資金監(jiān)管論文范文10篇

一、英、美、日、中保險資金運用監(jiān)管立法規(guī)定比較

（一）英國

英國保險業(yè)歷史悠久，保險市場有健全的自我管理能力。因此，英國政府對保險的監(jiān)管比較寬松。英國保險業(yè)在一定的管制下，可自行決定其投資項目范圍，只要保險人具有規(guī)定的償付能力，并依法將營業(yè)報告、資產(chǎn)負(fù)債表、損益表呈交工貿(mào)部，同時按期公布。這種以寬監(jiān)管的態(tài)度明顯地反映在英國1982年的《保險公司法》中。該法第38款規(guī)定：“工貿(mào)大臣有權(quán)要求保險公司不投資于其類資產(chǎn)或者在規(guī)定期限屆滿前，變賣公司擁有的全部或一定比例的資產(chǎn)”。這些都只是原則性的規(guī)定，并未涉及投資的具體內(nèi)容，在正常情況下，工貿(mào)大巨不會行使這些權(quán)利。

（二）美國

美國早期對保險資金運用的監(jiān)管并不嚴(yán)格，致使保險企業(yè)的投資相當(dāng)紊亂。當(dāng)時紐約州有不少壽險公司憑借其雄厚的實力從事種種不當(dāng)行為，如動用巨資影響立法機(jī)關(guān)對保險企業(yè)管理的立法，集中投資于某一公司的普通股進(jìn)而控制該公司等等。

鑒于上述問題的嚴(yán)重性，1905年紐約州由參議員Armstrong組織設(shè)立了Armstrong委員會，開展對保險業(yè)的調(diào)查。1906年Armstrong委員會提出了著名的《阿姆斯特朗調(diào)查報告》，倡議設(shè)立保險管理機(jī)構(gòu)，監(jiān)督保險立法的執(zhí)行，并提出了保險資金的運用應(yīng)首先考慮本金的安全，而不是投資收益。紐約州議會根據(jù)這一報告通過了Armstrong法案，嚴(yán)格禁止人壽保險公司對普通股票與不動產(chǎn)的投資，而對權(quán)益資產(chǎn)的投資未加限制。

本文作者：李愛英工作單位：蘭州鐵路局收入稽查處

單位的管理制度也不夠健全，缺少必要的監(jiān)督和考核制度，使資金管理的工作流于形式。資金管理制度亟待健全我國現(xiàn)階段很多的鐵路單位都沒有建立很完善和健全的資金管理制度，致使資金的預(yù)算乃至整個管理都很混亂。預(yù)算的不合理就很難有一個嚴(yán)密的計量，結(jié)果就會造成盈虧不實等現(xiàn)象。因此，建立一個健全的資金管理制度是十分必要的，否則部分資金預(yù)算等都會只存在于形式。

統(tǒng)一管理，合理安排使用一個企業(yè)要想高效運轉(zhuǎn)，統(tǒng)一管理資金是必須的。鐵路單位就應(yīng)堅持統(tǒng)一管理資金，合理安排資金。首先，要推行全面的預(yù)算管理，使資金可以協(xié)調(diào)、規(guī)范且高效有序的流動。科學(xué)合理的執(zhí)行預(yù)算流程。一旦預(yù)算確定，就要讓其成為經(jīng)營活動的依據(jù)，不可隨便再開支。第二，要建立一個領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)制的審批制度，審批人員要準(zhǔn)確的根據(jù)貨幣資金授權(quán)的批準(zhǔn)制度和規(guī)定的程序，嚴(yán)格的控制和統(tǒng)籌安排資金。第三，要加強(qiáng)對各種現(xiàn)金流動的分析，應(yīng)該嚴(yán)格的控制現(xiàn)金的流出和流入，以保證正常的償債能力以及支付能力，使現(xiàn)金的流動管理能夠貫穿于整個企業(yè)管理中。2.加強(qiáng)微觀調(diào)節(jié)，在內(nèi)部建立管理責(zé)任制度第一，要建立和完善單位內(nèi)部的資金控制制度。只要將單位內(nèi)部的資金控制制度和審計制度得到完善，就可以全面的控制生產(chǎn)經(jīng)營活動，使預(yù)算、投資更加的科學(xué)、準(zhǔn)確。徹底杜絕由一個人辦理所有的貨幣資金業(yè)務(wù)的整個過程。為了防止資金使用過度，應(yīng)加強(qiáng)對現(xiàn)金庫存的限額管理，將超過的部分及時的存入銀行。嚴(yán)格執(zhí)行國家的有關(guān)規(guī)定，規(guī)范管理，使企業(yè)經(jīng)營發(fā)展有序的進(jìn)行。第二，完善和建立“以銷定產(chǎn)”的制度。

