財(cái)務(wù)分析要素范文

導(dǎo)語：如何才能寫好一篇財(cái)務(wù)分析要素，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

財(cái)務(wù)管理機(jī)制，是指財(cái)務(wù)組織形式、職責(zé)范圍、財(cái)權(quán)劃分、管理方式和處理各種財(cái)務(wù)關(guān)系的基本制度。建立和完善適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和軍隊(duì)財(cái)務(wù)變革要求的醫(yī)院財(cái)務(wù)管理機(jī)制，是解決當(dāng)前財(cái)權(quán)分散和使用效益不高等問題的關(guān)鍵所在。因此，目前醫(yī)院的財(cái)務(wù)工作，必須改革傳統(tǒng)的管理模式，由分散型向集中型轉(zhuǎn)變。設(shè)立經(jīng)濟(jì)管理部(結(jié)算中心)，改變職能機(jī)構(gòu)的行政隸屬關(guān)系，重新明確各職能機(jī)構(gòu)工作職責(zé)和權(quán)限。將經(jīng)濟(jì)管理、門診收費(fèi)、物資統(tǒng)供、正常財(cái)務(wù)等與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有關(guān)的職能機(jī)構(gòu)納入經(jīng)濟(jì)管理部，實(shí)行財(cái)務(wù)集中歸口管理、物資集中采購和資金集中支付。形成一個(gè)機(jī)構(gòu)管理、一個(gè)銀行賬戶收支、一套賬目核算的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行模式。經(jīng)濟(jì)管理部是醫(yī)院財(cái)務(wù)工作的主管部門，由院領(lǐng)導(dǎo)直接負(fù)責(zé)。主要擔(dān)負(fù)財(cái)務(wù)工作的組織計(jì)劃，經(jīng)費(fèi)保障，監(jiān)督檢查，參與醫(yī)院的一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。這種管理辦法，有利于加大解決財(cái)權(quán)、財(cái)力分散問題，增強(qiáng)互相制約，互相監(jiān)督的力度；有利于工作協(xié)調(diào)，防止工作上的推諉扯皮現(xiàn)象，提高整體保障效益，促進(jìn)醫(yī)院全面建設(shè)和發(fā)展。

創(chuàng)新用人機(jī)制，提高人員素質(zhì)

首先，建立合理的軍隊(duì)醫(yī)院財(cái)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)培訓(xùn)機(jī)制。適時(shí)對(duì)醫(yī)院財(cái)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行崗前培訓(xùn)與業(yè)務(wù)、管理培訓(xùn)，不定期組織醫(yī)院財(cái)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)到軍隊(duì)或地方相關(guān)單位參加高端培訓(xùn)，參加財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域的高峰論壇，切實(shí)造就一批軍隊(duì)醫(yī)院財(cái)務(wù)管理的領(lǐng)軍人物，進(jìn)一步提高醫(yī)院財(cái)務(wù)管理能力。其次，構(gòu)建科學(xué)的軍隊(duì)醫(yī)院財(cái)務(wù)人員考評(píng)機(jī)制。進(jìn)一步完善財(cái)務(wù)人員考評(píng)措施，對(duì)不同層次、不同類別的財(cái)務(wù)管理人員進(jìn)行崗位測(cè)評(píng)，切實(shí)將考評(píng)結(jié)果與個(gè)人政治利益、經(jīng)濟(jì)利益掛鉤，優(yōu)秀者不僅能夠優(yōu)先晉升，而且適度拉大績(jī)效工資、獎(jiǎng)勵(lì)工資等經(jīng)濟(jì)激勵(lì)的差距，同時(shí)還要對(duì)不合格者實(shí)行懲罰，形成合理的對(duì)比。從而培養(yǎng)出一批具有熟練財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)操作能力、高超的統(tǒng)籌分析水平，開放的觀念、創(chuàng)新的思維、科學(xué)的管理理念以及良好的協(xié)調(diào)溝通能力的軍隊(duì)醫(yī)院財(cái)務(wù)隊(duì)伍。最后，建立良好的軍隊(duì)醫(yī)院財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)培訓(xùn)機(jī)制。隨著管理科學(xué)的不斷發(fā)展，財(cái)務(wù)管理理念和方法更加科學(xué)嚴(yán)密，對(duì)軍隊(duì)醫(yī)院財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)提出了更高的要求。由于軍隊(duì)醫(yī)院財(cái)務(wù)部門事雜人少，一直困撓著他們業(yè)務(wù)水平的提升。因此，必須抓緊解決財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)提升的問題。一是舉辦短期培訓(xùn)和在職培訓(xùn)，提高醫(yī)院財(cái)務(wù)人員的操作和管理能力，促進(jìn)業(yè)務(wù)過程規(guī)范化、管理方法科學(xué)化。二是抓好財(cái)務(wù)人員業(yè)余學(xué)習(xí)，提高財(cái)務(wù)人員的理論水平，促進(jìn)知識(shí)結(jié)構(gòu)合理化。三是開展評(píng)比競(jìng)賽，通過交流、觀摩的機(jī)會(huì)，互補(bǔ)有無，促進(jìn)財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)的提升。

實(shí)行成本核算，加強(qiáng)內(nèi)部控制

實(shí)行成本核算，加強(qiáng)內(nèi)部控制是軍隊(duì)醫(yī)院提高財(cái)務(wù)管理水平的重要手段和措施。一是建立一套科學(xué)完善的成本核算工作流程。軍隊(duì)醫(yī)院的成本核算工作可以分為“兩個(gè)系統(tǒng)、三個(gè)層次”。“兩個(gè)系統(tǒng)”即財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和管理會(huì)計(jì)兩個(gè)體系，由財(cái)務(wù)部門中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)負(fù)責(zé)對(duì)報(bào)告符合財(cái)務(wù)規(guī)范的成本核算情況，由管理會(huì)計(jì)運(yùn)用合理的技術(shù)方法開展內(nèi)部管理需要的成本核算工作。“三個(gè)層次”即根據(jù)軍隊(duì)規(guī)定的醫(yī)院財(cái)務(wù)管理有關(guān)規(guī)定和做法，結(jié)合軍隊(duì)醫(yī)院現(xiàn)有的機(jī)構(gòu)特點(diǎn)，把軍隊(duì)醫(yī)院內(nèi)部分為三個(gè)層次：管理決策層、機(jī)關(guān)職能層和科室執(zhí)行層。由財(cái)務(wù)職能部門按照各個(gè)層次相互服務(wù)的流程不同，進(jìn)行逐級(jí)分配，醫(yī)院各科室定期向財(cái)務(wù)部門上報(bào)收支情況報(bào)表(門診和住院部每日還要上報(bào)現(xiàn)金收款情況)，并分析本科室本期收支情況及與計(jì)劃的對(duì)比情況，醫(yī)院財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)匯總并向院領(lǐng)導(dǎo)匯報(bào)。二是建立各科室成本管理員負(fù)責(zé)制。醫(yī)院職能部門、醫(yī)技科室和臨床科室各編配成本管理員一名，由醫(yī)師、技師或護(hù)士兼任。主要負(fù)責(zé)本科室的收支數(shù)據(jù)的收集和匯總工作，為核算工作提供第一手資料，從而形成一個(gè)科學(xué)完善的核算網(wǎng)絡(luò)和成本控制體系。三是建立獎(jiǎng)懲機(jī)制。醫(yī)院把分配給各科室的獎(jiǎng)金與其業(yè)績(jī)掛鉤。一方面，醫(yī)院根據(jù)各科室全年業(yè)務(wù)量和收支的完成情況制定全院的獎(jiǎng)勵(lì)分配方案并向下分配到各科室。另一方面，科室主任可以根據(jù)科室成員的工作業(yè)績(jī)和態(tài)度，采取績(jī)效結(jié)合的方法對(duì)科室人員進(jìn)行資金分配，報(bào)醫(yī)院統(tǒng)一審批后進(jìn)行分配，充分調(diào)動(dòng)科室人員的積極性。在加強(qiáng)內(nèi)部控制方面，要以軍隊(duì)財(cái)務(wù)管理的有關(guān)法規(guī)制度為依據(jù)，適應(yīng)不斷變化的現(xiàn)實(shí)需要，不斷完善內(nèi)部控制及各項(xiàng)管理制度，同時(shí)還必須嚴(yán)格管理各種收費(fèi)票據(jù)，管控印制、發(fā)放、登記及回收各個(gè)環(huán)節(jié)。

建立創(chuàng)收機(jī)制，多渠道開源節(jié)流

盡管近年來軍費(fèi)有所增長(zhǎng)，但軍隊(duì)各級(jí)經(jīng)費(fèi)供需矛盾依然突出，軍隊(duì)醫(yī)院僅靠上級(jí)來平衡收支困難較大。因此，要走出經(jīng)費(fèi)有限甚至不足的困境，必須從加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理入手，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，挖掘內(nèi)部潛力，走自我發(fā)展之路。一是充分利用現(xiàn)有的裝備、技術(shù)和人員優(yōu)勢(shì)，充分發(fā)掘潛能，通過拓展對(duì)外醫(yī)療實(shí)現(xiàn)創(chuàng)收。抓好醫(yī)學(xué)科技研發(fā)和成果推廣，將無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成有形效益。在資金供給有限的情況下，采取“借雞下蛋”、“借窩抱崽”或聯(lián)合開發(fā)等多種形式擴(kuò)大技術(shù)攻關(guān)、成果利用的范圍和能力，擴(kuò)大創(chuàng)收源泉。二是引進(jìn)和建立成本管理機(jī)制，把創(chuàng)收效益和個(gè)人利益掛鉤，明確責(zé)、權(quán)、利，充分調(diào)動(dòng)醫(yī)院所有人員的創(chuàng)收積極性，開展節(jié)約型醫(yī)院建設(shè)，樹立節(jié)約意識(shí)。實(shí)現(xiàn)少花錢，多辦事，最大限度的開源創(chuàng)收。三要加強(qiáng)預(yù)算管理，精打細(xì)算。通過科學(xué)的謀劃，合理編制每年預(yù)算，做到切實(shí)可行，大力縮減不必要的消耗性開支，控制基礎(chǔ)建設(shè)投資和醫(yī)療設(shè)備投資，集中財(cái)力、物力確保醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量。嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算，嚴(yán)禁超預(yù)算開支，不僅要做到年度預(yù)算收支平衡，而且要盡力實(shí)現(xiàn)結(jié)余。

加快網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，實(shí)現(xiàn)智能管理

篇2

關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)；管理會(huì)計(jì)；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)；決策；控制和管理

中圖分類號(hào)：G642 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-9324（2012）07-0179-02

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和管理會(huì)計(jì)是從上世紀(jì)中期從會(huì)計(jì)中分出來的兩個(gè)分支，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的主要職責(zé)是以一定的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)來進(jìn)行監(jiān)督和核算，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是一種報(bào)賬性質(zhì)的會(huì)計(jì)；而管理會(huì)計(jì)是企業(yè)會(huì)計(jì)中的一種，他們通過提供各種非強(qiáng)制性財(cái)務(wù)報(bào)告以外的財(cái)務(wù)或者是非財(cái)務(wù)信息，來滿足其企業(yè)的管理中所需要的信息，它可以按照企業(yè)的管理需求，使用多種會(huì)計(jì)處理方法或者是程序，來規(guī)劃企業(yè)的未來和控制一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，這是屬于企業(yè)經(jīng)營(yíng)型的一種會(huì)計(jì)。文章中詳細(xì)闡述了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和管理會(huì)計(jì)之間的關(guān)系和區(qū)別。

一、基本理論

要認(rèn)識(shí)不同事物之間的差異，首先得做到對(duì)這個(gè)事物的理解，然后在這些理解的基礎(chǔ)上，具體分析事物之間存在的關(guān)系。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和管理會(huì)計(jì)的具體概念是很多人模糊的，這也就導(dǎo)致了人們不能認(rèn)清它們具體的職能，所以這些基本理論是非常重要的。

1.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本理論。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)[1]作為會(huì)計(jì)的一部分，相比較與管理會(huì)計(jì)而言，更多的使用了傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)模式，所以又稱之為傳統(tǒng)會(huì)計(jì)。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的工作側(cè)重點(diǎn)在于為企業(yè)外部相關(guān)方面提供需求，所以又稱之為對(duì)外報(bào)告會(huì)計(jì)。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的工作對(duì)象主要是企業(yè)以往的交易或者是信息。通過一定的程序，然后對(duì)這些收集到的信息進(jìn)行加工和處理，然后整理成財(cái)務(wù)報(bào)告的形式，來給企業(yè)的內(nèi)部利益基團(tuán)提供有利的經(jīng)濟(jì)信息。在這種交易過程中反映了企業(yè)在以往的資金運(yùn)作。

2.管理會(huì)計(jì)基本理論。管理會(huì)計(jì)[2]的核心是決策研究，因?yàn)闆Q策是一個(gè)企業(yè)的管理核心和最主要職能，建立一個(gè)更嚴(yán)密的概念也成為了研究管理會(huì)計(jì)理論的一個(gè)重要目的。管理會(huì)計(jì)是采用一些方案將財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)所提供的經(jīng)濟(jì)信息進(jìn)行整理和計(jì)算，最后將得到的結(jié)果分析提供給企業(yè)內(nèi)部利益集團(tuán)，協(xié)助企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)做出一定的決策，以達(dá)到規(guī)范和控制企業(yè)日常發(fā)生的一切經(jīng)濟(jì)行為。管理會(huì)計(jì)是為企業(yè)內(nèi)部服務(wù)的，其工作的目的是加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，同時(shí)協(xié)助管理者對(duì)某一經(jīng)濟(jì)問題進(jìn)行預(yù)測(cè)，判斷經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，找到更好的投資和經(jīng)營(yíng)方法，規(guī)劃企業(yè)內(nèi)部責(zé)任問題，提高員工的創(chuàng)造性和積極性，最終為企業(yè)帶來最大利益。管理會(huì)計(jì)的主要職能是管理，所以為了滿足其工作的需求，管理會(huì)計(jì)通常都會(huì)采用一些先進(jìn)的技術(shù)，來作為其決策或者是預(yù)測(cè)的手段，通過預(yù)算的形式把管理會(huì)計(jì)的決策表達(dá)出來，在具體的執(zhí)行過程中以責(zé)任會(huì)計(jì)制度為預(yù)算的控制體系。管理會(huì)計(jì)按照職能還可以細(xì)分為控制會(huì)計(jì)和計(jì)劃會(huì)計(jì)兩類，此外管理會(huì)計(jì)的職能還包括業(yè)績(jī)的考查。由于管理會(huì)計(jì)只服務(wù)于本企業(yè)內(nèi)部，能滿足本企業(yè)在管理上的需求就可以了，所以沒有很多的限制條件。

二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和管理會(huì)計(jì)的相同點(diǎn)

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和管理會(huì)計(jì)之間盡管有著很多的不同，但是二者提供服務(wù)的目的是統(tǒng)一的，那就是企業(yè)會(huì)計(jì)管理的總體要求，它們?yōu)閷?shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管理目標(biāo)以及利益相關(guān)者服務(wù)。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和管理會(huì)計(jì)是組成會(huì)計(jì)系統(tǒng)的重要組成部分，而會(huì)計(jì)系統(tǒng)是企業(yè)管理系統(tǒng)中占據(jù)最核心的位置。在現(xiàn)如今的經(jīng)濟(jì)情景下，科技進(jìn)步和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的快速發(fā)展，這些新科技都已經(jīng)在會(huì)計(jì)系統(tǒng)中得到了廣泛的應(yīng)用，兩種會(huì)計(jì)制度共同組成的會(huì)計(jì)系統(tǒng)，已經(jīng)在企業(yè)管理系統(tǒng)中發(fā)揮了重要作用，為更好的應(yīng)用到企業(yè)管理中打下了良好的基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和管理會(huì)計(jì)之間的聯(lián)系主要表現(xiàn)在如下幾點(diǎn)：

1.屬性相同。會(huì)計(jì)是為了給人類提供服務(wù)而誕生的。所以從本質(zhì)上來講，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和管理會(huì)計(jì)有著相同的屬性。它們都是管理活動(dòng)會(huì)計(jì)，都是企業(yè)管理中必不可少的一部分，都是通過對(duì)收集的信息處理、加工，然后利用有價(jià)值的經(jīng)濟(jì)信息，來掌控經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。在整個(gè)過程中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的側(cè)重點(diǎn)在于企業(yè)的實(shí)際運(yùn)作過程的記錄以及總結(jié)；而管理會(huì)計(jì)是通過根據(jù)已有的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，幫助企業(yè)管理者做出相應(yīng)的決定，其側(cè)重點(diǎn)在于過程的控制以及決策。兩者作為現(xiàn)代企業(yè)會(huì)計(jì)的分支，其目的都是為了企業(yè)管理服務(wù)而存在的。

