企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與防范對策分析

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一、引言

現(xiàn)代企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)條件下，擴(kuò)大再生產(chǎn)必然需要更多的資金，通過負(fù)債的方式籌集資金會增大企業(yè)的財務(wù)杠桿，加大財務(wù)風(fēng)險；企業(yè)選擇股權(quán)融資，會稀釋股權(quán)，從而使企業(yè)的控制權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移。隨著企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的變化，企業(yè)資金面臨的風(fēng)險逐漸多樣化。不融資而實(shí)現(xiàn)企業(yè)擴(kuò)張的情況實(shí)為鮮見，股權(quán)融資的流程復(fù)雜、控制權(quán)分散、成本較高等問題也確實(shí)存在。這就決定了當(dāng)前企業(yè)籌資的主要渠道還是負(fù)債籌資，負(fù)債籌資繞不過去的就是財務(wù)風(fēng)險。如何規(guī)避相關(guān)的財務(wù)風(fēng)險，找到切實(shí)可行的防范對策意義重大。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的種類及產(chǎn)生的原因

（一）償債風(fēng)險。在企業(yè)資金管理系統(tǒng)中，財務(wù)風(fēng)險最直觀的體現(xiàn)便是資金風(fēng)險。企業(yè)為了追求預(yù)期利潤最大化，大幅度擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，不斷增加投資力度，如果資金預(yù)算不合理或者根本沒有資金預(yù)算，就會導(dǎo)致資金無法回籠，現(xiàn)金流短缺，出現(xiàn)償債風(fēng)險。內(nèi)部資金不合理的架構(gòu)，會進(jìn)一步導(dǎo)致資產(chǎn)和負(fù)債比例失衡，大規(guī)模的投資和融資決策將會帶來更多的負(fù)債，企業(yè)需要償還的本息可能會高于投資所帶來的收益。如此一來，企業(yè)自身的盈利能力無法承受負(fù)債比例，形成惡性循環(huán)，逐漸出現(xiàn)資不抵債、現(xiàn)金流甚至資金鏈斷裂的現(xiàn)象，最終導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。另外，企業(yè)投資需要隨時關(guān)注國家的政策動向，多投資國家政策扶持的行業(yè)，同時，要密切關(guān)注國家經(jīng)濟(jì)政策的變化，在股票或債權(quán)等方面要順應(yīng)政策走向，從而增加投資收益，降低或規(guī)避外部的資金風(fēng)險。（二）操作風(fēng)險。操作風(fēng)險主要出現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)部管理過程中，幾乎涵蓋了所有與資金流向相關(guān)的各個部門、各個員工。一般而言，操作風(fēng)險是人員操作失誤和信息系統(tǒng)不完善造成的。企業(yè)最為常見的操作風(fēng)險在于采購管理和財務(wù)報銷系統(tǒng)方面。由于公司治理結(jié)構(gòu)不一，對于新型企業(yè)而言，其操作風(fēng)險的表現(xiàn)形式可能又不一樣。比如，國內(nèi)著名的網(wǎng)貸公司拍拍貸曾經(jīng)做過系統(tǒng)調(diào)研，對于操作風(fēng)險有較為全面的概括，操作風(fēng)險主要集中在貸款授權(quán)管理、用戶授信評級以及相關(guān)授信業(yè)務(wù)的辦理和后期授信的監(jiān)督幾個方面。拍拍貸公司進(jìn)一步研究得出，作為網(wǎng)貸公司，要規(guī)避操作風(fēng)險，需要加強(qiáng)內(nèi)部控制、完善激勵機(jī)制、營造企業(yè)文化、提升人員素質(zhì)。