沒有事前進(jìn)行周密的財務(wù)分析和市場調(diào)查，投資生產(chǎn)決策就會出現(xiàn)失誤。完善和建立“以銷定產(chǎn)”的制度，可以優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部的流動資金結(jié)構(gòu)。要按照市場的需求，合理的組織和安排生產(chǎn)，使資金的使用科學(xué)化、合理化。以最少的資金保證企業(yè)正常運轉(zhuǎn)，提高企業(yè)的資金運營效率。3.加強(qiáng)存貨管理，提高存貨運用效率存貨通常是為了保證生產(chǎn)或者銷售的經(jīng)營需要，或者是考慮到一整批的購買貨物會有價格上的優(yōu)惠。存貨往往是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中沒有銷售或者為了備用所以儲備起來的物資，既包括成品、半成品等產(chǎn)品，也包括各種燃料、材料等。占有比較大比重的存貨往往是在流動資產(chǎn)中，它可以直接影響到財務(wù)狀況的好壞。過多的存貨不僅會占用比較多的資金，同時還會增加各種其他開支，例如，管理人員的工資、維護(hù)費以及保險費和倉儲費等等。所以，要正確的實施存貨的方法，在降低企業(yè)的資金占用水平的同時，提高總資產(chǎn)和存貨的周轉(zhuǎn)，從而使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益得到提高。因此，對存貨的要求要相當(dāng)?shù)膰?yán)格，必須按照核定的金額管理，對存貨的各個環(huán)節(jié)嚴(yán)格把關(guān)，以防止浪費。

資金管理是現(xiàn)代企業(yè)管理中極為重要的一項管理。資金管理貫穿于整個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的過程中，企業(yè)的整體管理水平離不開資金管理水平的作用。在鐵路單位的資金管理上更應(yīng)樹立時間觀念、效益觀念、風(fēng)險觀念以及市場觀念等現(xiàn)代的理財觀念。只有加強(qiáng)資金管理，才能合理的利用資金，保證資金在企業(yè)中的正常流轉(zhuǎn)，真正的實現(xiàn)企業(yè)資金的良性循環(huán)，從而使企業(yè)的管理水平得到進(jìn)一步的發(fā)展。

編者按：本文主要從社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)站工作開展情況；社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)站工作中存在的問題；社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)站管理的對策及建議進(jìn)行論述。其中，主要包括：深入宣傳,居民健康意識有效增強(qiáng)、以各種形式分別開展健康教育宣傳,收到了良好的效果、優(yōu)質(zhì)服務(wù),居民健康水平有效提升、免費對0-3歲兒童實行“4•2•1”管理和生長發(fā)育監(jiān)測、開展婦女保健服務(wù)、強(qiáng)化措施,突發(fā)公共衛(wèi)生事件有效處置、不斷完善突發(fā)公共衛(wèi)生事件應(yīng)急預(yù)案、服務(wù)體系不順,雙向轉(zhuǎn)診機(jī)制未形成、人員流通不順,用人機(jī)制未建立、完善機(jī)制,堅持建、管、用的原則、用活政策,促進(jìn)社區(qū)機(jī)構(gòu)與轄區(qū)大醫(yī)院雙向轉(zhuǎn)診的合作關(guān)系等，具體請詳見。

