房地產(chǎn)金融范文10篇

搭建“三端共治”房地產(chǎn)金融監(jiān)管框架

房地產(chǎn)金融不僅關(guān)系金融穩(wěn)定，也與城市建設(shè)和民生保障密切相關(guān)。只有把房地產(chǎn)金融自覺融入上海經(jīng)濟(jì)社會高質(zhì)量發(fā)展之中，對內(nèi)強(qiáng)化金融業(yè)高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展的定力，對外加強(qiáng)多部門綜合治理的協(xié)同配合，才能避免出現(xiàn)無序信貸投放引發(fā)房價過快上漲的現(xiàn)象，形成金融、經(jīng)濟(jì)和社會的良性循環(huán)發(fā)展。從實(shí)踐看，上海銀保監(jiān)局近年來已初步形成資金端、需求端、供給端“三端共治”房地產(chǎn)金融監(jiān)管工作框架。

（一）抓牢資金端，保持強(qiáng)監(jiān)管高壓態(tài)勢

上海銀保監(jiān)局持續(xù)加大對貸款資金用途的排查工作，打好檢查、處罰和整改“組合拳”，督促轄內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)提高信貸管理水平，切實(shí)防止信貸資金脫實(shí)向虛，回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)本源。在全國首創(chuàng)“一梁三柱”房地產(chǎn)監(jiān)測分析框架，前瞻預(yù)警房地產(chǎn)金融風(fēng)險。通過30項(xiàng)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)、150個預(yù)警條件，以及高風(fēng)險房地產(chǎn)企業(yè)預(yù)警分析、房地產(chǎn)壓力測試、房地產(chǎn)行業(yè)監(jiān)測三項(xiàng)工作，前瞻預(yù)警房地產(chǎn)金融風(fēng)險，緊盯信貸資金流入房地產(chǎn)領(lǐng)域情況。積極開發(fā)EAST監(jiān)管數(shù)字化模型，其中“房地產(chǎn)金融風(fēng)險智能分析工具”獲2020年銀保監(jiān)會EAST勞動競賽創(chuàng)新類模型二等獎。嚴(yán)查重罰消費(fèi)貸、經(jīng)營用途貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域情況。2021年初，上海銀保監(jiān)局率先開展消費(fèi)貸、經(jīng)營用途貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域排查。中國銀保監(jiān)會辦公廳、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部辦公廳、中國人民銀行辦公廳發(fā)布《關(guān)于防止經(jīng)營用途貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域的通知》后，上海銀保監(jiān)局聯(lián)合上海市相關(guān)部門持續(xù)開展經(jīng)營用途貸款綜合整治，嚴(yán)厲打擊經(jīng)營用途貸款違規(guī)挪用于購房、外部助貸機(jī)構(gòu)協(xié)助走賬等行為。2021年以來，就信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)貸款領(lǐng)域問題已處罰銀行機(jī)構(gòu)33家次，罰沒金額合計(jì)2355萬元，是去年同期涉房貸款處罰金額的5倍，處罰銀行責(zé)任人員16人次，責(zé)令銀行內(nèi)部問責(zé)數(shù)百人。同時，將消費(fèi)貸、經(jīng)營用途貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域納入日常現(xiàn)場檢查和監(jiān)測重點(diǎn)，嚴(yán)守監(jiān)管紅線。建立多部門協(xié)作機(jī)制，加強(qiáng)房地產(chǎn)金融審慎監(jiān)管。聯(lián)合上海市規(guī)劃資源局、中國人民銀行上海總部等部門持續(xù)開展土地交易資金來源審核，擔(dān)任土地拍賣觀察員，從土地拍賣源頭進(jìn)行治理，實(shí)現(xiàn)房地產(chǎn)金融長效協(xié)同管理。優(yōu)化土地交易資金來源監(jiān)管流程，對房地產(chǎn)企業(yè)購地資金來源進(jìn)行延伸檢查，嚴(yán)肅查處轄內(nèi)某集團(tuán)企業(yè)套取多家銀行信貸資金違規(guī)挪用于土地出讓金的問題。

