交易風險范文10篇

摘要：經濟快速發展背景下，我國的黃金市場逐漸開放，尤其是在加入WTO后，國內黃金的價格開始與國際市場接軌，黃金企業開始參與到市場競爭中，本身經營的不確定性增強，市場風險也不斷提高，其中，交易風險是黃金企業需要面臨的首要風險。本文從黃金市場風險分析著眼，研究了黃金企業交易風險控制的作用，并就黃金企業交易風險控制管理的有效途徑進行了討論。

關鍵詞：黃金企業；交易風險；控制；管理；有效途徑

2013年后，黃金價格下跌嚴重，黃金企業進入微利時代，黃金價格的波動也因此成了黃金企業面臨著的主要風險。以此為背景，企業開始將目光放在類似期貨的套期保值工具方面，但是其本身屬于一種雙刃劍，如果可以對工具進行合理使用，的確可以幫助企業進行風險規避，促進其競爭力的提高，但是如果使用不當，則可能會給企業帶來更大風險，嚴重的甚至會導致企業股權受損。因此，做好黃金企業交易風險的控制管理非常重要。

一、黃金市場風險的基本概述

市場經濟大背景下，市場風險本身具有客觀存在性，在一些特定條件下還表現出某種規律性。黃金企業在開展經營管理活動的過程中，可以通過有效的管控措施來降低風險，但是無法實現風險的完全消除。對黃金市場風險進行分析，發現其具備普遍性、客觀性、不確定性以及可預見性等特點，黃金價格波動風險是其主要體現，指因為黃金價格的頻繁波動，引發未來黃金價格走勢的不確定性，金價下跌或者上漲后，可能會導致企業利潤的虧損，企業的損失同樣具有不確定性的特征。當黃金價格頻繁波動時，企業流動資金會有所減少，股票價格也會呈現下降趨勢，其在市場中的競爭力自然會受到影響。基于此，做好黃金市場風險分析，強化交易風險管理，對于黃金企業的可持續發展有著非常積極的作用，必須得到企業管理層的高度重視。

二、黃金企業交易風險控制的作用

[摘要]本文通過分析電子商務交易特點、過程,用經濟學觀點分析交易環境和交易個體的經濟性和行為特征,提出電子商務交易風險的內、外在因素及其對交易效用的影響,并通過效用函數闡釋了網絡交易行為風險特征和風險規避現象。

[關鍵詞]電子商務;交易;風險分析

一、電子商務交易的概念

隨著Internet的發展,信息技術被引入到商貿活動中,產生了電子商務。企業或個人利用網絡環境進行和開展商務活動,通過網絡進行交易信息傳遞、完成商品交易活動并以此達到企業經營目標或個人消費行為的實現過程,稱為電子商務交易過程。

電子商務交易過程是電子商務活動的重要組成環節,是企業或個人利用網絡環境完成傳統交易中商品的所有權和價值的轉移過程,整個過程又包括談判、訂貨、簽約、支付、合同履行過程等,同傳統的貿易方式一樣,會經歷以下四個階段,即交易前的準備階段、商務洽談及簽約階段、交易辦理及合同履行與索賠階段。由于網絡環境的開放性、信息傳遞的快捷性,電子支付手段的應用,大大豐富和提高了商品交易的營銷宣傳,擴大了貿易范圍、增加了貿易伙伴參與、溝通和交易機會,使企業的經營范圍擴大,商務效率和效益提高。但電子商務帶來效益的同時,也伴隨著全新的商業風險,即存在交易,總會有風險存在。

因此,電子商務活動既存在傳統交易活動的特征和交易風險,又存在其在特定環境下的特殊性。本文將從電子商務增長較快的商務模式類型企業—消費者即BTOC交易模式中,從個體參與網上交易活動的行為和得益特征來分析其風險存在的經濟學解釋和主要的風險規避行為。

[摘要]本文通過分析電子商務交易特點、過程,用經濟學觀點分析交易環境和交易個體的經濟性和行為特征,提出電子商務交易風險的內、外在因素及其對交易效用的影響,并通過效用函數闡釋了網絡交易行為風險特征和風險規避現象。

