投資風險范文10篇

以往的IT投資風險分析主要是基于風險清單和項目實施的，通常是基于個人經驗和信息系統實施階段的基礎之上來分析IT投資風險因素。這與IT投資目標關聯性不夠，忽視投資者關注的重點。同時IT投資還涉及到組織戰略、管理流程和持續改進等多方面的問題，若脫離了環境和組織的實際，可能遺漏IT投資的重大風險因素。本文試圖建立一個多維的IT投資風險域，并在此基礎上進行IT投資風險預警的研究。

1IT投資風險域的三維框架

進行IT投資風險預警的基礎是分析IT投資風險域。本文提出在IT投資管理流程、企業架構框架以及COBIT框架的基礎上，建立一個包括目標、企業架構以及生命周期的三維框架用以分析IT投資風險域，如圖1所示。

1.1目標維

業務的目標或商業的需求需要企業IT相關的系統能夠提供其所需要的信息服務，因此企業需要進行IT投資。企業IT投資管理的目標是確保且持續的提升IT投資的效率和效果，為企業的運作提供高質量、受信、安全的信息服務，提升業務流程的功能,使得企業的經營從中獲益。

1.2生命周期

摘要：目前，我國經濟進入高質量發展階段，系統性投資收益降低，經濟轉型升級要求政府更多的承擔服務社會的責任。政府投融資平臺在推動經濟發展，加速社會化進程方面的作用不容忽視，而投融資平臺數量和規模的擴大，競爭的加劇也對其自身的風險管理提出了更高的要求。在新時代背景下，政府平臺公司只有進行良好的投資風險控制才能確保其功能得以有效發揮，更好的服務于社會和人民，因此，本文在剖析政府平臺公司的概念、投資風險成因的基礎上，依據控制薄弱點，提出完善投資風險控制的對策建議，為政府平臺公司良好的運營發展提高理論支撐。

關鍵詞：投資平臺；風險控制；政府

政府平臺公司是指由政府及其部門或者機構經財政撥款、股權注入或者其他資產所組建的一系列城市建設投資公司、投資開發公司或者城建資產經營公司等從事各種投融資業務、擁有獨立法人資格的經濟實體，其主要目的是服務于當地的基礎設施建設，具有政府公益性項目投融資的功能。投融資平臺設立的原因是公共財政的有限性，有限的資金資源無法滿足市政建設的需要，政府必須將有限、零散的資源進行整合，進而通過投融資的方式來進行資產盤活，以便提升資金的使用效率。近年來，政府投資平臺呈現出數量迅速增長、規模不斷膨脹、融資方式多樣化的特點，為當前的經濟發展、社會建設發揮了重要的作用，主要表現在：(1)政府平臺公司通過將資源整合、盤活，解決了地區經濟發展的資金需求，完成了許多重大項目；(2)政府平臺公司作為地區基礎設施建設的重要組成部分，承擔著公路、地鐵等交通運輸項目的建設和優化，同時也可保障供水、供氣等民生工程的投入；(3)政府平臺公司通過對文化產業園、技術產業院等重大的科技文化項目建設的資金投入，對于地區產業發展、扶植重點產業和重點企業具有重要的引導功能。投資風險是指未來投資收益的不確定性，屬于投機風險，即可能損失本金也可能獲得高額回報。由于平臺公司的許多投資項目都是公益性的，項目本身的盈利能力弱，自然也就面臨著較高的投資風險問題，公益性項目的買方是地方政府，因此，其投資風險與政府有較為密切的關系。

