病人就醫(yī),減少病人及病人家屬攜帶大量現(xiàn)金的不便,增加了POS刷卡結(jié)算業(yè)務(wù),此項(xiàng)業(yè)務(wù)是通過銀行提供的結(jié)算工具——POS機(jī),辦理銀行卡的(刷卡)結(jié)算業(yè)務(wù),達(dá)到現(xiàn)金收付的目的。銀聯(lián)刷卡結(jié)算憑借其快捷、方便、安全的特點(diǎn),逐漸成為一種與現(xiàn)金結(jié)算并列的方式。隨著業(yè)務(wù)的增加,工作量的加大,如何管好用好這部分資金十分重要。首先,刷卡結(jié)算事宜辦妥,確認(rèn)無誤后必須由病人(持卡人)在打印出的一式兩聯(lián)憑據(jù)上簽字確認(rèn)后,給病人一聯(lián),另一聯(lián)(存根聯(lián))隨記賬憑證一并入賬,同時(shí)經(jīng)辦人員也必須簽字認(rèn)可。其次,出納人員根據(jù)審核無誤的記賬憑證按卡號逐筆登記明細(xì)賬,月末根據(jù)銀聯(lián)卡部打印出的明細(xì)賬目進(jìn)行核對,未達(dá)賬項(xiàng)及時(shí)清查,和銀行存款明細(xì)賬同等管理。

四、內(nèi)外監(jiān)督,優(yōu)化管理

實(shí)行貨幣資金的統(tǒng)一核算、統(tǒng)一管理,根據(jù)情況的變化和出現(xiàn)的問題,并對相應(yīng)的內(nèi)部控制制度作出及時(shí)修正或建立新的內(nèi)部控制制度,離不開醫(yī)院領(lǐng)導(dǎo)的高度重視和大力支持、財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人的嚴(yán)格把關(guān)和會計(jì)人員的積極配合,只有醫(yī)院內(nèi)部各級人員齊心協(xié)力、齊抓共管、加強(qiáng)各環(huán)節(jié)的預(yù)防控制,才能保證醫(yī)院業(yè)務(wù)活動有條不紊地進(jìn)行。另外,要強(qiáng)化外部監(jiān)督,加強(qiáng)同上級主管部門彼此間的信息交流,定期互通情報(bào),建立有效的監(jiān)督激勵(lì)機(jī)制,保證內(nèi)控制度能有效地發(fā)揮作用。衛(wèi)生主管部門、財(cái)政部門和審計(jì)部門應(yīng)定期或不定期地對醫(yī)院內(nèi)部制度執(zhí)行情況進(jìn)行檢查和考核,醫(yī)院也可聘請中介機(jī)構(gòu)或相關(guān)專業(yè)人員對醫(yī)院內(nèi)控制度的建立及有效實(shí)施進(jìn)行評價(jià),看醫(yī)院內(nèi)控制度是否得到了有效遵循,執(zhí)行中有何成績,出了什么問題,并予以獎(jiǎng)勵(lì)和懲罰,做到壓力和動力相結(jié)合,最終達(dá)到內(nèi)部控制的目的。

隨著醫(yī)藥衛(wèi)生改革的不斷深化,醫(yī)院實(shí)行企業(yè)化運(yùn)作,提高醫(yī)院經(jīng)濟(jì)管理水平,實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的協(xié)同發(fā)展,是醫(yī)院適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢。因此,加強(qiáng)醫(yī)院內(nèi)部貨幣資金的控制在現(xiàn)代醫(yī)院管理中將顯得越來越重要。

參考文獻(xiàn):

篇3

自20世紀(jì)70年代以來，國際貨幣合作已經(jīng)得到來自經(jīng)濟(jì)學(xué)家和各國政策制定者們的越來越高的重視。早在1978年的波恩峰會上，七國集團(tuán)就已經(jīng)達(dá)成了一套非常詳備的合作方案，使我們不能再對該領(lǐng)域內(nèi)的重要進(jìn)展無動于衷。在研究中我們常常將貨幣政策合作（PolicyCooperation）和貨幣政策協(xié)調(diào)（PolicyCoodination）交替使用，用以指稱涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上國家的貨幣決策機(jī)構(gòu)或決策當(dāng)局之間某種形式的合作關(guān)系。對國際貨幣合作的基礎(chǔ)和有效性問題，從來都存在廣泛的爭議，支持者麥金農(nóng)和威廉姆森宣稱，目前國際貨幣體系中無節(jié)制的匯率浮動對國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)管理和物價(jià)穩(wěn)定非常不利，而一國貨幣政策的目標(biāo)恰恰是宏觀經(jīng)濟(jì)和通貨的穩(wěn)定，貨幣政策的獨(dú)立性并不是目標(biāo)本身而僅僅是達(dá)成目標(biāo)的手段，對開放經(jīng)濟(jì)體而言，有效的國際貨幣合作值得優(yōu)先追求。而反對者則陣容更強(qiáng)大，國內(nèi)穩(wěn)定是匯率穩(wěn)定的前提條件已根深蒂固，哈伯勒等則將支持者的論點(diǎn)反轉(zhuǎn)過來，聲稱應(yīng)該優(yōu)先考慮國內(nèi)的貨幣穩(wěn)定，唯其如此這些國家才有能力遵循一種更穩(wěn)定和更富有預(yù)見性的匯率政策，進(jìn)行國際貨幣合作才有起碼的基礎(chǔ)。至今，如何形成有效的國際貨幣合作機(jī)制，并防范其向逆效合作滑落仍是國際經(jīng)濟(jì)學(xué)有待探索的前治理論。

一、國際貨幣臺作的原因：市場溢出和政策溢出

如果我們承認(rèn)全球化導(dǎo)致各國在貨幣經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的相互聯(lián)系和相互影響日益加深，那么一國資本市場的異常波動就可能影響和波及國際資本市場，而國際資本市場危機(jī)也可能無法充分隔疫而困擾國內(nèi)資本市場，這通常被稱為市場的“溢出”和“溢入”（MarketSPill－over）。一國貨幣政策也既可能傳遞到也可能受制于它國的貨幣政策，這通常被稱為政策的溢出和溢入（PolicySpill－over）。顯然市場或政策溢出及相關(guān)命題都僅對開放經(jīng)濟(jì)體才有意義。鑒于對全球資本市場和對國際貨幣體系的管轄權(quán)的歸屬模糊不清，人們試圖通過國際貨幣合作來降低上述溢出效應(yīng)。

基于“貨幣政策溢出”的國際貨幣合作理論的代表人物有庫珀等。經(jīng)濟(jì)全球化的加深導(dǎo)致只有小型開放經(jīng)濟(jì)才可以基本不考慮政策的溢出效應(yīng)，而大國在制訂貨幣金融政策時(shí)，就不能不事先考慮相互間的政策溢出并進(jìn)行政策協(xié)調(diào)。一般認(rèn)為，政策溢出效應(yīng)主要通過貿(mào)易渠道和資本流動渠道傳遞。以貿(mào)易渠道為例，一國緊縮性貨幣政策可能導(dǎo)致進(jìn)口需求的下降，而其政策溢出則給予其主要貿(mào)易伙伴一個(gè)外源性需求緊縮；以資本流動渠道為例，一國緊縮性貨幣政策意味著本幣利率上升，而政策溢出則導(dǎo)致向這個(gè)國家的資本流動，他國因資本外流而有意外緊縮。庫珀的大致結(jié)論是：在開放經(jīng)濟(jì)下如果不考慮貨幣合作，則一國政策效能將大為削弱。此后庫里，列文和維達(dá)里斯等（1987）研究了近年浮動匯率制發(fā)展歷程后指出，各國力圖確保它們宏觀政策的獨(dú)立性可能對世界經(jīng)濟(jì)具有破壞性，溢出效應(yīng)的存在說明各國可以通過國際貨幣合作來分享合作體系帶來福利增進(jìn)。富蘭克爾的基本思路是：所謂政策溢出，是指在經(jīng)濟(jì)相互依存不斷加深時(shí)，一國的政策行為將影響別國的福利函數(shù)，而它國的政策行為同樣將影響本國福利函數(shù)的達(dá)成，因此各國彼此割裂和相互沖突的貨幣政策是不可取的，必須通過貨幣合作降低整體福利損失，富蘭克爾尤其主張以建立起較大的貨幣區(qū)（CurrencyBloc）來作為國際貨幣合作的手段。

基于“資本市場溢出”的國際貨幣合作理論的代表人物歸功于蒙代爾，他分別討論了在固定匯率制和浮動匯率制下，資本流動帶來的溢出效應(yīng)，以及一國貨幣政策和財(cái)政政策的搭配問題。目前基于市場溢出的貨幣政策合作大致有以下幾種思路：一是主張國際貨幣合作可以降低市場和匯率的不確定性，即浮動匯率制在確保了各國貨幣政策獨(dú)立性的同時(shí)，并不能完全隔疫資本市場的溢出效應(yīng)，其頻繁波動反過來將削弱各國貨幣政策的效能，各國讓渡部分貨幣進(jìn)行合作可以降低外匯市場和匯率的不確定性，并最終使貨幣合作參與者受益；二是主張國際貨幣合作應(yīng)該有恰當(dāng)?shù)乃胶头绞健．漢和C．瑞因哈特等認(rèn)為，估計(jì)在1992年時(shí)，1．7個(gè)百分點(diǎn)的利率差才會因溢出效應(yīng)而引起貨幣市場間的波動，而現(xiàn)在0．7個(gè)百分點(diǎn)的利率差即可達(dá)到類似效果，甚至股票市場等其它資本市場的溢出效應(yīng)也在增加，因此各國必須在會計(jì)準(zhǔn)則、銀行監(jiān)管、信息披露等方面進(jìn)行適當(dāng)?shù)膰H貨幣合作。可見，各國產(chǎn)生在貨幣領(lǐng)域進(jìn)行合作的初衷，就在于通過貨幣合作降低政策或市場的溢出效應(yīng)，并改善本國貨幣政策的效能及資本市場的穩(wěn)健性。

二、國際貨幣合作的霸權(quán)穩(wěn)定論

基于霸權(quán)穩(wěn)定結(jié)構(gòu)的貨幣合作理論的始作傭者可能是金德爾伯格（P．C．Kindleberger），霸權(quán)穩(wěn)定論（HegemonicStabilityTheory）并非由金氏提出，而是另一位學(xué)者克歐亨尼（R．Keohane）提出的，但金德爾伯格首先將其運(yùn)用到國際貨幣合作領(lǐng)域。在其《1929－1939世界性經(jīng)濟(jì)蕭條》一書中，金氏認(rèn)為在國際貨幣領(lǐng)域需要一個(gè)霸主以杜絕政策或市場溢出效應(yīng)，霸主的作用不僅僅局限于充當(dāng)發(fā)行世界貨幣和充當(dāng)全球最后貸款人角色，也應(yīng)為國際貨幣體系的穩(wěn)定發(fā)揮作用。但除了霸主和附從者之間以霸權(quán)穩(wěn)定結(jié)構(gòu)維持國際貨幣秩序之外，金氏甚至否認(rèn)其他形式的國際貨幣合作的有效性。1973年正是布雷頓森林體系崩潰之際，但金德爾伯格仍然堅(jiān)稱霸權(quán)穩(wěn)定結(jié)構(gòu)是唯一途徑，實(shí)在具有諷刺意義。此后，克拉斯納（S．Krasner）和吉爾芬（R．Gilpin）等對霸權(quán)穩(wěn)定論進(jìn)行了發(fā)展。一般來說，霸權(quán)穩(wěn)定結(jié)構(gòu)必須滿足下列條件：1、關(guān)鍵國具有足夠的經(jīng)濟(jì)規(guī)模，在國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系中居于主導(dǎo)地位；2、他國相對于關(guān)鍵國地位的明顯遜色和對關(guān)鍵國地位的不言自明的普遍默示；3、體系創(chuàng)立伊始關(guān)鍵國通貨穩(wěn)定，且附從國認(rèn)為其自身貨幣政策相對于關(guān)鍵國貨幣政策的從屬性和被動性未對自身利益構(gòu)成威脅；4、霸權(quán)體系內(nèi)的成員存在一定水平的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨同性。而霸權(quán)合作體系則具有一下特點(diǎn)：1、霸權(quán)體系的貨幣合作體現(xiàn)為霸主決定霸權(quán)體系的貨幣政策，其他附從國認(rèn)同和接受，一旦默示的接受性受到懷疑，霸權(quán)結(jié)構(gòu)就從穩(wěn)定向非穩(wěn)蛻變；2、霸權(quán)體系的貨幣合作通過制度予以維持和協(xié)調(diào)；3、霸權(quán)必須能夠產(chǎn)生類似“公共產(chǎn)品”的收益以抵補(bǔ)附從國犧牲貨幣政策獨(dú)立性的成本，當(dāng)霸權(quán)穩(wěn)定結(jié)構(gòu)的合作收益趨于枯竭時(shí)，該體系就將崩潰。

金德爾伯格等提出的霸權(quán)穩(wěn)定結(jié)構(gòu)的缺陷是顯而易見的，克歐亨尼隨后提出了后霸權(quán)合作論。最早運(yùn)用霸權(quán)穩(wěn)定結(jié)構(gòu)一詞的克歐亨尼在其《霸權(quán)衰落之后：世界政治經(jīng)濟(jì)中的合作與傾軋》中指出：“霸權(quán)性合作并不構(gòu)成唯一可能的合作方式”，“霸權(quán)后合作也是可能的”，他指出后霸權(quán)穩(wěn)定結(jié)構(gòu)（Post－HegemonicStabilityTheory）的特征是：1、從邏輯上看，霸權(quán)不是寡頭合作體系中出現(xiàn)貨幣合作的必要條件，而后霸權(quán)體系則是大國間的寡頭合作博弈過程，大國間“可以自己提供集體利益”；2、不管是否屬于霸權(quán)性質(zhì)，國際體系所依賴的是共同的或互補(bǔ)的利益關(guān)系，頻繁的政策和市場溢出將促使貨幣合作的規(guī)模和程度更深更廣，盡管著重寡頭合作的信譽(yù)是可質(zhì)疑的；3、霸權(quán)體制本身具有慣性，霸權(quán)的衰落并不意味著合作體系的消亡，但體系中霸主將受到寡頭的挑戰(zhàn)，從而導(dǎo)致霸權(quán)穩(wěn)定結(jié)構(gòu)向后霸權(quán)合作體系漸變。此后庫納（R．Copper）、艾治格林（B．Eichengreen）等一起發(fā)展了后霸權(quán)合作理論。他們將國家分為兩類，一類是小型開放經(jīng)濟(jì)體，對于它們，其參與國際貨幣合作的可能選擇只有兩種對角選擇（TwoCornerSolu－tions），要么保持徹底的浮動匯率制度，要么通過釘住單一貨幣或貨幣局制度（CurrencyBoardSystem）固定其匯率。這也被形象地比喻為“暴風(fēng)雨中的風(fēng)葉”理論，一個(gè)國家的匯率安排就好象風(fēng)葉一樣，在金融全球化的暴風(fēng)雨中，除了將風(fēng)葉和風(fēng)車完全脫鉤，讓風(fēng)葉隨風(fēng)而轉(zhuǎn)之外，就只有把風(fēng)葉和風(fēng)車完全固定，讓風(fēng)葉和風(fēng)車靜止不動。另一類是大國經(jīng)濟(jì)，對于它們，沒有一國在貨幣體系中處于支配地位，國際貨幣事務(wù)必須通過合作來解決。這潛在地反映了世界多極化的趨勢，此方面典型的例子是西方七國集團(tuán)的政策合作體系。

