財務風險特征概述范文

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本文就企業財務風險與稅務風險進行概述，對企業財務風險與稅務風險的特征、成因進行比較分析，提出企業財務風險與稅務風險的防范措施，以促進企業整體風險防范能力有效提高，從而推動企業整體效益快速增長。

關鍵詞：

企業；財務風險；稅務風險；比較

一、企業財務風險與稅務風險的概述

（一）企業財務風險的概述

一般情況下，企業的財務活動有著較強不確定性。并且，市場變化越來越快伴隨著這種不確定性和快速的變化，企業面臨的風險相應增大。由于財務活動與企業日常管理經營的各個環節有著直接聯系，系統工程的復雜性、繁瑣性等都比較強，導致企業財務風險帶來的經濟損失比較大，不但會降低企業的經營能力和債務償還能力，還會加大預期收益和財務收益直接的差距，最終影響企業的正常運行和日常秩序。

（二）企業稅務風險的概述

根據國家的相關規定，稅務風險是企業沒有依法納稅、存在違法行為和違背相關稅法等引起的。這種行為不但會造成財務損失、損毀企業聲譽等，還會受到相應的法律制裁。通常情況下，企業必須注重研究相關稅收法律法規、合理利用政府優惠政策，進行合法避稅，才能減輕企業的納稅負擔，進而降低企業的運營成本，對于促進企業穩定、持續、高效地發展有著重要影響。

二、企業財務風險與稅務風險的特征比較分析

（一）特征存在的一致性

在企業的各種經營風險中，財務風險、稅務風險的特征存在著一致性，即它們都有較強不確定性，與企業的長遠發展有著直接聯系。由于企業面臨的財務風險、稅務風險都是無法估量的，企業必須加強各種數據的管理和分析，才能提高企業風險預測的準確性、可靠性等。與此同時，財務風險、稅務風險在特征上存在的一致性還指的是獲得收益時的相對性。由于企業以盈利為主要目的，在爭取最大經濟效益的前提下。必須抓住時機，承擔相應的稅務風險、財務風險等，以促進企業更好發展。因此，在企業想要獲取最高效益的時候，企業面臨的風險最大的，必須找準風險和收益的平衡點，才能避免企業損失慘重、破產等情況出現。

（二）特征之間的差異性

對企業面臨的各種風險進行分析和研究發現，財務風險有著一定客觀性，是企業日常經營中必須重視的一種風險。與其相比，稅務風險有著較強主觀性，通常是企業的管理人員作出的推測。因此，財務風險、稅務風險的特征存在一定差異性，在企業的發展中產生的影響也不一樣。在企業進入快速發展的情況下，企業需要的發展資金越來越多。特別是市場競爭的不斷加劇，企業為獲取更多的資金支持，往往會采取高杠桿、高息貸款等方式進行融資，從而大大提高企業的財務風險。所以，企業面臨的財務風險與競爭對手的經營情況、社會經濟水平、市場環境等多個方面有著直接聯系，在某種情況下可能會加大企業的資金運作難度。根據稅務風險的分析來看，它是稅法立法、稅法行政等多個方面引起的，在我國稅務法規還不夠完善、繼續修正和納稅人納稅意識還不夠強、認識不夠全面的情況下，稅務機構起著重要引導作用，從而導致企業面臨的稅務風險呈現上升趨勢。與此同時，企業和稅務機關之間存在對稅法細則和納稅實務理解不一樣的情況。如果企業與稅務征收、稽查執法部門的看法不一致，無法達成共識，則會導致雙方溝通失效。最終按稅務機構的理解處理涉稅事項，增強了企業的稅務負擔，給企業可持續發展造成嚴重影響。

三、企業財務風險與稅務風險的成因比較分析

（一）成因具有的一致性

在企業稅務風險、財務風險形成的過程中，各種外部因素、內部因素都可能帶來極大影響，因此，兩者在成因上具有一定一致性，其中，財務風險受到外部影響因素有經濟、政治等多個方面，而稅務風險受到的外部影響因素主要有稅務環境、法律環境等多個方面。對上述兩者受到內部因素進行分析來看，主要是指稅務人員、財務人員能力、教育背景、工作經歷等，其中相關工作人員的素質水平和業務能力發揮著主要作用。另外，企業內部控制機制的完善需要充分利用現代信息技術、網絡技術等，才能構建出一套可行、科學的財務、稅務信息管理系統，以企業全面加強風險管理與控制的前提下，實現風險的最有效控制，最終促進企業穩定、長遠發展。

（二）成因之間的差異性

在財務風險、稅務風險形成的過程中，兩者在成因上存在的差異性主要是指風險形式。財務風險主要是由融資、投資、資金使用和資金回收等產生的，如果資金使用不當、投資科學性較小等，則可以增加企業的財務風險。與其相比，稅務風險是在日常納稅、稅務籌劃等多個環節中產生的，如果企業不能正確理解納稅行為，不注重政府相關稅收政策的合理運用，則會增加企業的稅務風險，最終降低企業的市場競爭力和效益等。

四、企業財務風險與稅務風險的防范措施

（一）注重內控機制的完善

在企業不斷發展的過程中，注重內控機制的有效完善，是企業降低各種風險的重要基礎。因此，根據企業的實際情況和發展需求，制定科學、可行的財務制度、獎懲機制和考核制度。合理優化企業的業務流程、管控程序等，才能全面掌握各種財務信息的基礎上，保證各種風險防范措施的可靠性。與此同時，高度重視各種制度的全面落實，真正發揮企業內控機制在防范風險方面的的作用，不斷增強企業員工的忠誠度、競爭意識和專業能力。對于提高企業的經濟效益和市場競爭力等有著重要影響。

（二）加大風險管控力度

在不斷完善企業內控機制的情況下，加大風險管理力度，對風險管理目標、設置、人員等給予高度重視，才能真正發揮每個崗位的作用，從而實現企業財務風險、稅務風險的有效控制。在實踐過程中，對企業可能存在的財務風險、稅務風險進行科學預測和采取預先防范措施。全面貫徹到企業經營運行的各個環節中，才能為企業實現整體經營目標提供可靠保障，最終推動企業可持續發展。

（三）提高投資決策可行性

對我國市場經濟下的各種數據進行分析可知，企業面臨的財務風險、稅務風險主要是企業投資失敗造成的，是當前必須高度重視的問題之一。因此，根據企業的發展規劃和發展趨勢等，提高企業各種投資決策的可行性，有效完善投資決策機制，注重投資程序的規范化發展，才能在充分利用現代信息技術、先進設備等基礎上，促進企業風險管控方法的多樣化、多元化發展，對于降低企業面臨的各種風險有著極大作用。

綜上所述，在企業的日常經營管理中，財務、稅務是非常重要的組成部分，對于促進企業長遠發展有著非常重要的影響。因此，企業必須對財務風險、稅務風險給予高度重視，全面落實風險防范措施，才能真正提高企業的整體管理水平。

作者：陳文鋒 單位：深圳市禾望電氣股份有限公司

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關鍵詞：財務風險 預警機制 煤炭企業 效益 質量 現金流量

一直以來，我國的煤炭企業在生產經營活動中存在著“重賬面利潤，輕現金流量”等問題，這種粗放型的管理體制直接導致了煤炭企業難以提高自己運管效率。如何通過財務管理工作來改善這些問題，就成為目前我國煤炭企業財務管理中必須要面臨的課題。因此，本文從企業財務風險的內涵、特征、意義出發，分析了目前我國煤炭企業主要存在的財務風險，并針對這些風險，提出了煤炭企業財務風險的防范與控制策略。

一、財務風險概述

（一）財務風險的內涵

財務風險內涵有廣義和狹義之分。狹義上講，主要是指的籌資帶來的風險，而廣義上講主要是因種種難以預料或無法控制的因素給財務狀況造成的不確定性而使財務蒙受損失的可能性。

（二）財務風險的特征

財務風險的特征主要包括：客觀存在性、與投資者相關性、與負債經營相關性、不確定性、與匯率變動有關性等等。

（三）財務風險的意義

對其企業來說，財務風險是客觀存在的，煤炭企業也是如此。由于其客觀存在性，其意義主要體現為：首先，財務機制不穩定一定會帶來風險，所以必須對風險進行控制；其次，財務風險是客觀存在的，不可能完全消失，煤炭企業不能一味的追求零風險，而是應該本著控制成本將其控制在合理范圍之內。

二、我國煤炭企業主要存在的財務風險

我國煤炭企業主要存在的財務風險體現在以下幾個方面：對外投資上存在的財務風險；項目融資上存在的財務風險；在支付過程中存在的財務風險。

（一）對外投資上存在的財務風險

對外投資上存在的財務風險主要表現在：煤炭企業投資的收益率非常低，煤炭企業管理部門職責不明確，煤炭企業投資監管力度不夠。

（二）項目融資上存在的財務風險

金融機構為適應股份制改造的需要而采取的各種措施加大了項目融資的難度，另外，短貸長用，既加大了違約風險，同時也加大了融資工作量。

（三）在支付過程中存在的財務風險

支付風險主要體現為：采用現金支付方式產生的資金流動性風險以及由于資金流動性過大而最終導致的債務風險以及股權支付面臨被稀釋的風險。

三、煤炭企業財務風險的防范與控制策略

作者通過多年的煤炭企業財務管理方面的工作經驗，基于以上煤炭企業存在的財務風險，結合相關的財務風險管理的資料和文獻，總結出如下煤炭企業財務風險的防范與控制策略：強化煤炭企業財務人員的財務風險防范意識；加強煤炭企業財務人員的素質水平；強化煤炭企業內部資金安全監管；提升煤炭企業資金清查盤點管理水平；在煤炭企業內部建立有效的財務風險防范機制；積極開展煤炭企業內外部審計檢查工作。

