國有企業(yè)營運資金管理現(xiàn)狀及對策

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一、國有企業(yè)營運資金管理概述

國有企業(yè)營運資金管理作為國有企業(yè)日常經(jīng)營中不可或缺的部分，其管理的有效性對國有企業(yè)資產的獲利及變現(xiàn)能力產生重大影響。國有企業(yè)資金管理的意義可解讀為：第一，準備適量的營運資金能將國有企業(yè)的日常收付保持在良性循環(huán)狀態(tài)；第二，在應對風險方面，保持適量的營運資金能讓國有企業(yè)提升短期償債能力，并減小風險。營運資金管理要達到的目標是：與國有企業(yè)財務管理目標保持一致性（這是因為：營運資金管理是財務管理中的一個重要部分），而國有企業(yè)財務管理目標表現(xiàn)為企業(yè)價值的最大化。國有企業(yè)價值最大化目標的要求為：開展有效管理活動，為國有企業(yè)營運資金的流動性、安全性提供有力保障，最大程度地提升營運資金利用率、周轉率及其能力，推動國有企業(yè)整體盈利能力的提升。國有企業(yè)營運資金的特點主要有：流動性強（營業(yè)周期基本為1年左右）、易變現(xiàn)、周轉時期短（可通過短期籌資解決）、來源多樣（包括銀行短期融資、票據(jù)貼現(xiàn)、短期借款等方式）。國有企業(yè)營運資金管理指對國有企業(yè)流動負債、流動資產的管理。其中，流動資產涵蓋的內容主要有：現(xiàn)金、存貨、應收賬款等；流動負債涵蓋的內容主要有：短期借款、應付票據(jù)、應付賬款等。狹義方面，凈營運資金=流動資產-流動負債。營運資金狀況對國有企業(yè)的生存與發(fā)展至關重要，關系到國有企業(yè)內部管理，同時，作為衡量國有企業(yè)財務風險的一個重要指標而發(fā)揮作用。