[關鍵詞]電子商務;交易;風險分析

一、電子商務交易的概念

隨著Internet的發展,信息技術被引入到商貿活動中,產生了電子商務。企業或個人利用網絡環境進行和開展商務活動,通過網絡進行交易信息傳遞、完成商品交易活動并以此達到企業經營目標或個人消費行為的實現過程,稱為電子商務交易過程。

電子商務交易過程是電子商務活動的重要組成環節,是企業或個人利用網絡環境完成傳統交易中商品的所有權和價值的轉移過程,整個過程又包括談判、訂貨、簽約、支付、合同履行過程等,同傳統的貿易方式一樣,會經歷以下四個階段,即交易前的準備階段、商務洽談及簽約階段、交易辦理及合同履行與索賠階段。由于網絡環境的開放性、信息傳遞的快捷性,電子支付手段的應用,大大豐富和提高了商品交易的營銷宣傳,擴大了貿易范圍、增加了貿易伙伴參與、溝通和交易機會,使企業的經營范圍擴大,商務效率和效益提高。但電子商務帶來效益的同時,也伴隨著全新的商業風險,即存在交易,總會有風險存在。

因此,電子商務活動既存在傳統交易活動的特征和交易風險,又存在其在特定環境下的特殊性。本文將從電子商務增長較快的商務模式類型企業—消費者即BTOC交易模式中,從個體參與網上交易活動的行為和得益特征來分析其風險存在的經濟學解釋和主要的風險規避行為。

一、人民幣升值背景下交易風險產生原因

交易風險是一種外匯風險，指跨國公司進行跨國業務取得外幣債權債務后，由于業務發生日的匯率與結算日的不同，而使跨國公司在結算這些外幣債權債務時可能出現的損益。

在固定匯率制或單方面釘住匯率制（中國進行匯率改革前的匯率制度)下，交易雙方之間，如中國和美國，并不會產生交易風險。但在浮動匯率制下，結算貨幣和本國貨幣的匯兌關系產生波動，而匯率波動必定造成一方受益一方受損。在人民幣升值背景下，以美元為結算貨幣、人民幣為本國貨幣的在華跨國公司在出口業務上將面對交易風險，即人民幣的升值將使公司直接受損，而在進口業務上則會直接受益。

交易風險的出現源于匯率的變化和業務發生日與結算日的匯率不同，因此匯率是影響交易風險的關鍵因素。圍繞匯率展開的交易風險管理屬于金融風險管理的分支，金融風險管理的理論發展影響著風險管理水平。

二、金融風險管理相關理論回顧與綜述

金融風險管理的產生與發展主要得益于以下原因：首先，在過去的幾十年時間里，世界經濟與金融市場的環境和規則都發生了巨大的變化。金融市場大幅波動的頻繁發生，催生了對金融風險管理理論和工具的需求;其次，經濟學特別是金融學理論的發展為金融風險管理奠定了堅實的理論基礎；最后，計算機技術為風險管理提供了強大的技術支持。

一、防范外匯交易風險的外部技術

1.遠期外匯交易。遠期外匯交易是指企業或證券交易商與銀行達成協議，在未來某一日期按照遠期匯率辦理外匯收付業務的交易行為。它是當今國內外回避匯率風險普遍的做法之一。

遠期外匯交易交易方式具有以下優點：一是防范風險所花的成本低。企業不需要繳納保證金，而只需支付手續費和風險保證費；二是靈活性較強。我國的銀行已開辦這項業務，外貿企業可根據自身的實際情況加以利用。如外貿企業在與外商簽訂進出口合同后，一般要對未來的外匯匯率走勢作判斷。如果我方為進口方，為防止到期支付外匯時匯率上漲而造成損失，便可與外商簽訂合同后，立即與銀行簽訂買進外匯的合同，從而將匯率固定下來；如果我方屬賣方，為防止到期收匯時匯率下跌而造成的損失，則要與銀行簽訂合同，將此外匯按幾個月的遠期匯率賣給銀行。從上述的交易過程不難看出，遠期外匯交易的實質是企業將匯率波動的風險轉嫁給銀行。所以銀行除向企業收取手續費外，還要向企業收取風險保險費，即防范風險的成本。

