風(fēng)險管理與保險的關(guān)系范文

導(dǎo)語：如何才能寫好一篇風(fēng)險管理與保險的關(guān)系，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：工程總承包，承包商，風(fēng)險，風(fēng)險管理措施

 

國際工程承包涉及到工程所在國的政治和經(jīng)濟(jì)局勢、國際關(guān)系、通貨膨脹情況、該國相關(guān)的政策與法律規(guī)定、外匯管制辦法等，而且還可能遇到不同的業(yè)主、不同的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范、不同的地理和氣候條件。。國際承包商處于這樣復(fù)雜多變的環(huán)境中，必然存在較大風(fēng)險。另外，由于當(dāng)今國際工程承包市場供大于求，業(yè)主通常可以毫不費(fèi)力地將本該由他自己承擔(dān)的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給工程承包商，所以國際工程承包歷來被認(rèn)為是一項(xiàng)風(fēng)險事業(yè)，風(fēng)險管理對于國際工程承包的重要意義不言而喻。本文將從承包商可能遇到的風(fēng)險以及承包商可采取的相應(yīng)風(fēng)險管理措施來闡述國際工程總承包的風(fēng)險管理。

一、 承包商可能遇到的風(fēng)險

1．項(xiàng)目選擇工作中蘊(yùn)藏的風(fēng)險

包括項(xiàng)目選擇不慎、業(yè)主難以合作、項(xiàng)目資金不足、不公平交易等。

2．項(xiàng)目決策階段的風(fēng)險

（1）信息處理風(fēng)險。

工程承包市場上有多種多樣的信息，歸納起來有三種：一是無中生有、胡亂編造的信息；二是有其事但因時過境遷再無實(shí)際價值的信息；三是沒有特定價值的馬路消息。由于未能全面而準(zhǔn)確地掌握有關(guān)的信息，往往會使決策失誤。

（2）中介與人風(fēng)險。

一是中介或人的水平太低，難以承擔(dān)承包商委托的任務(wù)，而使承包商的利益受損；二是人為獲取私利，不擇手段，與業(yè)主串通，而使承包商遭受損失。

（3）聯(lián)合保標(biāo)與業(yè)主買標(biāo)風(fēng)險。

聯(lián)合保標(biāo)系指一國多家公司在一個由其占主導(dǎo)地位的承包市場競爭同一個工程項(xiàng)目。這種策略存在的問題是這些承包商之間的聯(lián)盟能否長久，第一次作出貢獻(xiàn)的公司在以后是否一定能得到回報，承包商會或駐外經(jīng)商處的協(xié)商保標(biāo)策略是否能長久。

業(yè)主買標(biāo)風(fēng)險系指某些業(yè)主通過聘請若干承包公司故意低價投標(biāo)以迫使正常報價的承包商主動壓價。

（4）報價策略中的風(fēng)險。

1）低價奪標(biāo)，寄盈利希望于索賠。由于索賠是一項(xiàng)高難度的工作，能否成功取決于多方面因素。

2）低價奪標(biāo)進(jìn)入市場，寄盈利希望于后續(xù)工程。由于承包市場的形勢變幻莫測，如果承包商不能獲得后續(xù)項(xiàng)目，由第一個項(xiàng)目下場的大量設(shè)備和人員將不得不轉(zhuǎn)移他處，從而造成巨額損失。

3）倚仗技術(shù)優(yōu)勢報高價。可能由于價格過高，使自己失去中標(biāo)機(jī)會。

4）倚仗關(guān)系優(yōu)勢，輕信對方許諾。國際競標(biāo)當(dāng)然離不開渠道和關(guān)系。若是政府工程，自然可以依仗政府協(xié)議或兩國之間的關(guān)系，甚至可以借助政府力量施加影響。但是國際金融機(jī)構(gòu)提供貸款的項(xiàng)目很難憑關(guān)系取勝。如果承包商意識不到這一點(diǎn)，寄希望于打通關(guān)系和疏通渠道，甚至贈以重金，其結(jié)果只能是白白耗費(fèi)錢財，而且一旦事情敗露，無疑將被取消中標(biāo)資格，甚至受到法律制裁。

5）對合作對象失去警惕，被人利用。

6）報價技巧使用不當(dāng)，弄巧成拙。報價技巧是獲得理想經(jīng)濟(jì)效益的重要手段，但技巧使用不當(dāng)則可能弄巧成拙。常見的情況有以下幾種:一是不平衡報價。出于索賠的目的，這是完全正確的，但如果估算錯誤或因未曾復(fù)核圖紙而對一些本來可以追加工程的子項(xiàng)內(nèi)容報價過低，但追加工程款時以該報價為基礎(chǔ)計(jì)算，則承包商將承擔(dān)損失；二是以退為進(jìn)策略。承包商許諾對方種種好處，目的是為了獲取項(xiàng)目或爭取預(yù)想的好處。但有時業(yè)主非常精明，識破了承包商的意圖，將計(jì)就計(jì)，胃口越來越大，最后承包商無法招架；三是抽象報價。承包商在奪標(biāo)時為給業(yè)主造成低價印象，有意識地對一些子項(xiàng)報出抽象籠統(tǒng)的價格，留待履約再逐步細(xì)化，進(jìn)而層層加碼要價。但如果履約時承包商不注意積累資料，不能找出適當(dāng)?shù)囊罁?jù)，且與監(jiān)理工程師合作不好，則當(dāng)初的抽象報價將很難通過具體化內(nèi)容而追加款項(xiàng)，從而導(dǎo)致增加的開支無法收回。

3、合同風(fēng)險

承包商的合同風(fēng)險常見于以下情況：

（1）不平等條款。

（2）合同中關(guān)鍵名詞定義不準(zhǔn)確。

（3）條款遺漏或含糊不清。

（4）業(yè)主無國際慣例常識。

（5）未吃透合同條款就急于簽約。

4、項(xiàng)目管理風(fēng)險

（1）工程管理。

工程項(xiàng)目施工周期長，涉及部門多，所需產(chǎn)品種類和數(shù)量巨大，如果建設(shè)項(xiàng)目整體管理水平低，可能導(dǎo)致費(fèi)用超支、工期拖延、質(zhì)量低劣，從而遭致巨額罰款甚至被沒收履約保函。

（2）合同管理。

合同管理主要是利用合同條款保護(hù)自己的合法權(quán)益，擴(kuò)大受益。合同管理是承包商獲利的關(guān)鍵手段，不善于管理合同的承包商絕對不可能獲得理想的經(jīng)濟(jì)效益。

（3）物資管理。

物資管理直接關(guān)系到工程能否順利按計(jì)劃進(jìn)行，材料能否充足供應(yīng)，人員能否充分發(fā)揮效力等一系列問題，這些問題直接或間接地影響工程效益。物資管理同樣要求科學(xué)化，既要保證工程的需要，又不能大量囤積材料而占用大筆資金，尤其是資金具有時間價值，材料早購與晚購結(jié)果是不一樣的。市場充滿著激烈的競爭，如果物資管理人員不掌握準(zhǔn)確的價格信息和可靠的資源，對物價變化趨勢缺乏預(yù)見，其可能遭受的損失將是巨大的。

(4)財務(wù)管理。

承包工程的財務(wù)管理工作包括資金運(yùn)作、催款收款和保函的跟蹤和保護(hù)。財務(wù)工作貫穿工程項(xiàng)目的始終，任何一個環(huán)節(jié)的疏忽或差錯都可能導(dǎo)致重大風(fēng)險。

（5）責(zé)任風(fēng)險

工程承包是基于合同當(dāng)事人的責(zé)任、權(quán)利和義務(wù)的法律行為，承包商對其承攬的工程任務(wù)負(fù)有不可推卸的責(zé)任，而承擔(dān)工程承包合同的責(zé)任是有一定風(fēng)險的。

承包商的責(zé)任風(fēng)險主要發(fā)生在以下幾方面:

1）職業(yè)責(zé)任風(fēng)險。

工程承包商被認(rèn)為是運(yùn)用專業(yè)知識為他人服務(wù)的職業(yè)，他對自己所從事的職業(yè)必須承擔(dān)責(zé)任。承包商的職業(yè)責(zé)任主要體現(xiàn)在工程的技術(shù)和質(zhì)量方面，工程任務(wù)非常繁重，常常會因某一局部的疏忽差錯或施工拙劣而影響全局，甚至給工程留下隱患。

2）法律責(zé)任風(fēng)險。

工程承包是法律行為，合同當(dāng)事人負(fù)有不可推卸的法律責(zé)任。法律責(zé)任包括民事責(zé)任和刑事責(zé)任。。承包商應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任主要是民事責(zé)任，民事責(zé)任的后果是經(jīng)濟(jì)賠償，這對承包商來說無疑是一項(xiàng)不容忽視的風(fēng)險。除了民事責(zé)任外，承包商有時也難免承擔(dān)刑事責(zé)任，特別是由于技術(shù)錯誤或人為失誤造成房屋倒塌或傷害人命等，承包商都必須承擔(dān)刑事責(zé)任。

3）替代責(zé)任風(fēng)險。

工程承包商是工程承包合同的當(dāng)事人，要為與之發(fā)生合作關(guān)系的分包商、材料供應(yīng)商在工程承包合同范圍內(nèi)的行為承擔(dān)各種責(zé)任。

二、承包商的風(fēng)險管理措施

承包商針對其承包工程各階段最常遇到的、對其威脅最大的風(fēng)險可采取相應(yīng)的管理措施。

1．針對項(xiàng)目選擇和締約風(fēng)險的應(yīng)對措施

（1）評價客戶。承包商在決定承接任務(wù)前必須弄清客戶的真實(shí)背景、資金狀況、信譽(yù)等情況。

（2）對業(yè)主采取相應(yīng)措施。包括：

1）了解項(xiàng)目資金落實(shí)情況。

2）在合同中列入足夠的保護(hù)條款，明確規(guī)定合同支付辦法、支付期限及不能按時支付工程款情況下承包商可享有的合法權(quán)利。

3）規(guī)定在履行合同期間以書面協(xié)議為依據(jù)。。

4）堅(jiān)持平等、自愿交易原則。

5）堅(jiān)持合理分?jǐn)傦L(fēng)險。

6）確保及時收取工程款。

（3）謹(jǐn)慎選擇分包公司。

（4）與監(jiān)理工程師配合好工作。尤其要注意的是：發(fā)生爭論時采取降溫、滯后處理的辦法；不可拿原則做交易；任何時候都不可改變合同文件。

2.決策階段的風(fēng)險管理措施

（1）信息處理要謹(jǐn)慎。

（2）警惕中介和。

（3）投標(biāo)時排除外來干擾。

（4）不可孤立機(jī)械地運(yùn)用報價策略技巧。

3.合同風(fēng)險的管理措施

要取得一份公正完善的合同，承包商必須具備淵博的知識、豐富的經(jīng)驗(yàn)以及對工程所在國的政策法規(guī)和相關(guān)技術(shù)規(guī)范的深入了解。

4.項(xiàng)目管理風(fēng)險的應(yīng)對措施

項(xiàng)目管理風(fēng)險主要表現(xiàn)在：合同管理不力、施工中三大控制不良、物資供應(yīng)和管理不善、財務(wù)管理不妥、人事管理不當(dāng)。

針對以上問題，可以采取以下措施：

（1）締結(jié)合同時給雙方履行義務(wù)均留有余地，不要限定太死。

（2）配合監(jiān)理工程師，做好質(zhì)量、進(jìn)度、費(fèi)用三大控制。

（3）做好物資供應(yīng)，加強(qiáng)物資管理。

（4）提高財務(wù)管理水平。

（5）加強(qiáng)對勞務(wù)人員的有效管理。

5. 責(zé)任風(fēng)險的管理措施

在責(zé)任風(fēng)險管理方面，承包商首先要弄清責(zé)任和義務(wù)的界限，還要弄清哪些責(zé)任不用自己承擔(dān)，哪些可以通過投保職業(yè)責(zé)任險而將責(zé)任轉(zhuǎn)移，哪些是屬于職業(yè)責(zé)任險的除外責(zé)任。弄清這些問題后，承包商才可以駕馭風(fēng)險甚至巧妙利用。

三、結(jié)束語

承包商在承包工程的每一個環(huán)節(jié)都會有風(fēng)險。風(fēng)險并不可怕，只要對將要面臨的風(fēng)險有正確的認(rèn)識，并能采取相應(yīng)的風(fēng)險管理措施，就能有效地防范和化解工程項(xiàng)目的一些重大風(fēng)險，從而獲得項(xiàng)目的成功和最大利益。所以說風(fēng)險管理對于國際工程承包有著及其重大的意義。

參考文獻(xiàn)：

[1]余建星．工程項(xiàng)目風(fēng)險管理[H]．天津：天津大學(xué)出版社,2006．

[2]弗蘭克．哈里斯，羅納德．麥卡弗．現(xiàn)代建筑管理[M]．中國建筑工業(yè)出版社．2001．

[3]喬林.建筑工程施工風(fēng)險與保險[M].上海:上海科學(xué)技術(shù)文獻(xiàn)出版社,1998

[4]李侃．建筑工程項(xiàng)目管理中的風(fēng)險管理與風(fēng)險轉(zhuǎn)移對策[J]．經(jīng)濟(jì)師．2008,(8)：217—218

篇2

對保險企業(yè)而言，通過財務(wù)分析可以感知風(fēng)險、分析風(fēng)險。因此，保險公司應(yīng)利用財務(wù)分析加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險管理，對其財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行有效的管理和規(guī)避。[1]

1 A公司財務(wù)風(fēng)險管理實(shí)踐

一般保險公司的財務(wù)活動可分為籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動等，這些財務(wù)活動從不同角度反映了公司在日常經(jīng)營中的支付能力、盈利能力及運(yùn)營狀況。基于財務(wù)分析視角，本文從籌資風(fēng)險管理、投資風(fēng)險管理、運(yùn)營風(fēng)險管理三個方面分析A公司財務(wù)風(fēng)險管理情況。

1.1 籌資風(fēng)險管理

對于保險公司來說，資金的主要來源是資本金以及保險費(fèi)收入。在保險公司的資金來源中，負(fù)債所占的比重較大，其籌資風(fēng)險主要來源于保險費(fèi)收入帶來的債務(wù)。基于財務(wù)分析視角，保險公司的籌資風(fēng)險可以從公司的償債能力方面來衡量。具體的評估指標(biāo)主要有：資產(chǎn)負(fù)債率及償付能力充足率。

A公司近三年資產(chǎn)負(fù)債率的分析結(jié)果如表1所示。

根據(jù)表1所示，2015年A公司的資產(chǎn)負(fù)債率較前幾年有所降低，說明其債務(wù)負(fù)擔(dān)有所減輕，長期償債風(fēng)險減小。高負(fù)債率通常會給公司造成較大的財務(wù)風(fēng)險，A公司適當(dāng)削減了債務(wù)資本比率，優(yōu)化了公司的財務(wù)結(jié)構(gòu)。

償付能力方面主要是分析其償付能力充足率，具體指標(biāo)的分析如表2所示。

根據(jù)表2可知，2015年A保險公司償付能力充足率為205.1%，相比前幾年有較大幅度的提高，原因在于2015年A公司進(jìn)行了權(quán)益融資，進(jìn)一步補(bǔ)充了資本金及營運(yùn)資金，使集團(tuán)的償債風(fēng)險有所減小。

1.2 投資風(fēng)險管理

投資風(fēng)險是投資效果偏離收益目標(biāo)的可能性。結(jié)合財務(wù)分析，公司的投資風(fēng)險可以用盈利能力來衡量，衡量指標(biāo)主要有：總投資收益率、凈投資收益率、總資產(chǎn)報酬率。A公司投資收益指標(biāo)的分析如表3所示。

2015年，A公司的總投資收益率為5%，與上年持平，但凈投資收益率有所增加。2014年和2015年的收益水平較2013年有大幅度的提升，但收益的提升往往伴隨著風(fēng)險的加大。A公司近兩年在投資方面獲得了較大收益，說明它在投資方面承受的風(fēng)險也較大。

