企業集團財務管理研究論文

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摘要：文章探討了企業集團集權式財務管理體制的構建。采用“八大中心”的模式來進行框架設計，強化落實機制來保證有效運行，并提出了在構建過程中應注意的問題。

關鍵詞：集權式財務管理體制構建機制保證

近年來，隨著經濟全球化的趨勢和互聯網技術的發展，一些企業集團在財務上越來越趨向于集權管理，對分支機構和子公司進行財務集中控制。企業集團要在外部競爭中形成較強的競爭力，必須根據戰略要求對其資源合理配置，強調總部資源調配的權威性。實行集權式財務管理體制，是多數企業集團的必然選擇。

企業集團集權式財務管理體制的核心，是集團公司（母公司）對子公司的財務集中控制，它是以母公司和子公司間的產權、資本關系為基礎，以母公司對子公司財務活動的約束、檢查或糾偏為手段，而形成的一套完整的財務控制體系。不同的企業集團對于財務管理控制有不同的具體做法，本文擬對集權式財務管理體制的構建問題作些粗淺探討。

一、企業集團集權式財務管理體制構建的框架設計

在集權式財務管理模式下，母公司憑借其原始資本的權力，將子公司的重大財權集中到母公司，并把母公司的財務管理權力滲透和延伸到子公司。根據財權的不同種類，筆者認為企業集團財務管理可以采用“八大中心”的模式。

（一）投資管理中心

集團投資和子公司投資應納入集團整體戰略規劃，并通過財務預算管理對各類投資活動的現金流量進行控制。母公司應牢牢控制對集團發展與控制結構產生直接或潛在影響的決策管理權以及例外投資事項的處置權。母公司投資管理的主要職責有：建立健全母子公司投資立項、審批、控制、檢查和監督制度；匯編全集團投資活動的現金流量預算，參與重大固定資產投資項目方案的制定；監督子公司自行決策的投資項目及子公司固定資產、無形資產等長期性資產的變動情況；協同規劃發展部門制定集團公司及其子公司的對外投資決策方案。

（二）融資管理中心

在集權式的融資管理模式下，子公司不得擅自對外舉債和吸收外部資本，母公司高度集中對外融資管理權。母公司應承擔的管理職責具體如下：提出發行債券、發行股票、吸收外部投資等重大融資事項的方案，嚴密監控集團資產負債率和借款風險；制定集團對外擔保管理辦法；審核子公司授權范圍內的對外融資申請，審核子公司融資活動的現金流量預算；匯總編制全集團融資活動的現金流量預算，實施負債總量控制和資本結構調整優化。

（三）資金結算中心

如何把母子公司分散的資金集中起來，降低資金持有水平，保證集團重點項目的資金需要，是集團資金管理面臨的重要問題。資金結算中心集中統一管理整個集團的資金，具體工作主要有：集中管理各公司的現金收入；統一撥付因業務需要所需要的貨幣資金，監控貨幣資金的使用方向；統一對外籌資，確保整個企業集團的資金需要；辦理各公司的往來結算；控制全集團流動資金存量和應收賬款總量等。

（四）資本運營監控中心

集團公司領導層行使集團資本變動及資本經營活動的決策權，資本運營管理部門具體負責管理和監控集團資本運營過程。其主要工作如下：擬訂子公司資產重組方案；審批子公司重要資產的處置方案；制定母公司的稅后利潤分配方案；落實集團內各單位的集團資本保值增值的責任；依法審定子公司稅后利潤分配方案；對資本運營過程實施跟蹤監控。

（五）稅費管理中心

實行稅費的統一繳納和集中管理，有利于集團整體的稅負最小化，也有利于改善集團與征繳機關的關系，提高集團統一調度和運作資金的效率。稅費管理部門對集團內各種稅金、計提的費用與基金實行集中管理，統一征繳。其主要工作為：分析研究國家稅法、費用征管規定與基金管理制度；協調并處理好集團與稅務、社會保障等機構的征繳關系；制定集團稅費管理制度；擬定稅費籌劃方案和年度納稅費用計劃；指導和督促子公司各種稅金、費用、基金的計繳。