運用遠期外匯交易來防范匯率的風險已被國內外眾多企業證明為一種有效的方法。但也有較明顯的缺點。采用這種交易方式，要求企業在簽訂外匯買賣合同時，必須確定企業未來收付的外匯金額，收付期限和交割日等。單對外貿企業來說，外匯收付期限和交割日一般很難確定，為了避免遠期外匯交易的這一弊端，外貿企業可利用由遠期外匯交易所派生出來的擇期外匯交易來回避匯率風險。

2.外匯期貨交易。外匯期貨交易是指協約雙方同意在未來某一日期按約定的匯率買賣一定數量外幣的交易。

由于外匯期貨套期保值交易在匯率變動不利于進口企業的情況下，可以使進口企業少損失一些外匯，擔當匯率變動有利于進口企業時，它又要使進口企業的外匯盈余少一些，這就是外匯期貨套期保值的特點。

[摘要]隨著電子商務的蓬勃發展，電子商務的風險問題日益受到關注，其中的電子商務交易風險更加成為研究的熱點。本文評述了電子商務交易風險及其特點，論述了電子商務交易風險的分析方法和分析模型，探討了需要進一步研究的問題。

[關鍵詞]電子商務交易風險研究評述

由于用戶的超大規模、潛在的巨大價值和信息的快速傳播，電子商務提供了各種商業機會，但其發展也面臨著各種風險災害和不利因數。電子商務的風險問題引起了人們越來越多的關注，己成為信息時代不可回避的問題。

一、電子商務交易風險及其特點

電子商務交易所涉及的交易各方不是當面交換或直接面談，而是在網絡平臺上以電子交易方式進行的，它可以減少消費環節和交易費用，節約時間，跨越空間，作為一種新的經濟形式，它既存在高收益又存在高風險。到目前為止，對電子商務交易的風險還沒有一個明確的范圍劃分，但研究中普遍地把信息安全作為電子商務交易風險的一個方面，用“計算機的風險”來定義與電子商務交易有關的風險，包括網上頁面的破壞、操縱和非授權訪問用戶記錄，互聯網欺騙和長途通信偷竊，版權的侵害和訪問拒絕等。有的把與電子商務交易有關的風險看作為機密數據的損失可能性，或是破壞、產生和使用數據的損失可能性，或是程序造成身體、精神和經濟上傷害他人的可能性，以及造成硬件損害的可能性。還有的研究關注于電子商務交易管理中的有關商務風險，認為當一個組織發展或實施電子商務交易策略時，對組織自身負面影響的可能性。事實上，產生電子商務交易風險的因素是多方面的，電子商務交易的威脅來自于互聯網上的安全入侵、隱私入侵、聲望的毀壞、身份的盜用、知識產權的侵犯等多個方面。電子商務交易是一種全球范圍內的活動，它還涉及到不同的文化、法規和貨幣的流通。類似于傳統的交易活動，也有難以確定利潤、缺少策略、不當的領導和殘酷的競爭等風險的存在。此外，電子商務交易風險的存在還在于過多地依靠賣方或其他第三方，缺少技術上的可靠性和沒有有效專家意見。因此，電子商務交易風險涉及到策略、領導、聲譽、文化、安全、隱私和技術等多個方面。它不僅是技術領域的風險問題，它也是社會科學領域的風險問題。

二、電子商務交易風險分析的方法

摘要：21世紀，隨著改革深化，我國金融機構呈現快速發展趨勢，債券投資交易規模不斷擴大，交易機制日趨完善，同時在網絡金融的推動下，債券交易品種不斷增多，流動性增強，為金融機構的發展提供了動力源泉。當然，在復雜的市場環境下，金融機構在獲取發展機遇的同時，面臨諸多挑戰，如何有效應對投資交易風險也成為金融機構所關注的重要問題。因此，本文以我國金融機構為主，對其債券投資交易的發展現狀進行分析，并根據現狀提出其投資交易當中面臨的風險因素，同時針對風險制定與之對應的措施，以為金融機構債券投資交易提供參考依據，為其構建良好的交易環境。

關鍵詞：金融機構；債券交易；現狀；風險；措施

債券投資交易是金融機構的重要業務之一，在我國金融市場日益繁榮的今天，金融機構在此方面取得了重大成效，也為其帶來了巨額利潤。隨著市場競爭的日趨激烈，該業務在拓展中面臨諸多風險，威脅著金融機構的可持續發展，所以加強債券投資交易風險防范尤為重要。