（一）強化煤炭企業財務人員的財務風險防范意識

風險防范意識的建立對于預防控制財務風險具有非常重要的意義。煤炭企業必須強化對從業人員風險防控意識的培訓，使企業的財務風險始終處于可控可防范圍之內。

（二）加強煤炭企業財務人員的素質水平

每個部門人員素質的高低直接決定了該部門的工作能力，煤炭企業的財務部門也是如此。要想強化煤炭企業財務部門的工作效率，必須提升財務人員的素質水平。

（三）強化煤炭企業內部資金安全監管

定期、不定期組織貨幣資金管理的抽查，做好盤點記錄，如發生賬實不符，應及時查明原因進行處理；對銀行賬戶發生正常業務以外的事項，建立及時匯報制度。及時解決煤炭企業的內部資金安全監管。

（四）提升煤炭企業資金清查盤點管理水平

全面建立資產清查制度，堅持定期資產清查盤點，確保賬、證、表、物相符，防止資產流失，切實夯實經營基礎。以此來提升煤炭企業資金清查盤點管理水平。

（五）不斷完善和加強財務監督

財務監督是管理制度化的重要措施之一，財務監督條例應當體現群眾監督、組織監督和法律監督相結合的原則。設立財務總監、實行財務委派制、實行會計集中核算等都是有益、有效的措施。另外還可以考慮將目前的財務委派制結合崗位輪換辦法將其進一步制度化、常規化。只有這樣，不斷的完善和加強財務監督，才能真正加快煤炭企業財務會計管理水平。

四、結束語

總之，煤炭企業財務風險的防范與控制是強化企業財務管理的重要組成部分。我國煤炭企業在以后的財務工作中，必須根據自身企業特點，完善財務風險防范措施，有效的提升財務管理能力，促進企業的可持續發展。

參考文獻：

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[3]芮明亮.煤炭企業發展中資金管理及財務風險防范問題研究[J].現代營銷.2009（08）

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【關鍵詞】大型企業；財務風險；形成原因；財務決策能力；風險防范機制

作為企業內部管理工作中的重要內容之一，財務管理是影響企業經營管理與決策的關鍵性因素。尤其現行企業在面對嚴峻的競爭環境下，承擔的財務風險也日趨增多，若忽視做好財務風險防范工作，將難以應對來自企業內部與外部的各種風險，更無從談及提升企業在市場中的競爭優勢。因此，正確認識財務風險形成的原因并做好相關防范工作，對企業持續健康發展具有十分重要的意義。

一、大型企業財務風險的相關概述

關于企業財務風險，其多發生在企業財務管理環節中，是現代許多大型企業財務管理面臨的主要問題。從財務風險的主要特征看，其主要體現為：

第一，企業負債在總資產中占有過高比率。一般大型企業往往負債率較高，出現行業性的政策性因素，或較為嚴重的市場和經營問題后，往往難以按合同約定償還到期債務，此時在債務危機下便可能將企業帶到財務困境中，出現資金鏈斷裂的風險，甚至引發經營危機。同時，在負債比率過高的情況下，企業還需考慮利息問題，一旦企業出現經營問題，或財務統籌不善，現金流不足支付，將嚴重影響企業資信，甚至直接爆發資不抵債，甚至破產的可能。

第二，投資失誤風險。大型企業為擴張市場，擴大企業規模，通常會采用項目建設、并購、聯營、金融工具等投資策略。企業對項目進行投資，需依托較為準確的經濟信息，通過專業的市場分析和項目調研分析，制訂詳實可靠的投資方案，并對項目運作的組織實施全過程進行有效管理。若決策前忽視項目投資可行性研究分析，便很可能出現決策失誤風險，若在項目運作過程中缺乏有效的管理和統籌，也很可能出現資金和成本的失控。上述風險不僅導致投資難以獲取實際收益，甚至可能導致本金無法收回，最終出現重大財務風險。

第三，現金流不足支付。企業在發展過程中會采取多種融資方式，融資周期和融資成本便會涉及債務問題，針對這些債務，若企業經營性現金流不足償還，就不得不繼續擴大債務規模，如總現金流不足償還，債務將直接演化為財務風險，嚴重情況下將致使經營管理活動失敗。

第四，較低的存貨周轉率。大型企業中關于存貨問題，主要體現在流動性較差方面，會導致存貨出現積壓，企業流動資金將被大量占用，同時存貨保管中涉及的風險和費用會逐漸上升，存貨減值會逐期增加，利潤不斷降低，財務風險相應不斷加大。

二、財務風險形成的主要原因分析

（一）財務風險形成的內部因素

大型企業自身內部管理不善是導致財務風險出現的直接原因。而這種管理不善多表現為管理人員風險意識的缺失以及決策的失誤兩方面。

其中在管理人員意識方面，大多企業經營管理活動中，部分財務人員仍不具備較強的風險意識，不能識別和防范財務風險。以企業選擇擴大經營規模與增加銷量的戰略為例，此時企業產品銷售策略更傾向于選擇賒銷方式，能夠迅速擴大市場占有率，但所產生的應收賬款也會由此增加。此時，賒銷方式可作為企業營銷策略之一，但在與客戶合作過程中應做好前期調查工作，了解客戶經營及信用情況，如直接盲目賒銷，將會導致應收賬款無法得到有效控制管理，壞賬風險加大。企業會因流動性資產被客戶長期占用，面臨資產安全性及售后問題，形成財務風險。

同時，在企業財務管理活動中，若財務決策出現失誤，也容易造成財務風險的發生。部分企業管理人員在財務決策上傾向于以個人主觀、經驗進行決策，忽視具體業務的分析評價，一旦決策偏離實際情況，便會誘發財務風險出現。另外，企業中存在的復雜的財務關系也是導致財務風險產生的重要原因，如大型企業母公司與子公司間的權責問題、利益分配問題以及資金使用問題等，若管理混亂，便容易影響資金的流動性與安全性，最終出現財務風險。

（二）財務風險形成的外部因素

財務風險管理受外部環境因素的影響，主要表現在國家相關經濟政策、法律規定等方面，有些企業財務管理也會受整個社會環境的影響。綜合來看，財務風險形成的外部因素主要表現在因宏觀環境過于復雜而使財務管理系統受到影響。其中的宏觀環境指企業所處的市場、經濟、文化以及法律等環境，由于這些環境的變化都難以預測，若企業不具備一定的預測能力與風險防范意識，就可能產生財務風險問題。例如，在控制房地產行業盲目擴大發展的經濟政策和金融政策環境下，房地產企業面臨巨大的銷售、利潤與現金流壓力，許多房地產企業出現財務風險，尤其是規模較小、抵御市場和財務風險能力較弱的房地產企業，甚至紛紛出現了破產；與此同時，與房地產行業存在相關性的產業都不同程度受到影響，比如鋼材、水泥、煤炭等行業，由于市場蕭條，銷售收縮，利潤下降，許多企業面臨難以實現盈利、現金流不足等財務問題，尤其是此前盲目上馬項目、產能過剩、大量賒銷及負債率過高的企業，大多是未能對外界宏觀環境及時有效進行預測所導致。同時在企業財務管理活動中，許多企業也存在經營管理者與財務人員不具備較高的經營和財務管理能力、企業內部各機構缺少有效的溝通以及相關制度不健全、缺乏有效的內部控制體系等。例如，企業銷售部門未及時將市場環境中的相關信息與財務部門分享，財務管理人員因信息獲取過于滯后，便難以應對外部市場環境變化，容易引發財務風險。

三、防范財務風險的具體策略

（一）注重企業應變與適應能力的提升

應變與適應能力的提升是企業減少外界宏觀環境帶來不利影響的關鍵所在。大型企業在發展中應注意做好財務管理系統構建與完善工作，以相應的財務管理戰略為依托，保證內部財務管理機構的設置較為高效，且相關規章管理制度逐漸健全，并提高企業財務管理人員的綜合素質，為財務管理系統的運行提供保障。這樣在應對外界環境變化中，企業能夠利用較為完善的財務管理系統達到風險防范的目標。

（二）財務決策能力的提升

財務決策能力的提升主要解決決策失誤下出現的風險問題。實際決策中，相關管理人員與財務人員需對影響決策的因素進行綜合全面的判斷，將定量分析或計算等方式引入其中，且構建相應的系統模型，這樣可避免完全以個人經驗進行決策的問題出現。以籌資決策為例，企業應當以自身實際經營狀況為依據，對所需資金做好預測分析工作，在此基礎上計算分析籌資中的成本問題以及籌資中可能出現的風險，最后進行資金結構與籌資方法的確定。再以企業資金流動為例，企業所有經營管理活動都需以充足的資金作為保障，要求在應收賬款、存貨等各方面做好管理工作，使其周轉率得以保證，這樣資產的流動性將得以提高。

（三）企業財務風險防范機制的構建

風險防范機制的構建首先要求管理人員具有較高的風險意識，在實際管理過程中對于各環節都應引入相應的會計策略，這樣可防止財務管理活動中出現過多的失誤問題。同時，需考慮進行風險預警機制的構建。具體包括：第一，進行內控制度的完善。重點是涉及企業經營活動中的監控與風險預警相關制度，以這些制度為依托達到風險防范的目標。第二，風險分析規范化。規范化的內容主要表現在引入相關的風險報表，利用其對企業負債情況、資產情況以及資金流動情況進行分析，確保所有重大風險內容都可在報表中體現出來。第三，注重風險監管中社會中介機構發揮應有的作用。如在財務風險管理中，可直接由資產評估、律師或會計師事務所等專業機構參與其中，其作用在于為風險防范提供更為可靠的信息。

除此之外，為使企業財務風險得以有效監控，還需做好財務預警系統的構建。可根據實際的財務資料，如企業經營計劃、報表等，選擇相應的管理理論，如市場營銷或金融理論，并結合具體的分析方式，如數學模型或定量分析法等，建立適合企業實際經營狀況與業務特點的風險預警模型，進而建立風險預警系統，使企業面臨的風險能夠被快速識別。需注意，該預警系統中應將相關企業經營指標融入其中，如資產負債率、速動比率以及現金流指標等，一旦實際財務管理中出現指標趨勢相悖的情況能夠發出異常預警，以此使風險發生的概率控制到最低。另外，對于已發生的風險問題必須采取事后控制措施，如對風險基金的利用或流動資金管理策略等，有利于將財務風險危害降至最低。

