創(chuàng)業(yè)風險研究視角述評論文

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[摘要]創(chuàng)業(yè)是一個國家經濟發(fā)展的強勁推動力，也是解決一國就業(yè)問題的良好途徑。由于創(chuàng)業(yè)的創(chuàng)造性，其風險在所難免。隨著各國對創(chuàng)業(yè)的逐漸重視，針對創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)業(yè)風險的研究也大量出現(xiàn)，這些研究立于各種視角來展開。本文在參考國內外相關文獻資料的基礎上，對創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)業(yè)風險的研究視角進行了綜述和評析。

[關鍵詞]創(chuàng)業(yè)創(chuàng)業(yè)風險研究視角述評

一、概念界定

1.創(chuàng)業(yè)界定

創(chuàng)業(yè)是一個國家經濟發(fā)展的強勁推動力，也是解決一國就業(yè)問題的良好途徑。當把創(chuàng)業(yè)作為一門學科來研究時，其是一個跨經濟學、管理學、心理學、社會學、人類學等多學科、多層面的動態(tài)復雜系統(tǒng)。由于創(chuàng)業(yè)學是一新興學科，其研究還處于起步階段，因此學者們在其概念上的研究仍是仁者見仁，智者見智。這使得學者們難以在基本問題上達成共識，限制了創(chuàng)業(yè)學科的發(fā)展。

有些學者從創(chuàng)新角度界定創(chuàng)業(yè)，認為創(chuàng)業(yè)是一個創(chuàng)新的過程，在這個過程中，新產品或新服務的機會被確認、被創(chuàng)造，最后被開發(fā)來產生新的財富創(chuàng)造的能力，任何人都可通過學習成為一個創(chuàng)業(yè)者并具創(chuàng)業(yè)精神（Peter?Drucker，1985）。創(chuàng)業(yè)精神的實質就在于開拓創(chuàng)新。創(chuàng)業(yè)既可指新組織的創(chuàng)建過程（Gartner，1985），即個人或團體依法登記設立企業(yè)，以贏利為目的從事有償經營的商業(yè)活動（朱炎，2000）；又可指組織中新單位的成立，以及提供新產品或新服務（NicholasSiropolis，1986），這擴大了“創(chuàng)業(yè)”的內涵。因此可將創(chuàng)業(yè)分為兩個層次：“創(chuàng)建新的企業(yè)”和“企業(yè)內創(chuàng)業(yè)”，前者可以理解為狹義的創(chuàng)業(yè)，而后者則代表了我們通常所說的“第二次創(chuàng)業(yè)”。

從生產要素和創(chuàng)造財富的角度對創(chuàng)業(yè)概念進行定義的也比比皆是，認為創(chuàng)業(yè)是創(chuàng)業(yè)者以確定的價格購買生產要素，并把生產要素組合起來，再以不確定的價格出賣其轉換品（產品）的活動（RichardCantillon）。創(chuàng)業(yè)者在這個過程中充當協(xié)調者和領導者的角色，他們要具備一定的組織協(xié)調和管理能力（JeanBaptisteSay）。組合生產要素的過程既是一條創(chuàng)業(yè)路徑，又是一種創(chuàng)業(yè)方法，通過組合可以產生新的商業(yè)機會，形成新的組合力量，這對創(chuàng)業(yè)十分重要。RobertRonstadt從創(chuàng)造財富的角度出發(fā)，認為創(chuàng)業(yè)是一個創(chuàng)造增長財富的動態(tài)過程，西北工業(yè)大學出版的《創(chuàng)業(yè)學教程》（2004）對創(chuàng)業(yè)的定義也反映了這種觀點。