（二）抓好需求端，引導(dǎo)市場回歸理性

上海銀保監(jiān)局緊盯房地產(chǎn)市場變化，不斷補(bǔ)齊制度短板，在全國主要城市率先印發(fā)加強(qiáng)住房信貸管理工作通知，建立跨部門聯(lián)動機(jī)制，規(guī)范房地產(chǎn)金融管理要求。對房地產(chǎn)市場過熱苗頭快速反應(yīng)。2021年初，上海銀保監(jiān)局與上海市住建委等八部門聯(lián)合出臺《關(guān)于促進(jìn)本市房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的意見》，要求轄內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)行差別化住房信貸政策。緊跟聯(lián)合發(fā)文，又迅速印發(fā)了《上海銀保監(jiān)局關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)個人住房信貸管理工作的通知》，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)加大首付款資金真實(shí)性和償債能力審查力度、嚴(yán)格信貸資金發(fā)放以及用途管控、將違規(guī)借款人與違規(guī)中介列入黑名單等具體監(jiān)管要求，形成對需求端的警示降溫效應(yīng)。與政府部門打好“協(xié)同戰(zhàn)”。上海銀保監(jiān)局聯(lián)合上海市地方金融監(jiān)管局、房管局等部門建立違法違規(guī)線索移送機(jī)制，強(qiáng)化對違規(guī)類金融機(jī)構(gòu)、房地產(chǎn)公司、房產(chǎn)經(jīng)紀(jì)公司等的協(xié)同監(jiān)管。通過深入調(diào)查，向經(jīng)偵部門移送涉嫌“包裝貸款”的犯罪團(tuán)伙線索并開展聯(lián)合行動，持續(xù)整治規(guī)范房地產(chǎn)市場秩序。積極擴(kuò)大監(jiān)管政策宣傳成效。通過發(fā)新聞稿、答記者問等多種形式主動聯(lián)合媒體做好金融監(jiān)管政策宣導(dǎo)；通過媒體宣傳轄內(nèi)部分銀行向違規(guī)借款人發(fā)送《個人貸款提前收回告知函》的典型案例，放大宣傳效應(yīng)，強(qiáng)化廣大市場主體對消費(fèi)貸、經(jīng)營用途貸款不得違規(guī)流入房市的意識。加強(qiáng)信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場相關(guān)輿情監(jiān)測，聯(lián)合上海市委網(wǎng)信辦約談違規(guī)自媒體，凈化房地產(chǎn)信貸輿論環(huán)境。

摘要：為有效衡量農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)金融存在的潛在風(fēng)險，本文提出了建立農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)金融宏觀審慎評估體系的基本思路、指標(biāo)體系及評估方法，并選取安徽省77家農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)2020年上半年房地產(chǎn)金融宏觀審慎評估數(shù)據(jù)，檢驗(yàn)評估體系的評估效果。結(jié)果表明，構(gòu)建的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)金融宏觀審慎評估體系具有一定的科學(xué)性和可行性。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)；宏觀審慎評估；房地產(chǎn)金融

一、引言

近年來，我國房地產(chǎn)金融發(fā)展較快。2020年末，我國房地產(chǎn)貸款余額為49.58萬億元，同比增加11.7%；房地產(chǎn)貸款余額占全國各項(xiàng)貸款余額的比重為28.7%。房地產(chǎn)金融風(fēng)險狀況是影響區(qū)域金融穩(wěn)定的重要因素。2019年2月，人民銀行成立宏觀審慎管理局，強(qiáng)化并豐富了房地產(chǎn)市場宏觀審慎管理措施，形成了以因城施策差別化住房信貸政策為主要內(nèi)容的住房金融宏觀審慎政策框架。農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)（以下簡稱“農(nóng)合機(jī)構(gòu)”）是我國金融體系的重要組成部分，是農(nóng)村金融服務(wù)的主力軍。探索建立農(nóng)合機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)金融宏觀審慎評估體系，對于有效實(shí)施農(nóng)合機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)宏觀審慎政策，有著較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。

二、探索構(gòu)建農(nóng)合機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)金融宏觀審慎評估體系

（一）評估對象

摘要：房地產(chǎn)金融是我國金融市場的重要支柱，也是影響國民經(jīng)濟(jì)以及金融市場平衡穩(wěn)定的重要因素。受西方金融危機(jī)的影響，近些年我國房地產(chǎn)市場蕭條，房地產(chǎn)金融風(fēng)險加劇，本文以此為研究背景，針對我國房地產(chǎn)金融風(fēng)險的防范進(jìn)行客觀研究和論述，了解我國房地產(chǎn)金融發(fā)展的特點(diǎn)以及房地產(chǎn)金融風(fēng)險的主要表現(xiàn)。以此為基礎(chǔ)對我國房地產(chǎn)金融風(fēng)險的防范提供科學(xué)的思路，促進(jìn)我國房地產(chǎn)金融市場的穩(wěn)定性。