四、結論

做好財務風險管理與防范工作是提升大型企業整體管理水平的重要途徑與迫切要求。在實際進行財務管理中，應正確認識財務風險的表現特征，分析財務風險形成的內部原因與外部因素，在此基礎上采取相應防范策略，包括企業應變能力與適應能力的提升、財務決策能力的提升以及風險防范機制的構建，進而推動企業的持續健康發展。

參考文獻

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關鍵詞：低碳經濟；新能源企業；財務風險管理

全球氣候變化越來越惡劣，各國政府紛紛推出新的發展戰略，加強低碳技術創新，發展新能源產業，大力發展低碳經濟，以搶占未來世界經濟的制高點。在低碳經濟背景發展潮流下，各國也積極采取措施促進新能源產業的快速發展，加大新能源的開發利用，促使新能源產業成為未來促進經濟發展的重要推動力。我國“十二五”時期將新能源作為未來七大戰略性新興產業的重點，眾多企業進軍新能源領域，以降低碳排放量為企業發展目標，紛紛嘗試尋求安全、可靠的可持續能源系統，但新能源產業具有技術要求高、研發難度大等特點，因而新能源企業在經營中將面臨不可預測的財務風險。

一、低碳經濟與新能源企業財務風險概述

(一)低碳經濟的概念

低碳經濟是一種以提高能源使用效率，鼓勵能源技術創新和制度創新，最終實現氣候變化和促進人類社會可持續發展的新型經濟發展模式。發展低碳經濟就是減少煤炭、石油等傳統石化能源，從而降低二氧化碳的排放量，轉變經濟發展的方式，進而推動國民經濟和人類社會的健康發展。

(二)新能源企業的特征

新能源又稱非常規能源，是通過新技術和新資源開發利用的能源，是相對于煤炭、石油等常規能源而言，如太陽能、生物質能、核能等。隨著科學技術地不斷提高，經濟發展中將廣泛采用新能源，新能源將成為未來經濟發展的主要能源。發展新能源產業對緩解二氧化碳的過度排放有不可估量的作用。新能源企業是在新能源開發與使用的趨勢中逐漸發展起來的企業，相對于傳統產業，新能源企業的發展具有以下優勢：1.具有產業發展優勢。新能源產業是人類自身可持續生產及發展的需要，也是我國經濟高速迅猛發展促進的產業。2.具有大量潛在的資本與市場。新能源產業具有良好的發展前景，以可持續發展為目標，在資本市場中具有很大的發展潛力，財政資金、金融資金、風險資金等各種渠道都紛紛進入新能源產業。3.具有廣闊的創新空間。新能源產業符合可持續發展的要求，技術創新能力強。

(三)新能源企業與低碳經濟的關系

1.發展新能源企業是實現低碳經濟的重要途徑新能源企業具有清潔、干凈、安全、可靠、且資源極其豐富的特征，不僅從事新能源的開發利用，還包括對新能源的技術創新和提供與新能源有關的產品和服務。新能源企業的發展將減少煤炭、石油等傳統石化能源的消耗，帶動能源的低碳化，是推進低碳轉型的重要途徑。2.低碳經濟為新能源企業提供發展機遇人類正常進化規律是從低等生物向高等生物進化，而能源的正常發展規律就是從使用高碳能源轉向低碳能源。傳統行業中碳排放量都是非常高的，而風能、水能等可再生資源的碳排放量很低，因此，開發低排放、低污染的新能源產業是解決環境問題的有效途徑。能源發展向低碳發展的趨勢邁進，再加上各國都將重視開發低碳能源，為新能源企業的發展提供機遇。

(四)新能源企業財務風險概述

財務風險是企業財務活動過程中受各種不確定性因素的影響包括企業外部經營環境和內部經營條件等，從而導致企業的實際收益遠遠低于預期收益，造成損失的可能性。而新能源企業在發展過程中需要面對各種復雜多變的宏觀環境，這些宏觀因素會影響市場中新能源產品的供給與需求，進而制約著新能源企業的發展，再加上新能源企業資金技術密集，投資和運營成本高，這些不確定因素勢必會給新能源企業帶來財務風險。新能源企業要想獲得可持續的發展，就必須積極地應對企業出現的財務風險。

二、新能源企業財務風險管理現狀分析

(一)新能源企業經營風險較高，容易導致經營危機經營者的管理水平和市場預測能力高

低直接會給新能源企業帶來經營風險。進行技術研發和人才儲備是新能源企業可持續發展的必備點，而現階段新能源企業技術落后，如果經營者想加大對新能源技術的研發投入，加大新能源人才的儲備量，這種行為將造成投入產出率較低，從而直接導致新能源企業現金短缺，引發財務風險。再加上新能源企業管理層財務風險管理理念中存在管理短期意識，過于注重眼前利益，忽視新能源企業不斷創新的要求，將不利于企業的可持續發展；另一方面是管理層缺乏環保意識，缺乏在發展過程中對所用材料的環保處理，也會危機企業自身的生存。

(二)新能源企業財務人員素質不能滿足風險管理的要求，風險防范意識有待加強

新能源企業要求不斷地進行技術創新，在財務風險管理中經常運用到軟件技術，而新能源企業很多財務人員素質達不到風險管理崗位的要求。更為嚴重的是有些財務人員不能適應崗位職能的要求，也不能經常參加在職培訓，不會主動去學習最新的財務管理知識，風險管理意識薄弱，職業道德缺失，進而會出現、泄露企業秘密的行為，這些都會引發危機，將不利于新能源企業的財務風險管理。

(三)新能源企業財務風險管理制度有待完善，風險管理系統不健全

新能源企業財務風險管理制度不完善，風險管理系統不健全主要體現在以下幾方面：第一，現金預算控制制度不完備。現金預算不合理可能會導致諸多危機的出現，如企業因資金不足帶來無法償還到期債務的壓力，或是因資金過剩導致企業經營中機會成本增多、降低收益。第二，內部控制制度有待完善。在新能源企業經營過程中因內部控制制度缺陷而導致管理人員出現、故意誤解、等情況。第三，內部機構設置不健全，組織結構不完善。新能源企業缺乏專業的財務風險管理人員和管理部門，沒有明確的財務風險承擔主體。

三、基于低碳經濟理念下完善新能源財務風險管理的對策

(一)提高經營者管理水平，將低碳經濟理念運用于新能源企業經營中

經營者管理水平的高低直接影響新能源企業抵抗經營風險的能力，因此新能源企業經營者應不斷加強自身的實力，在企業經營中不斷改進自己，在各項決策中重視新能源企業的創新能力，將低碳經濟理念運用于新能源企業經營中，以追求企業的可持續發展作為新能源企業的財務目標。

(二)加強新能源企業財務人員定期培訓，強化低碳經濟理念和風險防范意識

新能源企業財務人員應強化低碳經濟理念和風險防范意識，密切關注企業外部環境的變化，將低碳經濟理念滲透于財務管理工作的各環節中。新能源企業應定期對財務人員進行職業和技術培訓，加強對最新財務管理知識的學習，努力提高財務人員的職業道德修養。新能源企業應對不斷變化的宏觀環境進行認真分析，把握其變化趨勢及對企業的影響，適時調整財務政策，改變財務管理方法，從而提高企業應對財務風險的能力。

(三)完善新能源企業財務風險管理系統，適應低碳經濟的發展

新能源企業需要構建良好的財務風險管理系統來增強其抵抗財務風險的能力，適應低碳經濟的發展。良好的財務風險管理系主要從以下三方面出發：首先，需要構建嚴格的預算控制制度。新能源企業首先要合理地制定預算管理目標，將低碳經濟理念引入預算控制中，對新能源項目投資和新能源產品生產運營中所需的資源投入按照各階段、分項目進行預算控制和考評。新能源企業應采用科學方法對投資項目進行綜合分析評價，對項目的整體成本投入和收益情況進行合理預算，提高投資決策的科學化水平。其次，需要構建完善的財務預警系統。新能源企業通過建立財務預警系統，可以通過監測、掌握企業的經營信息、財務信息及時發現問題，并能及時發現導致企業財務狀況惡化的原因，督促經營者在危機到來之前能迅速地采取預防和控制措施，將危機消滅在萌芽狀態，防患于未然。再次，需要構建完善的財務風險控制流程。新能源企業應建立明確的財務風險控制流程，完善財務風險控制組織框架的建立，通過財務預警系統對財務風險進行評價、監測和預警，根據財務預警系統的結果執行相關控制措施，明確各部門的職責，做到責、權、利統一，減少因內部管理不健全而造成的財務風險。

參考文獻：

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[4]賈莉萍.淺論新能源企業融資的財務風險控制[J].現代經濟信息，2014(9).

