貨幣市場基金范文10篇

貨幣市場基金起源于美國，具有收益相對穩定、投資風險較小、流動性較高和簽發支票等優點，在基金市場占有重要地位。我國發展貨幣市場基金為投資者提供了一個新的投資工具，將促進貨幣市場與資本市場的共同發展，也將促進銀行業的金融創新。當然，發展貨幣市場基金也需要市場條件、監管和制度、系統建設、風險控制水平和信用制度等方面的不斷完善。

一、國外貨幣市場基金的運作和發展

（一）貨幣市場基金的產生

貨幣市場基金是投資于短期債務的共同基金，它把分散的小額投資聚集起來，讓中小投資者能參與更加分散化和高質量的投資組合。

貨幣市場基金起源于美國。在貨幣市場基金產生之前，受Q條例的限制，只有投資額超過十萬美元的投資者才能購買市場利率存單、商業票據等高收益的貨幣市場債務工具。1972年第一只貨幣市場基金Reserve基金產生，小的投資者才有機會投資高收益的貨幣市場工具。現在，美國市場上有大約1600只貨幣市場基金，總資產超過2萬億美元。

（二）貨幣市場基金產品介紹

貨幣市場基金起源于美國，具有收益相對穩定、投資風險較小、流動性較高和簽發支票等優點，在基金市場占有重要地位。我國發展貨幣市場基金為投資者提供了一個新的投資工具，將促進貨幣市場與資本市場的共同發展，也將促進銀行業的金融創新。當然，發展貨幣市場基金也需要市場條件、監管和制度、系統建設、風險控制水平和信用制度等方面的不斷完善。

一、國外貨幣市場基金的運作和發展

（一）貨幣市場基金的產生

貨幣市場基金是投資于短期債務的共同基金，它把分散的小額投資聚集起來，讓中小投資者能參與更加分散化和高質量的投資組合。

貨幣市場基金起源于美國。在貨幣市場基金產生之前，受Q條例的限制，只有投資額超過十萬美元的投資者才能購買市場利率存單、商業票據等高收益的貨幣市場債務工具。1972年第一只貨幣市場基金Reserve基金產生，小的投資者才有機會投資高收益的貨幣市場工具。現在，美國市場上有大約1600只貨幣市場基金，總資產超過2萬億美元。

（二）貨幣市場基金產品介紹

2004年的基金市場十分活躍。三個月來，多家基金管理公司開始籌備和發行貨幣市場投資基金。盡管各基金名稱不同，如活期增值基金、現金富利基金、現金增值基金，或流動收益基金等等，但其投資對象均為貨幣市場工具。貨幣市場基金的推出有助于推動中國利率市場化進程，加強貨幣市場與資本市場的整體聯動，對中國金融體系的深化與完善有著積極的作用。那么，什么是貨幣市場基金？它具有怎樣的特點？它對于會計核算組織有何特殊要求？本文將就此展開論述。

一、貨幣市場基金的概述

所謂貨幣市場基金，是指基金管理公司通過出售基金單位，將募集的資金專門投向以貨幣市場為投資組合領域和對象的共同基金投資方式。貨幣市場基金投資的貨幣市場工具包括短期債券（含央行票據）、銀行定期存單、回購協議、大額可轉讓存單、銀行承兌匯票或其他流動性良好的短期債務型金融工具，其期限為一年或少于一年，政府、商業銀行或其他金融機構、高信用等級的企業等是這些貨幣市場工具的發行主體。因此，貨幣市場工具具有高流動性、低風險的特點。但是貨幣市場具有批發市場的特點，單筆交易金額巨大，動輒以百萬計，個人投資者難以參與投資。而通過募集個人小額資金組織共同基金的形式，建立貨幣市場基金，使個人投資者能夠參與貨幣市場投資活動，在保持個人投資流通性的同時，享有一定的投資收益。

貨幣市場基金與其他形式的投資品種相比，具有如下基本特征：

（一）貨幣市場基金屬于專門以貨幣市場工具為投資組合對象的開放式投資基金，收益較為穩定，風險相對較小。貨幣市場基金有著共同投資基金的一般組織形式與基本特點，但貨幣市場基金是專以貨幣市場工具為投資對象的投資基金類型，具有期限短與流動性高的特點，投資者可以隨時追加投資額，也可隨時通過簽發支票的形式退出基金，其靈活性比一般的共同投資基金更大一些。貨幣市場基金沒有股票市場基金和普通債券基金波動性大，因而貨幣市場基金資產組合產生的資本利得并不大，收益相對穩定。由于貨幣市場基金將大量小額資金集中起來統一投資到原來風險就較小的貨幣市場工具，通過規模組合的方式，使各種貨幣市場工具在流動性上互補，從而使投資貨幣市場基金的風險降到微不足道的水平。

