風險管理指導意見范文

導語：如何才能寫好一篇風險管理指導意見，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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一、全面預算管理及風險控制的含義和特點

全面預算管理主要說的是在企業內部進行的與業務存續等有關的資金投入、運營狀況以及財務支出狀況等的調節管理以及規章條列的制定。該項管理活動關系著企業運營的方方面面，與每一個環節都有關，具有全局性的調控與領導力。

全面預算管理具有全面性、協調性、戰略性、系統性等特點。表現為全過程全方位的預算管理。

風險調控說的是負責這項工作的人員利用各種不同的手段，通過不同的渠道控制風險的出現，或者是盡量降低出現風險的機率，以避免利益損失的發生或者是減少利益損失。

風險調控制有四個最基本的方式，它們分別是：風險轉移與風險回避、損失調制與風險保留。

二、利用全面預算管理控制風險的可行性

全面預算管理是一種兼具控制、激勵、評價等功能的綜合貫徹企業戰略方針的經營機制，是能把內部控制、風險管理、激勵機制等關鍵問題融合于一個體系中的管理控制方法。

1.全面預算管理與風險控制目標一致

想要保證企業計劃方案的正常實施，就必須做到。第一，按照當下企業運營規章條列的規定，企業的運營總是為了實現利益的最大化。第二，預算管理工作本來就具備預估、調控的功能，該項體系的形成為公司發展提供優良的資源調配方案，促進公司運營目標的實現。

2.全面預算管理本身就是一種風險控制體系

全面預算管理必須依托于市場預測，這種市場導向性決定了全面預算管理是反風險的，而且這種防止風險出現的體系在千變萬化的經濟世界中能夠做到以變化控制變化。所以，我們能夠將全面預算管理看作是調控風險的一個內部體制。

三、利用全面預算管理控制風險的必要性

經濟環境中，將全面預算管理與風險控制有機的結合在一起不僅能保住市場機會，還可以有力的進行風險規避。

1.通過預算能夠明確風險控制目標和風險承受能力

企業預算的進行，需要通過“戰略計劃、運營期望、預算”這幾個步驟，如果不這樣，那么最后確定下來的預算方案就會與實際想脫離，缺乏客觀可行性。為了保證風險調控各個層面與各個環節之間的完美銜接，管理者需要從不一樣的調控視角出發確定調控方法。

全面預算管理在一個層面上市要對公司運營目標做一個數據性的詳細分析，這項工作的好處是可以對企業運營過程中的阻擋因素進行提早預防。

2.通過預算能夠有效落實風險監控點和具體責任人

公司內部可以以書面的形式將各個負責人，各個管理部門以及生產部門之間的領導與服從關系，互相支配配合關系明確下來。預算劃分的目標就是要實現公司運營過程中各個生產部門責任與義務的明確劃分。

3.通過預算考評制度能夠有效激勵員工控制風險

將全面的預算管理與績效管理科學地聯系在一起，能夠為企業在運營過程中對各個支部以及每一個工作人員的考評提供一個有效科學的參考標準。將經營狀況的考評以及每一個工作者和公司之間義務與權力相互統一結合，能夠最大程度地調動公司員工的工作熱情和創新精神。

四、風險控制為導向的預算組織機構設置、預算的編制、控制及評價

1.風險控制為導向的預算組織體系

實施全面預算管理，實現企業戰略與目標，必須要有組織和制度上的保障。大型企業的預算管理組織體系由三部分組成：預算管理的決策機構、預算管理的組織機構、預算執行單位等。

2.風險控制為導向的預算編制

在預算方案的制定中，預算措施的挑選對預算方案的有效性起著巨大的影響。風險調控導向下的預算方案制定措施，一般有：定期預算法、滾動預算法、增量預算法、零基預算法、固定預算法、彈性預算法、項目預算法及作業預算法等。

3.風險控制為導向的預算控制

預算調控是風險調控的關鍵部分，企業預算控制體系包含三個要素

（1）預算執行控制。在全面預算編制好并且下發以后，公司的一切經濟活動都應該以此作為標準，每一個管理層都要遵循預算條列。

（2）預算調整控制。該體系主要是應對那些不可抗因素引起的無法實施的預算條列進行有效調整。

（3）預算反饋控制。其實就是對預算方案執行者的工作進行監督評價的體系。

4.風險控制為導向的預算評價

預算評價在全面預算管理循環中，處于承上啟下的關鍵環節，主要涉及到兩個方面：

（1）以風險為基礎的預算評價作用。公司確定預算目標以后，該項目標就是公司所有經濟活動的關鍵部分。

（2）以風險為基礎的預算差異研究。既往的差異研究是在成本、獲得等指標上來進行的，不具備風險等其他關鍵性運營指標的研究，所以預算差異的反饋信息總是存在誤差。通過風險控制為導向進行預算過程中差異分析，可更全面的反饋預算執行過程中的信息。

五、結論

隨著經濟全球化的日益加快，企業面臨的競爭和挑戰將更為嚴峻。在高度信息化的現代經濟環境下，企業的經營風險直接關系到企業的生死存亡。本文對企業風險控制以及全面預算管理進行了研究，分析了風險控制與全面預算管理相結合的可行性與必要性，總結出了如何構建以風險控制為導向的全面預算管理體系。得出以下結論：

（1）由于全面預算管理與風險控制目標一致，并且全面預算管理本身就是一種風險控制體系，因此利用全面預算管理控制風險具有可行性。

（2）全面預算管理能夠明確風險控制目標和風險承受能力，通過預算能夠有效落實風險監控點和具體責任人，預算考評制度能夠有效激勵員工控制風險，全面預算能夠實時監測風險運行狀態，因此利用全面預算管理控制風險具有必要性。

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合規工作指導意見

為了全面開展好聯社合規部的各項工作，建立健全有效的合規風險管理體系，加強合規文化建設，提高合規風險管理的有效性，根據《商業銀行合規風險管理指引》及《山東省農村合作金融機構合規工作指導意見》，結合全縣農村信用社實際，制定本指導意見。

一、做好信用社績效考評匯總工作

合規部繼續做好對各相關部室所報的基層信用社業務考核表進行考核匯總工作，對業務考核表進行合規審查，確保考核匯總表公開透明、公平公正，并及時轉交稽核部、人事綜合部、會計部發放工資。

二、加強合規文化建設，做好合規宣傳教育

（一）加強合規文化宣傳。一是繼續堅持每周四下午定時發送合規短信，確保合規短信及時發送至全社每名員工的手機中，增強員工合規操作意識。二是做好合規短信征集工作。并按季做好短信編制、備案、審查工作，增強短信的針對性和時效性。不斷加強對合規短信發送情況與效果進行檢查督導，及時更新了各級發送人員的手機號碼。三是做好合規信息報送。根據辦事處要求，及時總結合規工作經驗，及時報告合規風險信息，每月向辦事處上報優秀合規信息2篇。四是做好合規宣傳工作。結合自身實際，不斷拓寬合規宣傳渠道、積極創新合規宣傳方式、努力提高合規宣傳效果，大力推動合規信息平臺建設，在內、外網，報紙，雜志上開辟合規宣傳專欄，刊發合規簡報。五是確保辦公用計算機全部使用合規屏保，加強檢查，并積極做好合規屏保后續修訂工作。六是征集合規宣傳漫畫，出版漫畫集并組織評獎。

（二）開展合規知識教育活動。一是組織全社員工對銀監會法律法規清理結果進行學習，提高全員法律法規意識。二是對本聯社各部門的規章制度和操作流程進行全面梳理，并建立了年度規章制度梳理審查登記薄。三是加強合規知識學習。組織加強對法律法規、監管知識、管理制度、操作流程的學習，對不同專業每月組織一次合規知識集中學習。四是舉辦合規知識大獎賽活動。