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)金融；市場風(fēng)險；防范對策

在我國市場經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展中，房地產(chǎn)行業(yè)做出重要貢獻(xiàn)，房地產(chǎn)行業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可或缺的力量，房地產(chǎn)金融的發(fā)展穩(wěn)定性，也影響著整體的金融環(huán)境，房地產(chǎn)金融由于行業(yè)的特殊性在發(fā)展中也面臨各式各樣的風(fēng)險要素，近些年由于房地產(chǎn)泡沫的出現(xiàn)，給房地產(chǎn)金融的發(fā)展帶來巨大危機(jī)和挑戰(zhàn)，通過具體了解房地產(chǎn)金融的具體特點(diǎn)和風(fēng)險要素，來采取有力措施防范和控制我國房地產(chǎn)金融風(fēng)險。

一、房地產(chǎn)金融的發(fā)展特點(diǎn)

（一）發(fā)展速度快，周期短。房地產(chǎn)行業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)社會當(dāng)中具有悠久的發(fā)展歷史，隨著房地產(chǎn)金融的創(chuàng)新和發(fā)展，其整體的發(fā)展速度比較快，發(fā)展周期也比較短，我國是從20世紀(jì)80年代開始房地產(chǎn)金融才出現(xiàn)，經(jīng)過幾年的發(fā)展我國房地產(chǎn)金融市場不斷壯大，市場需求也越來越多。（二）融資渠道狹窄。目前我國房地產(chǎn)市場的整體融資環(huán)境，大多是通過銀行借款來維系資本鏈條，商業(yè)銀行是支撐房地產(chǎn)金融穩(wěn)定性的重要因素，與之相比其他的房地產(chǎn)債券、以及信托等多元化的融資方式，在房地產(chǎn)金融市場當(dāng)中應(yīng)用的并不廣泛，仍然處于起步和探索階段，因此對于房地產(chǎn)金融來說整體的融資渠道還比較狹窄

二、我國房地產(chǎn)金融市場的風(fēng)險要素

[摘要]入世后，我國房地產(chǎn)金融業(yè)將面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。首先是房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)競爭加劇，信貸風(fēng)險加大。其次是國際經(jīng)濟(jì)變動狀態(tài)對我國房地產(chǎn)金融的影響將加大。再次是房地產(chǎn)金融監(jiān)管難度增大。入世給我國房地產(chǎn)金融帶來了新的發(fā)展機(jī)遇。一是外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入帶來巨額資金，房地產(chǎn)融資渠道將有效增加，房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)范圍將得到進(jìn)一步拓展。二是我國房地產(chǎn)金融行業(yè)水平、從業(yè)人員的素質(zhì)將得以提高。三是促進(jìn)我國房地產(chǎn)金融業(yè)發(fā)展。面對挑戰(zhàn)和機(jī)遇，金融房地產(chǎn)信貸工作應(yīng)積極研究對策，應(yīng)對挑戰(zhàn)。1、要加強(qiáng)對國際慣例的學(xué)習(xí)和研究。2、要加快房地產(chǎn)信貸人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，簡化信貸手續(xù)，提高工作效率。3、加大對開發(fā)資信評級高、規(guī)模大的優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)客戶的營銷力度。4、房地產(chǎn)金融管理機(jī)構(gòu)要制定相應(yīng)的政策，為國內(nèi)金融業(yè)創(chuàng)造良好的外部競爭環(huán)境。

