股權(quán)激勵(lì)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)范文

導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇股權(quán)激勵(lì)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

當(dāng)前股權(quán)激勵(lì)已經(jīng)普遍成為企業(yè)留住人才而推行的一種激勵(lì)機(jī)制，限制性股票是股權(quán)激勵(lì)的最常用的方式之一，而限制性股票稅收問(wèn)題一直是困擾這項(xiàng)激勵(lì)執(zhí)行的重要因素。本文探討了我國(guó)當(dāng)前限制性股票的個(gè)人所得稅相關(guān)政策及問(wèn)題，并通過(guò)與發(fā)達(dá)國(guó)家相關(guān)政策進(jìn)行比較，提出相對(duì)應(yīng)的改進(jìn)建議。

關(guān)鍵詞：

股權(quán)激勵(lì)；限制性股票；個(gè)人所得稅

一、引言

股權(quán)激勵(lì)是企業(yè)為了留住核心人才而推行的一種長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制，上市公司有條件的給予員工部分股東權(quán)益，使其與企業(yè)結(jié)成利益共同體，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長(zhǎng)期目標(biāo)。這項(xiàng)制度始于19世紀(jì)50年代，由美國(guó)企業(yè)率先實(shí)施，在80年代中后期風(fēng)靡全球。而股權(quán)激勵(lì)興起的重要原因就是稅收，起初，企業(yè)為了逃避高額的所得稅而制定股權(quán)激勵(lì)措施，這項(xiàng)措施逐漸轉(zhuǎn)變成上市公司為激勵(lì)核心人才而對(duì)他們進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，使他們更好地為公司的發(fā)展服務(wù)的一種制度。因此，研究股權(quán)激勵(lì)過(guò)程中的限制性稅收問(wèn)題有重要的意義。本文首先闡述限制性股票個(gè)人所得稅的計(jì)算和確定，其次分析了當(dāng)前限制性股票實(shí)施過(guò)程中面臨的稅收政策問(wèn)題，最后提出針對(duì)性的解決方案。

二、限制性股票個(gè)人所得稅的計(jì)算和確定

認(rèn)購(gòu)限制性股票稅款的計(jì)算，企業(yè)因股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃而對(duì)員工獎(jiǎng)勵(lì)的股票，按照規(guī)定，應(yīng)該以薪酬繳納個(gè)人所得稅。但是對(duì)于這些股票期權(quán)所得的工資，可以區(qū)別于自然月的其他工資所得，因此，要按照以下公式對(duì)當(dāng)月應(yīng)繳稅款進(jìn)行計(jì)算：個(gè)人應(yīng)繳稅額=(股票形式的工資應(yīng)繳稅所得額/所得月份數(shù)×稅率-速算扣除數(shù))×所得月份數(shù)以上公式的所得月份數(shù)，是指員工取得股票激勵(lì)的股權(quán)中，工資收入所得的工作期間的月份數(shù)。公式中的稅率和速算扣除數(shù)是指按照股票形式的工資應(yīng)繳納個(gè)人所得稅的總額除以所得月份數(shù)后的商，對(duì)比當(dāng)前我國(guó)現(xiàn)行的個(gè)人所得稅稅率表確定。按照我國(guó)當(dāng)前個(gè)人所得稅法的相關(guān)規(guī)定，應(yīng)在股票行權(quán)時(shí)確認(rèn)其限制性股票所得稅的應(yīng)繳稅所得總額，比如：境內(nèi)某一上市公司為了實(shí)施股票激勵(lì)計(jì)劃，應(yīng)該按照給予被激勵(lì)對(duì)象股票進(jìn)行登記日期的市價(jià)和本批次解禁股票的當(dāng)日市價(jià)的均價(jià)，再乘以本批次解禁股票總份數(shù)。然后再減去被激勵(lì)對(duì)象本次解禁股票總份數(shù)所對(duì)應(yīng)的獲取限制性股票實(shí)際支付的資金金額。他們之間的差額就是應(yīng)繳納稅所得額。計(jì)算公式為：應(yīng)繳稅所得總額=(股票登記日期市價(jià)+本批次解禁股票的當(dāng)日市價(jià))÷2×本批次解禁股票總份數(shù)-個(gè)人實(shí)際支付的總額資金×(本批解禁股票總份數(shù)÷個(gè)人獲得限制性股票的總份數(shù))