三、加強合規風險管理，提高合規管理水平

（一）加強合規管理工作的檢查指導。一是年初制定年度、季度工作指導意見。根據合規工作指導意見，細化完善工作措施抓好貫徹落實，推動合規工作有序開展。二是做好日常工作交流溝通。按季召開全社合規聯絡員聯席會議，定期研究合規風險管理情況，形成合規組織體系有效聯動的管理合力。三是組織開展合規風險檢查工作。合規風險檢查內容包括：合規管理體系運轉情況、合規風險類別、風險影響程度、風險生成原因、違規事件整改效果等，形成合規風險檢查報告，及時上報聯社高級管理層與辦事處。

（二）做好各類合規風險管理報告報送工作。一是建立合規風險事項報告制度。按季收集合規風險信息或風險點，對合規風險進行評估、監測，提出風險預警和化解措施，形成合規風險報告，按季及時向高管層和專業部門反饋。二是建立合規工作報告制度。根據聯社合規風險管理操作規程和工作計劃完成情況，按季編制《合規工作報告》和《合規風險事項報告》，季末15日內完成書面報送工作。

四、加強營業網點規范化服務建設，提高優質文明服務水平

結合轄內營業網點實際情況，繼續打造一批具有信用社特色和優勢的營業網點，嚴格按照省聯社統一標準，建設形象好、功能全、輻射面廣、服務水平高的精品網點，在硬件設施配備上，計劃統一配備客戶專用點鈔機、自動扎把機、led利率屏、宣傳電視、客戶等候排椅、雨傘架、書報架、手機充電站、飲水機、綠色花卉植物、銀聯提示牌等，明年計劃對5家信用社進修裝修改造。在優質文明服務方面，繼續強化營業網點優質文明服務建設。計劃每一季度對營業網點在崗職工、大堂經理、保安人員進行一次規范化服務培訓，每月對各營業網點規范服務情況現場檢查、電視監控非現場檢查，對檢查中所發現的問題及時進行督導整改，對相關責任人進行了相應的處罰，對優質文明服務做到較好的先進個人進行物質獎勵。計劃初，做好《縣農村信用合作聯社營業網點規范服務管理考核辦法》、《縣農村信用合作聯社規范化服務準則》進一步修改工作。

五、網點改造及溫馨家園建設工作

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環境保護部與中國保監會近日聯合印發了《關于開展環境污染強制責任保險試點工作的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），指導各地在

>> 環境污染強制責任險試點啟動 我國環境污染責任強制保險制度存在的法律問題 環境保護“局”升“部”局限淺析 環境保護部等七部委聯合開展環保專項行動 環境保護部副部長趙英民解讀《“十三五”生態環境保護規劃》 淺論環境保護 奧迪環境保護 環境保護 公路環境保護 環境保護部常務會議通過《土壤污染防治行動計劃》 淺析環境污染責任保險的強制實施 拉日鐵路攪拌站環保工作獲環境保護部好評 環境保護部部長周生賢：支持寧夏環保工作再上新臺階 環境保護部新收錄165份新化學物質科研備案 八部委共同起草土壤環境保護法 《環境保護部信息化建設項目管理暫行辦法》出臺 環境保護部：2.8億居民飲用水不安全等3則 環境保護部北京會議與培訓基地鍋爐煤改氣項目 環境保護部《推進綠色制造工程工作方案》解讀 不丹的環境保護 常見問題解答 當前所在位置：中國 > 科技 > 環境保護部\保監會聯合啟動環境污染強制保險試點 環境保護部\保監會聯合啟動環境污染強制保險試點 雜志之家、寫作服務和雜志訂閱支持對公帳戶付款！安全又可靠！ document.write("作者： 本刊編輯部")

申明:本網站內容僅用于學術交流，如有侵犯您的權益，請及時告知我們，本站將立即刪除有關內容。 環境保護部與中國保監會近日聯合印發了《關于開展環境污染強制責任保險試點工作的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），指導各地在涉重金屬企業和石油化工等高環境風險行業推進環境污染強制責任保險試點。據悉，目前我國已在十多個省（自治區、直轄市）開展了相關試點工作，投保企業達2000多家，承保金額近200億元。運用保險工具，以社會化、市場化途徑解決環境污染損害，有利于促使企業加強環境風險管理，減少污染事故發生；有利于迅速應對污染事故，及時補償、有效保護污染受害者權益。 據介紹，《指導意見》明確了強制投保企業的范圍：一是涉重金屬企業。包括重有色金屬礦（含伴生礦）采選業、 重有色金屬冶煉業、鉛蓄電池制造業、皮革及其制品業、化學原料及化學制品制造業等行業內涉及重金屬污染物產生和排放的企業。二是按地方有關規定已被納入投保范圍的企業，都應投保環境污染責任保險。三是其他高環境風險企業。國家鼓勵石化行業企業、危險化學品經營企業、危險廢物經營企業、以及存在較大環境風險的二惡英排放企業等高環境風險企業，投保環境污染責任保險。 《指導意見》規定了相應的激勵和約束機制。對應當投保而未及時投保的企業，環保部門將采取相關約束措施：一是將企業是否投保與建設項目環境影響評價文件審批、建設項目竣工環境保護驗收申請審批、強制清潔生產審核、排污許可證核發，以及上市環保核查等制度的執行緊密結合。二是暫停受理企業的環境保護專項資金、重金屬污染防治專項資金等相關專項資金申請。三是將企業未按規定投保的信息及時提供銀行業金融機構，作為客戶評級、信貸準入管理和退出的重要依據。《指導意見》同時提出了促進企業投保的激勵措施。如在安排環境保護專項資金或者重金屬污染防治專項資金時，對投保企業污染防治項目予以傾斜；將投保企業投保信息及時通報銀行業金融機構，由金融機構按照風險可控、商業可持續原則優先給予信貸支持。 《指導意見》對強制保險的責任范圍、保額保費厘定、環境風險評估、環境事故理賠機制、信息公開等內容做了規定，明確了保險公司、保險經紀公司以及投保企業的責任和義務。同時還對環保部門和保監部門共同推進環境污染強制保險做出了規定。要求環保部門應加快建立環境污染損害鑒定評估機制，規范環境污染事故的責任認定和損害鑒定工作，并依法支持污染受害人和有關社會團體對污染企業提起環境污染損害賠償訴訟，推動企業承擔全面的污染損害賠償責任，增強企業環境風險意識和環境責任意識。 下一步，環保部門將會同保監部門按照國務院關于推進環境污染強制責任保險工作部門分工要求，加強協調和督促檢查，切實把綠色保險政策落到實處。

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關鍵詞：商業銀行；電子商務；風險管理

    商業銀行從事金融業務面臨著市場風險、信用風險、以及操作風險等，而電子商務的出現則加劇了上述各類風險發生的可能性以及風險發生之后的破壞程度。2004年以來，我國面臨的網絡仿冒威脅正在逐漸加大，仿冒對象主要是金融網站和電子商務網站。2005年上半年共收到網絡安全事件報告65679件，超過2004年全年案件數，商業銀行電子商務安全風險管理策略已成為理論與實踐中必須重視的課題。 

 

一、信息安全管理的歷史演進與現階段的特點 

信息安全管理的策略大體遵循事件驅動(技術和管理脫節)－逐漸標準化(技術和管理逐漸結合)——安全風險管理(引入了風險分析)的發展路徑。 

 

(一)以事件驅動的初級階段時期 

19世紀70年代安全主要是指物理設備和環境的安全，人與計算機之間的交互主要局限在大型計算機上的啞終端，安全問題只涉及能訪問終端的少數人。安全管理策略處于初級階段，由事件驅動，沒有形成規范的管理流程。在此階段的前期，只重視技術手段。后期開始重視管理手段，但是技術和管理之間脫節。許多組織對信息安全制定了相應的規章和制度，但組織的信息安全管理基本上還處在一種靜態、局部、少數人負責、突擊式、事后糾正式的管理方式。 