（六）財務預算控制中心

預算是母公司對子公司實施有效財務控制的重要手段。集團財務預算管理應根據自身的資源狀況和發展潛力，依托網絡環境制定科學合理的全面預算規劃，保障在企業經營管理的各個環節進行實時、動態、全面的控制。母公司在財務預算控制體系中的主要工作內容如下：制定預算編制規程，指導各公司編制年度財務預算，匯總編制全集團財務預算；檢查和監控預算執行過程情況，對預算執行過程中的偏差提出處理建議；審核預算執行單位提出的預算目標調整申請；組織財務預算完成情況的年度考評工作，提交財務考核與評價報告。

（七）財務信息系統中心

建立集團統一的財務信息系統，運用網絡技術實現數據系統化，進行實時財務控制，實現現時報告和遠程在線處理，便于集團迅速整合財務資源，有效地作出經營決策，從而提高企業的管理水平和對市場迅速反應的能力。母公司的主要工作內容為：制定集團財務系統發展規劃；推進集團會計電算化網絡系統的建設；實施對下屬單位會計信息的隨時調用和跟蹤監控；建立全集團財務分析系統，及時分析和掌握各單位的經營情況與財務狀況。

（八）財務會計管理中心

母公司財會管理部門具體負責集團財會管理體系的運行，包括業務管理、人員管理等工作，以保證集團財務與會計工作的規范和高效。主要工作包括：建立健全集團內部資本與財務管理辦法；制定集團統一的會計制度和會計政策；檢查監督集團內部各單位的財務會計工作；統一管理集團財務人員，進行教育培訓、工作指導、業務考評、資格管理等；督促各下屬單位及時提交各種會計資料，據此進行匯總，以及編制合并會計報表。

二、企業集團集權式財務管理體制構建的機制保證

為確保集權式財務管理體制能夠有效運行，企業集團必須從財務組織機構、財務機制、財務制度等方面進行機制構建，制定并實施相關的保證措施。

（一）盡快完善集團財務組織機構

母公司財務部是整個企業集團的財務管理中心，實施對整個集團資金的籌集、運用、收回與分配等的戰略決策和統一管理。為保證母公司財務“八個中心”的順利和良性運行，實現對集團財務管理全過程的全面統一管理，必須成立相應的組織機構，如分立會計核算和財務管理兩職能。要特別注意財務與會計的交叉部分，避免管理和核算的盲區。在集權模式下，母公司應對子公司財務部門進行集中控制。對子公司財務機構如何設置，母公司財務部要拿出主導意見并擁有最終審批權。

（二）加強對財務人員的統一管理

子公司財務屬于經營者財務層次，其作為集團財務系統的一個子系統，必須受制于母公司財務。為更好地確保集團總體財務意圖的實現，降低財務信息的不對稱程度，規范和約束子公司的財務行為，有效地解決矛盾，母公司必須對子公司財務人員實施集中統一管理。委派財務人員的管理權在母公司財務部，具體管理財務人員的上崗資格、職務任免、業績考核、后續教育、崗位輪換等事項。母公司財務部應加強對子公司財務人員的工作情況進行檢查和監督，以確保子公司財務行為有利于集團整體財務目標的實現。

（三）建立健全集團財務監控機制

在集權模式下，母公司應該對子公司實施有效的財務監控的主體有：財務總監、母公司財務部、審計部。為保證監控的獨立、公正和有效，母公司委派財務總監，其人事、工資關系落實在母公司，與子公司無任何利益關系。財務總監行使出資人授予的財務監督權，對子公司經營和財務活動實施全過程的監控；母公司財務部通過定期和不定期的財務檢查，來實現對下屬單位財務行為的監控；母公司審計部通過內部審計可以達到財務監控的目的；母公司財務部還可委托會計師事務所進行獨立審計。

