企業財務治理論文

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摘要：越來越多的股東們認識到，控股權未必等于控制權，更未必等于財務控制權。如果在公司財務治理上沒有一個合理的體制和機制安排，股東們的利益保障將無從落實。一方面從財務管理體制來把握公司的控制力，將潛在的法律控股權轉化為現實的財務控制權，越來越成為股東們的迫切需要和強烈愿望。另一方面公司會計人員的管理體制是公司財務治理的另外一個重要問題，就從這兩個方面談談我國公司的財務治理。

關鍵詞：財務治理；控制；分層治理；管理體制；會計委派

1公司財務的分層治理

公司財務治理既反映了出資者對被投資企業的“股權—資本”的控制關系，也反映了資本所有者對管理“委托—”的控制關系，還反映了公司內部會計系統對業務系統、會計人員對經理人員的監督與控制關系。而我國公司財務治理的癥結主要表現為由于股權結構上的一股獨大的現象未得到根本性改善，體現出“內部人控制”、董事會軟弱、監事會虛掛、信息披露不透明、激勵與約束機制不完善、外部監管不力、績效評價走過場、決策授權不清晰等諸多癥狀。因而，體現“協調”、“約束”的現代企業財務治理，必須相應地建立多層次的會計控制體制，才能使各項措施在制度上、程序上得到保證。分層控制是現代企業會計管理與控制的有效形式。即公司財務治理的分層控制包括所有者對經營者的控制、財務總監行使會計控制權利和公司會計部門及會計人員履行會計控制責任這三個層次。

1.1所有者對經營者的控制

出資者對經營者的控制是公司財務治理的第一個層次。出資者將其資本投入到企業后，其資本就與債權資本結合在一起構成了企業的資本，形成企業的法人財產，出資者失去了對法人財產權的直接控制權；出資者為了實現其資本保值增值目標，只能通過控制其資本的方式操縱法人財產。控制資本既是產權控制的重要內容，也是財務控制的前提和基礎。具體控制措施是通過由所有者委派財務總監制度實現的。應強調董事會在企業財務控制中的主體地位。財務控制首先決不只是財務總監或財務部門的事情，也不只是企業經營者的職責，而是出資人對企業財務進行的綜合、全面的管理。一個健全的財務管理體系，實際上是完善的法人治理結構的體現；反過來，財務控制的創新和深化，也將促進企業制度的建立和治理結構的完善。在這一層次上體現兩個控制主體相互制衡的關系：所有者通過激勵和約束來控制經營者，保障自身獲取最大化的經營獲利；經營者通過正確決策和有效經營，在履行受托經濟責任的同時獲得制度化的、約定的經濟利益。

1.2財務總監行使會計控制權利

財務總監行使會計控制的權利是公司財務治理的第二個層次，實質上代表著經營者會計控制與理財。經營者財務控制的對象是企業法人財產。財務總監是由所有者委派的，是所有者利益的維護者，并具體監督和指導企業會計控制過程。財務總監控制作用的發揮首先通過對企業會計部門和會計人員的領導和控制，掌握企業會計系統的運行，對于企業重大的交易、資產變動等擁有審批權；其次通過主持定期及非定期的企業外部審計，及時發現企業經營和會計方面已經發生的或潛在問題，并采取相應的措施。

1.3公司內部的會計控制

第三個層次是企業會計部門及會計人員的會計控制責任，即直接面向經營者及經營實體，貫徹企業的財務和會計方面的控制制度。在這一控制層次上，不能將會計控制體制與企業行政管理體制混為一談。在這一層次上，行使會計控制權利和責任的是企業的會計人員，作用方向是會計人員作用于企業經理層和各部門，而監督和評價會計人員履行控制責任的，卻是上一層次代表所有者利益的財務總監。由此可見，會計人員對經理人員的會計控制與經理人員對會計人員的行政領導，是不同的管理過程。從實踐情況來看，按照總經理和財務總監共同向董事會負責的雙軌制思路，以“董事會委派財務總監和主導公司會計審計系統相結合”為核心內容的財務總監制度，取得的財務監督效果最為顯著。

2會計人員的管理體制

會計人員管理體制，是指會計機構隸屬關系、會計人員人事管理、會計人員職責與會計運行機制的總稱。企業是由所有者、經營者、債權人、政府以及客戶、社會公眾等之間的一組契約的集合點。在這些契約中，會計數據是極其重要的組成部分，生成會計數據的會計人員處于受托者的地位，其工作涉及到契約各方的利益。一個企業只能有一個會計系統，對會計人員的委托權就變成為一種稀缺資源。如何配置這種委托權資源以最大限度地保證各方利益，并實現最大效益，便成為會計人員管理，乃至公司財務治理的核心問題。

2.1會計人員管理體制的決定因素

會計人員職責的明確，以及會計人員激勵約束機制的安排，是影響企業會計人員管理體制的兩個基本因素。

(1)會計人員的基本職責包括核算和監督兩個基本方面。核算是會計最基本的職能，獲取企業的經濟信息是所有信息需求者的基本目的。監督包括對企業生產經營過程的控制和對企業經營者的監督這兩個方面。控制生產經營過程有得于提高企業的經濟效益，符合所有信息需求者的目的，控制生產經營過程也必然是會計人員的一項基本職責。但是，監督經營者要求來自于外部信息的需求者，與經營者的要求相沖突，會計人員是否必須采取這一行為，就要由其委托的配置狀況來決定。

