投資理財范文10篇

隨著我國經濟的發展，人民生活水平的提高，家庭金融資產的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問題，家庭投資理財是針對風險進行個人資財的有效投資，以使財富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經濟風險，不管是儲蓄投資、股票投資，外匯、保險投資，由于投資品種日益增多，所需的專業知識也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產選擇、組合、調整行為均定義為家庭對某一種或某幾種資產所產生的需求偏好和投資傾向，本文對家庭的投資理財的這一行為進行了分析，并對家庭投資理財制勝之道和家庭投資理財風險及其規避進行了分析，希望對家庭投資理財的實踐有所幫助。

一、家庭投資理財的選擇

（一）、進行家庭投資理財選擇的必要性

家庭在投資時，首先面臨的就是投資方式和領域的選擇，一般應以資產的收益與風險以及相互制約關系為考慮基本點，選擇某種或某幾種資產，并決定其投人數量與比例。改革開放以前，在大多數中國老百姓眼里，“投資理財=銀行=儲蓄所”，個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個人可支配的收人也達到了數萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產選擇方式中，及時引導家庭利用資金市場的不景氣，以較低的成本籌措社會游資，選擇自己適合的方式進行理性投資，就是一種不景氣市場條件下的資產選擇策略。

如2006年前的中國股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠見的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來的資金存入銀行用于購買股票，由于投資機會把握準確，投資方式選擇合適，結果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購買股票的收益率達到100%，獲得了令人咋舌的高回報。理論與實證分析表明:家庭對資產的選擇標準大都是以帶來近期新的收人或收人相對量的增加。根據財力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長型的如債券、基金等;高風險高收益型的如期貨、外匯、房地產等;精專業知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發揮個人特長，盡可能多元投資，獲得最大收益。

（二）、家庭投資理財的品種

家庭投資與理財是一個幫助其實現資產合理配置和增值保值的過程，既要滿足家庭中短期發展目標的需要，又要實現江某夫婦終身的財務自由，根據江某提供的資料(現有資產:一座小二樓，價值9.2萬元，一輛手推車和機動三輪運輸車，價值3.8萬元，其它固定資產價值4萬元，銀行定期存款5萬元，手持現金2萬元)，提出下列建議。

一在廢品回收的基礎上，生產再生顆粒塑料，拓展經營范圍

江某每年可回收廢舊塑料約巧噸為均可制成再生塑料顆粒和木塑復合材料的原料。在廢品回收的基礎上，拓展經營業務、進行再生資源的深加工，是江某從廢品回收專業戶邁上民營小企業創業的階段。近年來，國家關于民營經濟的發展政策很寬松，特別是江某生產再生顆粒塑料屬于循環經濟系統的再循環，對廢棄物循環利用以回收資源并減輕環境壓力。這種專業化廢棄物收集、分類、加工處理、再利用是循環經濟社會的勞動密集型產業。2(X抖年中央經濟工作會議明確地確立了“循環經濟”的地位，為大力發展循環經濟帶來了好機遇。循環經濟的核心是再生資源的回收利用，因此，江某的實業投資符合國家的產業政策，在當前和今后均有生存和發展空間。

二根據宏觀經濟走勢.積極審慎增加金融資產份額并及時變換金融資產品種

家庭資本的投向基本上是儲蓄、投資和消費。國民經濟的發展具有周期性變化的特征，[l]處于不同的宏觀經濟環境(表征經濟增長速度的CDP增長率、物價水平、就業水平、利率變化等)應采取不同的投資策略。[l一，」家庭理財也要關注宏觀經濟的發展趨勢(特別是存貸款利率的變化)，要根據宏觀經濟周期性變化及時調整。當前市場利率處于上升通道中。預計我國經濟從2(X巧年起將進人新一輪較快增長期并將持續10年左右。在這種環境下，家庭投資與理財應密切關注宏觀經濟的變化，采取審慎而積極的投資策略。