一、投資風險的影響因素

投資活動本身受多種不確定因素的干擾，這些不確定的風險都造成了預期收益的不確定，政府平臺公司的屬性及其功能更加劇了其風險的多樣性及風險成因的多樣性，綜合來看，可分為宏觀經濟、地方政府、企業自身三方面：(一)宏觀經濟方面。宏觀經濟的運行是各社會單元生存和發展的基石，宏觀經濟周期更替所帶來的經濟的繁榮與緊縮都會給平臺公司造成不同程度的影響，在經濟下行的時候，地方經濟預期也會有所降低，收入保障性低，融資成本就會升高，償債能力也會出現較大的不確定性，此時投資風險也會隨之升高。除此之外，國家未來進行宏觀經濟調控而出臺的一系列財政政策和貨幣政策都會影響平臺公司的風險情況，政策緊縮時期，融資成本升高，融資能力降低，投資行為也會減少。當然經濟全球化帶來的金融風險全球化、人民幣利率的波動等這一系列都會導致影響平臺公司的投資風險。(二)地方政府。地方政府是平臺公司投資項目的主要購買方，那地方政府的資金實力直接影響到投入的資金能否收回并獲取利潤，若地方政府財政實力不夠，或者地方政府后期延期支付，甚至違約等都會給平臺公司的投資行為帶來較大的風險。平臺公司由政府的支持才得以成立，政府是其獲取項目并贏得利潤、融資成功的關鍵，政府對平臺公司支持力度直接影響到平臺公司的投資風險的大小以及能否持續健康發展。全球化進程的加快使得平臺公司的投資風險擴大，受重大外交事件、政治事件的影響，多方力量的干預可能也會導致平臺公司投資行為的失敗。(三)企業自身。平臺公司具有獨立經營的資格，企業內部的經營管理所產生的風險對投資風險的影響也不容忽視。從管理能力來看，平臺公司看似獨立，實質與政府聯系緊密，平臺公司所承擔項目的決策權并不完全由企業自己決定，很多時候都受政府的控制，這樣就使企業忽視決策和管理，進而導致管理效率低下，不可避免的提升投資風險。從資金實力來看，平臺公司投融資的特點要求其保持良好的財務管理和資金運營，若企業財務管理水平低，那經財務信息所反映的投融資信息和市場信息就不能很好的得以利用，投資項目的選擇因政府功能性建設需要可能錯失良機。若資金周轉率較差，盈利能力較低，那企業必然面臨破產風險。從金融市場的影響來看，利率水平顯著負向影響投資價值，政府是平臺公司債務的主要承擔者，但政府也并不是其萬無一失的保障，市場利率的波動和政府的財政承擔能力都會影響平臺公司投資成功的可能性，進而影響包括投資風險在內的一系列系統風險。

二、對策建議

1債券投資風險的表現形式

1.1不可分散風險

不可分散風險，又稱為系統性風險，指的是由于某些因素給市場上所有的債券都帶來經濟損失的可能性，具體包括政策風險、稅收風險、利率風險和通貨膨脹風險。

1.1.1政策風險

政策風險是指政府有關債券市場的政策發生重大變化或是有重要的舉措、法規出臺，引起債券價格的波動，從而給投資者帶來的風險。政府對本國債券市場的發展通常有一定的規劃和政策，以指導市場的發展和加強對市場的管理。政府關于債券市場發展的規劃和政策應該是長期穩定的，在規劃和政策既定的前提條件下，政府應運用法律手段、經濟手段和必要的行政管理手段引導債券市場健康、有序地發展。

1.1.2稅收風險

1養老住宅項目投資風險影響因素分析

通過國內學者對養老住宅投資風險研究、結合養老住宅特點、發展現狀及面臨的問題，系統地的分析養老住宅所有風險因素，從政策風險、技術風險、經濟風險、市場風險、運營風險，建立了養老住宅投資風險評價指標體系[3-5]。1.1政策風險政策風險是指養老住宅在投資、建設及運營等各個階段受到國家政策波動帶來的風險。目前政府部門出臺了一系列政策鼓勵民間資本投資養老住宅，但很多政策難以落地、無實質性優惠，對養老住宅投資造成一定的風險。1.2技術風險技術風險是指養老住宅在實施過程中受到項目選址、適老化設計等不確定因素影響帶來的風險。養老住宅區別于傳統住宅是養老與住宅相結合，需要考慮更多的老年人的喜好來進行選址和施工。1.3經濟風險經濟風險是指受經濟有關的影響，造成經濟風險的原因有很多：項目所在地經濟發展水平、通貨膨脹、融資及利率變化。1.4市場風險養老住宅作為一種新型的養老產品，老年人對養老住宅了解偏少，很難從思想上接受與認可，這將對養老住宅項目的銷售造成困難，造成投資商損失。因此養老住宅項目在投資前對開發區域市場風險分析極其重要。1.5項目運營風險養老住宅作為住宅與養老兩者相結合，項目在建成后的養老服務運營管理尤為重要，開發商重視項目的銷售與租賃，而忽視項目建成后養老服務運營。養老服務運營管理的風險為投資商提供的配套服務設施、團隊的經驗及服務水平。