 

(二)標準化時期 

企業開始將安全問題作為整體考慮，形成一套較為完整的安全管理策略，其中包括了安全管理的技術手段和管理制度(或稱運作管理)。幾乎所有從事電子商務的企業都擁有自己的安全策略，內容也包括了技術手段、安全管理制度、人員安全教育等等，基本上形成體系，技術和管理手段綜合統一，但是安全風險分析還存在不足之處。 

 

    (三)安全風險管理策略時期 

隨著電子商務安全管理發展到一個比較高的層次，安全管理策略也演進到安全風險管理階段。主要特點如下： 

1.安全風險管理成為主流趨勢；在安全管理策略的演進過程中，技術和管理手段綜合統一、又融入了風險管理的分析、防范策略，從而安全管理進入了安全風險管理時期。西方商業銀行已對安全風險管理形成共識。如安氏公司(is—One)，認為信息安全問題最終將歸結為風險管理問題，風險管理方法是建立良性的安全技術和管理體系的依據和基礎。 

2.安全風險管理的國際標準和各國的規范逐漸形成并趨于完善。國際上關于安全風險管理的標準有巴塞爾銀行監管委員會的《電子銀行業務風險管理原則》、英國標準協會制訂的BS7799等。各國也日益重視安全風險管理，制定了許多規范。例如美國貨幣監理署(OCC)的《電子銀行最終規則》、香港金融管理局的《電子銀行服務的安全風險管理》等。中國銀行業監督管理委員也于2006年頒布了《電子銀行業務管理辦法》，對國內企業的電子商務安全風險管理給出了指導意見。

3.利用外部專業化機構對金融機構的安全性評估已成為大部分國家的選擇。電子銀行面臨的安全和技術風險，在相當程度上取決于采用的信息技術的先進程度，系統的設計開發水平，以及相關設施設備及其供應商的選擇等；銀行依靠傳統的風險管理機制已很難識別、監測、控制和管理相關風險。同樣，監管機構也難以完全依靠自身的力量對電子銀行的安全性進行準確評價和監控。因此，大部分國家都采用了依靠外部專業化機構定期對電子銀行安全性進行評估的辦法，加強對電子銀行安全性和技術風險的管理和監管。 

4.在許多國家信息系統審計(Is Audit)作為一種信息技術服務被廣泛提供，許多知名的咨詢公司都提供類似的信息審計服務。業界的IT風險分析師也成為一種職業，專門從事電子商務的安全風險工作，從經濟學的角度出發分析風險，充分衡量保持安全的代價和收益之間的關系，尋求用最小的代價實現最大的效用，在風險分析中也形成一套較為成熟的模式。 

 

二、我國商業銀行電子商務安全風險管理策略的薄弱點 

(一)系統管理思想缺乏 

目前的電子商務安全風險管理策略，在全局上缺乏系統論理論的指導，在實際操作中受到多種多樣的安全攻擊時會不可避免地出現安全漏洞，無法形成一張全面有序的安全網絡。 

實踐中被采用的安全風險管理策略，以及作為指導意見的規則規范，如《信息安全管理實務準則》(IS017799)、《信息技術安全性評估準則》(GB／T18336．1)、巴塞爾銀行監管委員會的《電子銀行業務風險管理原則》，盡管提出了比較全面的安全風險管理方案，層次上也比較清晰，但是還不足以作為一個風險防范系統。實踐中，電子商務組織是一個復雜的系統組織，電子商務的安全風險管理體系和過程也是個復雜的系統。系統論、控制論的思想在電子商務安全風險管理中是不可或缺的。 

 

(二)風險分析的模型與方法不成熟，定量分析不足 

電子商務模式自身的發展歷史也不過20幾年，在風險分析的定量技術上并不成熟；如BS7799中推薦的電子商務安全風險管理中實施風險評估時，往往將威脅發生的可能性定性劃分為幾個級別，將威脅所造成的影響也定性劃分為1～5級，實質上是將一些按照概率發生的事件定義為不連續的幾個級別，在操作上易行，但造成了度量的不精確。在進行監控和審計之后，也存在無法量化、對比的問題。

(三)忽視與原有的傳統風險管理策略的結合 

本質上，電子商務的安全風險無非是新興的商業模式對傳統的風險的改變，以及產生的在傳統風險控制領域暫時無法明晰的新風險；現有管理策略只從信息技術的角度、或者從偏重技術的角度看待問題，站在金融領域本身來分析研究較少。這種狀況導致了對電子商務安全風險管理的研究無法立足于一個比較高的層次；忽略了風險的整體性，只進行偏信息和技術的研究，導致了現有的電子商務安全風險管理策略與金融機構原有的傳統業務風險管理策略存在差距。對于商業銀行而言，傳統金融業務的風險控制與電子商務的技術風險控制，兩個方面存在脫節，同樣屬于商業銀行的風險，存在著不同的管理策略，導致多頭管理、資源浪費、機構之間的扯皮，乃至缺位管理。 

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1.國有企業規模不斷擴大

為了進一步加強國有企業的發展和資源整合,國資委于2006年12月頒發了《關于推進國有資本調整和國有企業重組的指導意見》,其目標之一就是進一步推進國有資本向關系國家安全和國民經濟命脈的重要行業和關鍵領域集中,加快形成一批擁有自主知識產權和知名品牌、國際競爭力較強的優勢企業;加快國有大型企業股份制改革,完善公司法人治理結構。依法推進國有企業強強聯合,強強聯合要遵循市場規律,符合國家產業政策,有利于資源優化配置,提高企業的規模經濟效應,形成合理的產業集中度,培育一批具有國際競爭力的特大型企業集團。

2.集團化趨勢加強

在《關于推進國有資本調整和國有企業重組的指導意見》中,就強調加快國有大型企業內部的重組:通過簡化企業組織機構,對層級過多的下屬企業進行清理、整合,通過關閉、破產、撤銷、合并、取消企業法人資格等措施,完善大企業的母子公司體制,強化母公司在戰略管理、資本運作、結構調整、財務控制、風險防范等方面的功能,通過對業務和資產的調整或重組,發揮企業整體優勢,實現專業化和規模化經營。

3.企業信息化建設加快

國資委2007年的《關于加強中央企業信息化工作的指導意見》中提出,到2010年,要基本實現中央企業信息化向整個企業集成、共享、協同轉變,建成集團企業統一集成的信息系統,多數中央企業的信息化基礎設施、核心業務應用信息系統和綜合管理信息系統達到或接近同行業的世界先進水平。通過大力建設集團企業綜合管理信息系統,整合系統和信息資源,提高管理水平和集中控制能力。充分運用集團企業綜合管理信息系統,加強對所屬企業的戰略管理、資產管理、財務管理、人力資源管理、風險管理、黨建和紀檢監察工作的管理,規范管理流程,提高決策與執行效率,支撐集團企業持續健康發展。

二、新形勢下國有企業面臨的財務風險

1.財務造假問題

一些國有企業經營者為了在考核中過關或多拿獎金,一味粉飾經營業績,做假賬,虛報利潤,導致資產不實,惡化了企業的資產質量,不斷滋生潛在的財務風險。從管理上看,由于企業集團管理技術和手段落后,信息傳遞速度緩慢,信息衰變程度嚴重,導致集團公司高層決策者難以獲取及時、準確、完整的財務信息。

