企業(yè)融資環(huán)境政策管理論文

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[摘要]中小企業(yè)融資環(huán)境不佳是我國中小企業(yè)普遍面臨的問題，而影響中小企業(yè)融資環(huán)境的因素又十分復雜。本文主要從中小企業(yè)自身、金融機構(gòu)、政府部門三個方面提出了改善我國中小企業(yè)融資環(huán)境的幾點建議。

[關鍵詞]中小企業(yè)融資環(huán)境建議

中小企業(yè)融資困難是由中小企業(yè)內(nèi)外部融資環(huán)境不完善所造成的。目前我國大多數(shù)中小企業(yè)都渡過了創(chuàng)業(yè)的初級階段，并進入了一個增長發(fā)展階段，在此期間，企業(yè)融資結(jié)果直接決定著企業(yè)是否能持續(xù)發(fā)展壯大，因此如何改善融資環(huán)境，拓寬融資渠道，促進中小企業(yè)的健康發(fā)展已經(jīng)成為當務之急。

一、中小企業(yè)應加大內(nèi)部改革力度，苦練內(nèi)功，優(yōu)化融資的內(nèi)部環(huán)境

中小企業(yè)自身條件的不足是造成中小企業(yè)融資困難的一個重要原因，因此，優(yōu)化中小企業(yè)融資的內(nèi)部環(huán)境主要應從以下幾方面著手：一是要按現(xiàn)代企業(yè)制度要求，進行產(chǎn)權(quán)制度改革，完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。對國有中小企業(yè)實行積極的退出戰(zhàn)略，走改制重組道路；對集體企業(yè)要進行產(chǎn)權(quán)改革，明晰產(chǎn)權(quán)關系；對私營企業(yè)要引導資本社會化，改變家族式管理方式，吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素。二是要找準產(chǎn)品的市場定位，及時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，不斷提高核心競爭力。根據(jù)資金、設備、人才、技術(shù)、商品的不同，實行垂直分工或水平分工，把產(chǎn)品做精、做細、做專、做深，提高市場競爭力。同時要不斷提高市場開拓能力、風險管理能力和業(yè)務創(chuàng)新能力。三是要約束盲目的投資擴張行為。中小企業(yè)在項目投資前應進行認真的市場調(diào)查和分析，多考慮不利的市場競爭局面，認真分析自己的競爭力，懂得節(jié)制和約束自己的行為。四是建立規(guī)范的企業(yè)財務制度，加強財務管理。中小企業(yè)應按國家財會法規(guī)的要求，建立健全能充分正確反映企業(yè)財務狀況的制度，加強日常會計記錄，定期向利益相關者提供全面準確的財務信息，增加企業(yè)經(jīng)營及財務的透明度，減少信息不對稱，從而減少銀行對企業(yè)的信用危機。五是要加強中小企業(yè)經(jīng)營人才培養(yǎng)，全面提高企業(yè)經(jīng)營管理水平。中小企業(yè)高層領導要在思想上充分認識人才培養(yǎng)的重要性，建立健全企業(yè)內(nèi)部人才培養(yǎng)政策制度和人力資源管理制度，通過內(nèi)培和外引，真正建立起一支經(jīng)營管理和技術(shù)力量雄厚的人才隊伍，滿足中小企業(yè)在經(jīng)營方面多元化需求，確保中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

二、加大銀行等金融機構(gòu)的改革力度，強化銀行競爭，促使現(xiàn)有商業(yè)銀行逐步關注中小企業(yè)，為中小企業(yè)提供服務。

（一）改革現(xiàn)有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)及治理結(jié)構(gòu)

銀行改革相對于企業(yè)改革，已出現(xiàn)很大的滯后性，并已對中小企業(yè)信貸融資造成不利影響。而銀行改革的關鍵是銀行等金融機構(gòu)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)的改革。從改革過程“先易后能難”的原則出發(fā)，我們認為，中小金融機構(gòu)的改革相對簡單，對宏觀面的沖擊較小，可以優(yōu)先進行。但國有大銀行是我國金融體系的中心和支撐，對其改革的政治阻力和風險都比較大，因此國有大銀行的產(chǎn)權(quán)改革則可以相對滯后。