二、國有企業(yè)營運資金管理現(xiàn)狀分析

國有企業(yè)營運資金管理包含各個方面的內容，每個方面的管理都有難度，因此，不足是不可避免的。通過對典型國有企業(yè)的研究發(fā)現(xiàn)，國有企業(yè)營運資金管理在不同方面的現(xiàn)狀可做如下闡述：一是存貨管理的現(xiàn)狀。資金負擔數(shù)量總和在總資源中占據(jù)相當大的比例，由此可知，存貨在營運資金管理中意義重大。存貨現(xiàn)狀通過存貨周轉率（相關計算公式為：存貨周轉次數(shù)=銷售成本/平均存貨）進行反映。國有企業(yè)存貨管理現(xiàn)狀為：在管理中運用了計算機高科技技術（具有完善的電子商務系統(tǒng)做支撐）、物流設備上也引進了高新技術作為支持，但由于新技術的引進存在適應階段，因此，存在與實際情況不相匹配的情況。以南屯煤礦為例，對其存貨周轉次數(shù)進行橫向分析可以發(fā)現(xiàn)，其存貨周轉天數(shù)明顯短于其他煤礦，有利于回收現(xiàn)金，存貨周轉次數(shù)相當多（經(jīng)調查發(fā)現(xiàn)，是由于引進了“零存貨”管理方法，這是一種通過實施特定庫存控制方略，確保庫存量達到最小的管理方法）；進行縱向分析可以發(fā)現(xiàn)，其存貨周轉次數(shù)在某一期間呈下降趨勢，表明管理中存在問題。二是應收賬款管理的現(xiàn)狀。應收賬款是流動資產中一項十分重要的內容，它的及時回收可以有效提高國有企業(yè)的短期償債能力、運營能力。應收賬款現(xiàn)狀通過應收賬款周轉率（相關計算公式為：應收賬款周轉次數(shù)=銷售收入/應收賬款平均余額）進行反映。國有企業(yè)應收賬款管理現(xiàn)狀為：應收賬款結算方法的選用以客戶的要求為出發(fā)點，其管理由財務部門負責，應收賬款管理方面存在的缺陷體現(xiàn)在沒有進行應收賬款的分類管理，明細賬余額與客戶單位往來余額存在差異。以南屯煤礦為例，對其應收賬款周轉次數(shù)進行橫向分析可以發(fā)現(xiàn)，其應收賬款周轉次數(shù)與行業(yè)平均值較為接近，體現(xiàn)了其管理的優(yōu)良性；進行縱向分析可以發(fā)現(xiàn)，其應收賬款周轉次數(shù)在經(jīng)歷一個明顯上升趨勢后從某一時間開始，又呈現(xiàn)出下降趨勢，說明其管理還存在需完善的地方。三是流動資產管理的現(xiàn)狀。流動資產是國有企業(yè)經(jīng)營管理水準及經(jīng)濟效用的顯著標志，對其管理的主要任務就是使資金得到充分、良好的使用，增強經(jīng)濟核算，提升經(jīng)濟效用，為國家及所有者的合法權益提供強有力保障。流動資產現(xiàn)狀通過流動資產周轉率（相關計算公式為：流動資產周轉次數(shù)=銷售收入/平均流動資產）進行反映。國有企業(yè)流動資產管理現(xiàn)狀為：在內部設置上，開立了若干賬戶，使得資金管理較為分散；部門設置較多，使得權利相對分散；部分企業(yè)預算制度還不夠健全，導致了預算、現(xiàn)實銜接不暢，脫節(jié)現(xiàn)象嚴重的問題；對于閑置的資金缺乏有效利用，大多以存款形式存在（活期存款及定期存款）。以南屯煤礦為例，橫向分析其流動資產周轉次數(shù)可以發(fā)現(xiàn)，其周轉次數(shù)高于行業(yè)水平，周轉速度較快；對其進行縱向分析發(fā)現(xiàn)，其周轉次數(shù)在一段時間內出現(xiàn)下降，并有蔓延趨勢。四是流動負債管理的現(xiàn)狀。流動負債關系到國有企業(yè)債務償還的問題。流動負債現(xiàn)狀通過流動比率（計算公式為：流動比率=流動資產/流動負債）進行反映。流動比率闡明了流動資產與流動負債之間的聯(lián)系，具體含義為：對于每一元流動負債，作為償債保障的流動資產的數(shù)量。國有企業(yè)流動負債管理的現(xiàn)狀為：流動負債管理方面上升的空間還很大，短期借款、應付賬款數(shù)額的控制力較為薄弱，力度不夠。以南屯煤礦為例，其流動比率與生產煤礦規(guī)定的最低流動比率標準相比，還存在較大差距，且存在比上一年度低的情況。