一、金融機構債券投資交易的現狀

1.交易品種增多，交易規模擴大。在改革開放不斷深化的基礎上，我國金融行業得到了快速發展，近幾年，國家放寬了金融機構準入門檻，提高了金融機構監管力度，為金融行業發展營造了一個相對良好的外部環境，這也使得我國金融產品類型增多，交易規模不斷擴大。目前金融機構債券投資產品主要有國債、金融債券、票據、企業債券等，此外在互聯網金融的快速發展下，還出現了諸多新型債券投資交易品種，更好地滿足了多元化的市場投資需求。在交易規模方面，我國金融機構發行的債券總額呈遞增趨勢，而且市場在這方面的需求量還在進一步增加。2.交易風險較大，管理不夠科學。在金融機構債券交易規模不斷擴大的同時，其面臨的風險也在增加，不僅有外部風險，同時也有內部風險。因為一些金融機構不注重管理，沒有構建健全的內控機制，導致自身在實際發展中面臨著較大的風險。還有一些金融機構沒有根據實際情況進行工作崗位設置，相關的崗位沒有按照要求進行隔離等，導致工作職責不明確、各崗位之間無法實現有效制約，這也為風險的提升營造了契機。另外，從業人員整體素質和技能不高也是增加交易風險的重要途徑。部分從業人員沒有取得債券交易從業資格，而且有些金融機構沒有配備足夠的從業人員，不注重對從業人員進行專業化知識的培訓，不注重考核制度的構建，都會導致債券投資風險的增加。由此看出，我國金融機構債券交易面臨著機遇與挑戰、風險與收益共存的情況。對于金融機構而言，在實現債券交易規模不斷擴大的同時，如何規避和降低風險，獲取最大收益成為其探究的主要問題之一。

二、金融機構債券投資交易面臨的主要風險

［摘要］集團公司的關聯交易主要表現為集團公司與其附屬公司之間的交易。關聯交易可以運用集團內部行政的力量保證商業合同的優先執行，節約大量商業談判等方面的交易成本，從而提高交易效率。但因為存在內部人員干預的因素，在集團公司的經營業務活動過程中容易發生關聯交易價格不公允的現象，從而出現利潤操縱和其他不正當形式的經濟利益輸送，給集團公司和關聯方帶來涉稅風險。文章對集團公司之間的關聯交易存在的涉稅風險進行闡述，并提出防范對策。

［關鍵詞］集團公司;關聯交易;涉稅風險

1集團公司關聯交易常見問題及涉稅風險

1.1關聯交易定價混亂帶來的涉稅風險。集團公司在供應、生產和銷售過程中存在很多環節，為了節約商業談判等方面的交易成本，集團公司間的關聯交易就會大量存在。因企業會計準則沒有對關聯交易定價做出明確規范，企業會利用這一政策漏洞，在發生關聯交易時，簽訂的合同定價條款不規范，價格變動較大，而且通常是根據集團公司的自身情況進行定價。例如:一是集團公司關聯方之間在沒有享受稅收優惠時會按照高于成本價但低于市場價格或者定價轉讓方式交易，從而達到減少交易所產生的企業所得稅和流轉附加稅;二是根據集團公司關聯方享受稅收優惠政策及利潤盈余情況進行定價，以達到利潤轉移，減少納稅的目的;三是集團公司對各成員公司績效考核指標中收入和利潤指標所占分數比率較大，有些成員單位為了完成收入指標與關聯單位簽訂采購合同，虛增收入和成本。這三種情況均違背了我國稅法規定的獨立交易原則，給集團公司帶來涉稅風險。1.2成本分攤不合理產生的涉稅風險。集團公司關聯企業在經營時普遍存在辦公地點或者生產車間同在一處，使得企業人員、資產、經營費用無法分開核算，且在關聯成員單位各自成本核算、申報納稅時缺乏合理的、統一的成本分攤標準，部分企業根據關聯成員單位稅負情況多攤或者少攤成本，違規進行財務管理和稅務處理，造成集團公司成本與收入不匹配，納稅不足，從而產生涉稅風險。1.3資金占用混亂帶來的涉稅風險。隨著關聯交易的頻繁發生，集團公司內部單位間占用資金也越來越多，經營資金和非經營資金占用沒有明確界定，資金占用費收取標準不一，甚至存在無償占用資金且未將資金占用費納入申報納稅范圍的情況，從而產生涉稅風險。