2.目標(biāo)相同。由于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和管理會(huì)計(jì)的基本屬性都是會(huì)計(jì)，所以它們都有著會(huì)計(jì)的基本職能，那就是對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的監(jiān)督和反映。管理會(huì)計(jì)通過一定的手段或者是技術(shù)，來對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)中的活動(dòng)或者人的行為進(jìn)行一定的控制和管理；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的核算是為了通過所得到的信息，來對(duì)人們的行為或者決策產(chǎn)生影響。所以兩者都是為了服務(wù)現(xiàn)代企業(yè)會(huì)計(jì)的總體要求，他們都為了滿足于企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)管理以及企業(yè)外部的利益相關(guān)者的要求。

3.針對(duì)對(duì)象相同。會(huì)計(jì)是企業(yè)管理中的重要組成，是通過人的加入、設(shè)定目標(biāo)、收集、加工以及利用經(jīng)濟(jì)信息，進(jìn)而做到對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的合理組織和調(diào)控，促使利益相關(guān)者或者是管理者對(duì)利弊分析更明了。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和管理會(huì)計(jì)是現(xiàn)代企業(yè)會(huì)計(jì)系統(tǒng)中的兩部分，所以兩者所針對(duì)的對(duì)象從整體而言是一致的，那就是以價(jià)值運(yùn)動(dòng)和物資的運(yùn)動(dòng)作為基礎(chǔ)的，信息運(yùn)動(dòng)作為其運(yùn)行的紐帶。

篇3

企業(yè)信用評(píng)價(jià)是商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的重要一環(huán)，由于貸款企業(yè)多層次多樣化，因而要求企業(yè)信用評(píng)價(jià)方法既科學(xué)可靠，又簡(jiǎn)單實(shí)用。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是分析企業(yè)信用時(shí)普遍采用的方法，可以通過一系列財(cái)務(wù)分析步驟，提取相關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，為評(píng)價(jià)企業(yè)信用提供直觀具體的參考。

一、企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系的主要內(nèi)容

（一）企業(yè)信用和企業(yè)信用評(píng)價(jià)。企業(yè)信用是一個(gè)內(nèi)涵豐富、外延模糊的概念，其內(nèi)容涉及企業(yè)歷史、現(xiàn)狀及前景等多方面。信用評(píng)價(jià)又稱信用分析，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)、特別是貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的核心內(nèi)容，目的在于評(píng)價(jià)銀行在貸款業(yè)務(wù)中可能面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)，即商業(yè)銀行由于貸款人不能或不愿償還貸款而遭受風(fēng)險(xiǎn)的可能性，為商業(yè)銀行貸款決策提供依據(jù)。

從系統(tǒng)工程的觀點(diǎn)看，企業(yè)作為一個(gè)系統(tǒng)，它是通過各因素之間的相互聯(lián)系、相互作用所構(gòu)成的一個(gè)整體，具有變量多、機(jī)制復(fù)雜、不確定因素作用顯著等特點(diǎn)。因此，影響企業(yè)信用等級(jí)的因素不僅多，而且一個(gè)因素往往具有多個(gè)層次，對(duì)貸款企業(yè)的信用評(píng)價(jià)，必須建立一個(gè)科學(xué)合理的信用評(píng)級(jí)體系。

（二）企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系。企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系作為一個(gè)完整的體系來說，應(yīng)該包括信用評(píng)級(jí)的要素、信用評(píng)級(jí)的指標(biāo)、信用評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)、信用評(píng)級(jí)的權(quán)重、信用評(píng)級(jí)的等級(jí)、信用評(píng)級(jí)的方法等6個(gè)方面內(nèi)容。信用評(píng)級(jí)的要素決定了信用評(píng)級(jí)的指標(biāo)，信用評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)及信用評(píng)級(jí)的權(quán)重決定了企業(yè)信用評(píng)級(jí)的等級(jí)，信用評(píng)級(jí)的方法是貫穿在整個(gè)信用測(cè)評(píng)工作中的，不同的企業(yè)，由于其所在行業(yè)及自身特點(diǎn)的不同，信用評(píng)級(jí)的要素及其指標(biāo)、標(biāo)準(zhǔn)、權(quán)重、方法也是不同的。

1、信用評(píng)級(jí)的要素：西方商業(yè)銀行非常重視借款人的信用評(píng)價(jià)，并在多年的實(shí)踐中逐漸形成了一整套衡量標(biāo)準(zhǔn)。國(guó)際上傳統(tǒng)的信用評(píng)估要素有：“5C”、“5P”及“LAPP”三種形式。“5C”即品德 （Character） 、才能 （Capacity）、資本 （Capital）、擔(dān)保品 （Collateral）、經(jīng)營(yíng)環(huán)境 （Condition）；“5P”為個(gè)人因素（Personal）、目的因素（Purpose）、償還因素（Payment）、保障因素（Protection）及前景因素（Perspective）；而LAPP則是指流動(dòng)性（Liquidity）、活動(dòng)性（Activity）、盈利性（Profitablity）及潛力（Potentiality）等四要素。

2、信用評(píng)級(jí)的指標(biāo)：即體現(xiàn)信用評(píng)級(jí)要素的具體項(xiàng)目，一般以指標(biāo)表示。指標(biāo)的選擇，必須以能充分體現(xiàn)評(píng)級(jí)的內(nèi)容為條件。通過幾項(xiàng)主要指標(biāo)的衡量，就能把企業(yè)信用的某一方面情況充分揭示出來。例如企業(yè)的盈利能力，可以通過銷售利潤(rùn)率、資本金利潤(rùn)率和成本費(fèi)用利潤(rùn)率等指標(biāo)加以體現(xiàn)；企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力可以通過存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和營(yíng)業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)加以體現(xiàn)。

3、信用評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)：要把信用狀況劃分為不同的級(jí)別，這就要對(duì)每一項(xiàng)指標(biāo)定出不同級(jí)別的標(biāo)準(zhǔn)，以便參照定位。明確標(biāo)準(zhǔn)是建立信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系的關(guān)鍵，標(biāo)準(zhǔn)定得過高，有可能把信用好的企業(yè)排擠出投資等級(jí)；反之，標(biāo)準(zhǔn)定得過低，又有可能把信用不好的企業(yè)混入投資等級(jí)，兩者都對(duì)信用評(píng)級(jí)十分不利。因此，標(biāo)準(zhǔn)的制訂必須十分鄭重。一般來說，信用評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)要根據(jù)企業(yè)所在行業(yè)的總體水平來確定。

4、信用評(píng)級(jí)的權(quán)重：指在評(píng)級(jí)指標(biāo)體系中各項(xiàng)指標(biāo)的重要性。信用評(píng)級(jí)的各項(xiàng)指標(biāo)在信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系中不可能等同看待，有些指標(biāo)占有重要地位，對(duì)企業(yè)信用等級(jí)起到?jīng)Q定性作用，其權(quán)重就應(yīng)大一些；有些指標(biāo)的作用可能小一些，其權(quán)重就相對(duì)要小。

5、信用評(píng)級(jí)的等級(jí)：即反映信用等級(jí)高低的符號(hào)和級(jí)別。有的采用 5級(jí)，有的采用 9級(jí)，有的采用 4級(jí)。有的用A、B、C、D、E或特級(jí)、一、二、三、四級(jí)表示，有的用AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C表示，也有的用 prime1、prime2、prime3、Notprime表示。一般來說，長(zhǎng)期債務(wù)時(shí)間長(zhǎng)，影響面廣，信用波動(dòng)大，采用級(jí)別較寬，通常分為 9級(jí)；而短期債務(wù)時(shí)間短，信用波動(dòng)小，級(jí)別較窄，一般分為 4級(jí)。在國(guó)際上還有一種慣例，即一國(guó)企業(yè)發(fā)行外幣債券的信用等級(jí)要以所在國(guó)家主權(quán)信用評(píng)級(jí)為上限，不得超過。

6、信用評(píng)級(jí)的方法：通常有自我評(píng)議、群眾評(píng)議和專家評(píng)議三種。如由獨(dú)立的專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，一般多由專家評(píng)議。如由政府機(jī)關(guān)統(tǒng)一組織評(píng)級(jí)，也可采用自我評(píng)議、群眾評(píng)議和專家評(píng)議相結(jié)合的方法。至于評(píng)級(jí)的具體方法可以采用定量分析方法或定性分析方法，也可兩者結(jié)合運(yùn)用。在定量分析方法中，還有功效系數(shù)法、分段計(jì)分法、梯級(jí)遞減法等多種。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)信用評(píng)價(jià)中的應(yīng)用

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法很多，常用的基本方法有：同型分析法、比較分析法、連環(huán)替代法、趨勢(shì)分析法、比率分析法、現(xiàn)金流量分析法等。由于比率分析法具有計(jì)算簡(jiǎn)單、可比性強(qiáng)的優(yōu)點(diǎn)，因此在企業(yè)信用評(píng)價(jià)中，該方法使用較多，即用企業(yè)財(cái)務(wù)比率從不同側(cè)面定量反映該企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。具體來說，運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析企業(yè)信用，具體應(yīng)包括以下五個(gè)步驟。

（一）確定企業(yè)所處行業(yè)的經(jīng)濟(jì)特征。確定企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)特征是有效財(cái)務(wù)分析的第一步，是企業(yè)財(cái)務(wù)分析一個(gè)非常重要的分析基礎(chǔ)，同樣的財(cái)務(wù)報(bào)表放在不同產(chǎn)業(yè)的企業(yè)中，它所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)意義和財(cái)務(wù)特性很可能完全不同。只有了解和確定一個(gè)企業(yè)所處特定產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)特征，才有可能真正理解財(cái)務(wù)報(bào)表的經(jīng)濟(jì)意義，并發(fā)揮財(cái)務(wù)分析在管理決策中的作用。透過產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)特征的確定，一方面為理解財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的經(jīng)濟(jì)意義提供了一個(gè)“航標(biāo)”；另一方面又縮短了財(cái)務(wù)比率和相關(guān)指標(biāo)與企業(yè)信用測(cè)評(píng)體系之間的距離，從而使得財(cái)務(wù)分析的信息對(duì)企業(yè)信用測(cè)評(píng)變得更加有意義。

（二）對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行必要的凈化。財(cái)務(wù)報(bào)表凈化，是指財(cái)務(wù)分析人員對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中的關(guān)鍵項(xiàng)目所作的調(diào)整，以增強(qiáng)其可靠性和公允性。在凈化財(cái)務(wù)報(bào)表的過程中，應(yīng)當(dāng)注意以下主要方面：（1）不重復(fù)發(fā)生項(xiàng)目或非常項(xiàng)目。這些項(xiàng)目對(duì)盈利的影響是暫時(shí)性的，在評(píng)估企業(yè)真正的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)之前應(yīng)重點(diǎn)考慮剔除。（2）研究與開發(fā)等支出。研究與開發(fā)、廣告、人力資源培訓(xùn)等支出的人為安排直接影響到企業(yè)在不同會(huì)計(jì)期間的盈利，在財(cái)務(wù)分析時(shí)，對(duì)這些支出的人為安排保持一定的警惕是十分必要的。同樣，在評(píng)估一個(gè)企業(yè)的持續(xù)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)時(shí)，對(duì)這些人為的安排進(jìn)行調(diào)整或許是需要的。（3）盈利管理。實(shí)證研究表明，在企業(yè)中存在大量的盈利管理行為。例如，在會(huì)計(jì)方法的選擇上提前確認(rèn)收入和延遲確認(rèn)費(fèi)用；又如，在對(duì)固定資產(chǎn)折舊和工程完工進(jìn)度等會(huì)計(jì)方法的應(yīng)用和會(huì)計(jì)估計(jì)的變動(dòng)、會(huì)計(jì)方法運(yùn)用時(shí)點(diǎn)的選擇和交易事項(xiàng)發(fā)生時(shí)點(diǎn)的控制過程中刻意去迎合管理當(dāng)局的要求，這些盈利管理都可能導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的偏差和不準(zhǔn)確。

（三）選用科學(xué)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)。財(cái)務(wù)指標(biāo)有很多，一般根據(jù)流動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率評(píng)估企業(yè)的償債能力。美國(guó)學(xué)者通過實(shí)證研究表明，在評(píng)估企業(yè)的償債能力和破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)中，資產(chǎn)收益率最有用，其次是現(xiàn)金流量與總負(fù)債的比率，最后才是營(yíng)運(yùn)資本與總負(fù)債的比率、資產(chǎn)負(fù)債率和流動(dòng)比率。因此，必須以實(shí)際的資料為依據(jù)，進(jìn)一步研究財(cái)務(wù)比率和相關(guān)指標(biāo)與企業(yè)信用測(cè)評(píng)的相關(guān)性問題，正確選用財(cái)務(wù)分析指標(biāo)。如在分析企業(yè)盈利能力時(shí)，一般采用銷售利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、資本金利潤(rùn)率、資產(chǎn)利潤(rùn)率等指標(biāo)衡量，且一般拿本期指標(biāo)值同上期或計(jì)劃指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，來評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的好壞。這能從某一方面反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，但為全面了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展，還需要分析本企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中所處的地位，因而需要將該企業(yè)的指標(biāo)與行同業(yè)其他企業(yè)進(jìn)行比較，從而得出更全面的分析結(jié)論。

（四）采用合理的財(cái)務(wù)比率和財(cái)務(wù)比對(duì)方法。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法很多，在運(yùn)用過程中的核心問題是“比對(duì)”，也就是比較標(biāo)準(zhǔn)的問題。由于企業(yè)的不同行業(yè)，同行業(yè)企業(yè)的不同規(guī)模及企業(yè)在不同的經(jīng)營(yíng)時(shí)期，資產(chǎn)的情況都會(huì)發(fā)生變化。所以，應(yīng)合理運(yùn)用財(cái)務(wù)比率和相關(guān)比對(duì)方法。如在分析企業(yè)償債能力時(shí)，運(yùn)用最多的指標(biāo)是流動(dòng)比率和速動(dòng)比率，分別是流動(dòng)資產(chǎn)和速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，反映企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。一般認(rèn)為這兩項(xiàng)比率的比值越高越好，表明企業(yè)的短期償債能力強(qiáng)。不過，當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)不變時(shí)，流動(dòng)負(fù)債很少或者沒有流動(dòng)負(fù)債時(shí)，這項(xiàng)比率也會(huì)很高，但實(shí)際上這樣的企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況一般不是太好。因而合理運(yùn)用財(cái)務(wù)比對(duì)方法是客觀得出企業(yè)信用等級(jí)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

（五）對(duì)企業(yè)信用做出客觀評(píng)價(jià)。為發(fā)揮財(cái)務(wù)分析在企業(yè)信用測(cè)評(píng)中的作用，必須運(yùn)用以上四個(gè)相互關(guān)聯(lián)的步驟，構(gòu)成有效的財(cái)務(wù)分析模型，進(jìn)而為分析人員的科學(xué)評(píng)價(jià)提供從產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)特征、企業(yè)戰(zhàn)略到凈化的財(cái)務(wù)報(bào)表等方面的合理假設(shè)，并從財(cái)務(wù)分析本身為管理決策服務(wù)提供了一個(gè)合乎邏輯的理性指南，確保了對(duì)企業(yè)信用做出客觀準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)。

三、運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析企業(yè)信用時(shí)應(yīng)注意的問題

（一）正確認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表分析和企業(yè)信用評(píng)價(jià)的關(guān)系。貸款企業(yè)信用測(cè)評(píng)體系的建立及其具體內(nèi)容，決定了財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)信用測(cè)評(píng)中的具體運(yùn)用。財(cái)務(wù)報(bào)表分析，在貸款企業(yè)信用測(cè)評(píng)中處于從屬地位。否則的話，財(cái)務(wù)報(bào)表分析將只是一種數(shù)字游戲。有效的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法是建立在企業(yè)信用測(cè)評(píng)體系與具體財(cái)務(wù)分析相融合的基礎(chǔ)上的。雖然企業(yè)信用測(cè)評(píng)體系的建立是有效財(cái)務(wù)報(bào)表分析的前提，但具體財(cái)務(wù)分析方法是企業(yè)信用測(cè)評(píng)中的主要表現(xiàn)形式，兩者是互相聯(lián)系，缺一不可的。