三、我國(guó)當(dāng)前股權(quán)激勵(lì)稅收實(shí)施過(guò)程中面臨的稅收政策問(wèn)題

(一)稅率偏高。當(dāng)前我國(guó)平均工資的邊際稅率要略高于一些發(fā)達(dá)國(guó)家。而股權(quán)激勵(lì)過(guò)程中，由于激勵(lì)數(shù)額較大，一般是按照最高45%的邊際稅率進(jìn)行征收，這一項(xiàng)邊際稅率在美國(guó)只有35%，兩者之間相差10%。而且，我國(guó)當(dāng)前對(duì)于股權(quán)激勵(lì)方面并沒(méi)有針對(duì)性的出臺(tái)相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策。所以，相比較發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)目前股權(quán)激勵(lì)方面的稅收相對(duì)較重。

(二)個(gè)人所得稅產(chǎn)生的時(shí)間節(jié)點(diǎn)較早。當(dāng)前我國(guó)股票市場(chǎng)上，在限制性股票解鎖時(shí)就必須納稅，無(wú)論激勵(lì)對(duì)象是否出售已經(jīng)解鎖的股票，真正實(shí)現(xiàn)所得。在股權(quán)尚未賣出的時(shí)候，大量的行權(quán)可能會(huì)導(dǎo)致支付困難。此外，過(guò)早征稅導(dǎo)致行權(quán)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止激勵(lì)對(duì)象付出的資金成本風(fēng)險(xiǎn)，限制性股票解鎖日，激勵(lì)對(duì)象按照解鎖日的市場(chǎng)價(jià)格與登記日市場(chǎng)價(jià)格的平均數(shù)，與授予成本之間的差額提前繳納個(gè)人所得稅，如果被解鎖的股票沒(méi)有真正賣出，此后，一旦公司股票價(jià)格下跌，那激勵(lì)對(duì)象除了承擔(dān)股票價(jià)格低于行權(quán)價(jià)格所造成的損失，還要承擔(dān)由于股票價(jià)格下跌造成的多繳的個(gè)人所得稅的損失。

(三)我國(guó)缺少對(duì)股權(quán)激勵(lì)對(duì)象長(zhǎng)期持有股票的稅收優(yōu)惠政策。我國(guó)目前針對(duì)股票激勵(lì)對(duì)象，不管是長(zhǎng)期持有，還是短期持有，都一律按照工資收入所得來(lái)進(jìn)行征稅，暫時(shí)沒(méi)有針對(duì)員工個(gè)人長(zhǎng)期持有股票的稅收優(yōu)惠政策，不利于激勵(lì)的長(zhǎng)期效用。而發(fā)達(dá)國(guó)家的股權(quán)激勵(lì)的限制性股票稅收政策大多有這一優(yōu)惠項(xiàng)目。比如美國(guó)，他們按照行權(quán)價(jià)格，將持有股票的期權(quán)分為法定期權(quán)和非法定期權(quán)。政府還給出延長(zhǎng)繳納個(gè)人所得稅時(shí)間等政策來(lái)鼓勵(lì)企業(yè)采取法定期權(quán)。這樣可以讓行權(quán)價(jià)格和市場(chǎng)價(jià)格減小偏差，也可以預(yù)防人為操縱股價(jià)。針對(duì)個(gè)人長(zhǎng)期持有的股票制定相應(yīng)的優(yōu)惠稅率，讓股權(quán)激勵(lì)政策能充分發(fā)揮長(zhǎng)效激勵(lì)的目的。

四、改進(jìn)措施建議

(一)適當(dāng)降低股權(quán)激勵(lì)過(guò)程中個(gè)人所得稅稅率，可以按照資本利得進(jìn)行征收，如果按照個(gè)人收入所得來(lái)進(jìn)行征稅，應(yīng)重新設(shè)置較低的稅率，可以參考美國(guó)等國(guó)家，將股票激勵(lì)期權(quán)進(jìn)行分類，其中的部分按照資金收入征稅。如此一來(lái)可以降低被激勵(lì)者的稅收成本，也可以鼓勵(lì)股權(quán)激勵(lì)措施在我國(guó)企業(yè)中的推行與發(fā)展。