2集團公司關聯交易涉稅風險的防范措施

集團公司關聯交易定價不公允，成本分攤不規范，資金占用收費不合理、操縱利潤等因素，導致集團公司成員單位之間利潤轉移。特別是有些成員公司屬于新能源企業，可享受稅收優惠政策，將高稅負的成員公司利潤轉移至能享受稅收優惠的成員公司，使集團公司整體少繳稅款，達到利潤最大化。但這些關聯交易往往就違背了稅法規定的獨立交易原則。一直以來，交聯交易都是稅務機關稽查的焦點，集團公司以上不規范的關聯交易行為將給集團公司帶來一定的涉稅風險。如果被稅務機關查處，將給集團公司帶來資金、形象方面的影響。因此，集團公司應從長遠利益出發，從公司戰略方面考慮，制定相應的防范措施規避因關聯交易帶來的涉稅風險，具體措施可從以下幾個方面考慮。2.1制定關聯交易定價原則，加強關聯交易定價監督。2.1.1集團公司整體利益最大化原則。集團公司各成員單位在進行內部關聯交易時，多數以自身單位的利益最大化為主，忽略了集團公司的整體利益最大化。因此，在制定內部關聯交易價格時應優先考慮集團公司整體利益，堅持集團公司整體利益最大化原則，制定集團內部單位關聯交易定價標準，使各成員單位在進行關聯交易定價時有章可循。2.1.2公允價值原則。集團公司在對關聯交易定價時，應以交易標的市場價格為參考，真實價值為依據，堅持公允價值原則，不被小團體利益和短期利益思想左右，確保集團公司的關聯交易定價具有獨立性和公允性。2.1.3實質重于形式原則。集團公司在對關聯交易定價時，還應以實際經濟業務事項為依據，反映關聯交易實質，確保定價公允，并加以完善內部管理制度進行規范管理。2.1.4建立定價預審機制集團公司各成員單位可以通過聘請常年稅務顧問進行涉稅事項提前預判，即在開展關聯交易之前，對關聯交易過程中將會涉及的定價方法及相關事宜報請常年稅務顧問進行預審，根據常年稅務顧問預審結果形成關聯交易達成定價，并把常年稅務顧問列為合同會辦審批成員之一。通過定價預審機制，降低集團公司涉稅風險。或者在開展關聯交易之前將交易定價方法及事宜報請主管稅務機關進行預審，做好與主管稅務機關之間的溝通和協調工作，最終確定關聯交易定價原則及方法。但此方式相對花費時間較長。2.2加強集團公司成本。核算管理。集團公司多個成員單位人員混用，勞動關系與服務關系界定不清，資產資源共享等成本分攤不合理的問題，集團公司可根據稅法相關規定，將參與方所占資產或者勞務活動所享有的收益權匹配分攤相應的成本，簽訂成本分攤協議，參與各方必須按照協議分攤成本，規范成本會計核算及涉稅處理。2.3加強對集團公司資金占用的管理。2.3.1完善資金管理制度。集團公司應完善資金管理制度，將資金占用列入資金管理制度規范管理，也可以將各成員單位的資金留存和使用情況授權集團總公司統一監控管理，執行資金月度使用預算進行管控，提高集團公司資金使用效率。集團公司應嚴格限制資金占用情況，如確因經營性需要短期占用資金，應當簽訂關聯交易合同，合同標的價格應遵循關聯交易定價原則，明確規定資金占用的收費標準及資金支付程序等內容。2.3.2完善集體決策和審批制度。集團公司應將資金占用列為“三重一大”集體決策事項，設立審批權限。資金占用審批時嚴格遵守審批制度，層層審批，嚴禁越權審批。資金支付程序必須符合關聯交易合同條款和資金管理制度要求。2.4加強集團內部控制建設，提高企業風險防控能力。2.4.1集團公司內部控制建設的必要性。內部控制是形成一系列具有控制職能的方法、措施、程序，并予以規范化和系統化，使之成為一個嚴密的、較為完整的內部管理體系。集團公司內部控制主要是以專業的管理制度為基礎，以防范風險、有效監管為目的，通過全方位建立過程控制體系、描述關鍵控制點和以流程形式直觀表達生產經營活動過程而形成的管理規范，是企業為了確保經營活動業務合法有效而開展的自查自糾、自我約束的內部自律系統。一個企業在生存和發展的過程中，必定會面臨各種各樣的風險。企業為了抵御和化解各種風險，最有效的措施就是通過建設或完善內部控制體系，強化集團公司內部控制牽制，提升集團公司經營管理水平和風險防范能力。一個企業若想發展壯大，實現長遠戰略目標，必須建設完善的內部控制體系，否則將受到法律的制裁。因此，內部控制對于集團公司的健康發展起著關鍵性作用。2.4.2完善內部審計職能。集團公司內部控制體系主要包含治理結構、機構設置及權責分配、內部審計、人力資源政策、企業文化。內部控制機制有權質疑董事會決策和監控管理層操縱會計信息行為。這主要是通過成立內部審計機構，明確內部審計機構的職責是有效監督并控制集團公司的經營活動所帶來的風險，明確集團公司內部控制管理制度，履行監督各層級對制度的執行情況，特別是監控重點領域風險點，例如財務和金融等高風險領域的風險管控。2.4.3賦予內部審計必要的權力。集團公司應賦予內部審計機構必要的權力，這些權力應該包括:一是查閱集團公司所有與經營活動業務相關的資料;二是復核和評估外部審計人員的公正性和獨立性;三是審查集團公司各成員單位會計核算、財務報告等會計信息披露的真實性、合法性和可靠性等。2.4.4內部審計工作建議。內部審計可以從以下五個方面開展工作:一是每年對各成員單位開展一次例行經濟責任審計;二是集團公司成員單位法定負責人離任時，應對其任職期間的經濟責任進行審計;三是在進行經濟責任審計時可同時開展經營管理內部控制與風險評價;四是每次審計完成后均形成審計報告，并責令責任單位針對審計發現的問題限期整改，還要形成整改報告報送內部審計機構。內部審計機構在開展下一年度例行審計時首先針對上一次審計問題開展“回頭看”，確保審計監督有效地控制風險;五是在日常工作中，內部審計機構還要參與經營活動預審管理，為管理層提供決策建議，做到事前預控、事中監控、事后整改的內部審計監督管理機制，確保集團公司關聯交易的合法合規，化解關聯交易帶來的涉稅風險。