三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范對策

（一）提高資金管理意識，營造良好的管理環(huán)境。在企業(yè)資金管理上，要想有效的防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)全體成員首先需要在意識、價值觀念上達(dá)成一致，要認(rèn)可企業(yè)資金管理謹(jǐn)慎、細(xì)致的工作態(tài)度，培養(yǎng)專業(yè)第一、令行禁止的工作意識。在具體工作中，上級領(lǐng)導(dǎo)和各級員工要協(xié)同一致，避免主觀性壓倒一切的風(fēng)氣，規(guī)避家長式管理模式，一切以制度為準(zhǔn)繩。同時，對于專業(yè)人員的選拔要秉承競聘上崗的原則，嚴(yán)厲打擊裙帶關(guān)系。所有崗位的人員必須持相關(guān)資格證書上崗，保證專業(yè)性，提升整體人員的素質(zhì)。只有這樣才能營造客觀、專業(yè)的資金管理環(huán)境，為后續(xù)工作的實(shí)施奠定基礎(chǔ)?，F(xiàn)代企業(yè)的管理者應(yīng)隨時保持清醒的頭腦，強(qiáng)化資金管理意識。2017年4月的數(shù)據(jù)顯示，某人壽公司的保費(fèi)收入與去年同期相比下滑嚴(yán)重，一季度凈現(xiàn)金流為-57.04億元。一般而言，保險公司資金流動受產(chǎn)品銷售、政策、經(jīng)營管理水平等多重因素的制約，從目前情況來看，該公司的內(nèi)部控制模式遭遇難題，資金管理陷入困境。因此，企業(yè)經(jīng)營者在實(shí)施管理活動中，應(yīng)強(qiáng)化資金管理意識，營造良好的資金管理環(huán)境，提前制定措施以規(guī)避風(fēng)險。（二）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制，完善現(xiàn)金管理模式。目前，許多企業(yè)在資金管理上普遍采用的管理模式不夠完善，在實(shí)際的實(shí)施過程中，目光短淺，盲目的以市場為中心，忽視了內(nèi)在控制和管理的問題。企業(yè)缺乏有效的資金管理模式，很大程度上影響了資金管理的正常運(yùn)行，也導(dǎo)致財務(wù)核算的準(zhǔn)確性低，制造了虛假的會計信息，影響了企業(yè)的信譽(yù)度。因此，在企業(yè)資金管理過程中，要想有效防范財務(wù)風(fēng)險、加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制，完善資金管理模式是最基本的策略。具體而言，企業(yè)在資金管理上，要形成系統(tǒng)的、全面的、與資金管理密切相關(guān)的各項規(guī)章制度，著重在預(yù)算管理、資金計劃管理、銀行賬戶管理等方面規(guī)范操作，加強(qiáng)監(jiān)督，保證其有效實(shí)施。同時，要服從于財務(wù)會計的相關(guān)法律法規(guī)，健全組織結(jié)構(gòu)，對于資金管理計劃、執(zhí)行、控制和監(jiān)督各方面工作，要有全面、系統(tǒng)的管理章程，一方面，領(lǐng)導(dǎo)和各級員工要有足夠的重視度；另一方面，部門間也要保持良好的協(xié)作意識，共同完成企業(yè)資金管理的各項目標(biāo)。（三）健全資金管理流程，降低人員操作風(fēng)險。想要全面系統(tǒng)的防范財務(wù)風(fēng)險，健全資金管理流程是核心環(huán)節(jié)。企業(yè)資金管理流程應(yīng)該有科學(xué)的論證和深入的調(diào)研。健全資金管理流程，首先，要實(shí)行資金集中管理，對資金的使用采用統(tǒng)一調(diào)配模式；其次，全面實(shí)施科學(xué)的預(yù)算管理，為每項工作編制詳盡的資金使用計劃，提高資金的使用效率；再次，要合理控制資金的使用額度，對資金計劃按工作流程合理分解，并及時反饋資金使用計劃的實(shí)施情況；最后，要科學(xué)把握外部投資、融資運(yùn)作，在風(fēng)險可控的情況下，減少資金占用成本，實(shí)現(xiàn)資金增效創(chuàng)收。在強(qiáng)化資金管理流程的同時，對經(jīng)手的工作人員也應(yīng)該及時培訓(xùn)，貫徹資金管理意識，提升工作水平和工作技能，降低人為失誤，把主觀性差錯減少到最低。在我國企業(yè)界，有關(guān)操作風(fēng)險的案例非常多，基本發(fā)生在銀行系統(tǒng)。例如，2001年10月，中國銀行廣東省開平支行因高層經(jīng)理侵吞公款，銀行損失高達(dá)4.82億美元。2005年1月，中國銀行黑龍江省分行所轄河松街支行發(fā)生涉嫌內(nèi)外勾結(jié)票據(jù)的詐騙案，涉案金額高達(dá)10億元，還有后來的“張恩照事件”、“劉金寶事件”等都造成了惡劣影響和巨大損失。（四）合理做好投資規(guī)劃。企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營與擴(kuò)大再生產(chǎn)需要合理的更新與項目投資。投資者需要根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)能力、政策信息來選擇投資目標(biāo)。分散投資是有效的控制風(fēng)險手段，適當(dāng)?shù)谋壤峙?，既可以降低投資風(fēng)險，還可以提高經(jīng)濟(jì)收益。投資總會有風(fēng)險，不同階段伴隨的風(fēng)險也不同，風(fēng)險也根據(jù)經(jīng)濟(jì)活動的變化而變化，不同種類的風(fēng)險并存且相互交錯，給企業(yè)造成經(jīng)濟(jì)損失，但我們可以通過風(fēng)險的可預(yù)測性、可補(bǔ)償性、特征性，在風(fēng)險存在的不同階段分析風(fēng)險、避免風(fēng)險、降低損失。同時，企業(yè)應(yīng)設(shè)置財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)，如現(xiàn)金到期債務(wù)比、現(xiàn)金流動負(fù)債比以及傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債率、現(xiàn)金保障倍數(shù)、流動比率等，將企業(yè)財務(wù)風(fēng)險限制在可控水平。

四、結(jié)語

綜上所述，企業(yè)資金的財務(wù)風(fēng)險既是客觀存在的，也是可以控制的，找到切實(shí)可行的風(fēng)險防范對策能有效規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，提升企業(yè)的資金管理水平。在維持企業(yè)內(nèi)部流動性的前提下，合理規(guī)劃閑置資金，提高資金的使用效率，發(fā)揮企業(yè)資金的規(guī)模優(yōu)勢，最終提高資金管理的水平，保證企業(yè)具備充足的營運(yùn)資金。企業(yè)管理者層應(yīng)當(dāng)不斷提高自己的風(fēng)險管理水平，學(xué)習(xí)財務(wù)預(yù)警理論知識和實(shí)踐操作經(jīng)驗，將先進(jìn)的財務(wù)預(yù)警方法應(yīng)用到財務(wù)風(fēng)險存在的每個工作環(huán)節(jié)。同時，企業(yè)的基層工作人員也要培養(yǎng)風(fēng)險防范意識，在基礎(chǔ)工作中，善于發(fā)現(xiàn)存在的財務(wù)風(fēng)險，在思想上對潛在的危機(jī)保持高度的警惕，從而有利于企業(yè)及時采取控制風(fēng)險的措施。

作者:黃福壽 單位:廣西防城港市東興市東興鎮(zhèn)衛(wèi)生院

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