財務公司存在的問題及對策范文

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關鍵詞 ：財務公司 支付結算 支付服務環境

近年來，我國財務公司行業規模不斷擴大。根據中國財務公司協會的數據，財務公司總數已達150家，資產規模超過3萬億元，服務的企業集團資產規模超過30萬億元。財務公司是為企業資金管理服務的專業化非銀行金融機構，結算業務則是實現財務公司基本定位的主要渠道和途徑，也是財務公司生存與發展的基礎業務。伴隨著行業發展，財務公司在支付結算領域發生了新變化，呈現出了新的發展趨勢。本研究基于廣東地區財務公司的現狀，從延伸支付系統服務職能的角度出發，深入探討財務公司接入支付系統的問題及對策，以期更好地暢通結算渠道，進一步改善支付服務環境。

一、 財務公司發展新趨勢

企業集團財務公司作為履行企業資金管理服務的專業化非銀行金融機構，結算業務是實現財務公司基本定位的主要渠道和途徑，也是財務公司生存與發展的基礎業務。在我國，財務公司不具有清算職能，因此在結算業務上必須與商業銀行建立合作關系。依據其與商業銀行的合作模式，可分為服務型結算模式和資金管理型結算模式。

服務型結算模式指財務公司直接面對成員單位提供全面的日常結算服務，并配合集團進行資金管理，商業銀行只作財務公司的清算行，不直接對集團成員單位做結算服務，集團成員的結算賬戶開設在財務公司，成員單位的賬戶體系由財務公司設計，成員單位所有支付結算都要經過財務公司辦理。這種結算模式早期普遍存在，但隨著財務公司的業務發展，其弊端日益明顯。首先是運行成本，財務公司要配備非常多的日常結算人員，風險大、投資和后繼費用都很大。其次系統建設，財務公司所用結算系統要與銀行結算系統進行系統對接，結算系統存在不斷隨銀行結算系統更新而升級更新的問題，否則結算業務受到一定限制，這給財務公司的信息化建設帶來很多困擾。

資金管理型結算模式就是商業銀行負責集團成員單位的日常結算，財務公司不開設票據柜臺，由銀行直接為成員單位辦理日常服務，財務公司對集團成員支付從銀行數據庫存中獲取集團成員單位的資金數據并進行管理。在這種模式下，財務公司可以規避結算風險、減少投入，降低人工成本和系統后續維護成本。

隨著銀行服務水平和技術水平的逐步提高，加上國外金融機構競爭的沖擊，財務公司的結算服務型模式面臨嚴峻挑戰。面對挑戰，思考如何改變結算模式，從而更好地提高資本效率，這是財務公司獲得核心競爭力所在。目前，財務公司在立足提高資金流通速度的基礎上，逐步推進從關注結算過程管理到關注資金結果管理的轉變，促進財務公司綜合化、全能化發展，延伸財務公司在專業市場上的服務鏈和價值鏈。

二、 財務公司接入支付系統存在的問題

本文選擇了業務量較大的美的、TCL財務公司作為主要研究對象，針對其接入支付系統的現狀及需求展開調研，并在此基礎上歸納出財務公司在支付結算領域的現狀及問題。目前，財務公司接入支付系統的問題主要體現在資金管理不便、電票使用不暢及系統對接不一致三個方面，具體內容如下：

（一）賬戶分散化，資金管理不便

目前，大型財務公司都普遍采取“集中管理，統收統支”的資金管理方式。具體來說，財務公司依托外部銀行建立資金池，以其名義在銀行開立母戶，以成員單位的名義開立子戶，通過與銀行簽訂子母歸集協議，逐筆歸集成員單位的資金，實現資金的集中管理及使用。通過商業銀行子母賬戶的方式，一定程度上暢通了結算渠道，但仍存在問題。

一是賬戶分散化。通過調研了解到，大型財務公司的賬戶分散化情況比較顯著。目前，美的財務公司在四家銀行開設賬戶，完成其賬戶管理和資金調配。與此類似，TCL財務公司在企業所在地的9家銀行開戶，通過子母賬戶聯動實現賬戶管理。家電類型的企業本來利潤空間薄，經營核心在于資本的運作效率。賬戶分散化使得資金分散，不利于資金調撥，影響資金的運作效率，無形中增加了資金運作成本。

二是資金管理不便。財務公司設立的目標是加強資金集中管理、提高資金使用效率，為集團整體降低財務成本、減少財務費用發揮作用。目前，雖然大部分財務公司打通了銀企直連，實現了收款自動入賬和小額付款自動發送的功能，提高收付款效率。但是，財務公司的資金管理依然需要依托銀行進行，通過銀行辦理收支結算，受制于銀行的操作規范和運行規則。加之，資金賬戶分散的現狀，涉及跨行資金調撥時，業務辦理流程相對復雜，周期較長。資金的集中以及調配是財務公司最基本職能，可以說是財務公司經營的立足之本。資金管理不便降低了財務公司的資金運作效率，對其長遠發展與經營造成影響。

（二）宣傳力度不足，電票使用環境不佳

根據調查，美的、TCL集團財務公司對電票系統推廣非常認可。目前，TCL財務公司電票支付率可以達到80%以上，并且正在大力推進集團電票使用范圍和規模。盡管如此，電票系統的使用環境不佳，需要加大使用宣傳力度。

一是銀行網點對電票使用配合力度不夠。據TCL財務公司反映，在西南地區，很多網點不開通電票業務，這對他們在該地區的業務造成很大阻礙。二是財務公司社會認知度不高。銀行對財務公司不了解，線下清算時每次都要花費很多時間去解釋財務公司的信用情況，以期可以完成線下清算，這大大延誤了資金運作效率。對此，希望管理部門加強電票宣傳和培訓，使得商業銀行和社會機構更好的認識該業務，促進業務的順利運行。

（三）系統差異大，設計管理不一致

每個銀行的系統設計不同，財務公司在業務操作上也要調整不同的管理方式，這樣大大增加了人力和系統維護成本。另外，資金的匯劃受制于本公司系統、銀行系統、系統接口及網絡狀況等條件，造成技術層面的不便利。

三、對策與建議

為解決財務公司接入支付系統的問題，人民銀行試點部分財務公司（例如美的）開通大額支付系統處理即時轉賬業務，但這只能滿足財務公司快速處理電子商業匯票的業務需求。針對賬戶分散、資金管理不便、電票使用環境不佳、系統對接不一致問題，財務公司還希望盡可能提供更加高效安全的支付服務。

（一）依托地方支付機構，加強賬戶資金管理

為了滿足財務公司在賬戶管理、資金結算方面的需求，可考慮通過接入地方支付機構，提升支付結算效率。財務公司普遍提出了希望當地人行降低協助其解決頭寸管理問題，開放更多的業務接口。對此，地方監管部門應從促進地方經濟發展的角度出發，擴大支付服務范圍、完善地區支付體系建設，從而更好地滿足地方實體經濟多元化、個性化的支付需求。

（二） 加強支付系統宣傳力度，改善電票使用環境

在全社會加強電票系統運用推廣，改善電票支付服務環境。針對銀行網點，一點帶面，采取網點培訓的方式，提高窗口服務的業務水平和質量，改善電票系統的業務處理和操作。針對社會大眾，多措并舉，采取電視廣告、網絡平臺、紙質手冊等宣傳渠道，組織社區活動、金融消費者會議、博覽會議等宣傳方式，提升社會公眾對支付系統的認知度，加強支付系統的社會公信力。

（三） 統一系統對接標準，降低系統運維成本

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關鍵詞：集團公司 財務管理 資金管理 預算管理

一、集團公司財務管理中存在的問題

（一）以企業管理為主的一、二級母公司融資能力較差，集團整體稅負較高

集團公司一般以母子公司形成資本紐帶關系。母子公司架構的優點是產權關系明確、業務板塊劃分清晰；缺點是集團本部和二級管理公司本部沒有經營性資產，無營業收入，不產生經營活動的現金流量，造成信貸條件較差，融資能力較弱，不能做為獨立的承貸主體。作為承擔主要生產任務的三級公司所需資金經常通過二級公司由集團公司注入，集團公司面臨較大融資壓力。同時由于沒有經營現金流支持，各二級公司擔保能力較弱，所有擔保均由集團公司提供，導致集團公司財務風險隨著企業的發展在不斷聚集。另外，由于沒有營業收入，大量期間費用支出不能稅前抵扣，集團公司整體稅負較重。

（二）資金管理松散

成員企業多頭開戶，集團對下屬企業資金行為缺乏有效監控手段，不規范的資金流動現象難以有效杜絕。部分下屬企業發展平穩，富余資金形成大量低收益存款；部分下屬企業面臨重大發展機遇，資金缺口嚴重形成大量高成本貸款；集團整體出現存貸雙高。各成員企業分散融資，信用低，融資困難；融入資金各自投資，不能有效綜合利用，集團重大戰略投資缺乏資金保障。從集團整體上看，決策層難以有效掌握全集團資金的存量、流量和流向，整體資金運營效率和效益普遍偏低。