2.資本運營問題

資本運營是企業集團的重要組成部分,它包括資金的籌集、運用、收回的分配。目前,有些企業集團采取非關聯性的多樣化經營,存在著相當的盲目性和投機性,而企業集團自身管理能力又較差,導致企業資金回報率低,甚至出現虧損。一些企業投融資管理混亂,亂投資、亂擔保,或只投不管,造成了國有資產的大量損失;有的企業不嚴格執行有關會計核算制度,該提留的不提留,該調整的不調整,該入賬的不入賬,或私設小金庫,違規操作資金。

3.資金管理問題

有些企業集團公司的資金流動與監督控制嚴重失調,出現大量資金體外循環的現象,資金管理失控。一是部分內部人員利用權力擅自挪用轉移資金,使企業集團原本有限的資金分散、沉淀、閑置;二是子公司都掌握一定數量資金,而這些資金大部分由母公司貸款獲得,如果母公司對貸款難以及時調回會影響母公司的財源和資信;三是集團公司內部整體資金調劑無序,資本經營意識不強。

4.內部人控制問題

有的企業經營者相互勾結,通過多種渠道向外轉移國有資產,或披著合法的外衣,肆意將國有資產量化到個人,造成了國有資產的大量流失等。這些問題的產生,原因是多方面的,但很重要的一點,就是當前國有企業的財務監控制度還不健全、國有資產出資者職能不到位或者虛置,出現了較為嚴重的"內部人"控制現象。

三、新形勢下加強國有企業財務風險監控的對策

1.創新理念,提高風險監控意識

在科學的管理理念指導下,應當將國有企業集團務財務風險管理體系看作是一項系統工程,包括各項基本制度保障、風險監控工具、風險監控機制、風險管理流程和風險解決措施等。其核心思想是"風險監控"和"風險管理":風險監控--通過采用合適的風險監控制度安排和工具應用對各個領域的財務風險進行監督;風險管理--通過科學的流程設計和管理活動來實現風險的防范、控制和化解。由此可見,風險監控在集團企業風險管理體系中的重要地位,因此,必須提高風險監控的意識。

2.注重財務風險監控制度的系統性和層次性

對一個大型企業集團而言,要實現對整個集團財務活動的有效監控,單靠一兩項制度、措施是很難達到的,必須要設計一套完整的財務監控制度體系。國外大型公司都十分重視監控體系的整體性和層次性。譬如一些跨國公司,其內部的財務監控,審計委員會、財務總監、委派會計和內部審計等方面,都做了相應的制度安排。通過多種不同層面和角度的監控制度的設計,形成了互相牽制、互相補充的體系,發揮出了較好的整體效率。

3.加強信息化建設,提高風險監控機制的運作效率

通過大力建設集團企業綜合管理信息系統,整合系統和信息資源,提高企業的信息化程度,擴大信息共享范圍。只有這樣,才能保障信息的準確性、及時性和客觀性,有利于及時發現潛在的財務風險,同時快速采取措施進行風險防范和控制,從而保證監控機制的有效性。

4.科學的風險管理流程設計

作為一項系統化工程的重要部分,需要對風險監控在風險管理體系中的職能和流程環節進行科學的設計。

一方面,結合COSO的企業風險管理整合框架(ERM)對風險管理流程進行合理的規劃。具體來說應該包括"內外部環境分析--目標設定--風險識別--風險評估--風險控制"五大步驟。內外部環境分析主要是分析集團面臨的全球經濟環境、所處行業狀況和企業經營環境;企業根據內外環境的分析,制定與企業愿景相適應的戰略目標,在戰略目標的指導下制定企業的經營目標、各項財務或經營報告目標以及指導企業業務活動符合相關法規制度的合規目標;通過內外環境的分析和企業制定的各種目標可能或已經實現的程度,動態的對風險進行識別;風險評估主要是分析評價潛在風險可能對目標實現產生的影響程度;在風險評估的基礎上,對需要進行控制的風險采取相應的措施,主要包括規避風險、減少風險、共擔風險和接受風險等。

另一方面,風險管理是一項系統化的工作,它需要確立明晰且被企業全體成員認同的目標,并將目標分解到企業管理的各個層級;需要系統的組織體系和明確的職能來保障執行;需要相應的工作流程、制度、考核、信息管理等進行支撐;并需要通過文化的培育、人才的培養形成一套企業內部的長效機制。因此,國有企業應當參照國資委2006年6月的《中央企業全面風險管理指引》中關于全面風險管理體系和風險管理基本流程等主要內容,規劃企業風險管理的具體工作。

參考文獻

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[5]中國會計學會.企業集團財務管理專題[M].中國財政經濟出版社,2005

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為進一步加強銀行的并表管理，適應新形勢下銀行跨業跨境經營出現的新變化和新趨勢，銀監會對2008年頒布的《銀行并表監管指引（試行）》進行了全面修訂，形成了《商業銀行并表管理與監管指引（修訂征求意見稿）》（以下簡稱《指引》）。

修訂后的《指引》共分為十一章、九十五條。修訂的主要內容包括六點，即強調商業銀行承擔并表管理首要職責；按風險管理實質性原則進一步厘清并表范圍；增加銀行集團內業務協同和全面風險管理相關要求；增加公司治理相關要求；細化風險隔離相關要求；增加恢復計劃相關內容。

銀監會介紹，在強調商業銀行承擔并表管理首要職責方面，原《指引》以加強并表監管為主，而修訂后的《指引》以商業銀行并表管理為立足點，強調商業銀行的內部管理為首要責任，并將《指引》名稱改為《商業銀行并表管理和監管指引》。在按風險管理實質性原則進一步厘清并表范圍方面，修訂后的《指引》在原《指引》根據企業會計準則確定并表范圍的基礎上，進一步厘清了三種并表范圍：即會計并表、資本并表和風險并表。在細化風險隔離相關要求方面，修訂后的《指引》從管理隔離、業務隔離、聲譽隔離、人員隔離、信息隔離、退出隔離等方面對防火墻制度進行了細化。至于增加的恢復計劃，修訂后的《指引》要求商業銀行制定并定期更新完善銀行集團層面的風險恢復計劃，并將其納入公司治理和風險管理整體框架之中。

目前，《指引》已正式向社會公開征求意見。銀監會將根據各界反饋意見對《指引》進一步修改完善，并適時。

銀監會2014年二季度監管統計數據

近日，銀監會2014年二季度監管統計數據。

數據顯示，信貸資產質量總體仍保持穩定，信用風險有所上升。2014年二季度末，商業銀行（法人口徑，下同）不良貸款余額6944億元，較上季末增加483億元。商業銀行不良貸款率1.08%，較上季末上升0.04個百分點。

銀行業整體風險抵補能力較強。銀行業利潤增長保持平穩。截至2014年二季度末，商業銀行當年累計實現凈利潤8583億元，同比增長13.96%。2014年上半年，商業銀行平均資產利潤率為1.37%，同比下降0.01個百分點；平均資本利潤率20.66%，同比下降0.52個百分點。

針對信用風險計提的減值準備較為充足。2014年二季度末，商業銀行貸款損失準備余額為18254億元，較上季末增加574億元；撥備覆蓋率為262.88%，較上季末下降10.77個百分點；貸款撥備率為2.83%，較上季末下降0.01個百分點。

資本充足率繼續維持在較高水平。2014年二季度末，商業銀行（不含外國銀行分行）加權平均核心一級資本充足率為10.13%，較上季末上升0.10個百分點；加權平均一級資本充足率為10.13%，較上季末上升0.10個百分點；加權平均資本充足率為12.40%，較上季末上升0.27個百分點。資本凈額的穩步增加和部分商業銀行經核準開始實施資本管理高級方法所帶來的資本節約是二季度資本充足率上升的主要原因。