目前中小金融機構(gòu)的改革思路應該是將發(fā)展民營銀行和改革現(xiàn)有的中小金融機構(gòu)結(jié)合起來，對現(xiàn)有的中小金融機構(gòu)進行民營化改造，這是我國銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)漸進改革的切入點。對國有大銀行應逐步進行股份制改革，并在此基礎上，進一步進行股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整。適當分散股權(quán)，采取將現(xiàn)有國家部門統(tǒng)一所有改為政府分級監(jiān)管，吸收各類社會保障基金入股，吸收民營企業(yè)和外資企業(yè)入股，公開發(fā)行個人股在境內(nèi)外上市等方法將政府的絕對控股變?yōu)橄鄬毓桑瑢⒄钟袊夜蔀橹鞯墓蓹?quán)結(jié)構(gòu)逐步變?yōu)橐苑ㄈ顺止蔀橹鞯陌▊€人股、外資股在內(nèi)的多元化股權(quán)結(jié)構(gòu)模式。真正按現(xiàn)代金融企業(yè)制度的要求，完善國有商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)。

（二）改進商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行特別是四大國有商業(yè)銀行應改變以行政區(qū)域劃分為總分行關系的組織模式，以價值鏈為核心，按不同客戶對象進行劃分，建立專門的中小企業(yè)貸款機構(gòu)，實現(xiàn)銀行結(jié)構(gòu)扁平化，使商業(yè)銀行的服務更加貼近中小企業(yè)。

（三）健全銀行等金融機構(gòu)內(nèi)部的約束和激勵機制

銀行等金融機構(gòu)應注重約束與激勵機制的創(chuàng)新，我們認為目前可以從以下幾方面著手：一是建立獨立審查人制度。主要依賴基層信貸經(jīng)理掌握的各種“軟信息”，以及在此基礎上發(fā)展而來的緊密型銀企關系，在中小企業(yè)融資中推行客戶經(jīng)理制，并賦予客戶經(jīng)理相應的權(quán)限，對200萬元以下貸款實行獨立審查人制度，操作程序比照個人貸款。二是推行中小企業(yè)綜合授信額度，允許企業(yè)在有效期和授信額度內(nèi)循環(huán)使用，隨借隨還，加速資金周轉(zhuǎn)。三是專門對中小企業(yè)貸款設定一定比例的風險損失率（如日本銀行為3%左右），以盈利補虧，增加金融機構(gòu)對中小企業(yè)流動資金貸款的原始動力。四是在現(xiàn)有基礎上合理下放對中小企業(yè)流動資金貸款的審批權(quán)限，下放全額存單質(zhì)押貸款、全額保證金的承兌匯票簽發(fā)權(quán)。五是合理簡化貸款審批程序和審批環(huán)節(jié)。

（四）建立中小企業(yè)貸款監(jiān)管體系

為了了解掌握中小企業(yè)貸款的特點，有利于中小企業(yè)融資發(fā)展，應建立中小企業(yè)貸款監(jiān)管體系，增設中小企業(yè)監(jiān)管部門，實行不同于大企業(yè)金融業(yè)務的監(jiān)管。在合法與合理的范圍內(nèi)鼓勵商業(yè)銀行調(diào)整戰(zhàn)略，根據(jù)自己的核心競爭力積極開展中小企業(yè)融資業(yè)務，增加中小企業(yè)融資服務。

（五）積極鼓勵成立專門服務于中小企業(yè)融資的民營小額信貸機構(gòu)

民營小額信貸機構(gòu)的成立，可以打破四大國有商業(yè)銀行壟斷的銀行業(yè)格局，促使股份制商業(yè)銀行以及城市商業(yè)銀行等中小銀行調(diào)整市場定位，增加金融市場競爭力，強化金融機構(gòu)向中小企業(yè)提供服務的能力，促進中小企業(yè)金融服務的改善。

（六）建立專門的中小企業(yè)信用評分系統(tǒng)及銀企之間穩(wěn)定的合作關系

根據(jù)中小企業(yè)特點，建立專門的中小企業(yè)信用評分系統(tǒng)，廣泛搜集企業(yè)各類信息，定量分析和定性分析相結(jié)合，綜合全面評估中小企業(yè)的信用狀況。同時應建立銀企之間穩(wěn)定的合作關系，實現(xiàn)金融機構(gòu)信息共享，較好地解決金融機構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息不對稱問題，對企業(yè)實行較好的監(jiān)控。三、政府部門應積極扶持與引導，營造一個有利于改善中小企業(yè)融資狀況，提高中小企業(yè)競爭力的社會環(huán)境。