1.3 運(yùn)營風(fēng)險管理

保險公司作為一個經(jīng)營“風(fēng)險”的公司，現(xiàn)金流量在其日常營運(yùn)中的重要性不言而喻。對于A公司這個企業(yè)來說，更要有足夠的現(xiàn)金流作為保證，因此，基于公司現(xiàn)金流量表的分析可以對公司的運(yùn)營風(fēng)險作出較好的識別。主要衡量指標(biāo)為：資產(chǎn)的經(jīng)營現(xiàn)金流量回報率、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與凈利潤的比率、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量對負(fù)債比率。A公司營運(yùn)風(fēng)險指標(biāo)分析如表4所示。

由表4分析可知，2015年A公司資產(chǎn)的經(jīng)營現(xiàn)金流量回報率較2014年有較大幅度的下降，說明A公司集團(tuán)資金的經(jīng)營收現(xiàn)水平有所下降，其資產(chǎn)綜合管理水平降低。同時，2015年A公司經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與凈利潤的比率較2014年也有所降低，說明公司盈利質(zhì)量降低，利潤的實(shí)現(xiàn)程度低。另外，A公司2015年經(jīng)營現(xiàn)金流量對負(fù)債比率也有所降低，說明公司短期償債風(fēng)險有所增加。總的來說，2015年A公司集團(tuán)受業(yè)務(wù)發(fā)展的影響，本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流減少，短期運(yùn)營風(fēng)險有所增加。

2 A公司財務(wù)風(fēng)險管理評價

據(jù)上述分析可知，A公司財務(wù)風(fēng)險管理水平較好，在公司規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時逐步加強(qiáng)了財務(wù)風(fēng)險管理，取得了一些成效。

2.1 風(fēng)險管理體系逐步完善

A公司成立二十多年來，一直將風(fēng)險管理視為經(jīng)營管理活動和業(yè)務(wù)活動的核心內(nèi)容之一，逐步建立起與業(yè)務(wù)特點(diǎn)相結(jié)合的全面風(fēng)險管理體系。根據(jù)上文的分析，可以看出A公司的資產(chǎn)負(fù)債率一直較高，超出理論的合理水平，但是最近幾年A公司的發(fā)展勢頭強(qiáng)勁，說明A公司注重風(fēng)險管理與發(fā)展并舉。而先進(jìn)全面的風(fēng)險管理機(jī)制為公司持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展提供了保障，為公司戰(zhàn)略有效實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。除此之外，公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員對公司財務(wù)風(fēng)險管理理念的關(guān)注和認(rèn)知始終保持明確清晰，并通過自身的影響力將其滲透到公司的各個層面，有效做到上傳下達(dá)，為全面風(fēng)險管理體系的建設(shè)和完善起到了激勵和領(lǐng)導(dǎo)作用。

2.2 財務(wù)內(nèi)部控制體系合理有效

A公司注重財務(wù)內(nèi)部控制體系的建設(shè)，并以公司的風(fēng)險管理體系為基礎(chǔ)，以現(xiàn)代化的風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)為輔助，將財務(wù)內(nèi)部控制理念滲透到員工的日常經(jīng)營活動中，從而基本建立了合理有效的財務(wù)內(nèi)控體系，使得A公司內(nèi)控管理中心各部門形成目標(biāo)統(tǒng)一、高效配合的合作模式，同時，也有效促進(jìn)了風(fēng)險管控三道防線之間的聯(lián)動與運(yùn)作，減少或規(guī)避了公司的財務(wù)風(fēng)險損失。另外，在A公司的財務(wù)內(nèi)部控制體系的推動下，A公司的財務(wù)風(fēng)險管理文化進(jìn)一步加強(qiáng)，尤其是對于地方子公司，更是加強(qiáng)了對各個環(huán)節(jié)的控制，提高了員工的應(yīng)對風(fēng)險的素質(zhì)。

2.3 財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制健全

在逐步完善的財務(wù)風(fēng)險管理體系的指導(dǎo)下，A公司建立了較為健全的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，即以公司財務(wù)信息化為基礎(chǔ)，利用財務(wù)指標(biāo)度量其財務(wù)狀況偏離預(yù)警線的強(qiáng)弱程度并發(fā)出財務(wù)警戒信號。在健全的財務(wù)預(yù)警機(jī)制的指導(dǎo)下，A公司以公司的財務(wù)報表、經(jīng)營計(jì)劃以及其他相關(guān)的財務(wù)資料為依據(jù)，選擇重點(diǎn)檢測財務(wù)指標(biāo)并確定財務(wù)危機(jī)警戒標(biāo)準(zhǔn)，并采用比例分析法、數(shù)學(xué)模型法等對財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合分析及預(yù)測，監(jiān)測財務(wù)狀況的變化及可能發(fā)生的財務(wù)危機(jī)，并及時警示有關(guān)負(fù)責(zé)人員，分析和報告本公司發(fā)生財務(wù)危機(jī)的原因，對公司財務(wù)運(yùn)行存在的潛在問題，提出有效的防范措施。[2]健全的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制幫助A公司有效規(guī)避了潛在的財務(wù)風(fēng)險，保障了其經(jīng)營活動的健康發(fā)展。

2.4 資本結(jié)構(gòu)合理，償付能力穩(wěn)定

A公司在業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的現(xiàn)階段，在不斷調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的同時也在不斷調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，從而做到了有效合理配置資源并保持償付能力穩(wěn)定。在當(dāng)前激烈競爭的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，保險公司生存的空間更為狹窄，此時充足的償付能力首當(dāng)其沖地成為其生存和發(fā)展的必要保障。[3]因此，充足的償付能力是保險公司自身所要追求的目標(biāo)與方向之一。另外，A公司在再融資的同時注重了資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，保持了償付能力的穩(wěn)定性，從而促使其實(shí)現(xiàn)公司價值的最大化。

2.5 注重投資風(fēng)險的識別、防范和控制

保險公司的投資風(fēng)險主要存在于保險資金的運(yùn)用過程中，正確的投資決策是投資風(fēng)險管理的關(guān)鍵所在，而合適的投資決策準(zhǔn)則是重中之重。基于此，A公司首先確定了保險資金投資決策準(zhǔn)則。然后結(jié)合資金的來源、運(yùn)用特點(diǎn)，按照負(fù)債類型要和相應(yīng)類型的資產(chǎn)相匹配的原則來制定投資方向、選擇投資工具、確定投資比例，以此減少業(yè)務(wù)開展的盲目性，增加了投資的安全性。[4]另外，通過恰當(dāng)?shù)耐顿Y組合，利用投資資產(chǎn)的多樣化，分散了非系統(tǒng)風(fēng)險，并且保證了投資的多元化，同時提高了隨時滿足短期債務(wù)以及應(yīng)對解決突發(fā)事件的能力，加強(qiáng)了對投資的事前、事中、事后控制。

3 A公司財務(wù)風(fēng)險管理對我國保險企業(yè)的啟示

A公司形成了較為完善的財務(wù)風(fēng)險管理組織體系，我國其他保險企業(yè)可以從以下方面進(jìn)行借鑒。

3.1 構(gòu)建全面的風(fēng)險管理體系

構(gòu)建全面的風(fēng)險管理體系可以促進(jìn)保險公司穩(wěn)定經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展。通過制定全面風(fēng)險管理戰(zhàn)略、營造風(fēng)險管理的文化氛圍和建立全面風(fēng)險管理流程，能進(jìn)一步優(yōu)化風(fēng)險管理體系。

3.1.1 制定全面風(fēng)險管理戰(zhàn)略

制定全面風(fēng)險管理戰(zhàn)略是構(gòu)建全面風(fēng)險管理體系的第一步。風(fēng)險管理戰(zhàn)略包括風(fēng)險管理的風(fēng)險偏好設(shè)置與目標(biāo)定位。風(fēng)險偏好設(shè)置決定了公司在風(fēng)險決策中的行為特征。而全面風(fēng)險管理目標(biāo)定位并不在于完全規(guī)避風(fēng)險，而在于與風(fēng)險共存，特別是作為保險公司，承擔(dān)一定的風(fēng)險是其存在的前提。

3.1.2 營造風(fēng)險管理的文化氛圍，實(shí)施全面風(fēng)險管理

公司文化是公司持續(xù)發(fā)展的人文力量，全面風(fēng)險管理體系離不開風(fēng)險管理的文化氛圍。先進(jìn)的風(fēng)險管理文化對于風(fēng)險管理體系作用的發(fā)揮能起到事半功倍的效果，反之，滯后的風(fēng)險管理文化則會呈倍數(shù)縮小風(fēng)險管理體系的作用。營造風(fēng)險管理的文化氛圍，才能不斷提高公司全面風(fēng)險管理的水平。在此基礎(chǔ)上重視公司文化的評估結(jié)果，鞏固和發(fā)揚(yáng)公司文化的建設(shè)成果，并針對評估過程中發(fā)現(xiàn)的問題，確定影響公司文化建設(shè)的不利因素，分析其更深層次的影響因素，及時?取相應(yīng)措施加以應(yīng)對。

3.1.3 建立全面風(fēng)險管理流程

全面的風(fēng)險管理流程主要包括風(fēng)險的識別、防范和控制。首先，風(fēng)險識別是風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。只有正確判別出自身所面臨的風(fēng)險，人們才能夠更加主動地采取適當(dāng)有效的方法對風(fēng)險進(jìn)行防范和控制。其次，風(fēng)險防范則是采取預(yù)先防范措施，得以減小損失發(fā)生的可能性以及損失程度。全面的風(fēng)險管理流程離不開風(fēng)險控制，即采取各種措施減小風(fēng)險事件發(fā)生的可能性或者減少風(fēng)險事件發(fā)生時帶來的損失。

3.2 加強(qiáng)財務(wù)內(nèi)部控制

保持合理充足的現(xiàn)金流不僅需要健全的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，更需要健全的財務(wù)內(nèi)部控制。

3.2.1 財務(wù)內(nèi)部控制是保險公司生存與發(fā)展的基石

財務(wù)內(nèi)部控制是強(qiáng)化保險公司財務(wù)管理的重要組成部分，保險公司的籌資、投資、營運(yùn)活動都離不開財務(wù)內(nèi)部控制。在復(fù)雜多變的市場條件下，保險公司處于風(fēng)險旋渦中，更需要合理的組織、安排和控制好資金的流動與安全，因此需要一套系統(tǒng)的財務(wù)控制體系。財務(wù)內(nèi)部控制作為強(qiáng)化管理的一種手段，必然在經(jīng)營管理中得到體現(xiàn)和發(fā)展，從而使得保險公司在激烈的市場競爭中以生存求發(fā)展，以效益為本，更好地防范風(fēng)險。

3.2.2 加強(qiáng)財務(wù)內(nèi)部控制有利于提升財務(wù)風(fēng)險管控能力

作為保險公司生存和發(fā)展的基石，財務(wù)內(nèi)部控制為財務(wù)管理提供組織保證、體系保證、方法保證以及質(zhì)量保證，從而有效降低保險公司財務(wù)風(fēng)險。同時，保險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)其保險業(yè)務(wù)流程以及財務(wù)內(nèi)部控制的需要，建立合理、有效的財務(wù)組織架構(gòu)，科學(xué)設(shè)置公司內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)、分支機(jī)構(gòu)以及崗位職責(zé)，明確各崗位的責(zé)任分工，建立安全實(shí)用、能夠覆蓋所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的信息系統(tǒng)，盡可能使各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動自動化、流程化、信息化，減少或消除人為干預(yù)和操作的失誤，為財務(wù)內(nèi)部控制提供技術(shù)保障和有效的系統(tǒng)支持。財務(wù)內(nèi)部控制制度是公司內(nèi)部控制制度的有機(jī)組成部分，財務(wù)內(nèi)控制度的完善能夠有效提高公司財務(wù)管理能力，提升財務(wù)風(fēng)險管控能力，進(jìn)而促進(jìn)保險公司的持續(xù)健康發(fā)展，推動公司競爭力和經(jīng)濟(jì)效益的顯著提升。

3.3 建立健全財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系

合理的現(xiàn)金流是一個公司生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，而健全的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系更有利于公司及早識別保險公司的資金流風(fēng)險，從而降低公司的營運(yùn)風(fēng)險。作為保險公司可以從兩個方面來建立健全財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系。

3.3.1 正確選擇財務(wù)預(yù)警指標(biāo)

在財務(wù)預(yù)警體系選擇的關(guān)鍵問題上，保險公司對于財務(wù)預(yù)警指標(biāo)應(yīng)從定性和定量兩個方面考慮。一方面，定性指標(biāo)可以直接反映公司生產(chǎn)經(jīng)營的變化，主要受經(jīng)濟(jì)環(huán)境、本行業(yè)特征、國內(nèi)外市場狀況、公司經(jīng)營方式以及管理水平等方面的影響，是影響公司穩(wěn)定發(fā)展不可忽視的因素；另一方面，定量指標(biāo)主要反映的是公司的財務(wù)狀況及其發(fā)展?fàn)顩r，其中包括公司的償債能力、資產(chǎn)運(yùn)營能力、獲利能力以及發(fā)展?jié)摿Φ确矫妗5]因此，保險公司在指標(biāo)選取時需要綜合考慮各指標(biāo)之間的相互關(guān)聯(lián)性，特別應(yīng)注意的是定量指標(biāo)與定性指標(biāo)之間的相互補(bǔ)充，以便使其更好地反映公司財務(wù)狀況。

3.3.2 加強(qiáng)公司信息化管理

建立財務(wù)預(yù)警體系主要在于它的及時性，因此大量準(zhǔn)確及時的信息為財務(wù)預(yù)警體系的有效運(yùn)行提供了基礎(chǔ)，所以公司應(yīng)不斷加強(qiáng)信息化管理。通過建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的計(jì)算機(jī)輔助管理體系，配備專業(yè)人員進(jìn)行信息的收集和處理，以此確保公司財務(wù)信息的準(zhǔn)確性和有效性，從而實(shí)現(xiàn)公司財務(wù)風(fēng)險管理智能化，提高公司財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的科學(xué)性，并為公司財務(wù)預(yù)警體系的構(gòu)建提供技術(shù)支持。

3.4 從優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略高度來規(guī)劃再融資行為

在中國保險市場快速發(fā)展的階段，基于實(shí)現(xiàn)金融綜合化經(jīng)營的戰(zhàn)略需要，在滿足保險資金投資股權(quán)、上市公司再融資規(guī)范的前提下，保險公司更應(yīng)從優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略高度提前規(guī)劃公司的再融資行為。[6]

3.4.1 確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)

作為經(jīng)營風(fēng)險的金融機(jī)構(gòu)，保險公司存在其特殊性質(zhì)。一方面，保險公司是負(fù)債經(jīng)營；另一方面，保險公司的股權(quán)資本有自身的獲利要求。此類特殊性使得保險公司的資本結(jié)構(gòu)受到了監(jiān)管機(jī)構(gòu)和股東利益最大化要求的雙重限制。[7]因此保險公司需要根據(jù)自身實(shí)際確定最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)，使其既能夠維持保險公司的財務(wù)穩(wěn)定性、滿足監(jiān)管要求的償付能力，同時又能夠?qū)崿F(xiàn)股東的利益最大化。

3.4.2 合理選擇再融資方式

我國上市保險公司在選擇再融資方式時所考慮的主要是融資額大小、門檻高低以及融資的難易程度等因素，因此股權(quán)融資成為我國上市保險公司再融資的首選。雖然股權(quán)融資對改善股權(quán)結(jié)構(gòu)確實(shí)具有一定的作用，但是單一的股權(quán)融資并沒有考慮到公司在資本結(jié)構(gòu)方面的差異，不符合財務(wù)管理理論關(guān)于最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的融資原則。再融資對公司的持續(xù)發(fā)展有著極大的推動力，因此，我國保險公司應(yīng)合理選擇再融資方式，從優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略高度來規(guī)劃再融資行為，有效提高公司償付能力、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，從而實(shí)施有效的風(fēng)險管理。