(二)制定合理的股權(quán)激勵(lì)限制性股票稅收的征收時(shí)點(diǎn)。設(shè)置嚴(yán)格合理的征稅節(jié)點(diǎn)，比如，按股票出售的日期，征收激勵(lì)對(duì)象的個(gè)人所得稅。這樣設(shè)置不僅可以減輕股權(quán)激勵(lì)對(duì)象提前納稅的資金壓力，還可以有效降低激勵(lì)對(duì)象手持股票，尚未出售之前，股票價(jià)格下跌帶來(lái)的損失，鼓勵(lì)被激勵(lì)對(duì)象長(zhǎng)期持有公司股票，讓股權(quán)激勵(lì)的目的得到實(shí)現(xiàn)。

(三)不斷強(qiáng)化股權(quán)激勵(lì)的長(zhǎng)期性，通過(guò)制定相對(duì)性的優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)被激勵(lì)者長(zhǎng)期持有公司股票。這一方面可以參考發(fā)達(dá)國(guó)家，比如美國(guó)，政策將股權(quán)激勵(lì)分類，并且給予激勵(lì)對(duì)象優(yōu)惠的個(gè)人所得稅政策，來(lái)引導(dǎo)上市公司進(jìn)行合理有效的股權(quán)激勵(lì)措施。這一政策有利于避免股票交易過(guò)程中，交易價(jià)格與市場(chǎng)定價(jià)偏差較大，同時(shí)也可以預(yù)防組織或個(gè)人操縱股價(jià)，可以發(fā)揮股權(quán)激勵(lì)的長(zhǎng)期性作用。而且，可以根據(jù)持有股票時(shí)間的長(zhǎng)短來(lái)制定不同的稅收標(biāo)準(zhǔn)。鼓勵(lì)被激勵(lì)者長(zhǎng)期持有，從而降低股權(quán)激勵(lì)限制性股票稅收的稅率，進(jìn)一步發(fā)揮激勵(lì)的長(zhǎng)期性目的。

(四)在股權(quán)激勵(lì)完成后，股票出售時(shí)，不再征收個(gè)人所得稅的相關(guān)規(guī)定不盡合理。我國(guó)目前并沒(méi)設(shè)置資本利得稅，在行權(quán)所得股票出售的時(shí)候，暫不征收個(gè)人所得稅，這樣就容易出現(xiàn)人為操縱來(lái)避稅的現(xiàn)象。因此，我國(guó)應(yīng)盡快補(bǔ)充這項(xiàng)條款，以免此類事件重復(fù)發(fā)生。

參考文獻(xiàn)：

[1]婁賀統(tǒng).上市司高管股權(quán)激勵(lì)所得稅規(guī)定與激勵(lì)效用沖突分析.財(cái)經(jīng)研究,2010:9.

[2]雷淑琴.股權(quán)激勵(lì)中的個(gè)人股票期權(quán)收入納稅問(wèn)題探析.中國(guó)管理信息化,2009,4.

篇2

經(jīng)歷了掛牌初期的喧囂狂躁,28家創(chuàng)業(yè)板首發(fā)公司的股價(jià)逐漸理性“回歸”。除了暴富效應(yīng),究竟哪些企業(yè)能從創(chuàng)業(yè)板真正脫穎而出更令人關(guān)注。相比商業(yè)模式、核心技術(shù)等決定要素,團(tuán)隊(duì)同樣至關(guān)重要,而設(shè)計(jì)完善、實(shí)施合理的股權(quán)激勵(lì)無(wú)疑是激發(fā)團(tuán)隊(duì)活力的引擎。

“造富運(yùn)動(dòng)”,薪酬激勵(lì)價(jià)幾何

如果沒(méi)有資本市場(chǎng),28家創(chuàng)業(yè)板首發(fā)公司的董事、高管們,可能至今還拿著相對(duì)微薄的薪水。

創(chuàng)業(yè)板高管現(xiàn)金薪酬表現(xiàn)中庸,并未存在天價(jià)薪酬。如果選取董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書(shū)作為典型崗位進(jìn)行分析,可以發(fā)現(xiàn):董事長(zhǎng)、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書(shū)薪酬整體比較平穩(wěn),而總經(jīng)理的薪酬呈現(xiàn)較大的波動(dòng)。如果剔除16家董事長(zhǎng)兼任總經(jīng)理的公司,大部分總經(jīng)理現(xiàn)金薪酬都在10萬(wàn)元-50萬(wàn)元的區(qū)間;少數(shù)總經(jīng)理的年薪尚不足10萬(wàn)元,如大禹節(jié)水;也有幾家總經(jīng)理年薪高于百萬(wàn),如樂(lè)普醫(yī)療、新寧物流和華誼兄弟(見(jiàn)右上圖)。