從全球角度觀察，霸權(quán)和后霸權(quán)的貨幣合作模型可以用以下模型概括。如假定全球由n國組成，且各國均有自己的貨幣和中央銀行，并通過固定彼此之間的匯率建立貨幣體系，假定第n國的貨幣匯率為1，用Si表示i國貨幣相對于第n國貨幣的匯率，F(xiàn)i是i國用本幣表示的外匯儲備變動，由于全球國際收支差額必為零，則有：S1F1＋S2F2十S3F3＋……Sn－1Fn-1十Fn＝0。為了維持該系統(tǒng)的相容性，第n國必須既不為其國際收支變動Fn規(guī)定獨(dú)立的目標(biāo)，也不應(yīng)干預(yù)市場，以試圖確定S1、S2、S3、Sn-1中的任何一個(gè)匯率，結(jié)果第n國的唯一選擇，就是采取“有益疏忽”政策，把Fn作為國際貨幣體系的“殘差”來決定。因此包含n國成員為了維持匯率和系統(tǒng)的相容性，其可能的路徑只有三種：第一種是后霸權(quán)合作體系。在n－1國選擇其對于第n種貨幣的匯率并自主國際收支時(shí)，第n國必須成為和體系中其他寡頭采取合作姿態(tài)的“無為的霸主”，放棄其國際收支和匯率政策的自主性；或者相反，第n國執(zhí)行獨(dú)立的貨幣政策，而其余n－1因?yàn)榫S持對n國貨幣的穩(wěn)定，它介1的國際收支和本幣供給被動地由n國的貨幣政策所決定，n國成為要求其余附從國服從霸主的“穩(wěn)定的霸主”。第二種是霸權(quán)穩(wěn)定結(jié)構(gòu)，即在S1、S2、S3，Sn-1、Sn等被貨幣同盟所確定時(shí)，為維持系統(tǒng)相容，各國必須建立區(qū)域內(nèi)的中央銀行，并授權(quán)它以統(tǒng)一的貨幣政策保證S1F1＋S2F2十S3F3＋……Sn－1Fn-1十Fn＝0的條件；或者至少在貨幣政策、匯率和國際收支方面進(jìn)行非常密切的政策協(xié)調(diào)，這正是歐盟的德洛爾解法（Delors’SApproach）。第三種，為n國引入第n＋1個(gè)約束變量，即“外部駐錨”（ExternalArchor），這樣n－1個(gè)匯率和外部駐錨的價(jià)格是外生的，第n種貨幣供給才可能成為內(nèi)生，系統(tǒng)方才具有相容性。但既然全球是n國組成的，故已不可能引入第n＋1個(gè)約束變量，這種解法只有在n國是趨于貨幣同盟而不是全球貨幣聯(lián)盟時(shí)才可能存在。

三、國際貨幣臺作的博弈分析論

在國際貨幣合作分析中引入博弈論工具的代表人物是濱田宏一（Y．Hamada）等。從廣義上講，國際經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)在貨幣領(lǐng)域的表現(xiàn)，指“各國充分考慮國際經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，有意以互利的方式調(diào)整各自經(jīng)濟(jì)政策”的過程，而國際貨幣合作則是政策協(xié)調(diào)在貨幣領(lǐng)域的表現(xiàn)，這一過程在協(xié)調(diào)范圍上有較大的可伸縮性，濱田定一（Y．Hamada，1985）用博弈論直觀地說明了兩國條件下的政策協(xié)調(diào)過程。下圖中，橫軸代表國1的政策工具I1；，越右表示國1相對貨幣政策越為寬松的財(cái)政政策；豎軸代表國2的政策工具I2，越上表示國2相對貨幣政策越為寬松的財(cái)政政策。{U*｝是國1的具有同等福利程度的無差異曲線的集合，即在每一條無差異曲線U*1；上各點(diǎn)的福利是相同的，但距離最佳福利點(diǎn)B*越遠(yuǎn)的無差異曲線所表示的福利程度越低，即U*i＋1＜u*i；類似地，{U^i}表示國2具有同等福利點(diǎn)程度的無差異曲線的集合，B^表示國2的最佳福利點(diǎn)，并且在圖中依然有U^i＋1＜U^；成立。由圖可知，濱田宏一分析的依據(jù)是相對于一定的貨幣政策，財(cái)政政策越寬松的國家越能獲益。

如果不存在政策溢出效應(yīng)，則各國的無差異曲線可能是直線。在圖中，國1的無差異曲線（包括最佳福利點(diǎn)）表現(xiàn)為一系列垂線，而國2的無差異曲線（同樣也包括最佳福利點(diǎn)）表現(xiàn)為一系列水平線。這意味著兩國自己的政策不會造成對對方的影響，即每一國最優(yōu)政策的選擇是獨(dú)立于別國最優(yōu)政策的，各國不必考慮對方采取什么樣的政策就能夠制定自己的政策以達(dá)到最優(yōu)福利安排。此時(shí)各國沒有必要展開國際貨幣合作。但現(xiàn)實(shí)中無政策溢出幾乎是不可想象的，經(jīng)濟(jì)全球化程度越深，一國政策對別國福利的影響更加顯著，表現(xiàn)在圖上則是使兩國原本為直線的無差異曲線變?yōu)閲@各自最佳福利點(diǎn)的橢圓形曲線。此時(shí)只有使兩國無差異曲線相切的貨幣政策才是有效的，在切點(diǎn)上的政策實(shí)現(xiàn)了帕累托最優(yōu)。因?yàn)榇藭r(shí)一國福利的改進(jìn)必須以犧牲另一國福利為代價(jià)，這些切點(diǎn)構(gòu)成的曲線如圖所示就是連接兩國最佳福利點(diǎn)的契約線B*B^。契約線上的點(diǎn)所代表的政策是國1國2協(xié)調(diào)的結(jié)果。故從博養(yǎng)論角度看，各國必須進(jìn)行貨幣合作。

問題是，如果各國拒絕合作會導(dǎo)致什么樣的后果？先以國1為分析對象。如果缺乏合作，則對國1而言，國2的政策就是一個(gè)既定的函數(shù)，其造成的福利結(jié)果表現(xiàn)為一條條水平的無差異曲線U^i，由于政策的外部性的客觀存在，國1的無差異曲線呈橢圓形曲線。所以，對每一個(gè)U^i，國1必須選擇一種政策，使得自己的無差異曲線U*i；與水平線U^i相切，切點(diǎn)組成的軌跡構(gòu)成直線R*，這就是不合作時(shí)國1的對策函數(shù)。類似地，對國2來說，國1的無差異曲線U*i為一組垂直線，國2為使本國福利最大化必使自己的政策所決定的無差異曲線在與U*i有接觸的前提下盡量接近本國的福利最佳點(diǎn)，也即是取與每條垂直的U*i相切的U^i，切點(diǎn)構(gòu)成的直線R^就是不合作時(shí)國2的對策函數(shù)。博弈的最終結(jié)果是使兩國福利的取值在各自反映函數(shù)R*和地的交點(diǎn)N上達(dá)到穩(wěn)定。N點(diǎn)是一個(gè)穩(wěn)定的納什均衡點(diǎn)（NashPoint）。從圖一上我們看到，這一點(diǎn)所對應(yīng)的政策是無效率的，它代表的福利比契約線上進(jìn)行適當(dāng)?shù)膰H貨幣合作所對應(yīng)的任意一點(diǎn)都更遠(yuǎn)離帕累托最優(yōu)狀態(tài)。這說明，在存在政策溢出的前提下，進(jìn)行國際貨幣合作將有助于改進(jìn)參加協(xié)調(diào)國的福利。

四、國際貨幣合作的兩難：有效合作和逆效合作

除了霸權(quán)和后霸權(quán)貨幣合作理論、貨幣合作的博弈理論之外，還存在其他一些國際貨幣合作的理論流派，但國際貨幣合作并不總是有效的，有時(shí)反而是無效甚至逆效的。所謂有效的貨幣合作（ProductiveCooperation），是指成員們通過規(guī)則協(xié)調(diào)或隨機(jī)協(xié)調(diào)來參與貨幣合作時(shí)，貨幣合作的福利產(chǎn)出不僅可以抵銷各國所付出的貨幣政策獨(dú)立性部分喪失的成本，還可以完全或部分抵銷政策和市場溢出帶來的損失；所謂逆效的貨幣合作（Counter-ProductiveCooPeration），是指隨著國際經(jīng)濟(jì)格局和貨幣秩序的變遷，貨幣合作的福利產(chǎn)出逐步下降，當(dāng)下降到不足以抵補(bǔ)各國所付出的貨幣政策獨(dú)立性部分喪失的成本時(shí)，貨幣合作就成為逆效的，此時(shí)各國參與貨幣合作不僅沒有降低市場和政策的溢出性，反而還付出了貨幣政策獨(dú)立性受損的代價(jià)，結(jié)果合作不如不合作，原有國際貨幣合作的制度安排或隨機(jī)安排在慣性消失后崩潰。人們就不得不經(jīng)常對貨幣合作作出評估，以判定其是有效的或逆效的。

基于成本收益法來判定貨幣合作屬于有效或逆效的代表人物是的歐迪茲（G．Oudiz）、J薩克斯（J．Sachs）和羅高天（K．Rogoff）等人。對國際貨幣合作可能帶來的收益并不表示樂觀。其開創(chuàng)性研究表明，1984－1986年間，美日德三大國從完全和充分的貨幣與財(cái)政政策協(xié)調(diào)中的獲益還不到GDP的1．5％。這樣的結(jié)果顯然并不能令政策協(xié)調(diào)的支持者滿意。而羅高夫則指出如果政府在貨幣合作過程中放松了對通貨膨脹型貨幣擴(kuò)張的約束，那么國際貨幣合作不僅不能改進(jìn)福利反而可能使參與國福利降低。在此基礎(chǔ)上，列文（P．Levine）＆居里（D．Currie1987）通過使用OECD互連模型的兩集團(tuán)簡化版本研究了無信譽(yù)政策的不穩(wěn)定性，指出不講信譽(yù)的政策容易導(dǎo)致過度通貨膨脹，從而使福利呈現(xiàn)不升反降的趨勢。

基于博弈論來判定貨幣合作屬于有效或逆效的代表人物有濱田宏一和克萊恩（B．Klein）和萊福勒（F．Leffler）等。從博弈論角度觀察，貨幣合作成為逆效的原因有兩個(gè)：一是搭便車行為。為防止政策溢出，各國采取合作可能改善各國的福利函數(shù)，但是貨幣合作是有成本的，如果合作體系本身缺乏制度化的監(jiān)督機(jī)制，那么合作帶來的福利增進(jìn)就成為類似公共物品的東西，那么貨幣合作將可能因搭便車行為缺乏制約而失敗，即合作為逆效合作。二是國際貨幣合作的持續(xù)性和可置信度問題。由于政府間的貨幣合作往往時(shí)分時(shí)合，矛盾重重，因此私人部門對其可持續(xù)性持懷疑態(tài)度，這在對匯率的聯(lián)合干預(yù)方面尤其突出。

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1項(xiàng)目評估的內(nèi)涵

1.1項(xiàng)目評估的含義

項(xiàng)目評估是指在可行性研究的基礎(chǔ)上，根據(jù)國家有關(guān)部門頒布的政策、法規(guī)、方法、參數(shù)和條例等，從項(xiàng)目、國民經(jīng)濟(jì)和社會的角度出發(fā)，由有關(guān)部門站在項(xiàng)目的起點(diǎn)，應(yīng)用技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的方法對擬建投資項(xiàng)目建設(shè)的必要性、建設(shè)條件、生產(chǎn)條件、產(chǎn)品市場需求、工程技術(shù)、財(cái)務(wù)效益、經(jīng)濟(jì)效益和社會效益等進(jìn)行全面分析論證，并就該項(xiàng)目是否可行提出相應(yīng)職業(yè)判斷的一項(xiàng)工作。項(xiàng)目評估是投資決策的依據(jù)、項(xiàng)目實(shí)施的前提，是建設(shè)程序和決策程序的必要組成部分。

1.2我國風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目評估的現(xiàn)狀

我國項(xiàng)目評估方法萌芽于20世紀(jì)50年代。1983年中國投資銀行推出了《工業(yè)貸款項(xiàng)目評估手冊》，對項(xiàng)目評估進(jìn)行了研究與實(shí)踐。在我國起到了極好的探索與示范作用。進(jìn)人新世紀(jì)，風(fēng)險(xiǎn)投資在我國己經(jīng)引起廣泛重視，許多院校都做過相關(guān)的課題研究。同時(shí)。學(xué)術(shù)界對項(xiàng)目評估的理論和方法進(jìn)行了熱烈的探討，還有學(xué)者對我國風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的評估指標(biāo)及投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了有益的探索。我國學(xué)者對風(fēng)險(xiǎn)投資評估的研究還處于一種初步的探索階段，他們的研究有助于了解在我國的現(xiàn)實(shí)條件下的風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)營特點(diǎn)，但對微觀層面的問題涉及不多。同時(shí)國內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)投資在實(shí)踐中還處于起步中，目前的主力是政府主導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)投資公司，存在的問題在項(xiàng)目選擇評估中比較側(cè)重于項(xiàng)耳的技術(shù)先進(jìn)性。忽視了其市場前景和產(chǎn)業(yè)發(fā)展性，缺乏風(fēng)險(xiǎn)投資專業(yè)人才。大多數(shù)投資公司基本上是站在促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化的角度來評估項(xiàng)目，進(jìn)行項(xiàng)目的投資，對風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目評估缺乏深入量化研究。與國外風(fēng)險(xiǎn)評估相比還存在較大的差距。