（三）預算管理與考核機制難以有效結合

在全面預算管理中，主要存在所屬公司不能維護預算指標的剛性，出現不能完成預算指標時，多是強調客觀原因對經營目標的影響，回避主觀方面造成的原因，導致所屬公司調整預算情況較普遍，考核指標體系形同虛設。

（四）集團財務管理監控力度及有效性不足

集團日常工作更多的是要求下屬企業上報相關財務管理信息，根據分析國家政策、集團制度規范、發展戰略規劃等進行批復、指導或制定新的管理制度等。集團基本上處于整體管理和業務流程之外，無法有效參與到管理和業務的事前計劃、事中控制流程中。由于不同下屬企業執行集團管理規范的嚴格程度和報送手段的差異，即便事后上報的信息也很難做到及時、規范和準確，導致集團對下屬企業監控的力度和有效性不足。

（五）財務信息及時性與準確性不高

準確的集團財務信息應當是依據統一的格式、統一的財務政策、統一的時間節點，由下屬企業按專業方法編制而成的。所屬企業眾多，雖各自都已實現電算化，但各自為政，一些會計政策不統一，報表格式不統一，造成企業財務信息的及時性與準確性不高，而且由于各企業財務人員的專業能力、信息報送手段存在差異，也難以做到財務信息的準確與及時。

二、集團公司財務管理中存在問題的解決對策

（一）設立生產性的下級分公司，提高各級母公司融資能力

針對母公司融資能力差、成本費用不能抵扣稅金的問題，提倡集團公司在設立二級公司時，部分考慮以分公司的方式設立，同樣二級公司也設立一些三級分公司，這樣一方面可以降低整體稅負，另一方面可以逐步做實二級公司的經營性資產，提高二級公司擔保能力及融資能力，充分調動二級公司自主經營積極性，解決其獨立融資和擔保問題。

（二）建立統一資金管理平臺，實現資金的集中管理，提高資金的使用效率和安全性

提高集團公司資金的使用效率和安全性的主要措施有：

1、利用統一的融資平臺和內部各成員單位的資金形成集團資金池并進行統一管理使用；

2、挖掘集團和成員企業的沉淀資金，降低資金的占用和使用成本，盤活存量資金，提高資金的流動性和成員企業資金收益；

3、統籌規劃集團和成員企業的投融資計劃，平衡資金需求和調劑資金；降低集團整體的融資成本，減少成員單位各自獨立對外融資，借助集團內部形成的資金規模優勢、發揮資金池的效益；

4、借助集團公司的規模優勢，由集團公司統一對外融資，提供充足的資金流保障集團的長期發展需要，并確保各成員單位的及時用款需求；

5、建立集團全資及控股企業的資金監控系統，時時掌握集團的成員企業的流量、流向、和存量。

（三）積極建立集團公司財務系統信息化體系

積極建立集團公司財務系統信息化體系，使之發揮以下幾方面的作用：

1、完善會計核算體系，建立集團統一的會計制度、報告制度。

2、實現全系統會計報表的自動分級匯總上報功能，保證會計信息的準確性、及時性和完整性，為領導決策分析提供數據保障。

3、實現快速準確的完成內部交易協同確認、內部交易的核算、對帳。

4、實現對各單位財務信息的實時查詢和監控。

通過信息化建設，創建統一的集團化財務管理平臺后，使公司的核算系統、預算系統、資金系統實現相互銜接，進一步提高財務信息質量，實時反映和監督集團公司財務狀況，為經營管理決策提供實時、真實有效的財務信息。

（四）構建全面預算管理新體系，形成全面預算管理與績效考核相結合的財務管理新機制

我們可以根據各成員企業的實際情況，從行業特點、管理方式等方面考慮，制定適合于各成員企業行業特點的預算指標體系。該指標體系既要體現集團公司重點管理成員企業的主要經濟指標和財務指標，又要考慮其適用性和可操作性。全面預算的編制要客觀、準確、一年一定、一定管一年，使全面預算管理與績效考核相互有效銜接，并使全面預算管理與企業規劃相結合，提升集團公司財務管理的整體水平。

參考文獻 ：

[1]王淑敏.《財務管理流程設計與工作標準》 /2012—03—01/人民郵電出版社.

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一、有線電視網絡公司財務管理存在的問題

（一）資金監控不力，分配不均

當前，有些有線電視網絡全資子公司在企業資金分配的過程中并未對其過程實施有效的監督，一般只執行了管理職能，卻不能對資金實施有效的控制，這樣就不利于發揮出資金的協同效應。另外，由于公司內部監控工作落實不到位，使得資金挪用的現象較為嚴重。有些有線電視網絡公司對于資金余缺不均，分配不合理，致使企業不能將長期資金與流動資金均衡運營，造成了資金使用率的低下。

（二）預算管理不夠嚴格規范

當前，我國有些有線電視網絡公司還存在預算管理不嚴格、執行率不高的問題，主要表現在其未充分依據預算制定的項目而控制經費支出，導致出現預算制定與預算執行相違背的問題，資金浪費與流失的情況較為嚴重。另外，有些預算編制工作不夠合理，存在較大的片面性，表現在僅注重收支預算，卻未將應納入預算管理的庫存物資、預算經費、應付賬款等資產及負債現象納入到預算管理中，導致經費投向缺乏精準性，全面預算管理無法實施到位。

（三）缺乏科學的固定資產管理

有線電視網絡公司的固定資產是其事業發展的保障，只有對固定資產進行科學的管理，才能為社會做出更多的貢獻。然而，現階段有線電視網絡公司仍存在固定資產管理與財務管理脫節的現象。表現為：固定資產核算不嚴密，缺乏統一核算制度；賬目不健全，不能如實反映固定資產信息，導致帳物不符現象頻繁發生。另外，對于固定資產的管理，還存在固定資產使用制度不完善以及固定資產流失、私用的問題。表現在：第一，某些固定資產在報廢、損失或是去使用價值的情況下，財務部門卻未對其進行報廢處理；第二，有些固定資產并未入賬，排除在單位財務監管之外，致使這一部分資產流失嚴重或資產私用的問題發生。

二、提升有線電視網絡公司財務管理的對策建議

（一）強化資金集中監管意識，有效落實資金分配

加強企業資金管理，是為了保持資金的安全性、收益性和流動性，提高企業資金的效用效率，最大限度的獲得經濟效益。因此，有線電視網絡公司也應該建立資金調度中心，對企業的資金進行集中統一的管理，進而將各部門的流通資金劃定在企業財務監控范圍內，以此防止企業部門中私自挪用企業資金的現象。另外，在保證企業資金安全性的同時，還應該優化資金分配體系，將流動資金、長期資金、金融投資和經營投資等范圍的資金進行科學合理的分配，避免出現資金分配不均的現象，提高資金使用效率。

（二）優化財務管理體系內容

在現代企業財務管理觀念下，有線電視網絡公司財務管理作為企業資本投入、產品成本核定、投資、采購及財務預算等核心部門，應對財務管理中的評價指標加以創新，要結合公司長遠發展戰略制定綜合性的評價指標。此外，企業還要通過財務管理內容的變化，更好的與企業的發展趨勢相融合，使企業的投入與產出保持良性的發展，促進資金的有效運用，更好的拓展融資渠道，使財務管理職能能夠為企業實現利益最大化與價值最大化目標發揮最大作用。

（三）加強全面預算管理

為了提高有線電視網絡公司的資金靈活性與使用效率，有線電視網絡公司應根據新財務制度要求加強預算管理的嚴肅性與約束力，從而發揮出預算對公司財務監管的作用。為此，有線電視網絡公司也應該同企業一樣，建立預算編制、審核、執行、分析、考核等全面的預算管理體系，實施企業全面預算管理。首先，公司要實施標準化的預算編制與審核制度，將一些收支納入預算管理中，嚴格遵循收支平衡與統籌兼顧的原則，對收支、資本等項目進行科學預測，確保預算編制的靈活適用。其次，要不斷落實預算管理，不斷完善預算監督考核體系，提高預算的執行效率，并在執行的過程中善于發現問題和解決問題。另外要加強對財務管理活動的監督，保證專款專用，提高預算執行效益。

（四）建立科學的財務評價體系

有線電視網絡公司要提高其市場競爭力，必須建立適應公司發展的科學的財務評價體系，從而真實反映公司資產與經營效率。有線電視網絡公司應對其經營成果及財務狀況進行科學評價，始終堅持財務指標與非財務指標相結合、眼前利益與長遠利益相結合的原則，對其財務預算、收支管理、資產負債、投資管理等財務活動進行分析、監督和檢查，確保管理職能部門高效的履行自身職責，提高經濟管理水平，有效促進有線電視網絡公司的發展。