自2(X)1年下半年以來，中國股市的大調整沖擊了傳統的投資理念，原來的投資策略、選股思路、操作技巧許多已失效。由于股權分置，上市公司總股本刀3左右的國有股、法人股不流通，導致同股異價異權的現象是中國證券市場存在的最根本的結構性問題和運作中最根本的制度性缺陷。此外，上市公司、證券服務中介機構、證券分析師的誠信缺失以及股市運作中的監管不力等，導致中國股市持續好些年的大熊市。[’]近年來，股市投資者的結構發生了很大變化。實力雄厚的機構投資者(如投資基金、合格境外機構投資者、社保基金)成為股市的主力軍，他們在信息獲取、資金實力、投資分析手段等方面比散戶等中小投資者有優勢。ts1基于上述情況，江某不宜直接進人股市投資。雖然企業債券也是金融市場的重要組成部分，但企業債券市場的發展要靠利率來推動。至今，我國企業債券市場的價格基本上是按1卯3年(企業債券管理條例》規定“企業債券的利率不得高于銀行相同期限居民定期存款利率的百分之四十”確定利率的。從2叨3年起，我國銀行貸款利率市場化有較大進展，允許商業銀行實行差別利率，即在中國人民銀行公布的基準貸款利率的基礎上，允許上下浮動10%，根據我國金融市場利率市場化的基本趨勢，企業債券利率會有較大提高，可能會允許按銀行貸款的最高利率發行企業債券。[0J但宏觀經濟處于利率上升通道，因此，暫不宜投資于固定利率的企業債券。

［摘要］大學生缺少投資理財的知識與方法，花錢大手大腳，有許多學生成為月光族，這給大學教育帶來了新的思考。本文根據作者多年的教學實踐與投資理財經驗，提出在大學中開設相關個人投資理財課程，通過大學生的理財知識的學習，以及循序漸進的投資實踐，培養大學生良好的投資理財觀念與方法，為未來的個人理財規劃做好充足的準備。

［關鍵詞］大學生;投資理財;觀念;技巧

大學生離開父母，走進高校，開始了獨立生活，也開始正式管理自己的財務。然而大多數由于缺乏經驗不知如何應對。一方面我國沒有對孩子從小進行理財教育的良好習慣;另一方面近入大學后，從父母的嚴加管教到脫離了父母的監管，很多大學生不留神就成了“月光族”，有的甚至淪為“卡奴”。以至于一部分大學生天天過著前半月豐衣足食，后半個月方便面、饅頭的日子。據調查發現，中國2013年畢業的大學生中有超過三分之一的人仍舊依靠父母生活。還有更多的人存不下錢，有40%的被調查者表示他們是月光族。因此對于在校大學生學習好理財與投資知識，為畢業后個人理財規劃做好準備也是非常重要的。

1投資理財觀念的培養

第一，學習投資理財知識。從對目前大學生進行交流與調查中發現，目前大學生根本不知道理財、投資以及投機的基本概念，認為這些都是一個概念，說到投資，大部分同學只知道余額寶，或者就是炒股票。而大學課程中涉及的投資，一般都是公司企業的投資問題，比較少有開設個人投資理財課程的。這些都造成大學生沒有投資理財的觀念與意識，花錢大手大腳，不知道花錢時需要區分必需與必要，平時不起眼的一瓶飲料或者零食，積少成多，都是大學生不小的開銷，而一些新型電子產品的誘惑下的購買，更是一大筆的開銷。因此，建議學校開設個人投資理財課程，或者在相關課程中進行個人投資理財的教育，并建議學生閱讀理財啟蒙書，比如《小狗錢錢》、《通向財務自由之路》、《窮爸爸富爸爸》等書籍，從大學開始學校理財知識，培養理財觀念，一方面為今后走上工作崗位進行個人理財規劃打下基礎，另一方面通過學習，學生會有意識開始節約，開始管理自己的財務，逐步養成良好的花錢習慣。第二，從開源節流開始進行理財。目前大學生很多都談不上財務獨立，也沒有穩定的收入來源，大多數依靠父母提供生活學習費用。因此大學生在完成學習任務的同時，一方面學會節流。建議大學生建立記賬日記，通過流水賬式的賬務管理，規避不必要的花費，為自己“省出”財務本金。另一方面積極參與到兼職工作中，例如學校內提供的各種勤工助學崗位或是在企業兼職打工，既能體會掙錢的不易，也能有效增加收入。第三，適當進行一些投資實踐。大學生經過理財與投資知識學習后，并且通過開源節流得到一部分財務本金，這時候可以開始進行一些投資實踐。投資是需要實踐來不斷驗證書本的理論，以及要把理論應用于實踐。有了一定的知識，大學生也會有要進行投資的強烈愿望。大學生應從風險小，比較容易操作的投資開始。比如從余額寶開始投資，逐步進行貨幣基金、債券基金以及股票基金的投資。由于股票基金風險比較大，對于大學生可以建議進行基金定投，投資資金要求少，可以長期進行，是一種比較好的長期投資方式，適合資金比較少的大學生以及剛上班的白領。作為教師可以對這些學生進行適當指導，同時要進行風險教育。另外要教育學生不要借錢投資，這是投資的大忌。有多少閑錢就進行多少投資，教育學生投資不是為了賺大錢，而是為了實現財務自由，養成良好的投資心態非常重要。第四，以學習為主，不要為了投資，本末倒置。大學生在學校最重要的任務還是學習，而不能為了投資，耽誤的學業這就得不償失了。一些大學生會有一些投資理財的意識，但是這部分同學很多都是買賣股票。實際上股票投資是風險比較高的投資，而且比較費時間，每天都要看盤，所以除了是學金融等專業的同學，并不建議進行這種高風險投資。大學生應該樹立良好的理財觀念。大學生理財必須量力而行，切不可因為理財而影響自己的學業與課程，不能過度沉溺于理財與投資。要做好長期理財的心理準備，不能有一夜暴富或一勞永逸的心態，堅持穩健策略，切忌急功近利。第五，鼓勵大學生進行微創業，開創自己的事業。我們知道投資理財的終點不是金錢而是事業。一個人有良好的事業與投資理財方式，才能更快地實現財務自由。在目前就業形勢下，許多大學畢業生失去了主動選擇工作的機會，轉而被動地接受工作的選擇，這樣導致許多大學生獲得了一份并不感興趣的工作，所以導致許多人頻繁換工作。如果大學生有自己的興趣與愛好，能夠把興趣與愛好轉化為自己的事業，一方面解決目前大學生就業難的現狀，另一方面大學生可以有自己喜歡的事業。目前流行的微創業正適合大學生。微創業是指用微小的成本進行創業，或者在細微的領域進行創業。“微創業”被認為是改變當前大學生就業難狀況的一個有益的探索和嘗試，成為年輕人尤其是大學生創業不可阻擋的趨勢。