2風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評估的內(nèi)容

風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評估是從企業(yè)的角度出發(fā)，以企業(yè)利潤最大為目標(biāo)，一般考慮貨幣資金時(shí)間價(jià)值、機(jī)會成本、邊際效益和投人產(chǎn)出效果等因素，從動態(tài)的角度對投資項(xiàng)目進(jìn)行評價(jià)。

2.1財(cái)務(wù)評估的基本目標(biāo)

風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評估主要是考察項(xiàng)目的盈利能力、清償能力和外匯平衡能力，因此，財(cái)務(wù)評估的目標(biāo)也就是這三項(xiàng)。盈利能力是反映項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益大小的主要標(biāo)志。項(xiàng)目的盈利能力主要是指建成投產(chǎn)后所產(chǎn)生的利潤和稅金等。在項(xiàng)目財(cái)務(wù)評估中，應(yīng)當(dāng)考察擬建項(xiàng)目建成投產(chǎn)后是否有盈利，盈利能力又有多大。是否可以滿足項(xiàng)目可行的標(biāo)準(zhǔn)。清償能力目標(biāo)主要是指項(xiàng)目自身能夠償還建設(shè)投資借款和清償債務(wù)的能力。而外匯平衡目標(biāo)是指對于產(chǎn)品出口創(chuàng)匯等涉及外匯收支的項(xiàng)目，還應(yīng)該編制外匯平衡表，把項(xiàng)目的外匯平衡作為財(cái)務(wù)效益分析的一個(gè)目標(biāo)。2.2財(cái)務(wù)評估的程序

2.2.1財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的估算

進(jìn)行項(xiàng)目財(cái)務(wù)評估首先要求對可行性研究報(bào)告提出的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析審查，然后與評估人員所掌握的信息資料進(jìn)行對比分析，如果必要，可以重新進(jìn)行估算。因此。財(cái)務(wù)評估工作也要對項(xiàng)目總投資、產(chǎn)品成本費(fèi)用等基礎(chǔ)效據(jù)進(jìn)行估算。

2.2.2編制財(cái)務(wù)效益分析基本報(bào)表

在項(xiàng)目評估中，財(cái)務(wù)效益分析基本報(bào)表是在輔助評價(jià)報(bào)表基礎(chǔ)上分析填列的，集中反映項(xiàng)目盈利能力、清償能力和財(cái)務(wù)外匯平衡的主要報(bào)表的統(tǒng)稱，主要包括利潤表、現(xiàn)金流量表、資金來源與運(yùn)用表、資產(chǎn)負(fù)債表及外匯平衡表。在項(xiàng)目評估時(shí)，不僅要審查基本報(bào)表的格式是否符合規(guī)范要求，而且還要審查所填列的數(shù)據(jù)是否準(zhǔn)確。如果格式不符合要求或者數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確，則要根據(jù)評估人員所估算的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)重新編制表格。

2.2.3分析財(cái)務(wù)效益指標(biāo)

財(cái)務(wù)效益指標(biāo)包括反映項(xiàng)目盈利能力的指標(biāo)和反映項(xiàng)目清償能力的指標(biāo)。反映項(xiàng)日盈利能力的指標(biāo)包括靜態(tài)指標(biāo)(如投資利潤率、投資利稅率、資本金利潤率、資本金凈利潤和投資回收期等)和動態(tài)指標(biāo)(如財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和動態(tài)投資回收期等)；反映項(xiàng)目清償能力的指標(biāo)包括借款償還期、資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率和速動比率。對財(cái)務(wù)效益指標(biāo)進(jìn)行分析和評估，一是要審查計(jì)算方法是否正確I二是要審查計(jì)算結(jié)果是否準(zhǔn)確。如果計(jì)算方法不正確或者計(jì)算結(jié)果有誤差，則需要重新計(jì)算。

2.2.4提出財(cái)務(wù)效益分析結(jié)論

將計(jì)算出的有關(guān)指標(biāo)值與國家有關(guān)部門公布的基準(zhǔn)值。或與經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)、歷史標(biāo)準(zhǔn)、目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)等加以比較。并從財(cái)務(wù)的角度提出項(xiàng)目可行與否的結(jié)論。

2.3財(cái)務(wù)評估的基本方法

當(dāng)前財(cái)務(wù)評估的基本方法主要為靜態(tài)分析法，其對投資項(xiàng)日進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析時(shí)，不考慮貨幣資金的時(shí)間價(jià)值，對方案進(jìn)行粗略的評價(jià)，這種方法計(jì)算比較簡單，在實(shí)踐中也比較實(shí)用。

2.3.1投資利潤率法

投資利潤率是反映項(xiàng)目盈利能力的指標(biāo)。它是指投資項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后的一個(gè)正常生產(chǎn)年份的年利潤總額與投資項(xiàng)目總投資額的比率，計(jì)算公式為：投資利潤率=年稅后利潤／總投資×100％

其中，年利潤總額可以選擇正常生產(chǎn)年份的年利潤總額也可以計(jì)算出生產(chǎn)期平均年利潤總額，就是用生產(chǎn)期利潤總額之和除以生產(chǎn)期。二者之間的選擇，要根據(jù)項(xiàng)目的生產(chǎn)期長短和年利潤總額波動的大小而定。如果項(xiàng)目屬于短期項(xiàng)目，生產(chǎn)期比較短，并且各年的利潤總額變化較大的話，一般選擇生產(chǎn)期的平均年利潤總額：如果項(xiàng)目的生產(chǎn)期比較長，年利潤總額在生產(chǎn)期這年內(nèi)也沒有較大的變化，那么就可以選擇正常生產(chǎn)年份的年利潤總額。投資利潤率同樣要與規(guī)定的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)投資利潤率或行業(yè)的平均投資利潤率進(jìn)行比較，以低于相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)為準(zhǔn)。

2.3.2投資利稅率法

投資利稅率是項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后的一個(gè)正常生產(chǎn)年份的年利潤總額、銷售稅金及附加之和與項(xiàng)目總投資之比，公式為：投資利稅率=年利稅總額／總投資×100％

公式中的年利稅總額，可以選擇正常生產(chǎn)年份的年利潤總額與銷售稅金及附加之和，也可以選擇生產(chǎn)期平均的年利潤總額與銷售稅金及附加之和。和投資利潤率相似，要在兩者之中作出選擇，應(yīng)該依據(jù)項(xiàng)目生產(chǎn)期長短和利稅之和變化程度的大小。計(jì)算出的投資利稅率同樣要與規(guī)定的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)投資利稅率或者行業(yè)的平均投資利稅率進(jìn)行比較，如果計(jì)算出的投資利稅率大于相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，那么認(rèn)為項(xiàng)目是可行的。

2.3.3資本金利潤率法

它是項(xiàng)目年利潤總額與項(xiàng)目資木金之比，資本金利潤率的公式為：資本金利瀾率=年利潤總額／資本金×100％

而其中的年利潤總額也同樣有兩種選擇：正常生產(chǎn)年份的年利潤總額和生產(chǎn)期平均年利潤總額。選擇的方法和其他指標(biāo)相同。其中的資本金是項(xiàng)目的全部注冊資本金。計(jì)算出的資本金利潤率與行業(yè)平均資本金利潤率或投資者要求的資本金利潤率進(jìn)行比較，大于相應(yīng)的要求，認(rèn)為項(xiàng)目是可行的。

2.3.4資本金凈利潤率法

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論文關(guān)鍵詞：貨幣資金管理制度財(cái)務(wù)資產(chǎn)

貨幣資金是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中停留于貨幣形態(tài)的那一部分資金，包括現(xiàn)金和各種存款。貨幣資金是企業(yè)流動資產(chǎn)流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)，也是獲利能力最弱的資產(chǎn)。加強(qiáng)資金管理的目的就是要求有效地保證一個(gè)企業(yè)隨時(shí)有資金可以利用，并從閑置的資金中得到最大的利息收入，也即要求在貨幣資金流動性和盈利性之間做出抉擇，以期獲取最大的長期利潤。因此，企業(yè)必須加強(qiáng)對貨幣資金管理，規(guī)范貨幣資金的使用，避免資金不足和過剩所產(chǎn)生的不良現(xiàn)象，從而影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動。本文就企業(yè)如何規(guī)范貨幣資金的管理工作，談一談個(gè)人的認(rèn)識。

一、建立貨幣資金的預(yù)算制度

貨幣資金預(yù)算是財(cái)務(wù)管理的一個(gè)極為重要的工具。它不僅有利于加強(qiáng)貨幣資金管理，而且有利于對整個(gè)財(cái)務(wù)活動進(jìn)行有效的組織。貨幣資金預(yù)算是對企業(yè)在整個(gè)預(yù)算期的貨幣資金收入和支出的估計(jì),也是對企業(yè)預(yù)算期貨幣資金收支結(jié)果的預(yù)算。實(shí)行貨幣資金的預(yù)算制度，對于完善企業(yè)貨幣資金的管理，有著舉足輕重的作用。貨幣資金預(yù)算為控制企業(yè)日常貨幣資金流動提供了主要依據(jù)，也是評價(jià)企業(yè)對貨幣資金管理成績的考核標(biāo)準(zhǔn)和重要手段。貨幣資金的預(yù)算制度，增加了資金運(yùn)行的透明度，從制度上、管理上防止擠占和挪用的現(xiàn)象產(chǎn)生。

在貨幣資金預(yù)算中，應(yīng)把整個(gè)預(yù)算期分為若干個(gè)時(shí)期分別計(jì)算貨幣資金的余額。長期貨幣資金流量預(yù)測雖然重要，但在貨幣資金管理中所編制的預(yù)算，主要是一年以下的短期預(yù)算。劃分時(shí)期的長短要根據(jù)企業(yè)的性質(zhì)不同來決定，但一般情況下是一個(gè)月，即月度財(cái)務(wù)收支計(jì)劃，某些貨幣資金流入流出變化大的企業(yè)，還可以按周或按日編制預(yù)算。

編制貨幣資金預(yù)算的主要依據(jù)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全面預(yù)算，包括：銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、成本費(fèi)用預(yù)算等等。完整的貨幣資金預(yù)算應(yīng)包括貨幣資金收入、貨幣資金支出、貨幣資金千余缺以及貨幣資金籌集等部分。

貨幣資金流入量來源于銷售收入、投資收益以及其他貨幣資金收入。其中銷售收入是最主要的部分，其金額可以直接從銷售預(yù)算中得到；投資收益的貨幣資金收入時(shí)間比較固定，數(shù)量也容易確定；其他貨幣資金收入可根據(jù)企業(yè)以往的資料關(guān)考慮預(yù)算期的情況分析確定。預(yù)算期貨幣資金流入量加期初貨幣資金余額，構(gòu)成預(yù)算期可動用貨幣資金數(shù)量。

貨幣資金流出量主要包括購貨支出、營業(yè)費(fèi)用支出、利息支出、上繳所得稅、利潤分配以及其他貨幣資金支出。其中購貨支出可從材料預(yù)算中得到；營業(yè)費(fèi)用支出如工資費(fèi)用、制造費(fèi)用、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用等可以從費(fèi)用預(yù)算中得到；利息支出所需的資金可以從償債計(jì)劃中得到；所得稅付出以及利潤分配支出可根據(jù)企業(yè)的盈利計(jì)劃預(yù)先估計(jì)，支付的時(shí)間也比較固定；其他貨幣資金支出可以根據(jù)企業(yè)以往的資料并考慮預(yù)算期的情況分析確定。

二、完善貨幣資金的內(nèi)部控制制度

完善貨幣資金的同部控制制度，規(guī)范會計(jì)行為，要依據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和要求,完善企業(yè)內(nèi)部貨幣資金控制制度,建立健全監(jiān)督制約機(jī)制。企業(yè)的主要負(fù)責(zé)人要對本單位的內(nèi)部會計(jì)控制的有效實(shí)施負(fù)總責(zé)，并明確單位內(nèi)部各職能部門在預(yù)算安排、計(jì)劃管理、實(shí)物資產(chǎn)、對外投資、項(xiàng)目招標(biāo)、工程采購、經(jīng)濟(jì)擔(dān)保等經(jīng)濟(jì)活動中的管理權(quán)限、方式、方法、程序、責(zé)任和相關(guān)的內(nèi)部控制制度。

三、實(shí)行不相容的職務(wù)相互分離制度

理順財(cái)務(wù)管理關(guān)系，建立職務(wù)分工控制制度，從組織機(jī)構(gòu)設(shè)置上確保資金流通安全。建立內(nèi)部監(jiān)督制約機(jī)制，資金的管理人員要實(shí)行不相容的職務(wù)相互分離制度，合理設(shè)置會計(jì)、出納及相關(guān)的工作崗位，職責(zé)分明、相互制約，確保資金的安全。會計(jì)出納不能相互兼職，不得由一人辦理貨幣資金流通的全部過程。

一是會計(jì)人員負(fù)責(zé)分類賬的登記、收支原始單據(jù)的復(fù)核和收付記賬憑證的編制；二是出納人員負(fù)責(zé)現(xiàn)金的收付和保管、收支原始憑證的保管、簽發(fā)銀行有關(guān)票據(jù)和日記賬的登記；三是內(nèi)審人員應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)收支憑證和賬目的定期審計(jì)和現(xiàn)金的突擊盤點(diǎn)及銀行賬的定期核對；四是會計(jì)主管應(yīng)負(fù)責(zé)審核收支項(xiàng)目、保管單位和單位負(fù)責(zé)人的印章；五是單位負(fù)責(zé)人應(yīng)負(fù)責(zé)審批收支預(yù)算、決算及各項(xiàng)支出。