（四）建設集團統一財務會計制度

母公司應根據集團的實際情況和經營特點，制定統一的、操作性強的財務會計制度，規范子公司重要財務決策的審批程序和賬務處理程序，實現對子公司的集權管理。一方面要建立統一的集團內部財務管理制度，另一方面要統一集團會計核算制度。其目的是為了保證各子公司財務信息的高度可比，便于匯總和合并財務報告，縮短財務信息的呈報周期。在此基礎上，創造條件建立完善財務信息系統，實現數據系統化，為財務集權管理提供更便利的條件。

（五）正確處理母子公司財務關系

1.母公司對子公司的各類財權配置應具靈活性。母公司應主要根據股份比例、子公司的重要性、財務管理的具體內容等因素，來分別確定全資子公司、控股子公司、分公司及其他下屬企業的各項財務權限的集權程度，并要按照財務決策權、執行權與監督權三權分立的原則，對各級管理層進行合理授權。在授權的同時，要通過責任的落實和利益的保證，促進各級行權人自覺用好財務權力。

2.縮短財務管理的鏈條，減少財權的多層次分割。集團下屬企業的組織層級越多，管理半徑就越大，財權就可能被分割于各層次，這就使得財權的集中化以及集權財務管理效率大打折扣。為此，要縮短集團財務管理的鏈條，即原則上不再設三級或以下的公司，盡可能減少管理層次，使財權被多層次分割而散布于各級企業的狀況得到根本改變，一定程度上也可防止子公司通過下屬實體進行財務操縱及避開監管的現象。

3.完善對下屬公司的激勵方式。在實行財務集權和加強財務監控的同時，必須運用合理的激勵方式，以激發下屬單位和領導人的內在動力，調動他們經營和管理的積極性，促使其理解和配合集團在財務方面的集權和監控。

4.努力協調財務集權與生產經營分權。多數集團公司采用的是生產經營分權與財務集權相結合的管理體制。為使集權財務體制在求得子公司認同和配合的基礎上能夠順利運行，母公司及其下屬各級財務部門必須正確行使各項財權，及時為生產經營提供財務保障。財務部門要主動與生產經營管理部門進行工作協調和信息交流，深入了解生產經營情況，并以此為依據制定各項財務決策方案，通過不斷提高財務管理效率，增強服務意識，促進生產經營的發展。

三、企業集團公司集權式財務管理體制構建中需注意的問題

（一）要做到“集權有道，分權有序”

集權和分權都是相對而言的，沒有絕對的分權，也沒有絕對的集權。對企業集團進行財務集中控制，加強集權管理，是指在分權與集權之間更趨向于集權，而不是絕對集權，要在一定范圍內和一定程度上進行有原則、有導向的分權。

（二）要建立統一的財務信息系統

只有建立起一套完整、統一的會計制度，對集團各公司會計信息的生成、加工、整理、披露作嚴格的規定，才能提供規范、統一、真實、準確的會計信息，才能為集團建立集中控制的數據庫系統提供基礎條件。

要重視信息系統的運用，使大量的數據都用計算機來處理，而且信息的控制以及信息的整個作業流程，都要由信息系統來控制。只有這樣，才能在集團內部上下之間進行有效的信息溝通，以進一步實現集團總部對分支機構及子公司的財務集中控制。

（三）要注意人的因素

要注意發揮分支機構及子公司負責人的積極性。企業集團進行集權管理、實行財務集中控制，在很大程度上剝奪了分支機構及子公司的權力，這對他們的積極性會有一定影響，不利于整個企業集團的發展。因此，在進行財務集中控制時，必須注意保護和發揮分支機構及子公司負責人的積極性，采取將薪酬計劃與執行財務集中控制結果掛鉤等各種措施，調動其積極性。

參考文獻：

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2.孫卓立。企業集團財務中心問題及探索。財務會計園地

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4.沈雪英。試論國有集團企業的財務管理。審計與經濟研究