3.5 積極提高保險資金的使用效率

保險公司投資風(fēng)險的控制工作中，比較常見的控制策略包括對建立合理的投資比例、拓寬資金運(yùn)用渠道這兩個方面。

3.5.1 建立合理的投資比例

在現(xiàn)階段的條件下，保險公司應(yīng)引入合理的投資比例，以一定的風(fēng)險水平為前提條件，從而實(shí)現(xiàn)投資回報率的最大化。[8]保險公司自身屬于經(jīng)營風(fēng)險的公司，組合模式下的投資對保險公司的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行抵消、對沖處理能夠有助于整個收益水平的均衡發(fā)展，從而實(shí)現(xiàn)收益要素與財務(wù)風(fēng)險要素的均衡。因此，建立合理的投資比例有利于保險公司降低自身投資風(fēng)險，從而降低財務(wù)風(fēng)險。

3.5.2 拓寬資金運(yùn)用渠道

篇3

關(guān)鍵詞 Web；IIS6.0；配置；實(shí)現(xiàn)

中圖分類號：TP3 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1671-7597（2014）04-0098-02

1 系統(tǒng)技術(shù)簡述

奶產(chǎn)業(yè)風(fēng)險基金信息管理系統(tǒng)是信息管理系統(tǒng)的一種，是奶產(chǎn)業(yè)基金會方便工作人員管理奶產(chǎn)業(yè)相關(guān)信息和基金信息的管理，是對奶產(chǎn)業(yè)相關(guān)企業(yè)級客戶的一種服務(wù)方式。系統(tǒng)作為一種專業(yè)化的管理，首要的就是使奶產(chǎn)業(yè)風(fēng)險基金管理系統(tǒng)保持完好和正常的使用，從而達(dá)到更高效的為客戶服務(wù)。

包頭市奶產(chǎn)業(yè)風(fēng)險基金管理系統(tǒng)是基于B/S（Browser/Server，簡稱B/S，三層的結(jié)構(gòu)模式）架構(gòu)的一個信息管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)信息的錄入、查詢、修改、管理等功能，這種系統(tǒng)的優(yōu)勢在于功能強(qiáng)大、擴(kuò)展能力良好以及數(shù)據(jù)的保密性強(qiáng)。可以使不同的操作員同時對不同的旗縣區(qū)的數(shù)據(jù)進(jìn)行操作，系統(tǒng)的整體架構(gòu)用配置圖如圖1所示。

圖1 系統(tǒng)配置圖

現(xiàn)在的軟件系統(tǒng)正在向分布式的Web應(yīng)用發(fā)展，將C/S模式中的服務(wù)器部分分解為數(shù)據(jù)庫服務(wù)器和應(yīng)用服務(wù)器（Web服務(wù)器），從而構(gòu)成一個三層結(jié)構(gòu)的Web結(jié)構(gòu)體系，即B/S模式或者Web模式，都是指以Web技術(shù)為基礎(chǔ)的新型應(yīng)用系統(tǒng)模式。如圖2所示。

圖2 基于B/S體系模型

第一層是客戶顯示層也就是圖形界面層。這一層為客戶提供有效的視圖，提供向用戶的輸入和輸出的功能。

第二層是業(yè)務(wù)邏輯層存在于兩者之間，數(shù)據(jù)庫連接以及用戶的請求都要依賴于它。

第三層數(shù)據(jù)層，實(shí)現(xiàn)對數(shù)據(jù)庫的直接訪問要依賴于數(shù)據(jù)層。

B/S模式的優(yōu)勢：簡化了客戶端；簡化了系統(tǒng)的開發(fā)和維護(hù)；簡化了用戶的操作；B/S便于網(wǎng)上信息。

2 IIS提供的基本服務(wù)

1）萬維網(wǎng)服務(wù)（World Wide Web Publishing）通過IIS管理單元提供Web鏈接和網(wǎng)站管理。

2）文件傳輸協(xié)議服務(wù)（File Transfer Protocol）通過文件傳輸協(xié)議（FTP）服務(wù)，IIS提供了FTP鏈接和管理，使得我們能夠在網(wǎng)絡(luò)上方便地傳輸文件。

3）簡單郵件傳輸協(xié)議服務(wù)，通過使用簡單郵件傳輸（SMTP）服務(wù)，IIS能夠發(fā)送和接收電子郵件。

4）網(wǎng)絡(luò)新聞傳輸協(xié)議服務(wù)，使用網(wǎng)絡(luò)新聞傳輸協(xié)議（NNTP）服務(wù)主控單個計(jì)算機(jī)上的NNTP本地討論組。

5）IIS管理，IIS管理服務(wù)允許對IIS組件進(jìn)行管理，管理IIS配置數(shù)據(jù)庫，并為WWW服務(wù)、FTP服務(wù)、SMTP服務(wù)和NNTP服務(wù)更新Windows操作系統(tǒng)注冊表。

3 配置Web服務(wù)器

在各種Internet服務(wù)中，WWW（World Wide Web）服務(wù)是一種最為方便和最受歡迎的一種信息服務(wù)，這種服務(wù)也稱Web服務(wù)。Internet信息服務(wù)（IIS）是Windows2003提供的Web服務(wù)組件，它給Windows帶來Web計(jì)算的強(qiáng)大功能，提供了強(qiáng)大的Internet和Intranet服務(wù)功能。

3.1 安裝IIS6.0

IIS6.0是Windows2003的內(nèi)置組件之一，在安裝系統(tǒng)的時候可以選擇安裝，也可以在系統(tǒng)安裝完成以后，添加該組件，安裝完成后，在IE瀏覽器的中地址欄中輸入URL地址：http：//localhost，測試成功會彈出IIS介紹的歡迎頁面。

3.2 創(chuàng)建Web站點(diǎn)

在“控制面板”中的“管理工具”中，選擇“Internet服務(wù)管理器”，在該窗口中新建Web站點(diǎn)，在提示信息中輸入站點(diǎn)說明，輸入web站點(diǎn)使用的IP地址（本機(jī)的IP），端口號：80，站點(diǎn)主機(jī)頭，主目錄選擇我們制作網(wǎng)頁的目錄，點(diǎn)擊完成。

4 配置Web站點(diǎn)

4.1 Web屬性級別

IIS6.0中Web服務(wù)的屬性分為服務(wù)器級屬性（主屬性）、站點(diǎn)屬性、目錄屬性和文件屬性四個級別，這些都可以在Internet信息管理單元中進(jìn)行設(shè)置。主屬性級別最高，站點(diǎn)、目錄和文件依次降低。

4.2 設(shè)置Web站點(diǎn)標(biāo)識參數(shù)

站點(diǎn)標(biāo)識參數(shù)包括IP地址、TCP端口和主機(jī)頭名三項(xiàng)。這些參數(shù)在創(chuàng)建站點(diǎn)的時候都可以進(jìn)行設(shè)置，在創(chuàng)建完成后還可以進(jìn)行修改，即操作菜單上的屬性命令。

4.3 設(shè)置Web站點(diǎn)的主目錄

主目錄就是默認(rèn)的Web的目錄，每個站點(diǎn)都必須有一個主目錄。主目錄可以設(shè)為本地機(jī)器上的目錄、另一計(jì)算機(jī)上的共享位置以及重定向到URL。

4.4 設(shè)置Web站點(diǎn)文檔

站點(diǎn)文檔即設(shè)置站點(diǎn)啟動默認(rèn)文檔，站點(diǎn)建立時默認(rèn)一些文檔，也可以更具自己需要去重新添加一個默認(rèn)文檔，以便訪問站點(diǎn)時啟動站點(diǎn)。

4.5 設(shè)置Web站點(diǎn)安全性

站點(diǎn)安全性中包含匿名訪問驗(yàn)證控制、IP地址及域名限制和安全通信。均可以在站點(diǎn)屬性對話框的目錄安全性中進(jìn)行設(shè)置。

4.6 設(shè)置Web站點(diǎn)操作員

Web站點(diǎn)操作員是一組在單獨(dú)Web站點(diǎn)上具有有限管理特權(quán)的特殊用戶。默認(rèn)情況下，本地管理員組（Administrators）被指定擁有管理IIS6.0中所有Web站點(diǎn)的操作權(quán)限。

項(xiàng)目基金

單位：包頭輕工職業(yè)技術(shù)學(xué)院，項(xiàng)目名稱：包頭市奶產(chǎn)業(yè)風(fēng)險基金管理系統(tǒng)，項(xiàng)目編號：QY13-1-07。

參考文獻(xiàn)

[1]朱元忠.網(wǎng)絡(luò)操作系統(tǒng)案例教程[M].北京：機(jī)械工業(yè)出版社，2010.

篇4

關(guān)鍵詞:保險公司;風(fēng)險管理;理論

在當(dāng)今國際金融市場上，保險行業(yè)的競爭日趨激烈，眾多保險公司通常通過降低保費(fèi)來留住客戶，從而導(dǎo)致承保利潤越來越低，這就使得保險投資的重要性日益凸顯，注重保險投資不僅可以保證保險行業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，還會保障保險行業(yè)利潤的不斷增長，但保險業(yè)的投資具有一定的風(fēng)險性，所以研究者們對保險投資風(fēng)險的研究顯得尤為重要。就目前來看，關(guān)于保險業(yè)投資風(fēng)險的研究需要解決的問題主要集中在幾個方面:

一、保險行業(yè)實(shí)施風(fēng)險管理的必要性

保險公司進(jìn)行風(fēng)險管理主要有以下原因:第一，企業(yè)經(jīng)理人的自我利益對風(fēng)險管理有一定的影響。如果企業(yè)經(jīng)理人持有企業(yè)一定的股份，成為保險公司的股東，那么他在進(jìn)行企業(yè)的風(fēng)險管理時就會選擇比較穩(wěn)健的風(fēng)格，從而將企業(yè)投資風(fēng)險降到最低，所以，企業(yè)需要進(jìn)行風(fēng)險管理。第二，稅收的非線性。稅收的非線性指的是如果企業(yè)收入平穩(wěn)，可以有效降低稅收率，從而降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，提升企業(yè)價值，所以，保險公司需要通過風(fēng)險管理來降低稅收率。第三，財務(wù)困境成本。財務(wù)困境成本是指如果企業(yè)面臨破產(chǎn)或者財務(wù)出現(xiàn)問題時，企業(yè)的成本就會不斷上升，所以，企業(yè)要通過企業(yè)風(fēng)險管理盡量避免上述情況的出現(xiàn)。第四，資本市場的非完全性。資本市場的非完全性是指由于投資具有可變性，當(dāng)投資出現(xiàn)變動時企業(yè)可能沒有充足的資金進(jìn)行新的投資，所以企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過加強(qiáng)風(fēng)險管理來面對投資帶來的風(fēng)險。

二、如何對保險公司進(jìn)行風(fēng)險控制

在對保險公司進(jìn)行風(fēng)險控制時，要針對不同的風(fēng)險采取不同的措施。保險公司金融風(fēng)險的分類:

1、精算風(fēng)險，指金融保險公司因?yàn)槭鄢霰ｋU單或者承擔(dān)債務(wù)進(jìn)行融資而帶來的投資風(fēng)險。

2、系統(tǒng)風(fēng)險，指因?yàn)槭袌鱿到y(tǒng)存在變化風(fēng)險而引起的保險公司資產(chǎn)負(fù)債而帶來的風(fēng)險。

3、信用風(fēng)險，指由于債務(wù)人無法償還保險公司的債務(wù)從而帶來的風(fēng)險。

4、流動性風(fēng)險，指保險公司在面臨資金周轉(zhuǎn)時由于資金緊缺周轉(zhuǎn)不開的現(xiàn)象。

5、操作風(fēng)險，指的是由于保險公司對理賠的處理不當(dāng)或者違反了監(jiān)督管理要求而產(chǎn)生的風(fēng)險。

6、法律風(fēng)險，指由于保險公司相關(guān)人員違法而產(chǎn)生的風(fēng)險。

那么，面對上述風(fēng)險，應(yīng)該采取不同措施進(jìn)行應(yīng)對。

1．精算風(fēng)險的控制:精算風(fēng)險的控制是保險公司的業(yè)務(wù)范圍之一，它存在一定的概率性，所以要對精算的過程進(jìn)行總結(jié)，通過提升控制的高度(從實(shí)際操作到控制理論)來降低精算的風(fēng)險。

2．系統(tǒng)風(fēng)險的控制:利率風(fēng)險是保險公司在系統(tǒng)風(fēng)險中面臨的最重要的風(fēng)險。所謂利率風(fēng)險指的是市場利率的變動對保險公司承保業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)產(chǎn)生的影響。為了消除或減小這種影響，可以定量的分析利率和資產(chǎn)與負(fù)債的關(guān)系，此種方法的最終目的是規(guī)避風(fēng)險。所以，有時雖然風(fēng)險降低了，但企業(yè)的利潤也會隨之下降。如何將利潤與規(guī)避風(fēng)險完美結(jié)合還需要進(jìn)一步研究。

3．信用風(fēng)險的控制:要想降低信用風(fēng)險就要要嚴(yán)格要求保險業(yè)務(wù)人員，要求保險業(yè)務(wù)人員在簽訂保險合同時要對客戶進(jìn)行全面考察，避免與信用不良客戶簽訂合同，從而帶來不必要的不良應(yīng)收賬款。

4．流動性風(fēng)險的控制;要想控制好資金的流動性風(fēng)險，就得要求保險公司保留一定的現(xiàn)金或者容易變現(xiàn)的流動資產(chǎn)，以備不時之需。

5．操作風(fēng)險的控制:一方面要提高保險公司管理人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，在進(jìn)行理賠時嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定，杜絕由于理賠不當(dāng)而帶來的風(fēng)險;另一方面加強(qiáng)監(jiān)管力度，避免由于監(jiān)管不當(dāng)而帶來的投資風(fēng)險。

6．法律風(fēng)險的控制:保險公司應(yīng)該嚴(yán)格按照法律辦事，同時不斷提高企業(yè)管理者和普通員工的的法律素養(yǎng)，不做違法之事，盡量避免由于違法而帶來的企業(yè)風(fēng)險。

三、保險業(yè)投資風(fēng)險理論研究的關(guān)系

首先，投資的風(fēng)險和承保的風(fēng)險之間具有一定的聯(lián)系;其次，投資的風(fēng)險與企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)具有一定的關(guān)聯(lián)性;再次，投資的風(fēng)險與人之間也有一定的關(guān)系。作為投資主體，保險公司在經(jīng)營過程中存在的最大風(fēng)險就是利率風(fēng)險，即保險業(yè)務(wù)受到市場利率因素影響而帶來的風(fēng)險，為了解決這一問題，保險公司可以采用資產(chǎn)/負(fù)債匹配管理法，從定量角度來研究保險公司利率風(fēng)險的問題，當(dāng)然，在采取該種方法時，也必然會影響到保險公司的利潤，如何協(xié)調(diào)好風(fēng)險與利潤的關(guān)系是理論界需要重點(diǎn)解決的難題。在保險公司風(fēng)險管理上，可以采用幾種技術(shù)工具，即標(biāo)準(zhǔn)化與財務(wù)報告、設(shè)定承包職權(quán)、制定投資指導(dǎo)方針、設(shè)置激勵機(jī)制，全面考慮到保險經(jīng)營中存在的市場風(fēng)險、利率風(fēng)險與資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險，與保險商、高層管理人員簽訂好激勵合同，提升他們的風(fēng)險管理意識，采取這種綜合性的管理措施，可以將保險公司的風(fēng)險降低至最小化。

四、結(jié)語

總之，保險公司的投資具有一定的風(fēng)險，雖然人們在風(fēng)險投資的研究上有了很大的進(jìn)展，但是當(dāng)前還有不少問題需要解決，比如說影響投資風(fēng)險的因素很多，它們各自影響力所占的比重是多少;如何在保險公司規(guī)避投資風(fēng)險的同時實(shí)現(xiàn)投資利潤的最大化等等。對保險公司投資風(fēng)險的研究不僅要靠相關(guān)機(jī)構(gòu)的研究人員，還應(yīng)該使保險從業(yè)人員加入進(jìn)來，總結(jié)他們的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，為研究提供充足的根據(jù)。所以，保險業(yè)風(fēng)險投資研究還有很長的路要走。

作者:肖毓 單位:成都樹德中學(xué)

參考文獻(xiàn):

［1］馮佳．降低經(jīng)營風(fēng)險，加強(qiáng)內(nèi)控管理———淺議保險公司風(fēng)險管理［J］．天津市財貿(mào)管理干部學(xué)院學(xué)報，2010(03)．