2大學生投資技巧

摘要：以下是對我國的城鎮居民目前情況和居民理財風險的承受程度及其認知所做的調查結果抽樣進行分析，對居民的理財現狀中存在的問題找出來，進行分析。對不同類型居民的家庭中提出相應的適合居民不同的理財模式，給城鎮居民的家庭理財進行參考。

關鍵詞：居民個人；規劃體系；投資理財

我國金融的行業改革正在不斷地深化，及其投資的理財行業已經漸漸步入了層次的發展階段，和過去來說，目前的投資理財產業，發展速度更加快捷，居民個人對投資理財的需求也在不斷增加，更加加快了投資理財的發展，使其成為目前人們比較關注的一個行業。投資理財的不斷發展，對居民的收入進行提高，使我國的經濟得到發展。所以說，投資理財行業，在我國有極其重要的作用與發展。

一、居民的個人投資及理財目前狀況

第一，居民對理財的需求量大幅度提升，緊隨著經濟的不斷發展，目前，我國城鄉的居民總體，對可支配的收入漸漸增加。人們資金的剩余閑置，促使了人們對及其途徑進行多方面尋找，投資理財這一行業，很好對資金增值保值這方面滿足了廣大居民。促進其理財觀念的形成和其行為的發生，對相關的行業發展以及其經濟建設起到了明顯的促進作用。由于理財的講解活動，及其投資想法的發展，對于投資理財的理性化正在不斷引進到各個階層，我國居民對投資理財的熱衷程度正在不斷增加，已經慢慢變成我國居民的日常生活方式。

第二，對投資理財進行盲目選擇，投資理財是一種風險投資，所以說，每筆理財不可能都會得到收益。由此，對理財進行投資時要對其有一個很清晰地了解。能掌控預期收益和可能出現的風險，對相關權益和自身經濟收益有一個保證。我國的居民還不是對投資理財有一個很好的了解，以及相關的理財公司也對居民進行引導，從而，造成了目前的居民進行盲目選擇理財活動，對經濟的收益帶來影響。由此居民與其理財公司從此便產生了嚴重經濟的糾紛及其問題，居民矛盾沖突的爆發比較劇烈，對社會的經濟秩序及其穩定運行，都造成了很嚴重的困擾，目前，我國的居民在個人投資的理財活動普遍存在的現象。