篇4

關(guān)鍵詞：新會(huì)計(jì)制度；醫(yī)院；財(cái)務(wù)分析

引言

醫(yī)院具有事業(yè)單位性質(zhì)，長(zhǎng)期以來發(fā)展是醫(yī)院的主旋律，因此醫(yī)院不斷擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，財(cái)務(wù)管理顯得簡(jiǎn)單粗放，一旦內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生變化，醫(yī)院就容易產(chǎn)生各種風(fēng)險(xiǎn)，甚至出現(xiàn)重大經(jīng)營(yíng)危機(jī)。醫(yī)院財(cái)務(wù)部門應(yīng)根據(jù)新會(huì)計(jì)制度的各項(xiàng)要求，全面把握資源要素，認(rèn)真做好財(cái)務(wù)分析，以突破財(cái)務(wù)管理的瓶頸，為醫(yī)院的經(jīng)營(yíng)管理和戰(zhàn)略發(fā)展服務(wù)。

一、新會(huì)計(jì)制度下醫(yī)院做好財(cái)務(wù)分析的意義

財(cái)務(wù)分析是指搜集各類財(cái)務(wù)信息，對(duì)醫(yī)院經(jīng)營(yíng)狀況、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)等進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，為醫(yī)院管理者提供決策支持。2010年財(cái)政部、衛(wèi)生部了《醫(yī)院會(huì)計(jì)制度》和《醫(yī)院財(cái)務(wù)制度》，明確指出醫(yī)院應(yīng)開展財(cái)務(wù)分析，從而能夠準(zhǔn)確掌握當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況，衡量經(jīng)營(yíng)成果，及時(shí)總結(jié)出制約醫(yī)院發(fā)展的各種不利因素，為進(jìn)一步調(diào)整醫(yī)院財(cái)務(wù)指標(biāo)、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、全面提升醫(yī)院競(jìng)爭(zhēng)力提供依據(jù)和保障。醫(yī)院的藥品采購、基建投資、工資分配等都是建立在財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)之上的，財(cái)務(wù)分析能夠揭示醫(yī)院經(jīng)營(yíng)管理的漏洞，從眾多會(huì)計(jì)信息、管理記錄中找出運(yùn)營(yíng)薄弱環(huán)節(jié)，從而提前采取預(yù)防和應(yīng)對(duì)措施，為醫(yī)院管理層正確決策提供支持。

二、新會(huì)計(jì)制度下醫(yī)院如何做好財(cái)務(wù)分析工作

1.明確醫(yī)院財(cái)務(wù)分析目標(biāo)

我國(guó)醫(yī)院普遍不重視財(cái)務(wù)分析工作，財(cái)務(wù)管理仍局限于“記賬、算賬、報(bào)賬”等核算工作，很多醫(yī)院只是在應(yīng)付外部財(cái)務(wù)檢查或向金融機(jī)構(gòu)融資的時(shí)候才進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。事實(shí)上，財(cái)務(wù)分析是醫(yī)院經(jīng)營(yíng)管理的重要手段，高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析能夠發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理缺陷，提供解決問題的措施和建議，因此新會(huì)計(jì)制度對(duì)醫(yī)院開展財(cái)務(wù)分析提出了明確要求。現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析包含信息搜集、資料整理、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析、基本因素分析、戰(zhàn)略分析、綜合評(píng)價(jià)等步驟，最終出具財(cái)務(wù)分析報(bào)告，為醫(yī)院經(jīng)營(yíng)決策提供參考。醫(yī)院應(yīng)明確財(cái)務(wù)分析目標(biāo)，以提高經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化為目標(biāo)，建立財(cái)務(wù)分析機(jī)制，制定財(cái)務(wù)分析方案，定期實(shí)施財(cái)務(wù)分析，為醫(yī)院經(jīng)營(yíng)管理服務(wù)。在此過程中，財(cái)務(wù)分析目標(biāo)應(yīng)與醫(yī)院經(jīng)營(yíng)目標(biāo)相結(jié)合，財(cái)務(wù)分析指標(biāo)與財(cái)務(wù)管理目標(biāo)保持一致。

2.完善財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系

財(cái)務(wù)分析主要包括成本、費(fèi)用、損益、流動(dòng)資產(chǎn)、非流動(dòng)資產(chǎn)、所有者權(quán)益、價(jià)值評(píng)估、投融資決策、成長(zhǎng)能力等內(nèi)容，不同的醫(yī)院，處于不同發(fā)展階段的醫(yī)院，財(cái)務(wù)分析的重點(diǎn)和層次不同。例如，在盈利能力指標(biāo)方面，初創(chuàng)期醫(yī)院主要分析毛利率、營(yíng)業(yè)凈利率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率等，生存期醫(yī)院需要增加盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)，而發(fā)展期、成熟期醫(yī)院需要再增加主營(yíng)業(yè)務(wù)收現(xiàn)率、總資產(chǎn)收益率指標(biāo)。總體來看，醫(yī)院財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系涵蓋如下方面：(1)預(yù)算管理指標(biāo)，包括預(yù)算執(zhí)行率、財(cái)政專項(xiàng)撥款執(zhí)行率；(2)成本管理指標(biāo)，包括每門診人次收入、每門診人次支出及門診收入成本率，每住院人次收入、每住院人次支出及住院收入成本率，百元收入藥品、衛(wèi)生材料消耗；(3)收支結(jié)構(gòu)指標(biāo)，包括人員經(jīng)費(fèi)支出比率，公用經(jīng)費(fèi)支出比率，管理費(fèi)用率，藥品、衛(wèi)生材料支出率，藥品收入占醫(yī)療收入比重；(4)結(jié)余和風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)，包括業(yè)務(wù)收支結(jié)余率、流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率；(5)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)，包括存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)；(6)發(fā)展能力指標(biāo)，包括凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、固定資產(chǎn)凈值率等。

3.大力提高財(cái)務(wù)分析水平

從本質(zhì)來看，財(cái)務(wù)分析是廣泛搜集各類財(cái)務(wù)信息，利用相應(yīng)的方法判斷醫(yī)院的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況，找出現(xiàn)有的薄弱環(huán)節(jié)，并且挖掘資源潛力，預(yù)測(cè)未來的發(fā)展方向。財(cái)務(wù)分析大致經(jīng)歷了手工處理、計(jì)算機(jī)處理、網(wǎng)絡(luò)處理、大數(shù)據(jù)分析等階段，數(shù)據(jù)量不斷增加，處理量越來越大，分析水平越來越高。醫(yī)院應(yīng)培養(yǎng)專業(yè)的財(cái)務(wù)分析人員，建立更加智能的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)，逐步采用現(xiàn)代化技術(shù)手段進(jìn)行分析。財(cái)務(wù)分析方法很多，可以分別以財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)指標(biāo)、財(cái)務(wù)要素為主體展開分析，財(cái)務(wù)部門需要根據(jù)醫(yī)院經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)，以財(cái)務(wù)指標(biāo)為核心，借用目標(biāo)、預(yù)算等參照值來進(jìn)行分析。財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)深入前端業(yè)務(wù)，重視實(shí)時(shí)分析、中間分析和過程分析，熟練掌握各種分析工具，培養(yǎng)自己敏銳的判斷力、分析力和信息加工能力，不斷提高財(cái)務(wù)分析的及時(shí)性、準(zhǔn)確性、有效性。

4.有效利用財(cái)務(wù)分析結(jié)果

醫(yī)院開展財(cái)務(wù)分析的目的不是為了出具財(cái)務(wù)分析報(bào)告，而是有效利用財(cái)務(wù)分析結(jié)果，總結(jié)成績(jī)、發(fā)現(xiàn)問題，然后實(shí)施相應(yīng)的獎(jiǎng)懲，進(jìn)一步落實(shí)責(zé)任，并建立不斷改進(jìn)的機(jī)制，以激發(fā)各部門人員的積極性。醫(yī)院應(yīng)創(chuàng)新績(jī)效考核機(jī)制，把財(cái)務(wù)分析結(jié)果融入績(jī)效考核體系，將考核與獎(jiǎng)懲相結(jié)合，明確各職能部門的責(zé)任，實(shí)行獎(jiǎng)優(yōu)罰劣，形成責(zé)、權(quán)、利相結(jié)合的機(jī)制。在此基礎(chǔ)上應(yīng)不斷完善經(jīng)營(yíng)管理制度，創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理模式，為戰(zhàn)略發(fā)展提供支撐。醫(yī)院應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，重點(diǎn)關(guān)注各類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，對(duì)于一些關(guān)鍵流程和重點(diǎn)環(huán)節(jié)可設(shè)立預(yù)警指標(biāo)，明確各部門人員的責(zé)任，進(jìn)一步加強(qiáng)約束和監(jiān)督。

三、結(jié)語

財(cái)務(wù)分析不只是一種會(huì)計(jì)技術(shù)，更是系統(tǒng)化的管理工具和方法。財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)過去、分析現(xiàn)狀、展望未來，為醫(yī)院的經(jīng)營(yíng)管理服務(wù)，成為現(xiàn)代醫(yī)院的標(biāo)準(zhǔn)管理手段。當(dāng)前新醫(yī)改深入推進(jìn)，已觸及醫(yī)院經(jīng)營(yíng)管理的方方面面，醫(yī)院應(yīng)認(rèn)真執(zhí)行新會(huì)計(jì)制度的要求，有效應(yīng)用財(cái)務(wù)分析，對(duì)經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行深入剖析，以改善管理狀況、提升經(jīng)濟(jì)效益，進(jìn)一步推動(dòng)我國(guó)醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革。

參考文獻(xiàn)：

[1]袁曉娟.對(duì)財(cái)務(wù)分析在財(cái)務(wù)管理中作用的探討[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化,2013(10).

[2]李灝.醫(yī)院財(cái)務(wù)分析中財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的運(yùn)用[J].中國(guó)經(jīng)貿(mào),2014(19):206-207.

篇5

眾所周知，IBM的財(cái)務(wù)管理流程及制度在業(yè)內(nèi)有著極好的口碑，一向以嚴(yán)謹(jǐn)著稱。以下結(jié)合筆者在IBM的工作經(jīng)驗(yàn)，淺析一下財(cái)務(wù)分析工作在IBM所處的位置及IBM是如何利用財(cái)務(wù)分析來預(yù)測(cè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，并采取相應(yīng)可能的規(guī)避措施，通過財(cái)務(wù)價(jià)值鏈為公司創(chuàng)造價(jià)值的。

透過財(cái)務(wù)分析預(yù)測(cè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

IBM(中國(guó))維持著一個(gè)相當(dāng)規(guī)模的財(cái)務(wù)分析團(tuán)隊(duì)(Financial Analyst，F(xiàn)A)，團(tuán)隊(duì)成員加入IBM之前在各個(gè)行業(yè)，如制造業(yè)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、汀服務(wù)商等的知名企業(yè)都有著很深的經(jīng)驗(yàn)和行業(yè)背景。與之相匹配的是復(fù)雜而嚴(yán)密的財(cái)務(wù)管理流程，在IBM許多項(xiàng)目執(zhí)行過程中的業(yè)務(wù)問題都需要FA的意見乃至批準(zhǔn)。

IBM涉及的行業(yè)較廣，既有目前的三大核心業(yè)務(wù)：硬件、軟件、咨詢服務(wù)，也有正在逐步退出中的制造業(yè)，但I(xiàn)BM的所有業(yè)務(wù)對(duì)銷售成本和收入的財(cái)務(wù)指標(biāo)都極為關(guān)注，因此以下將以這兩項(xiàng)指標(biāo)為例，從中管窺IBM的財(cái)務(wù)分析之道。

財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)深度結(jié)合

在IBM(中國(guó))，企業(yè)高管都非常清楚自己的財(cái)務(wù)目標(biāo)(Target)，以及每個(gè)季度要實(shí)現(xiàn)多少銷售收入和利潤(rùn)，這些數(shù)字都是他們對(duì)亞太總部(AP)的承諾。這些承諾的實(shí)現(xiàn)是由在整個(gè)大中華區(qū)內(nèi)，由不同的項(xiàng)目經(jīng)理(Project Manager，PM)負(fù)責(zé)的數(shù)百個(gè)正在進(jìn)行中的項(xiàng)目，以及銷售人員不斷開發(fā)爭(zhēng)取的新客戶可能帶來的新的收入來源促成的。

為確保項(xiàng)目的順利進(jìn)行和財(cái)務(wù)的可控性，IBM通過將財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)深度結(jié)合的方式共同推進(jìn)銷售目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

IBM(中國(guó))將整個(gè)市場(chǎng)分為六大行業(yè)(Sector)，每個(gè)行業(yè)都有一位資深的財(cái)務(wù)分析師(Financial Analyst，F(xiàn)A)負(fù)責(zé)為該行業(yè)提供財(cái)務(wù)支持。每周各行業(yè)的執(zhí)行官(Executive)都要舉行例行銷售會(huì)議，由地區(qū)領(lǐng)導(dǎo)(Country Leader)和合伙人(Engagement Partner)及該Sector的財(cái)務(wù)分析師參加，分析檢討目前的銷售形勢(shì)，核實(shí)每一個(gè)銷售機(jī)會(huì)的發(fā)展進(jìn)程。各行業(yè)FA在會(huì)議結(jié)束后會(huì)和執(zhí)行官討論確定預(yù)計(jì)本季度合同簽單量的最新版本，及由此可能帶來的當(dāng)季度新的收入。

之后，根據(jù)Executive的意見，F(xiàn)A會(huì)擬一份行業(yè)銷售預(yù)測(cè)報(bào)表送交高級(jí)管理層作為決策支持。在整個(gè)過程中，F(xiàn)A會(huì)和自己所支持的行業(yè)內(nèi)的項(xiàng)目經(jīng)理保持著密切聯(lián)系，隨時(shí)了解項(xiàng)目的最新進(jìn)展?fàn)顩r及可能面臨的問題，然后根據(jù)自己的專業(yè)理解把這些業(yè)務(wù)信息轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)信息，從而得到該項(xiàng)目的最新收入和成本預(yù)測(cè)(Assessment)，項(xiàng)目經(jīng)理會(huì)在第一時(shí)間收到FA制作好的每個(gè)項(xiàng)目在各會(huì)計(jì)期間收入與成本的預(yù)測(cè)，并及時(shí)予以確認(rèn)，保證項(xiàng)目收入和成本如期發(fā)生。當(dāng)項(xiàng)目上的情況發(fā)生重大變化時(shí)，如客戶對(duì)某階段工作有異議，可能拒簽此階段完工報(bào)告，或由于客戶管理層的突然重大變動(dòng)，導(dǎo)致項(xiàng)目經(jīng)理無法按合同規(guī)定按時(shí)向客戶開出發(fā)票，或是發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目的成本可能有超出預(yù)算的可能，項(xiàng)目經(jīng)理都會(huì)及時(shí)通知負(fù)責(zé)自己項(xiàng)目的FA，以確認(rèn)由此可能帶來的財(cái)務(wù)影響。

基于財(cái)務(wù)分析師和各項(xiàng)目經(jīng)理之間的溝通保證了項(xiàng)目收入和成本的預(yù)測(cè)是基于實(shí)際業(yè)務(wù)情況的判斷，避免了財(cái)務(wù)分析部門自己閉門造車做出脫離實(shí)際的數(shù)字報(bào)表。

每周末，財(cái)務(wù)分析部門會(huì)整合所有FA提交的預(yù)測(cè)報(bào)表，制作出大中華地區(qū)的營(yíng)業(yè)收入預(yù)測(cè)報(bào)表，并和月初的營(yíng)業(yè)收入預(yù)測(cè)報(bào)表相比對(duì)，找出有重大偏差的地方，看哪些項(xiàng)目的收入預(yù)測(cè)有重大的上升或下跌。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)上的重大偏差，如果排除掉財(cái)務(wù)分析部門預(yù)測(cè)工作的失誤之外，那就是該項(xiàng)目在業(yè)務(wù)上已經(jīng)出了問題，存在著重大的風(fēng)險(xiǎn)。CFO將首先審閱這些重大差異及其原因，然后制作出路線圖(RoadMap)(如表1)。使那些風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)或可能對(duì)月初的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)目標(biāo)造成不利影響，哪些潛在的機(jī)會(huì)可能在當(dāng)初的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)之外帶來新的收益一目了然。

公司高管會(huì)在月中舉行的高級(jí)經(jīng)理會(huì)議上討論這一路線圖，對(duì)表中所列出來的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇項(xiàng)目逐一分析，制定出切實(shí)可行的行動(dòng)方案，由專人負(fù)責(zé)，盡量減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，促使機(jī)遇盡早轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)收益。

在整個(gè)流程中，由于財(cái)務(wù)分析部門可以準(zhǔn)確地從數(shù)百個(gè)項(xiàng)目中找出風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇所在，并揭示發(fā)生的原因和提出初步行動(dòng)方案和建議，管理層就只需要認(rèn)真考慮那些被挑出來的少數(shù)項(xiàng)目并及早做出決策即可，從而保證了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最小化，項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況始終都在管理層的掌握之中，使之在準(zhǔn)確把握財(cái)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)的情況下，對(duì)于能不能實(shí)現(xiàn)自己全年的財(cái)務(wù)目標(biāo)，離目標(biāo)還差多遠(yuǎn)就能做到心里有底，并做出相應(yīng)的戰(zhàn)略或戰(zhàn)術(shù)調(diào)整。