（二）基金單位面值固定。貨幣市場基金為了提供給投資人類似于準貨幣的流通性和便利性，依照國際通行的短期資金市場投資基金慣例，普遍采用將每個基金單位的交易價格維持固定不變，如始終保持1元/基金單位，并建立相應的資產計價與會計核算模式。基金每日計算基金收益，并以份額形式定期將基金投資確認的損益結轉到基金持有人賬戶上，通過份額增減反映基金持有人收益變動情況。持有人可通過贖回基金份額、簽發支票等形式獲得現金收益。

摘要貨幣市場基金是一種新型的開放式基金，由于其固有的特點、穩定的收益和較小的風險而深受歡迎，在我國由于剛剛發行不久，人們大多只了解其收益的穩定性而容易忽視其風險。本文對其潛在的風險進行了分析，并在此基礎上提出了控制風險的方法。

關鍵詞貨幣市場基金風險控制方法

貨幣市場基金，是指以貨幣市場工具為投資對象的基金。投資對象主要包括：短期國債、商業票據、大額可轉讓存單、回購協議、銀行承兌匯票等貨幣市場工具。

1我國貨幣市場基金的發展現狀及特點

我國貨幣市場基金起步較晚，2003年12月10日，由華安、博時和招商三家基金公司分別發起管理的首批三只貨幣市場型基金獲準設立。到2004年4月12日，已經設立的7只貨幣市場型基金的總份額為430.93億元，占開放式基金總份額的24%。

目前我國貨幣市場基金的投資范圍還比較狹窄，暫時設定為短期債券（含央行票據）、銀行存款和回購協議，但隨著貨幣市場的逐漸發展，此類基金將來可投資于大額轉讓存單、銀行承兌匯票、經銀行背書的商業承兌匯票或其他流動性良好的短期金融工具。從這些投資對象的性質來看，主要特點有：

摘要：本文通過分析企業理財不被重視的原因，對貨幣市場基金的特性及其歷史進行了闡述，證明了貨幣市場基金是企業理財的一種新選擇。

關鍵詞：企業理財；貨幣市場基金

作者簡介：李小勇(1973－)，男，中國航天時代公司7107廠財務處會計

企業作為社會經濟的主體，其行為越來越受到人們的關注。企業在從事主營業務的同時，如何開源節流，降低成本，增加資產收益，成為企業決策層考慮的問題。當企業有大量的資金苦于找不到更好的投資項目時，一般的選擇是將其存放在銀行，以備不時之需。企業的這種選擇本無可厚非，但是在追求利益最大化的前提下，企業有沒有更好的選擇呢？這時，企業理財就孕育而生。企業理財是指企業將閑置資金投資于股票，債券，基金等易變現資產或將資金短期內交由他人打理，以獲取超額收益的行為。但是，長久以來，企業理財沒有受到重視。

1企業理財不被重視的原因分析

從具體實際來看，企業理財不被重視的原因有：第一，在傳統觀念中，企業被定位為生產經營為主，與經營無關的其他行為受到限制，也不被人所了解。第二，在計劃經濟體制下，企業融資渠道單一，很多企業經常面臨資金短缺的窘境，何談富余資金進行投資？第三，企業對于理財資金有很高的要求，比如風險要低，流動性要好等。過去，很少有這樣的投資品種。第四，企業缺乏投資方面的專業人才，對投資市場缺乏客觀公正的評判，如果投資失誤，將會給企業帶來很大損失。

摘要：本文通過分析企業理財不被重視的原因，對貨幣市場基金的特性及其歷史進行了闡述，證明了貨幣市場基金是企業理財的一種新選擇。

關鍵詞：企業理財；貨幣市場基金

企業作為社會經濟的主體，其行為越來越受到人們的關注。企業在從事主營業務的同時，如何開源節流，降低成本，增加資產收益，成為企業決策層考慮的問題。當企業有大量的資金苦于找不到更好的投資項目時，一般的選擇是將其存放在銀行，以備不時之需。企業的這種選擇本無可厚非，但是在追求利益最大化的前提下，企業有沒有更好的選擇呢？這時，企業理財就孕育而生。企業理財是指企業將閑置資金投資于股票，債券，基金等易變現資產或將資金短期內交由他人打理，以獲取超額收益的行為。但是，長久以來，企業理財沒有受到重視。