［2］車輝，李思捷，王曉葛，趙陽．基于全壽命周期的保險產(chǎn)品風(fēng)險管理問題研究［J］．保險研究，2010(08)．

篇5

[關(guān)鍵詞] 壽險風(fēng)險 傳統(tǒng)風(fēng)險管理 全面風(fēng)險

一、我國壽險業(yè)面臨的主要風(fēng)險

(一)市場競爭風(fēng)險

市場競爭風(fēng)險是我國壽險公司面臨的最嚴(yán)峻的風(fēng)險之一,其主要表現(xiàn)在三個方面:一是同業(yè)間價格競爭的不合理性。部分壽險公司為招攬客戶,通過低費(fèi)率、高返還、高手續(xù)費(fèi)、高保障范圍、協(xié)議承保等方式爭奪市場份額。二是利用外來力量競爭的不公平性。借助行政權(quán)利、私人關(guān)系等外來力量,甚至通過向企業(yè)發(fā)放巨額貸款或幫企業(yè)擔(dān)保、融資來爭奪市場份額。三是外資壽險公司進(jìn)入的迅速性。隨著我國保險市場的逐步對外開放,外資壽險公司發(fā)展迅速,其保費(fèi)增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中資壽險公司,市場份額上升很快。

(二)資金運(yùn)用風(fēng)險

壽險產(chǎn)品的長期性和保費(fèi)收入的穩(wěn)定性給壽險資金運(yùn)用提供了良好的先天條件。但經(jīng)過近些年的發(fā)展,壽險業(yè)已積聚了一定的投資風(fēng)險。主要表現(xiàn)在:一是資金運(yùn)用渠道與國外相比過窄。目前大部分資金都集中在銀行存款和國債,這對防范風(fēng)險、規(guī)范保險投資活動起到了一定的積極作用,但單一的投資結(jié)構(gòu)不利于保險資金的長期管理和運(yùn)用。二是與國外相比,資金運(yùn)用的收益率低,波動性大。我國保險資金運(yùn)用收益無論哪一年都與國外有著巨大的差距。三是壽險產(chǎn)品創(chuàng)新提高了對投資收益的要求,加大了資金運(yùn)用的風(fēng)險。

(三)市場風(fēng)險

市場風(fēng)險是指資產(chǎn)和負(fù)債的價值隨系統(tǒng)因素影響而出現(xiàn)的變化。在壽險業(yè)中,有三種特別值得關(guān)注的市場風(fēng)險形式:利率風(fēng)險、基礎(chǔ)風(fēng)險和通貨膨脹風(fēng)險。壽險公司的利率風(fēng)險主要表現(xiàn)在對外融資和投資兩個方面。前者是指在融資過程中,由于利率變動而增加了直接融資成本或間接機(jī)會成本,使保險公司的預(yù)期利潤難以實(shí)現(xiàn);后者是指在投資過程中,利率變動會使其投資收益率大幅下降,甚至使其經(jīng)營出現(xiàn)虧損,繼而導(dǎo)致利差損,最終帶來償付能力危機(jī)。

(四)經(jīng)營風(fēng)險

從壽險業(yè)務(wù)經(jīng)營流程來看,主要有產(chǎn)品研發(fā)、市場銷售、承保、理賠和財務(wù)管理等環(huán)節(jié)。每個環(huán)節(jié)都會存在相應(yīng)的風(fēng)險。這里主要涉及流程中比較突出的精算風(fēng)險、承保風(fēng)險、理賠風(fēng)險和營銷風(fēng)險四個方面。

營銷風(fēng)險主要表現(xiàn)在兩個方面:一是保險市場不完善、市場競爭不規(guī)范,各保險公司為了搶占市場份額, 忽視業(yè)務(wù)質(zhì)量而導(dǎo)致的風(fēng)險。二是個人人素質(zhì)低下的風(fēng)險。保險人流失引發(fā)的諸如“孤兒保單”等一系列問題給保險行業(yè)的發(fā)展帶來了一定程度的影響。

二、我國壽險公司風(fēng)險管理的現(xiàn)狀

(一)未能建立起有效的風(fēng)險管理信息系統(tǒng),風(fēng)險管理缺乏依據(jù)

保險經(jīng)營是在大量可保風(fēng)險前提下運(yùn)用大數(shù)法則分散可保風(fēng)險,各種風(fēng)險數(shù)據(jù)、損失數(shù)據(jù)是保險公司經(jīng)營的數(shù)理基礎(chǔ),是一種保險資源。保險經(jīng)營依據(jù)這些保險資源從事保險展業(yè),通過展業(yè)擴(kuò)充豐富這類資源以提高保險經(jīng)營水平和展業(yè)范圍。因此在理論和實(shí)踐中都要求保險公司建立一個完善的信息系統(tǒng)對這些保險資源進(jìn)行保護(hù)、開發(fā)和利用。我國相當(dāng)部分保險公司有效的風(fēng)險信息系統(tǒng)還未建立,這將可能導(dǎo)致保險經(jīng)營缺乏合理依據(jù),使保險經(jīng)營缺乏數(shù)理基礎(chǔ)。

(二)風(fēng)險管理技術(shù)水平低,風(fēng)險管理人才不足

保險風(fēng)險管理既包括投資風(fēng)險管理、核保管理、理賠管理、產(chǎn)品管理,又包括公共關(guān)系、市場服務(wù)、培訓(xùn)員工、提供法律咨詢等內(nèi)容;既包括保險業(yè)風(fēng)險管理,又包括保險公司內(nèi)部風(fēng)險管理;既包括硬件失誤風(fēng)險管理,又包括軟件失誤風(fēng)險管理。而在我國,沒有相關(guān)能力的人才來對保險公司的風(fēng)險做一個全面的管理。風(fēng)險管理人才不足已是個不爭的事實(shí)。隨著金融工程技術(shù)的發(fā)展,國外金融風(fēng)險管理的量化指標(biāo)和模型技術(shù)得到迅速發(fā)展,而國內(nèi)風(fēng)險管理技術(shù)還很落后,對國際上發(fā)達(dá)國家保險業(yè)通用的風(fēng)險管理方法和技術(shù)仍比較陌生。

(三)注重顯性風(fēng)險管理和內(nèi)生風(fēng)險管理,忽視隱性風(fēng)險管理和外生風(fēng)險管理

一是在業(yè)務(wù)發(fā)展導(dǎo)向上,注重規(guī)模和速度,強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)增長量,忽視保險發(fā)展的質(zhì)量。二是在保險發(fā)展戰(zhàn)略上還存在著保險決策上的短期行為,對公司發(fā)展的長遠(yuǎn)性研究不足。三是缺乏對保隊(duì)欺詐進(jìn)行風(fēng)險管理的有效手段,保險欺詐給保險公司造成的損失日益加大。四是保險法規(guī)在一些方面還存在著不足,有效的法律體系還未建立,而且保險企業(yè)文化建設(shè)滯后。

(四)風(fēng)險管理意識淡薄

風(fēng)險管理作為一種管理職能基本上還沒有融入到保險企業(yè)管理中,保險經(jīng)營還是財務(wù)控制型被動經(jīng)營。保險公司發(fā)展總體決策缺乏風(fēng)險管理理念,以保費(fèi)收入作為經(jīng)營業(yè)績的粗放型經(jīng)營對保險業(yè)的發(fā)展起著決定性的作用。許多保險公司在考核時,很少涉及與風(fēng)險相關(guān)的指標(biāo),而過分強(qiáng)調(diào)保費(fèi)收入和利潤指標(biāo)。另外,許多壽險從業(yè)人員或研究人員所抱定的仍是傳統(tǒng)的風(fēng)險管理思維,漠視風(fēng)險管理發(fā)展趨勢。在保險監(jiān)管方面,還處于事后監(jiān)管階段,監(jiān)管工作缺乏主動性和前瞻性。

三、全面風(fēng)險管理的內(nèi)涵

全面風(fēng)險管理(ERM)是現(xiàn)代風(fēng)險管理的最新發(fā)展,主要始于20世紀(jì)90年代中后期,其原因主要是金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險因素多樣化和人們對風(fēng)險更加全面的認(rèn)識。其推動力是1998年制定的新巴塞爾協(xié)議和 2001年開始制定的名為“全面風(fēng)險管理框架”的新COSO報告。

全面風(fēng)險管理首先應(yīng)用于現(xiàn)代商業(yè)銀行的風(fēng)險管理領(lǐng)域,為了順應(yīng)這一發(fā)展趨勢,國際保險業(yè)也做了許多嘗試,如美國全美保險監(jiān)督官協(xié)會的企業(yè)全面風(fēng)險評估系統(tǒng)和英國FSA監(jiān)管當(dāng)局提出的類似于巴賽爾協(xié)議的Integrated Prudential Sourcebook(PSB)框架。這種將保險經(jīng)營過程中的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、定價、核保、 理賠風(fēng)險及資金運(yùn)用的投資風(fēng)險等一系列風(fēng)險綜合到統(tǒng)一的風(fēng)險管理體系中進(jìn)行管理的方法也得到了其他國家保險公司的積極探索。

四、利用全面風(fēng)險管理解決當(dāng)前我國壽險公司風(fēng)險管理問題的對策建議

從我國壽險公司風(fēng)險管理的現(xiàn)狀以及與全面風(fēng)險管理的對比中可以發(fā)現(xiàn),全面風(fēng)險管理思想可以在多個方面提高我國壽險業(yè)風(fēng)險管理水平,改善我國壽險公司風(fēng)險管理落后的局面。

(一)建立全面風(fēng)險管理架構(gòu)

我國壽險公司的全面風(fēng)險管理模式應(yīng)由三個層級構(gòu)成。第一層級為董事會、風(fēng)險管理委員會和首席風(fēng)險執(zhí)行官。董事會是風(fēng)險管理系統(tǒng)最高的機(jī)構(gòu),對各種風(fēng)險負(fù)最終承擔(dān)責(zé)任; 風(fēng)險管理委員會直接隸屬于公司董事會,是董事會的一個次級委員會,肩負(fù)著為董事會的風(fēng)險管理職責(zé)提供風(fēng)險報告、風(fēng)險管理建議以及監(jiān)督董事會風(fēng)險管理戰(zhàn)略實(shí)施的責(zé)任;在風(fēng)險管理委員會下設(shè)有首席風(fēng)險執(zhí)行官,是專門負(fù)責(zé)風(fēng)險管理事務(wù)的高級領(lǐng)導(dǎo)層,他可以在各業(yè)務(wù)部門之間進(jìn)行平衡、協(xié)調(diào),限制某些業(yè)務(wù)部門為單獨(dú)追求利潤造成承擔(dān)過多的風(fēng)險,同時他的設(shè)立也能保證風(fēng)險管理工作得到公司高層的重視,使風(fēng)險管理在公司中處于較高地位。第二層級為風(fēng)險管理部, 它獨(dú)立于業(yè)務(wù)部門,對風(fēng)險管理委員會負(fù)責(zé),其主要根據(jù)壽險企業(yè)風(fēng)險管理戰(zhàn)略要求,落實(shí)和執(zhí)行各項(xiàng)風(fēng)險管理具體目標(biāo),向各業(yè)務(wù)部門派駐風(fēng)險經(jīng)理小組,行使風(fēng)險度量、風(fēng)險評價、風(fēng)險報告和風(fēng)險預(yù)警職能。第三層級為業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險經(jīng)理,其在各業(yè)務(wù)部門內(nèi)設(shè)立風(fēng)險管理崗或風(fēng)險管理小組,并指定風(fēng)險管理經(jīng)理對本部門負(fù)責(zé)人和風(fēng)險管理部雙重負(fù)責(zé)。

(二)規(guī)范全面風(fēng)險管理流程

全面風(fēng)險管理流程要從風(fēng)險識別入手,對企業(yè)風(fēng)險進(jìn)行全面普查而進(jìn)一步進(jìn)行準(zhǔn)確的計(jì)量和有效的控制管理,并不斷檢查調(diào)整管理的戰(zhàn)略和執(zhí)行。它包括風(fēng)險水準(zhǔn)定位、全面風(fēng)險識別、客觀風(fēng)險計(jì)量、有效風(fēng)險控制和動態(tài)監(jiān)查調(diào)整這五步流程。

(三)完善全面風(fēng)險管理系統(tǒng)

風(fēng)險管理的基礎(chǔ)是數(shù)據(jù)信息,實(shí)行全面風(fēng)險管理需要匯總企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù),通過這些數(shù)據(jù)對企業(yè)風(fēng)險做出客觀判斷并研究相應(yīng)有效的管理措施。壽險業(yè)應(yīng)該加快建立一個包括企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、外部經(jīng)濟(jì)、金融及保險行業(yè)數(shù)據(jù)甚至客戶的信息數(shù)據(jù)庫,使風(fēng)險管理人員可根據(jù)需要調(diào)取有關(guān)數(shù)據(jù),根據(jù)風(fēng)險計(jì)量工具進(jìn)行及時的分析研究。

篇6

關(guān)鍵詞：保險公司；風(fēng)險管理；內(nèi)部控制

一、保險公司風(fēng)險管理與內(nèi)部控制的關(guān)系

風(fēng)險管理是指從公司整體目標(biāo)出發(fā)，通過識別和評估影響公司價值目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的因素，將這些因素納入到整體框架內(nèi)進(jìn)行系統(tǒng)管理，積極探尋風(fēng)險與收益的最佳平衡點(diǎn)，降低風(fēng)險給公司帶來的負(fù)面影響，為公司創(chuàng)造最優(yōu)化的價值；內(nèi)部控制是指公司為了完成預(yù)定目標(biāo)而采取的程序和措施。對于保險公司而言，其內(nèi)部控制是指為了防止公司偏離經(jīng)營目標(biāo)而采取的措施，目的在于有效控制和防范公司面臨的各種風(fēng)險。由此可見，保險公司風(fēng)險管理與內(nèi)部控制存在著必然聯(lián)系，具體從以下兩個方面進(jìn)行分析。

（一）風(fēng)險管理與內(nèi)部控制的內(nèi)在聯(lián)系

從保險公司實(shí)施風(fēng)險管理和內(nèi)部控制的目標(biāo)上來看，均是通過一系列程度和措施，對公司經(jīng)營管理活動進(jìn)行全面控制，以降低公司面臨的風(fēng)險，為實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營管理目標(biāo)提供保障。在全面風(fēng)險管理框架下，內(nèi)部控制是強(qiáng)化風(fēng)險控制的重要手段，并且風(fēng)險管理滲透于內(nèi)部控制五大要素中，為實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)指明了方向。

（二）風(fēng)險管理與內(nèi)部控制的差異

1.作用時點(diǎn)不同。對于保險公司而言，內(nèi)部控制會貫穿于其全壽命周期，自公司成立之日起，便為內(nèi)控機(jī)制作用的發(fā)揮提供了充足的條件，其作用對象主要是公司的各個部門及相關(guān)人員。風(fēng)險管理必須在對各類風(fēng)險進(jìn)行有效識別的基礎(chǔ)上才能發(fā)揮出應(yīng)有的作用，這一特點(diǎn)限制了其作用發(fā)揮的及時性。保險公司的風(fēng)險雖然會在其全壽命周期內(nèi)存在，但風(fēng)險的形成與發(fā)展是需要一個過程的，由此造成了風(fēng)險管理的滯后性。2.限制條件不同。在風(fēng)險管理中，風(fēng)險的識別、評估等環(huán)節(jié)都需要借助相應(yīng)的技術(shù)方法，在此基礎(chǔ)上，才能對風(fēng)險有一個全面的了解和認(rèn)識，進(jìn)而針對不同的風(fēng)險，采取切實(shí)可行的措施，上述過程是風(fēng)險管理作用得以發(fā)揮的關(guān)鍵。內(nèi)部控制的最終目的在于對影響經(jīng)營效率、成本的因素進(jìn)行控制，實(shí)現(xiàn)公司整體效益的提升。換言之，所有可能導(dǎo)致經(jīng)營效率降低和成本增加的因素都是內(nèi)部控制的目標(biāo)，并針對這些因素提出控制措施。3.控制內(nèi)容不同。在保險公司中，風(fēng)險管理主要包含以下幾個方面的內(nèi)容：確立風(fēng)險管理目標(biāo)、設(shè)置實(shí)施戰(zhàn)略、風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、制定風(fēng)險管理措施等等。而保險公司的內(nèi)部控制則涵蓋了從上層治理結(jié)構(gòu)到公司內(nèi)部管理體制再到基層作業(yè)的所有流程，其中不但包括戰(zhàn)略目標(biāo)的制定，也涉及實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的過程，還包括對公司內(nèi)部經(jīng)濟(jì)活動及風(fēng)險環(huán)節(jié)的控制。由此可見，后者包含的內(nèi)容要比前者更加廣泛。