從創(chuàng)業(yè)機會和創(chuàng)業(yè)風險承擔的角度來界定創(chuàng)業(yè)概念的觀點更為常見，HowardStevenson認為創(chuàng)業(yè)是追蹤和捕獲機會的過程，可由發(fā)現(xiàn)機會、戰(zhàn)略導向、致力于機會、資源配置過程、資源控制和回報政策等六個方面的企業(yè)經營活動來理解。郁義鴻等（2000）認為創(chuàng)業(yè)是一個發(fā)現(xiàn)機會和捕捉機會并由此創(chuàng)造出新穎的產品或服務，實現(xiàn)其潛在價值的過程。該定義強調了創(chuàng)業(yè)者對創(chuàng)業(yè)機會的捕捉和利用能力以及所創(chuàng)造的新事物必須是有價值的，其價值不僅對創(chuàng)業(yè)家而言，也對開發(fā)的目標對象而言。創(chuàng)業(yè)的意義在于創(chuàng)新和創(chuàng)造，創(chuàng)業(yè)者是創(chuàng)業(yè)的主體、創(chuàng)業(yè)構思的孕育者，他們通過奉獻必要的時間和努力，開創(chuàng)一項前所未有的事業(yè)，雖然他們可以借鑒、模仿和學習前人的經驗和方法，但他們必須從頭做起，將創(chuàng)業(yè)構思轉化為實際行為，但這必然存在巨大風險，風險可能來源于技術、資金、管理、人力資源、政策以及其他環(huán)境因素等多方面，創(chuàng)業(yè)者必須承擔相應的經濟、心理和社會風險來獲取貨幣報酬和個人滿足（AmarBhide，1992）。

2.創(chuàng)業(yè)風險界定

對創(chuàng)業(yè)風險的界定，目前學術界還沒有統(tǒng)一的觀點，大多數(shù)國內外學者都只針對自己所研究的領域或角度來界定，而并沒有將其一般的概念提煉出來。Timmons和Devinney將創(chuàng)業(yè)風險視為創(chuàng)業(yè)決策環(huán)境中的一個重要因素，其中包括處理進入新企業(yè)或新市場的決策環(huán)境以及新產品的引入。趙光輝主要從創(chuàng)業(yè)人才角度界定創(chuàng)業(yè)風險，認為創(chuàng)業(yè)風險就是指人才在創(chuàng)業(yè)中存在的風險，即由于創(chuàng)業(yè)環(huán)境的不確定性，創(chuàng)業(yè)機會與創(chuàng)業(yè)企業(yè)的復雜性，創(chuàng)業(yè)者、創(chuàng)業(yè)團隊與創(chuàng)業(yè)投資者的能力與實力的有限性，而導致創(chuàng)業(yè)活動偏離預期目標的可能性及其后果。無獨有偶，牟永紅也從人員風險的角度對創(chuàng)業(yè)風險進行了闡述，認為創(chuàng)業(yè)過程是需要不斷地吸收風險投資的過程，而風險投資家們在對新創(chuàng)企業(yè)進行風險評估時，首先看重的就是創(chuàng)業(yè)的人員，而不是項目本身。人員風險具體表現(xiàn)在人員的能力、人員的流失和人員的道德三個方面。劉驊將創(chuàng)業(yè)風險分為系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險，系統(tǒng)風險是指由于創(chuàng)業(yè)外部環(huán)境的不確定性引發(fā)的風險；非系統(tǒng)風險是指非外部因素引發(fā)的風險，即與創(chuàng)業(yè)者、創(chuàng)業(yè)投資和創(chuàng)業(yè)企業(yè)有關的不確定因素引發(fā)的風險。

二、創(chuàng)業(yè)風險研究綜述

目前，創(chuàng)業(yè)理論體系仍然是由國內外學者各自積累的學術碎片所組成，創(chuàng)業(yè)研究作為一個學術領域仍處于“青春期”（Low,2001）。由于存在理論和實踐的真空地帶，創(chuàng)業(yè)理論需解決的問題還很多，其中最值得關注的是創(chuàng)業(yè)風險的研究問題。在有關研究中，創(chuàng)業(yè)風險的提及率很高，但這些研究大多停留在創(chuàng)業(yè)投資公司的創(chuàng)業(yè)投資風險的研究層面，站在創(chuàng)業(yè)企業(yè)角度對創(chuàng)業(yè)風險的研究還較少。