1企業理財不被重視的原因分析

從具體實際來看，企業理財不被重視的原因有：第一，在傳統觀念中，企業被定位為生產經營為主，與經營無關的其他行為受到限制，也不被人所了解。第二，在計劃經濟體制下，企業融資渠道單一，很多企業經常面臨資金短缺的窘境，何談富余資金進行投資？第三，企業對于理財資金有很高的要求，比如風險要低，流動性要好等。過去，很少有這樣的投資品種。第四，企業缺乏投資方面的專業人才，對投資市場缺乏客觀公正的評判，如果投資失誤，將會給企業帶來很大損失。

隨著社會主義市場經濟體系的逐步完善，企業的社會定位也發生了很大的變化。政策的寬松，融資渠道的拓寬，金融衍生品種的增多，使得企業運用資金的能力逐步加強。企業是以追求利益最大化為目標的。當企業有大量的閑置資金，尋求超過銀行存款收益的行為就成為可能。在企業理財中曾經紅火一時的當屬委托理財。它是券商將企業托付的資金進行運做，并獲得收益的行為。其剛推出時，以承諾的高收益，低風險倍受企業青睞。但隨著市場風險的增大，券商違規行為與日俱增，很多企業被拋進了資金無底洞，有的甚至血本無歸。這種理財方式也成為昨日黃花，被大家所詬病。

創業資金如何管理，是創業者須面對的另一個問題。公務員之家，全國公務員公同的天地其實貨幣基金就可堪此任。

創業項目還未確定時，可將創業資本金先買成貨幣基金，等項目確定好后，再將資本金拿出來，投入到創業項目中去。這段時間所能獲得的收益要比存活期高倍以上。比如萬元的創業資本，個月的項目確定期，可多賺元左右的利息，差不多一個人一個月的工資成本就賺出來了。比如目前市場上規模最大的華安現金富利基金，規模已超過億元，最近一年的收益達到以上，比定期存款的收益率要高很多。

當企業開始正常運營后，每天的營業款也可扣除未來幾天的業務支出后，將多余的買成貨幣基金，需要時通過電話或網上交易贖回，資金即可到賬，不影響現金的使用。此外，如果創業者對股市有研究，也可將貨幣基金轉換成股票型基金、配置型基金，以獲得更高收益，但這需要承擔相應風險。

貨幣市場基金最早誕生在美國，世界上第一只貨幣市場基金由華爾街的布魯斯•本特和亨利•布朗于1971年創立。當時，美國的利率隨著通貨膨脹率大幅飆升，利率風險驟然加劇。為了規避存款利率限制和法定準備要求，貨幣市場基金應運而生并得到了快速的發展。

聶名華，楊飛虎(2007年)提出作為我國基金制度的創新，貨幣市場基金曾經引起很大的市場反響。當前由于制度變遷及市場因素的影響，貨幣市場基金發展面臨嚴重的危機。當前制約我國貨幣市場基金發展的因素主要包括：匯率制度改革、利率市場化、貨幣市場基金國際化、貨幣市場基金優質投資品種以及股票市場行情。針對上述因素的現實癥結，中國應堅決推進匯率制度、利率制度的市場化改革，鼓勵和扶植貨幣市場基金的國際化運營，大力發展優質的貨幣市場投資品種，同時貨幣市場基金也要進行準確的市場定位。

當前制約我國貨幣市場基金發展的因素既有體制性因素，也有市場因素：1、匯率制度改革艱難前進。2、利率市場化改革進展緩慢。3、貨幣市場基金未能實現國際化運營。4、貨幣市場基金優質投資品種稀缺。5、股票市場行情嚴重影響著貨幣市場基金的發展。

