企業多頭授信的金融風險及防范措施

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摘要：隨著我國經濟轉型發展，金融改革向縱深推進，各類銀行機構大量出現，多家銀行對一家企業提供信貸服務已十分普遍。這種“多對一”的授信服務模式在解決“一對一”模式下企業融資缺口的同時，也容易催生一系列的風險。本文以江西省某縣級市國有縣域支行法人客戶群體為例，深入分析多頭授信特征屬性及存在的風險，探索多頭授信形成的原因，并提出風險防范政策建議。

關鍵詞：多頭授信;企業融資;金融風險

1多頭授信呈現出的特征及存在的風險

某市是江西省縣域經濟十強縣級市，該市銀行類金融機構共9家，包括政策性銀行、國有商業銀行、郵儲銀行、信用社、城市商業銀行和村鎮銀行。由于該市經濟較活躍，金融資源相對豐富，埠外銀行也紛紛通過異地授信到該市拓展法人信貸業務。據統計，對該區域企業授信的銀行類金融機構近20家。筆者對該市某國有銀行支行法人客戶多頭授信情況進行了調查分析，截至2014年末，該銀行有33戶授信企業，在各家金融機構授信總額63.34億元，用信額49.53億元；按照工信部企業劃型標準，大型企業3戶、中型企業9戶、小微型企業21戶。這33戶企業最少在1家金融機構用信，最多的達9家。

1.1多頭授信呈現出的屬性特征

一是總體以大中型企業居多。這33戶企業中，大型企業總授信為44.5億元，中型企業13.2億元，小型企業5.6億元。這些企業在1～2家金融機構授信的有17戶，占比為51.52%，其中小型企業13戶、中型企業4戶；在3～5家金融機構授信的有11戶，占比為33.33%；在6～9家金融機構授信的有5戶，占比為15.15%；在3家及以上金融機構授信的高達16戶，占全部客戶數的48.48%，其中大型企業3戶、中型企業5戶、小型企業8戶。從埠外銀行信貸投放來看，有12戶企業獲得信貸支持，其中大中型企業9戶、小型企業3戶。這12戶企業均為某國有銀行的優質客戶，這說明埠外銀行對優質企業的競爭十分激烈，注重對跨區域投放客戶的選擇。二是用信程度與企業規模負相關。這33戶企業中，大型企業用信占授信的比列為71.4%，中型企業用信占授信的比例為92.6%，小型企業占授信的比列為98.1%。從中可以發現，企業規模越大，其用信占授信的比例越小。這反映出銀行信貸資金投向呈現出“馬太效應”，大型企業不缺錢，但是各類型商業銀行依然紛紛介入，缺錢的小微企業反而得到的銀行信貸支持有限。三是授信金融機構過多的企業更傾向用足授信額度。該33戶企業中，在1～2家及3～5家金融機構用信額占授信額比例均在68%左右，而在6家以上金融機構用信額占授信額的比例達到114%。調查中，筆者還發現大中型企業授信多集中在四大國有銀行，小微企業授信一般只在1家國有銀行授信，但在多家股份制銀行和城商行授信，且用信品種以差額銀行承兌匯票為主，絕大部分采用多戶聯保擔保方式。