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關鍵詞：財務風險預警 科技型中小企業 指標體系

財務風險預警是一個新的正在蓬勃發展的財務風險管理措施，建立較為健全的財務風險預警系統，有利于及時監測、預測企業的財務風險，避免企業可能倒閉的危機，在競爭日益激烈的環境中，良好的財務風險預警系統是為了確保企業順利發展的必要前提。

一、財務風險預警的重要性

財務風險是企業在財務管理過程中必須要面臨的一個非常現實的問題，是在企業不斷發展壯大的過程中客觀存在的，企業管理者對財務風險只有采取有效措施來降低風險，而不可能完全消除風險。

我們要正確的理解財務風險。財務風險是企業內外各項變數的綜合風險。籌資風險，投資風險，經營風險，存款管理風險，流動性風險等的影響及其不良后果均會最終歸集到財務風險中來的。不言而喻，企業的財務危機從有所預兆到完全爆發是一個由量變到質變逐漸積累的過程，如何設計出一套合適的預警方法，能夠使企業的經營管理者在財務風險出現萌芽的階段就發現問題，有效的及時的采取措施，從來都是財務風險預警研究的重中之重。然而當今現有的財務風險預警研究基本都是建立在對大型企業的相關方面的調查分析之上的，缺少對中小型企業的有效關注，中小型企業規模小，實力弱，承擔財務風險能力較弱，其財務風險更為快速，簡單的變化為企業的財務危機，因此建立適應中小型企業的財務風險預警體系就更具有緊迫性。

二、科技型中小型企業的概述

科技型中小型企業是指以科技人員為主體，由科技人員創辦，主要從事高新技術產品的科學研究、研制、生產、銷售，以科技成果商品化以及技術開發、技術服務、技術咨詢和高新產品為主要內容，以市場為導向，實行“自籌資金、自愿組合、自主經營、自負盈虧、自我發展、自我約束”的知識密集型經濟實體。簡而言之，科技型中小企業是以創新為使命和生存手段的企業。

三、財務風險在科技型中小型企業中的作用

財務風險是科技型中小型企業經營發展的較為重大的阻礙，只有積極進行財務風險預警，注重事前控制，才能使企業降低財務風險對自身帶來的危害。

科技型中小型企業應該根據自身的特點來制定相應的財務風險預警機制，使自己在市場經濟中處于不敗之地。在知識經濟時代，中小型企業作為科技創新成果產業化的重要載體，已經成為我國成為創新型國家的重要力量，因為其自身特點，科技型中小型企業更容易受到財務風險的打擊，受其影響更為重大。

四、科技型中小型企業財務風險預警指標的制定及完善

科技型中小企業財務風險預警指標的選擇十分重要。要有效控制科技型中小型企業財務風險，關鍵是構建一套能反映科技型中小型企業財務狀況，起到預警中小企業財務風險的指標體系，應當遵循以下幾個原則：

一是科學性原則。要求構建的指標體系必須要科學合理地反映出科技型中小型企業的自身特點及其與國民經濟的關系，準確地反映科技型中小型企業的財務數據與經營管理活動的內在聯系，客觀地反映財務及經營活動中潛在的風險。

二是前瞻性原則。如今科技型中小型企業財務遇到了越來越多的新情況和新問題，為了能更好地適應這些發展趨勢的變化，在構建指標體系時，應該著眼超前于科技型中小型企業的實際財務活動及其產生的問題，要求財務預警系統所選定的指標必須能夠準確地預測企業財務狀況變動及其發展趨勢，并以此有效的界定出能使企業生產經營處于穩定發展態勢的合理界限。

三是靈敏性原則。要求財務風險預警指標能夠使科技型中小型企業財務狀況的變化在預警指標中迅速反映出來，以便管理者做出判斷和采取行動。

四是動態性原則。財務風險預警指標的建立不僅要考慮科技型中小型企業過去的狀況，而且要預測未來的發展趨勢，因此，它是動態的分析過程。

五是可操作性原則。在構建科技型中小型企業財務預警指標體系時，從易處理，根據中小企業的經營內容、經營特點，有側重地選擇、確定能夠揭示科技型中小型企業財務運行規律和如實反映重大潛在財務風險的指標。

我們可以通過定性指標來反映企業的生產經營狀況，從而起到對科技型中小型企業財務風險的預警。定性指標，能直觀地反映企業生產經營的變化及可能對企業生產運行產生的影響，也是影響企業持續經營能力的不可忽視的重要因素。

第一，宏觀經濟環境。宏觀經濟環境主要指國家經濟的發展階段和發展水平、經濟制度與市場體系、收入水平、財政預算、貿易與國際收支狀況等。主要體現在經濟發展階段和發展水平；經濟制度及市場體系；收入水平；財政預算規模和財政收支平衡狀況；貿易與國際收支狀況。經濟環境進行變化，國家經濟政策就會進行相應的調整，這就會直接或間接地對企業產生影響。

第二，行業特征。行業特征是指一個行業區別于其他行業的特別顯著的征象及其標志。不同的職業之間相互區別的特別顯著的征象、標志，就是一類行業特征。各個不同經濟實體內部行業都有其不同于其他的特殊行業特征，而經濟實體及其內部不同行業都有著其自身的運作模式、運行規律，有著不同的發生、發展、興旺、衰亡的過程。因此行業不同，財務風險是不同的。

第三，市場狀況。市場狀況包含國內市場現狀和國外的。主要是指產品在近幾年的行情及規律和國家政策的影響以及未來可能的走勢。科技型中小型企業可以從產品市場占有率的變動，顧客滿意度的變化等來分析，制定相應的財務風險預警防范，從而在市場上占有一席之地。

第四，企業經營方式。企業的經營方式是指企業在經營活動中所采取的方式和方法。經營方式是所有者和經營者相互關系的表現形式，也是經濟單位經營的具體形式。企業的經營方式有多種多樣，但是企業經營品種越為單一，經營范圍越狹窄，發生財務危機的可能性就越大。

第五，企業管理水平。良好的企業管理水平可以增強企業的運作效率，讓企業有明確的發展方向，使每個員工都能充分發揮他們的潛能，使企業財務清晰，資本結構合理，投融資恰當，向顧客提供滿意的產品和服務，還能為企業樹立良好的形象，為社會多做實際貢獻，從而提高企業的經濟效益。然而缺乏管理經驗，管理素質低下是造成企業財務危機的主要原因。

一個企業的存在，最主要的目的就是獲利，如果不想獲利，企業就沒有了存在下去的價值。在市場競爭日益激烈的今天，企業想要在市場中生存并且獲利，一方面是積極的開發適合當前經濟需要的產品，迎合廣大消費者的喜好，從而贏得市場并占有市場進而從中獲利。另一方面是在保證產品質量和提高售后服務的情況下，加強企業內部控制和風險防范。其中最為主要的還是加強企業內部控制與風險防范。因為在企業發展戰略過程中，內部控制與風險防范處于極為重要的地位。企業如果不加強內部控制與風險防范，就會被市場競爭的大環境所淘汰。

發現了企業財務風險的可能性，這并不是我們進行財務風險預警研究的最終目標。我們的最終目標是根據財務風險預警來尋找是哪些因素的異常導致了這種情況的出現，并對此進行分析研究，從而發現風險產生的根源，通過對企業財務風險的分析和控制，能否使企業能夠以最小的成本得到回報，或者以最小的損失結束這一風險，這也就是企業采取風險策略想得到的最終目的。在這個復雜多變的經濟環境中，科技型中小企業作為金融浪潮的一份子，面對著財務風險的可能導致的結果，通過對企業內部結構的順勢調整，企業財務預警系統的建立，對財務人員的風險意識的培養以及相對應的風險策略，一步步將企業的財務風險降低甚至規避，讓科技型中小企業在激烈的市場經濟競爭中能夠走的更遠。

參考文獻：

[1]鐘琴.中小企業財務風險的特征，成因及防范研究[J].財務管理，2011，（26）

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1.財務風險的定義財務風險的定義可以從狹義和廣義上。從狹義角度來說，財務風險即企業利益損失的不確定性。從廣義角度來說，財務風險是企業在經濟活動中，由于一些無法控制因素或環境改變而造成企業財務資金沒有按照預期目標進行運轉而產生利益的不確定狀況。廣義上的定義不僅僅認為企業利益損失的不確定，還包括企業盈利的不確定性，即認為財務風險不僅僅給企業造成損失，也是企業發展過程中的機遇。每一個企業在生產經營中都希望自己的利益最大化，但在實際資金的運營中避免不了的會出現財務風險。企業的管理層和財務人員應當了解財務風險產生時的對應的特征，并采取對應的一些措施進行控制管理，避免企業利益的大量損失和經營活動的惡性化發展。

2.企業財務風險的基本特征財務風險有客觀性、全面性、不確定性、收益性和激勵性等主要特征。企業的財務風險按照資金運動的過程分為籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險四個方面。資金運動是企業財務管理的核心內容，企業通過對資金運動的管理來實現其效益目標，因此在企業在資金運動過程中便會不可避免的產生財務風險。資金運動資金周期性的由一種狀態變換為另外一種狀態，即籌資、投資、回收利潤這三個過程不斷的周期性重復，企業的財務結構則由這三個過程決定。只有充分認識到財務風險的基本特征，然后才能在掌握基礎上及時的對財務風險進行有效地預警和防范。

二、企業財務風險分析

隨著全球經濟的快速發展，全球經濟一體化逐漸加快，使得企業所處的經濟環境競爭加劇。在這種環境下，企業的經營和財務管理面臨風險逐漸增大，而企業的財務風險主要是由企業所處的宏觀經濟環境和企業自身管理上的原因引起的。

1.宏觀經濟環境

（1）全球一體化自從我國家加入世貿組織后，在國內外各大市場上，企業不僅僅要與國內的企業進行競爭，還需要和外國各大企業競爭市場份額。市場也隨著全球經濟一體化也呈現復雜化、多變化。使得企業所處的環境錯綜復雜瞬息變化，企業的投資活動也因此將面臨更大的風險。

（2）市場跟隨消費者的需求而調整經濟的快速增長導致人們對物質需求的增高，有需求才有市場，市場經濟環境下消費者越來越能主導市場的走向。消費者根據自身差異情況并且各自喜好不同，企業需要按照消費者的需求進行產銷活動，并且根據消費者的需求進行及時變化調整。國有企業往往受制于上世紀的思維模式，使得消費者對其的認同度逐漸的下降。企業只有照顧到消費者的需求，才能在產銷環節降低企業的財務風險。

（3）信息時代的到來隨著互聯網的興起，經濟活動也借助互聯網這一平臺，使得信息的傳播、處理和反饋大大加快。但是部分企業存在著內外信息不對稱、不完整、不及時甚至不準確的情況，還有的企業管理層不能及時有效的處理反饋信息，并采取手段對產銷進行適當的調整和改變。企業這樣必然會加大企業所要面臨的風險。