政策動態

人民銀行增加支農再貸款額度 降低“三農”融資成本

銀監會《關于推進基礎金融服務“村村通”的指導意見》

為貫徹落實中央關于全面深化改革的戰略部署和發展普惠金融的要求，近日，銀監會印發《關于推進基礎金融服務“村村通”的指導意見》（以下簡稱《意見》），要求在全國鄉鎮基礎金融服務全覆蓋的基礎上，進一步推動基礎金融服務向行政村延伸，力爭用三至五年時間總體實現行政村基礎金融服務“村村通”，提升廣大農村地區金融服務水平，加快農村地區普惠金融發展。

《意見》指出，銀行業金融機構要靈活采取多樣化手段延伸村級基礎金融服務。進一步拓展服務渠道，通過采取鄉鎮網點延伸服務，在符合條件的行政村建設簡易便民網點和布設電子機具等方式，夯實基礎金融服務“村村通”的渠道基礎。進一步豐富服務功能，大力推進服務精細化，創新服務產品，持續提高村級基礎金融服務的多樣性和滿足度。進一步強化現代科學技術手段運用，充分利用互聯網金融技術，在具備通信條件的行政村，與網絡通信運營商合作，利用固定電話、互聯網、移動通訊網等，打通網點、人力無法到達的“最后一公里”制約，使申貸、查詢、轉賬、匯款、消費、繳費等金融業務，通過互聯網絡技術運用，直接服務到戶到人；積極引導村民推廣使用銀行卡。進一步加強社區融合，主動送服務、送資金、送產品、送知識進村屯入社區，定期走訪，提供政策咨詢，從減少客戶排隊、周到熱情照顧、主動登門辦理等細微處著手，為村民提供更好的服務體驗，構建緊密互動、互惠共榮的新型金融服務和消費關系，積極參加社區活動，打造社區生活共同體。暢通信息溝通渠道，采取有效的服務信息公開公示措施，最大程度地將服務功能、內容、價格等送達村民，同時建立服務質量信息反饋機制，及時跟蹤了解村民意見建議。

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關鍵詞：商業銀行；市場風險；風險價值法

文章編號：1003－4625（2008）07－0078－04中圖分類號：F830.2文獻標識碼：A

Abstract：With the advance of interest rate and exchange rate reform, commercial banks are facing with interest rate risks and exchange rate risks realistically. In the limited transition period, commercial banks have made great efforts to enhance their risk management ability, such as adjusting management framework, selecting market risk management models, introducing advanced risk management system and pushing on internal rating method. Generally speaking, China’s main commercial banks’market risk management doesn’t fit with the market very well, such as lacking of risk transfer and hedging instruments, shortage of effective market risk management models and risk management system. Commercial banks should solidify the basis of data, develop market risk management models independently, introduce value at risks (VARs) methods, and participate in financial derivatives transaction actively to increase their management of market risk.

Key Words: Commercial Banks； Market Risk； Value at Risks (VARs)

一、背景

（一）國際背景

1.新資本協議的應運而生

隨著國際銀行業務尤其是金融衍生產品的發展，一些銀行如巴林銀行、大和銀行等由于市場風險管理失當遭受到了重大損失。這一系列的風險事件使得巴塞爾委員會逐漸意識到應將市場風險納入其資本監管要求范圍內。2004年6月正式公布的巴塞爾新資本協議（BASEL Ⅱ）從操作層面正式引入了全面風險監管的理念，提出了銀行風險監管的最低資本金要求、外部監管和市場約束三大支柱的原則。新協議將風險的定義擴大為信用風險、市場風險和操作風險的各種因素，基本涵蓋了現階段銀行業經營所面臨的風險，并力求把資本充足率與銀行面臨的主要風險緊密地結合在一起。

2.西方銀行加強了對市場風險的控制

巴黎銀行成立了由首席運營官或相關顧問牽頭，以風險管理部為基礎的市場風險委員會，每月開會一次，決定相關重大事項。在市場風險限額管理上，巴黎銀行主要采用四種方式：市場風險限額(包括風險價值限額體系、普通限額體系)；內部VaR模型系統(即MRX系統)；壓力測試限額管理、普通限額管理等。法國興業銀行則要求負責內控的團隊與交易員一起工作，而全球支持團隊主要負責風險確認模型、全球匯報機制、信息系統管理。

（二）國內背景

1.利率和匯率的改革步伐加快

我國早在1993年明確提出了利率市場化改革的基本設想，并先后放開了對多種利率的管制，如：銀行同業拆借利率、銀行間國債市場回購和現券交易利率、商業銀行貸款利率上限和存款利率的下限等。同時，匯率改革也逐步推進。1994年的外匯體制改革，使我國建立起以市場供求為基礎的、單一的、有管理的浮動匯率制。從2005年7月21日起，人民幣匯率又開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度，同時人民幣升值2％。利率調整的加快和匯率的持續升值，使對市場風險缺乏良好管理的中國各主要商業銀行開始頻繁地暴露于利率風險和匯率風險之下。

2.與市場風險監管相關的規章制度相繼出臺

在我國商業銀行面臨市場風險管理水平相對較弱、專業人才缺乏的現實情況下，銀監會參照新巴塞爾協議的標準和要求，先后出臺了《商業銀行資本充足率管理辦法》、《商業銀行市場風險管理指引》和《商業銀行市場風險監管現場檢查手冊》等一系列與市場風險監管相關的規章制度，以提升我國銀行業市場風險管理意識并督促商業銀行提高市場風險管理水平。

二、過渡期主要商業銀行對市場風險管理的推進及其評價

（一）過渡期主要商業銀行對市場風險管理的推進工作

1.風險管理組織架構的調整

一個獨立、高效、完善的市場風險管理組織體系是商業銀行市場風險管理的基礎。主要商業銀行應建立一個由董事會、市場風險管理委員會直接領導，以獨立的風險管理部門為中心，以市場風險管理的支持部門為輔助，與承擔市場風險的業務經營部門緊密聯系的市場風險管理體系。近年來，大多數商業銀行，尤其是國有商業銀行均對其風險管理組織架構和人員進行了調整和設置。中國工商銀行從2006年6月開始大幅調整其組織機構。新組建的風險管理部負責全行的全面風險管理；授信業務部負責各類客戶的評級、授信、項目評估；信貸管理部負責全行信用風險管理、信貸監督檢查和行業區域分析。中國銀行致力于建立科學的、符合集團實際的市場風險管理體系，對所承擔的市場風險進行有效的識別、測量、監測和控制。集團市場風險管理以董事會為最高決策機構。風險管理部在高級管理層直接領導下，負責制定集團統一的市場風險管理政策、制度和流程；向高級管理層提出集團市場風險限額并進行分配、調節和實施有效監控；對市場風險計量所使用的系統、模型和參數進行有效性審核和驗證等。建設銀行進行風險管理體制改革，在風險政策制度、計量分析、風險監控等方面，實行全行整體層次上的集中管理。設立風險官員也是該行實施改革的內容之一：總行設有首席風險官，一級分行設風險總監，二級分行設風險主管，同時向縣級支行派出風險經理。中信銀行將力爭在未來3－5年內率先成為中國第一批與新資本協議全面接軌的商業銀行。目前，中信銀行已組建了市場風險專業委員會，設立了專業職能部門，組建了專業團隊，以有效應對市場風險。

2.市場風險計量模型的選擇

2007年2月28日，銀監會公布了《中國銀行業實施新資本協議指導意見》(下稱《指導意見》)。《指導意見》對市場風險資本計量方法明確如下：商業銀行應采取內部模型法計算市場風險的資本要求；如果屆時商業銀行未達到采取內部模型法的要求，可以采取標準法，但應制定向內部模型法的過渡方案，以便在實施新資本協議3年內達到實施內部模型法的要求。可見，標準法只是計算市場風險的過渡方法，商業銀行最終需采用內部模型法來衡量市場風險。《指導意見》關于市場風險內部模型的技術方法、假設前提和參數設置可以有多種選擇，銀行可以根據本行的發展戰略、風險管理目標和業務復雜程度自行設定。實際上，各主要商業銀行構建內部評級體系時，大多考慮采用較先進的內部模型。如工商銀行2007年將完成主要市場風險計量模型的構建工作，力爭2008年底正式使用風險價值VAR計量模型，達到巴塞爾市場風險補充協議要求的內部模型法項下相關參數計量以及應用的標準。