（一）建立健全中小企業(yè)融資和發(fā)展的法律法規(guī)體系，優(yōu)化司法環(huán)境

從構(gòu)成我國中小企業(yè)融資及發(fā)展的政策法律體系看，雖然目前有關部門已頒布了《中小企業(yè)促進法》、《擔保法》等法規(guī)，但相配套的法律、政策缺失，整個政策法律體系顯得原則而又單薄，執(zhí)行時遇到了許多障礙和空白點。為此，我們提出如下建議：一是進一步制定《中小企業(yè)促進法》的實施細則，解決中小企業(yè)整體重要性和個體弱勢的矛盾。二是修改完善《擔保法》，引入動產(chǎn)抵押擔保制度，擴大動產(chǎn)擔保物范圍，允許應收賬款和存貨作為擔保物，允許在普通債權(quán)上設立擔保，引入浮動擔保制度，增強中小企業(yè)融資能力。通過引入新的擔保方式，如所有權(quán)保留、信托收據(jù)、債權(quán)擔保，浮動抵押、讓與擔保、集合抵押等，也有利于商業(yè)銀行利用這些擔保措施或擔保品種，開拓業(yè)務，保障權(quán)利。同時應建立全國統(tǒng)一的公示性動產(chǎn)擔保權(quán)登記制度，低成本、高效率地保護動產(chǎn)擔保權(quán)人以及信貸交易各方的利益，增強信貸人放貸積極性，促進中小企業(yè)融資健康有序地進行。三是及時出臺《擔保公司條例》，規(guī)范擔保公司行為。對擔保運行等關鍵內(nèi)容、擔保公司的定位、準入退出、行業(yè)標準、擔保人員的資質(zhì)以及擔保實施形式、擔保比例、擔保倍數(shù)、損失理賠等作出統(tǒng)一的規(guī)定。四是建立再擔保制度，積極營造債權(quán)流動化的環(huán)境。再擔保制度有利于分散擔保結(jié)構(gòu)的經(jīng)營風險，從而激勵信用擔保機構(gòu)更加主動地發(fā)展中小企業(yè)融資業(yè)務。五是修改或撤消不利于中小企業(yè)融資發(fā)展，不符合市場經(jīng)濟原則的法律法規(guī)，進一步完善會計、統(tǒng)計、財政及稅收等制度。

（二）構(gòu)建中小企業(yè)政策性金融體系

中小企業(yè)的先天不足，特別是其較高程度的不確定性，與銀行等金融機構(gòu)的風險偏好以及利潤最大化的經(jīng)營理念之間始終存在著矛盾，這一矛盾阻礙了銀行貸款這種融資方式的有效利用。在這種情況下，如果政府能對中小企業(yè)融資提供有限度的政策性支持，在一定程度上能緩解中小企業(yè)融資難問題，而且這種方式效果明顯。借鑒發(fā)達國家政府對中小企業(yè)融資支持的經(jīng)驗，我們認為目前我國政府應做好以下幾項工作：一是應成立中小企業(yè)政策性銀行，有效實現(xiàn)為中小企業(yè)提供融資服務這一目的。中小企業(yè)政策性銀行應在完成政府任務和目標的前提下，保證資產(chǎn)的流動性、安全性和效益性最大化。二是建立政策性擔保機構(gòu)和再擔保機構(gòu)，促進中小企業(yè)信用擔保業(yè)的健康有序發(fā)展。三是設立風險投資基金，建立政策性的中小企業(yè)投資公司，重點支持科技創(chuàng)新型中小企業(yè)。政策性投資機構(gòu)，應以財政出資為主，也可由現(xiàn)已成立的省地兩級國資管理機構(gòu)通過出售其擁有的國有資產(chǎn)而出資。四是建立法制化與制度化財政彌補機制。向信用擔保機構(gòu)及再擔保機構(gòu)提供資金援助，擔保機構(gòu)或再擔保機構(gòu)先可用其預提的風險準備金進行自我補償每年的擔保或再擔保損失，不足部分由財政彌補。目前，需要考慮的是，要將財政彌補款列入每年的中央與地方政府預算，設立風險有限補償基金。