四、建立收入和支出環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制制度

要加強(qiáng)對貨幣資金的預(yù)算編制、執(zhí)行各個(gè)環(huán)節(jié)的管理，規(guī)范貨幣資金的管理程序，確定貨幣資金執(zhí)行的審批權(quán)限和制度，超限額或重大事項(xiàng)資金支付要實(shí)行集體審批，嚴(yán)格控制無預(yù)算或超審批權(quán)限的資金支出。嚴(yán)格企業(yè)內(nèi)部資金收入和支出審批程序。

1、對貨幣資金的收入控制

①每筆收入支出都要及時(shí)開票；

②要盡可能使用轉(zhuǎn)賬結(jié)算，現(xiàn)金結(jié)算款項(xiàng)要及時(shí)送存銀行；

③盡可能采用集中由財(cái)務(wù)部門收款的方式，分散收款要及時(shí)送交單位出納；

④不得坐支各項(xiàng)收入；

⑤出納員收妥每筆款項(xiàng)后應(yīng)在收款憑證上加蓋“收訖”章。

2、對貨幣資金的支出控制

①每筆支出都應(yīng)有單位負(fù)責(zé)人的審批經(jīng)、會計(jì)主管審核、會計(jì)人員復(fù)核；

②出納人員每一筆款項(xiàng)都應(yīng)以健全的會計(jì)憑證和完備的審批手續(xù)為依據(jù)，付款后，需在付款憑證上加蓋“付訖”章；

③各項(xiàng)支出都有預(yù)算和定額控制執(zhí)行；

④要按國家規(guī)定的用途使用現(xiàn)金，盡可能使用轉(zhuǎn)賬支付；

⑤銀行單據(jù)簽發(fā)和印鑒保管應(yīng)當(dāng)分工負(fù)責(zé)。

五、強(qiáng)化貨幣資金的保管和控制

加強(qiáng)對貨幣資金、會計(jì)憑證、原始的管理，要依法建賬，及時(shí)核對銀行賬目，認(rèn)真履行定期對賬、報(bào)賬的制度，建立定期進(jìn)行檢查的制約機(jī)制。不符合審核程序不能支付資金，按規(guī)定實(shí)事求是報(bào)賬，不作假賬。

一是貨幣資金的收付只能由出納人員負(fù)責(zé)，其他人員（包括單位負(fù)責(zé)人）不得接觸貨幣資金；二是嚴(yán)格執(zhí)行庫存現(xiàn)金限額制度；三是出納人員要做到每日現(xiàn)金日記賬余額與保管的現(xiàn)金核對相符，并經(jīng)常與會計(jì)核對賬目；四是要嚴(yán)格執(zhí)行定期現(xiàn)金突擊盤點(diǎn)制度和核對銀行賬的制度；五是已開出的收付款原始憑證必須全部及時(shí)入賬；六是所有收付款原始憑證必須連續(xù)編號并順序使用，錯(cuò)寫作廢的原始單據(jù)應(yīng)加蓋“作廢”章后妥善保管。

篇6

（一）教學(xué)語言數(shù)學(xué)化

隨著經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展，數(shù)理邏輯逐步融入經(jīng)濟(jì)分析中，經(jīng)濟(jì)學(xué)不斷數(shù)學(xué)化。對學(xué)生而言，當(dāng)鮮活生動的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)被描述為復(fù)雜而抽象的數(shù)學(xué)符號時(shí)，例如貨幣供求函數(shù)，尤其對于那些文科學(xué)生而言，《貨幣銀行學(xué)》便變成了一門冰冷的課程，學(xué)習(xí)愈發(fā)枯燥乏味。且教師總在教學(xué)中板書許多公式，進(jìn)一步削弱學(xué)生對該學(xué)科的興趣。

（二）教學(xué)內(nèi)容理論化

《貨幣銀行學(xué)》主要研究貨幣流通和金融體系運(yùn)行一般規(guī)律，以及兩者與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間關(guān)系的理論和實(shí)踐相結(jié)合的問題。一些教師由于缺乏該領(lǐng)域的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，教學(xué)內(nèi)容主要基于自身對理論的理解和研究，因此在教學(xué)過程中只是簡單照本宣科，或者照搬發(fā)達(dá)國家市場的經(jīng)典案例，與我國實(shí)際市場情況脫節(jié)，從而無法達(dá)到使學(xué)生深刻理解理論的目的，當(dāng)然也就難以培養(yǎng)學(xué)生應(yīng)用理論分析和解決現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)問題的能力。

（三）教學(xué)手段機(jī)械化

現(xiàn)在的《貨幣銀行學(xué)》課程教學(xué)，絕大多數(shù)教師都比較偏重教材內(nèi)容的教學(xué)，平鋪直敘地講解理論知識。就算進(jìn)行案例分析，也是蜻蜓點(diǎn)水般一帶而過，忽略案例中問題的實(shí)際性和復(fù)雜性。這一方面會使學(xué)生對理論學(xué)習(xí)的價(jià)值產(chǎn)生困惑，從而導(dǎo)致部分同學(xué)失去學(xué)習(xí)興趣，另一方面不利于激發(fā)學(xué)生的創(chuàng)造力和培養(yǎng)其經(jīng)濟(jì)學(xué)的思維方式。

（四）考核方式單一化

目前，絕大多數(shù)高校的《貨幣銀行學(xué)》的考核方式主要為期末考試。然而，其是一門經(jīng)濟(jì)學(xué)理論和實(shí)際應(yīng)用結(jié)合緊密的課程，金融經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的情況負(fù)責(zé)多變，答案也千變?nèi)f化。因此，該課程需要通過考核評定學(xué)生理論基礎(chǔ)的扎實(shí)程度和對金融經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的分析判斷能力，而不是如數(shù)學(xué)等學(xué)科那樣通過單純的計(jì)算題的唯一標(biāo)準(zhǔn)答案直觀獲得學(xué)習(xí)成績，從而評判教學(xué)效果和學(xué)生能力。

二、實(shí)踐教學(xué)模式的構(gòu)建

由于《貨幣銀行學(xué)》課程的特征，因此在現(xiàn)代教學(xué)設(shè)計(jì)中，應(yīng)該以堅(jiān)持以“應(yīng)用能力”為培養(yǎng)目的，充分利用各類教學(xué)資源進(jìn)行實(shí)踐教學(xué)，使教學(xué)內(nèi)容源于教材，又不拘泥于教材，力求教學(xué)中充滿趣味性、教育性、針對性、實(shí)用性，從而提高學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，達(dá)到培養(yǎng)學(xué)生經(jīng)濟(jì)學(xué)思維方式的目的。基于多年的教學(xué)經(jīng)驗(yàn)，筆者分別從教學(xué)內(nèi)容、教學(xué)方法和考核方式三個(gè)方面構(gòu)建《貨幣銀行學(xué)》的實(shí)踐教學(xué)模式。第一，教學(xué)內(nèi)容應(yīng)該在理論教學(xué)的基礎(chǔ)上，增加大量的各類實(shí)訓(xùn)模擬課程，并將實(shí)訓(xùn)成果在專題討論課上進(jìn)行分析點(diǎn)評。第二，通過互動性和雙向性的教學(xué)活動，力求教學(xué)方法的多樣性和靈活性，除案例教學(xué)外，增加視頻教學(xué)、實(shí)地教學(xué)和項(xiàng)目教學(xué)，以豐富的形式吸引學(xué)生。第三，本課程在考核過程中避免期末一張?jiān)嚲頉Q定學(xué)生學(xué)習(xí)成績的現(xiàn)象，堅(jiān)持學(xué)期初到學(xué)期末的過程化考核體系。通過“復(fù)合式、全程型、多元化”考核方式，加強(qiáng)對學(xué)生自主學(xué)習(xí)的引導(dǎo)和真實(shí)學(xué)習(xí)過程的考核。

（一）教學(xué)內(nèi)容的實(shí)用性

首先，在選擇合適教材的基礎(chǔ)上，結(jié)合專業(yè)特征有側(cè)重地教學(xué)。目前，國內(nèi)各高校貨幣銀行學(xué)選用的教材大多在重點(diǎn)內(nèi)容和理論體系上如出一轍。然而，不同專業(yè)在實(shí)際教學(xué)過程中對本課程的定位存在一些偏差，因此，如果簡單地采用引進(jìn)版或者名校版，然后單一地照本宣科，就忽視了專業(yè)的特殊性。例如國際貿(mào)易專業(yè)，其貨幣銀行教材應(yīng)該在基本內(nèi)容體系的基礎(chǔ)上增加外匯，國際貨幣體系，以及國際資本等方面的內(nèi)容；而財(cái)務(wù)管理專業(yè)則可忽略這塊內(nèi)容，重視利率、貼現(xiàn)等內(nèi)容。其次，在教學(xué)過程中，一方面，要將課程內(nèi)容劃分為幾個(gè)板塊，不斷強(qiáng)調(diào)課程體系，使學(xué)生明白所學(xué)知識之間的關(guān)系，達(dá)到知識體系完整的目的。另一方面，教師對于關(guān)鍵概念和核心理論等，需要就知識的難易程度設(shè)計(jì)分層次的、逐步深入的問題，引導(dǎo)積極啟發(fā)學(xué)生主動思考，在理解內(nèi)容的同時(shí)，培養(yǎng)學(xué)生獨(dú)立分析問題和解決問題的能力。再次，在原有的基本的教學(xué)內(nèi)容中，結(jié)合專業(yè)特征，開設(shè)一系列實(shí)訓(xùn)模擬課程，包括書面訓(xùn)練和實(shí)地訓(xùn)練。以國際貿(mào)易專業(yè)為例，進(jìn)行以《貨幣銀行學(xué)》為理論基礎(chǔ)，以Excel為操作平臺，以外貿(mào)業(yè)務(wù)為主線的實(shí)訓(xùn)模擬。又或者由教師提供材料和問題，要求學(xué)生到銀行實(shí)地學(xué)習(xí)，促使其通過實(shí)地學(xué)習(xí)和分析，讀懂匯率牌價(jià)表，了解外匯匯兌業(yè)務(wù)，達(dá)到把知識轉(zhuǎn)化為實(shí)際分析能力的目的。最后，將實(shí)訓(xùn)模擬課程的分析報(bào)告在專題討論課上進(jìn)行分析和討論。專題討論課程以學(xué)生為中心，激發(fā)學(xué)生的“研究”熱情，培養(yǎng)學(xué)生探究與發(fā)現(xiàn)金融問題的能力、思辨金融政策合理性能力及金融決策能力。這種課程在實(shí)現(xiàn)本課程教學(xué)目標(biāo)的同時(shí)，也將助于提高學(xué)生的辨析思維能力、自主學(xué)習(xí)能力。

（二）教學(xué)方法的開放性

1.案例教學(xué)

第一，設(shè)專門的案例分析課。絕大多數(shù)的教師都將案例分析穿插在某些理論之后，作為理論聯(lián)系實(shí)際的一個(gè)實(shí)證。然而，這樣的案例分析都是簡單地生強(qiáng)硬套理論，草草地將案例中的某個(gè)問題進(jìn)行分析，學(xué)生只能依葫蘆畫瓢，無法使學(xué)生達(dá)到理論應(yīng)用于實(shí)際的目的。專門的案例分析課是將案例通過前面課堂上的一系列理論綜合分析，引導(dǎo)學(xué)生主動、全面地思考問題，從而提高學(xué)生的經(jīng)濟(jì)學(xué)思維能力。第二，選擇本土化的案例。首先，案例教學(xué)一定要選擇與現(xiàn)實(shí)貼近、學(xué)生能直觀認(rèn)識的真實(shí)案例，這樣才能提高學(xué)生的興趣。其次，由于我國的特殊國情，發(fā)達(dá)國家的案例與我國情況相差甚遠(yuǎn)。最后，要在本國的案例中盡可能選擇典型的案例，即具有啟發(fā)性、實(shí)踐性的案例，從而提高學(xué)生的分析能力。第三，堅(jiān)持案例分析的應(yīng)用性。在案例分析過程中，應(yīng)該以學(xué)生為主體，教師引導(dǎo)學(xué)生圍繞該案例的主題，全方位啟發(fā)學(xué)生思索、探討，借助多元表征加深學(xué)生的進(jìn)一步理解和掌握理論教學(xué)中的概念和原理，進(jìn)而培養(yǎng)學(xué)生理論聯(lián)系實(shí)際能力和分析問題的能力。學(xué)生在案例分析和討論過程中，首先應(yīng)閱讀案例并歸納出案例的要點(diǎn)，然后根據(jù)教師設(shè)計(jì)的各種問題進(jìn)行質(zhì)疑、討論，形成不同觀點(diǎn)、見解和解決方案，最后從這些備選方案中選出最合適或最佳方案。

2.視頻教學(xué)

視頻教學(xué)法是基于現(xiàn)代信息技術(shù)的一種教學(xué)方法，通過形象的畫面、文字和聲音等視聽信息，將理論形象化、生動化。第一，視頻所包含的信息遠(yuǎn)比教師在同樣時(shí)間內(nèi)傳遞的信息多，大大增加了課堂教學(xué)容量。第二，視頻所展示的畫面、文字和聲音等視聽信息，比教師單純用語言表達(dá)更易使學(xué)生記憶、掌握，有利于讓學(xué)生接受地理知識。第三，視頻可以穿越時(shí)空，向?qū)W生展現(xiàn)更加真實(shí)和直觀的信息，從而更容易闡述概念。視頻的教學(xué)效果有時(shí)要好于教師的語言，尤其在新知識的引入這一環(huán)節(jié)使用視頻教學(xué)，通過感性的背景知識，讓學(xué)生完成良好的感知任務(wù)。以《中央銀行》章節(jié)為例，在新課一開始，播放CCTV拍攝的大型紀(jì)錄片“貨幣”，從1825年英國的經(jīng)濟(jì)危機(jī)開始講述中央銀行的起源，從視頻中一一找出中央銀行產(chǎn)生的四個(gè)客觀原因。教師在教學(xué)過程中扮演“導(dǎo)演”的角色，學(xué)生通過教師的指令進(jìn)行活動，從而自然地進(jìn)入到新的知識點(diǎn)的學(xué)習(xí)過程中。因此，視頻教學(xué)的關(guān)鍵是懸念導(dǎo)入。“疑”是學(xué)習(xí)的起點(diǎn)，當(dāng)學(xué)生面臨問題需要新知識尋找答案時(shí)，才會進(jìn)行積極的學(xué)習(xí)活動。因此，在視頻播放之前，教師應(yīng)該有針對性地提出問題，有意使學(xué)生暫時(shí)處于困惑狀態(tài)，使學(xué)生積極地揭開“謎底”。這不但能吸引學(xué)生積極投入課堂，而且有利于培養(yǎng)學(xué)生獨(dú)立思考的能力和習(xí)慣。