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關鍵詞：上市公司；財務管理；問題分析

中圖分類號：F239.41 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2012）08-0166-01

本文針對當前國內上市公司在財務管理中存在的主要問題進行分析，并提出相關的應對措施，幫助其實現更快更好的發展。

一、上市公司財務管理中存在的問題

（一）上市公司現金流通穩定性差

這個問題在我國的房地產業表現的尤其明顯，中國的房地產市場更多的是政府政策因素占據主導地位，每一次政府出來平抑房價的政策，房地產商的業績也會受到影響，隨之而來的就是資金鏈條的緊張，而且更為嚴重的是房地產商沒有多元化的籌資渠道，這樣很容易對公司的財務狀況產生影響。

（二）融資渠道單一

資本市場的不發達使得公司融資渠道的單一化，作為上市公司，籌資渠道還是過多的依賴股權融資，根據相關數據調查顯示，我國上市公司總體過度融資程度至少為91.41% 以上，過度股權融資691.114 億元，接近1993 年到 2003年726 億元的年平均股權融資額。而過度的股權融資不僅會造成上市公司股權的稀釋，而且如何充分有效的使用募集的資金又將是擺在上市公司面前的一個難題。

（三）財務信息披露透明度不高

相對于其他公司，上市公司的財務信息披露相對完善，但是這也并不意味著十全十美。尤其會計信息的提供者就是上市公司本身，經常會采用會計上的手法來粉飾其財務報表，由于會計信息的不對稱，利益相關者很難發現其中存在的問題。虛假的會計信息已經對于上市公司甚至整個資本市場的發展已經起到了阻礙的作用。

（四）缺乏風險意識，自控能力差

一個公司正常運行過程中會遇到各種風險，比如經營風險、財務風險、市場風險、行業風險等等，公司能否在問題出現之前意識到這些風險的存在并且規避它，這是上市公司必須面臨的一個問題，而一個公司能否識別相關的風險與公司的內部控制制度是分不開的。一套完整有效的內部風險控制制度將會使得公司的風險消滅在萌芽之中，這對于公司的發展是非常有利的。然而我們國家的好多上市公司內控制度不完善，缺乏獨立的內部審計制度，即使已經建立的內部審計制度也是流于形式，缺乏實質性的作用。

（五）投資缺乏足夠的經驗

我們國家的上市公司，尤其是國企上市公司在投資時缺乏足夠的經驗。在進行海外投資時，缺乏對于外國的貿易規則的了解，從而經常會出現不良的財務狀況。

（六）經營狀況與部門考核的依據不足

上市公司的經常狀況的好壞主要體現在最終會計利潤上，而會計利潤會隨著公司成本計價，固定資產折舊、稅收等一系列因素的影響而變化，這就會導致一些分公司為了獲得良好的考核目的而粉飾財務報表。在現實操作中，分公司的經營狀況與其考核的相關度不夠會導致集團總公司對于整體集團認識的偏差。

（七）對于成本費用的控制不足

由于現在的上市公司還是主要采取以產量、工時等為基礎的成本計算制度，這種計算制度有其合理一面，尤其是在些制造業領域中這種成本計算制度有一定的優勢。但是隨著制造業的發展，產業分工逐漸向產品研發、物流等方面發展，這些領域成本的計量無法用產量為基礎的傳統成本計價方法來衡量，這就需要引進諸如作業成本法等新型成本計算的方法，該方法是以作業為中心，以控制作業成本為目的，最大限度的控制了成本，這對于提高公司的效益有著非常重要的作用。

（八）營運資本的控制存在缺陷

營運資本是公司維持日常營運的必要資金準備，如何充分有效的使用公司的營運資本對于公司提高短期的利潤有較大的幫助。公司采取寬松的營運資本策略，適中的營運資本策略還是緊縮的營運資本策略對于公司的日常營運會產生較大影響，處理不好會經常性的陷入財務困境。

二、上市公司財務管理問題的解決方法

（一）提高日?，F金的管理效率

對于日常的現金，應該根據其置存的原因將其分為三類：交易性需要、預防性需要、投資性需要，收支管理的策略也應該盡量遵循以下規則，第一，力爭現金流量同步；第二，使用現金負流量；第三，加速收款；第四，推遲應付款的支付?，F金最佳持有量的確定方法也應該按照成本分析模式、存貨模式、隨即模式等來計算。

（二）增加培訓數量，提高員工素質

財務人員業務素質的好壞對于公司財務管理的影響是非常直接的，一個優秀的財務管理人員應該會處理公司日常的投融資活動并且善于處理復雜的財務關系，現代的財務管理者應該在資本市場的運作中為公司帶來實實在在的利益，資本市場是一個非常重要的投融資渠道，上市公司的財務管理者應該在這個市場中充分發現其中蘊含的機遇與挑戰。

（三）建立科學合理的利潤分配方案

公司應該結合本公司的發展狀況，制定適合自己的股利支付方式，這樣對于公司的長遠發展會有直接的促進作用。制定股利分配政策是應該充分考慮法律因素、股東因素、公司因素以及其他因素。法律因素包括資本保全的限制，企業積累的限制，凈利潤的限制，超額累計利潤限制以及無力償付的限制。股東因素包括穩定收入考慮，避稅考慮以及防止控制權稀釋的考慮。公司因素包括盈余的穩定性，資產的流動性，舉債能力，投資機會，資本成本，債務需要。其他因素包括債務合同約束，通貨膨脹等。

（四）利用財務杠桿，調控債務比例

能否充分有效的利用財務杠桿對于公司的業績有著比較大的影響，根據改進后的杜邦財務分析體系，當凈經營資產凈利率超過稅后息利率時，即公司的經營差異率為正值，借款可以增加股東收益；如果它為負值，借款會減少股東收益。從增加股東收益來看，凈經營資利潤率是企業可以承擔的稅后借款利息率的上限。所以上市公司的財務管理人員應該充分利用這個臨界調節，保持經營差異率為正，充分利用公司的財務杠桿。

三、小結

當前，隨著我國經濟建設的快速發展，尤其是加入WTO之后，國內的很多實力雄厚的企業與世界經濟的關聯越來越密切，并且紛紛上市成功。這對于提高我國的全球經濟實力具有重要意義，但是，由于國內的企業大部分對上市公司的管理工作缺乏經驗，所以，國內的很多上市公司在財務的運作方面都存在著一定的管理問題，并且，其中很大一部分是可以采取有效的應對措施的。本文針對這些問題進行分析，并提出相應的應對措施，幫助相關的財務工作人員提高自身的管理水平，從而使國內上市公司更為高效的做好財務管理工作。

參考文獻：

[1] 于海霞.上市公司財務管理中存在的問題及解決辦法[J].中國科技投資，2012（15）.

[2] 黃 珺.基于內部控制探究上市公司財務管理的有效模式[J].時代金融，2011（24）.

[3] 張 镅，殷明如.我國上市公司財務管理權限的現狀分析與對策研究[J].合肥工業大學學報（社會科學版），2009（1）.

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關鍵詞： 集團公司 內部控制 制度 研究

1 引言

伴隨著市場經濟體制的日益完善和世界經濟全球化的發展，集團公司在我國經濟總量中已經占有重要地位。在集團公司的經營管理中，財務管理掌握著其經濟發展的命脈，任何一個集團公司想要取得良好的經濟效益并且在優勝劣汰競爭機制的市場中長期發展下去，都需要做好財務管理的內部控制建設，只有建立完善的內部控制體系才能保證集團公司的財務安全，才能保證集團在發展過程中不至于失控。因此，加強集團公司內部財務控制的研究顯得尤為重要。