入世后，我國房地產(chǎn)金融業(yè)將面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

首先是房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)競爭加劇，信貸風(fēng)險加大。入世后，首批進(jìn)入我國房地產(chǎn)開發(fā)市場的大多為國外資金實(shí)力雄厚、管理先進(jìn)、技術(shù)一流的大公司、企業(yè)集團(tuán)。與之相比，我國的房地產(chǎn)企業(yè)相對弱小，經(jīng)營機(jī)制落后，國內(nèi)企業(yè)過去在土地使用、項(xiàng)目取得等方面的優(yōu)勢將消失，勢必在競爭中處于劣勢。而國內(nèi)房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)的信貸資金運(yùn)用大多為向國內(nèi)房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營企業(yè)提供貸款，在債務(wù)軟約束的條件下，國內(nèi)房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營企業(yè)（尤其是國有企業(yè)）通過銀行負(fù)債將經(jīng)營風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到了國內(nèi)房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)身上。此外，國外房地產(chǎn)金融發(fā)展較為成熟（如美國早在1934年就成立了聯(lián)邦國民抵押協(xié)會，開始了房地產(chǎn)金融二級市場的操作，而我國至今尚未建立房地產(chǎn)金融二級市場），國外房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)對于開辦房地產(chǎn)抵押貸款、住房按揭貸款、房地產(chǎn)信托、房地產(chǎn)租賃、房地產(chǎn)保險等業(yè)務(wù)很有經(jīng)驗(yàn)，早已形成一整套完善的運(yùn)作規(guī)范，有相當(dāng)豐富的經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)，具有高素質(zhì)的專業(yè)人才。而我國房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)還處于起步階段，不少房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)才剛開辦或還尚未開辦，金融商品較少，在強(qiáng)大的國外房地產(chǎn)金融競爭對手面前，人才缺乏、經(jīng)驗(yàn)不足，處于不利地位。

其次是國際經(jīng)濟(jì)變動狀態(tài)對我國房地產(chǎn)金融的影響將加大。加入WTO使國內(nèi)房地產(chǎn)市場的脈搏與國際市場更趨一致，這既有有利的一面，也有不利的一面。如國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境動蕩，國內(nèi)房地產(chǎn)投資、房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營、房地產(chǎn)中介服務(wù)都會受到較大的沖擊，與之相聯(lián)系的房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)也會受到較大影響，如房地產(chǎn)抵押貸款、房地產(chǎn)保險、房地產(chǎn)信托投資等。同時，在外資大量進(jìn)入房地產(chǎn)時，還容易引發(fā)房地產(chǎn)泡沫經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)，一旦泡沫破滅，房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)損失慘重，甚至?xí)?dǎo)致金融危機(jī)。

再次是房地產(chǎn)金融監(jiān)管難度增大。目前，我國還沒有建立起一個包括政策性房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)和商業(yè)性房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)、貸款的創(chuàng)造和投資機(jī)構(gòu)、擔(dān)保或保證機(jī)構(gòu)的完整的房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)體系，房地產(chǎn)金融監(jiān)管缺乏，除《商業(yè)銀行法》中有關(guān)銀行設(shè)立和資金運(yùn)用規(guī)定外，對房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)的管理尚無一個明確的專門機(jī)構(gòu)，房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)范也有待制訂。入世后，國內(nèi)市場更加開放，外資金融機(jī)構(gòu)的廣泛進(jìn)入不僅會使國內(nèi)金融市場更加活躍，也使得對之加強(qiáng)監(jiān)管的難度加大。

入世給我國房地產(chǎn)金融帶來了新的發(fā)展機(jī)遇。

摘要:由于房地產(chǎn)業(yè)本身的特點(diǎn),在房地產(chǎn)的開發(fā)經(jīng)營中存在著各種各樣的風(fēng)險其中,房地產(chǎn)金融風(fēng)險不僅影響著房地產(chǎn)業(yè)和房地產(chǎn)金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展,而且當(dāng)前房地產(chǎn)業(yè)己成為國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè),對整個金融業(yè)和國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展也至關(guān)重要,因此有必要對房地產(chǎn)金融風(fēng)險進(jìn)行分析

關(guān)鍵詞:房地產(chǎn)金融風(fēng)險分類防范措施

自從進(jìn)入新世紀(jì)以來,以北京成功申奧和上海成功申辦世博為契機(jī),在國家一系列鼓勵住房消費(fèi)政策的推動下,我國房地產(chǎn)投資持續(xù)保持較快的增長速度,居民住房消費(fèi)得到有效啟動,呈現(xiàn)供求兩旺的發(fā)展勢頭房地產(chǎn)市場的活躍,對于改善居民居住條件帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展拉動經(jīng)濟(jì)增長做出了重要貢獻(xiàn)但是,局部地區(qū)和部分中心城市出現(xiàn)了房地產(chǎn)投資增幅過大市場結(jié)構(gòu)不盡合理房地產(chǎn)價格高漲商品房空置率上升較快高級寫字樓出現(xiàn)過熱現(xiàn)象等問題,我國金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險也日漸增加