一、企業從事金融衍生工具交易風險分析

隨著金融市場國際化的加強，市場風險也不斷加大，企業利用金融衍生工具來規避風險的需求越來越強烈。然而，金融衍生工具猶如一把“雙刃劍”，一方面為保值者和投資者提供了有效的套期保值手段，另一方面也為投機者提供了“賭博”的工具與場所，加劇了國際金融市場的不穩定性，成為金融市場巨大的風險來源。企業一旦投機失敗，損失十分慘重。表1是幾個比較典型的企業從事金融衍生工具交易失敗的案例：

總體來講，上述企業從事金融衍生工具交易失敗的原因主要有以下幾個方面：

（一）企業內部治理結構不合理

企業內部治理結構存在不合理現象，很難發揮正常作用。一般情況，每個從事金融衍生工具交易的企業都會具備一套完整的控制風險的內部控制系統。但經常因為人為因素而很難發揮作用。比如中航油企業內部治理結構不合理，總裁陳久霖手中權力過大，繞過交易員私自操盤，發生損失也不向上級報告，長期投機違規操作釀成苦果。

（二）過度投機

一、關聯企業與關聯交易的界定

1、關聯企業

2003年中國銀行業監督管理委員會頒布的《商業銀行集團客戶授信業務風險管理指引》第三條指出，集團客戶是指具有以下特征的商業銀行的企事業法人授信對象：

（1）在股權上或者經營決策上直接或間接控制其他企事業法人或被其他企事業法人控制的。

（2）共同被第三方企事業法人所控制的。

（3）主要投資者個人、關鍵管理人員或與其關系密切的家庭成員（包括三代以內直系親屬關系和二代以內旁系親屬關系）共同直接控制或間接控制的。