摘要:隨著衛(wèi)生體制改革的深入和國家對衛(wèi)生投入的調(diào)整,社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)站如何履行公共衛(wèi)生服務(wù)職能以及政府投入的資金如何監(jiān)管成了一項重要的工作。就社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)站如何強(qiáng)化其職能以及資金監(jiān)管方式提出建議。

關(guān)鍵詞:社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)站;管理;問題;對策

1社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)站工作開展情況

1.1深入宣傳,居民健康意識有效增強(qiáng)

2009年以來,以龍泉衛(wèi)生服務(wù)中心為主體,13個社區(qū)服務(wù)站以各種形式分別開展健康教育宣傳,收到了良好的效果。一是發(fā)放資料。各社區(qū)共發(fā)放健康手冊共6000余冊,發(fā)放疾病預(yù)防資料10000余份,宏圖社區(qū)還發(fā)放健康教育處方300余份。二是辦宣傳專欄。共辦健康知識專欄30余期。三是培訓(xùn)講座。各社區(qū)分別請資深專家開展健康教育講座15次,共培訓(xùn)居民達(dá)3000多人。通過以上措施有效地提升了居民群眾的健康意識,增強(qiáng)了居民預(yù)防疾病的能力。

地方預(yù)算外資金審計是指審計地方各級行政事業(yè)單位和社會團(tuán)體為履行或代行政職能，依據(jù)國家法律、法規(guī)和具有法律效力的規(guī)章而收取、提取和安排使用的未納入國家預(yù)算管理的各種財政性資金，及經(jīng)營單位國有資產(chǎn)取得的經(jīng)營收入。

一、目前地方預(yù)算外資金審計中仍然存在許多亟待解決的問題，主要表現(xiàn)在以下幾個方面

（一）少數(shù)部門和單位對預(yù)算外資金的財政性質(zhì)認(rèn)識不夠到位，對財政專戶管理理解配合不夠。根據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)預(yù)算外資金管理決定》明確規(guī)定，預(yù)算外資金是國家財政性資金，必須全額上繳財政專戶。實行“收支兩條線”管理。但時至今日，審計發(fā)現(xiàn)，仍有少數(shù)部門和單位把預(yù)算外資金視為部門和單位自有資金，千方百計逃避財政監(jiān)督，坐收坐支，造成一小部分預(yù)算外資金仍在體外循環(huán)，使“收支兩條線”管理工作未能完全落實到位。

（二）預(yù)算外資金收支管理不平衡，使用不規(guī)范。根據(jù)落實“收支兩條線”規(guī)定工作中“兩個三分一規(guī)”的目標(biāo)要求，筆者認(rèn)為，各地近幾年對“收”這條線研究的多，制度規(guī)章也比較健全，但對“支”這條線，尤其是涉及到預(yù)算外資金開支范圍、標(biāo)準(zhǔn)以及相關(guān)會計核算尚缺乏一整套完善的制度規(guī)范，存在著收緊、支松的現(xiàn)象，導(dǎo)致財政專戶成了過路賬戶，部門和單位前收后支、收多少用多少的情況相當(dāng)普遍。審計發(fā)現(xiàn)，有的單位將預(yù)算外資金視為單位建房、買房、購車、發(fā)放獎金福利的主要來源。甚至從事股票、期貨交易活動，不僅造成預(yù)算外資金不能充分有效地發(fā)揮作用，而且使部門之間出現(xiàn)嚴(yán)重的分配不公。

（三）費稅政策不完善，導(dǎo)致管理部門之間難以協(xié)調(diào)。審計發(fā)現(xiàn)，有些規(guī)定本身存在的自相矛盾，使得地方財政與地方稅務(wù)部門在對某些行政事業(yè)性收費是實行財政專戶管理還是實行稅務(wù)管理以及使用票據(jù)問題上增加了操作難度，甚至無所適從。