2.企業自身管理問題

（1）企業管理者的風險意識淡薄風險總是伴隨著企業的財務活動。在企業經營過程中，管理者往往將重點放在企業利益上，管理者和財務人員缺乏財務風險的意識，并且對財務風險的認識不到位，這是由于企業內部管理原因導致的風險。例如，在實際資金周轉過程中，應收賬款就是由于企業管理者的風險意識淡薄產生的。

（2）企業的資本結構不合理資本結構是指在企業全部資金來源中，權益資金與負債資金的比例關系。資本結構的不合理會導致企業的財務風險加大，使得企業資金周轉出現困難，造成了企業資金缺少產生資金流動上的問題。企業的運轉需要資金來支持和維系，資金的流動性對企業的發展至關重要。資金的流動性與財務風險息息相關，資金的缺乏、資金回收不完整、存貨沒有變成現金等問題都會引起資金流動性的主要問題，也是引起財務風險直接原因，企業的管理曾必須對此提高警惕。

（3）企業內部財務關系錯綜復雜企業內部財務關系錯綜復雜是誘發企業財務危機的重要原因。在企業的各個部門之間，企業缺乏有效地內部控制管理手段出現了資金的去向不明、利益分配混亂等現象，使得企業資金在使用上不能保證資金的效率性和安全性，這些漏洞極容易造成企業產生財務風險，嚴重時可導致企業的癱瘓。企業財務活動錯綜復雜是我國企業產生財務風險的最主要的因素，企業的活動便是圍繞財務活動進行展開，倘若不合理管理控制，企業將增大出現財務風險的幾率。

三、應對企業財務風險的措施

在市場經濟情況下，財務風險一直伴隨企業經濟活動，無論企業做的再完善也是無法完全消除的。所以企業在進行財務風險控制時，不能一味的降低風險或扼殺，而是在實事求是的態度上將財務風險控制在一個有效地區間。因此，企業要怎樣加強其財務風險的監管，并采取有效的手段進行控制解決，以達到企業的效益目標，使企業必須重視的核心內容。下面筆者將談談有效的幾點措施：

1.企業的管理者需要樹立財務風險意識加強企業管理層對財務風險的學習了解，樹立風險意識。企業應當在財務人員日常工作中融入風險管理的意識。培訓財務人員的專業知識，強化分析能力，使得財務人員能夠對風險進行及時的發現判斷做出分析，并能夠提出相應的措施進行解決。企業的管理人員應當在日常工作細節里將財務風險意識融入其中，培養企業員工的財務風險意識，為企業及時發現風險問題做出重要的貢獻。

2.建立完善財務風險管理體系為了應對復雜性多樣化的市場企業內部必須建立完善財務風險體系，企業應當將財務風險納入企業經濟活動中具體運作，才能使得財務風險管理得到真正的實施。企業應當在財務部門專門安排小組進行企業財務風險預警、分析、評估，企業還需要建立健全風險控制機制，便于發現風險后及時的采取措施進行控制應對。

3.建立財務風險預警強化財務預算管理企業進行的產銷等經濟活動即時資金的流動，企業能夠長期穩定的發展下去完全由是否盈利和是否有充足的資金進行各項經濟活動來決定的。企業需要建立財務預警系統，首先是加強資金的預算和管理，加強現金流量分析，將企業資金的運轉狀況及時的反應出來，管理者可以通過數據看到企業貨款回籠狀況和產品銷售情況，資金項目的失衡都會引起財務危機，通過對應的情況企業應當采取不同的有效措施及時進行調控。企業可以建立以應收款項、應付款項及存貨項目等參數的風險預警系統，還需要結合企業的收益能力、償債能力、經濟效率、發展潛力等共同防范財務風險。根據現金流、資產收益來進行企業的下一步活動。

四、總結

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關鍵詞：中小企業；財務風險；管理；控制

一、財務風險概述及特征

財務風險主要是指企業經產管理過程中存在的相關風險。隨著資本市場體系建設和發展，行業企業財務逐漸轉向資本企業財務，使得財務與風險之間相依相存，進而極易引發企業財務風險。財務工作貫穿于企業的整體生產經營環節，財務工作可能會受到諸多客觀因素的影響，同時財務工作具有不確定性等顯著特點，這些都是企業易出現財務風險的相關原因。財務風險根據其內容不同，可以分為籌資風險、投資風險、資金回收風險以及其他風險。

財務風險主要特征分為，其一具有客觀性。企業經營過程中的財務風險并不可能完全消除，財務風險是客觀存在的，企業只能將風險約束或控制在一定范圍內；其二具有不穩定性。企業財務風險存在是由于多種因素造成，具有明顯的不穩定性；其三具有風險收益性。企業財務風險通常與經濟收益之間存在關聯，取得收益的同時即承擔一定的風險；其四具有復雜性。企業財務風險不但受到外界環境影響，同時還會受到內界因素的影響，因此其形成具有一定的復雜性。

二、中小企業財務風險控制存在的問題

1.政策實施不夠具體化

隨著國家經濟的快速發展，我國中小企業快速成長起來，圍繞中小企業融資政策陸續出臺，比如創業基金、小額貸款、小額擔保、小額眾籌等，這些相關政策都對中小企業資金需求起到了一定的幫助和扶持作用。然而，這些政策在具體實施過程中仍然存在諸多問題，首先，企業對其意識程度偏低，具體實施依然不到位，未能真正的發揮出其重要作用；其次，融資、土地使用等相關優惠國家政策偏重于國有企業和上市企業，中小企業這方面的相關優惠政策較少，政策缺乏有效性；最后，由于中小企業經營規模較小且運營資金較少，而我國當前稅收和收費項目較多，這無形之中加劇了中小企業的經濟負擔，局限了企業的良性發展和經營。

2.財務風險意識較匱乏

當前我國絕大多數中小企業對財務風險并未給予充分的重視，其風險意識相對匱乏，風險控制與防范極為忽視，未能實現對風險控制的持續有效性。其一，中小企業經營規模小，工作人員較少，常常出現一人多職現象，同時企業生產經營過程中較多的關注銷售和收益情況，對財務風險重視程度偏低，因此不利于企業經營和發展；其二，中小企業在風險控制方面未給予足夠重視，企業控制和防范風險的能力極差。在經營過程中如果一旦發生財務風險，那么企業將面臨破產倒閉的命運；其三，財務風險意識的匱乏，我國絕大多數中小企業尚未建立合理有效的風險控制體系，進而對財務風險的發生、防范、控制和處理能力較差；其四，由于中小企業規模小，對專業型人才的吸引力偏低，很難吸引和留著專業能力強的財務工作人員，大多數中小企業財務工作人員的專業能力和業務水平都普遍偏低。

3.內部控制制度不完善

中小企業內部管理混亂且內部控制制度不完善，這也是造成企業財務風險發生的主要原因。一方面，中小企業營運資金較少，其財務風險管理主要集中表現在對事后管理的實施，對事前預算、事中實施這兩個環節則較為忽視，未能夠給予足夠的重視和有效實施。正是由于企業內部資金管理不當，使得企業應收賬款逐漸增多，資金流動和使用受到限制，極大的降低了企業資金利用率，影響了企業的良性經營與健康發展；另一方面，當前中小企業缺乏科學有效的內部審計與管理。資金控制、應用以及經濟收益情況管理較為混亂，企業內部管理缺乏必要的審核與審計，使得企業資金使用較為隨意化，沒有系統的、規范的管理制度作為參考依據，造成經濟利益的流出和企業虧損。

4.財務結構分配不合理

中小企業負債籌資不但對中小企業經營帶來積極的影響，同時也對其發展產生消極的影響。當前，企業經營和發展需要必要的資金做為保障，而我國當前中小企業資金籌集方式和渠道較少，一些企業在取得資金的過程中并未能考慮自身經營形式，使其選擇并采取了不利于企業經營和發展的方式或方法，這使得企業財務結構分配并不夠合理化。與此同時，存貨、應收賬款等比例所占增多，不利于企業發展，企業結構分配偏差情況越發嚴重，久之嚴重影響了企業的良性經營。然而，對于資金嚴重不足的中小企業而言，不論財務結構如何分配，只要能夠籌集到足夠的需用資金即可，對成本和可能發生的財務風險考慮極少，這導致企業財務負擔加劇，財務風險發生可能性加強。

5.企業融資籌資較困難

隨著中小企業快速發展，資金短缺成為局限企業發展最主要的原因。由于中小企業經營規模、經營能力等方面都受到一定限制，使得其在融資和籌資方面受到忽視，加大了企業的融資籌資難度。中小企業融資難主要是因為，一方面，中小企業經營和收益具有不確定性，且無抵押資產、信用度較低，對于銀行或其他金融機構而言，給中小企業貸款存在較大風險；另一方面，我國中小企業融資擔保機構和監督管理體系建設并不完善，未能充分發揮出其應有的作用。一些中小企業通過利用民間融資來進行資金取得，進而導致企業負債大幅度增加、利息負擔加劇，經營風險和財務風險等隨時可能發生。

三、提高中小企業財務風險控制對策

1.完善財務風險控制制度

建立健全中小企業財務風險控制制度是確保企業會計信息真實性、準確性的根本，同時根據會計信息對企業未來發展進行規劃和采取正確經營決策，降低企業財務風險發生可能性。首先，中小企業應當根據自身實際經營情況，制定相關財務風險控制制度，并對自身經營管理展開合理規范；其次，完善企業內部財務管理制度，提高對財務工作的重視程度，加強對貨幣資金、應收賬款、存貨等管理，規范企業經營；再次，確保相應會計制度實施，不應出現管理制度形同虛設現象，加強制度執行力，確保企業經營能夠有章可循、有法可依；最后，建立監督管理體系并制定考核制度，對企業各制度執行情況進行監督，根據執行情況進行有效的、全面的考核，將財務風險降至最低。