3.先進風險管理系統的引進

國外的金融風險管理解決方案①提供商則擁有大量的金融專家和懂行的IT專家，他們的解決方案功能十分強大，能提供較為先進的風險管理系統。如全世界最先進的金融領域集成IT解決方案提供商SunGard提供的Panaroma和BancWare②、全球主要的金融系統軟件供應商MISYS公司提供的MISYS銀行系統和路透集團的Kondor+。國內提供成熟的金融風險管理系統的軟件商還比較少，如上海安碩信息技術有限公司③。

我國主要商業銀行大多引進了國外的管理系統。招商銀行OPICS系統①二期早已成功上線運行。招行在前、中、后臺均采用OPICS系統，實現了前、中、后臺的無縫對接以及對資金交易業務風險的集中控管。OPICS系統二期的成功運行，擴大了銀行風險監控的范圍，提升了風險控制技術，開發的風險價值(VAR)模型量化了市場風險。路透集團的Kondor+是一種先進的系統，適用于所有資產級別、衍生性金融產品和結構產品的交易和風險管理，能夠確保銀行通過一個系統實時查看所有情況。相當一部分國內商業銀行采用路透集團Kondor+系統，以應對日益復雜的實時交易和風險管理需求。這些銀行包括：中國銀行、寧波市商業銀行、民生銀行、交通銀行、廣東發展銀行、上海銀行、國家開發銀行和中國進出口銀行等。 廣東發展銀行采用的是路透Kondor+前臺交易系統及KGL全球限額管理系統（Kondor Global Limits），可以通過路透Kondor+前臺交易系統對交易行為進行實時監控。上海銀行也與路透集團簽署協議，采用路透集團實時位置跟蹤和桌面分析系統。

4.內部評級法的推進

新資本協議增強了對市場風險和操作風險的資本要求。為加強包括市場風險在內的全面風險管理，中國的商業銀行正按照巴塞爾新資本協議的要求，加快內部評級體系建設。目前，中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行、中信銀行等主要商業銀行均已循序漸進、有計劃、分步驟地著手建立符合新資本協議要求的內部評級體系。按照銀監會的估計，到2009年中國將有10家左右的大銀行實施內部評級法。

中國工商銀行于2004年正式啟動了內部評級法工程建設。通過與國際知名咨詢公司合作，工商銀行將按照內部評級法的基本要求，在評級組織、評級體系設計與運作、評級結果運用、風險量化以及數據收集與信息系統建設等方面進行改造和完善，力爭在2007年底過渡期結束前達到新巴塞爾資本協議內部評級法初級法的要求。中國農業銀行和一家國際知名咨詢公司達成合作協議，正式啟動內部評級體系建設。農業銀行內部評級體系建設分三期實施，一期的目標是按照巴塞爾新資本協議和我國銀監會的要求，借鑒國際銀行業信用風險管理的最佳實踐，構建符合新資本協議要求、切合農業銀行實際的非零售敞口初級法體系，并實現內部評級結果在信貸管理實踐中的廣泛應用，力爭在2008年底前建成符合巴塞爾新資本協議內部評級法初級法要求的內部評級體系。2007年6月29日，交通銀行、奧緯咨詢公司和埃森哲公司三方在上海共同舉行交通銀行零售業務內部評級項目簽約儀式。此項目完成后，交通銀行的零售業務內部評級水平將達到巴塞爾新資本協議零售業務高級內部評級法標準，為該行個人貸款和小企業信貸業務的發展提供更為強大的技術支持。目前，中信銀行已具備成為國內第一批實施新資本協議銀行的條件，并與穆迪KMV合作完成了中信銀行公司客戶信用風險評級系統的開發。

（二）對主要商業銀行加強市場風險管理工作的評價

如上所述，主要商業銀行在過渡期內，從市場風險管理組織柜架、市場風險管理模型和系統以及內部評級體系等方面做了大量工作和努力，來提升對市場風險的管理水平。但是，目前中國主要商業銀行對市場風險的管理仍不能完全適應市場風險日益增大的要求，具體表現為金融衍生產品的風險定價能力還不高，風險轉移和對沖手段還較少，大部分銀行缺乏有效的市場風險管理模型和風險管理系統，具有現代金融工程知識的專門人才更是鳳毛麟角。其中，有效的市場風險計量模型和系統缺乏，是制約我國商業銀行市場風險管理水平提高的突出問題。從目前情況看，國內商業銀行在市場風險計量方法、系統開發方面尚處于起步階段。大多數銀行對利率風險計量尚停留在運用缺口管理等相對較為簡單工具的水平上，對久期分析法主要是用于計量交易賬戶債券利率風險，尚未將整個資產負債表以及表外衍生工具納入久期分析體系，特別是對表外衍生工具的風險計量更為薄弱。同時，大多數國內銀行對國際主流的風險價值法（VAR法）的運用則仍處于研究探索階段，尚未能充分運用于市場風險管理的實踐。

三、對主要商業銀行加強市場風險管理的建議

（一）夯實數據基礎

數據是市場風險管理系統的生命線，強化數據基礎建設貫穿了系統設計、開發和應用的全過程。由于模型和系統建立過程中，涉及的數據量大、來源渠道不一、運算程序復雜，計算效果很大程度上依賴于基礎信息的真實性和完整性。我國主要商業銀行的數據儲備嚴重不足，且數據缺乏規范性、數據質量不高，有些甚至是明顯失真的或是無效的數據。這些問題如不及早解決，可能會導致計算結果發生偏離，導致市場風險管理的失敗（如管理結果為風險損失）。為此，針對我國數據的現狀，商業銀行應加快數據處理工作，建立并實行完整、嚴格、一致的數據標準，制定數據質量管理規章，確保數據的及時性、準確性和全面性。

（二）重視風險管理系統的實施，防止出現“水土不服”

風險管理系統是商業銀行市場風險管理的重要組成部分，基于商業銀行需要進行大量的市場風險分析、計量及監測，要求對業務數據和多種分析結果進行綜合評價及驗證等，有效的風險管理系統是其順利實施的基礎和保障。所以，商業銀行必須通過完備、可靠的風險管理系統來支持市場風險的計量及其所實施的事后檢驗和壓力測試，并時時監測市場風險限額的遵守情況并提供市場風險的相關報告。

上文已提及國內的主要商業銀行，甚至城市商業銀行，大多引進了國外軟件提供商的風險管理系統。國內銀行引進國外風險管理系統時，往往面臨“水土不服”和“本土化”不成功的問題。這并非系統本身所致，而是實施的過程有問題。國務院發展研究中心金融研究所副所長巴曙松博士認為，要想把國外的產品拿到國內來實施，需要選擇一個很好的國內實施商，并由金融專家指導。金融專家所起到的作用，是在前期咨詢分析、系統引進直至二次開發、測試、運行維護整個過程中，通過一套成熟的系統研究和差異分析方法，確保先進技術和本地業務能夠和諧地結合起來。

如果實施商既對國外系統有著較深的理解和認識，又具備國內銀行傳統系統的開發經驗，同時其服務又非常貼近國內客戶，才可能保證引進系統獲得成功。國內銀行在引進系統之前，還必須為配合核心業務系統改造而進行一系列重大變革，包括對業務流程、管理機制、企業內部各部門利益等方方面面的調整，需要做好充分的心理準備。