二、基于風(fēng)險管理的保險公司內(nèi)部控制體系構(gòu)建

由于保險公司風(fēng)險管理和內(nèi)部控制均是基于公司面臨的風(fēng)險而實(shí)施的一系列措施，所以保險公司可將兩者進(jìn)行融合，建立起一套以風(fēng)險為導(dǎo)向、以制度為框架的內(nèi)部控制體系，促進(jìn)保險公司內(nèi)部控制活動有序開展。

（一）優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境

在保險公司中，內(nèi)部環(huán)境的良好與否，不但直接關(guān)系到內(nèi)部控制作用的發(fā)揮，而且還對員工的風(fēng)險意識有著一定程度的影響。為此，應(yīng)當(dāng)對內(nèi)部控制環(huán)境進(jìn)行不斷優(yōu)化，具體可采取如下措施：首先，要對公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行完善，在結(jié)構(gòu)的設(shè)置上，可以采取分權(quán)制衡機(jī)制，并對董事會及監(jiān)事會的職責(zé)加以明確，使其職能作用能夠獲得充分發(fā)揮。其次，要對公司的組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，從而使各部門、各崗位之間可以相互監(jiān)督、彼此制約。再次，基于以人為本的原則，制定人力資源管理政策，主要包括人員招聘制度、員工績效評價考核體系、薪酬制度等，以此來調(diào)動員工的工作積極性，為內(nèi)控環(huán)境的優(yōu)化奠定基礎(chǔ)。

（二）健全風(fēng)險管理機(jī)制

保險公司應(yīng)將風(fēng)險管理覆蓋到公司日常經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)之中，完善風(fēng)險管理機(jī)制，強(qiáng)化風(fēng)險控制。首先，建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，找出影響保險公司經(jīng)營目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的內(nèi)外部因素，確定風(fēng)險預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。其次，實(shí)施風(fēng)險評估，既要對保險公司面臨的操作風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、決策風(fēng)險、金融風(fēng)險、政策風(fēng)險等多種風(fēng)險進(jìn)行評估，又要對公司內(nèi)部控制程序?qū)︼L(fēng)險的控制能力進(jìn)行評估。再次，采取風(fēng)險應(yīng)對措施，根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果，采取風(fēng)險轉(zhuǎn)移、規(guī)避、保留、降低等措施。最后，持續(xù)監(jiān)察已識別和已采取應(yīng)對措施的風(fēng)險，審查風(fēng)險管理效果，并關(guān)注新風(fēng)險的發(fā)展。

（三）有效開展控制活動

想要使保險公司管理層下達(dá)的指令能夠在公司內(nèi)部得到貫徹落實(shí)，就必須構(gòu)建起有效的控制活動。首先，在過程控制方面，公司應(yīng)當(dāng)建立健全崗位責(zé)任制，并對員工的職責(zé)加以明確，使員工在崗位工作中能夠各司其職，分工協(xié)作。同時還應(yīng)對風(fēng)險控制關(guān)鍵點(diǎn)進(jìn)行明確，對公司日常經(jīng)濟(jì)活動影響較大的風(fēng)險要進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，降低風(fēng)險的影響及其所造成的損失。其次，在業(yè)務(wù)控制上，公司應(yīng)當(dāng)對產(chǎn)品開發(fā)、售后理賠等關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行有效控制，以此來保證公司能夠正常運(yùn)營。再次，在財務(wù)控制上，應(yīng)對相關(guān)的制度、報告、系統(tǒng)等進(jìn)行嚴(yán)格控制，由此可以保證會計(jì)信息的真實(shí)性、可靠性、準(zhǔn)確性。最后，在資金控制上，要加強(qiáng)對重大項(xiàng)目投資決策及風(fēng)險的管控，確保公司資金的安全性。

（四）完善信息溝通機(jī)制

為了及時獲取全面、準(zhǔn)確的信息，保險公司應(yīng)當(dāng)構(gòu)建起完善的信息溝通機(jī)制，通過該機(jī)制的建立，能夠增進(jìn)公司各部門及人員之間的溝通，有利于實(shí)現(xiàn)信息共享，不但可以進(jìn)一步提升保險公司經(jīng)營管理的透明度，而且還能有效避免舞弊行為的發(fā)生。首先，公司內(nèi)部的人員可從管理層獲取到明確的信息，進(jìn)而了解自己在公司內(nèi)控體系中的作用。其次，員工可將從經(jīng)營活動獲得的有價值信息傳遞給公司管理層，同時還為員工匯報工作提供了一個有效的途徑。最后，公司管理層與董事會之間也可借助該機(jī)制進(jìn)行有效溝通，有利于董事會監(jiān)督職能的行使。

（五）加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督

保險公司要重視內(nèi)部審計(jì)體系的建設(shè)，將其作為強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)督的重要手段。首先，在保險公司董事會下設(shè)置審計(jì)委員會，在公司總部和分支機(jī)構(gòu)分別設(shè)置一級、二級審計(jì)部門，保證審計(jì)部門的獨(dú)立性和權(quán)威性，對公司實(shí)行分級審查監(jiān)督，構(gòu)建全方位的監(jiān)管體系。其次，審計(jì)部門要持續(xù)監(jiān)督保險公司日常經(jīng)營活動，定期檢查財務(wù)信息，評價各部門執(zhí)行和完成內(nèi)部控制目標(biāo)的情況，并提出有價值的改進(jìn)建議。最后，審計(jì)部門要將保費(fèi)收入、保險理賠、保險資金運(yùn)作作為審點(diǎn)，確保保險公司各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動合理、合法，及時糾正違規(guī)操作行為，從而提高內(nèi)部控制效果。

三、結(jié)論

總而言之，保險公司風(fēng)險管理與內(nèi)部控制存在著多重交叉之處，其管理控制目標(biāo)均為降低風(fēng)險對公司的負(fù)面影響。為此，保險公司可根據(jù)自身經(jīng)營的特殊性，構(gòu)建起以風(fēng)險管理為導(dǎo)向的內(nèi)部控制體系，將風(fēng)險管理貫穿于內(nèi)部控制的五大要素之中，為突出內(nèi)部控制重點(diǎn)指明方向，從而提高保險公司內(nèi)部控制水平，提升風(fēng)險防范與控制能力。

作者:邢喆 單位:中國人民健康保險股份有限公司山東分公司

參考文獻(xiàn)：

[1]晉曉琴.全面提升我國保險公司的內(nèi)部控制水平———解讀《保險公司內(nèi)部控制基本準(zhǔn)則》[J].商業(yè)會計(jì),2011(02).

[2]張建.基于制度設(shè)計(jì)與措施選擇論保險公司全面風(fēng)險管理[J].保險研究,2013(08).

[3]徐文魁,李作家.新華保險公司內(nèi)部控制存在的問題及成因[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊,2011(08).

篇7

關(guān)鍵詞:保險公司;精算;風(fēng)險管理策略

一、相關(guān)概念的闡釋

(一)精算理論

哈雷制作的第一張生命表的產(chǎn)生標(biāo)志著保險精算的誕生。保險精算在20世紀(jì)90年代初進(jìn)入中國。在保險行業(yè)里保險精算被廣泛的應(yīng)用于保險產(chǎn)品、保險費(fèi)率計(jì)算、準(zhǔn)備金評估、保險金額和保險費(fèi)率的修訂、保險公司財務(wù)報表，精算報告、重大投資決策以及保險公司戰(zhàn)略規(guī)劃和發(fā)展計(jì)劃這幾個方面。對保險企業(yè)的發(fā)展做出了很大的貢獻(xiàn)。

(二)風(fēng)險管理

風(fēng)險管理是指企業(yè)通過對可能產(chǎn)生風(fēng)險的因素進(jìn)行衡量和識別并且采取相應(yīng)的措施和手段管理，使風(fēng)險降到最小或者避免可能發(fā)生的風(fēng)險。在風(fēng)險管理的過程中人們需要首先對于風(fēng)險進(jìn)行識別和衡量，然后對風(fēng)險進(jìn)行管理最后是對所采用的手段進(jìn)行評價和監(jiān)控。有效的風(fēng)險管理手段能指引企業(yè)做出爭取的決策，保護(hù)企業(yè)資產(chǎn)的安全和完整，對于企業(yè)的發(fā)展有重大的意義。

二、我國保險公司風(fēng)險管理現(xiàn)狀

(一)財產(chǎn)保險公司

我國財產(chǎn)保險公司的規(guī)模和保費(fèi)增長速度較人壽保險公司要快。這種現(xiàn)象主要是因?yàn)橛泻芏嗷鶎拥呢敭a(chǎn)保險公司只看重業(yè)務(wù)量而忽視管理。其實(shí)我國許多的財產(chǎn)保險公司都缺乏風(fēng)險意識和正確的效益觀念。再者，在保險理賠方面，企業(yè)員工的個人業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)素質(zhì)還不夠，仍需努力改進(jìn)。雖然我國的資產(chǎn)保險公司的資產(chǎn)總量在迅速的增長，但是不合理的增長方式和增長結(jié)構(gòu)也帶來了很大的資產(chǎn)風(fēng)險。

(二)人壽保險公司

這類公司的資金來源主要依靠銀行，在辦理業(yè)務(wù)和保險的過程中可能會出現(xiàn)資金的亂用，從而引出資金或者投資風(fēng)險，進(jìn)而產(chǎn)生償付能力不足的問題。另外，此種公司內(nèi)部員工較多，員工的多樣性較為明顯，員工各方面的素質(zhì)也不盡相同。員工的各方面的素質(zhì)在風(fēng)險管理中是非常重要的不僅對公司的經(jīng)營狀況有影響，同時也與企業(yè)所面臨的風(fēng)險水平的高低有關(guān)系。最后由于保險公司不能結(jié)合自身的經(jīng)營狀況，采取一些不合理的管理手段來獲取利益，從而制約了金融行業(yè)的發(fā)展。

三、從精算角度談保險公司風(fēng)險控制策略

(一)風(fēng)險管理責(zé)任的具體化

在企業(yè)中，各個層次的員工都扮演著不同的角色，承擔(dān)著不同的責(zé)任。所以無論是哪種類型的保險公司，想要保證風(fēng)險管理工作的合理化進(jìn)行，就要根據(jù)員工的工作職權(quán)范圍把風(fēng)險管理責(zé)任層層細(xì)化，使員工各司其職，各盡其責(zé)。使各個層次的員工明確自己的責(zé)任和權(quán)力。使風(fēng)險管理責(zé)任形成一個完善的責(zé)任管理體系，保證保險企業(yè)風(fēng)險管理工作的合理化開展。

(二)風(fēng)險管理工具的先進(jìn)化

風(fēng)險管理是一項(xiàng)復(fù)雜的高要求的過程，單純依靠員工自身的能力來完成這項(xiàng)工作是很有挑戰(zhàn)性的。在科技創(chuàng)新不斷進(jìn)步的今天，關(guān)于風(fēng)險管理也發(fā)展出了許多先進(jìn)的風(fēng)險管理工具來幫助人們更好的解決風(fēng)險管理過程中出現(xiàn)的各種問題。例如風(fēng)險價值法，又稱VaR在風(fēng)險度量中的使用。這種方法可以通過對獲取資產(chǎn)組合承擔(dān)的損失的度量來對此種組合會帶來的市場風(fēng)險進(jìn)行評估和管理。

(三)風(fēng)險管理機(jī)制的全面化

一個企業(yè)是否擁有完善的風(fēng)險管理機(jī)制對該企業(yè)的發(fā)展有著直接的影響。合理的風(fēng)險管理機(jī)制可以保證風(fēng)險管理工作的有序進(jìn)行。這種機(jī)制中要包括具有較強(qiáng)風(fēng)險評估及管理的專業(yè)知識，還要有豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)對公司的風(fēng)險管理流程和存在的風(fēng)險因素具有很好的把握，并且由企業(yè)內(nèi)部的最高管理層對此機(jī)制進(jìn)行直接領(lǐng)導(dǎo)。制定完善的風(fēng)險管理機(jī)制是企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險管理控制的關(guān)鍵步驟，其在企業(yè)風(fēng)險管理過程中的作用不容小覷。

(四)風(fēng)險因素評估精確化

風(fēng)險的出現(xiàn)在保險業(yè)中是不可避免的，不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險處理方式會給保險公司造成很大的經(jīng)濟(jì)損失，更甚至?xí)璧K企業(yè)的正常發(fā)展。所以在這種情況下對于風(fēng)險因素的評估就起了很大的作用。從精算的視角來看，具有專業(yè)的精算知識的人才更能利用多種技術(shù)和綜合的專業(yè)知識對有關(guān)風(fēng)險的數(shù)據(jù)信息進(jìn)行透徹的分析，從而幫助保險企業(yè)來降低或者規(guī)避風(fēng)險發(fā)生的可能性，達(dá)到風(fēng)險管理的目的促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。所以，聘用或者培養(yǎng)具有精算專業(yè)知識的專業(yè)人才是非常重要的。

四、結(jié)束語

從上面對我國保險公司風(fēng)險管理現(xiàn)狀分析并且給出的幾點(diǎn)風(fēng)險管理策略可以看出，精算在保險企業(yè)的發(fā)展管理中起著舉足輕重的作用，可以說是保險業(yè)運(yùn)營的核心技術(shù)。精算的相關(guān)知識可以有效地識別和管理保險企業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)的各類風(fēng)險。精算知識在保險行業(yè)中的作用是很大的，不僅可以強(qiáng)化公司的資本管理更能優(yōu)化企業(yè)的分配等，能從很多方面能提升企業(yè)的綜合競爭力并且促進(jìn)保險企業(yè)的正常快速發(fā)展。

作者:張瀟晗 單位:中南財經(jīng)政法大學(xué)

參考文獻(xiàn)：

[1]謝琛.當(dāng)前金融保險精算與風(fēng)險控制策略初探[J].財會學(xué)習(xí),2016

篇8

1　建立教育行業(yè)風(fēng)險管理服務(wù)機(jī)制的動機(jī)

麗水教育行業(yè)風(fēng)險管理服務(wù)機(jī)制的建設(shè)源于宏觀形勢與現(xiàn)實(shí)需要。

2006年，浙江省教育廳，中國保監(jiān)會浙江監(jiān)管局聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于積極推進(jìn)校（園）方責(zé)任保險工作的通知》，指出積極發(fā)展校（園）方責(zé)任保險，既是建立和健全教育風(fēng)險管理和服務(wù)體系的需要，也是保險業(yè)參與地方教育安全管理的有效途徑，要求各地、各單位充分認(rèn)識校（園）方責(zé)任保險的重要意義，認(rèn)真研究制定相關(guān)政策，大力推動校（園）方責(zé)任保險工作，充分運(yùn)用責(zé)任保險來加強(qiáng)和改善安全教育工作。

2007年，浙江省勞動和社會保障廳，浙江省教育廳聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步做好學(xué)生參加城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險工作的通知》，為加快建立城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險制度，逐步實(shí)現(xiàn)浙江省居民人人享有基本醫(yī)療保障的目標(biāo)，根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于開展城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》和《浙江省人民政府關(guān)于推進(jìn)城鎮(zhèn)居民醫(yī)療保障制度建設(shè)試點(diǎn)工作的意見》精神，要求進(jìn)一步做好學(xué)生參加城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險工作。