2.構建財務風險預警體系

中小企業財務風險控制應當構建有效的、科學的、合理的財務風險預警體系。其一，通過利用企業資金使用情況、應收賬款回款和使用情況、經濟營利能力以及償債能力等財務信息，如實反映和分析企業實際經營情況和盈利能力；其二，通過利用企業產品銷售情況來反映，即消費群體、供應商、中間商等。通過這些數據反映出企業產品在同行業市場中的銷售情況，進而分析其經營能力和市場占有率；其三，通過利用企業管理者決策，將其與實際市場情況相結合，分析得出可能出現的經營風險情況。管理者決策對中小企業經營和發展起到了重要作用，指明企業前進方向，控制整個企業的存亡。通過分析和利用以上三方面信息情況，構建企業財務風險預警體系，針對經營過程中出現的反常問題來對企業財務風險進行預警，并及時發現不足，采取正確的有效處理措施。

3.建立健全內部控制制度

建立健全中小企業內部控制制度，加強企業經營管理規范，對企業員工進行職業化培訓，進而控制并降低財務風險的出現。企業資金使用、人員分配、車輛調派等都屬于企業內部控制與管理，因此，中小企業內部控制制度與企業整體經營息息相關，并起到有效規范與管理的作用。與此同時，企業管理者督促相關監督人員提高內部審計執行力度，對企業整體經營情況進行全面監督。在中小企業經營過程中內部審計人員需要掌握每一生產經營環節，且依據內部控制制度和相關制度內容，提高企業財務管理，避免財務風險發生。

4.優化企業財務管理結構

實現中小企業長期經營與發展需要大量資金做為支撐，而中小企業往往存在經營規模小、資金不足等缺點。為確保企業持續經營，應當優化企業財務管理結構，使得企業通過利用財務杠桿取得經濟收益最大化。企業要構建合理的資金使用框架，確保負債平衡，在企業采用負債經營的情況，也不會對財務杠桿產生一定影響，進而避免發生財務風險。除此之外，中小企業還應當重視資金占用和資金使用情況，對債務分配采取科學化方式，讓企業債務與投資相結合，并達到有效統一和抵消，增強企業償債能力，從而避免財務管理結構不當所造成財務風險的發生。

5.加強企業融資能力培養

資金是中小企業發展的第一生產力，也是確保企業良性運作的根本，企業經營一旦出現資金不足或斷鏈現象，則會使得企業經營陷入困境，阻礙企業生存和發展。因此應重視以下幾點，其一，提高社會各界和銀行金融界對中小企業融資、籌資的重視度，利用各行各界職能和力量，拓寬中小企業融資籌資渠道，并實現融資籌資方式多元化，提高中小企業融資籌資能力，確保資金需求的充足；其二，降低中小企業資產負債率，提高對企業自有資產的運用能力，實現資產流動性，提升資金使用率；其三，加強對企業自身貨幣資金和資產的應用與管理。加大對企業應收賬款和存貨的有效管理，提升應收賬款回款周期和存貨周轉率，實現中小企業內部經營周轉；其四，建立健全內部信用體系建設，對企業擁有的客戶情況進行整理和分析，根據客戶經營情況制定并分劃不同等級并進行合理化管理，實現企業持續經營；其五，根據中小企業自身經營和盈利能力情況，制定有效的收益分配制度和標準，進而確保企業所需資金充足。

參考文獻：

[1]董曉晨.我國中小企業財務風險控制分析[J].經濟師，2013（6）.

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企業并購包括兩方面的經濟活動，一方面是兼并，另一方面是收購，國際上把這兩項工作統一為M&A，即“Mergers and Acquisitions”的簡稱，我國一般稱之為并購，并購行為的基礎為企業法人處于自愿平等，在進行有償等價的形式上，通過經濟方式來獲取其他法人的產權，在企業運作資本以及進行正常的生產經營的時候經常會出現的一種情況，并購的對象主要包括公司、資產、股份三個部分。我們國家的經濟學者認為企業并購是一種重組資產的方式，但是在進行這項經濟活動時，對于企業的財務管理是具有一定的風險的，有時甚至會造成嚴重的金額損失，因此必須找出切實解決企業并購的風險的有效防治措施。

一、財務風險在并購中的概述

企業并購中的財務風險主要包括：在進行企業之間的并購活動中，在制定融資、定價、支付這些重要的財務決策時，有時進展得并不如計劃之中那樣順利，有時甚至會出現是企業的財務狀況與以前相比更加糟糕，甚至造成財務漏洞，這些并購中的危險因素都是不確定的，有時甚至是不能提前通過分析來預知的，因此有些企業在進行并購的時候，會發生一些超出預期估算的狀況，使企業深陷更嚴重的財務困境。

企業并購中的風險雖然不是可以確定的，但是也是有規律可循的，主要有以下幾方面的經濟特征，企業并購最主要的特征就是不確定性，因為企業所處的環境并不是固定不變的，現在的經濟環境變化是非常快的，甚至每天都會有新的經濟變化，這就使得企業在進行經濟活動時所確立的可觀條件在發生持續性變化，企業的管理者不能清楚充分地認識到未來環境的發展狀況，管理者也不能對于還沒有發生的事情進行準確地判斷，風險也就隨之而生。另外并購產生的財務風險還具有系統性的特征，同時也導致了它的動態性特征，因此這種風險產生的時間與階段都是不一定的，無論是哪一個經濟環節或者階段都有可能產生。雖然財務風險是不可避免的，但是這并不意味著，管理者可以對這些風險視而不見，有運氣來賭企業的發展，人在風險面前是具有能動性的，只要保證企業獲得的信息是具有對稱性的，再經過合理的調試手段，就能夠有效規避風險。

二、造成并購活動中財務風險的主要原因

造成企業并購風險的原因是多方面的，排除一些由于特殊情況而造成的個別性質的風險，常規性原因主要有以下幾方面：

企業在進行并購時，沒有準確估價。在對并購進行定價的時候，要依據兩方企業的實際價值進行評估，但是由于對于對方企業的了解不夠詳盡，或者處于其他因素，使得在進行企業的盈利情況，以及公司資產的價值評估有不準確的地方時，就會產生估價問題，有時并購方給出的價位過于高，導致并購需要的成本也被抬高，超出了其實際的承受能力，最終造成了企業的資產負債率居高不下，兩方并購企業沒有實現預期中的盈利效果，最終導致企業深陷財務危機。

并購的方式不恰當。一些企業并購時，選擇用現金進行交易，并購這種大型活動，必然會導致企業資金大量流動，一些企業的協調能力比較差，就會產生周轉不開的風險；有些企業并購選擇交換企業的股票，使用這種方式，可能會造成每股收益和股權被稀釋，一般新的股票的發行成本更高、運行手續復雜，被投機者套利后會使并購企業受損；通過杠桿支付的手段進行并購活動，在沒有穩定的資產投入與投資回報偏高的情況時使用這種方法，會導致企業因無力償還貸款而面臨倒閉的危機。

三、有效防范并購財務風險的措施

在對企業間進行并購活動時產生的財務風險的狀況有一定的了解后，我們認識到了造成這種財務風險的主要原因，針對這兩方面的原因，我們可以從以下兩個角度進行改變，來降低風險發生的可能性。

1.選擇合理的評估方法

評估方法選擇得合適是規避財務風險最主要的對策，根據并購的實際情況來選擇價值估算方法有利于提高估算結果的準確度，只有估算結果準確，企業的并購活動才有可能成功。

現金流量折現法。現金流量法是用未來時期內目標企業的一系列預期現金流量以某一折現率的現值與該企業的初期現金投資 （并購支出） 相比較， 這種方法的準確與否取決于對未來估計的準確度。

賬面價值法。賬面價值就是指資產負債表上總資產減去負債的剩余部分，也被稱為股東收益、凈值或凈資產。

相對價值模型法。價格收益比表明市場對企業盈利能力的評價， 將目標企業的稅后凈利潤與經同行業可比公司的價格收益比相乘， 即可得到目標企業的價值。

2.選擇靈活的并購方式

并購方式是規避財務風險的工具，針對我國現如今的經濟狀況，可以確定在選擇并購方式時必須要規避支出現金這種方式，以及避免借貸后還不上的困境，使并購時的支付方式打破現金支付的單一性，開發更多的支付方式，可以選擇以下并購方式。

先破產后并購方式。這是指某企業宣布破產后，收購方與破產企業的清算組訂立接收破產企業的協議，并按照協議承擔法院裁定的破產企業的債務，并購破產企業。

先進行搬遷再進行并購，對于一些地處優勢地段的收購方可以采取這種方式，先將企業整體搬移過去，再搬移到關聯產品位置或者空閑的工廠中，對于造成環境污染嚴重的企業也適用這種方法。

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（一）內部審計的定義概述

內部審計是指組織內部成立的獨立的審計機構，用于對組織中各類業務和控制進行獨立評價，以確定各部門是否遵循公認的方針和程序，是否符合規定和標準，是否有效和經濟的使用了資源，是否實現了組織的目標。它既對內部牽制制度的充分性和有效性進行檢查、監督和評價，又對會計及相關信息的真實、合法、完整，資產的安全、完整，企業自身經營業績、經營合規性等進行檢查、監督和評價。內部審計區別于其他經濟監督活動的特征是獨立性。審計人員以獨立的第三者，監督組織內部的一切經濟活動。內部審計保持獨立性的前提是組織領導者在思想上對內部審計保持高度重視，并科學合理的設置內部機構，確保內部審計部門在行使審計監督職責和權限時，其他部門及領導無權干預，使內部審計工作發揮應有的效應。

（二）財務風險的定義概述

在現代企業管理中，我們普遍認為財務風險是指公司財務結構不合理、融資不當等使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險。在實際的企業經營中，負債經營是現代企業常用的經營策略，即企業通過向金融機構申請貸款等策略，來彌補自有資金不足的問題，在企業整個經營過程中會涉及到投資、籌資、資金回收和收益等，而這些過程均可能發生財務風險。由此可知，財務風險是無處不在的，并不以人的意志為轉移，經營者無法回避它，更無法消除它，只能通過各種技術手段來降低風險帶來的損失或避免風險，同時風險還存在不確定性，即在經營過程中，財務風險在一定條件下和一定時期內可能發生，也可能不發生，且風險的大小與收益的大小成正比。