2 集團公司財務實施內部控制的意義

2.1 集團公司的概念及特征

集團公司的形式最早出現于1889年，是指以母子公司關系為基礎的垂直型組織體制，其本質特征是以母子公司關系為代表的控股制。集團公司具有以下幾點特征：

①集團公司自身具有獨立的法人地位；

②集團公司由一個母公司和幾個子公司組成；

③集團公司的母子公司之間主要以股權、產權為聯結紐帶；

④集團公司是由母公司不斷擴張裂變而成的。

2.2 集團公司財務管理實施內部控制的意義

①有效防控財務風險；

②保證會計信息真實、及時、可靠；

③能夠提高集團公司經營效果和效率。

3 當前我國集團公司財務內部控制存在的問題

3.1資金管理手段落后

集團公司業務量大，現金流量多，對現金的管理存在著巨大的困難，當前一些集團公司在資金管理上存在以下問題：

①分、子公司私自設立賬戶，集團公司難以監管現金流量。集團公司的分、子公司私設獨立賬戶，導致成員企業出現大量資金體外循環。

②資金分散，總體利用效率低下。

3.2預算不嚴格，預算執行流于形式

預算管理是內部控制的一個組成部分，健全的預算管理是保證內部控制有效實施的有力手段。當前一些集團公司在預算管理中的存在以下問題：

①缺乏預算組織程序，預算沒有為經營活動提供依據。通常認為預算就是財務部門的事，其余部門只是負責執行，導致財務部門制定的預算與現實的需求有一定的差距。

②預算執行流于形式。一些分、子公司經常忽視對預算執行情況的監督和考核，導致出現編制預算熱火朝天，預算執行無人問津、流于形式。

③只注重費用的降低。認為預算就是費用的控制，而忽略了開展經營所必要的活動。這與實施費用預算控制的目的相違背。

④下屬子公司不能完全服從于整個集團的經營目標。一些分、子公司為了獲得更多的資金支持，甚至不顧實際需求，夸大預算資金的需求，造成集團財務資源的浪費。

3.3缺少控制風險的系統

集團公司規模大、層次多、經營范圍不單一，所面臨的內外部風險比較多。另外，受計劃經濟的影響，我國許多集團公司被國家所保護，風險意識比較淡薄，應對風險的能力不強，事前對待潛在的風險無法識別，事中控制又非常薄弱，事后控制時，時機已錯過，效果明顯欠佳。許多集團公司仍未建立風險控制系統，有些集團公司雖建立了但是存在的問題較多，不能有效的防范和控制風險。整體而言，我國集團公司財務管理中風險意識薄弱。

3.4 內部審計和監督缺失

市場經濟的發展，競爭環境的加劇，要求集團公司必須建立健全一套科學的內在制約機制，而內部審計和監督則是保證這一制約機制正常運轉的重要手段之一。但是，當前一些集團公司都沒忽視了內部審計的地位和作用。內部審計及監督問題通常表現在以下幾方面：

①內部審計面臨著審計部門附屬財務或辦公部門，獨立性不強、權威性無法得到保證。

②審計人員結構不合理、綜合素質普遍較低，監督角色無法實現。

③內部審計大多流于形式，過多局限于財務收支審計，過于側重事后查錯補漏等等諸多問題。

④集團公司對分子公司賦予了過大的權力，分、子公司的財務內部審計與監督考核難以落實。

4 加強我國集團公司財務內部控制的建議

4.1加強資金管理，有效防范資金風險

財務集中管理是國際上一些大型集團公司所普遍采取的財務管理模式，在這種財務管理模式之下，企業統一設定會計記賬科目、統一制定預算、統一核算、統一制定財務報表、對企業的流動資金實行集中統一的管理。

另外，要加強集團公司對所有財務資源的分配，實現集團公司總體利益最大化和資金使用效率最優化。

4.2強化預算的落實，實行全面預算管理制度

①全面預算應做到“全面、全額、全員”。財務部門在預算編制中的作用主要是為個預算部門提供預算編制原則和方法，而不能代替部門去具體編制。

②根據實施有利于企業戰略的管理活動，分項制定和審查其費用預算的合理性；進行預算考核時，應首先看其中管理活動是否按質保量完成。

③實施統一規劃與控制。各分、子公司參照總公司的戰略發展規劃和財務政策，制定本公司的預算，由總公司審批。

4.3實施風險預警制度，加強風險管理

集團公司應當建立風險評估系統，及時的發現和防范風險，從總體上把握各部門的分散風險，對各種潛在的風險分析原因。

①短期財務預警系統的建立，可以及時地為企業傳達預警信號，使管理層及早做好應對準備。

②長期財務預警制度的建立，可以權衡舉債經營的風險，檢驗公司是否取得杠桿收益。

4.4強化內部審計和監督考核的作用

首先，要完善集團公司內部管理人員對內部審計的認識，特別是決策層人員，使其充分認識到內部審計對內部控制的作用。另外，我們可以通過以下幾方面強化集團公司的內部審計及監督：

①應該把內部審計機構設置在股東大會或董事會之下，確保內部審計機構的獨立性。

②內部審計機構人員配備應從審計人員的業務水平結構、審計人員的工作經歷情況、審計人員的專業結構三方面考慮。

③明確審計重點、改進審計方法。集團公司對成員單位的財務控制模式可分為集權型財務控制、分權型財務控制和混合型財務控制。應根據企業集團不同的財務管理模式，確定不同的審計重點，確定相應的審計管理制度。另外，集團公司點多面廣，應強化抽樣審計和經常性審計的作用，使各分、子工資始終處于受控狀態。

④將分、子公司的財務內部控制與總公司的績效考核相掛鉤，促使分、子公司自覺遵守總公司的內部控制規章制度。

5 結束語

總之，缺乏完善的財務內部控制可能給集團公司帶來利益損害。集團公司的內控制度建設應顧全大局，妥善進行，這需要企業董事會、監事會、經理層以及企業各內部各職能部門共同參與完成，并在實踐的過程中不斷調整與完善，以促進集團公司實現其發展戰略。

參考文獻

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【關鍵詞】思茅區；無公害蔬菜生產；發展對策

1.思茅區無公害蔬菜生產的區位優勢、氣候條件、土地資源、人力資源、品種資源調查

1.1區位優勢

思茅區是普洱市政府所地，是普洱市政治、經濟、文化、交通的發展中心，地處云南省西南部，與緬甸、越南、老撾三國接壤，瀾滄江―湄公河流經我區，形成一市連三國，一江通五鄰的獨特區位優勢。而無公害蔬菜是指各種有害物質殘留量符合國家強制標準的蔬菜，包括三方面內容：一是農藥殘留不超標，無公害蔬菜不含禁用的高毒、高殘留農藥，其他農藥殘留不超過國家允許的最高殘留限量；二是亞硝酸鹽含量不超標；三是“三廢”及重金屬、病原微生物的污染不超標。隨著社會和經濟的發展，食品安全愈來愈受到人民群眾的重視，講質量、講安全、講健康已成為消費者的新要求。

1.2氣候條件

思茅區位于云南省西南部，地處北緯22°02′～24°50′，東經99°09′～102o19′之間，最高海拔為2154.8m，最低海拔為587m，相對高差1576.8m，年平均溫度17.8℃，年降雨量1524.4，相對濕度87%，年平均日照時數2125.1h，≥10℃的積溫6302℃，持續240d，無霜期318d，森林覆蓋率76.9%，地形復雜，地域差異大，立體氣候明顯，屬亞熱帶季風氣候。

1.3土地資源

思茅區總面積3928平方公里，坡度大于15度的面積3674平方公里，是典型的山區縣級區。土壤資源種類多，主要以赤紅壤為主，PH值在5.5-7.0之間。現有耕地20.65萬畝，其中常年生產蔬菜面積6356畝，大棚面積2768畝。

1.4人力資源

思茅區范圍七個鄉鎮，57個村委會，聚居著彝族、傣族、哈尼族等26個少數民族。現有人口23.02萬人，其中農村人口11.65萬人，勞動力7.48萬人，農民人均收入1737元。

1.5品種資源

思茅區蔬菜品種多，一年四季都可以栽培，傳統的蔬菜種類有：青菜類，白菜類，蘿卜類，茄果類，瓜類，豆類，蔥蒜類。從外地引進推廣種植的蔬菜品種有：小雜65，秋綠75，復將軍4號，櫻桃香茄，球莖茴香，荷蘭豆，青花，黑田五寸參胡蘿卜，脫毒馬玲薯。野生蔬菜人工栽培的品種有：刺五加，甜菜，魚腥草，苦涼菜，大芫荽。

2.思茅區無公害蔬菜生產中存在的問題

2.1菜農科技素質偏低，制約著無公害蔬菜生產的全面推進

生產無公害蔬菜對產地的空氣質量、灌溉水質、土壤環境以及生產過程中的投入品都有嚴格的要求和規定，必須按照無公害蔬菜生產的操作規程和標準生產。由于菜農科技素質偏低，經營管理觀念陳舊，對無公害蔬菜生產認識不夠，經營過程中注重眼前利益，對持續穩定安全發展方面欠缺考慮，阻礙著無公害蔬菜生產的實施。

2.2施肥不當，造成蔬菜產品品質下降

化肥施用過程，有機肥投入不足，科學配方施肥技術掌握不夠，特別是氮肥用量過多，導致土壤養分失調，部分蔬菜產品中的亞硝酸鹽含量超標。有些菜農受施肥越多蔬菜產量越高的影響，化肥投入量過大，有機肥投入不足或不投入，尤其是蔬菜生產過程中大量追施速效性化肥，不能做到化肥的平衡施用，傳統蔬菜栽培中氮肥施用量普遍偏高，而磷和鉀的施用量不足，導致土壤養分嚴重失調，土壤環境惡化，生產效益降低。硝態氮肥和含硝態氮的復合肥在蔬菜生產中仍然廣泛使用，造成蔬菜產品品質下降，失去競爭優勢。