三、國有企業(yè)營運資金管理改進的對策探討

為了實現(xiàn)國有企業(yè)營運資金的科學有效管理，更好地提升管理水平，從當前國有企業(yè)營運資金管理的現(xiàn)狀出發(fā)，探討出以下幾點改進對策：一是形成國有企業(yè)營運資金科學管理的意識與觀念。在市場經(jīng)濟快速發(fā)展的帶動下，國有企業(yè)上至高層管理者，下至各個部門，都要對營運資金的關鍵地位形成正確認知，形成科學管理營運資金的意識。第一，對國有企業(yè)中存在的閑置資金要進行合理配置并加強管理，一方面可以用于企業(yè)生產運營，另一方面，可以適當對外進行投資；第二，要確保留有充足資金保障國有企業(yè)的正常運行，在此基礎上實現(xiàn)國有企業(yè)利潤的最大化。二是針對國有企業(yè)營運資金管理現(xiàn)狀，從各個方面入手實行改進，逐個逐步進行突破。第一，現(xiàn)金管理方面的改進?，F(xiàn)金管理的改進主要從兩個方面實行突破，一是提高現(xiàn)金使用的效益，二是實現(xiàn)現(xiàn)金流量的增加。保持足夠的現(xiàn)金在加強國有企業(yè)資產的流動性、合理有效降低風險、加強債務可清償性方面意義重大且深遠。在改進方面，要做到“一個中心一個重點”，“一個中心”是指以現(xiàn)金流量管理為中心，“一個重點”是指將資金監(jiān)控作為重點，保證現(xiàn)金流入與流出監(jiān)控上的實時性；要落實“三個中心”的方針，即保證財務管理在國有企業(yè)綜合管理中的中心地位，資金管理在財務管理中的中心地位，現(xiàn)金管理在資金管理中的中心地位，從而確?，F(xiàn)金的合理高效利用，為推動國有企業(yè)的持續(xù)平穩(wěn)發(fā)展夯實基礎；第二，存貨管理方面的改進。首先，對存貨實行網(wǎng)絡化、信息化管理，實現(xiàn)管理水平的全面提升；其次，科學有效整合物流、資金流、票據(jù)流及信息流，開展一體化管理，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的共享；再次，制定健全的存貨收發(fā)及管護機制；最后，分類管理存貨（可根據(jù)進貨的付款情況進行）。第三，應收賬款管理方面的改進。對一些國有企業(yè)財務報表進行分析發(fā)現(xiàn)，整體而言，國有企業(yè)應收賬款管理是比較到位的，但是，也有管理措施實施不透徹的情況，針對這一狀況，對國有企業(yè)應收賬款的管理要關注以下要點：首先，要設立專門的應收賬款管理部門，設置專人負責管理；其次，要積極與銀行合作，運用銀行保理業(yè)務對應收賬款實行科學管理；再次，從實際出發(fā)，設立行之有效、可靠度高的對賬制度；最后，依據(jù)客戶特點，審慎選取結算方式，并增強對應收賬款風險程度的分析與研究。第四，流動負債管理方面的改進。透過流動比率分析結果，可以得出結論：目前來看，國有企業(yè)流動比率處于過小狀態(tài)，流動資產對借款的償還缺乏保障力，因此，國有企業(yè)要對借款量進行適當調整，從流動負債管理方面入手給予改進。一方面，各部門及各負責人之間要增強信息溝通。國有企業(yè)在應付賬款方面信息溝通不到位，一是財務負責人員未向業(yè)務人員定期提供業(yè)務相關的應付賬款、應收賬款、風險分析等重要資料，同時，在往來賬款清理計劃、清理目標、清理進程上沒有開展有效溝通；二是往來賬款精確度不高（由于定期賬目核對工作落實不到位所致）；三是主管領導對往來賬款、企業(yè)風險等了解不多、不透（由于財務負責人員未及時向主管領導匯報風險分析情況、往來賬款存在問題及解決方案所致），針對這一問題，國有企業(yè)管理當局、財務部門及財務人員、相關業(yè)務部門要定期開展交流會，積極做好配合工作，實現(xiàn)上傳下達任務的順暢進行，一起為優(yōu)化往來賬款的管理工作效力；財務負責人員還應做到：定期對應付賬款進行詳盡分析并整理好相關資料，發(fā)現(xiàn)問題并制定好解決方略，及時向主管領導進行匯報；另一方面，對短期借款的使用進行嚴密監(jiān)督。財務負責人員要確保借款的合規(guī)、適量使用，不用及未用的借款盡早歸還銀行，降低利息開支，從而減少資金使用成本。

四、結束語

在國有企業(yè)的資產管理中，營運資金管理占據(jù)舉足輕重的地位。只有給予營運資金管理足夠的重視，把握其營運資金管理現(xiàn)狀，探尋其中存在的問題，并針對問題探討有效的解決對策，科學管理其營運資金，才能為國有企業(yè)的平穩(wěn)運行、管理水平的提高、國有企業(yè)價值最大化的實現(xiàn)提供強有力保障。

作者:洪艷萍 單位:江西省天然氣投資有限公司