無論是具體從事財(cái)務(wù)分析的工作人員還是作為企業(yè)高管的CF0，都不應(yīng)該將自己局限于財(cái)務(wù)部辦公室內(nèi)，既要隨著業(yè)務(wù)的變化更新自己的財(cái)務(wù)知識(shí)體系，也要從業(yè)務(wù)出發(fā)，自覺去了解整個(gè)企業(yè)價(jià)值鏈中相關(guān)的部門，相關(guān)的業(yè)務(wù)，加強(qiáng)與其他部門人員的溝通與互動(dòng)，培養(yǎng)自己的業(yè)務(wù)意識(shí)(businesssense)。

差異分析控制風(fēng)險(xiǎn)

在傳統(tǒng)的制造業(yè)，企業(yè)設(shè)立財(cái)務(wù)分析部門的目的更多是為了加強(qiáng)對(duì)成本的分析和控制，以盡量降低成本，提高企業(yè)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。在所有成本和費(fèi)用中，諸如管理費(fèi)用等期間費(fèi)用因?yàn)樗计髽I(yè)總成本比重較小，不是分析的重點(diǎn)。而產(chǎn)品制造成本(直接材料、直接人工和制造費(fèi)用)則是最重要的成本。

IBM每個(gè)月都會(huì)制作管理報(bào)表(ManagementReporting)，分門別類地對(duì)人員工資、原材料消耗、生產(chǎn)報(bào)廢等成本要素進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，首先要分析的就是實(shí)際成本與企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)成本的差異。當(dāng)實(shí)際成本與標(biāo)準(zhǔn)成本發(fā)生偏差，尤其是逆差，也就意味著企業(yè)在目前的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中出了問題，在一定程度上偏離了企業(yè)管理層的期望，如果不能迅速找出問題并解決，那么這個(gè)差異可能就會(huì)越來越大，在財(cái)務(wù)報(bào)表上看是企業(yè)沒能達(dá)成自己的財(cái)務(wù)目標(biāo)。

更深層次的問題是這些差異數(shù)字的背后隱藏的是企業(yè)未能察覺的風(fēng)險(xiǎn)以及可能帶來的整個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)失控的危險(xiǎn)。例如存貨周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的明顯偏低意味著企業(yè)把更多的資金積壓在了存貨和應(yīng)收賬款上，一方面這將對(duì)企業(yè)的資金管理提出嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，企業(yè)為了籌措其資金缺口將可能向銀行借款，被迫付出額外的借款利息，另一方面如果經(jīng)分析銷售狀況沒有大的變化，存貨周轉(zhuǎn)率的降低如果是來自存貨數(shù)量的大量增加，超過了企業(yè)的正常消耗水平，則可能意味著企業(yè)的

相關(guān)采購政策和采購人員出了問題，這種問題如果不及時(shí)檢討并解決的話，決不只是多付一點(diǎn)銀行利息的問題，很有可能拖垮整個(gè)企業(yè)。

因此，從對(duì)比標(biāo)準(zhǔn)與實(shí)際的差異出發(fā)，再橫向?qū)Ρ葘?shí)際成本的歷史發(fā)展趨勢(shì)，并縱向去看成本結(jié)構(gòu)中各項(xiàng)成本要素比重的此消彼漲，有針對(duì)性地選取一些效率比指標(biāo)，從而找出有差異的地方，通過成本控制等手段來解決差異背后隱藏的問題，及早化解企業(yè)生產(chǎn)營(yíng)運(yùn)過程中的不利成本因素。基于準(zhǔn)確及時(shí)財(cái)務(wù)分析，制訂行之有效的財(cái)務(wù)控制方法，以保證企業(yè)的成本在可控合理的范圍內(nèi)。

企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)中的財(cái)務(wù)分析當(dāng)然不只限于對(duì)收入或成本的分析，它涉及到企業(yè)

財(cái)務(wù)狀況的方方面面，如企業(yè)現(xiàn)金流，固定資產(chǎn)投資決策，輔助生產(chǎn)部門外包……甚至還衍生出獨(dú)立于財(cái)務(wù)分析之外的客戶信用分析專家(CreditAnalyst)。

可以說，在市場(chǎng)變化如此迅速，競(jìng)爭(zhēng)激烈的環(huán)境下，企業(yè)已經(jīng)越來越倚重財(cái)務(wù)分析。從審查客戶的信用資質(zhì)、合同風(fēng)險(xiǎn)的控制、產(chǎn)品和勞務(wù)提供過程中成本與費(fèi)用的控制、供應(yīng)商的選擇、重大投資決定到合并兼購等等涉及企業(yè)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，財(cái)務(wù)分析的作用已經(jīng)走出財(cái)務(wù)部一隅，貫穿于企業(yè)整個(gè)價(jià)值鏈之中。這一變化是企業(yè)管理層從實(shí)際的業(yè)務(wù)出發(fā)，力求及早地察覺價(jià)值鏈中每一個(gè)環(huán)節(jié)潛在的財(cái)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)財(cái)務(wù)分析提出的需求。

以筆者多年的工作體會(huì)，無論是具體從事財(cái)務(wù)分析的工作人員還是作為企業(yè)高管的CFO，都不應(yīng)該將自己局限于財(cái)務(wù)部辦公室內(nèi)，既要隨著業(yè)務(wù)的變化更新自己的財(cái)務(wù)知識(shí)體系，也要從業(yè)務(wù)出發(fā)，自覺去了解整個(gè)企業(yè)價(jià)值鏈中相關(guān)的部門，相關(guān)的業(yè)務(wù)，加強(qiáng)與其他部門人員的溝通與互動(dòng)，培養(yǎng)自己的業(yè)務(wù)意識(shí)(business sense)，這樣，任何業(yè)務(wù)上的異動(dòng)可能導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都能敏銳的感覺到。IBM的財(cái)務(wù)分析體系之所以會(huì)對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展起作用也是基于財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)的深度結(jié)合。

財(cái)務(wù)分析價(jià)值

雖然IBM的財(cái)務(wù)分析確有值得推崇的地方，但并不是所有的企業(yè)都需要財(cái)務(wù)分析。實(shí)際上在中國(guó)的很多企業(yè)中，僅存在傳統(tǒng)意義上的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。因?yàn)橛许?xiàng)目經(jīng)理或會(huì)計(jì)管理部門，盡管沒有專門的FA部門的存在，項(xiàng)目仍然會(huì)照例運(yùn)行，會(huì)計(jì)結(jié)賬也不會(huì)耽誤。

任何試圖“加強(qiáng)管理”的做法都必然帶來成本的額外支出，如果財(cái)務(wù)分析不能讓企業(yè)認(rèn)為其“物有所值”就自然沒有存在的價(jià)值。那么，什么樣的企業(yè)需要財(cái)務(wù)分析部門，財(cái)務(wù)分析能為企業(yè)做什么?好的財(cái)務(wù)分析的標(biāo)準(zhǔn)是什么?

洞察企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

從IBM的案例看，IBM所屬的IT業(yè)從來就是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，競(jìng)爭(zhēng)異常慘烈，即便暫時(shí)處于行業(yè)之首，只要稍有不慎仍然會(huì)被后來者拉下馬。因此，IBM與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、與客戶、與第三方下包商等之間關(guān)系的任何一點(diǎn)微妙變化，都會(huì)使得其收入確認(rèn)存在很大的不確定性因素。從財(cái)務(wù)上就表現(xiàn)為每個(gè)月／每個(gè)季度的合同簽單量，項(xiàng)目的收入，成本實(shí)際結(jié)果可能會(huì)和之前的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)有明顯的差別，有時(shí)這個(gè)差別甚至?xí)艽蟆＿@對(duì)企業(yè)而言就意味著很大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

股神巴菲特曾經(jīng)說過：沒有人愿意去投資一家看不懂的企業(yè)。投資者要看得懂企業(yè)，首先需要企業(yè)的管理者看得懂。一家營(yíng)業(yè)收入總是在每個(gè)財(cái)政季度間跳上跳下(個(gè)別季度性較強(qiáng)的行業(yè)，如禮品制作，果類加工除外)，其他各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)好時(shí)壞，毫無規(guī)律，讓人無法相信其銷售預(yù)測(cè)是可以做到的，這樣的企業(yè)很難讓人信任。

投資人和企業(yè)管理者最希望看到一家企業(yè)的收入在每個(gè)季度間平穩(wěn)上升，簽單量節(jié)節(jié)提高，各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)都在健康的區(qū)域內(nèi)移動(dòng)，因?yàn)檫@表示這家企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況在管理層的掌控之中，一切都會(huì)按照他在年初承諾的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)目標(biāo)逐步實(shí)現(xiàn)，而企業(yè)投資者，債權(quán)人等各方的利益都可以放心地得到保障。

因此，對(duì)于從事高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)的企業(yè)來說，當(dāng)企業(yè)發(fā)展步入成熟階段，規(guī)模也比較龐大的時(shí)候，它們面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也都相應(yīng)放大，因此，這樣的企業(yè)需要有專門的財(cái)務(wù)分析來為管理層揭示相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇，以期達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。

規(guī)范管理

因?yàn)樨?cái)務(wù)分析的下一步必然就是財(cái)務(wù)控制，較好的管理水平能為財(cái)務(wù)控制的有效實(shí)施提供良好的土壤。當(dāng)企業(yè)規(guī)模越來越龐大，企業(yè)面臨的內(nèi)外部環(huán)境日趨復(fù)雜的時(shí)候，作為加強(qiáng)管理工作的一部分，對(duì)財(cái)務(wù)分析的要求應(yīng)運(yùn)而生。

行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較小或行業(yè)利潤(rùn)很高的企業(yè)相對(duì)的財(cái)務(wù)分析工作會(huì)簡(jiǎn)單一些，而處于競(jìng)爭(zhēng)激烈和毛利率較低的行業(yè)，對(duì)于深層次財(cái)務(wù)分析和財(cái)務(wù)控制的要求也就越高。所以高水平的財(cái)務(wù)分析專家，往往也就是從這樣的企業(yè)中鍛煉成長(zhǎng)起來的。

重點(diǎn)指標(biāo)重點(diǎn)分析

不同的企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)分析的具體要求和側(cè)重點(diǎn)是不一樣的，并不一定面面俱到地將財(cái)務(wù)分析指標(biāo)和方法全都用上就是好的財(cái)務(wù)分析。比如著名的杜邦分析法中的13個(gè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，在筆者經(jīng)歷過的幾家企業(yè)的財(cái)務(wù)分析報(bào)表體系中都能見到它們的身影，但沒有一家是把所有指標(biāo)全都用上的。

在制造型企業(yè)生產(chǎn)基地，由于其銷售訂單往往是由集團(tuán)中專門的銷售公司負(fù)責(zé)，或由地區(qū)總公司直接與客戶簽訂，下達(dá)生產(chǎn)訂單任務(wù)，很少能由自己控制或決定，因此對(duì)于銷售和市場(chǎng)相關(guān)的指標(biāo)并不太敏感，更是少有相關(guān)的分析，因?yàn)槟遣皇撬鼈円P(guān)心的重點(diǎn)。知道要生產(chǎn)的產(chǎn)品數(shù)量和單價(jià)，銷售收入基本就確定了。但是絕大部分的制造業(yè)工廠對(duì)成本和費(fèi)用極為重視，財(cái)務(wù)分析工作的大部分內(nèi)容就是對(duì)成本的分析，尤其是存貨，諸如存貨周轉(zhuǎn)率之類的指標(biāo)，都看得非常細(xì)，因?yàn)閭鹘y(tǒng)制造業(yè)一般行業(yè)毛利率都較低，成本要素也極為復(fù)雜，如果任何一個(gè)成本要素控制不好的話，企業(yè)就很容易陷入虧損的困境。例如手機(jī)代工行業(yè)，毛利率(GP％)大概在2％～3％之間，而材料成本占到總成本的95％以上，如果存貨采購過多，每個(gè)月僅計(jì)提存貨減值準(zhǔn)備就可以吃掉全部的GP。因此，通過財(cái)務(wù)分析來預(yù)防此類成本相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，及早提出財(cái)務(wù)控制的改良意見，就成了財(cái)務(wù)分析工作的重中之重。而在咨詢服務(wù)業(yè)，成本相對(duì)比較簡(jiǎn)單，主要都是與人相關(guān)的開支，但咨詢服務(wù)業(yè)的行業(yè)特性，決定了其收入確認(rèn)非常復(fù)雜，收入實(shí)現(xiàn)也具有很大的不確定性。因此，對(duì)于銷售收入的預(yù)測(cè)成為重點(diǎn)，準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)出當(dāng)前月份和以后月份的銷售收入，找出哪些服務(wù)項(xiàng)目的收入確認(rèn)將存在重大風(fēng)險(xiǎn)，為管理層描出路線圖，管理層據(jù)此通過調(diào)動(dòng)公司各類資源，如市場(chǎng)、客戶關(guān)系、銷售，以期規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，確保銷售收入的持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)。

篇6

[關(guān)鍵詞] 企業(yè) 財(cái)務(wù)分析 現(xiàn)代企業(yè)管理

財(cái)務(wù)分析在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理中起著舉足輕重的作用，強(qiáng)化財(cái)務(wù)分析程序和方法對(duì)提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平具有重要意義。財(cái)務(wù)分析應(yīng)該就哪些方面進(jìn)行，本人認(rèn)為企業(yè)要進(jìn)行獨(dú)立的財(cái)務(wù)分析，必須將財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容作為一個(gè)獨(dú)立的問題進(jìn)行深入系統(tǒng)的研究。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

企業(yè)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容主要根據(jù)信息使用者的不同而分為外部分析內(nèi)容和內(nèi)部分析內(nèi)容，另可設(shè)置專題分析內(nèi)容。具體來說，企業(yè)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容有：

1.外部分析內(nèi)容。企業(yè)償債能力分析，企業(yè)盈利能力分析；企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用效率分析；社會(huì)貢獻(xiàn)能力分析；企業(yè)綜合實(shí)力分析。

2.內(nèi)部分析內(nèi)容。除以上外部分析內(nèi)容外，還包括：企業(yè)籌資分析；企業(yè)投資分析；另外內(nèi)部分析內(nèi)容還應(yīng)有：企業(yè)經(jīng)營(yíng)預(yù)算執(zhí)行情況分析；財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)成果形成原因分析。

二、企業(yè)要構(gòu)建獨(dú)立的財(cái)務(wù)分析學(xué)科體系

1.企業(yè)財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理的內(nèi)涵

財(cái)務(wù)管理能力作為企業(yè)核心能力的組成單元，其本身又是由更小的能力單元組成。我們將這些更小的能力單元稱為財(cái)務(wù)管理能力的基本構(gòu)成要素，這是進(jìn)一步識(shí)別財(cái)務(wù)管理能力的基本單位。財(cái)務(wù)管理能力的基本構(gòu)成要素是：學(xué)習(xí)能力、金融關(guān)系能力、財(cái)務(wù)控制能力、信息處理能力。

(1)學(xué)習(xí)能力。學(xué)習(xí)是一個(gè)知識(shí)獲得、共享、利用的過程。學(xué)習(xí)能力是財(cái)務(wù)管理能力的基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)管理能力是企業(yè)長(zhǎng)期積累和學(xué)習(xí)的結(jié)果，并存在于員工的戰(zhàn)略規(guī)劃、組織規(guī)劃、文化氛圍之中。財(cái)務(wù)管理能力的關(guān)鍵在于使財(cái)務(wù)管理部門成為學(xué)習(xí)型組織，不斷地發(fā)揮“干中學(xué)”，使財(cái)務(wù)管理工作能夠靈活適應(yīng)外部環(huán)境的變化。

(2)金融關(guān)系能力。是財(cái)務(wù)管理能力在資本市場(chǎng)的外在表現(xiàn)。金融關(guān)系是企業(yè)在資金的籌集、調(diào)度過程中與有關(guān)金融機(jī)構(gòu)形成的合作關(guān)系。金融關(guān)系不僅是企業(yè)的一項(xiàng)重要資產(chǎn)，而且是企業(yè)在資本市場(chǎng)上融通資金的主要依據(jù)。金融關(guān)系不是一朝一夕就能建立的，它是企業(yè)在與金融機(jī)構(gòu)的不斷交往中通過信息的不斷雙向傳遞所形成的企業(yè)的一項(xiàng)重要組成部分。從資金供應(yīng)的角度來看。金融機(jī)構(gòu)也是企業(yè)重要的客戶。與金融機(jī)構(gòu)的交往，憑借的不單純是企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，財(cái)務(wù)管理者的作用也不可忽視。完整的金融關(guān)系是財(cái)務(wù)管理人員對(duì)資本市場(chǎng)的知識(shí)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)信息的了解，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)準(zhǔn)確把握的集中體現(xiàn)，其中也包含了財(cái)務(wù)管理者在資本市場(chǎng)上的公共關(guān)系。良好的金融關(guān)系在某種意義上為企業(yè)擺脫暫時(shí)的資金周轉(zhuǎn)困難發(fā)揮積極作用。也可以在企業(yè)資金充裕時(shí)尋找最佳的投資渠道。在企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期的交往中所建立的金融關(guān)系，是企業(yè)對(duì)金融機(jī)構(gòu)不斷深入了解的結(jié)果，也是金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)不斷了解的結(jié)果，更是財(cái)務(wù)管理人員與金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期交往并在資本市場(chǎng)中努力的結(jié)果。