3.實(shí)地教學(xué)

實(shí)地教學(xué)法是一種現(xiàn)場教學(xué)法和自主教學(xué)法相結(jié)合的教學(xué)方法，即以現(xiàn)場為中心，以現(xiàn)場實(shí)物為對象，以學(xué)生活動為主體的教學(xué)方法。這種方法不但能吸引學(xué)生興趣，而且能提高學(xué)生自主學(xué)習(xí)能力，鍛煉學(xué)生的綜合素質(zhì)。例如，要求學(xué)生去某家銀行，借以換匯的機(jī)會理解外匯牌價(jià)表上現(xiàn)匯買入價(jià)和現(xiàn)鈔買入價(jià)的差異。

4.項(xiàng)目教學(xué)

項(xiàng)目教學(xué)是一種綜合模擬訓(xùn)練，即將課堂的理論知識綜合應(yīng)用于一個(gè)虛擬課題，要求學(xué)生組隊(duì)完成。在項(xiàng)目教學(xué)過程中，教師需要將課題中所涉及的專業(yè)知識重新回顧一遍，并簡單介紹其中將會出現(xiàn)的主要問題和解決方法。在課題的完成過程中，學(xué)生需要從設(shè)計(jì)到實(shí)驗(yàn)，再調(diào)整，最后得出結(jié)論并撰寫課題報(bào)告。本文提到的實(shí)訓(xùn)模擬中所舉的“以Excel為操作平臺，以外貿(mào)業(yè)務(wù)為主線進(jìn)行實(shí)訓(xùn)模擬”，即項(xiàng)目教學(xué)。項(xiàng)目教學(xué)法讓學(xué)生利用網(wǎng)絡(luò)資源，以自主學(xué)習(xí)的方式尋找答案，提出解決問題的措施，大大提高了學(xué)生的自主學(xué)習(xí)能力。

（三）考核方式多元性

多元化的考核就是以過程考核為主，結(jié)合期末筆試得到綜合的、合理的成績評價(jià)學(xué)生的學(xué)習(xí)成果。在多元化的考核中，教師可以將理論教學(xué)、實(shí)訓(xùn)教學(xué)和專題討論三者合而為一，即在理論教學(xué)中通過課堂筆記、課后習(xí)題及期末筆試等方式考查學(xué)生是否掌握；在實(shí)訓(xùn)教學(xué)和專題討論中，通過報(bào)告和課堂發(fā)言來考查學(xué)生是否理解。這些方式不僅體現(xiàn)學(xué)生參與結(jié)果，而且充分反映學(xué)生整個(gè)參與的過程。在學(xué)期結(jié)束時(shí)，可以采取小組成員互相打分的形式，評價(jià)學(xué)生在團(tuán)隊(duì)合作過程中的具體表現(xiàn)。

三、結(jié)語

篇7

關(guān)鍵詞：電子貨幣；定義；發(fā)展階段

中圖分類號：F820 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）06-0-02

一、電子貨幣定義概述

1.關(guān)于電子貨幣定義的概述

1996年，國際清算銀行在《電子貨幣之安全》中最早將電子貨幣分為兩類，即儲值產(chǎn)品和存取產(chǎn)品，幾乎囊括所有電子化支付手段。隨后，又在《發(fā)展電子貨幣對中央銀行的影響》修正了原定義并指出， 電子貨幣產(chǎn)品是指“儲值型”或“預(yù)付型”產(chǎn)品， 而持有人可使用的資金或價(jià)值存儲在電子設(shè)備上。電子貨幣主要包括兩類：一種是卡基電子貨幣，貨幣價(jià)值被存儲在含有計(jì)算機(jī)芯片的塑料卡中；另一種是以網(wǎng)絡(luò)或軟件為基礎(chǔ)的電子貨幣，貨幣價(jià)值被存儲在計(jì)算機(jī)或軟件中。1997年《電子貨幣之消費(fèi)者保護(hù)、執(zhí)法、監(jiān)管和跨國問題》進(jìn)一步指出， 電子貨幣包括多用途預(yù)付卡及在互聯(lián)網(wǎng)上使用的預(yù)付型或儲值型支付機(jī)制。2004年《電子貨幣、網(wǎng)絡(luò)支付和移動支付發(fā)展?fàn)顩r之調(diào)查報(bào)告》發(fā)表了電子貨幣最新定義， 即持有人可以擁有存儲在電子設(shè)備上的資金或價(jià)值并運(yùn)用于多種場合的一種儲值產(chǎn)品或預(yù)付型產(chǎn)品。概而言之， 國際清算銀行將貨幣價(jià)值存儲在電子設(shè)備上、具有多種用途及儲值型或預(yù)付型作為定義電子貨幣的三個(gè)基本要素。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會認(rèn)為：“電子貨幣是指在零售支付機(jī)制中， 通過銷售終端、不同的電子設(shè)備之間以及在公開網(wǎng)絡(luò)（ 如互聯(lián)網(wǎng)） 上執(zhí)行支付的儲值和預(yù)付機(jī)制”。可以看出，國際清算銀行和巴塞爾銀行監(jiān)管委員會談到的電子貨幣是電子化轉(zhuǎn)移價(jià)值過程中的價(jià)值載體， 而且是能夠被存儲的。1998年， 歐洲中央銀行《電子貨幣報(bào)告》將電子貨幣定義為一種可以存儲貨幣價(jià)值且廣泛用于向發(fā)行商之外的其他人支付而不必然開設(shè)銀行賬戶的預(yù)付型電子工具。2000年， 歐盟《電子貨幣指令》將電子貨幣定義為持有人擁有的一種貨幣價(jià)值請求權(quán)，它存儲在電子工具上，收取的資金不少于已發(fā)行的貨幣價(jià)值，并被發(fā)行商之外的其他企業(yè)接受為支付方式。這是世界上關(guān)于電子貨幣的第一個(gè)法定定義。根據(jù)歐盟的定義，電子貨幣應(yīng)具有四個(gè)要素，即貨幣價(jià)值請求權(quán)、存儲在電子工具上、收取的資金不少于已發(fā)行的貨幣價(jià)值及被發(fā)行商之外的其他企業(yè)接受為支付方式。

2.現(xiàn)有定義下的“電子貨幣”不是真正意義上的貨幣

根據(jù)政治經(jīng)濟(jì)學(xué)，信用貨幣制度下，貨幣由各國的中央銀行或指定機(jī)構(gòu)發(fā)行并代表國家的信用，是一種由國家政權(quán)強(qiáng)制提供的購買力信用。雖然當(dāng)前定義對電子貨幣的發(fā)行主體沒有一個(gè)統(tǒng)一的劃定，但都指向了各種金融與非金融的機(jī)構(gòu)，并且電子貨幣是這些機(jī)構(gòu)出于贏利目的而發(fā)行的，其存在的基礎(chǔ)是發(fā)行者的銀行信用或商業(yè)信用，主要依賴于各個(gè)發(fā)行人自身的信譽(yù)和資產(chǎn)，因此，現(xiàn)行定義下的電子貨幣不是真正意義上的貨幣。其次，現(xiàn)行定義下電子貨幣的使用和流通，有賴于發(fā)行者、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營者、使用者及接受者等當(dāng)事人間的合約安排。這使得電子貨幣的使用范圍有限，僅在有約定的當(dāng)事人和領(lǐng)域內(nèi)具有價(jià)值；其流通和使用必須具備一定的技術(shù)設(shè)施條件和金融中介才能完成；而且沒有法律作保障，任何人和單位都有權(quán)拒絕接受電子貨幣作為清償債務(wù)的手段，因此這不符合貨幣作為支付手段能被普遍接受的特征。再次，現(xiàn)行定義下的電子貨幣以能最終兌換為法定貨幣為前提條件。這是因?yàn)楝F(xiàn)行定義下電子貨幣缺少紙制貨幣價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)（元等），因而無法單獨(dú)衡量和表現(xiàn)商品的價(jià)值和價(jià)格，也無法具有價(jià)值保存手段（價(jià)值儲藏）而只有依附于現(xiàn)實(shí)貨幣。使用電子貨幣支付物品或服務(wù)的價(jià)格后，還需經(jīng)過將電子貨幣兌換成為法定貨幣的贖回環(huán)節(jié)才算支付過程的完成， 因此電子貨幣要依附于法定貨幣才能流通。綜上所述，現(xiàn)行定義下的電子貨幣不能單獨(dú)執(zhí)行貨幣的價(jià)值尺度、流通手段、支付手段和儲藏等基本職能，并不算是經(jīng)濟(jì)學(xué)中的貨幣！ 它只是一種依據(jù)當(dāng)事人約定而使用并能夠最終兌換成法定貨幣的電子支付結(jié)算工具。

二、用發(fā)展的眼光來看待電子貨幣的定義

筆者認(rèn)為：首先，電子貨幣是信息文明條件下一種新的貨幣形式。但這種新的貨幣形式并不是任意產(chǎn)生的，也不是某些發(fā)明家人為發(fā)明的，它是科學(xué)技術(shù)的發(fā)展與貨幣本質(zhì)屬性的要求相結(jié)合的產(chǎn)物，是由貨幣本質(zhì)屬性的不變性與貨幣形式可變性要求共同決定的，是貨幣形式在信息文明社會的具體表現(xiàn)。所以隨著科學(xué)技術(shù)與信用的不斷發(fā)展，這種依靠電子手段來進(jìn)行支付與流通的具體形式也在不斷的豐富與創(chuàng)新，而且發(fā)展速度非常快。因此，想要用一個(gè)固定的“電子貨幣”概念去概括這些不斷發(fā)展與創(chuàng)新著的新型金融工具，未免就有點(diǎn)牽強(qiáng)。其次，電子貨幣作為一種新型的貨幣形式，其發(fā)展到最終應(yīng)該是對現(xiàn)有的傳統(tǒng)貨幣形式的完全替代。因此，應(yīng)該用發(fā)展的眼光來看待電子貨幣的定義，堅(jiān)持貨幣本質(zhì)屬性的不變性與貨幣形式可變性要求的原則來考量電子貨幣的出現(xiàn)與發(fā)展，應(yīng)該將電子貨幣的發(fā)展分為初級階段、成熟階段與高級階段三個(gè)階段，電子貨幣在這三個(gè)階段具有不同的發(fā)展特點(diǎn)：

1.電子貨幣發(fā)展初級階段的特征

電子貨幣的出現(xiàn)是信息革命的產(chǎn)物，20世紀(jì)80年代以后，隨著信用制度的發(fā)展和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的廣泛應(yīng)用，貨幣形式開始向初級電子貨幣方向發(fā)展。這一階段的電子貨幣應(yīng)具有以下特征：

（1）電子貨幣實(shí)質(zhì)上是一些特定的電子數(shù)據(jù)，它的存在有賴于一定的硬件或軟件載體，如電腦硬盤、IC 卡、特定軟件等，其流通有賴于一定的計(jì)算機(jī)通訊網(wǎng)絡(luò)或?qū)Ｓ迷O(shè)施。這不僅是“初級電子貨幣”的特征，也是電子貨幣在各個(gè)發(fā)展階段的顯著特征，現(xiàn)有對“電子貨幣”的定義在這一點(diǎn)上已達(dá)成共識。

（2）電子貨幣發(fā)行主體有銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)和其他非金融機(jī)構(gòu)。各種金融與非金融的機(jī)構(gòu)出于贏利目的而發(fā)行電子貨幣，其存在的基礎(chǔ)是發(fā)行者的銀行信用或商業(yè)信用，主要依賴于各個(gè)發(fā)行人自身的信譽(yù)和資產(chǎn)。

（3）電子貨幣法律關(guān)系中存在三方基本當(dāng)事人：發(fā)行商、持有人和特約商戶。持有人與發(fā)行商是電子貨幣法律關(guān)系中最重要的當(dāng)事人。持有人欲取得電子貨幣，必需向發(fā)行商通過轉(zhuǎn)賬或直接付款支付相應(yīng)代價(jià)， 還有權(quán)在特定情況下要求把電子貨幣回贖為法定貨幣。持有人取得的電子貨幣不具有法償效力，它的流通取決于發(fā)行者和一定范圍內(nèi)的使用者間的合同安排，這個(gè)使用者就是特約商戶，只有特約商戶才會接受電子貨幣的償付，接受電子貨幣后的特約商戶不能繼續(xù)使用它， 而只能通過發(fā)行機(jī)構(gòu)將其轉(zhuǎn)換成傳統(tǒng)貨幣，這樣使用電子貨幣進(jìn)行交易的整個(gè)流程才算完結(jié)，現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)也使得這一流程幾乎在瞬間就完成了。為了保證電子貨幣的償付功能與流通性，特約商戶是必須存在發(fā)行商之外的其他企業(yè)，這意味著持有人能夠使用電子貨幣從發(fā)行商之外的其他企業(yè)處購得貨物和服務(wù)。

（4）電子貨幣缺少自己獨(dú)立的“貨幣單位”。初級電子貨幣是一種虛擬的、觀念化的貨幣形式，它自己沒有價(jià)值，沒有自己的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，因而無法單獨(dú)衡量和表現(xiàn)商品的價(jià)值和價(jià)格，必須借助現(xiàn)實(shí)貨幣的貨幣單位，事實(shí)上，現(xiàn)有的絕大多數(shù)電子貨幣基本上與現(xiàn)實(shí)貨幣保持著1比1的兌換比例，直接以現(xiàn)實(shí)貨幣的貨幣單位作為自己的計(jì)量單位。這深刻的反映了電子貨幣是以既有通貨為基礎(chǔ)的二次貨幣的性質(zhì)。

2.電子貨幣發(fā)展成熟階段的特征

隨著信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷發(fā)展與電子貨幣應(yīng)用范圍的不斷擴(kuò)大，電子貨幣對真實(shí)貨幣的替代程度也越來越高，而且，一些新的電子貨幣形式也會出現(xiàn)。電子貨幣的發(fā)展進(jìn)入到一個(gè)新的階段。筆者認(rèn)為，電子貨幣在發(fā)展成熟階段應(yīng)呈現(xiàn)出以下特征：