第一章總則

第一條為加強對投資理財類公司的監督管理，規范各類投資理財行為，促進投資理財行業健康發展，根據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國合同法》、《國務院關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》）等，參照中國銀監會等七部委下發的《融資性擔保公司管理暫行制度》，結合全市實際，制定本制度。

第二條在本市行政區域內設立投資理財類公司及分支機構，從事投資理財業務活動，適用本制度。

第三條本制度所稱投資理財業務是指以自有資金對外投資、融資咨詢、投資顧問、資金中介等行為。

本制度所稱投資理財類公司是指依法設立，經營投資理財類業務的有限責任公司、股份有限公司和合伙制企業。

第四條投資理財類公司應當堅持安全性、流動性、收益性、誠實守信的經營原則，建立市場化運作的可持續審慎經營模式。

摘要：家庭投資理財的選擇、組合、調整行為可以定義為家庭對某一種或某幾種資產所產生的需求偏好和投資傾向，本文對家庭的投資理財的這一行為進行了分析，并對家庭投資理財如何獲取收益和家庭投資理財風險及其規避進行了分析，希望對家庭投資理財的實踐有所幫助

關鍵詞：家庭投資理財，行為分析，投資收益，投資風險

隨著我國經濟的發展，人民生活水平的提高，家庭金融資產的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問題，家庭投資理財是針對風險進行個人資財的有效投資，以使財富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經濟風險，不管是儲蓄投資、股票投資，外匯、保險投資，由于投資品種日益增多，所需的專業知識也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產選擇、組合、調整行為均定義為家庭對某一種或某幾種資產所產生的需求偏好和投資傾向，本文對家庭的投資理財的這一行為進行了分析，并對家庭投資理財制勝之道和家庭投資理財風險及其規避進行了分析，希望對家庭投資理財的實踐有所幫助。

一、家庭投資理財的選擇

（一）、進行家庭投資理財選擇的必要性

家庭在投資時，首先面臨的就是投資方式和領域的選擇，一般應以資產的收益與風險以及相互制約關系為考慮基本點，選擇某種或某幾種資產，并決定其投人數量與比例。改革開放以前，在大多數中國老百姓眼里，“投資理財=銀行=儲蓄所”，個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個人可支配的收人也達到了數萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產選擇方式中，及時引導家庭利用資金市場的不景氣，以較低的成本籌措社會游資，選擇自己適合的方式進行理性投資，就是一種不景氣市場條件下的資產選擇策略。

一、企業員工理財資金的管理規定

（一）原則:自愿參與、額度限定、固定收益、進出自由；（二）目的:理財資金是為了更好地為公司內部員工拓寬自有資金的投資渠道，提高員工的非福利性收益，穩定員工隊伍；（三）理財資金的來源:理財資金僅限于公司內部員工(正式員工)的自有富余資金，除此之外不接受其他閑置資金理財；（四）員工自愿參與投資和財務管理。條款的原則是一年。基本上，只有在特定情況下集中，必要時退出投資和財務管理的員工，可以提前一個月提交給公司；（五）財富管理基金實行固定收益。公司將提前通知員工年初設定的費率，與員工簽訂投資和財產管理協議，每月向員工報銷投資收益，并返還當年的本金投資；（六）投資資金和財富管理的數量受雇員的就業權限制，投資和財務管理的金額由公司規定的金額自愿確定；（七）投資和資產管理服務部門決定企業的實際情況是否繼續存在，企業有權在保證資產管理協議收益和本金的原則下單方面暫停服務，不承擔相應的責任；（八）其他未盡事宜由公司研究決定，本協議作為員工理財協議的附件。