一房地產(chǎn)金融風(fēng)險簡介

房地產(chǎn)金融的發(fā)展歷史最早可以追述到1769年在德國的西里西亞省誕生的

世界上第一家土地開發(fā)銀行到目前為止,房地產(chǎn)金融在世界上己有250多年的歷史但直到20世紀(jì)30年代大蕭條后美國建立類似商業(yè)銀行管理體制的住房金融體制,現(xiàn)代意義上的房地產(chǎn)金融才在世界范圍內(nèi)得到長足的發(fā)展尤其是在第二次世界大戰(zhàn)后,歐美發(fā)達(dá)國家和一些發(fā)展中國家如新加坡結(jié)合本國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融制度的實(shí)際情況創(chuàng)新了各具特色的房地產(chǎn)金融

一、房地產(chǎn)金融體系結(jié)構(gòu)

1.房地產(chǎn)金融體系的組織機(jī)構(gòu)體系

房地產(chǎn)金融體系的組織機(jī)構(gòu)體系主要指的是房地產(chǎn)融資的主體，也就是對應(yīng)于不同的房地產(chǎn)融資渠道的組織機(jī)構(gòu)。房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)在房地產(chǎn)金融體系中的地位特殊，它一方面充當(dāng)著資金供給者，另一方面又是資金的需求者，吸收存款、發(fā)行金融工具以籌措大量資金。

2.房地產(chǎn)金融體系的金融工具體系

在房地產(chǎn)市場上使用的金融工具有很多，可以將其大體上分為兩類:一類是一般金融體系通用的，例如債券、股票等等類似的一般金融工具。另一類是房地產(chǎn)金融體系特有的，如抵押貸款、房地產(chǎn)信托投資基金等等。

3.房地產(chǎn)金融體系的配套設(shè)施體系

一、房地產(chǎn)金融基本狀況

房地產(chǎn)市場的發(fā)展發(fā)展壯大離不開房地產(chǎn)金融的大力支持，近年來我國房地產(chǎn)的金融支持力度有所下降。我們可以從房地產(chǎn)開發(fā)的資金來源的形式和結(jié)構(gòu)為參考。目前，我國房地產(chǎn)開發(fā)資金來源主要分為：國家預(yù)算內(nèi)資金、國內(nèi)貸款、債券、利用外資、自籌資金和其他資金。1998年以來，國家預(yù)算內(nèi)資金、債券和利用外資絕對值及占比均很低，且呈不斷回落態(tài)勢；房地產(chǎn)開發(fā)資金中約有60%左右來自于銀行貸款，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)對銀行信貸資金依賴程度很大。就商業(yè)性金融支持體系而言，自98年，我國房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額一直保持著兩位數(shù)的增長率，年均增長率為20.09%，高于同期全部金融機(jī)構(gòu)貸款余額年均增長率（12.71%）7.38個百分點(diǎn)。2004年，房地產(chǎn)開發(fā)貸款和住房消費(fèi)信貸增長率均呈下降態(tài)勢，與2003年相比，2004年房地產(chǎn)開發(fā)貸款增長率下降了32個百分點(diǎn)，住房消費(fèi)信貸增長率下降了7.29個百分點(diǎn)。我國政策性住房信貸主要指對個人的住房公積金貸款。截至2004年底，全國建立住房公積金職工人數(shù)為158萬人，僅占在崗職工總數(shù)的8.2%；累計(jì)向433萬人發(fā)放了住房公積金貸款，僅占建立住房公積金職工總數(shù)的7%，比例明顯過小；全國住房公積金繳存總額中用于個人住房貸款和購買國債的資金僅為56.1%，沉淀資金閑置的比例為42.6%。積金大量處于閑置狀態(tài)，對中低收入家庭購房的支持力度有待進(jìn)一步提高。

二、我國房地產(chǎn)金融存在的問題

1.風(fēng)險過于集中于商業(yè)銀行體系。由于我國金融市場發(fā)展還處于初級階段，間接金融在整個金融市場中還占絕對地位，而資本市場等直接金融發(fā)展卻相對落后，同時國有商業(yè)銀行本身改革還不到位，導(dǎo)致了我國房地產(chǎn)融資主要依靠商業(yè)銀行。通過住房消費(fèi)貸款、房地產(chǎn)開發(fā)貸款、建筑企業(yè)流動性貸款和土地儲備貸款等各種形式的信貸資金集中，商業(yè)銀行實(shí)際上直接或間接在承受了房地產(chǎn)市場運(yùn)行中各個環(huán)節(jié)的市場風(fēng)險和信用風(fēng)險，資本市場發(fā)展的相對落后，很難為房地產(chǎn)企業(yè)提供其他渠道，而且也不能將商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)風(fēng)險社會化，化解商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險。