在對創(chuàng)業(yè)者風險傾向的研究中，Brockhaus（1980）和Bird（1997）認為創(chuàng)業(yè)者比一般管理者在決策中接受更高的風險水平，但這并不表示創(chuàng)業(yè)者的風險傾向高于一般管理者。此外，還有許多國外學者都圍繞這個問題進行研究，試圖證實創(chuàng)業(yè)者與一般管理者在風險傾向上的差異性，但都沒有得到令人滿意的結果。目前所達成的較為一致的觀點是創(chuàng)業(yè)者在風險傾向上較一般管理者并無實質性差異（Low，2001），創(chuàng)業(yè)者只是中等程度的冒險者（McClelland，1961），[5]只是創(chuàng)業(yè)者抱著更為樂觀的心態(tài)看待創(chuàng)業(yè)機會（Palich，1995）。在對創(chuàng)業(yè)風險分析和管理的研究中，Gerosa、Nasini（2001）以太空產業(yè)為分析對象，對其創(chuàng)業(yè)風險進行了分析，并將創(chuàng)業(yè)風險管理視為太空產業(yè)管理中的一項新挑戰(zhàn)；Barker、Harrell和Todd（2002）提出了基于模擬現(xiàn)金流量分析創(chuàng)業(yè)風險的方法，Puing和Zedtwitz提出了孵化器風險管理方法以及Allen運用案例分析法對創(chuàng)業(yè)企業(yè)風險管理進行分析，此外還有學者從投資者角度運用新制度經濟學的分析方法研究創(chuàng)業(yè)企業(yè)的風險治理理論。

國內學者對創(chuàng)業(yè)風險的研究成果主要有：從創(chuàng)業(yè)風險來源及構成的角度對創(chuàng)業(yè)風險進行研究，陳震紅和董俊武(2003)認為創(chuàng)業(yè)環(huán)境的不確定性、創(chuàng)業(yè)機會與創(chuàng)業(yè)企業(yè)的復雜性、創(chuàng)業(yè)者、創(chuàng)業(yè)團隊與創(chuàng)業(yè)投資者的能力與實力的有限性是創(chuàng)業(yè)風險的根本來源，創(chuàng)業(yè)過程中往往會存在融資缺口、研究缺口、信息和信任缺口、資金缺口、管理缺口等，這些缺口導致了創(chuàng)業(yè)風險的產生；李志能、郁義鴻和羅伯特·希斯瑞克（2000）認為創(chuàng)業(yè)風險產生的形式依賴于創(chuàng)業(yè)的領域，通常的創(chuàng)業(yè)風險不外乎由財務風險、精神方面的風險和社會領域的風險等幾個方面構成。對創(chuàng)業(yè)風險的識別、評估模型和控制進行研究，李洪彥（2007）從高科技創(chuàng)業(yè)風險的特征出發(fā),對高科技創(chuàng)業(yè)風險管理與傳統(tǒng)企業(yè)風險管理的方法進行了比較分析，提出了創(chuàng)業(yè)風險識別和評估的方法以及創(chuàng)業(yè)風險控制的有效途徑，并探討了防范高科技創(chuàng)業(yè)風險的管理策略；趙觀兵、萬武（2006）建立了高新技術創(chuàng)業(yè)風險評判指標體系，并建立了多級模糊綜合評判模型對高新技術創(chuàng)業(yè)風險進行評估；顏士梅、王重鳴（2007）以混合安排的相關理論為基礎,構建了并購式的創(chuàng)業(yè)人力資源整合風險控制策略的理論框架,將人力資源整合風險的控制策略分為基于規(guī)范、基于期望和基于契約的三大類控制策略,并通過深度訪談來獲取數(shù)據(jù)和資料,采用案例分析方法對不同人力資源整合風險控制策略及其特征進行了詳細研究；趙光輝（2005）從人才創(chuàng)業(yè)風險的角度對創(chuàng)業(yè)風險進行原因分析，并對創(chuàng)業(yè)的經營風險、財務與會計風險、投資風險、企業(yè)內部審計風險等提出了相應的風險控制措施。一些學者還對創(chuàng)業(yè)風險的管理機制進行研究，如付玉秀、張洪石（2003）以委托-理論為基礎，分析了創(chuàng)業(yè)風險中的創(chuàng)業(yè)企業(yè)家風險在創(chuàng)業(yè)企業(yè)不同發(fā)展階段的表現(xiàn)、成因及影響因素，并提出了包括項目篩選機制、投資工具選擇、契約限制與條款約束、動態(tài)評估和分階段投資、控制權激勵、風險報酬激勵、風險跟蹤管理、退出投資等一系列相輔相成的創(chuàng)業(yè)企業(yè)家風險管理機制；陳曉健（2006）從創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長風險入手，研究創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長風險跟蹤管理機制，認為創(chuàng)業(yè)投資家為了及時識別和控制創(chuàng)業(yè)風險,應參與創(chuàng)業(yè)公司的管理，并構建風險跟蹤管理機制來加強對創(chuàng)業(yè)企業(yè)的風險監(jiān)控，在確定風險跟蹤管理的方式與參與程度時,創(chuàng)業(yè)投資家應考慮創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展階段、股權比例和投資行業(yè)等因素。