（三）建立多層次的資本市場

一是建立多層次的、專門為中小企業(yè)服務的中小資本市場體系。它主要應包括二板市場和區(qū)域性小額資本市場，二板市場主要解決處于創(chuàng)業(yè)中后期階段的中小企業(yè)融資問題；區(qū)域性小額資本市場則主要為達不到進入二板市場資格標準的中小企業(yè)提供融資服務。從目前的情況看，我國更需要發(fā)展區(qū)域性小額資本市場。二是積極發(fā)展企業(yè)債券市場、長期票據(jù)市場、租賃、典當?shù)热谫Y工具，為中小企業(yè)提供多渠道的融資服務。

（四）建立中小企業(yè)的信用征信系統(tǒng)

目前迫切需要國務院協(xié)調(diào)和整合各方信用資源系統(tǒng)，加強社會征信系統(tǒng)建設，建立一套全國性的、有別于大企業(yè)的中小企業(yè)信貸登記咨詢系統(tǒng)，建立個人消費信用信息系統(tǒng)，實現(xiàn)信用信息共享，為各種中小企業(yè)融資的信用評級提供基礎條件。當務之急是進一步改進對中小企業(yè)的信用評級辦法，制定科學、切合實際的中小企業(yè)信用評級制度，實事求是地界定中小企業(yè)的信用等級，特別是要建立法人代表、控股大股東的信用等級評定，這是影響銀行資金安全的關鍵。中小企業(yè)信用征信系統(tǒng)的建立，一方面可使信貸部門更加快速、便捷、高效地獲取中小企業(yè)以及企業(yè)主的各種定性定量信息，進行準確有效的企業(yè)綜合信用等級評估及貸款風險評估，降低貸款成本；同時可促使企業(yè)主和中小企業(yè)重視自身的信用積累，形成良好的企業(yè)信用文化。

（五）成立專門機構(gòu)全面負責中小企業(yè)事務

目前履行該項職責的全國最高政府部門是發(fā)改委的中小企業(yè)司，這樣的設置與中小企業(yè)對國民經(jīng)濟的重要貢獻極不對稱。建議成立專門服務于中小企業(yè)的部級單位，在各地設立分支機構(gòu)，相對獨立于政府，有效行使其權(quán)限，并授權(quán)其監(jiān)督其他政府部門對中小企業(yè)的支持。

（六）政府應加強對中小企業(yè)人才培養(yǎng)服務

政府特別是地方政府應加強以提高中小企業(yè)經(jīng)營能力為目的人才培養(yǎng)服務。地方政府可根據(jù)當?shù)刂行∑髽I(yè)的實際情況，委托高校對中小企業(yè)的高層領導、經(jīng)營管理人員有目的地分期分批地組織培訓學習，學習現(xiàn)代經(jīng)營理念、經(jīng)營策略、經(jīng)濟法規(guī)政策等。比如，最近浙江省人事廳在清華大學首次建立非公有制經(jīng)濟人才培訓基地，專門針對“草根浙商”量身定制培訓課程，學費都有浙江省政府出就是一個很好的例子。政府對中小企業(yè)提供人才培養(yǎng)服務，可有效地扶持中小企業(yè)獲得管理資源，使中小企業(yè)在管理現(xiàn)代化和合理化等方面得到明顯提高，也可解決中小企業(yè)人才培養(yǎng)資金和人力不足問題。

（七）建立和健全中小企業(yè)社會化商業(yè)服務體系

中小企業(yè)應將一部分管理工作社會化，通過建立專門的社會化服務體系，為中小企業(yè)的市場定位、產(chǎn)品選擇、管理咨詢、財務分析、融資需求、人員流動等提供全方位的商業(yè)化服務。中小企業(yè)社會化服務體系大致可包括以下幾類服務機構(gòu)：技術(shù)咨詢和推廣機構(gòu)、創(chuàng)業(yè)服務機構(gòu)、管理咨詢和培訓機構(gòu)、信息服務機構(gòu)、信用服務機構(gòu)等。從目前來看，建立和健全中小企業(yè)社會化服務體系，應采取政府興辦為主，動員全社會力量，充分發(fā)揮行業(yè)組織功能的方法聯(lián)合共建，形成多元化、多層次的社會服務體系。

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