2.3安全使用農藥意識淡薄，農藥殘留超標現象嚴重，病蟲害防治中重治輕防，盲目用藥

無公害蔬菜生產的關鍵技術之一是安全使用農藥。由于無公害蔬菜生產的宣傳教育力度不夠，無公害蔬菜生產水平不高，菜農對無公害蔬菜的概念，標準認識模糊，安全用藥意識差，生產中大量使用劇毒、高毒農藥的現象普遍存在；甚至一種農藥在同一作物的生產期內多次重復使用，造成蔬菜病蟲產生抗藥性；迫使用藥濃度越來越大，造成蔬菜產品農藥超標，影響健康。

2.4農產品市場信息不靈，農產品交易市場和蔬菜冷庫不健全，直接影響農民收入

隨著農業產業化富民政策的落實和種植業結構調整，具有開拓創新的蔬菜種植戶提高了認識，已獲得較好的經濟收入。但仍有很多蔬菜種植戶由于市場信息不靈，缺乏蔬菜市場熱銷產品所需的新品種，遠郊蔬菜基地的菜農缺乏農產品交易市場和蔬菜冷庫，好菜賣不出好價錢，直接影響農民收入。

2.5蔬菜基地在生產的過程中產生的廢棄物缺乏處理利用，造成環境污染

蔬菜基地產生的廢棄物，如萎焉、半爛、蟲咬、重傷、病斑、畸形、滯銷蔬菜等，由于沒有經濟適用的處理利用這些廢棄物，放在溝中、路邊，使得大量的菜葉被白白浪費掉，并且對環境造成嚴重污染，有些病害造成二次病源。成為農業生產和農村生活的“公害”。

3.無公害蔬菜生產的發展對策

3.1加大宣傳和培訓力度，提高農民素質

無公害蔬菜生產是一項全新的產業，是一項復雜的系統工程，如果農民的傳統意識得不到改變，生產中的科技含量不高，此項事業將無法推進；宣傳普及無公害蔬菜生產技術，增強農民對無公害蔬菜生產的認識，提高生產者市場競爭意識，對推動思茅區無公害蔬菜生產的意義重大。從當地實際情況出發。組建多種形式的專業性技術服務隊伍，深入農村，蔬菜基地開展系統性的技術培訓和指導，把無公害農產品標準用通俗易懂的語言講解，技術規范便于操作，切實提高農民的科技素質，增強菜農的市場競爭意識。

3.2推廣平衡施肥技術，注重土壤管理

按照作物需肥規律，推行平衡施肥，嚴格控制化肥的施用量，提倡化肥與有機肥配合使用，不施或少施含硝態氮的化肥，提高菜農對有機肥料和微生物肥料的認識，降低蔬菜中亞硝酸鹽含量。注重土壤管理，提高土壤保肥、保水、通氣性能，做到精耕細作，蔬菜生產結束后，要求深耕曬垡，充分讓土壤熟化?；室杂袡C肥為主配施適量的復合肥，復合肥提倡早施和深施。

3.3在病蟲害防治過程中，始終貫徹“預防為主，綜合防治”的植保方針

在病蟲害防治過程中要做到既能控制病蟲的為害，又要農藥殘留符合國家規定的標準，就必須積極推廣低毒的生物農藥，嚴禁使用高毒高殘留的農藥。嚴格執行農藥使用的安全間隔期，科學地選擇施藥方式、時間、濃度和劑量。栽培中要求深耕曬垡，高壟栽培，地膜覆蓋，降低田間濕度，減輕病蟲害的發生。推廣抗性品種，合理輪作和間作，田間管理工作中防止病蟲害交叉傳播，尤其是辣椒、番茄的疫病，病毒病應當注意。掌握病蟲害發生規律，適時防治，在生產用BT乳劑，阿維菌素防治菜青蟲、紅蜘蛛、小菜蛾、煙青蟲；用啶蟲脒，蚜虱凈防治薊馬、蚜蟲、白粉虱、茶黃螨；用三唑酮，霜霉疫凈，殺毒礬，克露防治白粉病、霜霉病、疫病、病毒??；用農用鏈霉素，井崗霉素，殺毒礬灌根防治青枯病、根腐病、枯萎??；利用斑潛蠅、蚜蟲、白粉虱的趨黃性，薊馬的趨藍性，在田間插黃板、藍板誘殺蚜蟲、白粉虱、薊馬，減少田間用藥。

3.4爭取國家扶持，建立高效的科技推廣服務體系，促進蔬菜產業發展

無公害蔬菜的發展不僅需要知識面寬，創新能力強的高級科研人才和管理人才，還需要為數眾多的，有熟練技術的菜農及了解市場的農業經紀人和實用型的科學管理農業技術干部；同時還需要有一套完善的技術服務推廣體系，其職能是給農民供應種子、化肥、農藥等農業生產資料，技術咨詢服務和新技術、新品種的試驗示范等工作，發展農產品集中存儲、加工、金融保障等領域。同時鼓勵科技人員進行技術承包，對生產中的技術難點進行專業技術合作，自負盈虧，共擔風險，共享收益，這樣不僅有利于提高生產效率和實施先進的生產技術，還加快了科研成果的轉化率和貢獻率。

3.5蔬菜廢棄物的處理方法

以沼氣工程為紐帶，促進能量和物質合理循環，廢棄菜葉中含有豐富的營養，礦物元素，維生素和大量的氮、磷等有機物，同時也是產生沼氣的好原料。

蔬菜基地、養殖場、沼氣池配合建設，在蔬菜廢棄物較好的部份直接喂養牲畜，較差的部份倒入沼氣池，養殖場產生的糞便排入沼氣池，通過沼氣發酵技術將糞便、蔬菜廢棄物、生活污水等經過微生物的作用轉化為能被再利用的能源，達到廢物、廢水低污染環境的目的。沼氣用于食堂，沼渣、沼液用于農田培肥地力，達到循環可持續利用的目的。

【參考文獻】

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摘 要 財務公司是為企業提供金融服務的非銀行機構，主要為企業產品開發、技術研究、產品銷售提供中長期金融業務。我國的財務公司并不附屬于商業銀行，是隸屬于集團公司的金融機構，為集團公司的發展提供金融上的支持。文章對新形勢下加強財務公司內部審計的相關問題進行研究，以期為財務公司提高管理水平提供參考。

關鍵詞 新形勢 財務公司 內部審計

財務公司興起于上世紀初，主要有美國和英國兩種模式。與西方發達國家相比，我國財務公司起步較晚，又受經濟體制的影響，其發展有著自身的特點，文章將對我國的財務公司在新形勢下，內部審計的相關問題，作相關論述。

一、中國財務公司的情況

我國第一家財務公司是1987年成立的東風汽車工業財務公司，至今已有一百余家，其主要分非金融機構和金融機構兩類。

財務公司的金融業務主要有：經國家相關部門批準后通過發行財務公司債券、進行同業拆借來實現融資業務；對成員單位進行提供擔保、收付交易款項、辦理票據貼現或是承兌以及業務、咨詢業務、信用鑒證業務、融資顧問業務等；對金融機構股權和成員單位的買方信貸、企業債券、消費信貸、融資租賃、貸款進行投資操作。財務公司的特點：業務范圍十分廣泛，在企業集團內部能夠為成員單位提供各種銀行業務和信托投資等業務；財務公司依附于、服務于集團公司；財務公司的經營原則是兼顧服務與效益、服務優先。并通過為集團公司提供金融服務實現自身價值的最大化。

二、新形勢下財務公司內部審計存在的問題

新形勢下，我國財務公司內部審計主要存在以下三方面的問題：

第一，管理體制存在的問題。我國財務公司的內部審計存在管理體制方面的問題，獨立性差，受到干涉和影響過多。由于內部審計部門與被審部門同屬于財務公司，客觀上存在利益的一致性，內部審計部門容易受到直屬領導的影響，其執法程度、工作質量難以得到有效的保障。雖然財務公司的內部審計制度有建章立制，但由于隸屬關系不清等方面的影響，執行質量和效率較低。

第二，內部審計風險的防范、控制能力差。財務公司內部審計必然面臨著內部審計自身發展帶來的不利影響和環境因素的制約，在內部審計工作中可能受各種不可預計因素或是審計人員能力的影響而導致內部審計風險的產生。風險防范與控制機制不健全，使內部審計風險呈現出范圍擴大、系數增加的趨勢。

第三，審計的范圍過于狹窄，功能無法得到充分發揮。當前，我國財務公司的內部審計工作基本上還停留在對公司財務方面的審計上，很少觸及公司的經營管理方面，缺少對公司經營管理與經濟效益等重要環節的審計工作，這樣就限制了財務公司內部審計職能的發揮，無法為公司的戰略規劃出謀劃策。