(3)財(cái)務(wù)控制能力。是財(cái)務(wù)管理能力在企業(yè)內(nèi)部管理中發(fā)揮作用的集中體現(xiàn)。由于財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中所獨(dú)有的基礎(chǔ)性和全面性特征，財(cái)務(wù)控制不僅是財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，更是企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略得以實(shí)施的有力工具。戰(zhàn)略管理包括戰(zhàn)略制定、戰(zhàn)略選擇、戰(zhàn)略實(shí)施。實(shí)踐證明，絕大多數(shù)戰(zhàn)略的失敗都發(fā)生在其實(shí)施階段，戰(zhàn)略實(shí)施過程實(shí)質(zhì)就是控制，而企業(yè)內(nèi)部能夠從全局角度進(jìn)行控制的只能是財(cái)務(wù)控制，巴林銀行破產(chǎn)本身就說明了其財(cái)務(wù)控制能力的缺乏，財(cái)務(wù)控制能力對(duì)企業(yè)未來發(fā)展重要性不言而喻。

2.企業(yè)財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理的區(qū)別

從財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理關(guān)系看，它們的相同點(diǎn)在 “財(cái)務(wù)”，都將財(cái)務(wù)問題作為研究的對(duì)象。它們的區(qū)別主要表現(xiàn)在：

(1)職能與方法不同。財(cái)務(wù)分析的職能與方法著眼點(diǎn)在與分析，屬?zèng)Q策支持系統(tǒng)；財(cái)務(wù)管理的職能與方法著眼點(diǎn)在與管理，屬?zèng)Q策系統(tǒng)。

(2)研究財(cái)務(wù)問題的側(cè)重點(diǎn)不同。財(cái)務(wù)分析側(cè)重于財(cái)務(wù)活動(dòng)狀況和結(jié)果的研究；財(cái)務(wù)管理則側(cè)重于對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的全過程進(jìn)行研究。

(3)結(jié)果的確定性不同。財(cái)務(wù)分析結(jié)果具有確定性，因?yàn)樗饕詫?shí)際的財(cái)務(wù)報(bào)表等資料為基礎(chǔ)進(jìn)行分析；而財(cái)務(wù)管理結(jié)果有的是不確定的，是根據(jù)預(yù)測(cè)值及概率估算的。

(4)服務(wù)對(duì)象不同。財(cái)務(wù)分析服務(wù)對(duì)象包括企業(yè)內(nèi)外信息使用者；而財(cái)務(wù)管理的服務(wù)對(duì)象則主要是內(nèi)部經(jīng)營(yíng)者.

由上看出，財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理在很多方面具有不同的特征。過去把財(cái)務(wù)分析僅僅作為財(cái)務(wù)管理的一個(gè)環(huán)節(jié)，其意義是很狹隘的。據(jù)此，我們可以得出以下結(jié)論：

第一，財(cái)務(wù)分析是一門邊緣性學(xué)科，財(cái)務(wù)分析學(xué)是在企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析、財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)上形成的一門邊緣性學(xué)科，是適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體制和現(xiàn)代企業(yè)制度的需要，在以上相關(guān)學(xué)科中，有關(guān)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容與方法基礎(chǔ)上形成的一門學(xué)科。它不是對(duì)原有學(xué)科中關(guān)于財(cái)務(wù)分析問題的簡(jiǎn)單重復(fù)或拼湊，而是根據(jù)經(jīng)濟(jì)理論和實(shí)踐的要求，在相關(guān)學(xué)科基礎(chǔ)上構(gòu)建的獨(dú)立的系統(tǒng)的理論體系。

第二，財(cái)務(wù)分析學(xué)有著完整的理論分析體系，而且隨著財(cái)務(wù)分析學(xué)的產(chǎn)生與發(fā)展，財(cái)務(wù)分析理論體系還將不斷完善。我認(rèn)為，財(cái)務(wù)分析理論體系由目標(biāo)、環(huán)境、假設(shè)、原則、內(nèi)容、方法及指標(biāo)各要素構(gòu)成。隨著人們認(rèn)識(shí)的深化，財(cái)務(wù)分析學(xué)理論體系將更加完善。

第三，財(cái)務(wù)分析存在系統(tǒng)、客觀的資料依據(jù)。財(cái)務(wù)分析的最基本和主要的資料是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表。財(cái)務(wù)報(bào)表體系結(jié)構(gòu)及內(nèi)容的科學(xué)性、系統(tǒng)性、客觀性為財(cái)務(wù)分析的系統(tǒng)性與客觀性奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。另外，財(cái)務(wù)分析不僅以財(cái)務(wù)報(bào)表資料為依據(jù)，而且還參考成本會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理、市場(chǎng)信息及其他有關(guān)資料，使財(cái)務(wù)信息資料更加真實(shí)、完整。

第四，財(cái)務(wù)分析具備健全的技術(shù)方法體系。財(cái)務(wù)分析實(shí)踐使財(cái)務(wù)分析的方法不斷發(fā)展和完善，它既有財(cái)務(wù)分析的一般方法和步驟，又有財(cái)務(wù)分析的專門技術(shù)方法。趨勢(shì)分析法、比例分析法等都是財(cái)務(wù)分析的專門和有效的方法。

第五，財(cái)務(wù)分析有明確的目的和作用。財(cái)務(wù)分析的目的由于財(cái)務(wù)分析的主題不同而不同，投資者、經(jīng)營(yíng)者和債權(quán)者各有其不同的分析目的。至于財(cái)務(wù)分析的作用，它不僅可分析過去，而且評(píng)價(jià)現(xiàn)在和預(yù)測(cè)未來。這些目的和作用，是其他學(xué)科所不能完全達(dá)到的。

三、財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系

1.財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系設(shè)置的原則與要求

(1)設(shè)置的原則。前面我們探討的財(cái)務(wù)分析原則，是用來指導(dǎo)整個(gè)財(cái)務(wù)分析工作和建立財(cái)務(wù)分析理論體系的基本原則，具有抽象性和全面性，由于財(cái)務(wù)指標(biāo)的設(shè)置因主體的不同而不同并具有較大的靈活性；在加之財(cái)務(wù)指標(biāo)是財(cái)務(wù)內(nèi)容的量化，是直接反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果的窗口，故有必要將其特殊性揭示出來。

第一，可比性和實(shí)用性原則。可比性原則及指標(biāo)所用數(shù)據(jù)要可比。設(shè)計(jì)指標(biāo)時(shí)，對(duì)每個(gè)指標(biāo)的含義、范圍、內(nèi)容和計(jì)算方法，應(yīng)盡可能符合各種比較的需要。通過同一企業(yè)不同時(shí)期的指標(biāo)的縱向?qū)Ρ龋深A(yù)見企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變化趨勢(shì)；通過不同行業(yè)、地區(qū)、企業(yè)間指標(biāo)的橫向?qū)Ρ龋梢园l(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的差距和問題，實(shí)用性原則就是說指標(biāo)的設(shè)置要通俗易懂，便于掌握，符合各分析主體財(cái)務(wù)分析的需要。避免多余重復(fù)，盡量協(xié)調(diào)銜接。

第二，公開信和保密性原則。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，由于實(shí)行統(tǒng)收、統(tǒng)支、統(tǒng)管，指標(biāo)的設(shè)計(jì)只滿足上級(jí)主管部門宏觀管理的需要。改革后，指標(biāo)的設(shè)置必須滿足包括外部投資者、債權(quán)人等多主題的需要，西方國(guó)家設(shè)有專門機(jī)構(gòu)搜集各行業(yè)及上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表加以分析，會(huì)計(jì)信息專門機(jī)構(gòu)向社會(huì)定期上市公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)加以分析評(píng)價(jià)。在國(guó)家由直接管理向間接管理的今天，財(cái)務(wù)信息的公開便顯得日益重要。但與此同時(shí)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，也應(yīng)重視對(duì)企業(yè)的商業(yè)秘密加以保密。

(2)設(shè)置的要求

第一,指標(biāo)的主要框架。財(cái)務(wù)指標(biāo)體系首先應(yīng)有一定的主干指標(biāo)，它們能從總體上該略地反映企業(yè)狀況，還應(yīng)在主干指標(biāo)的基礎(chǔ)上，設(shè)置起補(bǔ)充作用的細(xì)分指標(biāo)，從而形成一個(gè)主輔結(jié)合的財(cái)務(wù)分析體系。

第二，指標(biāo)的定變結(jié)合。財(cái)務(wù)指標(biāo)體系整體上要有相對(duì)的固定性，但也要隨分析主題對(duì)信息需求的特點(diǎn)而作相應(yīng)增減。特別應(yīng)結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)體制改革實(shí)踐的需要探討更加實(shí)用有效的指標(biāo)，適當(dāng)補(bǔ)充指標(biāo)內(nèi)容，形成定變結(jié)合適時(shí)可調(diào)的指標(biāo)體系。

第三，指標(biāo)的靈活可調(diào)。一個(gè)完善的指標(biāo)體系，不僅能夠適用于某一財(cái)務(wù)分析主體，即經(jīng)過調(diào)整后指標(biāo)可使用不同信息主體的需要，運(yùn)用于各財(cái)務(wù)分析主題。

(2)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系。財(cái)務(wù)指標(biāo)是以簡(jiǎn)明的形式，以數(shù)據(jù)為語言，來傳達(dá)財(cái)務(wù)信息并說明財(cái)務(wù)活動(dòng)情況和結(jié)果。需要說明的是，本文在此建立的財(cái)務(wù)指標(biāo)與國(guó)家考核企業(yè)工作規(guī)定的財(cái)務(wù)指標(biāo)是不同的。本文涉及到企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)較廣的范圍，包含的指標(biāo)數(shù)目多，而國(guó)家規(guī)定的考核指標(biāo)則是抓住重點(diǎn)，有選擇的規(guī)定一些指標(biāo)。

第一，企業(yè)償債能力，分析企業(yè)償債能力是指企業(yè)償還其債務(wù)的能力，通過對(duì)它的分析，能揭示企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。按債務(wù)償還期限的長(zhǎng)短又將其分為短期償債能力與長(zhǎng)期償債能力。

短期償債能力是指一個(gè)企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)支付流動(dòng)債務(wù)的能力。設(shè)置該指標(biāo)對(duì)外部信息需要者非常重要。對(duì)于企業(yè)來講，該指標(biāo)也至關(guān)重要，短期償債能力的大小，主要取決于企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的大在此以及資產(chǎn)變現(xiàn)速度的高低。另外，可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)，準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)，償債能力的聲譽(yù)、未作記錄的或有負(fù)債、擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù)債、未決訴訟等對(duì)它的影響。短期償債能力通常設(shè)置以下指標(biāo)：流動(dòng)比率；速動(dòng)或酸性測(cè)驗(yàn)比率；現(xiàn)金比率。

長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)以資產(chǎn)或勞務(wù)支付長(zhǎng)期債務(wù)的能力。對(duì)長(zhǎng)期償債能力進(jìn)行分析是因?yàn)槠髽I(yè)的利潤(rùn)與其有緊密的聯(lián)系，分析長(zhǎng)期償債能力時(shí)不能不重視企業(yè)的獲利能力，這是因?yàn)槠髽I(yè)的現(xiàn)金流入量最終取決于能夠獲得的利潤(rùn)，現(xiàn)金流出量最終取決于必須付出的成本。

第二，企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用效率分析，資產(chǎn)運(yùn)用效率是指對(duì)企業(yè)總資產(chǎn)或部分資產(chǎn)的運(yùn)用效率和周轉(zhuǎn)情況所作的分析。企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目的在與有效運(yùn)用各項(xiàng)資產(chǎn)獲得最大利潤(rùn)，利潤(rùn)主要來源于營(yíng)業(yè)收入，企業(yè)必須憑借資產(chǎn)、運(yùn)用資產(chǎn)才能取得營(yíng)業(yè)收入。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，表示其運(yùn)用效率越高，利潤(rùn)越大。通過分析資產(chǎn)運(yùn)用效率，可評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入與各項(xiàng)營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)是否保持合理關(guān)系，考察企業(yè)運(yùn)用各項(xiàng)資產(chǎn)效率的高低。

第三，盈利能力分析。盈利能力分析是指對(duì)企業(yè)盈利能力和盈利分配情況所作的分析。它是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和警績(jī)效的綜合表現(xiàn)。企業(yè)盈利能力分析指標(biāo)可從一般企業(yè)及股票上市公司兩方面制定。

第四，企業(yè)投資分析。企業(yè)投資分析活動(dòng)首先應(yīng)進(jìn)行可行性分析，為投資決策提供依據(jù)，這是投資分析的重點(diǎn)；其次應(yīng)對(duì)投資活動(dòng)進(jìn)行事中分析，以控制投資規(guī)模，提高投資效益；最后對(duì)投資活動(dòng)進(jìn)行事后分析，以考核投資效果、評(píng)價(jià)投資業(yè)績(jī)，為改善企業(yè)今后的投資決策提供依據(jù)。企業(yè)在投資分析時(shí)一般需要考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、資金成本和現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)因素。在投資階段為考察投資方案的可行，可設(shè)置內(nèi)含報(bào)酬率，為考察投資的收益可設(shè)置投資報(bào)酬率，投資回收期等指標(biāo)。

現(xiàn)代企業(yè)管理者越來越多地認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)分析在企業(yè)管理中的重要性，認(rèn)識(shí)到掌握現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)分析思路、方法和程序的重要性。通過有效地做好企業(yè)財(cái)務(wù)分析，使之為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供科學(xué)的依據(jù)，更好地為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理決策服務(wù)，以此實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]葛家樹:迎接21世紀(jì)密切關(guān)注國(guó)內(nèi)外財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的新動(dòng)向[J].會(huì)計(jì)研究，1999.1

[2]閻達(dá)五 企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制控制體系[M].中國(guó)人民大學(xué)出版社，2004年

[3]張志杰:金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)狀況的影響及對(duì)策[J].金融會(huì)計(jì)，2006.2

篇7

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)分析；利潤(rùn)；資產(chǎn)

引言

財(cái)務(wù)分析是以財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的財(cái)務(wù)信息為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、盈利能力和現(xiàn)金流量等主要財(cái)務(wù)信息進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的一系列活動(dòng)。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析以舊會(huì)計(jì)核算體系為基礎(chǔ)，以利潤(rùn)為導(dǎo)向，通過構(gòu)建指標(biāo)體系分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力和發(fā)展能力，并以此預(yù)測(cè)企業(yè)未來的盈利能力。這種分析體系注重企業(yè)的利潤(rùn)指標(biāo)，容易導(dǎo)致短期行為，而且企業(yè)往往操縱財(cái)務(wù)報(bào)表，虛構(gòu)利潤(rùn)數(shù)據(jù)，因此分析結(jié)果往往不準(zhǔn)確。2007年1月1日在上市公司中開始執(zhí)行的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，不僅對(duì)企業(yè)經(jīng)常發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的確認(rèn)和計(jì)量進(jìn)行了重新界定，更是對(duì)企業(yè)重要資產(chǎn)的核算進(jìn)行了詳細(xì)的界定。構(gòu)建了以資產(chǎn)負(fù)債表為核心的財(cái)務(wù)報(bào)表體系，形成了以著重反映企業(yè)持續(xù)發(fā)展能力的新會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)。在此情況下，筆者認(rèn)為財(cái)務(wù)分析內(nèi)容也應(yīng)以分析企業(yè)的資產(chǎn)為導(dǎo)向，在分析企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量和結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)企業(yè)持續(xù)發(fā)展能力，以便于企業(yè)利益相關(guān)者進(jìn)行合理的長(zhǎng)期決策。