二、引起企業財務風險的相關因素

（一）企業的財務管理結構不夠合理

現階段，雖然我國經濟快速發展，但是還處在發展中國家的我國資本主義的市場也處在初級階段，發展速度較為緩慢，在一定程度上加大了我國企業融資的困難，破壞了企業財務管理的合理結構，增加了企業財務管理的風險。目前，我國很多企業在進行融資之前沒有對我國的市場環境進行合理、有效的觀察分析，而且在實際的融資過程中目標不夠明確，盲目跟風的現象比較嚴重，造成了企業內部資金結構混亂，財務管理結構不合理的現象，這就在很大程度上提高了企業財務管理的風險，給企業的穩定經營帶來了一定的沖擊，很可能增加企業的負債，降低企業的償債能力，給企業的財務管理風險帶來了一定的隱患。另外，企業的經營以及資金的輪轉運用都存在著一定的波動，所以一旦企業的經營出現任何問題就會危及到企業的資金安全，使企業無法償還某些債務。企業在貸款時常常會有另外一些企業進行擔保，因此，在某些經營出現問題的企業中出現負債的問題就會連累到擔保企業的經營，使企業的負債轉移為擔保企業的負債，很可能造成資金短缺或者是斷絕資金鏈的現象，從而造成種種企業財務管理的風險，影響企業的經營與發展。

（二）企業受市場經濟環境影響較大

企業受市場經濟環境的影響比較大，外部環境的壓力常常會限制企業的發展，提高企業財務管理的風險。國家的相關政策對企業也造成了一定的壓力，在這些壓力之中有許多因素都是預測不到的，企業在生產與經營的過程中也無法對這些因素形成的風險進行控制，因此給企業的發展帶來了一定的難度。例如，我國稅收政策的不斷變化與調整、企業生產所需原材料價格的忽高忽低、國際金融環境的不斷的更新、國家貨幣對外的升值與貶值以及我國進出口政策的調整等等，這些因素都是企業無法進行預測與控制的，然而這些因素都關系著每個企業的生存與發展的命脈。除此之外，我國企業的一些領導者與管理者對財務管理風險的認識不到位，而缺乏足夠的認識也就無法制定一套合理的、科學的規避財務管理風險的方法，無法達到控制與防范風險的目的，更嚴重的是由于領導者與管理者對財務管理風險缺乏充足的認識，忽視其重要性，從而大大增加了企業財務管理的風險，使得企業很容易因經營管理不善而導致破產等。

三、內部審計防范企業財務風險的措施分析

（一）內部審計防范外部環境變化引起的財務風險分析

引起企業財務風險的原因眾多，但內部審計是防范企業財務風險的有效措施。企業外部環境復雜多變，只有加強企業每一環節的風險控制，完善審計環節，才能將因外部環境變化給企業帶來的損失降低到最小。對外部環境進行風險防范，首先，對企業投融資活動要采取職務分離控制，讓投融資計劃編制人與審判（批）人相分離，資金經辦人與會計記錄相分離，會計記錄人員與收發款人員相分離等。其次，對投融資項目購買相關保險，同時資金的支出與收入都必須經過審貸委員會審批，按照相關法律法規，合法合規的制定投融資合同。最后，對投融資項目中所涉及的資金，必須提交需求資金報告，其中詳細注明所涉資金用途、利率、數額和償還能力、償還期限和可能的償還途徑等。通過全面預估可能存在的外部風險，進而將風險防范措施按照法律法規列明進合同中，或購買相關保險以通過可靠的手段來降低企業財務損失。

（二）內部審計防范財務制度弱化引起的財務風險分析

為了提高資金的使用效率，確保資金運行的安全性和可靠性，保證資金運行過程處于一種健康狀態，內部審計需要對企業的財務管理加強監督與評價。主要是對企業采購與費用支出或報銷活動風險、營銷活動風險等進行連續監督，并強化責任追究制度。第一，對采購與費用支出或報銷活動風險的防范，采取職務分離控制，確保采購崗位與付款不相容崗位相互分離、監督與制約；采購審批崗位不得越權審批；審批內容應與所簽訂合同內容相一致；并采取公開招投標，用信息技術和網絡平臺等方式多方比較供應商性價比；嚴格采購活動的發票獲取渠道，核對發票與合同內容，保證各方相關信息相一致。第二，對營銷活動風險的防范，采取分離銷售與收款職務的措施，確保銷售崗位與收款不相容崗位相互分離、監督與制約；銷售項目審批人員應嚴格根據企業規章制度進行審批活動，對不符合法律法規的審批活動，嚴格追究審批人及其相關責任人的相關責任；財務部門對銷售部門的出差、宴請客戶等費用的報銷流程加強監控與審核措施，對不符合報銷要求的堅決不予報銷；加強對應收賬款控制，采取購買相關保險以保障應收賬款回款率，定期對銷售部門及財務部門的賬款進行核對，及時清理財務壞賬，加強監督財務部門對賬務的分析預警等。通過企業內部審計，強化各項監督措施，以降低財務風險的發生概率。

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摘 要：自黨的十以來，我國經濟社會形態呈現出“增長速度放緩，增長質量更上臺階”的發展狀況。基于新常態視角下，如何全面提升企業財務風險預警能力，提升預警靈活性是十分重要的課題。本文結合企業內部財務風險因素以及財務狀況，并根據財務風險以及財務預警方面的基本理論，建立有效的財務風險預警模型和優化財務風險預警流程。財務風險模型建立后，能夠對風險因素及時預警，化解財務風險的產生，提升企業財務質量，為現代企業發展提供良好的財務環境。

關鍵詞 ：新常態視角 財務風險 預警機制 預警模型

一、引言

自黨的十以來，我國經濟社會形態呈現出與以往不同的發展狀況。即增長速度放緩，增長質量更上臺階，基于這個新常態，企業財務風險預警能力面臨嚴重挑戰，企業財務風險預警，主要是企業通過監控有段實時監控內部財務風險，并對存在的財務風險因素進行預警。基于企業的角度而言，財務風險有效控制異常重要。在新常態的視角下，分析國內預警方面的不足以及存在的問題，在現階段經濟發展角度制定財務風險預警機制，具有一定實用價值。

二、新常態下的財務分析

（一）新常態概述

新常態，是指中國經濟發展到一個新的階段，增長速度放緩，增長質量更上臺階。經濟進入新常態后應具有以下特點：一是經濟增速是適度的，與潛在經濟增長率相適應，具有可持續性；二是經濟結構是優化的，第三產業、高附加值產業、綠色低碳產業比重穩步提高；三是經濟質量是較高的，經濟動力主要來自生產率的提高；四是經濟制度環境是有利的，市場在資源配置中日益發揮決定性作用。

（二）新常態下突出的財務風險

新常態下企業面臨著運行成本上升，投資政策改變，貿易環境變化，市場需求疲軟等一系列新問題。整個市場需求變緩，產品質量要求增高，財務風險大大提高，如何應對財務風險將是中小企業能否在新常態下生存下去的關鍵。

三、新常態下財務風險定性、定量分析

（一）財務風險預警定性分析

定性分析，主要是依靠主觀分析與判斷，進而對財務風險預警因素進行分析的手段。與傳統分析方法相比較而言，定性分析因素在企業階段性發展中占據重要地位。下面對定性分析各項方法進行分析：

1、表征觀察法

該方法主要是對企業自身的整體運營情況進行觀察，通過對企業異常特征進行分析，判定企業可能發生的財務風險。如企業資產負債率明顯高于同期水平，資產結構方面發生異常狀況，財務內部控制惡化；企業盈利來源非經常性的損益，則可能是主營業務已經發生重大問題。表征觀察法對企業財務出現的顯性因素進行特征分析，對財務風險因素進行識別，適用于較為明顯的財務異常變化。

2、“四階段癥狀”分析法

此種評價方法是一種擬人化的分析方式，企業運行狀況不佳，所體現出的狀況與人病危狀況相類似，如表1所示：

該分析方法，具備簡單明了效果，較為適合企業自身財務風險預警的診斷。但此種分析方法的應用，存在一定難度。財務預警的過程中，各項因素的清晰程度，很難想表中表現的至關狀況。因此，要求財務預警分析這具備良好的工作素質。

3、管理評分法

管理評分法最先由美國財務學家提出，將破產企業作為研究對象，基于內部財務狀況進行加權處理，通過評分判定企業安全性。該方法的具體評分表如表2所示：

在進行評分的過程中，需要充分的結合企業發展實際狀況，最終得分分值越高，則說明企業處境較差，財務風險較為嚴重。該方法在企業當中的應用，具備簡單易懂等特點，但由于各項內在因素需結合企業發展實際狀況，工作量較大。只有在掌握內部財務狀況各項因素的同時，才能夠發揮此種方法的實效。

（二）財務風險預警定量分析

與財務風險預警定性分析而言，定量分析所采用的方法更加便捷，并且判定效果良好，使得定量分析方法在企業財務風險預警方面被廣泛應用。特別是基于新常態視角下，定量分析更能夠體現出財務風險預警的準確性。下面進行詳細分析：

1、單變量判定模型

單變量判定模型，又被稱之為單變量分析法，主要是對企業單一財務指標進而評估企業整體財務狀況。該評定模型在分析過程中，評定方法較為簡單快捷，便于運用。但該方法在運用方面，由于是針對企業財務指標進行單一分析，造成分析結果缺乏系統性，預警能力嚴重不足。

2、多變量判定模型

多變量判定模型與單變量判定模型存在一定區別，可以將該模型稱之為Z計分法模型，是由愛德華·阿爾曼（Edward·altman）在1968年提出。該模型當中的線性函數公式主要是通過多種財務指標加權匯總而成，通過企業內部財務多個財務指標進而建立。多變量判定模型內容當中經常運用的Z分數預警模型與F分數預警模型，經典模型表示如下：