（四）適時引進風險價值法（VAR方法），并加強情景分析和壓力測試

從國際商業銀行的市場風險管理實踐來看，市場風險計量方法經歷了一個不斷演進的過程，逐步建立了一個多層次、相互補充、涵蓋資產負債表內和表外業務的全面市場風險計量體系。目前主要使用的市場風險計量方法包括：缺口分析法、久期分析法和風險價值法（VALUE AT RISK,簡稱VAR方法）。目前，國際商業銀行普遍采用的實踐做法是：依托強大的市場風險管理信息系統，運用利率缺口（外匯敞口）分析法計量利率（匯率）變動對銀行賬戶當期收益的影響；運用久期分析法在整個資產負債表及表外衍生工具范圍內全面計量利率變動對銀行經濟價值的影響；對交易賬戶表內及表外衍生工具頭寸則運用VAR方法進行市場風險計量。從發展趨勢看，將在整個資產負債表內、表外業務中采用統一的 VAR模型計量市場風險。

目前，國際上已有超過1 000家金融機構和非金融機構使用VAR方法對金融衍生交易的市場風險進行量化管理，其中有信孚銀行、曼哈頓銀行、摩根銀行、花旗銀行等多家著名金融機構。這些國外金融機構不僅將VAR作為度量市場風險的工具，并由此開發了VAR管理信息系統，建立了VAR市場風險管理體系。風險價值已成為計量市場風險的主要指標，也是銀行運用內部模型計算市場風險資本要求的主要依據。采用VAR方法計量和管理市場風險必然是大勢所趨。但我國銀行業在引進VAR方法，將面臨數據問題和厚尾現象，所以，商業銀行在使用VAR方法時，還應輔之以情景分析和壓力測試，并注重與其他風險管理方法的適當結合。

(五)積極參與金融衍生產品交易，規避市場風險

金融衍生產品在我國出現時間不長，只有十多年的歷史。目前，我國金融市場上的主要金融衍生產品主要有遠期外匯買賣、遠期結售匯業務、可轉換公司債、股票期權、買斷式回購等。當前，我國相當多的商業銀行均不同程度地開辦了各種金融衍生品交易（分為自營和代客戶交易）。中國銀行自營交易的規模相對較大，其他銀行主要是以客戶外匯衍生交易為主，交易規模不是很大。綜合分析，我國即將進入金融衍生品的快速發展階段。商業銀行應借此機會，一方面，爭取向客戶提供更多的衍生品業務，獲取更多非利差收益；另一方面，在進行缺口管理、持續期管理的同時，積極參與金融衍生品交易，以規避利率、匯率波動帶來的市場風險。

參考文獻：

[1]杜姝一.我國中長期外債市場風險分析及管理[J].金融經濟,2007,(6) :39-41.

篇8

威海商行異地分支機構管理特點

威海商行對異地分支機構的管理從設立濟南支行即開始摸索研究，總結出一套相對成熟的管理方式，使總部對分支機構的管理高效快捷。

一是董事會進行總體設計和規劃。威海商行的董事會對設立的分支機構逐一制訂規劃，一般時間為3～5年，通過董事會的研究討論，確定異地分支機構的發展目標和方向。

二是從制度層面保證業務發展和風險控制。威海商行2008年通過管理咨詢，按照總行、分行、支行三級管理體制，對原有的規章制度進行了流程化的梳理，以適應異地分支機構管理需要。

三是建立調研制度，從總部和分支機構兩個角度對業務發展做出預測和指導。總行每年年末都會根據宏觀經濟形勢的走向研究制訂下一年度的業務發展指導意見。對異地分支機構，總部會要求其參照總行制訂的意見，結合本地的經濟結構和行業特點，制訂各自的信貸指導計劃，報總部審核后。

四是從風險控制的角度出發審慎確定異地分支機構的授權。總行在信貸、費用、勞動合同簽訂等方面對異地分支機構實行授權管理。信貸方面的授權要綜合考慮到異地機構的人員、市場、風險程度和業務發展等原因。費用方面由總部每年年初下達分支機構的費用指標，分支行依據該指標每月實行財務報賬制。人員聘用方面由分行自行組織競聘并由分行行長辦公室研究擬聘意見，報總行審核后正式聘用。

五是強化對異地分支機構的合規風險管理。總部對分支機構的合規風險管理較為重視，成立了會計、信貸、科技、市場四個防范操作風險領導小組，對各領域的操作與合規風險點進行識別與評估，分行的風險管理部每月對自身的制度建設、合規培訓、合規風險識別及采取的措施進行監測分析，形成《合規風險月度監測報告》上報總行法律合規部。

六是設立垂直管理的異地機構主審計員，加強對異地機構的審計力度。隨著異地分支機構的增多，總行借鑒其他股份制商業銀行的最佳實踐，設置了總部垂直管理的異地機構審計員，對異地分支機構實施經常性的審計監督。

當前存在的問題

一是高端人才的匱乏制約城商行的發展。城商行在人才的培養、儲備方面，與國有和股份制商業銀行相比，存在一定的差距。這就給城商行的風險管理和業務發展帶來新的壓力和挑戰。同時，由于城商行整體不具有競爭力，在異地品牌知名度較低，對當地同業的一些優秀人才也缺乏吸引力。

二是產品的開發與創新是城商行發展的另一塊短板。城商行缺乏為各種客戶提供不同的產品和服務，這往往就造成銀行經營的依然是“存、貸、匯”老三樣，在理財業務、信用卡、網上銀行等方面，缺乏與其他先進銀行的競爭力。

三是管理半徑的不斷延伸為銀行總部的風險與成本控制能力帶來挑戰。隨著城商行跨區域經營，目前的管理模式也帶來一些壓力。管理鏈條的加長增加了風險產生的環節，分行授信審批人員到總部的匯報、開會等，無形中增加了銀行的經營成本等等。

四是異地機構的快速發展與城商行的總體定位產生偏離。大凡在異地設立機構的城商行，都屬于監管評級較好、管理較好的銀行，這些銀行都希望異地分支機構快速發展，樹立自己的形象。在這種思路的指導下，城商行的異地分支機構往往從成立伊始就與當地的銀行“搶客戶”、“壘大戶”，忽視了自己的原有定位。

建議與對策

城商行的跨區域發展剛剛起步，有許多情況需要銀行和監管部門研究總結。本人認為，在城商行異地機構的發展上，應重點做好以下四個方面的工作：

做好人才的儲備。這個問題已經成為各城商行的共識。要做到這一點，就要大力培養和吸收各類金融人才，包括風險管理、業務營銷、科技信息、法律等方面的人員。這是一項持續時間長的工程，需要城商行系統的規劃，設定近期，中期和遠期目標。

具備相對成熟的風險管理模式。當前的銀行風險復雜多樣，單靠強化內部人員的管理是無法面對各類風險的。城商行必須一方面在風險管理體系上按照監管部門的要求進行完善，另一方面需要不斷提升風險管理技術，及時應用銀行業先進的管理成果。

加強城商行之間的聯合。城商行在許多方面例如產品創新、信息系統開發、培訓等都面臨能力欠缺、資源不夠和成本過高的問題，解決這個問題并非一朝一夕。為了順利的實現“走出去”的戰略，城商行之間展開聯合和合作是務實的選擇。

篇9

資源分配的馬太效應

《商業銀行操作風險管理指引》第七條規定要為操作風險管理配備適當的資源。對城商行來講，應根據各分支機構面臨操作風險的實際程度來分配資源。一些業務量不大、管理力量薄弱、硬件設施不夠齊全的分支機構，往往是操作風險最易發生的機構。因此，城商行在加強操作風險管理時，應在對各分支機構充分研究分析的基礎上“按需分配”資源，避免傳統的資源分配方式，造成強者恒強、弱者恒弱的“馬太效應”，而一旦因資源不足的分支機構發生操作風險，后果可能會非常嚴重，也最終給城商行造成巨大損失。