一、傳統(tǒng)以利潤(rùn)為導(dǎo)向的財(cái)務(wù)分析

舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則主要采用歷史成本計(jì)量資產(chǎn)價(jià)值和成本費(fèi)用，反映企業(yè)的資產(chǎn)狀況、盈利能力和現(xiàn)金流量，為企業(yè)利益相關(guān)者提供以利潤(rùn)為核心的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)。以此為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)分析主要是分析企業(yè)的安全性和盈利性，通過構(gòu)建相關(guān)評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)企業(yè)的償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力和發(fā)展能力進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，并以此為基礎(chǔ)對(duì)企業(yè)的整體財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)估。評(píng)價(jià)償債能力的指標(biāo)有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等；評(píng)價(jià)盈利能力的指標(biāo)有主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益等；評(píng)價(jià)營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)包括存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等，而發(fā)展能力則主要通過主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率等指標(biāo)進(jìn)行反映。這些指標(biāo)大都與利潤(rùn)表中的項(xiàng)目有關(guān)，核心是分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)并以此預(yù)測(cè)企業(yè)未來的盈利能力。以利潤(rùn)為中心的財(cái)務(wù)分析和評(píng)價(jià)容易導(dǎo)致企業(yè)的短期行為，而且利潤(rùn)的核算人為操縱的空間很大，因此企業(yè)出于各種目的虛構(gòu)利潤(rùn)，報(bào)表存在虛假成分的情況比比皆是，從而影響財(cái)務(wù)分析與預(yù)測(cè)結(jié)果的準(zhǔn)確性。企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量和結(jié)構(gòu)是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，是決定企業(yè)執(zhí)行能力的核心要素，但傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析體系忽略了這方面的內(nèi)容。因此以利潤(rùn)為核心的財(cái)務(wù)分析基于歷史信息進(jìn)行短期業(yè)績(jī)分析，與企業(yè)長(zhǎng)期戰(zhàn)略的制定、實(shí)施和評(píng)價(jià)脫節(jié)，不利于企業(yè)持續(xù)發(fā)展能力的評(píng)價(jià)。

二、會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的新變化

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求采用公允價(jià)值計(jì)量原則核算資產(chǎn)價(jià)值和成本費(fèi)用，對(duì)一些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的核算原則進(jìn)行了重新的界定，構(gòu)建以資產(chǎn)負(fù)債表為核心的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)。與舊準(zhǔn)則下的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)相比，新信息系統(tǒng)在以下兩個(gè)方面有重大創(chuàng)新：

(一)注重反映企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量和結(jié)構(gòu)，體現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力

新準(zhǔn)則規(guī)定金融資產(chǎn)、交易性房地產(chǎn)等企業(yè)用于交易而且在市場(chǎng)上比較活躍的資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量，在期末根據(jù)公允價(jià)值調(diào)整資產(chǎn)賬面價(jià)值，存貨、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)等企業(yè)自用的資產(chǎn)采用歷史成本計(jì)量，但期末要根據(jù)資產(chǎn)狀況計(jì)提減值準(zhǔn)備，根據(jù)投資所占股權(quán)比例分別采用成本法和權(quán)益法核算長(zhǎng)期股權(quán)投資成本，非貨幣易和債務(wù)重組形成的資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量。共同控制下合并資產(chǎn)采用賬面價(jià)值，非共同控制下合并資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量等等。這些核算原則更加強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)質(zhì)量的客觀反映。不僅如此，新準(zhǔn)則確立了以資產(chǎn)負(fù)債表為核心的財(cái)務(wù)報(bào)告體系，改變了長(zhǎng)期以利潤(rùn)表為主的舊核算體系，限制了企業(yè)的短期行為和人為操縱利潤(rùn)的空間。新會(huì)計(jì)核算體系在關(guān)注企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的同時(shí)，更關(guān)注企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量。

(二)注重企業(yè)創(chuàng)新能力，引入了企業(yè)的社會(huì)責(zé)任

企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力的提升必須靠企業(yè)技術(shù)升級(jí)和自主創(chuàng)新，任何創(chuàng)新的成功都離不開高質(zhì)量的人力資本，同時(shí)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展離不開良好的社會(huì)環(huán)境，承擔(dān)社會(huì)責(zé)任是企業(yè)義不容辭的責(zé)任。新會(huì)計(jì)核算體系通過制定相關(guān)業(yè)務(wù)核算原則體現(xiàn)了創(chuàng)新投入、人力資本投入和承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的重要性。如新準(zhǔn)則規(guī)定，在一定條件下，企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用可以資本化，這樣企業(yè)一方面不會(huì)因?yàn)轭櫦纱罅康难邪l(fā)投入影響當(dāng)期利潤(rùn)，另一方面增加了企業(yè)的無形資產(chǎn)。關(guān)于職工薪酬。新準(zhǔn)則明確界定了職工薪酬的概念和主要內(nèi)容，指出職工薪酬是指企業(yè)為獲得職工提供的服務(wù)而給予的各種形式的報(bào)酬以及其他相關(guān)支出，但不包括以股份為基礎(chǔ)的薪酬和企業(yè)年金。同時(shí)還制定了職工薪酬的費(fèi)用化和資本化的核算原則。新準(zhǔn)則還規(guī)定某些特定行業(yè)的固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)應(yīng)將棄置費(fèi)用計(jì)算在內(nèi)。這些核算原則充分體現(xiàn)了企業(yè)創(chuàng)新投入、人力資本和社會(huì)責(zé)任的重要性。

在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的情況下，企業(yè)不僅要實(shí)現(xiàn)資本的保值和增值目標(biāo)，更要強(qiáng)調(diào)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的培育。企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量和結(jié)構(gòu)以及創(chuàng)新能力是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)為分析和評(píng)價(jià)企業(yè)持續(xù)發(fā)展能力提供了所需的信息。

三、構(gòu)建以資產(chǎn)為導(dǎo)向的財(cái)務(wù)分析新模式

(一)基于企業(yè)持續(xù)發(fā)展能力進(jìn)行分析

財(cái)務(wù)分析是對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的活動(dòng)。財(cái)務(wù)分析的目的不僅僅是為了讓決策者了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況從而作出科學(xué)的決策，更重要的，它是一個(gè)組織學(xué)習(xí)、知識(shí)積累和增長(zhǎng)以及管理溝通的過程。因此財(cái)務(wù)分析的根本任務(wù)是對(duì)價(jià)值創(chuàng)造的過程和效率進(jìn)行分析，以提高價(jià)值創(chuàng)造的質(zhì)量和效率。它不僅應(yīng)該能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，為管理者報(bào)酬與激勵(lì)等提供決策支持，更應(yīng)該是企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的工具。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則從會(huì)計(jì)政策上強(qiáng)調(diào)企業(yè)長(zhǎng)期戰(zhàn)略和可持續(xù)發(fā)展的重要性。財(cái)務(wù)分析作為企業(yè)戰(zhàn)略管理的重要部分，應(yīng)為企業(yè)長(zhǎng)期戰(zhàn)略的制定和實(shí)施服務(wù)，應(yīng)將企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的過程與結(jié)果相結(jié)合，不僅分析企業(yè)的歷史業(yè)績(jī)水平，更要注重分析企業(yè)未來的長(zhǎng)期發(fā)展能力。企業(yè)所擁有的資源和能力尤其是異質(zhì)性資源是企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的重要內(nèi)在因素。但企業(yè)要在變化莫測(cè)、競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)上保持持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，則應(yīng)注重識(shí)別、培育企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。雖然人們對(duì)核心競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)涵有不同的認(rèn)識(shí)，但對(duì)核心競(jìng)爭(zhēng)力是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的本源的觀點(diǎn)是一致的。核心競(jìng)爭(zhēng)力能給企業(yè)帶來戰(zhàn)略性的價(jià)值，能使企業(yè)獲得核心專長(zhǎng)從而保持長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。它是獨(dú)一無二的。不易被其他企業(yè)模仿和替代。核心競(jìng)爭(zhēng)力內(nèi)生于企業(yè)，但它是在企業(yè)長(zhǎng)期的競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展過程中逐漸形成的，與一定時(shí)期的產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)、企業(yè)的資源以及企業(yè)應(yīng)變能力等變量高度相關(guān)。

(二)對(duì)影響企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵要素進(jìn)行分析

核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵要素是基于企業(yè)長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展能力的財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容。核心競(jìng)爭(zhēng)力主要來自于企業(yè)的內(nèi)部培育，是企業(yè)對(duì)文化、知識(shí)、技術(shù)、管理等資源和能力的不斷積累和沉淀以

及與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)環(huán)境等適應(yīng)和調(diào)整的結(jié)果。影響核心競(jìng)爭(zhēng)力培育和提升的關(guān)鍵因素是企業(yè)的創(chuàng)新能力、資源優(yōu)勢(shì)和社會(huì)適應(yīng)能力。因此三者應(yīng)是新準(zhǔn)則下財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容。

1　企業(yè)創(chuàng)新能力的分析

企業(yè)創(chuàng)新能力是培育和保持企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段，創(chuàng)新能力主要包括技術(shù)創(chuàng)新、文化創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和組織創(chuàng)新等各方面的能力。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的無形資產(chǎn)和職工薪酬的核算原則，鼓勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新尤其是技術(shù)創(chuàng)新投入，為對(duì)企業(yè)引進(jìn)和激勵(lì)創(chuàng)新人才減少財(cái)務(wù)障礙。財(cái)務(wù)分析應(yīng)注重分析企業(yè)創(chuàng)新投入能力和創(chuàng)新績(jī)效。創(chuàng)新投入能力分析可以通過設(shè)置研發(fā)經(jīng)費(fèi)占銷售收入比重、研發(fā)經(jīng)費(fèi)增長(zhǎng)率、研發(fā)資金來源構(gòu)成比例等財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，創(chuàng)新績(jī)效分析主要分析創(chuàng)新產(chǎn)出能力，反映創(chuàng)新績(jī)效的財(cái)務(wù)指標(biāo)通常包括新產(chǎn)品收入占總收入的比重、新產(chǎn)品盈利占企業(yè)總利潤(rùn)的比重、新產(chǎn)品收入或盈利的增長(zhǎng)率、新技術(shù)下單位成本降低率等。

2　企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量和結(jié)構(gòu)分析

按照會(huì)計(jì)學(xué)中的定義，資產(chǎn)是指能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來利益的資源。是企業(yè)資金的占用，在價(jià)值上等于企業(yè)的資金來源。根據(jù)資產(chǎn)戰(zhàn)略理論，企業(yè)戰(zhàn)略的制定和實(shí)行關(guān)鍵在于資產(chǎn)的質(zhì)量和結(jié)構(gòu)。尤其是異質(zhì)性資源是企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)。因此基于企業(yè)長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展能力的財(cái)務(wù)分析必須把資產(chǎn)質(zhì)量和結(jié)構(gòu)分析作為主要內(nèi)容。衡量企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量高低的主要依據(jù)是該項(xiàng)資產(chǎn)能夠帶給企業(yè)利益的大小。因此資產(chǎn)的質(zhì)量不僅與其成本相關(guān)，更與其獲利能力高度相關(guān)。而一項(xiàng)資產(chǎn)是否能夠增值，與其他資產(chǎn)的整合密切相關(guān)。因此單項(xiàng)資產(chǎn)的質(zhì)量和總體資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)是企業(yè)未來獲利的基礎(chǔ)，同時(shí)也是企業(yè)能否長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的財(cái)務(wù)分析主要通過分析每項(xiàng)資產(chǎn)的計(jì)量方式、期末公允價(jià)值的變化、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提等日常核算是否合理，以此判斷資產(chǎn)的質(zhì)量，分析各項(xiàng)資產(chǎn)的性能和功能并分析流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和總資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，結(jié)合企業(yè)行業(yè)特征和長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略分析和判斷資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性。

3　注重企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任分析

篇8

財(cái)務(wù)分析是為財(cái)務(wù)報(bào)告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項(xiàng)重要管理活動(dòng)，財(cái)務(wù)分析的質(zhì)量直接影響著企業(yè)財(cái)務(wù)管理的水平。本文分析了傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)及分析方法中存在的缺陷，針對(duì)現(xiàn)代企業(yè)面臨的日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，商業(yè)模式、生產(chǎn)要素均發(fā)生了重大變化，為提高企業(yè)財(cái)務(wù)分析的質(zhì)量及管理水平，對(duì)現(xiàn)有財(cái)務(wù)分析方法的完善及改進(jìn)提出了建議。

關(guān)鍵詞：

財(cái)務(wù)分析；缺陷；建議

隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，現(xiàn)代企業(yè)商業(yè)模式及生產(chǎn)要素已發(fā)生了重大變化，如果企業(yè)仍以傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)及分析方法進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，就無法滿足現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的需要。如何改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析，提高財(cái)務(wù)分析的質(zhì)量，是我們目前重點(diǎn)研究的課題。本文將從現(xiàn)有的財(cái)務(wù)分析存在的缺陷入手，試論述現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)分析方法的改進(jìn)及完善。

一、現(xiàn)有財(cái)務(wù)分析方法存在的缺陷

現(xiàn)有的財(cái)務(wù)分析方法有單項(xiàng)指標(biāo)分析法及綜合指標(biāo)分析法。單項(xiàng)指標(biāo)包括凈資產(chǎn)、營(yíng)運(yùn)資本、凈利潤(rùn)等的絕對(duì)指標(biāo)和速動(dòng)比率、流動(dòng)比率、凈資產(chǎn)收益率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)等的相對(duì)指標(biāo)。綜合分析法最具代表性的是杜邦財(cái)務(wù)分析法。現(xiàn)有財(cái)務(wù)分析方法存在以下方面的缺陷：

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況的信息與從管理角度進(jìn)行財(cái)務(wù)分析需要的財(cái)務(wù)信息存在差異財(cái)務(wù)分析是企業(yè)的一項(xiàng)管理活動(dòng)，是為企業(yè)管理者提供經(jīng)營(yíng)決策的依據(jù)；財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)對(duì)外提供的，根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為依據(jù)，在一定的會(huì)計(jì)假設(shè)下，對(duì)企業(yè)發(fā)生的交易及事項(xiàng)采用一定的會(huì)計(jì)處理方法進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量，形成的對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的綜合反映。例如：企業(yè)存貨發(fā)生了減值，根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則需要計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，財(cái)務(wù)報(bào)表上反映的存貨是計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備后的凈值，但從管理的角度進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，可能需要的數(shù)據(jù)是存貨不計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的金額，所以雙方存在差異。此外，以下原因還可能導(dǎo)致不實(shí)的財(cái)務(wù)信息：企業(yè)在會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量中需要使用判斷和估計(jì)的專業(yè)手段，實(shí)務(wù)中一些財(cái)務(wù)人員可能亂用會(huì)計(jì)估計(jì)或?qū)灰缀褪马?xiàng)進(jìn)行不當(dāng)?shù)膶I(yè)判斷導(dǎo)致錯(cuò)誤的會(huì)計(jì)處理，形成錯(cuò)誤的報(bào)表數(shù)據(jù)；企業(yè)因?yàn)闃I(yè)績(jī)考核的需要或市場(chǎng)退出機(jī)制的壓力等原因，存在粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的可能。如果從上述財(cái)務(wù)報(bào)表直接取數(shù)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，就無法滿足財(cái)務(wù)分析的管理需要。

（二）缺少現(xiàn)金流量指標(biāo)在財(cái)務(wù)分析中的使用傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)主要以資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表數(shù)據(jù)為主計(jì)算企業(yè)的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力及企業(yè)發(fā)展能力，缺少現(xiàn)金流量指標(biāo)反映企業(yè)的現(xiàn)金獲取能力。一個(gè)企業(yè)雖然創(chuàng)造了較高的利潤(rùn)，但沒有足夠的現(xiàn)金流入，那么利潤(rùn)僅是企業(yè)賬面的數(shù)據(jù)，如果存在大量的應(yīng)收款項(xiàng)，說明企業(yè)盈利能力的質(zhì)量不高，支付及償債能力也存在問題。企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入不足，很容易引起企業(yè)現(xiàn)金流斷裂而無法持續(xù)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，很多企業(yè)已經(jīng)越來越重視現(xiàn)金流量表的相關(guān)數(shù)據(jù)，目前，涉及現(xiàn)金流量的指標(biāo)僅有“現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)”及“現(xiàn)金流量比率”，而這兩個(gè)指標(biāo)更側(cè)重于企業(yè)的償債能力。在財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系中，現(xiàn)金流量指標(biāo)還是很缺乏的。