其中，X1為營運資金/資產總額；X2為留存收益/資產總額；X3為息稅前利潤/資產總額；X4為普通股以及優先股市場價值總額/負債賬面價值總額；X5為銷售收入/資產總額。

由于Z模型的建立當中，并沒有將企業當中的現金流量進行充分的考慮。因此，對于此種問題很多相關方面的學者進行了改進，建立了F分數模型：

其中，X1為營運資金/資產總額；X2為留存收益/資產總額；X3為（凈利潤+折舊費）/平均負債率；X4權益總值/負債總額；X5為（凈利潤+折舊+利息）/資產總額。

多變量判定模型分析較為準確，并且模型精度分析較高，需要大量的參數內容提供支撐，工作量較大。但此種方法在企業當中的應用，應對財務風險的準確性較高，并且被應用在本次研究當中，對規避風險及分析財務風險具有其他方法不具備的優勢。

3、聯合預警模型分析方法

由于財務指標通常只是反映企業生產經營過程中的實際財務狀況，基于企業的發展戰略、企業文化、區域位置等各項非財務信息指標進行分析。因此，產生了聯合預警模型。該模型能夠對企業經營現狀進行模擬，反應企業生產經營過程中各項因素，確定理論框架以及行業特征，克服財務指標的片面性。

四、新常態下構建企業財務風險預警模型

（一）企業財務風險預警準備工作

企業財務風險預警是一項系統性工程，需要企業內部各個組成部分之間的協同合作。確保企業制定詳細的工作計劃，對各項流程進行充分規范。在新常態視角下，分析企業發展問題需要基于個層面進行分析，細致化詮釋各項內容。因此，在準備工作方面主要分為以下幾項內容：一是統一思想。只有將企業內部員工以及管理者對于風險預警思想進行統一，才能夠積極構建財務風險預警機制，強化風險預警意識；二是制定工作方案。將財務風險預警各項內容細致化劃分，健全工作計劃的向西行，提升操作型；三是做好信息收集與管理。將財務信息指標進行收集，保證信息來源與內部與外部。同時，對各項內容進行積極評價，為信息利用奠定基礎。

（二）財務風險預警F模型

選用F模型作為本選題研究的財務風險預警模型，即：

其中，X1為營運資金/資產總額；X2為留存收益/資產總額；X3為（凈利潤+折舊費）/平均負債率；X4權益總值/負債總額；X5為（凈利潤+折舊+利息）/資產總額。

在該模型當中，選擇五個自變量內容，具體臨界點為0.0274；如果低于0.0274，則說明公司財務風險狀況不容樂觀，可能面臨破產；一旦高于0.0274，則預測公司經營狀況良好，可繼續生產運營。

（三）財務風險預案

企業內在的財務風險因素被實質化之后，形成財務危機，一旦危機出現，企業則需要制定具體的管理預案進行危機方面的處理。

本文選定企業深圳某機械有限公司處理程序如下：

對深圳某機械有限公司內部的財務危機狀況進行登記的評判，重新評估可能被隱瞞的財務數據內容，明確內部債券債務是否符合發展狀況，積極探尋有利因素并尋找對策。

啟動預案。根據財務狀況以及危險程度，判定危機信號具體數值，對危機預案進行擬定，實施方案預算體系，確保數據內容處于可控范圍。

保證信息暢通。危機預案處理過程中，需要保證領導機構以及執行操作內容信息方面的流通度，為處理新情況以及預案有效執行奠定基礎。

總結。當危機處理完成之后，應該盡心總結與分析，將財務風險當中的具體風險指標進行篩選，確保預案執行效果得到提升。

五、新常態企業財務風險預警模型實證分析

（一）企業概況

深圳某機械有限公司成立于中國廣東省深圳市，廠房占地10000平方米，擁有自己規劃建設的現代化廠房，擁有雄厚的技術研發能力和先進的生產制造硬件設施。公司多年來專注于高品質模具加工機床、機械加工專用機床設備的技術研發、生產制造、經營銷售，并為客戶提供全方位的售前、售中、售后技術服務。目前產品規模、研發實力、市場占有率、以及企業管理綜合實力已位居華南地區行業前列。

（二）該公司財務風險預警存在的問題

1、財務狀況總體失衡

2012年，該企業資產總額為165284萬元，與上一年同比增長25639萬元。其中負債總額為112123萬元，與上一年同比增長12058萬元。主業務收入為568496萬元，與去年增長14.81%，實現凈利潤3447萬元，增長692萬元，為年度預算3200萬元的107.72%。基于該公司的實際發展狀況分析，主營業務收入較大，并且應收賬款占總資產比重較高，未來收益內容不夠明確，造成公司資產縮水。公司具體財務狀況如下表3所示：

2、缺乏評估機制

該公司大多數管理人員并未對內部控制提升自身的認識程度，造成內部控制不夠明確，嚴重的影響企業整體運行狀況。同時，對財務與法律意識相對淡薄，嚴重影響內部控制質量，企業財務運作效率低下。并且在企業生產經營環節，各項不確定環節財務風險控制不能夠準確預測，傳統的表征觀察法風險預警不能夠體現出現代企業的發展要求，致使企業產生或陷入風險。

3、缺乏有效的資金管理

基于該企業財務報表而言，發現其現金金額較大，高達2億元，并且流動負債也處于較高水平，充分的說明該企業資金應用效率低下。通過進一步分析可以發現，該企業各個生產經營環節處于分散狀況，資金流動性未能夠得到體現，知識資金管理手段落后。在應對財務風險方面，方法單一，管理不能夠滿足企業自身要求。

（三）財務指標預警分析

選定深圳某機械有限公司作為研究對象，在對該企業財務狀況以及財務數據分析之后，得出深圳某機械有限公司在生產運營過程中財務風險預警模型進行實證分析。對預警評估得分進行計算，將總分設定為100分。按照優先級分別對資產負債結構、償債能力、營運能力、盈利能力以及發展能力預警指標賦予20:20:26:18:16的比重。在最高分與最低分方面設定上限與下限數值，保證上限標準值為1.5倍，下限標準值為0.5倍。具體公式按照（行業最佳比率-標準比率）/（行業最高得分-評分值），得出評估表當中的預警得分，具體如下表4所示：

根據企業風險預警評估表當中的計算，深圳某機械有限公司在2012年財務風險預警的總得分為118.23分，并且在2013與2014年，通過同樣的方法進行計算，得出深圳某機械有限公司財務風險預警得分分別為112.87與119.66分，得出均超過100，位于正常區間范圍內。即企業財務狀況較為安全，財務風險不至于影響企業的正常生產運營。

（四）F模型深圳某機械有限公司財務風險預警評估

運用F模型對深圳某機械有限公司財務風險進行驗證，旨在評價2012年風險預警結果，并通過相同的模型計算，得出2013年具體數據。具體數據如下表5所示：

基于上表當中的各項數值，能夠計算出F模型各項指標，具體計算過程如下所示：

其中，X1為營運資金/資產總額；X2為留存收益/資產總額；X3為（凈利潤+折舊費）/平均負債率；X4權益總值/負債總額；X5為（凈利潤+折舊+利息）/資產總額。

2012年：

X1=營運資金/資產總額=0.205

X2=留存收益/資產總額=0.017

X3=（凈利潤+折舊費）/平均負債率=0.025

X4=權益總值/負債總額=0.085

X5=（凈利潤+折舊+利息）/資產總額=0.022

=-0.1744+1.1091×0.205+0.1704×0.017+1.9271×0.025+ 0.0302×0.085+0.4961×0.022

=0.1175

2013：

X1=營運資金/資產總額=0.152

X2=留存收益/資產總額=0.019

X3=（凈利潤+折舊費）/平均負債率=0.026

X4=權益總值/負債總額=0.066

X5=（凈利潤+折舊+利息）/資產總額=0.031

=-0.1744+1.1091×0.152+0.1704×0.019+1.9271×0.026+ 0.0302×0.066+0.4961×0.031

=0.065

（五）實證檢驗

經過具體計算得知，2012年F值為0.1175＞0.0274；2013年F指為0.065＞0.0274，并且根據該模型進行判定，深圳某機械有限公司在近期內，生產經營過程中不會發生財務危機，與上述財務風險預警評估驗證結果基本一致。新型財務風險預警模型在公司具有一定的效果，能夠及時發現公司內部財務風險因素，并加以控制。首先，針對財務總體失衡的狀況，需要對公司生產經營進行實時分析，通過經濟活動分析等手段，由市場調研作為基礎，找出問題所在與差距因素，加強內部控制。進一步完善公司資產質量、營運能力、發展能力、盈利水平等方面預警監控機制。

其次，F 財務風險預測機制，能夠對各項財務風險進行有效控制與計算，在公司發展方面具有推動意義，實現企業各項財務狀況滿足企業發展需求。并且該模型憑借對企業多項風險因素進行計算，準確提供風險預警，為企業發展提供準確預算結果。

最后，推行全面預算管理。預算并不是針對財務部分的工作內容，更是整個企業財務的工作內容。但全面預算管理內容，在一定程度上決定著企業財務風險因素的產生，有效控制成本管理，值得推廣應用。

六、結論

綜上所述，基于新常態視角下，企業正在面臨著新的市場經濟環境，如何保證企業在現代的市場競爭中，控制財務風險因素顯然已經成為企業具備市場競爭力的關鍵因素。該企業在應用傳統的定性風險預警方面，并未適應現代企業財務特點，造成風險預警能力低下，嚴重影響預警效果。F 財務風險預警模型的應用，有效的改善了內部財務狀況，為現代企業經營發展提供良好基礎，提升財務風險預警能力，準確預測風險因素。對財務風險預警的研究，能夠在一定程度上提升企業對抗風險的能力，為企業健康發展提供基礎保障，推動我國綜合經濟實力的不斷提升。

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