（1）和初級電子貨幣一樣，發(fā)展成熟的電子貨幣實(shí)質(zhì)上也是一些特定的電子數(shù)據(jù)，它的存在有賴于一定的硬件或軟件載體，如電腦硬盤、IC 卡、特定軟件等，其流通有賴于一定的計(jì)算機(jī)通訊網(wǎng)絡(luò)或?qū)Ｓ迷O(shè)施。

（2）通過市場競爭，市場上有可能最終會出現(xiàn)一種或幾種主要電子貨幣。電子貨幣的流通與償付能力的大小取決于發(fā)行者的信用與特約商戶的多少，在初級電子貨幣發(fā)展完全成熟的階段，市場上會出現(xiàn)眾多的電子貨幣發(fā)行主體，筆者認(rèn)為，這些電子貨幣發(fā)行主體實(shí)際上存在著競爭的關(guān)系，雖然由于發(fā)行者的信用不一樣，這種競爭天生就表現(xiàn)為一種不公平的競爭。在初級電子貨幣向發(fā)展成熟的電子貨幣過渡的階段，由于電子信息技術(shù)發(fā)展的突飛猛進(jìn)與“大數(shù)據(jù)”、“云處理”等新興數(shù)據(jù)處理技術(shù)的成熟與應(yīng)用，電子貨幣相對于紙幣的“信息成本”與“交易費(fèi)用”會進(jìn)一步的降低，越來越多的個(gè)人或企業(yè)或選擇使用電子貨幣。隨著電子貨幣發(fā)行市場上各發(fā)行主體競爭激烈程度的越來越高，各發(fā)行主體總是在想方設(shè)法的降低自己發(fā)行電子貨幣的交易成本的同時(shí)、不斷增加自己的特約商戶，這種競爭使得某個(gè)人手上持有的各種不同的電子貨幣的償付與流通范圍重疊程度會越來越高，各種不同電子貨幣的之間的替代效應(yīng)會越來越明顯，由于持有電子貨幣也是需要成本的，這時(shí)，各持有人會傾向于僅僅選擇一種或幾種持有成本最低、償付與流通范圍最廣的電子貨幣，筆者將其稱為主要電子貨幣。在電子貨幣發(fā)展成熟的階段，主要電子貨幣正是那些在發(fā)行競爭市場上處于優(yōu)勢地位的發(fā)行主體提供，并且由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，這種主要電子貨幣的優(yōu)勢地位會越來越穩(wěn)固，最終可以覆蓋傳統(tǒng)貨幣流通范圍的絕大部分。

（3）接受電子貨幣的商家可以選擇繼續(xù)使用它。但在電子貨幣發(fā)展成熟的階段，商家接受這種電子貨幣不僅僅是因?yàn)榘l(fā)行機(jī)構(gòu)和他之間簽署了轉(zhuǎn)換協(xié)議，還因?yàn)橹饕娮迂泿艑鹘y(tǒng)貨幣的替代程度大大提高，大家普遍建立起了對主要電子貨幣的牢固信任，接受電子貨幣的商家不必非要將其轉(zhuǎn)換成傳統(tǒng)貨幣，而可以直接使用別人支付的電子貨幣進(jìn)行支付與流通。

3.電子貨幣發(fā)展的高級階段

在電子貨幣發(fā)行的高級階段，電子貨幣被普遍接受， 行使交易媒介的職能， 實(shí)現(xiàn)了對傳統(tǒng)貨幣的完全替代。這時(shí)的電子貨幣應(yīng)有以下特征：

（1）由像中央銀行這樣具備國家信用的機(jī)構(gòu)來統(tǒng)一發(fā)行。電子貨幣發(fā)展到這個(gè)階段，對傳統(tǒng)貨幣各項(xiàng)職能的取代也變得水到渠成。電子貨幣將完全替代紙幣成為一種新的貨幣形式，如果此時(shí)的電子貨幣仍是以銀行等金融機(jī)構(gòu)以及非金融機(jī)構(gòu)以自身信用為基礎(chǔ)而各自為陣的發(fā)行的話，那么電子貨幣將無法完全替代傳統(tǒng)貨幣，其存在的風(fēng)險(xiǎn)也必然要大的多。為了確保金融交易的安全、維護(hù)電子貨幣持有人以及特約商戶的經(jīng)濟(jì)利益，也為了確保國家對經(jīng)濟(jì)的掌控能力，此時(shí)的電子貨幣必須由像中央銀行那樣的具備國家信用的機(jī)構(gòu)來統(tǒng)一發(fā)行。

（2）電子貨幣可以完全的、不受限制的自由流通并充分行使傳統(tǒng)貨幣的各項(xiàng)職能。

參考文獻(xiàn)：

[1]李愛軍.電子貨幣法律問題研究[M].知識產(chǎn)權(quán)出版社，2007.

[2]黃正新.關(guān)于電子貨幣理論與現(xiàn)實(shí)問題的探討[J].經(jīng)濟(jì)師，2001（02）.

篇8

隨著歐洲一體化步伐的加快，英國與歐盟之間的關(guān)系引起了眾多關(guān)注。1999年歐元正式啟動以后，英國加入歐洲貨幣聯(lián)盟的問題更成為了人們輿論的焦點(diǎn)。

出于經(jīng)濟(jì)、政治和文化等種種考慮，英國國內(nèi)各階層對是否加入歐洲貨幣聯(lián)盟（EuropeanMonetaryUnion，簡稱EMU）存在不同看法。如何看待布朗的“五項(xiàng)經(jīng)濟(jì)測試”標(biāo)準(zhǔn)成為決定英國能否加入歐洲寫作碩士論文貨幣聯(lián)盟并最終投向歐元區(qū)懷抱的關(guān)鍵。英國作為歐洲的重要國家之一，對歐元保持著觀望的態(tài)度，不僅對英國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)、歐盟經(jīng)濟(jì)，甚至對世界經(jīng)濟(jì)都產(chǎn)生了不同程度的負(fù)面影響。2008年1月1日，馬耳他和塞浦路斯同時(shí)加入歐元區(qū)，從而使歐元區(qū)成員國從13個(gè)增至15個(gè)，區(qū)內(nèi)整體實(shí)力不斷壯大，歐元的國際地位也正在不斷提升。與歐元區(qū)良好的發(fā)展態(tài)勢相比，英國近年來經(jīng)濟(jì)卻一改往年“運(yùn)行良好”之態(tài)勢，漸呈疲軟跡象。

本文首先簡略的介紹了歐洲貨幣聯(lián)盟的理論基礎(chǔ)——最佳貨幣區(qū)理論（OCAT）。然后回顧了歐洲貨幣聯(lián)盟的發(fā)展歷程，并簡要的介紹了英國與EMU之間的關(guān)系。接下來從布朗的“五項(xiàng)經(jīng)濟(jì)測試”標(biāo)準(zhǔn)入手，綜合分析英國拒絕加入歐洲貨幣聯(lián)盟的原因及對英國、歐元區(qū)及世界經(jīng)濟(jì)的影響，最后探討了英國加入歐洲貨幣聯(lián)盟的前景。

關(guān)鍵詞：英國歐洲貨幣聯(lián)盟；最佳貨幣區(qū)

引言

一直以來，英國何時(shí)加入歐洲貨幣聯(lián)盟都是歐洲一體化進(jìn)程中的重要話題。英國對歐洲貨幣聯(lián)盟的政策問題，近年來嚴(yán)重困擾著英國的內(nèi)政與外交。前梅杰保守黨政府，曾在談判制定《馬約》的過程中為英國爭得由英國議會最終決定是否加入歐洲單一貨幣的“例外權(quán)”。布萊爾上臺后，對歐洲政策進(jìn)行了重要的調(diào)整。在貨幣聯(lián)盟問題上，堅(jiān)持以英國的經(jīng)濟(jì)利益作為判斷的標(biāo)準(zhǔn)，重申英國不大可能在1999年1月作為第一批成員加入單一貨幣。與此同時(shí)，在全國范圍內(nèi)發(fā)起有關(guān)貨幣聯(lián)盟問題的討論，為英國最終加入單一貨幣進(jìn)行輿論和組織準(zhǔn)備。面對已成為世界主要貨幣的歐元，英國前首相布萊爾寫作碩士論文雖然屢屢試圖推動本國加入歐元區(qū)，但每次總是無果而終。對歐元態(tài)度冷淡并以“五項(xiàng)經(jīng)濟(jì)測試”標(biāo)準(zhǔn)使英國置身于單一貨幣之外的前財(cái)政大臣布朗2007年6月接替布萊爾出任新首相，也使英國短期內(nèi)加入歐元區(qū)變得更為渺茫。英國政府至今對何時(shí)加入歐元區(qū)仍然沒有一個(gè)大致的時(shí)間表。英國對歐元消極觀望態(tài)度有經(jīng)濟(jì)、政治、文化等多方面的原因。本文首先簡要介紹歐洲貨幣聯(lián)盟的理論基礎(chǔ)及其創(chuàng)建、發(fā)展歷程，之后介紹了英國與貨幣聯(lián)盟之間的關(guān)系，并在此基礎(chǔ)上對英國不加入貨幣聯(lián)盟的原因及影響進(jìn)行了較為深入的分析和總結(jié)，最后對英國加入歐洲貨幣聯(lián)盟的前景進(jìn)行了分析和預(yù)測。

一、貨幣一體化相關(guān)理論概述

（一）最佳貨幣區(qū)理論

關(guān)于歐洲貨幣聯(lián)盟，經(jīng)濟(jì)學(xué)家或贊成或反對。但有趣的是，他們贊成或反對的主要依據(jù)都是由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅伯特·蒙代爾開創(chuàng)的最佳貨幣區(qū)理論（OptimumCurrencyAreaTheory）。其作為歐洲貨幣聯(lián)盟的理論基礎(chǔ)，具有重要的理論價(jià)值。本章將著重介紹最佳貨幣區(qū)理論并對歐元啟動的成本與收益進(jìn)行分析。所謂最佳貨幣區(qū)（OptimumCurrencyAreas，OCA）是指一種“最佳”的地理區(qū)域，在這個(gè)區(qū)域內(nèi)，一般的支付手段或是一種單一的共同貨幣，或是幾種貨幣，這幾種貨幣之間具有無限的可兌換性，其匯率在進(jìn)行經(jīng)常交易和資本交易時(shí)互相釘住，保持不變；但是區(qū)域內(nèi)的國家與區(qū)域以外的國家之間的匯率保持浮動。“最佳”是根據(jù)維持內(nèi)部和外部平衡的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)來定義的。在通貨膨脹和失業(yè)之間的最佳權(quán)衡點(diǎn)，就算達(dá)到了內(nèi)部平衡。外部平衡既包括區(qū)域內(nèi)部的國際收支均衡，也包括與區(qū)域外的國際收支均衡。

蒙代爾在論文中將最佳貨幣區(qū)域定義為：受對稱性沖擊影響的地區(qū)所構(gòu)成的一個(gè)經(jīng)濟(jì)區(qū)域，這些地區(qū)之間的勞動力和其他生產(chǎn)要素是自由流動的。他指出，區(qū)域內(nèi)部生產(chǎn)要素充分流動，而區(qū)域之間不能流動時(shí)，具有要素流動性的區(qū)域就構(gòu)成一個(gè)貨幣區(qū)，這樣的區(qū)域可以采用單一貨幣或者將區(qū)域內(nèi)各地區(qū)的貨幣匯率固定，從而組成最佳貨幣區(qū)。需求轉(zhuǎn)移是引起寫作碩士論文外部不均衡的主要原因,浮動匯率只能解決不同地區(qū)之間的需求轉(zhuǎn)移問題，而不能解決同一貨幣區(qū)內(nèi)不同地區(qū)之間的需求轉(zhuǎn)移問題，后者只能通3過生產(chǎn)要素的流動來解決。浮動匯率是不同貨幣區(qū)之間的均衡機(jī)制，而生產(chǎn)要素流動則是貨幣區(qū)內(nèi)的均衡機(jī)制。

蒙代爾之后，不少學(xué)者對最佳貨幣區(qū)理論進(jìn)行了進(jìn)一步的研究與發(fā)展，他們研究的成果主要集中在兩個(gè)方面：一方面是最佳貨幣區(qū)的判定標(biāo)準(zhǔn)，另一方面是貨幣區(qū)的成本——收益分析。20世紀(jì)90年代以來，特別是在歐洲貨幣一體化進(jìn)程不斷推進(jìn)的背景下，最佳貨幣區(qū)理論越來越成為研究的熱點(diǎn)，該理論對區(qū)域性貨幣一體化進(jìn)程起了重要的理論引導(dǎo)作用。

（二）歐元啟動的成本與收益分析

最佳貨幣區(qū)理論除了說明有關(guān)國家應(yīng)組成貨幣聯(lián)盟的一些特征外，還力圖闡明一個(gè)國家加入貨幣區(qū)域的代價(jià)與收益。歐洲貨幣聯(lián)盟是最佳貨幣區(qū)理論的重要實(shí)踐，本節(jié)將對歐元啟動的成本與收益進(jìn)行分析。

1．歐元啟動的成本分析

從成本角度看，歐元啟動可能會給各成員國帶來以下?lián)p失：

篇9

論文摘要: 當(dāng)前金融業(yè)已成為一個(gè)覆蓋范圍廣泛、與日常生活結(jié)合日益緊密的服務(wù)型行業(yè)。在這種背景下,掌握一定的金融知識不僅是金融專業(yè)學(xué)生所必須的,而且是其他財(cái)經(jīng)類專業(yè)學(xué)生所必須的。但對于不同專業(yè)的學(xué)生而言,由于專業(yè)特點(diǎn)和人才培養(yǎng)目標(biāo)不同, 對金融知識的需求是不同的。這就要求教師在明確學(xué)生專業(yè)特點(diǎn)與需求的基礎(chǔ)上采取差異化的教學(xué)方法。 

 

一、引言 

 

在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會,金融業(yè)已滲透到國民經(jīng)濟(jì)的方方面面,逐漸成為一個(gè)覆蓋范圍廣泛、與日常生活結(jié)合日益緊密的服務(wù)型行業(yè)。在我國,隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展所帶來的財(cái)富增加,社會對金融產(chǎn)品的需求越來越強(qiáng),金融創(chuàng)新與金融產(chǎn)品層出不窮,金融的觸角已深入到社會的各行各業(yè),并已成為普通家庭關(guān)心的內(nèi)容。在這種背景下,掌握一定的金融知識不僅是金融專業(yè)學(xué)生所必須的,而且是其他財(cái)經(jīng)類專業(yè)學(xué)生,如國際貿(mào)易、電子商務(wù)、管理學(xué)、會計(jì)學(xué)所必須的。 