第四，信息審計的水平較低。目前我國的財務公司存在審計可視線索自然消失、數據結構不統一、缺乏高水平審計軟件、網絡化水平低等問題，使內部審計面臨人員操作、財務數據、管理、設備、網絡等方面的風險。

三、加強財務公司內部審計的對策

第一，財務公司需要強化內部審計部門的獨立性，提高其嚴肅性和權威性。內部審計是財務公司提高自我約束水平，確保發展目標有效達成的重要手段。因此，財務公司必須深刻認識到內部審計對規范內部管理、完善現代企業制度的積極作用，真正發揮其檢驗、鑒證以及監督等方面的職能。沒有獨立性，內部審計就難以及時、有效的監督、約束財務公司內部的經營行為。結合當前我國企業內部審計的現狀，財務公司必須吸取經驗，使內部審計部門與被審計部門分離，使其工作得到被審計部門的承認和支持。

第二，健全風險防范機制，有效管理內部審計風險。首先，財務公司應建立、完善審計委員會等組織機構，確保內部審計的權威性，為提高內部審計工作質量，有效防范風險提供組織保障；其次，內部審計部門與財務公司、集團公司、國家的利益是一致的，從業人員必須擺正位置和思想、心態，積極與企業內部各部門和國家有關部門保持密切的交流和溝通，以獲得上級領導的信任和支持，更好的維護公司利益；再次，健全風險評估機制和交互審計機制，對企業決策方案進行風險評價，以有效回避、降低風險，通過多級內部審計推動審計工作質量的提高，加強公司內部的自我監督與相互監督。

第三，拓寬審計內容，改進審計方法。面對日益殘酷的競爭環境，財務公司必須要加強內部控制，提高企業管理水平，降低成本，以提高企業的經濟效益。在內部審計領域，要開展公司的內部控制審計、經營管理審計、社會責任審計、風險管理審計等等，以提高財務公司管理目標的實現。另一方面，隨著我國企業管理的信息化和經營活動的多元化趨勢加強，單一的事后審計方法顯然已經不能對企業的經營管理活動作用全面、準確的評估。因此財務公司在內部審計方法上，必須要打破固有的事后監督方式，建立一套完整的事前、事中、事后內部審計工作，才能更好規避經營風險，為財務公司平穩，穩健地發展發揮作用。

第四，為提高財務公司信息審計的質量，必須針對信息審計存在的問題，采取以下措施：預置審計程序，以發現并保留審計線索；解決審計接口問題，以統一數據結構；優化網絡，加強聯網審計，重視網絡系統、計算機的使用安全，以降低審計風險，提升內部審計質量。

四、總結：

綜上所述，財務公司需要針對內部審計中存在的問題，加強思想認識，提高內部審計人員素質，調整、完善內部審計工作目標、程序和內容，并實現內外審計的有機結合，以切實發揮內部審計的積極作用，進而發揮財務公司對集團公司發展的促進作用。

參考文獻：

[1]顧敏.論集團公司內部審計機制.山西財經大學學報(高等教育版).2009,S1).

[2]王玉明.加強集團公司內部審計工作的思考.會計之友(上旬刊).2010(11).

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（一）財務公司的定位與特點及與國外的比較 財務公司（FIN-

ANCE COMPANY）在我國金融體系中居于特殊地位，在企業集團發展中起著非常重要的作用。根據中國銀監會2007年1月26日重新修訂的《企業集團財務公司管理辦法》的界定，財務公司是指通過發行商業票據、股票和債券，或從銀行借款以獲得資金，并運用這些資金向消費者和工商企業貸款并提供其他金融服務的非銀行金融機構，是金融業與工商企業相互結合的產物，也是金融資本與產業資本相融合的一種具體的組織形態。我國財務公司是由企業集團內部集資組建的，其宗旨和任務是為本企業集團內部各企業籌資和融通資金，促進其技術改造和技術進步。其主要承辦定期大額存款、發放貸款、經銷證券、買賣外匯、保險、財務咨詢等金融業務。其服務對象主要是大企業、大公司集團，不開立私人賬戶、不辦理小額存貸款和儲蓄。特殊的背景使我國財務公司具有以下特點：

（1）雙重身份、雙重性質。相對于現有其他金融機構，財務公司最突出的特點是： 一方面作為所屬企業集團的子公司，直接依附于所屬的企業集團；另一方面又作為一類非銀行金融機構，從事除經營個人存貸款以及保險業務外的幾乎全部金融業務。

（2）與集團公司關系過于密切。 財務公司是企業集團的子公司，財務公司的經營狀況好壞，直接與其集團公司緊密相關。一般情況下，財務公司在為其集團公司發放貸款比較集中，如果集團公司出現財務風險，旗下的財務公司也會受牽連。再者，財務公司在追求公司本身利益最大化的同時，還要為其集團公司提供金融服務，經營壓力過大。

（3）業務品種少且具體業務千差萬別。財務公司主要為集團公司成員單位提供金融服務，促進集團產品銷售，導致業務主要集中在存貸款和資金結算等業務上，其他業務較少，在支持產業持續發展上表現有些力不從心，難以充分發揮其作用。另一方面，財務公司是包羅銀行、信托、租賃、投資、證券等業務的大而全的金融機構，各家財務公司的經營目的、業務種類、業務范圍、經營規模、經營績效均表現出十分明顯的差異。

（二）與國外財務公司的比較在國際上，財務公司1716年首先產生于法國，其后英、美各國相繼效仿設立。根據依附機構或投資主體的不同，西方國家的財務公司可分為公司附屬型和銀行附屬型兩種，其中公司附屬型較為類似我國目前的財務公司，主要由大的制造業公司所擁有，如美國通用電氣、西屋電氣、德國奔馳汽車、大眾汽車、福特汽車等大公司均設有與此功能相似的財務公司。銀行附屬型財務公司大多是商業銀行的全資子公司，在提供消費信貸的同時，逃避金融監管當局對銀行的限制是其最終目的，這些財務公司表現出機構眾多、業務較雜的特征。當代西方的財務公司一般以消費信貸、企業融資和財務、投資咨詢等業務為主。我國目前的財務公司屬于典型的公司附屬型財務公司，與西方同類型財務公司相比有很大差異，主要表現在：

（1）生存環境不同。國外的財務公司發展比較成熟，相關的法規制度也比較完善，為財務公司的發展提供許多有利條件，沒有過多的限制。而我國財務公司發展處于探索和不斷完善的過程中，國家對財務公司的申請、設立和創辦有一系列嚴格限制，其從事的業務范圍也有相關硬性規定，不可逾越，這在一定程度上制約了我國財務公司的發展。

（2）設立目的不同。國外設立財務公司，特別是重工業、制造業集團旗下的財務公司，其存在主要是為客戶提供信貸，從而促進集團公司產品銷售和集團公司產品銷售額的增加。而我國設立財務公司的目的主要是為促進大型企業集團的持續穩定的發展，為其提供集團內部資金流的充裕。

（3）資金來源不同。國外財務公司的資金來源比較廣泛，包括分期付款消費者的預付款或賒銷的保證金存款和同業拆人、遞延收入、各項準備金等。而我國財務公司的資金來源大多以吸收集團內部各下屬企業的存款為主，占負債業務的比重較大。

（4）服務范圍不同。國外財務公司是面向社會的金融機構，其業務具有廣泛化和綜合化的特征，一般的融資業務只占其業務的一個部分。而我國財務公司更類似于大型集團內部的金融理財機構，開展的業務相比比較單一，主要是存貸業務和少量的中介服務業務，其表現更側重于為企業集團提供投融資服務。

二、財務公司存在的問題

（一）認識有偏差，地位不明確，強烈依附集團公司 企業集團認為財務公司的存在就是為企業集團提供最直接有效的金融服務，所以財務公司的發展必須以集團公司利益最大化為發展目標，必須依附于集團公司；而財務公司認為作為一個獨立的企業，強調自身發展和自身利益最大化，從而二者在決策資金運用上不免會產生分歧，且一般集團持有其財務公司全部或絕對控制地位的股份，導致財務公司有時身不由己違背自身發展要求來滿足集團資金需求，喪失應有的獨立性。

（二）資金不足，機構設置單一，業務難拓展財務公司的資金來源主要是資本金、集團內部資金和同行業拆借，與集團公司資金運動有著密切聯系，隨著集團資金流的運動而運動，流動性強，停留時間短，而對于大型重工業、制造業而言，集團公司對資金的需求是長期持續不斷的，導致財務公司資金不足，限制財務公司作用的充分發揮。雖然2007年從修訂的《企業集團財務公司管理辦法》中，規定了財務公司從事的業務范圍，包括存貸、轉賬結算、投融資、服務業務、擔保等，但是大部分的財務公司都以集團內部結算、資金管理、存貸為主，并未拓展其他業務，因為公司治理機構設置單一，加之資金不足，阻礙跨地域經營活動，業務難拓展。