2010年，麗水市人民政府制定頒發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)保險業(yè)改革發(fā)展的補(bǔ)充意見》，要求全面推廣校（園）方責(zé)任保險，在學(xué)生、幼兒參加城鎮(zhèn)居民醫(yī)療保險或新型農(nóng)村合作醫(yī)療保險的基礎(chǔ)上，完善規(guī)范學(xué)生、幼兒平安保險。

為落實(shí)省市文件精神，麗水市緊密聯(lián)系實(shí)際，切實(shí)落實(shí)安全管理責(zé)任，積極防范和妥善化解了校園安全事故責(zé)任風(fēng)險，建立了教育行業(yè)風(fēng)險管理服務(wù)機(jī)制。

2　建立教育行業(yè)風(fēng)險管理服務(wù)機(jī)制的主要做法與成效

為進(jìn)一步建立和健全麗水市教育行業(yè)風(fēng)險管理服務(wù)體系，更好地維護(hù)了校園的和諧穩(wěn)定，麗水市通過近6年時間的不斷探索，已經(jīng)建成了比較完善的教育行業(yè)風(fēng)險管理服務(wù)機(jī)制。概括起來就是：確立目標(biāo)主題，落實(shí)五大舉措，加強(qiáng)后續(xù)服務(wù)。

2.1　確立目標(biāo)主題，促進(jìn)麗水市教育行業(yè)風(fēng)險管理工作的健康規(guī)范發(fā)展

1）一個目標(biāo)與八字主題。麗水市自2006年開始推行校（園）方責(zé)任險以來，認(rèn)真貫徹落實(shí)有關(guān)文件精神，以“構(gòu)建和諧社會，打造平安校園”為目標(biāo)，以“推進(jìn)、鞏固、規(guī)范、發(fā)展”為主題，平穩(wěn)有序地拓展了教育行業(yè)風(fēng)險管理服務(wù)新空間，進(jìn)一步建立健全了我市教育行業(yè)風(fēng)險管理服務(wù)體系，促進(jìn)了麗水市教育行業(yè)風(fēng)險管理工作的健康、規(guī)范、全面發(fā)展。

2）兩個原則與三項(xiàng)工作。六年來，按照省教育廳的要求實(shí)現(xiàn)應(yīng)保盡保，堅(jiān)持兩個原則：一是堅(jiān)持為師生人身保障服務(wù)，為教育教學(xué)服務(wù)，為教育改革發(fā)展和穩(wěn)定服務(wù)的原則；二是堅(jiān)持校方責(zé)任險保費(fèi)由財政統(tǒng)一買單，不得向?qū)W生收費(fèi)的原則。落實(shí)三項(xiàng)工作：一是加強(qiáng)宣傳、溝通，爭取政府、部門、學(xué)校和社會對教育行業(yè)保險的理解、支持；二是用足用好政策，加大推進(jìn)力度，推行并鞏固教育行業(yè)保險的參保工作；三是歸口管理，規(guī)范操作，堅(jiān)持“統(tǒng)一政策、統(tǒng)一管理、統(tǒng)一服務(wù)”的原則，上下聯(lián)動，協(xié)調(diào)一致，確保政令暢通，堅(jiān)決杜絕各類違規(guī)、違紀(jì)現(xiàn)象的發(fā)生。

2.2　落實(shí)五大舉措，進(jìn)一步建立健全我市教育行業(yè)風(fēng)險管理服務(wù)體系

1）進(jìn)一步鞏固和完善校方責(zé)任險。自2006年以來，麗水在全市范圍內(nèi)積極推行校方責(zé)任險。2012學(xué)年全市1000余所高等院校、中小學(xué)、幼兒園投保，參保學(xué)生40萬余人。其中，高等院校、公立中小學(xué)和幼兒園投保率為100%，私立學(xué)校（幼兒園）投保率為99%。大部分私立學(xué)校的硬件和軟件管理更需要校方責(zé)任險的保障，需進(jìn)一步提高私立學(xué)校（幼兒園）的投保率。近幾年來，加大了宣傳力度，逐年提高了私立學(xué)校的投保率。從2008年試點(diǎn)開展教職員工險的基礎(chǔ)上，部分學(xué)校積極開展教職員工責(zé)任保險，進(jìn)一步拓展了校方責(zé)任風(fēng)險管理服務(wù)新空間。

2）認(rèn)真落實(shí)中職學(xué)生實(shí)習(xí)責(zé)任險。貫徹落實(shí)浙江省教育廳《關(guān)于開展2009年度教育科學(xué)和諧發(fā)展業(yè)績考核工作的通知》，積極推進(jìn)中職學(xué)生實(shí)習(xí)責(zé)任險工作。通過召開專題會議，認(rèn)真部署，層層落實(shí)，責(zé)任到人。從2009年開始，麗水市中職實(shí)習(xí)學(xué)生全部參保了實(shí)習(xí)責(zé)任保險。2012學(xué)年，全市共14所職業(yè)學(xué)校，實(shí)習(xí)生6839人全部參保實(shí)習(xí)險，投保率為100%。

3）試點(diǎn)開展校方無過失責(zé)任險。有許多校園傷害事故的發(fā)生，校方并無過失，但由于學(xué)生家長和學(xué)校對責(zé)任界定的分歧，影響到學(xué)校正常教學(xué)秩序和校園的穩(wěn)定。為轉(zhuǎn)移此類風(fēng)險，完善校園意外傷害事故的應(yīng)急管理機(jī)制，需要在校方責(zé)任險的基礎(chǔ)上，推行“校方無過失責(zé)任險”。麗水學(xué)院試點(diǎn)開展“校方無過失責(zé)任險”已有兩年時間，有效地保障了學(xué)校的利益。保險費(fèi)為2元/人/學(xué)年，每人責(zé)任限額為10萬元。麗水市70%以上的縣（市、區(qū)）已從下學(xué)年開始參保了“校方無過失責(zé)任險”。

4）全面實(shí)施學(xué)生平安保險資源市場化配置。近年來，麗水市學(xué)生平安保險業(yè)務(wù)有了長足發(fā)展，但是工作開展不規(guī)范、市場混亂等現(xiàn)象仍然存在，有的還存在商業(yè)賄賂現(xiàn)象。于2010年開始，麗水市教育局與市監(jiān)察局聯(lián)合，進(jìn)行積極探索，通過情況摸底、多次協(xié)商、周密操作，加強(qiáng)監(jiān)督等幾方面工作，在全市全面實(shí)施了學(xué)生平安保險資源市場化配置工作。通過學(xué)生平安保險資源市場化配置工作，理順了“學(xué)平險”和“城醫(yī)保”“新農(nóng)合”的關(guān)系，初步達(dá)到了規(guī)范市場，保護(hù)干部，學(xué)生得實(shí)惠的目的，促進(jìn)了全市學(xué)生平安保險工作健康規(guī)范發(fā)展，也為其他非國有資源市場化配置工作提供了經(jīng)驗(yàn)。

5）積極推行城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)療保險。自2007年以來，在麗水市政府推行“城鎮(zhèn)居民醫(yī)療保險”和“新型農(nóng)村合作醫(yī)療保險”工作中，我們與社保部門一起，認(rèn)真做好政策宣傳，制定措施，部署和組織市直屬學(xué)校和大中專院校學(xué)生的參保工作。利用我們教育風(fēng)險管理的知識和經(jīng)驗(yàn)，及時解決學(xué)生參保中出現(xiàn)的問題和矛盾，確保保險業(yè)務(wù)的順利開展。經(jīng)多次與市人事局、衛(wèi)生局、社保中心探討協(xié)商，逐步完善投保流程，為學(xué)生爭取了更高的醫(yī)療保險待遇：增加了學(xué)生的殘疾賠付，死亡賠付金額從1萬元提高到2萬元，增加了門診報銷優(yōu)惠制度，義務(wù)教育階段的學(xué)生從原來兩年享受1次的免費(fèi)體檢提高到每年1次免費(fèi)體檢，“城醫(yī)保”保費(fèi)由原來的60元降到50元，農(nóng)醫(yī)保由原來的沒有意外門診報銷增加了意外門診報銷2000元等。同為學(xué)生，城區(qū)和農(nóng)村的學(xué)生應(yīng)該要體現(xiàn)教育公平，但我們學(xué)生的“新農(nóng)合”保險待遇比“城醫(yī)保”的保險待遇要低很多。經(jīng)過幾年的努力，從2011年開始，麗水市實(shí)行城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)療保險，實(shí)現(xiàn)了城鄉(xiāng)學(xué)生同等的醫(yī)療保險待遇。

2.3　加強(qiáng)后續(xù)服務(wù)，努力提高教育行業(yè)風(fēng)險管理服務(wù)工作質(zhì)量

1）多方協(xié)調(diào)，保證工作順暢。一是協(xié)調(diào)與財政、社保之間的關(guān)系，確保經(jīng)費(fèi)來源或者逐步提高和完善承保方案。校（園）方責(zé)任保險經(jīng)費(fèi)從2006學(xué)年開始全市只有30%的學(xué)校由財政支付，到200年全市各縣（市、區(qū)）投保經(jīng)費(fèi)全部由財政部門買單，緩解了學(xué)校公用經(jīng)費(fèi)緊張的局面，進(jìn)一步提高了學(xué)校參保的積極性；二是協(xié)調(diào)市、縣兩級教育行政部門之間的關(guān)系，確保統(tǒng)一行動和規(guī)范操作；三是協(xié)調(diào)保險公司和學(xué)校（學(xué)生）之間的關(guān)系，確保理賠渠道暢通和理賠合理化。

2）認(rèn)真分析，強(qiáng)化風(fēng)險防范措施。通過對已發(fā)校園傷害事故的統(tǒng)計(jì)分析，及時并有針對性地提出風(fēng)險警示，進(jìn)一步強(qiáng)化了校園風(fēng)險防范措施。通過宣傳、風(fēng)險警示、事故案例分析、遇險自我保護(hù)教育、模擬訓(xùn)練等措施，認(rèn)真做好學(xué)校的安全檢查、事故預(yù)防工作，增強(qiáng)風(fēng)險防范意識，以達(dá)到防患于未然，降低案發(fā)率的目的，讓校園風(fēng)險事故明顯下降。

3）多方協(xié)調(diào)，全面參與出險理賠。與保險公司、學(xué)校等相關(guān)單位做好溝通協(xié)調(diào)，協(xié)商制定合理簡便的理賠流程，全面參與每起出險理賠事件。做到出險理賠情況每月一統(tǒng)計(jì)，及時掌握出險理賠情況，把好合理理賠關(guān)，妥善化解教育行業(yè)風(fēng)險，為學(xué)校、師生謀求參保利益的合理化和最大化，維護(hù)校園的正常教學(xué)秩序與安定和諧。

4）加強(qiáng)學(xué)習(xí)，提高服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)水平。認(rèn)真學(xué)習(xí)教育行業(yè)風(fēng)險管理服務(wù)工作的相關(guān)政策和知識，組織全市各縣（市、區(qū)）勤工儉學(xué)管理人員進(jìn)行學(xué)習(xí)、培訓(xùn)和交流。匯總各地工作情況，加以分析、解剖，不斷探索和總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，提高麗水市教育行業(yè)風(fēng)險管理工作的服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)水平。

3　教育行業(yè)風(fēng)險管理服務(wù)工作的思考

麗水市教育行業(yè)風(fēng)險管理服務(wù)工作雖然取得了一些成績，但還存在很大的發(fā)展空間，有以下問題需要引起重視。

1）由于校方責(zé)任險具有保費(fèi)低，保障高的特點(diǎn)，每年的賠付率較高，因此保險公司嚴(yán)格控制賠付，不利于我們教育行業(yè)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移和化解。

2）校方無過失的校園傷害事故比率較高，給學(xué)校帶來難解的困擾，普遍需要推廣校方無過失責(zé)任險。

3）針對少數(shù)縣在宣傳學(xué)生平安保險市場化配置工作力度不夠、工作被動等情況，需強(qiáng)化保險公司的服務(wù)、后續(xù)理賠工作等情況的督促檢查。

4）城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)療保險是惠及千家萬戶的民生工程，由于全市學(xué)生（農(nóng)民工子女、大學(xué)生）來自全國各地，需解決關(guān)于參保和理賠中所涉及的時間銜接和戶籍問題。

今后，我們將正視存在的問題，精細(xì)組織，加強(qiáng)管理，提升服務(wù)，以更佳的狀態(tài)，更新的舉措，更優(yōu)的服務(wù)，全面推升麗水市教育行業(yè)風(fēng)險管理工作服務(wù)能力和發(fā)展水平，積極防范和妥善化解校園安全事故責(zé)任風(fēng)險，更好地維護(hù)校園的和諧穩(wěn)定。

參考文獻(xiàn)

[1]教育部.學(xué)生傷害事故處理辦法[M].北京：2002.

[2]劉新立.風(fēng)險管理[M].北京：北京大學(xué)出版社，2006.

[3]吳定富.保險原理與實(shí)務(wù)[M].北京：中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2006.

[4]周延禮.防范教育風(fēng)險

共建和諧校園[M].北京：開明出版社，2008.

篇9

關(guān)鍵詞：保險公司；風(fēng)險管理；操作風(fēng)險

中圖分類號：F27 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2012年2月2日

《巴塞爾新資本協(xié)議》將金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險概況為三大類：信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險。其中，操作風(fēng)險被定義為由于不正確的內(nèi)部操作流程、人員、系統(tǒng)或外部事件所導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險。這一定義同樣適用于保險業(yè)。2007年11月中國人壽湖南宜章縣支公司某位“業(yè)務(wù)明星”通過偽造收據(jù)、保單等騙取挪用公司保費(fèi)1，500萬元，成為保險業(yè)有史以來最大的營銷員騙保案；同年，保監(jiān)會查處新華人壽泰州支公司某副總在任職期間，利用職務(wù)之便，通過拼湊團(tuán)單并截留保費(fèi)，挪用退保資金，僅2003～2006年期間，涉及資金約達(dá)7，500萬元左右，被騙客戶約2，000人。以上案件的發(fā)生，都是由于保險公司內(nèi)部的操作風(fēng)險控制薄弱引起的，這不僅給公司造成了巨大的經(jīng)濟(jì)損失，同時也給公司的聲譽(yù)帶來了不良影響。

一、保險業(yè)操作風(fēng)險管理現(xiàn)狀

（一）保險公司對操作風(fēng)險的認(rèn)識不足，且管理水平較低。目前，我國保險業(yè)整體還處于粗放型經(jīng)營，仍以保費(fèi)收入作為經(jīng)營業(yè)績的主要指標(biāo)。保險企業(yè)對操作風(fēng)險的認(rèn)識不足，對操作風(fēng)險管理的制度建設(shè)不夠重視，有些制度的建立只是流于形式，不切實(shí)際且針對性差，不能對關(guān)鍵崗位起到監(jiān)督作用。

保險企業(yè)對操作風(fēng)險的管理水平偏低，缺乏有效的技術(shù)手段以及防范和控制措施。對操作風(fēng)險的評估目前只限于用定性的方法，主觀性較強(qiáng)。較之利用金融工程和統(tǒng)計(jì)模型對風(fēng)險進(jìn)行識別、度量和檢測的方法來說比較落后。而且目前對操作風(fēng)險的管理多為事后控制，缺少積極主動的防范機(jī)制，不能從根本上防范重大操作風(fēng)險的發(fā)生。

（二）保險業(yè)經(jīng)營注重業(yè)務(wù)量的增長，對風(fēng)險管理重視不夠。一直以來，我國保險業(yè)的發(fā)展都是重保費(fèi)、輕管理。各保險企業(yè)在發(fā)展方向上，更注重保費(fèi)增加的規(guī)模和速度，強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)的增長量，而忽視對業(yè)務(wù)質(zhì)量的管理。而且保險法規(guī)和監(jiān)管部門對保費(fèi)的過分強(qiáng)調(diào)也使得各保險企業(yè)將保費(fèi)規(guī)模作為主要經(jīng)營目標(biāo)，過分地追逐保費(fèi)的提高必然會導(dǎo)致業(yè)務(wù)質(zhì)量的下降，從而導(dǎo)致風(fēng)險因素的增加。在激烈的市場競爭中，以低價進(jìn)行惡性競爭，盲目承保、劣質(zhì)承保的事件屢禁不止。在發(fā)展的戰(zhàn)略方針上，一些保險企業(yè)存在經(jīng)營決策的短期行為，不重視公司的長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略，從而忽視了對影響公司長遠(yuǎn)發(fā)展的風(fēng)險因素的管理。