二、企業員工投資理財狀況的統計調查

為了解公司員工的財務狀況并分析和審查存在的問題和缺點，筆者從2019年2月至2019年4月進行了為期兩個月的統計分析和分析。考慮到可用性和易于收集性，做出隨機，普遍和有代表性的統計決策數據方面，針對實際調查情況來看，在實際調查中采取了統計學中常用的隨機抽樣方式予以具體調查，具體通過對河北的唐山市采集樣本進行統計分析。按以下方式開展：一是統計被調查者的基本信息情況（包括性別、年齡、收入情況和學歷狀況）；二是統計被調查者的生活支出；三是統計被調查者的消費狀況以及消費觀念；四是被調查者的月度理財狀況。在實際調查中分別采取主觀判斷、簡答填空以及客觀選擇等多種方式進行統計調查。按照實際取得的結果對問卷進行整理分析并進行結果的匯總。從實地調研情況來看，比如被調查人員的生活支出來源層面，接近7成的受訪者都表示其支出來源于企業的工資薪金所得；近兩成的受訪者收入來源較為多元化，將近13%左右的受訪者從事其他職業，而且占比相對較高，不到5%的受訪者處于留職停薪的狀況，他們主要是通過企業崗位以外的其他經營渠道獲得收入。從受訪者的消費支出方面來看，根據統計數據，接近三成的受訪者月度消費支出在3000元左右，接近一半的受訪者消費支出在3000-4000元的區間；約1成的受訪者月度消費支出在4000-4600元的區間，大約8%的受訪者月度消費支出高于4600元。從受訪者的理財情況來看，8成的受訪者進行投資理財，而不到2成的受訪者基本不參與投資理財。

三、企業員工投資理財存在的問題

對于理財的意識不夠到位，缺乏對于理財和投資的相關認識，特別是對于資金資產的投資增值知識極度匱乏，從統計分析的情況以及目前企業職工理財的總體觀念情況基本一致。企業職工的理財意識整體不強，專業知識較為匱乏，導致參與金融投資的意愿較弱，根源在于企業多數職工生活狀況比較穩定。大型企業的員工不具備投資資產管理的日常習慣，需要改善自身生活的經濟規劃。投資理財模式單一，目標不清、定位不準。從此次抽樣調查所取得的數據結果分析可知，當前企業員工除參與普通銀行儲蓄存款外，主要投資理財的渠道和途徑為“余額寶”等互聯網金融手機APP等平臺，而參與股票投資、基金投資、期貨期權投資的企業員工在調查中所占比例極少。由于員工的廢物資金數量有限，公司的大多數員工都不清楚投資和財務管理的目標。收購某些投資和財務管理實際上是籌集資金。在此基礎上，增加了一定的價值。與包玉等閑置資金管理產品系列相比，股票和期貨期權等投資和理財活動存在風險和不確定性。因此，工人選擇較少，投資與財務管理和日常消費之間的關系沒有得到很好地解決，消費的概念也有待提高。根據調查結果統計，公司大部分員工每日消費后剩余的閑置資金有限。難以開展一定規模的投資和財富管理活動，以獲得一定的收入規模。因此，大多數企業員工對相關投資和財務管理活動的積極性和積極性不高。

摘要：家庭投資理財的選擇、組合、調整行為可以定義為家庭對某一種或某幾種資產所產生的需求偏好和投資傾向，本文對家庭的投資理財的這一行為進行了分析，并對家庭投資理財如何獲取收益和家庭投資理財風險及其規避進行了分析，希望對家庭投資理財的實踐有所幫助

關鍵詞：家庭投資理財，行為分析，投資收益，投資風險

隨著我國經濟的發展，人民生活水平的提高，家庭金融資產的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問題，家庭投資理財是針對風險進行個人資財的有效投資，以使財富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經濟風險，不管是儲蓄投資、股票投資，外匯、保險投資，由于投資品種日益增多，所需的專業知識也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產選擇、組合、調整行為均定義為家庭對某一種或某幾種資產所產生的需求偏好和投資傾向，本文對家庭的投資理財的這一行為進行了分析，并對家庭投資理財制勝之道和家庭投資理財風險及其規避進行了分析，希望對家庭投資理財的實踐有所幫助。

一、家庭投資理財的選擇

（一）、進行家庭投資理財選擇的必要性

家庭在投資時，首先面臨的就是投資方式和領域的選擇，一般應以資產的收益與風險以及相互制約關系為考慮基本點，選擇某種或某幾種資產，并決定其投人數量與比例。改革開放以前，在大多數中國老百姓眼里，“投資理財=銀行=儲蓄所”，個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個人可支配的收人也達到了數萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產選擇方式中，及時引導家庭利用資金市場的不景氣，以較低的成本籌措社會游資，選擇自己適合的方式進行理性投資，就是一種不景氣市場條件下的資產選擇策略。

摘要：家庭投資理財的選擇、組合、調整行為可以定義為家庭對某一種或某幾種資產所產生的需求偏好和投資傾向，本文對家庭的投資理財的這一行為進行了分析，并對家庭投資理財如何獲取收益和家庭投資理財風險及其規避進行了分析，希望對家庭投資理財的實踐有所幫助