一、我國貨幣市場基金的產生

我國對發展貨幣市場基金的理論探討始于1999年，而在實際操作中的萌芽則始于2003年兩只準貨幣基金的成立。2003年5月，南京商行與江蘇省內其他10家商業銀行共同發起成立了銀行間債券市場資金聯合投資項目，運作資金總額3.8億元，年收益率達3.5％，7月南京市商業銀行、杭州市商業銀行、大連市商業銀行、貴陽市商業銀行、武漢市商業銀行和深圳市商業銀行等6家銀行共同發起設立的銀行間債券市場資金聯合投資項目運作資金8個億，年收益率達到2.88％。作為我國金融市場的創新工具——貨幣市場基金的正式成立是以2003年12月10日三只貨幣市場基金分別獲得央行和證監會批文為標志的。2003年12月10日華安現金富利基金、招商現金增值基金、博時現金收益基金經歷了艱難險阻最終獲批，其中華安現金富利基金于2003年12月30日正式成立。

貨幣市場基金的特點分析

摘要貨幣市場基金是一種新型的開放式基金，由于其固有的特點、穩定的收益和較小的風險而深受歡迎，在我國由于剛剛發行不久，人們大多只了解其收益的穩定性而容易忽視其風險。本文對其潛在的風險進行了分析，并在此基礎上提出了控制風險的方法。

關鍵詞貨幣市場基金風險控制方法

貨幣市場基金，是指以貨幣市場工具為投資對象的基金。投資對象主要包括：短期國債、商業票據、大額可轉讓存單、回購協議、銀行承兌匯票等貨幣市場工具。

1我國貨幣市場基金的發展現狀及特點

我國貨幣市場基金起步較晚，2003年12月10日，由華安、博時和招商三家基金公司分別發起管理的首批三只貨幣市場型基金獲準設立。到2004年4月12日，已經設立的7只貨幣市場型基金的總份額為430.93億元，占開放式基金總份額的24%。

目前我國貨幣市場基金的投資范圍還比較狹窄，暫時設定為短期債券（含央行票據）、銀行存款和回購協議，但隨著貨幣市場的逐漸發展，此類基金將來可投資于大額轉讓存單、銀行承兌匯票、經銀行背書的商業承兌匯票或其他流動性良好的短期金融工具。從這些投資對象的性質來看，主要特點有：

貨幣市場基金最早誕生在美國，世界上第一只貨幣市場基金由華爾街的布魯斯·本特和亨利·布朗于1971年創立。當時，美國的利率隨著通貨膨脹率大幅飆升，利率風險驟然加劇。為了規避存款利率限制和法定準備要求，貨幣市場基金應運而生并得到了快速的發展。

作為我國基金制度的創新，貨幣市場基金曾經引起很大的市場反響。當前由于制度變遷及市場因素的影響，貨幣市場基金發展面臨嚴重的危機。當前制約我國貨幣市場基金發展的因素主要包括：匯率制度改革、利率市場化、貨幣市場基金國際化、貨幣市場基金優質投資品種以及股票市場行情。針對上述因素的現實癥結，中國應堅決推進匯率制度、利率制度的市場化改革，鼓勵和扶植貨幣市場基金的國際化運營，大力發展優質的貨幣市場投資品種，同時貨幣市場基金也要進行準確的市場定位。

當前制約我國貨幣市場基金發展的因素既有體制性因素，也有市場因素：1、匯率制度改革艱難前進。2、利率市場化改革進展緩慢。3、貨幣市場基金未能實現國際化運營。4、貨幣市場基金優質投資品種稀缺。5、股票市場行情嚴重影響著貨幣市場基金的發展。

一、我國貨幣市場基金的產生

我國對發展貨幣市場基金的理論探討始于1999年，而在實際操作中的萌芽則始于2003年兩只準貨幣基金的成立。2003年5月，南京商行與江蘇省內其他10家商業銀行共同發起成立了銀行間債券市場資金聯合投資項目，運作資金總額3.8億元，年收益率達3.5％，7月南京市商業銀行、杭州市商業銀行、大連市商業銀行、貴陽市商業銀行、武漢市商業銀行和深圳市商業銀行等6家銀行共同發起設立的銀行間債券市場資金聯合投資項目運作資金8個億，年收益率達到2.88％。作為我國金融市場的創新工具——貨幣市場基金的正式成立是以2003年12月10日三只貨幣市場基金分別獲得央行和證監會批文為標志的。2003年12月10日華安現金富利基金、招商現金增值基金、博時現金收益基金經歷了艱難險阻最終獲批，其中華安現金富利基金于2003年12月30日正式成立。貨幣市場基金的特點分析：

(一)貨幣市場基金屬于專門以貨幣市場工具為投資組合對象的追加型投資基金。鑒于貨幣市場工具的短期性與較高流動性，投資者可以隨時追加投資額，也可隨時通過簽發支票的形式退出基金。