（四）收費審批權(quán)限分散，環(huán)節(jié)繁多。按照現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定，行政事業(yè)性收費項目由財政部門會同計劃物價部門審批，收費標(biāo)準(zhǔn)由計劃物價部門會同財政部門審批。審計發(fā)現(xiàn)，這種一件事由政府兩個部門管理的體制弊病很多。一方面，由于收費立項和標(biāo)準(zhǔn)的核定是一個整體，目前由兩個部門管理，難以做到項目與標(biāo)準(zhǔn)的有效銜接。實際操作中，往往是項目已出臺，但不知道標(biāo)準(zhǔn)，從而延誤了執(zhí)收單位工作的正常開展。另一方面，物價部門既管社會經(jīng)營服務(wù)性收費及標(biāo)準(zhǔn)，又管行政事業(yè)性收費及標(biāo)準(zhǔn)，具體工作中容易混淆政府性收費與經(jīng)營性收費的界限，不利于根據(jù)不同性質(zhì)的收費分別實行規(guī)范化管理。近些年，一些執(zhí)收部門從其自身利益考慮，將本是行政事業(yè)性收費的項目作為經(jīng)營服務(wù)性項目報批，擅自變更收費項目性質(zhì)，不僅造成政府分配秩序混亂，導(dǎo)致財政職能虛位，財政資金流失，也助長了“三亂”問題的滋生。

摘要：隨著中國保險業(yè)的迅速發(fā)展和保險業(yè)總資產(chǎn)的快速增長，保險資金的運用成為保險公司穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵性因素。文章研究了保險資金在直接進(jìn)入資本市場后資產(chǎn)配置時應(yīng)特別注意的問題、為保證資金的運作安全，應(yīng)有效安排組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)控制度、管理系統(tǒng)與和風(fēng)險預(yù)警體系以及加強(qiáng)保險資金運行的監(jiān)管建議。

關(guān)鍵詞：保險資金運用風(fēng)險管理與控制

一、引言

保險公司資金運用的問題是我國保險理論界近幾年來一直都在研究的重要課題，但是從現(xiàn)有的文獻(xiàn)和論著的研究成果來看，對保險資金運用的分析主要集中于保險公司資金運用現(xiàn)狀和存在的問題以及擴(kuò)大我國投資渠道等方面，而對于保險公司資金運用從風(fēng)險管理的視角進(jìn)行分析研究的還比較少。當(dāng)前，我國保險公司資金運用面臨著多方面的壓力，譬如保費收入遞增的壓力、產(chǎn)品創(chuàng)新的壓力、行業(yè)競爭的壓力以及適當(dāng)財務(wù)結(jié)構(gòu)的壓力等，這些壓力都迫使保險公司越來越重視資金的運用，期望通過保險資產(chǎn)業(yè)務(wù)取得良好的投資收益，來緩解這些壓力。但是，我們還應(yīng)該看到在保險資金的運用中，面臨著各種各樣的風(fēng)險，這些風(fēng)險不僅包括有一般性資金運用的風(fēng)險，還包括有基于保險資金自身特殊屬性而產(chǎn)生的區(qū)別于其他資金運用的風(fēng)險。面對這些風(fēng)險，保險資金的運用如何實現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)，如何分散風(fēng)險、選擇投資工具、如何進(jìn)行投資組合、投資策略如何制定，采取什么樣的內(nèi)部和外部風(fēng)險控制方法就顯得更為重要了。增強(qiáng)保險公司的風(fēng)險管理能力，完善保險公司資金運用風(fēng)險管理體系，提高資金收益率并有效地防范風(fēng)險，是目前中國保險業(yè)面臨的緊迫任務(wù)。

二、保險資金的資產(chǎn)配置

保險資金在直接進(jìn)入資本市場后可以在更多的投資品種間進(jìn)行資金配置，但在具體配置資產(chǎn)時，保險公司既要充分考慮保險資金的負(fù)債性質(zhì)和期限結(jié)構(gòu)因素、各類投資品種是否符合保險資金流動性、安全性和盈利性管理的要求，還要考慮監(jiān)管層對最低償付能力的要求。因此在分析保險資金的資產(chǎn)配置時應(yīng)特別注意如下方面的問題。