目前我國很多高校都開設(shè)《金融學(xué)》課程,對于金融學(xué)專業(yè)的學(xué)生來說,《金融學(xué)》是一門專業(yè)基礎(chǔ)課。對于非金融學(xué)財(cái)經(jīng)類專業(yè),如國際貿(mào)易、工商管理學(xué)生來說,《金融學(xué)》是一門學(xué)科必修課,可以充實(shí)完善其專業(yè)課程。對于非財(cái)經(jīng)類專業(yè)的學(xué)生,《金融學(xué)》是一門選修課程,供對金融學(xué)有興趣的非財(cái)經(jīng)類專業(yè)學(xué)生選修。 

對于不同專業(yè)的學(xué)生而言,由于專業(yè)的特點(diǎn)和培養(yǎng)人才的目標(biāo)與規(guī)格不同,固而對金融理論與業(yè)務(wù)知識的內(nèi)容、知識結(jié)構(gòu)、專業(yè)需求是不同的。再考慮到《金融學(xué)》課程內(nèi)容眾多,在短短的四五十個(gè)教學(xué)課時(shí)中,教師不可能將全部內(nèi)容介紹完,這就要求教師在明確不同專業(yè)學(xué)生的特點(diǎn)與需求的基礎(chǔ)上,精心安排各專業(yè)不同的教學(xué)內(nèi)容,采取差異化教學(xué)方法。 

 

二、不同專業(yè)對《金融學(xué)》的教學(xué)要求不同 

 

(一)金融學(xué)專業(yè) 

對于金融專業(yè)的學(xué)生來說,《金融學(xué)》是一門重要的專業(yè)基礎(chǔ)課,一般是在學(xué)生完成各經(jīng)濟(jì)類專業(yè)共同的核心基礎(chǔ)課,如在學(xué)習(xí)完《西方經(jīng)濟(jì)學(xué)》后開設(shè)。它在整個(gè)課程體系中的作用正如我國金融學(xué)研究的鼻祖黃達(dá)先生所言:“金融領(lǐng)域,廣闊而深邃,通常只能瞄準(zhǔn)一兩個(gè)方向深入。要想深入一點(diǎn)、幾點(diǎn),必須對金融的‘全局’有必要的、概略的把握。因?yàn)闆]有足夠的寬闊基礎(chǔ)作為支撐,只求在狹小的范圍深入,進(jìn)到一定程度就會難以繼續(xù)。而所謂把握‘全局’,就是要求能對金融領(lǐng)域的主要構(gòu)架如金融理論與金融知識,宏觀金融與微觀金融,金融機(jī)構(gòu)與金融市場,國內(nèi)金融與國際金融等等之間的有機(jī)聯(lián)系,有一個(gè)較為全面——哪怕是概略的——了解。”《金融學(xué)》作為金融學(xué)科體系的基礎(chǔ)課程,恰是對金融學(xué)進(jìn)行整體性、框架性的介紹,其中既有宏觀金融層面的理論闡釋,又有微觀金融運(yùn)行的原理分析;既揭示了金融的運(yùn)作機(jī)制與規(guī)律性,又闡明了金融學(xué)科所研究的范疇、重要內(nèi)容結(jié)構(gòu)及其各部分之間的內(nèi)在聯(lián)系。 

鑒于《金融學(xué)》對于金融專業(yè)學(xué)生的重要性,教師在教學(xué)過程要實(shí)現(xiàn)兩個(gè)目標(biāo):一是要求學(xué)生全面掌握金融學(xué)的基礎(chǔ)理論知識點(diǎn)、知識體系、基本原理、理論前沿和動態(tài),為后續(xù)專業(yè)課程的學(xué)習(xí)打下堅(jiān)實(shí)的良好的理論基礎(chǔ);二是注重對學(xué)生專業(yè)興趣和專業(yè)學(xué)習(xí)能力的培養(yǎng),使學(xué)生開拓視野,提高思考的廣度、深度與高度,充分調(diào)動學(xué)生的學(xué)習(xí)主動性與自覺性。實(shí)踐證明,興趣是學(xué)習(xí)的動力。我國大教育家孔子說:“知之者不如好之者,好之者不如樂之者。”好之、樂之,就是指學(xué)生的學(xué)習(xí)積極性高漲,這樣才能產(chǎn)生進(jìn)取的精神。若通過《金融學(xué)》的學(xué)習(xí),學(xué)生能激發(fā)對金融的興趣,這將會對學(xué)生未來的深造、職業(yè)生涯產(chǎn)生重大的影響。 

 

(二)非金融學(xué)財(cái)經(jīng)類專業(yè) 

縱觀中外古今,實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展最后都離不開資本的運(yùn)作,而在當(dāng)今社會,金融的作用越發(fā)凸顯。因此,非金融學(xué)財(cái)經(jīng)類專業(yè)的學(xué)生有必要系統(tǒng)地掌握貨幣、信用、利息、銀行等多方面的理論與業(yè)務(wù)知識,能夠運(yùn)用貨幣信用方面的理論與業(yè)務(wù)知識,更好地從事企業(yè)投資管理、市場營銷、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理等活動。因此,不少高校已經(jīng)把《金融學(xué)》作為一門必修課程。 

與金融學(xué)專業(yè)的學(xué)生相比,非金融學(xué)財(cái)經(jīng)類專業(yè)的學(xué)生在金融理論方面的要求可以放低些,但應(yīng)注重金融知識運(yùn)用能力的培養(yǎng),注重聯(lián)系實(shí)際和融會貫通,使學(xué)生掌握與其專業(yè)的業(yè)務(wù)活動聯(lián)系緊密的現(xiàn)代金融基本知識和業(yè)務(wù)技能,從而在具體的實(shí)踐活動中能靈活運(yùn)用現(xiàn)代金融基本知識和業(yè)務(wù)技能來進(jìn)行資金管理、投資管理和風(fēng)險(xiǎn)管理等活動。 

 

三、不同專業(yè)的《金融學(xué)》教學(xué)內(nèi)容應(yīng)有所側(cè)重 

 

《金融學(xué)》課程內(nèi)容繁雜,涉及貨幣、信用、金融市場、金融中介機(jī)構(gòu)、貨幣供求、貨幣政策、通貨膨脹和金融監(jiān)管等問題,幾乎涵蓋了整個(gè)金融領(lǐng)域。教師如何在有限的課時(shí)里合理地安排教學(xué)內(nèi)容,以保證教學(xué)整體水平和質(zhì)量,并兼顧不同專業(yè)的需要,是《金融學(xué)》教學(xué)中一個(gè)重要的問題。一個(gè)可行的方法是在界定基本教學(xué)內(nèi)容的基礎(chǔ)上,根據(jù)不同專業(yè)的特點(diǎn)安排差別化的教學(xué)內(nèi)容。基本教學(xué)內(nèi)容是各專業(yè)教學(xué)中都必須覆蓋的,也是各專業(yè)學(xué)生必須掌握的,以實(shí)現(xiàn)各專業(yè)學(xué)生掌握該課程基本知識、基本原理和基本技能的教學(xué)要求,例如金融學(xué)的基本概念、金融市場的基本情況、金融中介機(jī)構(gòu)的構(gòu)成、貨幣政策的三大工具等;而差別化的教學(xué)內(nèi)容是教師根據(jù)所教學(xué)生的專業(yè)特點(diǎn)、專業(yè)需求而進(jìn)行的選擇性教學(xué)。 

 

(一)金融學(xué)專業(yè) 

如前所述,對于金融學(xué)專業(yè)學(xué)生來說,《金融學(xué)》是其專業(yè)課程體系的基礎(chǔ)。在課程安排上,《金融學(xué)》一般是在修完《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)》、《西方經(jīng)濟(jì)學(xué)》之后開設(shè)的,同時(shí)又是以后陸續(xù)開設(shè)的《中央銀行學(xué)》、《證券投資學(xué)》、《商業(yè)銀行經(jīng)營管理》、《國際金融》等專業(yè)課程的基礎(chǔ)。因此,在課程內(nèi)容的選擇上要考慮兩個(gè)方面因素:一方面通過該課程的學(xué)習(xí),能讓學(xué)生對金融有個(gè)全面的了解,為以后的學(xué)習(xí)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ),另一方面要注意課程之間的銜接,避免內(nèi)容重復(fù)或遺漏。具體來說,對于金融學(xué)專業(yè)的課程內(nèi)容重點(diǎn)有三個(gè):一是學(xué)生應(yīng)深刻理解金融學(xué)的基本范疇和基本理論,如貨幣、信用等基本概念,利率決定理論、貨幣需求理論、貨幣供給理論等。這些內(nèi)容是金融學(xué)專業(yè)學(xué)生進(jìn)一步學(xué)習(xí)專業(yè)課的基礎(chǔ),因此對他們來說,這些內(nèi)容不是簡單知道就可以了,而要全面、深入、準(zhǔn)確地掌握;二是教師在授課中應(yīng)側(cè)重對金融學(xué)框架的勾勒,讓學(xué)生對金融領(lǐng)域全面、清晰地把握。而對于具體的宏觀金融問題可以適當(dāng)簡略,這些內(nèi)容學(xué)生已在《宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)》課程中接觸過。微觀金融方面,有關(guān)金融市場和金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)容也無需介紹過細(xì),這些內(nèi)容在后續(xù)的專業(yè)課程里都會有詳細(xì)的介紹;三是引導(dǎo)學(xué)生對現(xiàn)實(shí)中的金融問題進(jìn)行思考、分析,并密切關(guān)注金融理論研究前沿問題,培養(yǎng)學(xué)生發(fā)現(xiàn)問題、思考問題、解決問題的能力。 

(二)非金融學(xué)財(cái)經(jīng)類專業(yè) 

對于非金融學(xué)財(cái)經(jīng)類專業(yè)的學(xué)生來講,他們將來的學(xué)習(xí)和工作中都或多或少要與貨幣、銀行打交道,但是對理論要求沒有金融學(xué)專業(yè)的學(xué)生高。教師在完成基本教學(xué)內(nèi)容的前提下,可以適當(dāng)降低理論深度,如貨幣供求理論、利率決定理論、金融監(jiān)管理論等可以簡略地說明,而增加與所教學(xué)生專業(yè)有關(guān)的、實(shí)踐性的內(nèi)容。國際貿(mào)易專業(yè)的學(xué)生應(yīng)該加強(qiáng)與貿(mào)易有關(guān)的金融知識,如信用工具、金融市場、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和國際金融危機(jī)等方面內(nèi)容的介紹。企業(yè)管理專業(yè)的學(xué)生應(yīng)增加與企業(yè)管理活動緊密聯(lián)系金融知識的講授,這些內(nèi)容主要涉及以下方面:(1)金融工具、金融市場,如商業(yè)票據(jù)、股票、債券、期貨市場等。(2)企業(yè)管理人員與金融機(jī)構(gòu)、金融市場打交道時(shí)所需掌握的基本金融理論知識,這關(guān)系到企業(yè)資金的運(yùn)營問題。具體如商業(yè)銀行運(yùn)作機(jī)制、業(yè)務(wù)范疇,金融市場的運(yùn)作機(jī)制,證券發(fā)行業(yè)務(wù)等。(3)國家宏觀政策對企業(yè)的影響,如貨幣政策對企業(yè)投融資的影響,匯率政策對企業(yè)的影響,等等。 

(三)非財(cái)經(jīng)類專業(yè) 

非財(cái)經(jīng)類專業(yè)的學(xué)生主要是抱著興趣來選修這門課程的,激發(fā)學(xué)生對金融的興趣,使他們了解一些日常生活中的金融知識是教學(xué)的目的。教師在講課的時(shí)候可以精簡理論性較強(qiáng)的貨幣金融理論的講解,將重點(diǎn)放在與日常生活密切相關(guān)的貨幣銀行學(xué)知識中,如各種金融產(chǎn)品的比較、家庭理財(cái)?shù)睦砟畹?還可以介紹現(xiàn)實(shí)生活中的熱點(diǎn)金融問題,如對此次由美國次貸危機(jī)所引發(fā)的全球金融危機(jī)的介紹,可側(cè)重介紹危機(jī)對企業(yè)和老百姓生活的影響等,而對于危機(jī)深層次的原因的理論分析則可以簡略些。 

 

四、區(qū)別不同專業(yè),采取有差別的教學(xué)方法 

 

與《西方經(jīng)濟(jì)學(xué)》課程相比,《金融學(xué)》課程內(nèi)容多而龐雜,不似前者的體系清晰完整,使得學(xué)生在學(xué)習(xí)中經(jīng)常感到知識點(diǎn)零散,找不到學(xué)習(xí)的重點(diǎn)。與《商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)》等課程相比,該課程理論性強(qiáng),內(nèi)容單調(diào)抽象、難以理解。因此,如何根據(jù)不同專業(yè)《金融學(xué)》課程設(shè)置特點(diǎn)及課程性質(zhì),采取適當(dāng)?shù)慕虒W(xué)方法,以達(dá)到各自的教學(xué)目的,是教師在《金融學(xué)》教學(xué)應(yīng)認(rèn)真研究的又一個(gè)重要問題。 

 

(一)金融學(xué)專業(yè) 

如前所述,對于《金融學(xué)》課程,金融專業(yè)的學(xué)生除了要全面掌握金融學(xué)的基礎(chǔ)理論知識點(diǎn)、知識體系、基本原理、理論前沿和動態(tài)外,還要培養(yǎng)專業(yè)興趣和專業(yè)學(xué)習(xí)能力。因此,教師首先要把《金融學(xué)》課程中的知識點(diǎn)、理論講通、講透。在此基礎(chǔ)上,再想辦法激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)和研究金融的興趣,培養(yǎng)其學(xué)習(xí)的主動性和自覺性。 