三、研究述評

綜上所述，關于創(chuàng)業(yè)的概念，雖然學者們存在著不盡統(tǒng)一的定義，但他們均圍繞著創(chuàng)建新組織，開創(chuàng)新業(yè)務，利用創(chuàng)新思想創(chuàng)造資源的新組合；發(fā)現(xiàn)、捕捉與利用商業(yè)機會；價值創(chuàng)造與財富增長；風險承擔等視角進行闡述。國內學者對創(chuàng)業(yè)概念的界定大多是借鑒和總結國外學者的研究成果，他們的研究較集中于從創(chuàng)業(yè)機會和創(chuàng)業(yè)風險承擔的角度開展，認為創(chuàng)業(yè)是一個發(fā)現(xiàn)、捕捉和利用機會并獲取收益的過程，這個過程創(chuàng)業(yè)者需要創(chuàng)新和承擔相應的風險。創(chuàng)業(yè)機會是創(chuàng)業(yè)的必要條件，也是首要條件。因為一個理性的創(chuàng)業(yè)者不管他擁有多少資源、擁有多少新技術，如果沒有機會，他是不會進行創(chuàng)業(yè)的。創(chuàng)業(yè)不一定要創(chuàng)造出新的產品或者新的服務，也不一定要有新的技術，但它一定要有創(chuàng)業(yè)的機會，創(chuàng)業(yè)者也是因為看到了創(chuàng)業(yè)的商機，捕捉住商機才利用商機進行創(chuàng)業(yè)的。關于創(chuàng)業(yè)風險的界定，目前研究只是從某個角度展開，且只是將創(chuàng)業(yè)概念與風險概念“相加”進行界定，并沒有將創(chuàng)業(yè)風險作為一個專有名詞進行專門定義。

在創(chuàng)業(yè)風險的研究中，國內外學者所關注的問題是一樣的，但研究角度存在著差異。國外學者更多的是從創(chuàng)業(yè)風險的承擔者——創(chuàng)業(yè)者出發(fā)，研究創(chuàng)業(yè)者的風險傾向，尋找創(chuàng)業(yè)者愿意冒險創(chuàng)業(yè)的原因；在創(chuàng)業(yè)風險的分析和管理方面，國外學者更多的是關注創(chuàng)業(yè)風險識別和評估的方法以及創(chuàng)業(yè)風險治理理論的研究。而國內學者更多的是研究創(chuàng)業(yè)風險產生的原因，并運用現(xiàn)有的方法對具體的創(chuàng)業(yè)風險進行評估以及提出相應的風險控制措施，他們更多的是處于應用層面而不是理論層面對創(chuàng)業(yè)風險進行研究。

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