關鍵詞：家庭投資理財，行為分析，投資收益，投資風險

隨著我國經濟的發展，人民生活水平的提高，家庭金融資產的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問題，家庭投資理財是針對風險進行個人資財的有效投資，以使財富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經濟風險，不管是儲蓄投資、股票投資，外匯、保險投資，由于投資品種日益增多，所需的專業知識也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產選擇、組合、調整行為均定義為家庭對某一種或某幾種資產所產生的需求偏好和投資傾向，本文對家庭的投資理財的這一行為進行了分析，并對家庭投資理財制勝之道和家庭投資理財風險及其規避進行了分析，希望對家庭投資理財的實踐有所幫助。

一、家庭投資理財的選擇

（一）、進行家庭投資理財選擇的必要性

家庭在投資時，首先面臨的就是投資方式和領域的選擇，一般應以資產的收益與風險以及相互制約關系為考慮基本點，選擇某種或某幾種資產，并決定其投人數量與比例。改革開放以前，在大多數中國老百姓眼里，“投資理財=銀行=儲蓄所”，個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個人可支配的收人也達到了數萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產選擇方式中，及時引導家庭利用資金市場的不景氣，以較低的成本籌措社會游資，選擇自己適合的方式進行理性投資，就是一種不景氣市場條件下的資產選擇策略。

近有個現象引起了大家的熱議：春節前基金投資出現了所謂的“飯圈化”，年輕的公募基金投資者們給表現優異的明星基金經理建立了“后援會”，擁有大批粉絲，一時間明星基金經理備受投資者關注。而春節后，事情發生了巨大的反轉，從造神般的造勢到一路質疑，中間只隔了一段市場的劇烈波動。但今天我們想討論的是，社交媒體這一傳播路徑可能對投資理財帶來的影響。基金“飯圈化”首先興起于社交媒體，而后來的質疑也來自于此。這不得不引起我們的警惕：社交媒體已經在我們的投資理財中悄然生根，切實影響著我們的投資行為。不可否認，社交媒體作為一種傳播迅速且來源廣泛的渠道，可以降低過往投資理財中的信息障礙，減少其中的信息不對稱。過往的投資者需要通過專業媒體或者行業雜志獲取信息，現在只需每天瀏覽社交媒體的推送即可滿足需求，大眾獲取信息的難度大大降低。但是，這種良性的影響并不是事情的全部，社交媒體也可能給我們的投資理財帶來負面影響。例如，隨著人們越發普遍地通過社交媒體關注家人和朋友的消費習慣、財務狀況和投資理財行為，大家難免會產生攀比心理。這會導致人們進行超出自己經濟承受能力的支出，而忽略儲蓄的重要性。此外，社交媒體還會對我們的投資理財帶來以下潛在影響。

信息負荷在人類社會的發展歷程中，各種各樣的通信方法和設備層出不窮，包括信件、電話、電報、傳真等。而如今，所有的通信都可以通過單一的平臺，即互聯網來完成。社交媒體也一躍成為人們相互聯系、分享觀點的重要溝通渠道。隨著公眾對社交媒體的使用頻率日趨上升，企業也逐漸習慣通過社交媒體公司信息。這一平臺不僅可以幫助企業更高效地進行品牌塑造和市場營銷，還能拉近企業與消費者之間的距離，使之實時了解消費者的需求。但眾多的信息來源難免導致信息負荷。如果投資者面臨信息過載，可能會無法有效篩選出與投資相關的正確信息，從而降低投資決策質量。嘉信理財和上海交通大學上海高級金融學院（嘉信—高金）聯合的《2020年中國新富人群財富健康指數》就指出，社交媒體上紛繁的信息，可能導致新富人群在金融投資時無法專注于自己的長期財務目標。放大行為偏差社交媒體對投資者帶來的第二大負面影響，是它可能會加劇人們在投資理財中的認知偏差。傳統金融理論的一大基本假設，是市場是有效的、信息是完全的、投資者是理性的。但事實上，市場并不有效，個體更是無法完全理性。因此，有別于傳統金融學的假設，行為金融學提出投資者會存在認知偏差，例如過度自信、厭惡損失等。美國金融服務公司RaymondJames在2019年3月的一項研究中發現，在自認為“精打細算”的投資者中，超過四成表示他們的情緒對其投資決策有極大的影響。此外，約45%的受訪者稱，新聞標題是影響他們投資決策的一個重要因素。這些數字表明，即使是那些自認為理性、合乎邏輯的投資者也可能會讓情緒和外部因素影響他們的財務選擇。而這種認知偏差，容易在社交媒體的影響下被放大。