（三）缺乏操作風(fēng)險管理的企業(yè)環(huán)境和相關(guān)管理人才。保險公司的操作風(fēng)險包括在經(jīng)營中存在的資金運(yùn)用、核保核賠、從業(yè)人員和保險人以及法律風(fēng)險等。其涉及到保險公司的各個崗位和各個環(huán)節(jié)，一個有效的操作風(fēng)險管理制度的建立要求操作風(fēng)險管理意識能夠滲透到公司每個員工的日常經(jīng)營活動中。然而，受保險業(yè)多年來粗放式經(jīng)營的影響，從公司管理層到一般員工都相對缺乏操作風(fēng)險的意識，缺乏對操作風(fēng)險管理和防范的理念。由于我國風(fēng)險管理理論發(fā)展滯后，風(fēng)險管理人才嚴(yán)重不足。尤其操作風(fēng)險的綜合性更需要一些既懂風(fēng)險管理理論又懂公司管理同時又熟悉保險業(yè)務(wù)的復(fù)合型人才，而這種人才在市場上少之又少。

（四）保險公司對分支機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險管理不足。對操作風(fēng)險的控制是各保險企業(yè)總公司對分支公司進(jìn)行有效控制的關(guān)鍵。當(dāng)前，保險公司分支機(jī)構(gòu)在經(jīng)營過程中面臨諸多操作風(fēng)險。首先，保險企業(yè)合規(guī)經(jīng)營意識不強(qiáng)。保險企業(yè)的一些基層分支機(jī)構(gòu)違背市場規(guī)律，盲目或違規(guī)經(jīng)營的現(xiàn)象仍時有發(fā)生。近年來，同業(yè)非理性競爭的手段則更加隱蔽，有些公司甚至通過口頭承諾、系統(tǒng)外違規(guī)操作等方式為客戶提供高保障范圍來爭取業(yè)務(wù)，導(dǎo)致保險公司經(jīng)營風(fēng)險積聚，同時也損害了保險業(yè)的形象；其次，對操作風(fēng)險的管控不嚴(yán)。如有的基層分支機(jī)構(gòu)不嚴(yán)格執(zhí)行業(yè)務(wù)管理制度，有的營銷員不在規(guī)定時間將投保資料和保費(fèi)交回公司，業(yè)務(wù)員代客戶簽名的事件也時有發(fā)生。

二、保險公司操作風(fēng)險產(chǎn)生的根本原因

（一）盲目的經(jīng)營目標(biāo)是操作風(fēng)險產(chǎn)生的最主要原因。當(dāng)前，我國多數(shù)保險企業(yè)仍將保費(fèi)收入和所占有的市場份額作為經(jīng)營的首要目標(biāo)，各保險企業(yè)的總公司對分支機(jī)構(gòu)的考核主要是以保費(fèi)收入的增加額為依據(jù)，這使得有些基層分支機(jī)構(gòu)為達(dá)到考核目標(biāo)，違反市場規(guī)律和有關(guān)制度，為獲得短期利益而忽視公司的長遠(yuǎn)利益，由此誘發(fā)操作風(fēng)險的發(fā)生。另外，有些保險企業(yè)在發(fā)展中不能制定適合自身實(shí)際的發(fā)展戰(zhàn)略，常常提出不切合實(shí)際的口號，盲目決策，過分追求規(guī)模的擴(kuò)張。這種盲目擴(kuò)張的后果往往使得保險企業(yè)在獲得規(guī)模擴(kuò)張的同時，降低了對內(nèi)部控制和操作風(fēng)險的有效管理，成為操作風(fēng)險發(fā)生的直接誘因。

（二）保險企業(yè)的多層制度導(dǎo)致對操作風(fēng)險的管理松懈。當(dāng)前，我國多數(shù)保險企業(yè)都采用的是一級法人制，即總公司是最高管理機(jī)關(guān)，省分公司按照總公司的授權(quán)進(jìn)行經(jīng)營，然后自上而下一級授權(quán)一級，實(shí)行總、省、市三級管理制度。這樣一來，上級公司對下級公司的管理僅限于各項(xiàng)報表的統(tǒng)計(jì)、上下級轉(zhuǎn)發(fā)文件、季度末各項(xiàng)報表的檢查、定期不定期開會等形式，從而使保險公司的風(fēng)險難以及時發(fā)現(xiàn)并予以糾正。而且，在這種多重關(guān)系中，上級公司往往更關(guān)心下級公司的成長和發(fā)展，而下級分支機(jī)構(gòu)更關(guān)心自身效用的最大化，各方利益的不一致也是導(dǎo)致操作風(fēng)險發(fā)生的關(guān)鍵。

（三）保險企業(yè)的文化建設(shè)嚴(yán)重滯后。在近年來保險企業(yè)發(fā)生的一些違規(guī)案件中突出暴露了部分保險企業(yè)員工職業(yè)道德淪喪。有些營銷員在銷售保單時缺乏誠信和職業(yè)道德，對客戶提供無法兌現(xiàn)的承諾，或利用高的投資回報率誤導(dǎo)客戶，有的甚至采取欺詐手段欺騙公司和客戶，這些都可能引起操作風(fēng)險的發(fā)生。而且，保險業(yè)營銷員隊(duì)伍素質(zhì)偏低、展業(yè)不規(guī)范、缺乏誠信、誤導(dǎo)客戶等問題屢見報端，因此對營銷員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)和職業(yè)道德培訓(xùn)顯得越來越重要。尤其是一些分支機(jī)構(gòu)只以保費(fèi)的多少來衡量營銷員工作的好壞，忽視了對營銷員的職業(yè)道德培訓(xùn)，導(dǎo)致部分營銷員職業(yè)道德素質(zhì)不過硬，為尋求自身利益的最大化，以低價進(jìn)行惡性競爭，盲目承保、劣質(zhì)承保，這些都無疑會增加保險公司的操作風(fēng)險。

三、完善操作風(fēng)險管理的對策建議

一要強(qiáng)化保險企業(yè)員工的風(fēng)險意識。首先要認(rèn)識到操作風(fēng)險管理的重要性，操作風(fēng)險管理并不是經(jīng)營中可有可無的附屬品，而是為實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營目標(biāo)所必須承擔(dān)的。忽視了對操作風(fēng)險的管理，一旦發(fā)生操作風(fēng)險事件，不僅會侵蝕到保險公司的償付能力，而且會損害保險公司的聲譽(yù)，由此引發(fā)保險公司的融資困難和客戶流，并進(jìn)一步影響到建立新客戶關(guān)系或服務(wù)渠道的能力。所以，需要對保險公司的員工自上而下進(jìn)行操作風(fēng)險管理的培訓(xùn)。要使高級管理層深信，不是只有保費(fèi)的增加量才能給公司帶來利潤，對操作風(fēng)險管理的重視能夠降低操作風(fēng)險發(fā)生的頻率，同樣也能給公司帶來價值；要使員工意識到，他們實(shí)施的對操作風(fēng)險的控制行為不僅使公司而且還使他們自身受益。其次，保險公司應(yīng)該從單純追求業(yè)務(wù)規(guī)模、市場份額的思路中跳出來，建立操作風(fēng)險管理激勵機(jī)制。通過采取適當(dāng)?shù)姆椒▽?jīng)營過程中的操作風(fēng)險進(jìn)行控制，將保險公司各級、各類人員的獎懲不是單純地只與保費(fèi)掛鉤，還要與其行為結(jié)果掛鉤，充分體現(xiàn)保險公司操作風(fēng)險管理的目標(biāo)。

二要建立有效的內(nèi)控機(jī)制，防范操作風(fēng)險的發(fā)生。就保險企業(yè)的多層制度而言，制定有效的內(nèi)控機(jī)制是委托人監(jiān)督企業(yè)運(yùn)營，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營效益最大化目標(biāo)的重要保證。同時，通過內(nèi)部控制可以協(xié)調(diào)上下級公司之間的利益沖突，使控制雙方能夠建立起相互信任的關(guān)系，從而降低操作風(fēng)險。因此，保險企業(yè)只有建立起一套職責(zé)分明、規(guī)章健全、運(yùn)作有序的內(nèi)控機(jī)制，才能從根本上防范和控制操作風(fēng)險的發(fā)生。

三要完善激勵機(jī)制，控制保險人的操作風(fēng)險。就目前人的傭金制度來說，過高比例的首期傭金制度是導(dǎo)致個人人短期行為的關(guān)鍵，因此，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)?shù)膶⑹住⒗m(xù)期傭金率均衡化，并確保人續(xù)期傭金的請求權(quán)，只有這樣才能激勵人在不斷招攬新業(yè)務(wù)的同時也能為客戶提供優(yōu)質(zhì)的保全服務(wù)。除了人傭金制度，對于在公司服務(wù)時間長且業(yè)績較好的人，應(yīng)積極探索規(guī)范的股權(quán)、期權(quán)激勵機(jī)制，從而將個人人的自身利益和保險公司的長遠(yuǎn)利益有機(jī)地結(jié)合起來，形成為公司長期服務(wù)的意識。與此同時，還要加強(qiáng)對營銷員隊(duì)伍的業(yè)務(wù)培訓(xùn)和職業(yè)道德培訓(xùn)，樹立正確的世界觀和人生觀，提高營銷隊(duì)伍的整體素質(zhì)，這是防范操作風(fēng)險的根本保證。

四要重視行業(yè)自律，加強(qiáng)保險行業(yè)協(xié)會對操作風(fēng)險的自律性控制。從各國保險業(yè)的發(fā)展歷程來看，行業(yè)自律組織的建立是防范保險公司之間不正當(dāng)競爭的有效途徑。我國的保險行業(yè)自律協(xié)會尚處于發(fā)展初期，還有許多規(guī)定有待完善，可以通過借鑒國外保險行業(yè)協(xié)會的相關(guān)規(guī)定，完善我國保險行業(yè)協(xié)會的自律規(guī)定，從而加強(qiáng)對各保險企業(yè)操作風(fēng)險控制。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]連嚴(yán)燕.我國保險業(yè)操作風(fēng)險及其監(jiān)管[D].云南財經(jīng)大學(xué)碩士論文，2010.

篇10

保險投資風(fēng)險的理論研究得益于學(xué)者們將保險企業(yè)風(fēng)險理論的引入。這種研究是循序漸進(jìn)的，它沿著保險企業(yè)風(fēng)險理論——保險企業(yè)（產(chǎn)壽險公司）投資風(fēng)險理論的路徑不斷深化和具體化。

關(guān)于保險企業(yè)風(fēng)險理論的研究，歸納起來看主要是為了解決以下三個問題：

（一）保險業(yè)為何需要進(jìn)行風(fēng)險管理

關(guān)于企業(yè)風(fēng)險理論的研究，開創(chuàng)者當(dāng)屬Stulz.他于1984年首次嘗試從理論上解釋“企業(yè)為何要進(jìn)行風(fēng)險管理”。Stulz認(rèn)為，企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險管理的原因主要包括以下四個方面：企業(yè)經(jīng)理人的自我利益。稅收的非線性、財務(wù)困境成本和資本市場的非完全性。關(guān)于企業(yè)經(jīng)理人的自我利益導(dǎo)致風(fēng)險管理的解釋是這樣的：企業(yè)經(jīng)理人如果擁有該企業(yè)股份，則從個人效用最大化的角度，他會厭惡企業(yè)風(fēng)險，選擇穩(wěn)健的經(jīng)營管理風(fēng)格，由此加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險管理：“稅收的非線性”是指企業(yè)收入的平穩(wěn)性（即收入的波動性<風(fēng)險>很小）能夠降低稅收率，進(jìn)而增加企業(yè)價值，故企業(yè)需要風(fēng)險管理：“財務(wù)困境成本”是指當(dāng)企業(yè)處于破產(chǎn)狀態(tài)或其他某種財務(wù)困境時，會導(dǎo)致企業(yè)成本的上升。因此企業(yè)要通過風(fēng)險管理，避免破產(chǎn)和財務(wù)困境的出現(xiàn)。“資本市場的非完全性”是指，投資成本的不確定性將導(dǎo)致企業(yè)有時無法擁有充足資金從事新的投資，因此企業(yè)需要采用外部融資的方式，以應(yīng)對投資成本的變動風(fēng)險，這也是企業(yè)風(fēng)險管理的一部分。在Stulz之前的研究中，雖然人們在企業(yè)的實(shí)際運(yùn)作中認(rèn)識到風(fēng)險管理的某些必要性，但沒有系統(tǒng)地對此加以歸納和分析，Stulz開創(chuàng)性地分析了企業(yè)風(fēng)險管理的原因，為后人在該領(lǐng)域的研究奠定了重要的基礎(chǔ)。

然而，需要指出的是，盡管Stulz解決了“為什么”的問題，卻沒有進(jìn)一步分析“是什么”和“怎么做”的問題，即企業(yè)風(fēng)險管理管理的是哪些風(fēng)險，如何控制這些風(fēng)險？將企業(yè)風(fēng)險管理理論成功地引入保險業(yè)的當(dāng)屬Schlesinger和Doherty（1985）。他們將企業(yè)風(fēng)險理論引入保險業(yè)的分析框架中。他們在分析組合投資理論的運(yùn)用時，認(rèn)為保險企業(yè)與其他企業(yè)相比，最重要和特殊的風(fēng)險雖然是承保風(fēng)險，但保險企業(yè)的決策者不能將承保風(fēng)險與企業(yè)中的其他風(fēng)險割裂開來看，各種風(fēng)險之間都會有正的、負(fù)的或?yàn)榱愕南嚓P(guān)度。保險企業(yè)只有對各種風(fēng)險進(jìn)行綜合管理才能夠更好地降低承保風(fēng)險。這種既關(guān)注保險企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險又考慮保險企業(yè)其他風(fēng)險的觀點(diǎn)，是從整體性的高度來分析保險企業(yè)風(fēng)險管理的，它為后人的研究提供了一個很好的思路。

（二）如何對保險企業(yè)風(fēng)險進(jìn)行劃分和歸類

從理論上解決了“為什么要對保險企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險管理”的問題之后，人們開始研究如何從理論上對保險企業(yè)的風(fēng)險進(jìn)行劃分和歸類。

D·法尼（1989）從企業(yè)管理系統(tǒng)性的角度將保險企業(yè)的風(fēng)險分為三大類：一是來自于保險企業(yè)各個業(yè)務(wù)種類的風(fēng)險，其中包括來自保險業(yè)務(wù)的風(fēng)險。投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險和其他業(yè)務(wù)的風(fēng)險：二是來自保險企業(yè)各部門管理職能的風(fēng)險，其中包括采購風(fēng)險、生產(chǎn)風(fēng)險、銷售風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險；三是內(nèi)部和外部的風(fēng)險，其中包括來自于錯誤決策和錯誤信息等因素的企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險，和來自于監(jiān)管機(jī)構(gòu)勢力范圍（例如監(jiān)管法，競爭法和稅法的改變）和顧客及供應(yīng)商勢力范圍（例如銷售市場和采購市場上的風(fēng)險）等因素的企業(yè)外部環(huán)境風(fēng)險。

這種清晰的分類方法融合進(jìn)了普通企業(yè)風(fēng)險管理學(xué)理論，既考慮了保險企業(yè)作為企業(yè)的一般性，又考慮到它的特殊性，因此，它是以企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)對保險企業(yè)的風(fēng)險進(jìn)行劃分和歸類。但這種風(fēng)險分類還是屬于定性分析的范疇，人們很難根據(jù)這種分類對保險企業(yè)的風(fēng)險進(jìn)行量化，例如：來自錯誤信息風(fēng)險及其來自監(jiān)管機(jī)構(gòu)的風(fēng)險等就很難精確定量。缺乏對風(fēng)險類別的定量研究，將導(dǎo)致無法對風(fēng)險進(jìn)行定量控制，難以滿足一個企業(yè)風(fēng)險控制的需要。