（三）監管不當，生存環境不成熟 我國財務公司在金融發展浪潮中探索前行，相關法規并不十分完善，各個財務公司在為集團公司提供金融服務的同時，其發展各具特點，難以一概而論，導致監管當局只注重抓住財務公司共性的一面，而忽視其個性的一面，導致監管不得當，不是在經營范圍上管得太死，設置太多限制，使財務公司發展受挫，就是對待突發狀況沒有防范措施，缺乏經驗，只能事后控制，無法挽回損失，風險增大。

（四）人員配備不足，缺乏信息系統建設 由于財務公司屬于企業集團的子公司，為了降低成本，員工大多是通過從集團內部財務部調崗，他們多為財務人員，缺乏金融知識，無法勝任財務公司這一特殊金融機構工作。科技信息建設不夠重視，導致其業務辦理基本都是以傳統方式進行，缺乏效率，增加成本，風險控制滯后，信息無法形成網絡，導致在日益激烈的金融競爭中沒有挑戰能力。

三、財務公司發展對策

（一）明確定位，協調好與集團公司關系 財務公司要本著為集團公司服務的態度，追求集團利益最大化，做好自身工作的同時求得發展；集團公司在充分利用財務公司作為金融幫手的同時，要注重財務公司自身的發展，合理規劃財務公司方向和定位。財務公司在依附集團公司的同時，自身要保持獨立性，甚至走出集團公司，不斷壯大資本實力，發展成為以財務公司為主體，擁有多種金融子公司的金融控股公司，包括金融資本控股（如中國國際信托投資公司、控股中信銀行、中信證券）和實業資本控股（如光大集團通過分立北京總部和香港總部）。而一些規模中等或偏小的財務公司則可以發展成為業務專業型的財務公司。

（二）打破地域行業板塊化，開拓金融業務與渠道 財務公司應建立異地分支機構，開展異地業務，將財務公司發展成為全國性的連鎖性金融機構。努力擴大業務范圍，針對各個產業鏈提供投融資服務，包括給集團產品上游供應商和下游經銷商提供信貸服務，為集團成員單位辦理產品的融資租賃業務，開拓銷售市場。財務公司在吸收集團內部資金的同時，應大膽面向社會發行股票、公司債券等來籌集資金，補充集團公司因產品研發、技術改造、開拓市場對資金的長期需求，充分發揮財務公司的金融作用。

（三）降低風險，自我監管與金融監管相結合金融市場具有風險，財務公司屬于金融機構，在經營中必定存在風險，包括大額資金借貸產生債權債務糾紛風險；集團公司財務危機牽連其財務公司無法經營；股市低迷導致買賣股票、公司債券暫時無法導致資金短缺等。為了降低、預防和化解這些風險，財務公司應完善經營和管理機制，對重要業務應做好指標體系的確立與考核，做好自身內部控制。金融監管部門要嚴格對財務公司的設立資格和業務范圍審批、加強信息披露的真實性、可靠性和實地調研工作。同時，財務公司要配合金融監管部門的監管工作，遇到分歧要及時溝通，這樣才能降低金融風險，促進財務公司健康發展。

（四）注重復合型人才培養，加強信息網絡建設財務公司是非銀行金融機構，需要熟悉財務、管理及金融運作經驗的復合型人才。財務公司要改變人員配備，引進金融和財會共通的綜合性人才，并階段性的加強人員輪崗培訓和繼續教育，提高員工專業技能水平。另一方面，建立信息網絡，注重計算機和信息技術的科技力量，實現電子化業務，數字化管理，無人工操作流程，達到網絡互聯業務，來提高效率和降低成本，提升財務公司自我競爭優勢，在金融市場中取勝。

參考文獻：

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【關鍵詞】財務公司　經營風險 控制

財務公司在加強企業集團資金集中管理和提高企業集團資金使用效率方面，有著以往資金管理形式所不可替代的優勢，但在具體操作過程中也面臨著許多亟待解決的問題，例如財務公司超出范圍經營、缺乏計劃地為集團公司進行大量的融資和擔保、對原有的投資項目沒有按規定進行清理轉讓、帳外管理混亂等一系列問題，這些問題導致財務公司在經營中面臨著如下風險。

一、公司在經營中主要會面臨的風險

信用風險。信用風險是指運用工具從事信用活動時，信用工具的本金與收益遭受損失的可能性程度。信用風險是財務公司最主要的風險。信用風險產生的原因主要有：成員單位主觀上存在逃債思想，在經濟效益不盡如意時償還債務的主觀意愿不強。成員單位將生產經營過程中的各種不確定性風險轉嫁給財務公司。這些風險包括自然風險、社會風險、經營風險等。也就是說，成員單位經營活動本身及所處環境有很大的風險性，從而決定了財務公司信用活動也帶有很大的風險性。

資本風險。資本風險是指由于資本規模過小，不足以彌補一定時期經營虧損，從而影響正常營運的可能性。財務公司的法定資本金，一般由企業集團撥付、或成員單位入股，是財務公司擴張經營、、彌補虧損、抵御經營風險的基本保障。一些企業集團并不注重財務公司本身的盈利能力，財務公司的獨立法人地位沒有得到明確和應有的尊重，僅把財務公司當成對外融資的窗口。不管成本多高，只要能融入資金就行，致使有的財務公司處于無利或微利的境地，更談不上用稅后利潤傳增資本金。在本身已有的資本金被抽減、抽空，有無增補資本金的來源的情況下，出現資本風險。

流動性風險。流動性風險是指由于資金周轉不靈無法及時支付到期債務的可能性。這主要是由于財務公司的資產、負債在期限結構上不匹配而造成的，尤其是短借長貸的資產負債結構，發生支付風險的可能性極大。具體來說，首先，財務公司的存款往往是成員單位需要貸款時，才臨時存入的，一旦取得貸款，存款則立即被轉走，是財務公司存款余額極低，可周轉資金數量有限。其次企業集團為了自身利益，把財務公司作為集團的大出納和融入資金的中心，似乎財務公司能夠拆入資金發放貸款支持成員單位就行，客觀上助長了財務公司不斷向銀行非銀行金融機構拆入資金和用拆入資金發放貸款，而無視其暗藏的巨大風險。再有，財務公司吸收的存款、拆入的資金，絕大部分用于集團成員單位的貸款，且多數貸款又不能及時收回，一旦出現資金緊張時，極易出現支付危機。財務公司除繳存中央銀行存款準備金外，可用于周轉的資金及可變現的資產數量都太少，直接影響了財務公司資產的流動性。

二、解決財務公司運營風險的建議

建立健全內部控制管理機制。財務公司要完善現行的內部管理制度，逐步建立明確、具體、有效的內部控制制度。這要求每個部門開展的各項業務都要制定相應的制度，明確操作規程、程序和各項具體要求，各職能部門、各業務崗位和人員都必須嚴格照章操作業務，不允許違反程序或簡化程序操作?；瞬块T要監督各項制度的建立和落實，同時，要做好自身稽核檢查制度的建立和完善工作，使財務公司建立起自控防線、互控防線和監督防線。

決策管理機制。財務公司應當建立科學、有效的決策管理組織，健全財務公司治理結構，完善股東大會、董事會、監事會和經營管理組織，明確各自的職責和權限，充分發揮其職能作用。要建立信貸審查委員會、資產負債管理委員會等決策機構，并建立有效的議事規則，確保業務決策的科學性、民主性和準確性，保證意見和建議的權威性。財務公司最高決策組織對整個系統內部控制負完全責任，應當充分了解內部控制存在的問題并及時補充完善，將內部控制狀況作為評價管理層工作程效的重要目標。

授權和審批制約機制。一是業務授權。業務授權可以分為綜合授權和具體授權。綜合授權是對各分支機構經營范圍的限定；具體業務授權則是對各項業務的在規模上的限制。業務授權根據機構的級別、經營管理水平和業務風險程度決定。二是財務授權。財務授權是上級機構對下級機構的規定在財務收支方面的權限，包括資本性支出和經營性支出的權限等。財務授權一般通過制定財務制定和下達財務計劃來進行。

職責分離機制。職責分離的基本要求是業務活動的核準、記錄、經辦應當盡可能做到相互獨立，如果不能做到完全分離，也必須通過其他適當的控制程序來彌補。財務公司內部應當嚴格分離的崗位主要有：現金、有價證劵、重要空白憑證、印鑒、貸款、會計、財務、資金交易、損失確認等。

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關鍵詞：國際化；財務公司；影響；對策

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2012.09.09 文章編號：1672-3309（2012）09-20-02