2.人住房信貸的發(fā)展可能存在違約風(fēng)險。自我國實(shí)施住房市場化以來，我國商業(yè)銀行個人住房貸款業(yè)務(wù)得到了長足的發(fā)展。目前，我國商業(yè)銀行個人住房貸款不良資產(chǎn)率不到0.5%，住房公積金個人住房貸款的不良資產(chǎn)率僅為0.24%，這對改善銀行資產(chǎn)質(zhì)量起到了十分重要的作用，但商業(yè)銀行普遍把個人購房貸款看成優(yōu)良資產(chǎn)而大力發(fā)展，銀行應(yīng)該重視個人住房尚未暴露出的風(fēng)險。因此，在我國尚未建立起個人誠信系統(tǒng)，商業(yè)銀行也難以對貸款人的貸款行為和資信狀況進(jìn)行充分的分析的條件下，大力發(fā)展個人住房抵押貸款勢必給銀行造成不良資產(chǎn)。

3.房地產(chǎn)金融在創(chuàng)新中存在部分問題。我國相關(guān)部門經(jīng)過20多年的探索，建立了以銀行信貸為主的房地產(chǎn)金融市場體系，為中國房地產(chǎn)業(yè)的快速成長提供了重要支持。但隨著房地產(chǎn)市場的發(fā)展，現(xiàn)有房地產(chǎn)融資方式也逐漸暴露了一些問題。房地產(chǎn)融資過分依賴銀行不利于金融業(yè)及房地產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定，單一的銀行信貸融資方式難以適應(yīng)中國房地產(chǎn)行業(yè)快速發(fā)展的趨勢，我國房地產(chǎn)金融產(chǎn)品種類單一，無法滿足市場投資者的需要。總的來看，金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新存在一定制約，面臨較大風(fēng)險。

摘要：我國房地產(chǎn)業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，對我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著十分重要的作用。而房地產(chǎn)金融起步較晚，發(fā)展迅速，在其發(fā)展過程中出現(xiàn)了一些風(fēng)險。據(jù)此，研究我國房地產(chǎn)金融風(fēng)險，并找出解決對策。首先，從房地產(chǎn)金融的背景出發(fā)，分析了房地產(chǎn)金融的發(fā)展現(xiàn)狀；其次，根據(jù)房地產(chǎn)金融風(fēng)險的分類和發(fā)生原因，得出了房地產(chǎn)金融市場存在的問題；然后，得出了房地產(chǎn)金融風(fēng)險的影響和防范該風(fēng)險的必要性；最后，總結(jié)出了解決房地產(chǎn)金融風(fēng)險的對策。

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)；金融風(fēng)險；金融機(jī)構(gòu)；監(jiān)管

1背景

21世紀(jì)以來，我國居民可支配收入日益增多，居民的生活水平也有了顯著的提高。在新時代下，居民更加追求舒適的住房環(huán)境，拉動了其住房消費(fèi)的增長，極大地促進(jìn)了我國房地產(chǎn)市場的發(fā)展。房地產(chǎn)行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，其發(fā)展和金融市場密切相關(guān)。由于我國房地產(chǎn)金融市場還處于起步階段，各項(xiàng)管理機(jī)制還不健全，政府的各項(xiàng)政策還不完善。因此，在當(dāng)前房地產(chǎn)行業(yè)迅猛發(fā)展的背景下，國家應(yīng)該對房地產(chǎn)金融行業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格把控，以規(guī)范國內(nèi)房地產(chǎn)金融市場，促進(jìn)其健康有序發(fā)展。總理在2018年的政府工作報告中明確指出，要大力發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)，改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。房地產(chǎn)業(yè)作為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)同新興的金融產(chǎn)業(yè)相結(jié)合，極大地迎合了國家促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)深刻重塑的政策決定。這給我國房地產(chǎn)金融企業(yè)的發(fā)展提供了強(qiáng)大的政策支持，表明房地產(chǎn)金融行業(yè)將在未來擁有廣闊的發(fā)展前景。正是由于房地產(chǎn)金融行業(yè)的各項(xiàng)管理機(jī)制不健全，使其風(fēng)險防范機(jī)制十分薄弱，在市場上容易誘發(fā)各種房地產(chǎn)金融風(fēng)險。該風(fēng)險是指經(jīng)營房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)的相關(guān)機(jī)構(gòu)為房地產(chǎn)行業(yè)提供籌資、融資、結(jié)算等金融服務(wù)的過程中，由于決策失誤、管理不善或客觀環(huán)境變化等原因?qū)е缕滟Y產(chǎn)、收益或信譽(yù)遭受損失的可能性。這種風(fēng)險大致可分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。因此，識別、分析以及解決房地產(chǎn)金融風(fēng)險對于其健康穩(wěn)定發(fā)展十分重要。

