財務盡調審計報告范文

導語：如何才能寫好一篇財務盡調審計報告，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

（一）盡職調查概述

盡職調查（DUE DILIGENCE）：國外稱為“審慎性調查”，是指投資方、債權人等主體在與目標企業達成合作意向協商一致后，對目標企業進行現場調查、資料分析的活動。從范圍分類上講可具體細分為企業盡職調查和財務盡職調查。筆者主要探討盡職調查中的風險關注、分析預警問題，因而調查的側重點為財務盡職調查。

（二）財務盡職調查的重要作用

財務盡職調查是企業價值評估操作中必不可少的一個重要環節。通過財務盡職調查分析企業盈利能力、現金流，可預測企業未來前景；通過財務盡職調查能夠充分揭示被調查企業的財務風險或危機。

二、財務盡職調查風險關注

風險關注是財務盡職調查過程的前端基礎工作，在盡職調查過程中，須盡可能地將風險關注點全面化，從而切實保障利益有關方的利益，規避其經營管理風險。

（一）目標企業基本概況

財務盡職調查須包括了解目標企業全稱、成立時間、注冊資本、股東、投入資本的形式、性質、主營業務等；關注目標企業本部以及所有具控制權的公司，并對關聯方作適當了解；對目標企業的組織、分工及管理制度進行了解，對目標內部控制初步評價。

（二）目標企業會計政策

財務盡職調查過程中須重點關注目標企業近三年審計報告，通過評價出具審計報告的事務所實力透視企業的嚴謹規范程度。重點了解審計報告附注中披露的信息，關注目標企業現行會計政策，了解近三年會計政策是否具有重大變化。將目標企業的會計政策進行橫向比較，了解目標公司會計政策與同行業的差異，以及關注該差異是否可能造成的影響，且盡可能將該影響進行量化。

（三）目標企業報表風險關注

（1）損益表風險關注。財務盡職調查須重點關注損益表中的銷售收入及成本。例如，近3～10年銷售收入、銷售量、單位售價、單位成本、毛利率、產品結構變化趨勢；關聯交易與非關聯交易的對損益的影響；關鍵成本因素及成本結構情況；企業主要費用、費用總額、費用水平趨勢。對于損益表的風險分析，除了針對每個科目重點關注與核實，還需通過財務指標的測算對目標企業盈利能力進行判斷分析。

（2）資產負債表風險關注。財務盡職調查須重點關注貨幣資金中的可用資金和凍結資金。關注應收款項是否被高估，并對近年應收款項變化趨勢及原因進行分析，尤其對應收款項的賬齡、逾期賬款及壞賬進行分析。關注存貨分類及趨勢變化；關注發出商品、分期付款發出商品，分析存貨的滯銷、殘損帶來的影響。查閱最近一次盤點記錄，必要時進行現場盤點。關注對控股企業驗證其投資比例及應占有的權益，了解參股企業投資資料，同時了解股權投資對象的背景及可控制力。關注了解債務人基本信息、借款性質、借款條件，是否正常償還利息，是否可以豁免或債務重組。關注應付款項，將目標企業業務趨勢與應付賬款的趨勢進行比較，并將歷年數據進行縱向比較，判斷趨勢匹配是否合理。對于資產負債表的風險關注，除了針對每個科目重點核實，還需通過營運能力、償債能力指標的測算對目標企業資產負債結構、資產質量進行分析。

（3）現金流量表風險關注。企業總體現金流量是整個財務盡職調查中至關重要的方面。經營活動產生的現金凈流量是企業實實在在獲得的“真金白銀”，能真實地代表一個企業的經營能力，是企業培育新的利潤增長點的重要血液。

（四）目標企業表外項目風險關注

財務盡職調查有別于財務審計，在核實財務數據真實客觀之余，更多的是判斷評估目標企業真實價值。因此，財務盡職調查還需重點關注目標企業表外項目，并對此進行風險分析。具體內容包括：

重點應該了解目標企業是否對外進行了資產抵押，是否進行了票據貼現，是否存在未執行完畢的合同，是否存在未決訴訟等；還應關注了解目標企業的征信記錄，銀行給予的授信額度大小、票據保證金比例等。通過對目標企業表外項目的了解和關注，對與目標企業合作是否存在風險點作出合理的判斷與評估。

三、財務盡職調查分析預警

分析預警是財務盡職調查的后端核心內容，財務盡職調查過程中，通過對所獲取的信息資料進行分析，能夠為利益有關方作出相應的決策提供良好的依據和支撐。

（一）分析預警基本方法

財務盡職調查分析預警的方法一般包括：財務指標分析方法、一般的計量分析、業務分析法和方案評價法。總體思路都是基于盡職調查過程中獲取的信息資料和數據，通過財務指標測算，計量分析測算判斷目標企業經營管理活動的合理性、規范性；通過業務分析法、方案評價法判斷與目標企業合作的發展前景與未來價值。

（二）分析預警基本思路

（1）目標企業財務指標分析預警。財務指標分析是以財務報表為基礎，將大量的報表數據經過加工，使其轉換為決策有用的信息。通過財務指標分析，可以系統評價企業過去財務管理整體效果和變動趨勢，通過預警可以判斷目標企業財務管理狀況和水平。1）償債能力分析預警。流動、速凍比率根據企業特點，結合資產結構，采用趨勢分析法，流動比率一般為2，速動比率一般為1。已獲利息倍數，以最近幾年的最低指標為依據確定，采用比較分析法、趨勢分析法，接近1或小于1預警。2）營運能力分析預警。應收賬款周轉率變化結合銷售政策和信用政策判斷分析；流動資產周轉率、營運資金周轉率、總資產周轉率、固定資產周轉率指標發生大幅度變化時，應當預警。3）盈利能力分析預警。正向預警指標如，銷售毛利率、資產凈利率、凈資產收益率等，該類指標越大越有利，當該類指標大幅度下降或接近0時，應當預警。負向預警指標如銷售成本率、費用率、銷售稅金比率等。該類指標越小越有利，當該類指標大幅度提高、達到或接近企業最大承受能力時，應當預警。4）現金流量分析預警。凈收益營運指數反映企業經營收益與非經營收益的關系，當該指標大幅度或持續下降時，證明企業收益質量存在危險，應預警。

（2）目標企業表外財務特征分析預警。財務盡職調查風險預警指標不僅僅局限于表內財務指標數據，還需要從表外財務特征出發進行分析預警。目標企業表外財務特征預警主要表現在：財務預測持續不準確、公司大規模收購擴張、外界對本企業評級下調、目標企業到處籌措資金、財務報告不能按期報出、財務真實數據無法取得或數據不準確，缺乏可比性