(2)會計人員的激勵約束機制有法律，經濟和道德這三種類型。①法律模式通過法律、法規的規定，明確會計人員應采取的行為和違反規定的責任。這種方式提高了會計人員采取有違于委托者利益的行為所必須付出的成本，但不可能將這種行為排除出會計人員的選擇空間，特別是在利益大于本的情況下。②經濟模式從改變會計人員自身利益出發，賦予會計人員一定的剩余索取權，讓其承擔一定的風險，使其從自身效用最大化的目標出發，選擇符合委托者利益的行為。其基本思想是盡可能解決會計人員的“成本—補償”平衡問題。經濟模式因其符合會計人員自身效用最大化原則，應作為選擇會計人員管理模式的基本考慮。③道德模式通過加強會計人員的職業道德教育，從而使其改變對各種可選擇行動的可能后果的評價，使其行為與委托者的預期趨于一致。這種方式只能起局部、短期的作用。

2.2會計管理體制選擇的原則

(1)會計人員委托權界定清晰。清晰的委托權界定是會計人員管理體制能否達到目標的前提條件，委托權的配置狀況決定著會計人員的職責和相關的約束機制是否可行，是否有效。

(2)滿足所有信息需求者的要求，即委托配置保證實現會計的核算和監督職能。這體現了會計人員管理體制的社會效益。

(3)運行成本最低。會計人員管理體制的運行成本主要是促使會計人員發行職責的激勵約束機制運行的成本，其度量的成本要盡可能。

(4)所產生的經濟效益最大化。主要表現為企業經濟效益和管理效率的最大化，因為只有增加了企業的經濟效益，信息需求各方才能得到根本的保證和提高。

2.3會計人員管理體制的理論模式

會計人員負有反映和監督這兩種基本職責，根據這兩種職責的合一或分離，企業會計人員的管理體制模式，從理論上講有“會計人員獨立”、“會計人員雙重身份”、“會計人員委派制”和“會計人員回歸企業”等四種基本的會計人員管理體制。與這些改革思路相適應，會計委派制是提高公司財務治理效果的較佳選擇。會計人員委派制又稱會計委派制，是政府部門和產權管理部門以所有者身份，委派會計人員代表政府和產權管理部門監督企業資產經營和財務會計情況的一種制度。會計委派制從人事關系上實現了會計獨立，將會計人員委托權界定給政府或企業所有者，必然要求會計人員履行核算和監督雙重職責。其主要缺陷在于難以建立起對會計人員的有效的激勵和約束機制。(1)會計委派制產生的背景。

隨著我國市場經濟體制的逐步完善，面對世界經濟全球化、投資主體多元化和所有制結構多樣化的局勢，傳統的會計人員管理體制的弊端日益顯現。這主要表現在：①利用所有者缺位、經營權失控的情況，采取各種手段，使國有資產流向特定利益主體，造成國有資產流失；②受局部或者個人利益的驅動，會計信息失真，會計變成謀私工具；③會計群體獨立性差，會計監督職能弱化，不能有效遏制財務上的濫收亂支；④會計人員的合法權益難以保障；⑤會計規范不能適應證券市場規范，會計與資本市場不能銜接。跳出傳統會計人員管理體制，建立符合市場經濟規律和現代企業制度相協調，并與國際慣例相接軌的新型會計體制已勢在必行。會計委派制作的，為防止會計信息失真和國有資產流失的一種新興的會計人員管理體制，逐漸在我國推行。

(2)會計委派制的實踐形式主要有“會計樓”制、財務總監制和稽查特派員制。

①“會計樓”制是指將從企業內部分離出去，統一在“會計樓”辦公；“會計樓”人員的工資報酬由“會計樓”負責統一管理發放，類似于記賬的會計委派制形式。“會計樓”制度從會計核算的日常工作中保證會計信息的真實和可靠，力圖使會計人員從雙重受托責任中解脫出來，保證會計信息質量。其缺點是片面追求會計的監督職能而忽視了會計的管理，且一定程度上干涉了企業自主權中的人事權，不符合現代企業制度的要求。

②財務總監制為國有控股、國有獨資企業甚至于民營、中外合資及外資企業提供了一種要以較為有效地克服“內部人控制”問題的監督模式。這種模式的主要問題是，財務總監既代表所有者又代表經營者，容易陷入兩難境地。如果會計人員仍屬經營者領導，財務總監履行職責無法得到保證。

③稽查特派員制由國務院向國有大中型企業派出稽查特派員，由他們代表國家行使監督權力。稽查特派員不參與、不干預企業生產經營活動，其主要職責是對企業的經營狀況實施財務監督，對企業主要領導人的業績作出評價。稽查特派員制度能有效解決各個經營者選擇和國企經營者激勵約束機制這兩個問題。但要發揮稽查特派員制的預期作用，首先必須挑選好稽查特派員及其助理，其次對稽查特派員及其助理要嚴格管理，逐步建立起規范的管理制度。

(3)會計人員管理體制的發展趨勢。

與經濟體制改革和企業改革的進程相比，我國的會計改革，特別是企業會計人員管理體制相對滯后。在股權結構多元化的現代企業制度的環境下，按“董事會領導下的財務總監制度和財務總監領導下的會計人員委派制度相結合”原則構建的企業會計系統，其獨立性較高，能較大程度地滿足各利益相關者的會計信息需求，不失為一種現實而有效的選擇，從某種程度上講，也代表了公司治理結構的發展趨勢。

參考文獻

［1］閻達五，宋建波.雙元控制主體構架下現代企業會計控制的新思考［J］.會計研究，2000,(3).

［2］劉健生.企業會計人員管理體制的經濟學分析［J］.會計研究,1999，(9).

［3］郜進興.關于‘會計委派制’的若干問題［J］.會計研究,1999，(9).