2養老住宅投資風險評價模型構建層次分析法

（AnalyticHierarchyProcess，AHP）是將與決策總是有關的元素分解成目標、準則、方案等層次，在此基礎上進行定量與定性分析，美國運籌學家、匹茨堡大學教授薩蒂于20世紀70年代初提出的一種層次權重決策分析方法，80年代初引進我國。應用這種方法，決策者通過將復雜問題分解為若干層次和若干因素，在此基礎之上進行比較和運算，得出不同因素間的權重，從而為最佳決策提供依據。采用層次分析法確定指標權重，一般步驟如下[6-8]：2.1建立遞階層次結構運用層次分析法解決問題，首先要將評價體系中的各項指標層次化處理，表明各層次之間的關系。本文將評價體系分為三層：第一層為目標層，即應用AHP所要達到的評價標準自身有效性的目標；第二層為準則層，包括標準的編制水平、標準的先進性和標準的功能三個判斷層面；第三層為指標層，共包含21項指標，具體指標體系見表1。2.2構造判斷矩陣判斷矩陣就是將各個因素之間進行相互比較，判斷哪個因素更重要，并對重要性程度進行賦值，本文按1-9進行專家打分，重要性標度含義如表2。對同一層次各因素重要程度的賦值就構成了判斷矩陣。2.3計算權向量求解判斷矩陣的最大特征根λmax，將最大特征根對應的特征向量W采用方根法進行歸一化處理，得到某一層次指標對于上一層次某相關指標的相對重要性權值。2.4對判斷矩陣進行一致性檢驗一致性檢驗的指標為C.I，C.I=λmax-nn-1，n表示判斷矩陣的階數；隨機一致性指標為R.I，不同階數的矩陣有不同的隨機一致性指標（如表3）。當C.R=C.IR.I燮0時，認為判斷矩陣的一致性符合要求；否則，表示檢驗不能通過，需要對判斷矩陣進行調整，再按上述步驟進行計算。

3實證分析

3.1項目概況某養老住宅項目經歷了八年的開發打造，其開發團隊曾到日本、臺灣等多個養老經驗豐富的地區考察，吸收了各地的經驗，是目前養老住宅市場上比較高端的產品，主要針對的是有一定經濟能力同時希望能夠獲得較好生活品質的老年人。該項目占地面積63853平米，食街、玉鳥流蘇、景觀餐廳、陽光閱覽室、多功能廳、健身房、棋牌室、咖啡吧、老年大學、“隨園書院”等。3.2養老住宅項目投資風險定量分析首先根據表1建立的養老住宅風險指標體系，，邀請10名專家對該項目進行打分，按照相關計算方法與步驟，對相關矩陣進行計算得出相對權重Wi，判斷出項目各風險因素的綜合重要程度見表4。從以上的指標體系的計算可以看出，對萬科良渚文化村隨園嘉樹項目投資風險影響最大的是市場需求度C43、服務經驗C52以及客群消費能力C44。

摘要：現時代，企業所面臨金融風險越來越多樣化，并且造成這些金融風險的因素也非常復雜多變，所以對企業常見金融投資風險進行有效控制是非常重要和必要的。對此，本文作者根據自己對金融投資風險的了解，詳細分析了企業金融投資常見的風險及控制對策，希望能夠為相關工作人員提供參考價值。

關鍵詞：企業；金融風險；投資風險；控制對策

金融投資具有很強的利益性，所以在企業生產、經營及發展中必定會盡可能挖掘金融投資利益。但我們不可否定的是金融投資不僅受到了自身因素影響，還受到了金融市場因素的影響，導致企業金融投資不安因素增加，從而增加了金融投資風險發生率，所以作為企業管理者及經營者要提高對企業金融投資風險的重視度，并采取有效措施去控制和規避一些常見的企業金融投資風險。