1.2多頭授信產生的風險

一是易誘發區域性金融風險。目前，銀行在對單一客戶進行綜合授信時，未匡算區域內授信總金額和總體信用風險，導致企業信貸風險層層累加，最終形成潛在的區域性金融風險。如江西某地級市一家光伏企業，在政府力推下，企業迅速擴張，當地和埠外銀行紛紛跟進，貸款總額100多億元，全市各項貸款總額占比超過10%。受金融危機和國外反傾銷影響，企業經營陷入困境，導致當地經濟金融倍受打擊，一度影響該市銀行業的穩定。二是形成擔保圈風險。縣域中小微企業普遍缺乏抵押物，中小銀行利用多戶聯保的形式給其授信，采取開承兌的方式用信，這就導致同一地域諸多企業之間基于互保、循環擔保而形成所謂的擔保圈。在沒有形成擔保圈的情況下，由于這些企業可能處于不同的行業、具有不同經營特征，相互間違約的相關性相對較小，違約概率也小。但若存在擔保圈，圈內企業違約相關性就將顯著放大。同時互保方式虛化了擔保的效果，降低了貸款的準入門檻。而且由于圈內各家互保企業之間結成息息相關的關聯關系，一旦一家企業出現問題，擔保鏈被引爆，造成“多米諾骨牌效應”，給銀行帶來大量不良貸款，嚴重的將會沖擊區域金融穩定。三是導致信用膨脹風險。“多頭授信”實際上是一種信用膨脹的經濟現象。銀行向企業提供貸款，應與企業的償還能力形成一定合理的比例，而在企業銷售收入、利潤等方面的情況沒有比先前改善的前提下，只因為企業規模大，多家銀行紛紛授信，企業信貸集中度過高，就會出現企業由于接受了這樣的授信而造成的信用膨脹現象。企業通過授信而獲得的潛在購買力大大提高，超出其所能夠承擔的償付能力，一旦企業將全部授信用于購買力的支付，就很可能給銀行帶來信用風險。四是加劇銀行授信風險。經驗證明，多頭授信很容易引發企業盲目擴張、過度投資，甚至挪用貸款進行博弈性投機，如參與民間高息借貸、炒期貨、炒房等，最終將影響銀行信貸資金安全。多頭融資企業也容易存在以貸還貸的現象，通過拆東墻補西墻，延遲風險暴露，導致授信風險的累積。而且由于多頭授信，企業的談判地位提高，利用銀行間缺乏信息交流，夸大不同銀行服務和制度差異，刺激銀行降低定價標準，放松貸后管理要求，甚至放低審貸標準。

2多頭授信產生的誘因分析

企業多頭授信現象的產生，有企業經營的因素，有銀行管理的原因，也有社會經濟環境的影響。其根源是我國經濟、金融改革發展轉型時期的結果，是在我國社會主義市場經濟、金融發展和銀行間競爭的大格局下，社會信用體系不完善、銀行經營理念相對滯后及社會制度缺失的現實所然。

2.1銀行經營理念存在偏差

目前國內商業銀行的經營體制還處于經營轉型期，經營理念主流依然是，圍繞盈利這個中心，以規模經營為主要手段，貸款為主要產品，搶占市場份額。在這種經營理念的引導下，部分銀行盲目追求市場熱點，搞脫離實際的攀比擴張，短期行為和任期內目標嚴重。特別是新設的銀行分支機構在經營壓力下，資產營銷方面置風險防范于不顧，片面強調搶占市場、擴大經營規模，熱衷于“捧大戶”、“壘大戶”，對多頭貸款采取縱容、默許態度，追求經營業績的短期效應。

2.2社會信用體系不完善

當前信用查詢主要依托中國人民銀行的征信系統，只能查詢到客戶在銀行部分表內外業務信息，無法反映評級、授信額度、信托、理財融資等信息。這不便于銀行控制授信總量，企業以后的用信更無法掌控。另外眾多研究表明，制約小微企業信貸融資的根本原因是信息不對稱。小微企業自身財務制度不健全，無法提供規范的財務報表等辦貸硬信息，小微企業和企業主有關社會資源、個人品質、經營能力等關鍵軟信息又難以量化和傳遞，而且獲取這些信息成本較高，這都極大影響銀行機構對小微企業放貸的積極性。

2.3社會制度的缺失加劇了多頭授信

從監管及中介機構層面來看，一是會計報表審計制度存在缺陷。目前，企業會計報表審計時不同程度存在著不規范、隨意性大的現象，有的甚至只要交錢，就能拿到企業想要的已審計財務報表，給銀行風險研判帶來困難，而會計事務所對這種審計失真行為很少付出代價。二是擔保評估存在缺陷。擔保評估機構出于自身利益考慮，可能給企業出具高于實際價格的評估報告，而鮮有承擔責任的現象。三是企業財務數據失真沒有相應的監管機構。目前還沒有一家管理機構對企業提供失真財務報表數據進行專業監管，更不用說處罰。