摘要]從1980年恢復(fù)國內(nèi)保險業(yè)務(wù)以來，保險資金運用走過了初始階段、治理整頓階段、規(guī)范發(fā)展階段、專業(yè)化、市場化發(fā)展階段?；仡櫛ｋU資金運用的發(fā)展路徑，為今后保險資金有效運用與發(fā)展提供了若干啟示，即必須實行制度化；必須實行專業(yè)化；必須實行多元化。保險資金運用面臨難得的發(fā)展機(jī)遇和嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。當(dāng)前，保險資金投資實體經(jīng)濟(jì)的重點是對基礎(chǔ)設(shè)施的投資和對優(yōu)質(zhì)企業(yè)的股權(quán)投資。面對新形勢，保險資金運用監(jiān)管存在一些不適應(yīng)的地方，要改變這種狀況，實現(xiàn)“控風(fēng)險、促發(fā)展、保安全”的目標(biāo)，需要進(jìn)一步加強(qiáng)和改善保險資金運用監(jiān)管。

[關(guān)鍵詞]保險資金，資金運用，資金運用監(jiān)管

搞好保險資金運用有利于增強(qiáng)保險業(yè)的盈利能力和償付能力，有利于促進(jìn)金融市場協(xié)調(diào)發(fā)展。加強(qiáng)保險資金運用監(jiān)管有利于促進(jìn)保險業(yè)又好又快發(fā)展。本文擬通過對保險資金運用的發(fā)展路徑、面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)的分析，提出保險資金運用的重點，以及加強(qiáng)和改進(jìn)監(jiān)管的一些建議。

一、保險資金運用的發(fā)展路徑及其啟示

從1980年恢復(fù)國內(nèi)保險業(yè)務(wù)以來，伴隨著中國保險業(yè)發(fā)展，保險資金運用走過了以下幾個發(fā)展階段。

第一，初始階段。從1980年到20世紀(jì)80年代末是保險資金運用的起步階段，保險資金總量小，運用渠道單一。當(dāng)時保險市場主體只有中國人民保險公司一家，業(yè)務(wù)總量小，1980年到1985年人保的保費收入才25億元，加之當(dāng)時的賠付率較低，保險資金運用的壓力比較小。另一方面，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，保險資金只能作為存款存入銀行。

一、金融監(jiān)管主體：地方政府

P2P借貸和眾籌融資仍游離于監(jiān)管體系之外，因此可將監(jiān)管權(quán)限逐步下放到地方政府。伴隨著地方金融活動的日益活躍，地方政府對地方金融的管理也日益頻繁，地方政府已逐步開始在地方金融監(jiān)管中扮演越來越重要的角色，中央與地方統(tǒng)分結(jié)合的金融監(jiān)管模式已初露端倪。在中國區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異巨大的情況下，地方政府金融辦對地方金融活動更加熟悉和了解，建立由地方政府金融主導(dǎo)的地方金融監(jiān)管體系框架已成為目前國內(nèi)金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢。將P2P借貸和眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)非正規(guī)金融規(guī)劃地方政府金融辦統(tǒng)一監(jiān)管，符合這一趨勢和潮流。當(dāng)然，全國性的監(jiān)管指導(dǎo)和統(tǒng)籌也是不可或缺的，“一行三會”(指中國人民銀行、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會和中國保監(jiān)會)可根據(jù)相應(yīng)法定職責(zé)，負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)性規(guī)則的制定、風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警。