一、常見風險

（一）基金投資風險。就目前來說，我國很多企業為生產和經營都需要進行投資，以保證資金的充足，基金投資方式是使用最多投資模式，簡單來說就是講小額的資金投入到企業，進行投資時需要先將資金集中到專家手中，然后由專家進行金融市場分析，最終確定資金的投資方向，具有一定的安全性。但整個投資過程都關系到多個投資人，所以基金投資時會面臨不同關系處理風險，如果基金投資數額增大，而自身沒有達到投資專家水平，這樣便會增加了投資風險。（二）證券投資風險。眾所周知，證券一直都是企業進行投資的重要渠道，對企業的發展更是有著直接的影響，所以證券投資長期以來到得到各企業管理人員及領導人員的重視。證券投資與基金投資相比較而言，其投資風險更大如果投資者不了解市場、盲目投資等，均會產生證券投資風險，導致回報率過低，如果處理不當還會增大風險，給企業金融決策人員帶來巨大壓力，增加決策失誤幾率，最終導致企業經濟損失。（三）衍生金融資產投資風險。衍生金融資產是在金融行業得以全面發展的基礎上衍生而來，因此具有很強的金融性，并成為現時代最為新型的投資模式。但衍生金融資產投資與基金投資和證券投資相比較而言，其投資風險更大，是所有投資模式中風險最大的，主要原因如下：第一，衍生金融資產投資時，必須對企業資金進行全面控制，這就意味著衍生金融資金影響著整個企業的資金運轉，如果出現風險則嚴重影響企業日常現金流轉，故而增加經濟損失風險；第二，如果企業選擇衍生金融資產投資，勢必會不同程度影響著自身資產價值，如果風險評估不到位則會造成嚴重的經濟損失；第三，進行實際操作時如果沒有準確估算好投資風險，則會增加操作失誤幾率，進而導致企業收益降低。

二、風險控制措施

摘要債券投資是投資者通過購買各種債券進行的對外投資，是一種風險性投資，其風險的表現形式主要有可分散風險和不可分散風險。投資者必須全面認識各類風險，并采取多種方式規避風險，力求在一定的風險水平下使投資收益最高。

關鍵詞債券投資風險防范

債券投資是投資者通過購買各種債券進行的對外投資，它是證券投資的一個重要組成部分。一般來說，債券按其發行主體的不同，分為政府債券、金融債券和公司債券。債券投資的風險是指債券預期收益變動的可能性及變動幅度，債券投資的風險是普遍存在的。與債券投資相關的所有風險稱為總風險，總風險可分為可分散風險和不可分散風險。

1債券投資風險的表現形式

1.1不可分散風險

不可分散風險，又稱為系統性風險，指的是由于某些因素給市場上所有的債券都帶來經濟損失的可能性，具體包括政策風險、稅收風險、利率風險和通貨膨脹風險。

摘要債券投資是投資者通過購買各種債券進行的對外投資，是一種風險性投資，其風險的表現形式主要有可分散風險和不可分散風險。投資者必須全面認識各類風險，并采取多種方式規避風險，力求在一定的風險水平下使投資收益最高。

關鍵詞債券投資風險防范

債券投資是投資者通過購買各種債券進行的對外投資，它是證券投資的一個重要組成部分。一般來說，債券按其發行主體的不同，分為政府債券、金融債券和公司債券。債券投資的風險是指債券預期收益變動的可能性及變動幅度，債券投資的風險是普遍存在的。與債券投資相關的所有風險稱為總風險，總風險可分為可分散風險和不可分散風險。

1債券投資風險的表現形式

1.1不可分散風險

不可分散風險，又稱為系統性風險，指的是由于某些因素給市場上所有的債券都帶來經濟損失的可能性，具體包括政策風險、稅收風險、利率風險和通貨膨脹風險。

摘要：隨著我國國民經濟的飛速發展，我國各個行業的內部競爭也變得非常激烈。而各個企業在發展過程中，為了提高自身的發展水平，更好應對各類市場競爭，那么就會積極參與各類金融投資，以提高企業的綜合實力。本文首先闡述了金融投資風險控制的重要意義;其次闡述了金融投資過程中面臨的各類風險，并探析了這些風險的實際成因；最后從提高投資風險控制的整體意識、構建相對完善全面的風險管理機制、促進企業資金管理的動態化、加強金融投資管理人才隊伍的建設四個方面，深入全面地探討了金融投資過程中的風險控制對策。