從理論上講，網絡上的海量信息有助于個人接受更好的投資者教育，并讓大家接觸到新思想、新信息。但是由于社交媒體的信息來源無法被嚴格管控，導致謊言和事實相摻雜。每條微信推送、微博或朋友圈都傳達了別人的意見乃至“偏見”，這其中有幾分真實就必須靠我們自己甄別。然而，如此爆炸式的信息量完全超過了人們日常可以處理的范疇，以至于人們無法始終對信息的真偽作出準確判斷。于是，人們總是能從這些紛繁的信息中找到支持自己觀點的內容，在內心反復自我強化。前文所提到的基金投資“飯圈化”現象雖有娛樂玩梗的意味，卻也流露出投資者反復自我強化和尋找“同類”觀點信息的痕跡。這無疑會影響到投資者的財富管理。對于那些厭惡損失的人來說，有關市場低迷或潛在市場波動的新聞可能引發其條件反射的投資行為。例如，當他們看到大宗商品價格下跌的新聞或帖子后，厭惡損失的情緒會使他們作出倉促而非理性的投資決定。而當他們因看到社交媒體上遍布短期拋售和市場調整的信息而感到危險和不安時，他們便無法專注于長期投資目標。在社交媒體時代，投資者面臨的另一大常見挑戰是“羊群效應”，即一種“其他人都在做”的心態，或者是“害怕錯過”的狀態。而許多信息者非常懂得如何利用“羊群效應”來吸引大家的注意。他們會一些有引導性的標題，比如“你錯過的三種投資趨勢”“你從沒想過的五種省錢方法”，或者“讓你成為百萬富翁的秘密”。

沒有人想落后于他們的同伴，不管他們的同伴是否正確。然而在投資理財中，這種隨大流的心理可能意味著投資者無法從潛在回報中獲益。因為每個人的財富管理目標不盡相同，因此適合某個人的投資理財方式對其他人未必合適。受騙上當一份來自融360維度的調查結果顯示，30.22%的受訪者承認自己遭遇過理財投資陷阱或騙局，從騙局發生渠道來看，社交媒體、電話短信和網站APP廣告推送是受訪者遭遇投資理財騙局最多的三個渠道，以社交媒體最甚。在遭遇騙局的受訪者中有超過半數表示，自己是在社交媒體渠道上遭遇投資理財騙局。近年來，短視頻直播日益火爆，作為大眾休閑娛樂的重要方式，也被欺詐團伙盯上成為投資理財騙局高發之處。融360維度調查數據顯示，32.99%的受訪者表示，在短視頻直播平臺上遭遇過投資理財騙局。從這個數據來看，社交媒體不僅僅是影響到我們正常的投資決策這么簡單。普通投資者若缺乏審慎意識和足夠的信息辨別能力，便極有可能使犯罪分子乘虛而入。而社交媒體正逐漸成為這些金融犯罪分子的重要作案工具，損害到我們的財產安全。提升金融素養正當時那么，對普通個人投資者而言，我們難道要屏蔽所有的社交平臺信息嗎？這顯然是不現實的。因此，我們必須了解如何抵御社交媒體對投資理財的負面影響。首先，我們要提高自身的金融素養，正確認識投資理財產品的屬性和風險。同時理性看待社交媒體信息對自身的影響，識別信息中可能存在的偏見，在接受信息時進行自我過濾，培養獨立思考的能力。在《2020年中國新富人群財富健康指數》報告中也提到，金融素養越高的人在投資中受社交媒體信息的影響越低，越能夠保持專注。其次，為了避免陷入認知偏差中無法對焦，我們可以尋找一位專業的投資顧問作為咨詢對象，一同梳理投資者的財富管理目標和路徑。此外，投資顧問也可以幫助投資者有效地過濾信息，從而確定哪些信息與投資者的投資組合和財務計劃最相關。現如今，金融監管機構對社交媒體影響的關注也在日益提升。可以預見的是，社交媒體對日常生活和投資理財的影響將長期存在。利用好社交媒體的信息便捷性將更好地助力投資者教育。隨著時間的推移，相信投資者會以更妥善的方式處理各類信息，去偽存真，盡量避免這些“噪聲”對我們的長期財富管理目標所產生的影響。

作者：吳飛