制度設計的羊群效應

目前，監管部門對城商行操作風險管理的體系建設未作統一規定和要求，這既為各城商行制定操作風險管理體系留下較大的發揮空間，同時也會出現一些力量薄弱的城商行模仿大銀行風險管理體系建設的現象。盡管銀行之間業務種類的差異性較小，但城商行與大銀行之間畢竟在內控制度、發展基礎、人員素質、企業文化及資金力量等方面存在區別，部分要素的差別甚至相當大，這就要求各城商行必須在借鑒國內外先進銀行操作風險管理經驗的基礎上，一定要通過認真學習和消化吸收，制定切合自身實際的操作風險管理體系，避免直接照搬大銀行做法的“羊群效應”，既花費了大量的人力和才力，實際效果卻不理想。

風險擴散的蝴蝶效應

操作風險管理體系建設是一個龐大而復雜的系統工程。在制度設計上，要秉承及時發現、及時處理和風險阻斷原則，特別是對欺詐、信息技術系統癱瘓等操作風險，應做到發現風險時及時進行隔離，防止因風險的擴散和傳染造成更大的損失。這就要求城商行在制度設計上充分考慮各風險的特點，分析風險間的內在聯系，加強對關聯風險的研究和防范，在做好每個單一風險點控制的同時，加強對防范風險觸發機制的設計，杜絕因某一風險發生導致其他風險發生的連鎖反應。

篇10

【論文關鍵詞】 期貨市場;交易所;期貨公司;套期保值;發現價格

【論文摘要】 期貨是市場經濟發展過程中形成的重要的產品工具，是表明市場經濟發育階段的重要標志。期貨市場對國民經濟平穩運行和健康發展具有重要的作用。本文從期貨市場的概念入手，對其發展歷程、目前發展狀況、前景等進行了系統的闡述。

1 引言

期貨市場是現代金融體系的重要組成部分，也是資本市場不斷發展和完善的重要內容。國際期貨市場自1848年在美國出現以來，經歷了由商品期貨到金融期貨、交易品種不斷增加、交易規模不斷擴大的過程，逐漸成為全球金融體系的重要組成部分。世界上主要期貨交易所有芝加哥期貨交易所、倫敦金屬交易所、芝加哥商業交易所和東京工業品交易所等。

我國期貨市場的發展對完善國內資本市場結構和促進資本市場的開放都起著非常重要的作用，同時也將為企業風險管理和維護國家經濟安全發揮更大的作用。

自1990年鄭州商品交易所成立至今，我國期貨市場經過近二十年的發展，已經形成了一個在基本法律法規框架監管下、在中國證監會統一監管下、由四家期貨交易所(上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所和中國金融期貨交易所)和180多家期貨公司組成的、由市場各主體參與的、能順應新形勢下社會主義市場經濟發展要求的期貨市場體系。隨著我國市場經濟的不斷發展擴大，我國期貨市場將進入一個質變式發展階段。本文就目前期貨市場的情況和發展前景以及金融危機下的啟示等方面談談自己的看法。

2 期貨市場的由來及發展歷程

期貨的英文為Futures，是由“未來”一詞演化而來，其含義是：交易雙方不必在買賣發生的初期就交收實貨，而是共同約定在未來的某一時候交收實貨，因此中國人就稱其為“期貨”。世界第一家商品遠期合同交易所是1570年倫敦開設的皇家交易所。為了適應商品經濟的不斷發展，1985年芝加哥谷物交易所推出了一種被稱為“期貨合約”的標準化協議，取代原先沿用的遠期合同。使用這種標準化合約，允許合約轉手買賣，并逐步完善了保證金制度，于是一種專門買賣標準化合約的期貨市場形成了，期貨成為投資者的一種投資理財工具。期貨市場發展到今天，已成為市場經濟不可或缺的重要組成部分。曾獲諾貝爾經濟學獎的美國著名經濟學家米勒說過：“真正的市場經濟是不能缺少期貨市場的經濟體系”.沒有期貨市場的市場經濟，不是健全完善的市場經濟。我國經濟體制改革的市場化趨向必須要有與之相適應的風險管理的場所和工具。因此，一個健全的現代市場經濟體系離不開以風險管理為核心的期貨市場。期貨市場最早萌芽于歐洲，是買賣期貨合約的市場。這種買賣是由轉移價格波動風險的生產經營者和承受價格風險而獲利的風險投資者參加的，在交易所內依法公平競爭而進行的，并且有保證金制度為保障。隨著我國市場經濟改革和對外開放的不斷深入，期貨市場發展的內外環境正在發生著巨大的變化。

3 金融危機中期貨市場角色分析

期貨市場的不完善特別是金融衍生品市場的不完善是這次金融危機爆發的重要原因。

金融衍生品是風險對沖或轉移的有效工具，但同時也具有高風險的特質。這次金融危機原因之一是由美國次貸危機引起的，他通過“蝴蝶效應”引發了全球金融市場共振,其影響還在擴散和深化中。這場危機使人們意識到,以資產證券化為代表的現代金融創新在促進風險分散渠道多元化、提高市場效率的同時,也擴大了金融風險,引起了全球性的危機。次貸危機給金融機構造成巨大損失被發現得很晚,這是因為新的金融產品已經達到了相關機構風險評估的極限。一些評估機構對于新的、復雜的金融產品沒有經驗,它們不知道該怎么辦。由于次貸危機的嚴重性不亞于1998年的東南亞金融危機,人們開始從各個方面對這場危機進行反思,其中最受關注的是現代金融創新的“雙刃劍效應”。金融創新在促進風險分散渠道多元化、提高市場效率方面卓有成效,但創新背后所隱藏的錯綜復雜的各種風險因素不容忽視。因此,在金融創新日益頻繁的今天,如何有效地防范金融風險,如何有效地監管金融市場已經成為嚴峻的課題。

4 在全球金融風暴中反思我國期貨市場發展

4.1 加強期貨市場的風險控制。

風險控制的核心是有效的風險管理，期貨市場的風險管理主要應從以下幾個方面進行管理：一是市場制度的穩定性。二是市場交易的公正性。三是市場運作的規范性。四是投資者合法權益的保障性。上述四個條件的形成和確立，首先取決于對風險處理的能力。如果市場本身缺乏風險管理體系，顯然談不上市場的穩定性，市場不穩定，就難以正常有序的運作，市場公正性也必然會受到影響，更保障不了投資者的合法權益，市場就會風險不斷，失去可持續發展的動力和保障。

4.2 期貨市場應實行法制化管理，用發展的思維統領監管工作

2003年以來，僅僅北京地區先后出臺《期貨公司法人治理結構建設指導意見》、《公司經營管理風險防范指導意見》等，充分兼顧了規范和發展兩方面，深受北京地區期貨業歡迎。

4.3 走穩健發展之路

我們看到，近年來，證監會積極推進期貨市場的對外開放和穩步發展，進一步明確了監管部門的角色定位，更新監管理念和改進監管方式，加強了期貨交易所的一線監管，強化了期貨業協會的自律機制，為期貨市場的下一步發展奠定了良好的基礎。在這次金融風暴下，我國期貨市場之所以運行正常，是有許多期貨市場發展和監管的經驗值得全球借鑒，比如我國期貨公司防火墻的設計更為堅固、我國對衍生品的推出更為謹慎、我國期貨市場在對外開放問題上采取的逐步漸進策略。相信在中國證監會的熱心服務和正確監管下，期貨市場的明天會更美好。

參考文獻:

[2]周俊全.我國金融期貨市場存在的問題及對策.《現代商業》.2008年第5期

[3]代陽瓊.新時期我國金融期貨市場初期發展設想.《金卡工程》.2008年第5期