（三）缺少非財(cái)務(wù)信息的分析指標(biāo)財(cái)務(wù)報(bào)表是一個(gè)企業(yè)過去的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)形成的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的綜合反映，而企業(yè)的人力資源、企業(yè)文化、研發(fā)及創(chuàng)新能力等非財(cái)務(wù)信息卻在財(cái)務(wù)報(bào)表中無法體現(xiàn)出來。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代下，企業(yè)的管理和發(fā)展更重在知識(shí)的管理，企業(yè)文化的建設(shè)、人力資源的管理、信息技術(shù)的應(yīng)用，研發(fā)及創(chuàng)新能力的提高都決定了一個(gè)企業(yè)未來的持續(xù)發(fā)展能力。這些資源是企業(yè)發(fā)展的動(dòng)力，是企業(yè)價(jià)值的體現(xiàn)，但卻難以在財(cái)務(wù)報(bào)表上確認(rèn)及計(jì)量。如果仍以現(xiàn)有的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)進(jìn)行分析，很難體現(xiàn)一個(gè)企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展能力，也不能對(duì)一個(gè)企業(yè)做出客觀的評(píng)價(jià)及正確的管理決策。

（四）傳統(tǒng)的綜合分析法更注重短期利潤(rùn)的指標(biāo)，已不適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展模式和戰(zhàn)略目標(biāo)杜邦分析法作為最具代表性的傳統(tǒng)的綜合分析法，是以凈資產(chǎn)收益率為核心指標(biāo)，逐級(jí)分解為多項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的乘積，利用相關(guān)的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來綜合地分析企業(yè)的盈利能力和股東權(quán)益回報(bào)水平（杜邦等式：權(quán)益凈利率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)）。傳統(tǒng)的杜邦分析法更注重企業(yè)的利潤(rùn)指標(biāo)，指標(biāo)體系無現(xiàn)金流量指標(biāo)，也無反映企業(yè)發(fā)展能力的指標(biāo)。一方面，企業(yè)的利潤(rùn)很容易被人為調(diào)控，以利潤(rùn)指標(biāo)作為綜合分析的核心指標(biāo)，很容易因報(bào)表數(shù)據(jù)的不實(shí)做出錯(cuò)誤的分析判斷；另一方面，以利潤(rùn)指標(biāo)為目標(biāo)，很容易引起企業(yè)追求利潤(rùn)的短期行為；更重要的是，現(xiàn)代企業(yè)若立足于市場(chǎng)，更需要的是提升自身潛力及持續(xù)發(fā)展能力，只有創(chuàng)新與發(fā)展才能贏得未來。所以傳統(tǒng)的綜合分析法需要改進(jìn)。

二、現(xiàn)有財(cái)務(wù)分析方法的完善及改進(jìn)建議

（一）進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，應(yīng)從管理的視角恰當(dāng)使用報(bào)表數(shù)據(jù)財(cái)務(wù)分析是企業(yè)的一項(xiàng)管理活動(dòng)，而財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求對(duì)交易和事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理形成的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的量化反映。財(cái)務(wù)分析如果直接從報(bào)表取數(shù)，分析的結(jié)果可能偏離企業(yè)真實(shí)情況，無法滿足管理的需要。所以需對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行恰當(dāng)調(diào)整或甄選相關(guān)數(shù)據(jù)后，再納入分析，結(jié)果更真實(shí)、合理。1.將財(cái)務(wù)報(bào)表調(diào)整為管理報(bào)表。管理資產(chǎn)負(fù)債表，將經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債作為經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)的減項(xiàng)，經(jīng)營(yíng)性非流動(dòng)負(fù)債作為經(jīng)營(yíng)性非流動(dòng)資產(chǎn)的減項(xiàng)，調(diào)整后，報(bào)表左邊為凈經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)合計(jì)；將金融資產(chǎn)調(diào)至金融負(fù)債下作為金融負(fù)債的減項(xiàng)，報(bào)表右邊為凈金融負(fù)債和股東權(quán)益。管理利潤(rùn)表，先列示經(jīng)營(yíng)性收支及凈經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，再列示利息費(fèi)用、凈利息費(fèi)用，兩者之和為凈利潤(rùn)。以調(diào)整后的管理報(bào)表再計(jì)算各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，例如流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率等指標(biāo)，準(zhǔn)確度更高。2.合理使用報(bào)表數(shù)據(jù)。進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，應(yīng)結(jié)合報(bào)表附注，合理使用報(bào)表數(shù)據(jù)。例如：存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本÷平均存貨余額，報(bào)表上存貨是以凈值（存貨余額-跌價(jià)準(zhǔn)備）填列，如果企業(yè)當(dāng)期計(jì)提了大額的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，期末報(bào)表上的存貨凈值減少，如果直接從報(bào)表取數(shù)計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)，就會(huì)高估企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的判斷，因?yàn)榇尕浀鴥r(jià)準(zhǔn)備減少了報(bào)表存貨凈值，并不是存貨占用的減少引起的效率的提高。而報(bào)表提供的信息有限，必須結(jié)合報(bào)表附注等資料詳細(xì)獲取財(cái)務(wù)信息，恰當(dāng)使用報(bào)表數(shù)據(jù)。

（二）重視現(xiàn)金流量指標(biāo)企業(yè)利潤(rùn)是按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確認(rèn)的，容易被人為操控。但現(xiàn)金流量表能夠真實(shí)地反映企業(yè)現(xiàn)金流入及流出情況，財(cái)務(wù)分析引入現(xiàn)金流量指標(biāo)，與以利潤(rùn)表為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系比較，更能真實(shí)地反映企業(yè)的現(xiàn)金支付能力、償債能力及盈利能力的質(zhì)量，揭示被利潤(rùn)掩蓋的潛在風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)重視以下涉及現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)指標(biāo)：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/期末流動(dòng)負(fù)債（反映現(xiàn)金償債能力）；現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/利息費(fèi)用（反映利息償付能力）；銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金/（營(yíng)業(yè)收入+增值稅銷項(xiàng)稅額），該指標(biāo)可以反映企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的質(zhì)量。

（三）重視非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析指標(biāo)企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新能力、技術(shù)及知識(shí)性人才儲(chǔ)備、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、信息技術(shù)的應(yīng)用、顧客滿意度、業(yè)務(wù)流程等非財(cái)務(wù)指標(biāo)是衡量一個(gè)企業(yè)未來競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展能力的重要指標(biāo)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更多說明的是企業(yè)過去經(jīng)營(yíng)管理的結(jié)果，非財(cái)務(wù)指標(biāo)代表了企業(yè)未來的發(fā)展力，所以將非財(cái)務(wù)指標(biāo)引入評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，才使財(cái)務(wù)分析指標(biāo)更加完善，更滿足現(xiàn)代企業(yè)管理的需要。財(cái)務(wù)分析中應(yīng)重視以下非財(cái)務(wù)指標(biāo)：研發(fā)投資、研發(fā)人才數(shù)量、技術(shù)性及知識(shí)性人才占比、專利權(quán)及專有技術(shù)數(shù)量、信息系統(tǒng)的應(yīng)用、顧客滿意度、市場(chǎng)份額、員工培訓(xùn)支出、員工收入增長(zhǎng)率、業(yè)務(wù)處理時(shí)間縮短率等等。

（四）完善綜合分析方法，形成以可持續(xù)發(fā)展為核心的綜合分析體系可持續(xù)發(fā)展是企業(yè)生存的根本，建立以可持續(xù)發(fā)展為核心的綜合分析體系更適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。目前業(yè)界針對(duì)傳統(tǒng)的杜邦分析法存在的缺陷已提出了多種改進(jìn)方案，有一種做法是以可持續(xù)增長(zhǎng)率為核心的指標(biāo)體系，分析過程如下：可持續(xù)增長(zhǎng)率=權(quán)益報(bào)酬率×留存收益率其中：權(quán)益報(bào)酬率=資產(chǎn)報(bào)酬率/財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)×權(quán)益乘數(shù)×（1-所得稅稅率）；資產(chǎn)報(bào)酬率=銷售息稅前利潤(rùn)率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；銷售息稅前利潤(rùn)率=銷售息稅率+銷售凈利率；銷售凈利率=邊際貢獻(xiàn)率×（1-所得稅率）×安全邊際率；權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益；股東權(quán)益=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)流×權(quán)益負(fù)債比×債務(wù)總額/經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)流經(jīng)過逐層分解后，可持續(xù)增長(zhǎng)率不僅與傳統(tǒng)分析體系下的銷售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)相關(guān)，還與成本管理的邊際貢獻(xiàn)率、安全邊際率以及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量存在著一定的相關(guān)性。所以改進(jìn)后的杜邦分析法不僅以可持續(xù)增長(zhǎng)率為核心指標(biāo)，還引入了成本控制、現(xiàn)金流量的相關(guān)指標(biāo)，從新的財(cái)務(wù)分析視角，能夠更準(zhǔn)確地反映和評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況，也更適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的需要。

三、結(jié)論

傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析已無法滿足新經(jīng)濟(jì)時(shí)代下的企業(yè)管理需要，完善和改進(jìn)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)分析模式及方法是提高企業(yè)管理水平的關(guān)鍵。新的財(cái)務(wù)分析模式及方法應(yīng)該適應(yīng)企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的需要，以企業(yè)的可持續(xù)增長(zhǎng)為核心，引入現(xiàn)金流量指標(biāo)、非財(cái)務(wù)指標(biāo)的新財(cái)務(wù)分析方法是科學(xué)、有效的，也更適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)管理的需要。

參考文獻(xiàn)：

[1]龐鋒利.論管理視角下企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)存在的問題及完善對(duì)策〔J〕.中國(guó)總會(huì)計(jì)師,2015（3）.

篇9

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)比率分析 內(nèi)部控制 應(yīng)用研究 比率指標(biāo)

財(cái)務(wù)分析的準(zhǔn)確性，可以正確的評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)，并且能精確的考察企業(yè)的經(jīng)營(yíng)的業(yè)績(jī)，能挖掘企業(yè)的內(nèi)部潛能，還能提高經(jīng)濟(jì)的效益。財(cái)務(wù)的分析還能為決策層控制并協(xié)調(diào)企業(yè)資源的優(yōu)化配置，并且，經(jīng)營(yíng)者還能通過強(qiáng)化對(duì)財(cái)務(wù)系統(tǒng)的分析從而加強(qiáng)對(duì)其他部門的工作管理[1]。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和內(nèi)部控制有高的關(guān)聯(lián)性，從財(cái)務(wù)報(bào)告可以看出內(nèi)部控制制度的質(zhì)量與執(zhí)行狀況，還能為內(nèi)部控制的建設(shè)提供準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)來源，并且還能發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制中出現(xiàn)的問題，從而采取相應(yīng)的改善措施。

一、財(cái)務(wù)比率分析研究背景

（一）現(xiàn)實(shí)的研究背景

當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)發(fā)展使得各國(guó)聯(lián)系變得密切引起全球經(jīng)濟(jì)的震蕩，甚至僅僅是一個(gè)國(guó)家或者是一家影響較大的企業(yè)發(fā)生危機(jī)而導(dǎo)致的。

在2013年7月11日，葛蘭素史克（中國(guó)）投資有限公司的一部分高層管理員因?yàn)樯嫦淤V賂被立案?jìng)刹椋@一事件就像導(dǎo)火索一樣，迅速的就在國(guó)內(nèi)外醫(yī)藥界炸了開來。在事情發(fā)生以后，通過該公司的公開承認(rèn)，此事的時(shí)間對(duì)中國(guó)的業(yè)界造成的非常嚴(yán)重的損失。

這樣的事件，不僅僅是在國(guó)內(nèi)，在國(guó)外同樣也是不少，而發(fā)生這樣的事情，像是挪用公款、商業(yè)賄賂還有財(cái)務(wù)造假等等都與企業(yè)內(nèi)部的控制不夠完善、執(zhí)行力度不強(qiáng)有關(guān)系。造成這些事件發(fā)生參與的人員，不僅是企業(yè)高層管理員，也有可能是一般的小職員，但不論是誰，造成的傷害確實(shí)關(guān)系到企業(yè)的生與死。

鑒于此，不僅國(guó)外，我國(guó)同樣也開始看中內(nèi)部控制這一方的建設(shè)。財(cái)政部會(huì)同證監(jiān)會(huì)、審計(jì)署、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)五部委先后了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》（財(cái)會(huì)【2008】7號(hào)，2008年5月22日）及《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》（財(cái)【2010】11號(hào)，2010年4月15日），這兩者之間共同構(gòu)成了具有中國(guó)特色的內(nèi)部控制體系的基本結(jié)構(gòu)。

《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》的，不僅是為企業(yè)建立了晚上的內(nèi)部控制，還增強(qiáng)了企業(yè)的防風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和提高企業(yè)的整體的管理水平，從而保持企業(yè)長(zhǎng)期的持續(xù)發(fā)展，還有整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)，給國(guó)家、企業(yè)和個(gè)人的利益提供了制度的保障。

由此看來，每個(gè)國(guó)家的內(nèi)部控制規(guī)范體系的形成是這個(gè)時(shí)張的必經(jīng)之路，也是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果，還是企業(yè)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化及、提高企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)的效率，從而實(shí)現(xiàn)各國(guó)戰(zhàn)略目的的產(chǎn)物。

（二）財(cái)務(wù)分析與內(nèi)部控制關(guān)系文獻(xiàn)

內(nèi)部的控制及財(cái)務(wù)的數(shù)據(jù)變動(dòng)運(yùn)用了擬合分析和回歸分析兩種方法，張麗達(dá)運(yùn)用這兩種分析方法證明了內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)正相關(guān)的關(guān)系[2]。

第一，較好的內(nèi)部控制制度是有助保證財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)及可靠性的，當(dāng)然還有完整性，同樣也能優(yōu)化各財(cái)務(wù)指標(biāo)，也就是完善的內(nèi)部控制體系能在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上體現(xiàn)出來；第二，如果企業(yè)內(nèi)部的控制制度有缺失，不能有效的實(shí)施，那么，內(nèi)部控制中的問題也可以通過這些財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示。

企業(yè)內(nèi)部控制出現(xiàn)的問題，是可以通過問題數(shù)據(jù)的反方向查找出來的，還有內(nèi)部控制的改進(jìn)效果同樣可以用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)。

李子威在文章中指出了有效的內(nèi)部管理及控制，第一點(diǎn)就是需要對(duì)企業(yè)的情況有深入的更全面的了解，這些就包括采購活動(dòng)和生產(chǎn)、銷售活動(dòng)，還有企業(yè)的籌資、投資及資金運(yùn)作等等。由此看來，財(cái)務(wù)分析就是企業(yè)內(nèi)部控制的前提[3]。

完整的內(nèi)部控制制度是能提供真實(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的條件，財(cái)務(wù)分析是建立健全的內(nèi)部控制制度的重點(diǎn)。試看財(cái)務(wù)分析和企業(yè)內(nèi)部的關(guān)系，可以發(fā)現(xiàn)，財(cái)務(wù)報(bào)告能為內(nèi)控提供數(shù)據(jù)，還能量化內(nèi)控的評(píng)價(jià)、評(píng)估內(nèi)控制度的效果。

財(cái)務(wù)分析的特點(diǎn)有客觀性、科學(xué)性和全面性及準(zhǔn)確性，能將企業(yè)的財(cái)務(wù)分析的各項(xiàng)指標(biāo)細(xì)致化，并且融入企業(yè)內(nèi)控管理中，進(jìn)而使得企業(yè)的內(nèi)控效果及評(píng)價(jià)說服力更強(qiáng)。

高明遠(yuǎn)則在文章中點(diǎn)明了財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)內(nèi)控管理的重要性及促進(jìn)作用，要綜合的了解企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及現(xiàn)金流量狀況等等信息，可以通過財(cái)務(wù)分析得到，同事也能幫助企業(yè)提供控制管理的效果[4]。

高明遠(yuǎn)在文章中介紹了部分主要的財(cái)務(wù)分析方法，其中有：趨勢(shì)分析法、比較分析法、因素分析法等，并指出這些方法是可以交叉使用，綜合分析的。而且各種方法之間也沒有優(yōu)劣先后之分，要根據(jù)其目的和企業(yè)的整體狀況來定。

二、財(cái)務(wù)比率分析和內(nèi)部控制

（一）財(cái)務(wù)比率的分析

財(cái)務(wù)報(bào)表是能顯示大量的數(shù)據(jù)的，如果將這些數(shù)據(jù)進(jìn)行科學(xué)的組合及計(jì)算，就可以得到企業(yè)運(yùn)營(yíng)許多方面的財(cái)務(wù)比率，由此可知，財(cái)務(wù)比率是個(gè)會(huì)計(jì)要素間的數(shù)量關(guān)系，體現(xiàn)了他們內(nèi)在的聯(lián)系。因?yàn)樨?cái)務(wù)比率是相對(duì)數(shù)，所以其好處就在于可以消除規(guī)模的影響，能用來比較不同的規(guī)模企業(yè)的收益及風(fēng)險(xiǎn)，這樣就能幫助報(bào)表的使用人做出理智全面的決定。