與這種風(fēng)險分類出發(fā)點(diǎn)相同的是，美國精算師協(xié)會（1994）M.Santomero和DavidM.Babbel（1997）對保險公司風(fēng)險進(jìn)行的分類。美國精算師協(xié)會將保險公司的風(fēng)險區(qū)分為資產(chǎn)風(fēng)險。保費(fèi)定價風(fēng)險、資產(chǎn)／負(fù)債組合的風(fēng)險和其他風(fēng)險等四類，具體內(nèi)容是：（1）資產(chǎn)風(fēng)險，即保險資金的借貸者無法完成對保險公司的償付或保險公司的資產(chǎn)發(fā)生貶值，它包括利率風(fēng)險、信用風(fēng)險，市場風(fēng)險和貨幣風(fēng)險。（2）保費(fèi)定價風(fēng)險。這主要表現(xiàn)為未來投資收入的不確定性。被保險人要求索賠的頻率和數(shù)額的不確定性以及公司管理運(yùn)營成本的不確定性等，它一般發(fā)生在當(dāng)保險公司收取的保費(fèi)不能滿足后來對被保險人的實(shí)際賠付時。（3）資產(chǎn)／負(fù)債組合的風(fēng)險。市場利率和通貨膨脹的變動會影響到公司資產(chǎn)和負(fù)債的價值，一旦形成對資產(chǎn)和負(fù)債不同程度的影響，便可能產(chǎn)生負(fù)債價值超過資產(chǎn)價值的風(fēng)險。（4）其他風(fēng)險。包括稅務(wù)、監(jiān)管或法律方面的變動對投資收益率造成的變動。

M.Santomero和DavidM.Babbel（1997）進(jìn)一步細(xì)化了這種分類，他們將保險公司的金融風(fēng)險分為6類，其中包括：（1）精算風(fēng)險，即因保險公司通過出售保單或通過負(fù)債來融資而導(dǎo)致的風(fēng)險。（2）系統(tǒng)風(fēng)險，即保險公司的資產(chǎn)和負(fù)債價值隨著市場系統(tǒng)風(fēng)險而變化的風(fēng)險。（3）信用風(fēng)險，即保險公司的債務(wù)人無法完成對保險公司償債的風(fēng)險。（4）流動性風(fēng)險，即保險公司在需要資金周轉(zhuǎn)時所面臨的資產(chǎn)無法及時變現(xiàn)的風(fēng)險。（5）操作風(fēng)險，即保險公司處理理賠不當(dāng)或違反監(jiān)管要求的風(fēng)險。（6）法律風(fēng)險，即保險公司。管理者或個人在企業(yè)運(yùn)營中違反法律行為的風(fēng)險。應(yīng)當(dāng)承認(rèn)，這兩種分類從保險企業(yè)經(jīng)營的角度出發(fā)，更為系統(tǒng)性地分析了保險企業(yè)的風(fēng)險，但基本上仍然限于定性的方法，缺乏定量研究的內(nèi)容，因此說，這是一種限于從尋求產(chǎn)生原因或過程的角度來對保險企業(yè)的風(fēng)險進(jìn)行的靜態(tài)分類。

FlavioPressacco（1995）的研究認(rèn)為，金融企業(yè)可以根據(jù)損失發(fā)生的類型來定義和識別風(fēng)險。他們認(rèn)為，金融企業(yè)在經(jīng)營過程中存在三類損失（風(fēng)險）：第一類是無論情況怎么改變，都有一個固定值的損失；第二類是由金融企業(yè)可控范圍之外的因素導(dǎo)致的損失；第三類是由金融企業(yè)可控范圍之內(nèi)的因素導(dǎo)致的損失。這種分類是從策略角度進(jìn)行的，但界限并不明晰。Oldfield和Santomero（1997）根據(jù)金融企業(yè)的特點(diǎn)，從風(fēng)險控制的角度出發(fā)將金融企業(yè)中的風(fēng)險分為三類：一是可以減少和避免的風(fēng)險；二是精算風(fēng)險，即可以在所有參與者之間進(jìn)行轉(zhuǎn)移的風(fēng)險；三是需要企業(yè)采取主動策略管理的風(fēng)險。這一研究為在風(fēng)險劃分前提下的風(fēng)險控制研究奠定了理論基礎(chǔ)。

（三）如何實(shí)現(xiàn)風(fēng)險控制

關(guān)于如何控制保險企業(yè)的風(fēng)險，研究者們做了大量的工作。針對的風(fēng)險不同，他們提出的控制措施也有差異，但殊途同歸，目的都在實(shí)現(xiàn)保險企業(yè)的收益最大化。

Gerber（1979），Beard.Pentikainen，Pesonen（1984），Cummins，Derrig（1989），Black.Skippe詳細(xì)研究了如何對保險企業(yè)中的“精算風(fēng)險”進(jìn)行管理的問題。精算風(fēng)險的控制屬于保險公司的承保業(yè)務(wù)范圍，它是建立在概率論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)上的嚴(yán)格定量風(fēng)險控制。從這個角度來說，精算風(fēng)險控制本身就是保險業(yè)發(fā)展的必要條件之一。這些研究的貢獻(xiàn)在于，作者通過對保險公司精算過程中的經(jīng)驗(yàn)加以總結(jié)，將精算風(fēng)險的控制從實(shí)際操作的層面提升到了風(fēng)險控制理論的高度。

Babbel.Klock（1988），Lamm-Tennant（1989），Bouyoucos，Siegel（1992）研究了如何控制保險企業(yè)的“系統(tǒng)風(fēng)險”。他們認(rèn)為，保險公司作為投資主體，其面臨的系統(tǒng)風(fēng)險中最重要的是利率風(fēng)險，即保險企業(yè)在承保業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)過程中受到市場利率變動的影響所造成的風(fēng)險——利率的變動會使保險公司的資產(chǎn)和負(fù)債價值發(fā)生變化。為了消除該風(fēng)險，保險公司應(yīng)當(dāng)采用的方法是資產(chǎn)／負(fù)債匹配管理。該方法引導(dǎo)人們從定量的角度分析利率與保險公司資產(chǎn)和負(fù)債價值的關(guān)系，然后通過合理的資產(chǎn)和負(fù)債安排將利率風(fēng)險對保險公司的影響降低到最低程度。由于這種風(fēng)險控制的方法是以風(fēng)險規(guī)避為最大目標(biāo)的，因此，當(dāng)保險公司采取這種方法時，在有效降低風(fēng)險的同時也降低了企業(yè)的利潤目標(biāo)。由此看來，如何使企業(yè)利潤目標(biāo)同資產(chǎn)負(fù)債匹配的風(fēng)險管理手段有效統(tǒng)一起來，是理論界今后需要繼續(xù)探討的問題。

D·法尼（1989）從企業(yè)管理的角度談到了保險企業(yè)中的風(fēng)險控制政策，它包括：保險技術(shù)的風(fēng)險政策、特殊的保費(fèi)調(diào)節(jié)政策，投資業(yè)務(wù)中的風(fēng)險政策、外匯業(yè)務(wù)中的風(fēng)險政策、年終結(jié)算政策和設(shè)置安全資金政策等。D·法尼提到的風(fēng)險控制政策可以從實(shí)踐的角度指導(dǎo)保險企業(yè)風(fēng)險控制，但他的研究缺乏系統(tǒng)性和定量分析。

SantomeroA.（1995）和Babbel（1997）系統(tǒng)地提出了保險公司在技術(shù)工具選擇上如何對風(fēng)險進(jìn)行管理。他們提出，在保險企業(yè)的風(fēng)險管理中主要有4種技術(shù)工具：一是標(biāo)準(zhǔn)化和財務(wù)報告，主要通過對承保的標(biāo)準(zhǔn)化以及對風(fēng)險的識別和劃分，每月和每年保險企業(yè)都要進(jìn)行固定的財務(wù)報告以查明和降低風(fēng)險；二是設(shè)定承保職權(quán)和限制，主要通過對承保范圍和資產(chǎn)質(zhì)量的限定來降低和避免風(fēng)險，將風(fēng)險限制在保險企業(yè)能夠承受的一定的范圍之內(nèi)；三是制定投資的指導(dǎo)方針或策略，即全面考慮市場的系統(tǒng)風(fēng)險、資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險和利率風(fēng)險等，靈活運(yùn)用風(fēng)險避免或風(fēng)險分散策略，發(fā)揮資產(chǎn)證券化或衍生金融產(chǎn)品的作用；四是設(shè)計(jì)激勵機(jī)制，通過與高層管理者、保險商等簽訂激勵合同，促進(jìn)他們對企業(yè)風(fēng)險的管理。這種從實(shí)務(wù)角度出發(fā)控制風(fēng)險的思路是值得借鑒的。

如前所述，Oldfield和Santomero（1997）從風(fēng)險控制的角度出發(fā)，首先將金融企業(yè)中的風(fēng)險分為三類：一是可以減少和避免的風(fēng)險；二是精算風(fēng)險，即可以在所有參與者之間進(jìn)行轉(zhuǎn)移的風(fēng)險；三是需要企業(yè)采取主動策略管理的風(fēng)險。然后，針對三類不同風(fēng)險提出了保險公司應(yīng)當(dāng)采取的相應(yīng)控制策略：對于第一類風(fēng)險，保險公司應(yīng)將承保程序、保單條款和合同標(biāo)準(zhǔn)化，合理安排對承保行業(yè)的風(fēng)險組合以及對保險公司資產(chǎn)的組合投資，以提高公司的運(yùn)轉(zhuǎn)效率。對于第二類風(fēng)險，直接保險公司可以將“精算風(fēng)險”通過再保險的方式轉(zhuǎn)移給再保險公司，由再保險公司和直接保險公司共同分擔(dān)風(fēng)險；將“巨災(zāi)風(fēng)險”和“利率風(fēng)險”通過巨災(zāi)債

券、期權(quán)和期貨等金融衍生產(chǎn)品的形式轉(zhuǎn)移到資本市場，由眾多投資者來共同分擔(dān)風(fēng)險。對于第三類風(fēng)險，保險公司應(yīng)采取積極的手段根據(jù)公司自身的特點(diǎn)來控制那些無法轉(zhuǎn)移的復(fù)雜的精算風(fēng)險和企業(yè)資產(chǎn)的投資風(fēng)險。

與保險企業(yè)風(fēng)險控制理論相關(guān)的還有風(fēng)險測度技術(shù)，即如何對風(fēng)險進(jìn)行量化和控制研究。根據(jù)Dr.ChristopherLeeMarshall（2001）的研究。風(fēng)險測度技術(shù)包括從上至下法與從下至上法。前者先設(shè)定綜合目標(biāo)（例如凈收益率最大化），然后分析哪些風(fēng)險因素和損失事件影響目標(biāo)的波動；后者先將目標(biāo)分為諸多小目標(biāo)，然后逐一分析小目標(biāo)的風(fēng)險因素和損失事件，再將這些因素綜合起來。比較而言：從上至下法操作更為簡便，而從下至上法則更為精確。由這種分析方法可以進(jìn)一步獲得相關(guān)的數(shù)理模型，進(jìn)而解決風(fēng)險控制的問題。

二、保險業(yè)投資風(fēng)險理論

Cramer（1930）在他的研究中提出了風(fēng)險理論在研究保險企業(yè)投資問題中的意義，認(rèn)為保險企業(yè)同樣需要注重投資業(yè)務(wù)、關(guān)注投資風(fēng)險對保險業(yè)的發(fā)展具有重要意義。可以說，Cramer將風(fēng)險理論開創(chuàng)性地引入了保險企業(yè)的投資研究。在這之后，保險企業(yè)投資風(fēng)險的研究大致可以分為投資風(fēng)險與承保風(fēng)險之間的關(guān)系、資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險、管理中的“人”等幾個方面。

（一）投資風(fēng)險與承保風(fēng)險之間的關(guān)系

當(dāng)Kenney在研究保險公司投資風(fēng)險的問題時，他沒想到了保險公司中投資風(fēng)險與承保風(fēng)險存在關(guān)聯(lián)性。1949年，他正式提出保險公司的投資風(fēng)險與承保風(fēng)險之間存在緊密聯(lián)系的觀點(diǎn)。盡管他的研究沒有分析投資風(fēng)險和承保風(fēng)險的具體聯(lián)系：但這一觀點(diǎn)的提出卻為后人對保險公司中與投資相關(guān)的風(fēng)險研究指明了一個方向。

在Kenney研究的基礎(chǔ)上，人們進(jìn)一步從理論和實(shí)踐相結(jié)合的角度研究保險公司投資風(fēng)險和承保風(fēng)險的關(guān)系。Hofflander和Duvall設(shè)計(jì)了一個數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型用以研究投資風(fēng)險和承保風(fēng)險的關(guān)系。Jackson試圖通過隨機(jī)過程的方法研究投資與承保之間的關(guān)系。Dained還從實(shí)證角度對131家多行業(yè)承保的保險公司進(jìn)行了數(shù)理統(tǒng)計(jì)分析。盡管采用的方法和角度不同，他們的研究結(jié)論卻是基本一致的，即隨著承保風(fēng)險的增加，保險公司在投資資產(chǎn)中的股票比例份額會相應(yīng)減少。這表明，當(dāng)保險公司的承保風(fēng)險增大時，應(yīng)相應(yīng)降低投資風(fēng)險。這些研究將保險公司的投資風(fēng)險與承保風(fēng)險有效地結(jié)合起來，分析得出兩種風(fēng)險的大致定性關(guān)系，對Kenney的觀點(diǎn)做了內(nèi)容上的補(bǔ)充和證實(shí)。

上述研究雖然采用了本文出自新晨數(shù)理統(tǒng)計(jì)的定量分析方法，卻并未得到兩類風(fēng)險的具體定量函數(shù)關(guān)系，他們的研究結(jié)論更偏向于是對兩類風(fēng)險關(guān)系的定性描述。美國學(xué)者Dickerson（1961），JosephNeggars（1964），Houston（1964）和Kahn（1964）則從另一個角度研究了保險公司的投資風(fēng)險問題。他們在Cramer工作的基礎(chǔ)上，發(fā)展了一種基于復(fù)雜分布的隨機(jī)過程的模型，這種模型描述了頻域損失機(jī)率函數(shù)和頻域損失量函數(shù)的相互作用以及頻域總損失函數(shù)的構(gòu)造。這種模型可以用來評估保險公司投資的風(fēng)險。Houston則在兩大風(fēng)險理論的基礎(chǔ)上，研究如何定義和度量風(fēng)險的問題，由此提供了將風(fēng)險理論應(yīng)用于保險公司投資風(fēng)險的預(yù)測和估計(jì)的依據(jù)。至于如何定義和度量投資風(fēng)險的問題，則是由Kahn（1964）引入數(shù)理模型加以處理的。Kahn研究了如何將特定的數(shù)學(xué)模型用于保險企業(yè)投資風(fēng)險預(yù)測中，并且闡述了如何將一些簡單模型優(yōu)化成更加復(fù)雜的模型，從而達(dá)到更高的估計(jì)和預(yù)測的精確度，并且，這些復(fù)雜模型可以應(yīng)用于解決更加廣泛的問題。隨著現(xiàn)代數(shù)學(xué)研究的進(jìn)展，Bo

rch（1960）開創(chuàng)性地將博弈理論應(yīng)用到分析保險公司的投資風(fēng)險中，從而為應(yīng)用數(shù)學(xué)方法研究保險公司的投資風(fēng)險提供了更為有力的工具。

然而，所有這些模型都不是足夠的精確，不能描述所有保險企業(yè)投資中的可變元素。為了提高估計(jì)及預(yù)測的精度，并且使建立的模型能適用于更加廣泛的具體問題，絕大部分歐美學(xué)者都將注意力集中到Markowitz（1959）的組合投資理論和Sharpe的金融理論上。這兩種理論是從資本市場的角度根據(jù)投資學(xué)的一般原理展開的，如果要研究保險業(yè)，則必須加以修正，以切合保險業(yè)的投資實(shí)踐。研究之初，學(xué)者們?nèi)跃窒抻谝猿斜I(yè)務(wù)為主題展開，直到Gurley&Shaw（1960）第一次認(rèn)識到保險公司是金融中介時，人們才進(jìn)一步認(rèn)識到金融理論在保險理論中的巨大解釋力。