2我國房地產(chǎn)金融的現(xiàn)狀

同世界上其他發(fā)達(dá)國家相比，我國的房地產(chǎn)金融產(chǎn)業(yè)起步較晚，但還是其發(fā)展速度卻十分迅猛，甚至在速度和規(guī)模上超過了國內(nèi)其他傳統(tǒng)金融行業(yè)。近年來，我國房地產(chǎn)開發(fā)投資總量不斷增加，房屋價格連年高漲、居高不下，在相當(dāng)程度上超出了民眾承受能力；房地產(chǎn)信貸的規(guī)模迅速膨脹。這種現(xiàn)象的持續(xù)發(fā)展將會引發(fā)嚴(yán)重的房地產(chǎn)金融風(fēng)險，這種風(fēng)險一旦爆發(fā)，便會對我國的金融機(jī)構(gòu)和金融體系產(chǎn)生嚴(yán)重的威脅。房地產(chǎn)行業(yè)對我國經(jīng)濟(jì)大增長起到了巨大的推動作用，使得我國的GDP年平均增長率連續(xù)十幾年保持在8％以上。可見，房地產(chǎn)行業(yè)現(xiàn)已發(fā)展成為我國國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)。我國的房地產(chǎn)金融也在長期不斷發(fā)展過程中形成了自己的特點(diǎn)，其總體規(guī)模不斷發(fā)展擴(kuò)大；融資渠道較為單一，缺少多樣有效的融資方式；融資對銀行信貸的依賴日益加深，風(fēng)險集中在銀行等金融機(jī)構(gòu)；房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)融資比例較高；外資涌入給房地產(chǎn)金融市場和銀行業(yè)帶來了潛在風(fēng)險。

一、房地產(chǎn)金融基本狀況

房地產(chǎn)市場的發(fā)展發(fā)展壯大離不開房地產(chǎn)金融的大力支持，近年來我國房地產(chǎn)的金融支持力度有所下降。我們可以從房地產(chǎn)開發(fā)的資金來源的形式和結(jié)構(gòu)為參考。目前，我國房地產(chǎn)開發(fā)資金來源主要分為：國家預(yù)算內(nèi)資金、國內(nèi)貸款、債券、利用外資、自籌資金和其他資金。1998年以來，國家預(yù)算內(nèi)資金、債券和利用外資絕對值及占比均很低，且呈不斷回落態(tài)勢；房地產(chǎn)開發(fā)資金中約有60%左右來自于銀行貸款，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)對銀行信貸資金依賴程度很大。就商業(yè)性金融支持體系而言，自98年，我國房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額一直保持著兩位數(shù)的增長率，年均增長率為20.09%，高于同期全部金融機(jī)構(gòu)貸款余額年均增長率（12.71%）7.38個百分點(diǎn)。2004年，房地產(chǎn)開發(fā)貸款和住房消費(fèi)信貸增長率均呈下降態(tài)勢，與2003年相比，2004年房地產(chǎn)開發(fā)貸款增長率下降了32個百分點(diǎn)，住房消費(fèi)信貸增長率下降了7.29個百分點(diǎn)。我國政策性住房信貸主要指對個人的住房公積金貸款。截至2004年底，全國建立住房公積金職工人數(shù)為158萬人，僅占在崗職工總數(shù)的8.2%；累計(jì)向433萬人發(fā)放了住房公積金貸款，僅占建立住房公積金職工總數(shù)的7%，比例明顯過小；全國住房公積金繳存總額中用于個人住房貸款和購買國債的資金僅為56.1%，沉淀資金閑置的比例為42.6%。積金大量處于閑置狀態(tài)，對中低收入家庭購房的支持力度有待進(jìn)一步提高。