財(cái)務(wù)比率分析可用的指標(biāo)是有很多的，由于不同的分析目標(biāo)，則會(huì)選用不同的指標(biāo)進(jìn)行分析和對(duì)比。本文從企業(yè)的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力及盈利能力這三個(gè)方面進(jìn)行指標(biāo)分析，最后利用杜邦分析體系進(jìn)行綜合分析。

1.短期和長(zhǎng)期償債能力分析。短期償債能力分析指標(biāo)包括：運(yùn)營(yíng)資本、流動(dòng)比率、運(yùn)動(dòng)比率和現(xiàn)金比率。

長(zhǎng)期償債能力分析指標(biāo)，從時(shí)間這各期限看來，所有的債務(wù)都有到期的時(shí)候，都是需要償還的。廠區(qū)償債能力的指標(biāo)實(shí)際上就是體現(xiàn)了總資產(chǎn)、總負(fù)責(zé)和所有者權(quán)益總額之間的比例關(guān)系。長(zhǎng)期償債能力分析指標(biāo)常用的比率有：資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益乘數(shù)、利息保障倍數(shù)這四個(gè)指標(biāo)。

2.營(yíng)運(yùn)能力的分析指標(biāo)。營(yíng)運(yùn)能力是指企業(yè)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)行能力，是用計(jì)算運(yùn)營(yíng)能力比率來衡量企業(yè)的資產(chǎn)管理的效率。其經(jīng)常用到的指標(biāo)包括：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。

這些比率能揭示企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)資源的管理及運(yùn)營(yíng)的效率的高低，企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度越快，其流動(dòng)性就越高，企業(yè)的償債能力如果越強(qiáng)，其資金獲取利潤(rùn)的速度就會(huì)非常快。

3.盈利能力的分析指標(biāo)。反映企業(yè)營(yíng)盈利能力的指標(biāo)包括：銷售凈利率（代表了每單位銷售收入為企業(yè)帶來的凈利潤(rùn)）、總資產(chǎn)凈利率（代表了每單位銷售收入為企業(yè)帶來的凈利潤(rùn)）和凈資產(chǎn)收益率（代表了每單位股東權(quán)益獲得的凈利潤(rùn)）。

4.綜合比率指標(biāo)的分析。杜邦體系是對(duì)杜邦財(cái)務(wù)分析體系的簡(jiǎn)稱，其核心的財(cái)務(wù)指標(biāo)指的是凈資產(chǎn)收益率為起點(diǎn)，各財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的內(nèi)在關(guān)系是依據(jù)，通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的全面分析，綜合的體現(xiàn)出企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況。

凈資產(chǎn)收益率除了有較強(qiáng)的可比性以外，還有很強(qiáng)的綜合性。以上的三個(gè)分析指標(biāo)，不論從提高哪一個(gè)比率，凈資產(chǎn)的收益率都會(huì)提高的。

銷售的凈利率顯示出，每一塊錢的銷售收入都會(huì)為企業(yè)帶來凈利潤(rùn)，其直接影響是要控制好活動(dòng)和成本費(fèi)用，所以當(dāng)杜邦分析體系中的該指標(biāo)不正常時(shí)，就需要考慮企業(yè)的活動(dòng)控和監(jiān)控是不是有效。

權(quán)益乘數(shù)同樣影響資產(chǎn)收益率，該指標(biāo)顯示的是企業(yè)負(fù)責(zé)程度和企業(yè)利用財(cái)務(wù)杠桿進(jìn)行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的程度，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系有沒有效，可以通過其反映出來，同樣也能反映出信息和溝通的方法是不是合理。

杜邦分析體系一直都被很多公司廣泛的關(guān)注和應(yīng)用，一開始也有一定局限性，但通過對(duì)財(cái)務(wù)分析體系和財(cái)務(wù)報(bào)表不斷的進(jìn)行更新，已經(jīng)逐漸形成新的更實(shí)用的模式了。

在對(duì)財(cái)務(wù)比率分析中，由于方法本身就有一定的局限性，所以分析中仍有很多不足之處。其中在計(jì)算不能保證其計(jì)算結(jié)果的嚴(yán)謹(jǐn)性；還有就是各指標(biāo)沒有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，因此分析判斷時(shí)也會(huì)有影響；最后一點(diǎn)就是指標(biāo)本身的局限性，就像是杜邦體系并不能包含所有的對(duì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)有力的因素。

（二）內(nèi)部控制

內(nèi)部控制的定義：內(nèi)部控制是在一定的環(huán)境下，單位為了提高經(jīng)營(yíng)效率、充分有效的獲得和使用各種資源從而達(dá)到既定管理的目標(biāo)，而在單位內(nèi)部實(shí)施的各種制約和調(diào)節(jié)的組織、計(jì)劃、程序和方法[5]。

《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》指出我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制一共包括五個(gè)大目標(biāo)、五個(gè)原則和五項(xiàng)要素。

內(nèi)部控制的五大目標(biāo)包括：合理保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整，提高經(jīng)營(yíng)效率和效果，促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。

內(nèi)部控制五個(gè)原則包括：全面性原則、重要性原則、制衡性原則、適應(yīng)性原則和成本效益原則。

內(nèi)部控制五項(xiàng)要素包括：內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督。

內(nèi)部控制對(duì)于企業(yè)來說，是一個(gè)良性的好的發(fā)展，就像是人體的免疫系統(tǒng)一樣的，較好的內(nèi)部控制制度是有利于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展的，缺失或者是無用的內(nèi)部控制制度將會(huì)使企業(yè)面臨很大的危險(xiǎn)。內(nèi)部控制不僅是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的合法合規(guī)及保障資金安全有著重要作用，同時(shí)能確保財(cái)務(wù)信息的真實(shí)可靠，還能提高企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率都有著至關(guān)重要的作用，只有這樣才能實(shí)現(xiàn)最終的戰(zhàn)略目標(biāo)。

三、結(jié)束語

由分析可知，內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)分析兩者之間的有相互關(guān)系的，他們不僅相輔相成更是相互促進(jìn)發(fā)展，內(nèi)部控制規(guī)范體系中，有一項(xiàng)是專門針對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告的，可想而知，內(nèi)部控制的徹底落實(shí)是有利于形成完善的財(cái)務(wù)信息的。

內(nèi)部控制完善的建立所提供的數(shù)據(jù)來源就是企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，而財(cái)務(wù)的分析方法是有很多的，其中財(cái)務(wù)比率的分析是比較常見的，并其還是比較簡(jiǎn)單的方法之一，通過對(duì)常用的財(cái)務(wù)比率的計(jì)算和比較，能給企業(yè)健全的內(nèi)部控制提供有價(jià)值的信息。

每個(gè)企業(yè)最希望的就是能得出正常完善的財(cái)務(wù)分析結(jié)果，但是人無完人，事事常常并不是十全十美，總會(huì)出現(xiàn)失誤。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的差異會(huì)經(jīng)常出現(xiàn)造假的原因肯定是多種多樣的，及有可能和企業(yè)的內(nèi)部控制有關(guān)系，當(dāng)然也有可能是內(nèi)部控制之外的原因，像是經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和經(jīng)融危機(jī)等等原因，兩種原因都有也是有可能的。

參考文獻(xiàn)

[1]郭永春.財(cái)務(wù)分析在企業(yè)發(fā)展中的重要作用[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2010（32）.

[2]張麗達(dá).內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)變動(dòng)的相關(guān)性研究[D].西安：西北大學(xué)，2010.

[3]李子威.財(cái)務(wù)分析在企業(yè)內(nèi)部控制中的作用探析[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2013（15）：125-126.

[4]高明遠(yuǎn).財(cái)務(wù)分析法用于企業(yè)內(nèi)部控制管理研究[J].中外企業(yè)家，2013（13）：105.

篇10

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財(cái)務(wù)分析；步驟；方法

財(cái)務(wù)分析在企業(yè)中具有十分重要的戰(zhàn)略作用，可以為企業(yè)的財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)控制提供較大的幫助。隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的完善和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的確立，財(cái)務(wù)分析已經(jīng)成為企業(yè)一項(xiàng)重要的管理活動(dòng)。現(xiàn)根據(jù)本人從事財(cái)會(huì)工作的實(shí)踐和體會(huì)，粗淺地談?wù)勜?cái)務(wù)分析工作的體會(huì)。

一、財(cái)務(wù)分析的概念與作用

財(cái)務(wù)分析即財(cái)務(wù)報(bào)告分析，是以企業(yè)基本活動(dòng)力對(duì)象、以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告為主要信息來源、以分析和綜合為主要方法的系統(tǒng)認(rèn)識(shí)企業(yè)的過程，其目的是了解過去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在和預(yù)測(cè)未來，從順為改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要的財(cái)務(wù)信息。

    財(cái)務(wù)分析既是已完成的財(cái)務(wù)活動(dòng)的總結(jié)，又是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的前提循環(huán)中起著承上啟下的作用。其重要作用有以下幾個(gè)方面：其一，財(cái)務(wù)分析是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況、衡量經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要依據(jù)；其二，財(cái)務(wù)分析是合理實(shí)施投資決策的重要步驟；其三，通過企業(yè)財(cái)務(wù)的分析，可以了解企業(yè)獲利能力的高低、營(yíng)能力的大小等，可以了解投資后的收益水平和風(fēng)險(xiǎn)程度，必要的信息。

二、財(cái)務(wù)分析的基本步驟

    雖然財(cái)務(wù)分折是一個(gè)研究和探索的過程，具體分析程序和內(nèi)容是根據(jù)分析目的個(gè)別設(shè)計(jì)的，不存在唯一的通用分析程序，但是分析過程的一般步驟仍然具有一定程度的類似性。財(cái)務(wù)分析的一般步驟包括以下內(nèi)容：一是明確分析目的。財(cái)務(wù)分析人必須事先明確分析目的。二是設(shè)計(jì)分析程序。在明確分析目的的基礎(chǔ)上，財(cái)務(wù)分析人要根據(jù)可以取得的資料及分機(jī)人的習(xí)慣來設(shè)計(jì)分析程序。設(shè)計(jì)分析程序的工作包括：根據(jù)分析目的確定需要回答的問題是什么；根據(jù)所需回答的問題確定主要的財(cái)務(wù)指標(biāo)；確定分析時(shí)采用的技術(shù)方法；確定分析到什么層次為止；確定比較時(shí)采用的比較標(biāo)準(zhǔn)等。三是收集有關(guān)信息。收集資料是指根據(jù)已經(jīng)確定的范圍收集分析所需的資料，是我們進(jìn)行財(cái)務(wù)分析所需要的基本資料。四是分析。通過分析提供基礎(chǔ)。五是綜合。通過綜合，把研究對(duì)象的各個(gè)組成部分、方面和因素聯(lián)系起來加以考慮，從總體上把握事物的本質(zhì)和規(guī)律。六是得出分析結(jié)論。將上述分析和綜合過程中得到的結(jié)果，進(jìn)行歸納整理，形成分析結(jié)論。比如，該企業(yè)是否具有投資價(jià)值、應(yīng)否為該企業(yè)提供貸款、收益串下降的原因是什么等等。

三、財(cái)務(wù)分析的方法

    財(cái)務(wù)分析是要對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及現(xiàn)金流量情況進(jìn)行評(píng)價(jià)和剖析，以反映企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過程中的利弊得失、財(cái)務(wù)狀況及其發(fā)展趨勢(shì)，為改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要的財(cái)務(wù)信息。在開展財(cái)務(wù)分析時(shí)，需要運(yùn)用一定的方法。財(cái)務(wù)分析的方法包括比較分析法和因素分析法。

3.1  比較分析法

一是按比較參照標(biāo)準(zhǔn)分類，可分為趨勢(shì)分析、同業(yè)分析與預(yù)算差異分析。趨勢(shì)分析就是分析期與前期或連續(xù)數(shù)期的項(xiàng)目金額的對(duì)比，是一種動(dòng)態(tài)的分析。通過分析期與前期財(cái)務(wù)報(bào)表中有關(guān)項(xiàng)目金額的對(duì)比，可以從差異中及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，查找原因，改進(jìn)工作。連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的比較，能夠反映出企業(yè)的發(fā)展動(dòng)態(tài)，揭示出當(dāng)期財(cái)務(wù)狀況和營(yíng)業(yè)情況增減變化，判斷引起變動(dòng)的主要項(xiàng)目是什么，這種變化的性質(zhì)是有利還是不利，發(fā)現(xiàn)問題并評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，同時(shí)也可以預(yù)測(cè)企業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)。同業(yè)分析是將企業(yè)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)與同行業(yè)的平均指標(biāo)或同行業(yè)中的先進(jìn)企業(yè)指標(biāo)對(duì)比，可以全面評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成績(jī)。與行業(yè)平均指標(biāo)的對(duì)比，可以分析判斷該企業(yè)在同行業(yè)中所處的位置。與先進(jìn)企業(yè)的指標(biāo)對(duì)比，有利于吸取先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，克服本企業(yè)的缺點(diǎn)。預(yù)算差異分析是將分析期的預(yù)算數(shù)額作為比較的標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)際效與預(yù)算數(shù)的差距就能反映完成預(yù)算的程度，可以給進(jìn)一步分析和尋找企業(yè)潛力提供方向。

二是按比較的指標(biāo)分類，可分為總量指標(biāo)、財(cái)務(wù)比率和結(jié)構(gòu)百分比。總量指標(biāo)是指財(cái)務(wù)報(bào)表某個(gè)項(xiàng)目的金額總量，例如窟利潤(rùn)、應(yīng)收賬款、存貨等。由于不同企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的金額之間不具有可比性，因此總量比較主要用于歷史和預(yù)算比較。財(cái)務(wù)比率是用倍數(shù)或比例表示的分?jǐn)?shù)式，它反映了備會(huì)計(jì)要素的相互關(guān)系和內(nèi)在聯(lián)系，代表了企業(yè)某一方面的特征、同性或能力。結(jié)構(gòu)百分比是用百分率表示某一報(bào)表項(xiàng)目的內(nèi)部結(jié)構(gòu)。它反映這項(xiàng)目?jī)?nèi)各組成部分的比例關(guān)系，代表了企業(yè)某一方面的特征、屬性或能力。

3.2 因素分析法

因素分折法也是財(cái)務(wù)分析常用的一種技術(shù)方法，它是指把整體分解為若干個(gè)局部的分析方法，包括比率因素分解法和差異因素分解法。

一是比率因素分解法。比率因素分解法是指把一個(gè)財(cái)務(wù)比率分解為若干個(gè)影響因素的方法。例如，資產(chǎn)收益卒可以分解為資產(chǎn)周轉(zhuǎn)卒和銷售利潤(rùn)率兩個(gè)比率的乘積。財(cái)務(wù)比率是財(cái)務(wù)分析的特有概念，財(cái)務(wù)比率分解是財(cái)務(wù)分析所特有的方法。在實(shí)際的分析中分解法和比較法是結(jié)合使用的。比較之后需要分解、以深入了解差異的原因；分解之后還需要比較，以進(jìn)一步認(rèn)識(shí)其特征。不斷的比較和分解，構(gòu)成了財(cái)務(wù)分析的主要過程。

二是差異團(tuán)累分解法。為了解釋比較分析中所形成差異的原因．需要使用差異分解法。例如，產(chǎn)品材料成本差異可以分解為價(jià)格差異和數(shù)量差異。差異因素分解法又分為連環(huán)替代法和差額分析法兩種。連環(huán)替代法是將分析指標(biāo)分解為各個(gè)可以計(jì)量的因素．井根據(jù)各個(gè)因素之間的依存關(guān)系，順次用各因素的比較值（通常即實(shí)際值）替代基準(zhǔn)值（通常即標(biāo)準(zhǔn)值或計(jì)劃值），據(jù)以測(cè)定各因素對(duì)分析指標(biāo)的影響。差額分析法是連環(huán)替代法的一種簡(jiǎn)化形式，它是利用各個(gè)因素的比較值與基準(zhǔn)值之間的差額，來計(jì)算各因素對(duì)分析指標(biāo)的影響。

四、結(jié)語

總之，財(cái)務(wù)分析在企業(yè)中具有十分重要的戰(zhàn)略作用，可以為企業(yè)的財(cái)務(wù)管理提供比較大的幫助。隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的完善和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的確立，財(cái)務(wù)分析日益成為企業(yè)的一項(xiàng)重要管理活動(dòng)，它不僅可用于評(píng)價(jià)過去和反應(yīng)現(xiàn)狀，更重要地是可以謀劃出企業(yè)的未來發(fā)展?fàn)顩r與趨勢(shì)，從而為企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)測(cè)提供必要信息，為企業(yè)未來的發(fā)展指明方向。

參考文獻(xiàn)：

[1]王曉娟，季英波. 談企業(yè)財(cái)務(wù)分析的誤區(qū)[J]. 經(jīng)濟(jì)技術(shù)協(xié)作信息，2005（8）.