二、金融監(jiān)管方式：原則導(dǎo)向監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)非正規(guī)金融目前還遠(yuǎn)未定型，發(fā)展方向和模式仍有待觀察。鑒于發(fā)展初期的現(xiàn)狀，金融監(jiān)管部門實施監(jiān)管時，應(yīng)對出現(xiàn)的一些問題適當(dāng)保持一定的容忍度和彈性，采取原則導(dǎo)向監(jiān)管方式，充分吸收以往新金融行業(yè)發(fā)展初期的監(jiān)管經(jīng)驗和教訓(xùn)，避免“一管就死，一放就亂”的現(xiàn)象，在報章金融系統(tǒng)性風(fēng)險安全可控的前提下，支持金融創(chuàng)新，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)步發(fā)展。

三、金融監(jiān)管制度：走規(guī)范化經(jīng)營路線，建“安全港”制度

作為資金借貸的中介平臺，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸以及眾籌融資必須做到不違反規(guī)定吸收貸款，不得進(jìn)行資金放貸業(yè)務(wù)，其所承諾的利率不得超過法律規(guī)定的紅線，這是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸以及眾籌融資合法經(jīng)營的最低標(biāo)準(zhǔn)。縱觀網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的運營模式可以清楚地發(fā)現(xiàn)，在我國，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺風(fēng)險問題不斷，與非法集資等非法金融活動相互交織，因此在互聯(lián)網(wǎng)融資監(jiān)管方面構(gòu)建“安全港”制度，厘清互聯(lián)網(wǎng)融資活動合法與非法的邊界，將之與非法集資活動區(qū)分開來，意義重大，其應(yīng)包含以下四項核心機(jī)制：

一、保險資金運用的發(fā)展路徑及其啟示

從1980年恢復(fù)國內(nèi)保險業(yè)務(wù)以來，伴隨著中國保險業(yè)發(fā)展，保險資金運用走過了以下幾個發(fā)展階段。

第一，初始階段。從1980年到20世紀(jì)80年代末是保險資金運用的起步階段，保險資金總量小，運用渠道單一。當(dāng)時保險市場主體只有中國人民保險公司一家，業(yè)務(wù)總量小，1980年到1985年人保的保費收入才25億元，加之當(dāng)時的賠付率較低，保險資金運用的壓力比較小。另一方面，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，保險資金只能作為存款存入銀行。

第二，治理整頓階段。20世紀(jì)80年代末90年代初，保險資金運用的渠道不斷拓寬，但是由于缺乏有效的管理，也沒有相應(yīng)的專業(yè)人才，加之當(dāng)時的外部環(huán)境，保險資金運用出現(xiàn)了無序、失控和混亂的局面。具體表現(xiàn)為盲目投資房地產(chǎn)以及各類實業(yè)項目，大量涉足有價證券、信托和股票市場。在隨后的宏觀調(diào)控中，這些投資中的很大一部分最終形成了不良資產(chǎn)，造成了巨大損失。

第三，規(guī)范發(fā)展階段。1995年《保險法》頒布，保險資金運用被嚴(yán)格限制在銀行存款、購買國債、金融債和國務(wù)院批準(zhǔn)的其他形式的投資等幾個有限的領(lǐng)域。但由于國務(wù)院在這個時期并沒有批準(zhǔn)過其他形式的投資，所以實際上保險資金運用渠道僅限于存款、國債、金融債。直到1998年，國家才逐步放寬對保險資金運用的限制，允許保險公司參與銀行間債券市場從事現(xiàn)券交易，購買信用評級在AA+以上的中央企業(yè)債券。1999年國務(wù)院批準(zhǔn)保險公司可以通過購買證券基金的方式間接進(jìn)入股票二級市場，并不斷放寬投資比例。