我認(rèn)為一個(gè)較好的方法是在每次課開始時(shí)拿出5—10分鐘,對一周的財(cái)經(jīng)新聞進(jìn)行回顧。這樣有兩個(gè)作用:一是能讓學(xué)生了解中國和全球金融情況,理論聯(lián)系實(shí)際,提高學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣,培養(yǎng)學(xué)生關(guān)注現(xiàn)實(shí)的習(xí)慣,這對《金融學(xué)》這類社會性學(xué)科的學(xué)習(xí)是必要的。二是在新聞解讀的過程中,教師能引發(fā)學(xué)生對金融問題、金融現(xiàn)象的思考,加深學(xué)生對金融理論的理解并培養(yǎng)學(xué)生分析問題、解決問題的能力。要達(dá)到以上兩個(gè)效果,教師首先應(yīng)注意財(cái)經(jīng)新聞的選擇。一周內(nèi)國內(nèi)外發(fā)生的財(cái)經(jīng)新聞往往很多,如果都講,時(shí)間上不允許,也沒有必要。新聞選擇可以有這幾個(gè)視角,一種是選取影響重大的事件,如美國次貸危機(jī)的爆發(fā)。另一種是結(jié)合目前的熱點(diǎn)和所學(xué)的知識選擇有代表性的事件。如近年如何解決中小企業(yè)的融資難問題一直是我國經(jīng)濟(jì)中的一個(gè)熱點(diǎn)問題,在介紹金融市場、金融中介機(jī)構(gòu)這一部分內(nèi)容時(shí),我看到一則題為“淡馬錫來到荷花池”的新聞。新聞的主要內(nèi)容談到新加坡淡馬錫公司通過設(shè)立富登信實(shí)服務(wù)有限公司給成都的蓮花池批發(fā)市場的商戶發(fā)放貸款。這則新聞事件本身很小,但我希望能以小見大,以此為切入點(diǎn)引發(fā)學(xué)生對我國中小企業(yè)融資問題的思考。新聞標(biāo)題提出后,學(xué)生的第一反應(yīng)是覺得很奇怪:該標(biāo)題是什么意思?一下子就調(diào)動了學(xué)生的好奇心,激發(fā)了學(xué)生的興趣。接著我由淺入深介紹我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀、存在問題等,最后提出問題,讓學(xué)生思考應(yīng)如何解決中小企業(yè)融資難問題。整節(jié)課教學(xué)效果很好,學(xué)生聽得津津有味,課后不少學(xué)生和我進(jìn)一步探討該問題,有的學(xué)生還著手寫這方面的論文。 

除了選題的問題,教師還應(yīng)注意新聞講授的方式。介紹新聞不僅僅是希望學(xué)生了解該事件,而是通過該事件引發(fā)學(xué)生進(jìn)一步研究和思考的興趣。教師可以在介紹新聞時(shí)結(jié)合學(xué)生已學(xué)過的金融學(xué)原理,精心設(shè)置問題、提出問題,啟發(fā)學(xué)生透過現(xiàn)象看本質(zhì),從具體事件中提煉出事件背后蘊(yùn)藏的道理,給學(xué)生留下思考的空間。 

如果是小班教學(xué),教師可以考慮一學(xué)期組織學(xué)生就當(dāng)前的熱點(diǎn)金融問題進(jìn)行2—3次的討論,以教師提出問題,引導(dǎo)學(xué)生查閱、整理資料,學(xué)生進(jìn)行思考、交流為線索,培養(yǎng)學(xué)生分析問題和解決問題的能力。但現(xiàn)在不少高校由于擴(kuò)招,師資相對不足,很多時(shí)候是大班教學(xué),組織討論的方法會由于學(xué)生人數(shù)眾多而影響討論的效果,教師可以嘗試讓學(xué)生就熱點(diǎn)金融問題撰寫小論文。對于初次寫論文的學(xué)生來說,論文的要求不宜過高,主要是希望通過寫論文鍛煉學(xué)生分析問題、解決問題的能力,因此在字?jǐn)?shù)、格式上可以適當(dāng)放寬,但需強(qiáng)調(diào)的是杜絕抄襲。 

 

(二)非金融學(xué)財(cái)經(jīng)類專業(yè) 

對于非金融學(xué)財(cái)經(jīng)類專業(yè)的教學(xué),教師在講課的時(shí)候可以降低理論深度,提高教學(xué)方式的靈活、多樣性。在基本原理、基本的知識點(diǎn)介紹完之后,通過具體的案例,如介紹金融實(shí)際熱點(diǎn)問題,突出金融知識的運(yùn)用性。此時(shí)對于金融熱點(diǎn)問題的選擇與金融學(xué)專業(yè)的選擇有所不同,教師應(yīng)盡量選擇一些與實(shí)際生活密切相關(guān)的問題進(jìn)行講授。例如在介紹貨幣政策時(shí),教師可以結(jié)合我國近年中央銀行的調(diào)息歷程,解釋中央銀行每次調(diào)息的背景、原因、作用機(jī)制,以及對企業(yè)、老百姓銀行投資、貸款的影響。此外,教師還可以就一個(gè)問題,如信用形式、銀行存貸款利率等,鼓勵(lì)學(xué)生自己去找資料、發(fā)現(xiàn)生活中的金融學(xué),采取教授與討論相結(jié)合的組合式教學(xué),進(jìn)而提高學(xué)生學(xué)習(xí)的興趣。 

 

參考文獻(xiàn): 

[1]蔣天虹.關(guān)于應(yīng)用型本科《金融學(xué)》教學(xué)改革的探討[j].長春師范學(xué)院學(xué)報(bào),2009,(5). 

篇10

論文摘要:自20世紀(jì)中葉以來，全球經(jīng)濟(jì)在技術(shù)進(jìn)步的推動下不斷增長。正是在這一宏大背景下，區(qū)域金融創(chuàng)新理論的發(fā)展，已成為世界各國金融業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)。本文主要介紹了國內(nèi)外近年來區(qū)域金融創(chuàng)新理論的研究現(xiàn)狀，從而促使金融創(chuàng)新更好地為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)，推動全球金融的一體化。

20世紀(jì)70年代以來，金融創(chuàng)新蓬勃發(fā)展。由于世界經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和變化，匯率、利率變動頻繁，國際銀行業(yè)競爭加劇，再加上科學(xué)技術(shù)特別是通訊技術(shù)的迅速發(fā)展，傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)已經(jīng)不能滿足銀行自身發(fā)展的需要和客戶融資的要求，從而推動著金融不斷的創(chuàng)新和發(fā)展。金融領(lǐng)域發(fā)生了革命性的變化，人們將金融領(lǐng)域的這一系列變化稱之為“金融創(chuàng)新”。當(dāng)代區(qū)域金融創(chuàng)新理論起源于本世紀(jì)50年代末、60年代初，至80年代形成，進(jìn)入90年代如火如荼。

一、國外理論研究現(xiàn)狀

為了從理論上闡述區(qū)域金融創(chuàng)新，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家陸續(xù)提出不少不同的見解，由此產(chǎn)生了許多不同的理論流派，形成了色彩繽紛的當(dāng)代區(qū)域金融創(chuàng)新理論流派。

在20世紀(jì)60年代-90年代，歐美國家有大量的學(xué)者研究了區(qū)域金融問題，根據(jù)Sheila C.DOW、Carlos J.Rodriguez-Fuentes(1997)的研究，西方關(guān)于區(qū)域金融的研究主要是從宏觀貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)展開的，研究的主要內(nèi)容有:貨幣政策的區(qū)域效應(yīng)(貨幣主義模型和凱恩斯主義模型)、公開市場操作的區(qū)域影響、區(qū)域貨幣乘數(shù)、區(qū)域金融市場(區(qū)域利率差異、區(qū)域信貸市場)，此外，一體化金融市場內(nèi)部區(qū)域金融發(fā)展差異的影響(LuigiGuiso、Paola Sapienza和LuigiZingales(2002)、Jayaratne和Strahan(1996)也是西方區(qū)域金融研究的重要方面。

西爾柏（W.L.Silber）從供給角度來探索金融創(chuàng)新。西爾柏研究金融創(chuàng)新是從尋求利潤最大化的金融公司創(chuàng)新最積極這個(gè)表象開始的，由此歸納出金融創(chuàng)新是微觀金融組織為了尋求最大的利潤，減輕外部對其產(chǎn)生的金融壓制而采取的“自衛(wèi)”行為。西爾柏從金融機(jī)構(gòu)的金融業(yè)務(wù)和工具創(chuàng)新分析框架中推出的金融創(chuàng)新理論對于從供給角度研究金融創(chuàng)新時(shí)具有重大理論意義的。

凱恩（E.J.Kane）提出了“規(guī)避”的金融創(chuàng)新理論。所謂“規(guī)避”，就是指對各種規(guī)章制度的限制性措施實(shí)行回避。“規(guī)避創(chuàng)新”，則是回避各種金融控制和管理行為。它意味著，當(dāng)外在市場力量和市場機(jī)制與機(jī)構(gòu)內(nèi)在要求相結(jié)合，回避各種金融控制和規(guī)章制度時(shí)就產(chǎn)生了金融創(chuàng)新行為。

希克斯（J.R.Hicks）和尼漢斯（J.Niehans）提出的金融創(chuàng)新理論的基本命題為“金融創(chuàng)新的支配因素是降低交易成本”。這個(gè)命題報(bào)考兩層含義：（1）降低交易成本是金融創(chuàng)新的首要?jiǎng)訖C(jī)，交易成本的高低決定金融業(yè)務(wù)和金融工具是否具有實(shí)際意義。（2）金融創(chuàng)新實(shí)質(zhì)上是對科技進(jìn)步導(dǎo)致交易成本降低的反應(yīng)。

威廉·L·斯?fàn)柵?William.L.Silber)，美國著名的經(jīng)濟(jì)和金融學(xué)家，他在1983年5月發(fā)表了《金融創(chuàng)新的發(fā)展》一文，在文中他詳細(xì)闡述了金融創(chuàng)新的原因，并用直線程序模型加以說明。斯?fàn)柵琳J(rèn)為：創(chuàng)新活動是經(jīng)濟(jì)推動力的產(chǎn)物，在金融部門中，不定期的觀察結(jié)果表明大多數(shù)金融成果都源于經(jīng)濟(jì)刺激。金融創(chuàng)新是微觀經(jīng)濟(jì)的框架，它是約束誘導(dǎo)、技術(shù)的進(jìn)步和立法的結(jié)果。

二、國內(nèi)理論研究現(xiàn)狀

對中國區(qū)域金融創(chuàng)新的研究，中國的金融學(xué)者們做了較為系統(tǒng)的理論研究。

張軍洲博士在《中國區(qū)域金融分析》（1995）中提出了區(qū)域金融的概念內(nèi)涵：區(qū)域金融理論是以現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下的金融發(fā)展空間結(jié)構(gòu)變動規(guī)律為研究對象的。區(qū)域金融是指一個(gè)國家金融結(jié)構(gòu)與運(yùn)行在空間上的分布狀況，在外延上表現(xiàn)為具有不同形態(tài)、不同層次、和金融活動相對集中的若干金融區(qū)域。他對區(qū)域金融概念的內(nèi)涵要素進(jìn)行了如下界定：一是空間差異要素。二是金融結(jié)構(gòu)與發(fā)展水平要素。三是吸收與輻射功能差異要素。四是環(huán)境差異要素。這些要素的差異形成了區(qū)域金融概念的豐富內(nèi)涵。

唐旭博士在《貨幣資金流動與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展》（1999）中主要從區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動力、類型出發(fā)，討論了區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展引起的資金流動的原因、途徑、趨勢、效果，以及資金流動引起的經(jīng)濟(jì)效果的實(shí)證分析；指出隨著經(jīng)濟(jì)計(jì)劃體制的轉(zhuǎn)型，資金流動管制有了很大的放松，直接導(dǎo)致了區(qū)域資金流動的加大；提出了在了解國內(nèi)資金分布和流動規(guī)律的基礎(chǔ)上，制定差別政策，顯得日益重要。

殷得生和肖順喜在《體制轉(zhuǎn)軌中的區(qū)域金融研究》中對體制轉(zhuǎn)軌中的中國區(qū)域金融發(fā)展做了較為系統(tǒng)的研究，他們運(yùn)用實(shí)證的方法研究了我國東西部區(qū)域金融的差距，運(yùn)用交換和分工等原理，提出中國區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展的一些措施。他們在方法論上有所突破，他們認(rèn)為區(qū)域金融發(fā)展與區(qū)域金融結(jié)構(gòu)構(gòu)成了區(qū)域金融研究的主題，也是區(qū)域經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展的核心。他們強(qiáng)調(diào)了中央、地方與企業(yè)三方的利益沖突，蘊(yùn)涵了博弈論的思想。他們的研究較為全面。

劉仁武博士在《區(qū)域金融結(jié)構(gòu)和金融發(fā)展理論與實(shí)證研究》（2002）中通過區(qū)域金融結(jié)構(gòu)和進(jìn)入發(fā)展理論框架，運(yùn)用實(shí)證的方法討論了區(qū)域金融的均衡、區(qū)域金融調(diào)控、區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)控制的問題。劉仁武對金融結(jié)構(gòu)和金融發(fā)展的概念進(jìn)行了創(chuàng)新，提出了金融結(jié)構(gòu)健全和金融發(fā)展可持續(xù)的理論框架。

支大林博士在《中國區(qū)域金融研究》(2002)中對區(qū)域金融的重要概念和范疇進(jìn)行了理論界定，認(rèn)為區(qū)域金融反映的是一個(gè)國家或地區(qū)金融結(jié)構(gòu)與運(yùn)行在空間上的分布狀態(tài);提出區(qū)域金融成長的概念;指出時(shí)空性、層次性、吸引與輻射性和環(huán)境差異性共同表現(xiàn)為區(qū)域金融的屬性;從質(zhì)和量兩方面對區(qū)域金融成長的規(guī)定性進(jìn)行了分析和概括。

三、區(qū)域金融創(chuàng)新理論研究的展望

區(qū)域金融創(chuàng)新理論的提出，主要是基于全球一體化的金融中心創(chuàng)造出連續(xù)24小時(shí)連續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)的金融市場。作為國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中起著血液循環(huán)作用的金融市場，其蓬勃發(fā)展的基礎(chǔ)是金融創(chuàng)新。隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，區(qū)域金融創(chuàng)新成為影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵因素，從而區(qū)域金融創(chuàng)新理論在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用也日益重要。因此區(qū)域金融理論還將面臨更多挑戰(zhàn)，需要我們不斷完善。

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