2.4銀行授信管理存在缺陷

從授信額度確定方法來看，各銀行使用的評級授信體系不一、標準各異，理論授信額度測算的核心有的銀行是基于銷售收入，有的是基于凈資產，有的是基于擔保，不同銀行對同一客戶確定的授信額度差異較大。筆者對某國有縣域支行客戶經理訪談了解到，他們經常遇到客戶在本行授信測算沒有空間，但他行主要是股份制銀行和城商行就是可以放貸。從授信操作看，許多銀行只考慮自身對客戶的授信，沒有考慮其他銀行已有的授信及用信情況。

3化解多頭授信風險的對策建議

3.1實現銀行經營理念轉型

摒棄傳統的“規模沖動”和“速度情結”，更加注重發展速度、質量、效益的協調統一，樹立以價值創造和持續發展為核心的現代商業銀行經營理念，業務發展體現資本、財務、風險的約束。在利率市場化條件下，商業銀行需要由比拼發展速度轉移到比拼風險管理上來，只有具備較強的風險管理能力，才能承擔更大的風險，實現更多的盈利。銀行業務拓展應合理擺布大、中、小型企業優質客戶信貸投放，實現梯次發展格局，不能一味“貪大”，防范多頭用信集中度高的風險。

3.2完善社會信用體系

建設社會信用體系的核心任務是促進征信行業的發展，建立全國性的信用數據庫。各相關政府部門，如工商、海關、法院、技術監督、財政、稅務、外經貿、人民銀行、證券監管等部門，應該依法將自己掌握的企業信用數據通過一定的形式向社會開放，以保障一部分企業的信用信息被社會知曉。社會信用體系建立起來，對中小企業的信用紀錄有了比較好的紀錄，再加上銀行自身對當地企業的經營狀況、企業主經理人員的信用情況調查了解，會大大降低信息不對稱的問題。

3.3建立企業授信總額聯合管理機制

發揮地方銀行業協會的作用，制定銀行業防范多頭授信自律公約，推動建立企業授信總額聯合管理機制，對多頭大額授信企業逐一組建債權銀行聯席會，并實行主辦行制度，通過簽訂協議明確主辦行和參加行的職責，確保授信總額聯合管理機制切實發揮作用。為防止過多銀行集中給某一家企業提供信貸服務，監管部門應對企業授信銀行數量進行控制。通過建立有效的企業授信總額聯合管理機制，既可防范風險擴大化，也可以促使銀行在企業出現風險時統一步調、共同進退。

3.4完善銀行內部授信管理制度

一是完善授信額度測算辦法。凈資產能夠反映借款人最終的償付能力，但銀行授信的確定通常都是凈資產放大若干倍，企業出現風險后，凈資產往往不足抵償銀行債權。實際上，企業借款人債務到期償還能力主要取決于是否有充足的現金流。現金流特別經營性現金流能夠真實反映企業的經營狀況，是企業還款最直接最根本的保障。因此，在正常經營的企業授信理論額度測算中，不僅專業貿易類客戶可以企業的現金流量為基礎計算授信額度，其他客戶也要把企業凈現金流量和凈資產額共同作為計算的基礎，根據客戶所處行業和自身具體情況，確定兩個指標來計算權重。二是建立授信集中度審查制度。集中度審查中應綜合考慮客戶在他行的有效授信額度，客戶信貸份額在本行所有信貸余額占比等因素。通過設置集中度限制指標，防范過度授信。三是嚴格限制多頭過度授信企業的準入。根據前面多頭授信的特征分析，授信金融機構超過五家以上的企業，其用信占授信的比例越來越高，存在很大的潛在風險隱患，資金很可能被用于非主業經營。銀行在企業信貸準入時，對授信金融機構超過五家的企業原則上不受理，即使受理，后續也要從嚴審查。

作者:范會星 單位:中國農業銀行江西宜春分行

參考文獻:

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