第四，專業(yè)化、市場化發(fā)展階段。十六大以后，保險資金運用進(jìn)入了一個新的階段。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：一是運用渠道不斷拓寬，從原來的存款、國債、金融債，拓寬到可投資有擔(dān)保企業(yè)債、公司債，到證券投資基金，再到直接股票投資、基礎(chǔ)設(shè)施項目投資、優(yōu)質(zhì)企業(yè)股權(quán)投資、境外投資等。2006年的《國務(wù)院關(guān)于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見》進(jìn)一步要求“不斷拓寬保險資金運用的渠道和范圍”。二是制度體系不斷完善，逐步建立起涵蓋資金運營管理、資產(chǎn)托管管理、產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理、風(fēng)險管理等較為完善的制度體系，使保險資金運用基本能夠做到有法可依、有規(guī)可循。三是保險資金運用管理體制改革不斷深入，先后創(chuàng)設(shè)了九家保險資產(chǎn)管理公司，管理的資產(chǎn)占整個行業(yè)資產(chǎn)的90%，同時引導(dǎo)中小保險公司合資設(shè)立股份制保險資產(chǎn)管理公司，逐步建立保險資金運用和資產(chǎn)管理專業(yè)隊伍，專業(yè)化水平不斷提高。四是實行了專業(yè)化監(jiān)管，保監(jiān)會于2003設(shè)立了資金運用監(jiān)管部，對資金運用實行專業(yè)化監(jiān)管。

一、英、美、日、中保險資金運用監(jiān)管立法規(guī)定比較

（一）英國

英國保險業(yè)歷史悠久，保險市場有健全的自我管理能力。因此，英國政府對保險的監(jiān)管比較寬松。英國保險業(yè)在一定的管制下，可自行決定其投資項目范圍，只要保險人具有規(guī)定的償付能力，并依法將營業(yè)報告、資產(chǎn)負(fù)債表、損益表呈交工貿(mào)部，同時按期公布。這種以寬監(jiān)管的態(tài)度明顯地反映在英國1982年的《保險公司法》中。該法第38款規(guī)定：“工貿(mào)大臣有權(quán)要求保險公司不投資于其類資產(chǎn)或者在規(guī)定期限屆滿前，變賣公司擁有的全部或一定比例的資產(chǎn)”。這些都只是原則性的規(guī)定，并未涉及投資的具體內(nèi)容，在正常情況下，工貿(mào)大巨不會行使這些權(quán)利。

（二）美國

美國早期對保險資金運用的監(jiān)管并不嚴(yán)格，致使保險企業(yè)的投資相當(dāng)紊亂。當(dāng)時紐約州有不少壽險公司憑借其雄厚的實力從事種種不當(dāng)行為，如動用巨資影響立法機(jī)關(guān)對保險企業(yè)管理的立法，集中投資于某一公司的普通股進(jìn)而控制該公司等等。

鑒于上述問題的嚴(yán)重性，1905年紐約州由參議員Armstrong組織設(shè)立了Armstrong委員會，開展對保險業(yè)的調(diào)查。1906年Armstrong委員會提出了著名的《阿姆斯特朗調(diào)查報告》，倡議設(shè)立保險管理機(jī)構(gòu)，監(jiān)督保險立法的執(zhí)行，并提出了保險資金的運用應(yīng)首先考慮本金的安全，而不是投資收益。紐約州議會根據(jù)這一報告通過了Armstrong法案，嚴(yán)格禁止人壽保險公司對普通股票與不動產(chǎn)的投資，而對權(quán)益資產(chǎn)的投資未加限制。

（一）以擔(dān)保為目的的提存

以擔(dān)保為目的提存是指為保障一方當(dāng)事人債權(quán)的實現(xiàn)，相對當(dāng)事人將一定的貨幣、實物、證券等提存于公證機(jī)關(guān)，待各方約定的條件成就，由公證機(jī)構(gòu)將提存物交付于另一方當(dāng)事人的制度。

在銀行與企業(yè)簽訂信貸合同的同時，銀行與企業(yè)另行簽訂一紙?zhí)岽鎿?dān)保協(xié)議。在提存協(xié)議中，雙方約定：（1）將企業(yè)的銀行賬戶設(shè)定為一個提存賬戶；（2）銀行將貸款劃撥入該賬戶中；（3）企業(yè)必須按照信貸合同的約定正當(dāng)使用貸款，其正當(dāng)性由銀行或者銀行的委托人進(jìn)行審定；（4）企業(yè)使用其銀行賬戶內(nèi)的其他超過一定數(shù)額的款項應(yīng)當(dāng)由銀行或者銀行的委托人進(jìn)行審定。該提存協(xié)議經(jīng)過公證機(jī)關(guān)公證之后，交由企業(yè)的開戶銀行備案。