二、我國房地產(chǎn)金融存在的問題

1.風(fēng)險過于集中于商業(yè)銀行體系。由于我國金融市場發(fā)展還處于初級階段，間接金融在整個金融市場中還占絕對地位，而資本市場等直接金融發(fā)展卻相對落后，同時國有商業(yè)銀行本身改革還不到位，導(dǎo)致了我國房地產(chǎn)融資主要依靠商業(yè)銀行。通過住房消費(fèi)貸款、房地產(chǎn)開發(fā)貸款、建筑企業(yè)流動性貸款和土地儲備貸款等各種形式的信貸資金集中，商業(yè)銀行實(shí)際上直接或間接在承受了房地產(chǎn)市場運(yùn)行中各個環(huán)節(jié)的市場風(fēng)險和信用風(fēng)險，資本市場發(fā)展的相對落后，很難為房地產(chǎn)企業(yè)提供其他渠道，而且也不能將商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)風(fēng)險社會化，化解商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險。

2.人住房信貸的發(fā)展可能存在違約風(fēng)險。自我國實(shí)施住房市場化以來，我國商業(yè)銀行個人住房貸款業(yè)務(wù)得到了長足的發(fā)展。目前，我國商業(yè)銀行個人住房貸款不良資產(chǎn)率不到0.5%，住房公積金個人住房貸款的不良資產(chǎn)率僅為0.24%，這對改善銀行資產(chǎn)質(zhì)量起到了十分重要的作用，但商業(yè)銀行普遍把個人購房貸款看成優(yōu)良資產(chǎn)而大力發(fā)展，銀行應(yīng)該重視個人住房尚未暴露出的風(fēng)險。因此，在我國尚未建立起個人誠信系統(tǒng)，商業(yè)銀行也難以對貸款人的貸款行為和資信狀況進(jìn)行充分的分析的條件下，大力發(fā)展個人住房抵押貸款勢必給銀行造成不良資產(chǎn)。

3.房地產(chǎn)金融在創(chuàng)新中存在部分問題。我國相關(guān)部門經(jīng)過20多年的探索，建立了以銀行信貸為主的房地產(chǎn)金融市場體系，為中國房地產(chǎn)業(yè)的快速成長提供了重要支持。但隨著房地產(chǎn)市場的發(fā)展，現(xiàn)有房地產(chǎn)融資方式也逐漸暴露了一些問題。房地產(chǎn)融資過分依賴銀行不利于金融業(yè)及房地產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定，單一的銀行信貸融資方式難以適應(yīng)中國房地產(chǎn)行業(yè)快速發(fā)展的趨勢，我國房地產(chǎn)金融產(chǎn)品種類單一，無法滿足市場投資者的需要。總的來看，金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新存在一定制約，面臨較大風(fēng)險。

摘要：分析了我國房地產(chǎn)金融風(fēng)險的現(xiàn)狀，提出了尋求房地產(chǎn)金融風(fēng)險防范的方法。

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)金融;房地產(chǎn)金融風(fēng)險

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在經(jīng)濟(jì)體系中屬于基礎(chǔ)性、先導(dǎo)性的行業(yè)。房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)具有投資規(guī)模大、周期長和商品價值大的特點(diǎn)，所以房地產(chǎn)的開發(fā)和銷售等活動都是在金融部門的支持下進(jìn)行的，房地產(chǎn)金融是房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展中不可替代的重要支持和保障因素。防范房地產(chǎn)金融風(fēng)險，不僅是房地產(chǎn)業(yè)和房地產(chǎn)金融業(yè)穩(wěn)定和發(fā)展的需要，對整個金融業(yè)和國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展也至關(guān)重要。

1房地產(chǎn)金融風(fēng)險概述

房地產(chǎn)金融風(fēng)險，指經(jīng)營房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，由于決策失誤、管理不善或客觀環(huán)境變化等原因?qū)е缕滟Y產(chǎn)、收益或信譽(yù)遭受損失的可能性。就房地產(chǎn)資金融通業(yè)務(wù)而言，房地產(chǎn)金融風(fēng)險主要有信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、系統(tǒng)性風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險和房地產(chǎn)金融中的其它風(fēng)險。

2我國房地產(chǎn)金融風(fēng)險現(xiàn)狀