我國自2012年6月1日起，銀行間外匯市場人民幣和日元之間匯率將直接定價，而不再通過美元間接定價，人民幣國際化又邁出重要一步。

一、人民幣國際化背景下財務公司面臨的機遇

（一）人民幣國際化下集團的全球資金集中管理戰略將得以實現

國內外匯管制下，大型跨國企業無法實現全球資金的集中管理，整體財務費用過高，全球協作不足。以中石油為例，因海外子公司籌資困境，只能通過國家外匯管理局所批的40億美元對外貸款額度，由集團財務公司在額度內滿足其集團海外投資項目所需的巨額資金需求。而中遠集團，海外企業的巨量美元收入卻因外債額度的限制無法自由進入國內，對比現在的人民幣、美元市場利率，明顯造成集團整體財務成本高企。

一國貨幣國際化后，將會成為計價、結算和儲備貨幣。未來人民幣國際化背景下，人民幣資金可自由結算進出國境，不再受外債額度的限制，使得大型企業集團的全球資金管理戰略得以實現，不僅可以實現資金管理上的全球協同，而且可以實現資金籌集及使用上的全球協同，即在世界各主要金融市場上，選擇最低成本的融資方式，以降低集團整體財務成本，甚至獲得無風險套利交易機會。財務公司在此背景下，業務范圍將從國內逐步走向國際，經營的貨幣也從單純的人民幣和美元逐步走向多幣種經營，財務公司的業務空間進一步打開。

（二）企業集團的國際化需求催生財務公司金融創新

據中國財務公司介紹，2007年9月，申能財務公司針對集團內一家電力企業擁有大額長期外匯債務敞口的實際情況，提供了“美元掛鉤CMS30—2利率掉期交易”的財務顧問服務，并于2011年9月平盤該筆掉期交易，集團企業在規避風險的同時獲得累計1270萬元的收益。人民幣國際化背景下，我國政治、文化的國際影響力也會逐步提高，國內企業的海外資產和負債呈幾何級數放大，為加強集團企業資產負債的匯率波動管理，相關的利率、匯率衍生工具的需求也會大幅增加，這種巨大的市場需求會成為財務公司金融創新的強大推動力。

（三）集團產業鏈的建立，為財務公司設計匯率管理產品提供了較好的條件

為增厚企業利潤，許多大型集團公司都在不斷地整合上下游企業，形成完整的產業鏈，涵蓋資源生產、產品制造、市場銷售的各個環節，中國將成為一個開放型市場，生產要素及產品在集團國內外企業間的內部流動也將成為常態。國內外公司之間的資金的收付、結售匯和利率交換等都可能在集團內部完成，這就為財務公司設計跨市場的各種金融產品提供了更好的環境。

二、人民幣國際化背景下集團財務公司面臨的挑戰

多數財務公司是風險厭惡型的金融機構，對波動較大的市場，如股市甚至債市的參與程度都比較低，而當利率和匯率都市場化之后，財務公司將不得不積極進入各類市場，利用各種金融工具管理波動性，這給財務公司的經營理念和模式都帶來一系列的挑戰。

（一）盈利水平受到貨幣市場利率及匯率波動的影響增加

利率和匯率放開之前的財務公司，雖然在業務和市場準入方面受到許多限制，但也使財務公司處于一個避風港內，避免了市場波動帶來的沖擊。國際化后，財務公司會因為成員企業的選擇而被動持有各幣種貨幣資產和負債。匯率風險敞口放大，即使各項業務處于盈利狀態，也很可能因為貨幣資產的遠期匯率貼水而帶來虧損，這要求財務公司具有高度的資產配置和利率、匯率波動風險控制能力。2012年4月，外匯管理局將財務公司的結、售匯頭寸由上下限管理變更為正負區間管理，這一方面增強了財務公司的外匯交易能力，使其可以賣空美元，另一方面也增加了財務公司空倉美元的風險。

（二）財務公司的基本定價難度進一步加大

人民幣國際化下，國內金融市場高度開放，財務公司與內資、外資銀行既合作又競爭的局面將驟然緊張，財務公司既與銀行爭奪企業資金，又必須依托銀行進行資金的集中及支付，從服務手段到利率、匯率交易報價競爭，財務公司都處于劣勢，其提供服務及產品的定價會被銀行牽著走，從目前環境看也沒有可對沖的手段。喪失基本定價權的財務公司如何在夾縫中生存，是財務公司業務突圍的關鍵環節。

（三）缺乏金融創新的體制和機制環境

目前，各監管機構對財務公司的監管以嚴控風險為主，財務公司無論從政策困局還是自身體制激勵來看，其金融創新的沖動都不足。在面對國際競爭的過程中，如果財務公司不能在產品設計、服務細分等方面創新性地滿足集團公司的需要，相信很難留住集團內關鍵客戶的資源。

（四）缺乏國際資本市場操作經驗

海外投資不僅需要頂層的戰略決策，還需要實際操作層面的具體把握，在投資過程中，法律、政策及市場操作方面，均需要各類專業人才，只有不斷地儲備專業人才，并通過對市場的不斷參與和嘗試，提高人員的素質，才能提高海外投資的成功率。實事求是地說，許多集團財務公司對國際金融市場的了解還不及其集團公司的水平，只有未雨綢繆，及時補足短板，才有可能在未來競爭中立于不敗之地。

三、集團財務公司的應對措施

在企業集團海外投資機會越來越多的今天，作為企業集團資金集中及管理的平臺機構，財務公司應發揮更積極的作用，以支持集團的海外戰略和產業布局。就目前的政策環境和財務公司自身發展情況看，財務公司應做好以下工作，即外要松綁，內要練功。

（一）爭取監管部門的外部政策支持

目前，監管部門對財務公司的管理基本上是以風險管控為主，而利率市場化、人民幣國際化一旦落到實處，目前的監管政策也應該向市場化的方向發展。爭取監管部門的外部政策支持，是財務公司取得外部松綁的關鍵環節。目前，政府部門支持并推動香港成為人民幣離岸交易中心的政策方向已經清晰，在此背景下，財務公司作為金融機構，應積極參與離岸金融業務，依托集團一頭在外的天然優勢，在積極利用人民幣海外存款、促進人民幣回流等方面作出自己的貢獻。而《企業集團財務公司管理辦法》第三十一條明確規定，財務公司不得從事離岸業務，因此，在人民幣國際化步伐越來越快的形勢下，財務公司應積極溝通監管部門，突破目前不能從事離岸業務的政策障礙，并同時促成海外分支機構設置及海外發行債券的放行。實際上，我國對海外資本進入中國的寬容程度遠遠大于國內資本向海外的延伸，反映在財務公司管理體制上，國內允許大型跨國集團在華設立財務公司，而嚴格限制財務公司在海外設立相應的機構，這明顯是不平等的，使企業集團在國際競爭中又少了一種和對手競爭的武器。在人民幣國際化的情況下，中國從資本輸入國向資本輸出國的轉變會非?？欤F在各大企業集團在海外競爭中除了市場、文化因素以外，缺乏強有力的金融支持是非常明顯的，而海外對中國大銀行的封鎖也是同樣明顯的，財務公司業務僅僅在集團以內，其風險遠遠小于其他機構，因此監管上讓財務公司依托企業集團的強大實力在海外試水不失為一項可行且安全的措施。

（二）爭取集團的內部政策支持

實事求是地說，在國際化的進程中，財務公司缺乏實際操作經驗，因此，要跟上集團的國際化步伐，很大程度上還要依賴集團的支持。財務公司要爭取成為集團全球資金管理的平臺在人民幣利率市場化和匯率市場化的雙重作用下，財務公司業務將會從完全集中在集團內轉變為在市場上與國內、國際商業銀行競爭。作為集團內資金集中及管理的平臺，財務公司需積極爭取集團的政策支持，在做好國內企業資金融通的同時，將資金集中、管理和金融服務的范圍擴展到全球成員企業，并在全球范圍內調節資金余缺，降低財務成本。財務公司要爭取成為集團海外融資及運作的積極參與者。許多國有大型企業集團都具有海外籌集資金的能力，也具有在海外市場發行股票或債券進行國際融資的經驗，然而在具體的方案設計及市場巡演過程中，卻鮮見財務公司的身影。財務公司應爭取集團支持，積極參與從方案設計到籌資完成、持有期付息的全過程，并努力拓寬自身融資渠道，切實支持企業集團的海外布局及產業發展。集團的海外擴張，離不開國內金融市場的蓬勃發展，畢竟一國金融資本的實力才是該國企業海外擴張背后的關鍵力量，而與集團公司相比，財務公司更熟悉金融市場的運作，了解各種全融產品的設計，更有可能制定出符合集團利益的最優方案。因此，財務公司要未雨綢繆，在目前階段取得集團支持，依托集團的海外融資項目走出去，并通過不斷學習和經驗吸收，迅速成長起來。