要進(jìn)行上述操作，需要解決以下幾個問題：（1）這種擔(dān)保方式是否具有法律依據(jù)？（2）銀行或者其委托人對企業(yè)使用資金正當(dāng)性的審定是否是干涉企業(yè)的經(jīng)營自主權(quán)？（3）企業(yè)的開戶銀行是否會協(xié)助監(jiān)管？（4）銀行應(yīng)當(dāng)委托什么人來進(jìn)行監(jiān)管？

第一，誠然，無論是《民法通則》、《擔(dān)保法》及相應(yīng)的司法解釋還是《合同法》，都沒有明確規(guī)定前述擔(dān)保形式，但這并不意味著這種擔(dān)保方式就是無效的。擔(dān)保行為是當(dāng)事人在實踐中選擇的債權(quán)保障方法，法律有明確規(guī)定的，屬于典型擔(dān)保方式；法律沒有規(guī)定的，屬于非典型擔(dān)保方式。以提存方式進(jìn)行擔(dān)保系由當(dāng)事人自己以契約方式選擇的保全債權(quán)的方式，由《民法通則》和《合同法》進(jìn)行調(diào)整，并無無效之咎。第二，銀行或其委托人對企業(yè)使用資金的正當(dāng)性進(jìn)行審定并非意味著銀行可以任意對企業(yè)的經(jīng)營行為進(jìn)行干涉。銀行的監(jiān)管主要表現(xiàn)在兩個方面：（1）監(jiān)督貸款?？顚Ｓ茫唬?）監(jiān)督企業(yè)的重大交易行為。第三，對于銀行之間在出現(xiàn)非典型擔(dān)保方式時的協(xié)助義務(wù)，在《物權(quán)法》出臺后，其中的浮動抵押制度要求銀行必須履行協(xié)助監(jiān)管責(zé)任，金融監(jiān)管當(dāng)局也致力于加強(qiáng)信貸資金監(jiān)管，那么在理性上大家很容易就協(xié)助監(jiān)管問題達(dá)成一致；協(xié)助銀行有貸款銀行和企業(yè)的提存契約為依據(jù)，師出有名，另外協(xié)助監(jiān)管也算是一種金融衍生工具，對協(xié)助銀行不無益處。第四，由于在對企業(yè)資金流動的監(jiān)管過程中，需要涉及對企業(yè)交易契約的審查，而且企業(yè)的銀行賬戶作為提存賬戶在理論上由公證機(jī)關(guān)監(jiān)控，所以企業(yè)委托公證機(jī)關(guān)對企業(yè)交易資金使用的正當(dāng)性進(jìn)行審核是適當(dāng)?shù)?；另外，由于企業(yè)的交易行為涉及到財務(wù)和價格問題，所以輔之以會計師事務(wù)所審核是必要的。銀行通過委托公證機(jī)關(guān)和會計師事務(wù)所對企業(yè)交易中屬各自范圍內(nèi)的技術(shù)性問題進(jìn)行審查，可以有效實現(xiàn)對企業(yè)資金使用的監(jiān)管。

不過這種監(jiān)管方式也有一個顯而易見的缺點：不能對抗第三人。如前所述，由于以擔(dān)保為目的的提存是一種非典型的擔(dān)保方式，不是擔(dān)保物權(quán)，所以它不能產(chǎn)生物權(quán)的優(yōu)先效力。如果企業(yè)還存在其他的債權(quán)人，那么其他債權(quán)人對其提存賬戶內(nèi)的資金同樣具有求償權(quán)，而且這種求償權(quán)與銀行的求償權(quán)是平行的。要解決這一瓶頸，我們可以求助于下面的賬戶抵押制度。