關鍵詞：金融投資;投資風險;風險控制;風險管理

在當前我國各個社會企業運作的過程中，金融投資都是一個非常重要的模塊，能夠給企業帶來顯著的綜合收益。但金融投資的最終效益受到了多個方面的因素影響，很難保證取得穩定的收益，甚至投資不當還會帶來一些經濟損失。因此針對企業金融投資風險現狀進行分析，并提出針對性的解決對策是非常有必要的。而作為企業的經營者與管理者，也應該顯著提高對于金融投資風險的重視程度，同時還要靈活使用各類方法來規避各類風險。下文也主要從這個角度入手，談一談金融投資過程中常見的各類風險與具體的控制對策。

1金融投資風險控制的重要意義

對于當前我國各個社會企業來說，在金融投資項目體系中，做好風險控制都具有較為顯著的應用意義。第一，社會企業經營發展的重要目標就是利益最大化，而金融投資活動本身也具有收益不確定性。在這種情況下，各個企業要想實現利益最大化的目標，就需要對金融投資活動進行全方位的風險分析，并盡可能消除其風險，保證項目可以獲取相應的收益。第二，我國很多企業在運營發展過程中都比較缺乏資金，因此拿出這些資金來做投資，如果最終項目經營失敗導致企業投資資金難以回返，那么就很有可能會導致企業的資金鏈斷裂，最終引發企業經營與發展的危機。第三，社會企業進行金融投資風險控制也是企業現代化發展的重要促進因素。特別是當前我國中小企業的數量非常多，大部分企業內部管理體系都存在一定的漏洞與不足。而風險控制體系的全方位鋪展開來，也能夠逐步優化企業內控體系，并實現各類現代化管理理念與制度的貫徹實施，切實提高各個社會企業的現代化改革發展進程。

2金融投資過程中常見的各類風險

摘要：隨著我國社會主義市場經濟的快速發展，社會生產力水平的不斷提升，我國大部分企業的規模逐漸地擴大，部分企業開始進行投資，但是，目前大部分企業對于投資的風險基本上都沒有一個比較正確的認識，同時也沒有建立完善的投資風險管理和控制體系。本文通過對城投企業投資風險現狀進行分析，發掘出城投企業投資風險存在的原因，并提出相應的解決對策，以期能夠幫助城投企業完善投資風險管理和控制體系，盡可能的降低投資風險，提升經濟收益，確保城投企業能夠安全的通過投資風險，獲得可持續發展。

關鍵詞：城投企業；投資風險；原因；對策

一、引言

城投企業主要指的是政府以及各有關部門和機構等，通過財政撥款或者注入土地、股權等方式，對資產進行一定的設立，主要表現方式是公益性項目投資、融資、建設、運營業務以及準經營性，主要是從事經營性業務的獨立法人實體。根據項目性質，大體上可將其分為對城市的基礎設施一類的城投企業，如土地開發、軌道交通等[1]；具有經營性質的項目城投企業，如高速公路、鐵路等；但是，還有一部分具有經營性質的業務項目是不屬于城投企業的，如產業投資公司、國有資產經營平臺企業等。在目前這一階段，為了使得城投企業發展逐漸的壯大，我國大部分城投企業開始實施投資，為了確保城投企業經濟利潤的增加，那么在進行實際的投資過程之中，城投企業必須要將投資存在的風險進行具體化，以此來避免盲目投資現象的發生。不僅如此，還需要將投資的方向進行明確，把握好每一次的投資機會，建立完善的風險防控機制體系，從而達到投資收益增加的目的，為城投企業的健康可持續發展提供堅實的保障基礎。

二、城投企業投資風險現狀分析

（一）完善的理論體系，促進城投企業的發展

1債券投資風險的表現形式

1.1不可分散風險

不可分散風險，又稱為系統性風險，指的是由于某些因素給市場上所有的債券都帶來經濟損失的可能性，具體包括政策風險、稅收風險、利率風險和通貨膨脹風險。

1.1.1政策風險

政策風險是指政府有關債券市場的政策發生重大變化或是有重要的舉措、法規出臺，引起債券價格的波動，從而給投資者帶來的風險。政府對本國債券市場的發展通常有一定的規劃和政策，以指導市場的發展和加強對市場的管理。政府關于債券市場發展的規劃和政策應該是長期穩定的，在規劃和政策既定的前提條件下，政府應運用法律手段、經濟手段和必要的行政管理手段引導債券市場健康、有序地發展。

1.1.2稅收風險