與其他A股公司相比,28家公司創(chuàng)業(yè)板高管的現(xiàn)金薪酬收入屬中等水平,不存在所謂的天價(jià)薪酬。為何作為細(xì)分行業(yè)的領(lǐng)先者,其現(xiàn)金薪酬如此中庸?深入分析可以發(fā)現(xiàn),這是因?yàn)槎鄶?shù)公司的高管持有公司股份,其中既包括創(chuàng)始人股東,也包括后期因?yàn)楣蓹?quán)激勵(lì)而持有公司股份者。股東與高管的雙重身份決定了現(xiàn)金薪酬只是其整體薪酬的一小部分,而利潤(rùn)分紅、股權(quán)增值才是更大的獲益所在,因而現(xiàn)金薪酬平平不足為奇。

高管薪酬與盈利掛鉤不足,而與資產(chǎn)規(guī)模關(guān)聯(lián)更大。關(guān)聯(lián)性分析顯示,28家公司創(chuàng)業(yè)板高管薪酬并未與其贏利水平明顯掛鉤,與公司規(guī)模的關(guān)聯(lián)性更大一些。其中,總經(jīng)理的薪酬與凈利潤(rùn)、資產(chǎn)總額都呈一定的對(duì)數(shù)函數(shù)增長(zhǎng)關(guān)系,但是更多的樣本體現(xiàn)了資產(chǎn)規(guī)模越大、薪酬越高的特點(diǎn)。

這一特征與A股其他公司具有相似性。像A股主板、中小板公司的高管薪酬與行業(yè)、地域的關(guān)聯(lián)度最大,同時(shí)與企業(yè)規(guī)模有一定相關(guān)性,而與每股盈利等業(yè)績(jī)指標(biāo)的相關(guān)性則需要進(jìn)一步提高。不過(guò),這并不表明高管薪酬與業(yè)績(jī)毫無(wú)關(guān)系。從我們實(shí)踐操作的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,通常企業(yè)對(duì)高管的浮動(dòng)薪酬考核包括了企業(yè)盈利指標(biāo)、管理類指標(biāo)在內(nèi)的多項(xiàng)因素,從而弱化了與單一盈利指標(biāo)比如每股盈利的關(guān)聯(lián)度。

高管持股市值遠(yuǎn)勝于現(xiàn)金薪酬,引發(fā)造富質(zhì)疑。僅以發(fā)行價(jià)對(duì)高管持股市值進(jìn)行測(cè)算可以發(fā)現(xiàn),1億-5億是集中分布的區(qū)間。以董事長(zhǎng)為例,持股市值在10億以上的有2家,分別為華誼兄弟和神州泰岳;5億-10億的有6家;1億-5億的公司最多,有17家;機(jī)器人、億緯鋰能的董事長(zhǎng)持股市值均不超過(guò)1億;唯一例外的是樂(lè)普醫(yī)療董事長(zhǎng)并未持股,這是由于其由國(guó)有控股股東(中國(guó)船舶重工集團(tuán)公司第七二五研究所)派駐。創(chuàng)業(yè)板公司總經(jīng)理持股市值與董事長(zhǎng)明顯偏低,1億及以下的企業(yè)多達(dá)8家,1億到5億的有15家;超過(guò)10億的僅有樂(lè)普醫(yī)療和神州泰岳兩家(如左下圖)。

相比高持股市值帶來(lái)的收益,高管的現(xiàn)金薪酬變得微不足道。以總經(jīng)理現(xiàn)金薪酬占前十位的公司為例,其僅以發(fā)行價(jià)計(jì)算的持股市值從千萬(wàn)級(jí)到十幾億,已是現(xiàn)金薪酬的幾十倍乃至近千倍(如右下圖)。

由于創(chuàng)業(yè)板公司總經(jīng)理多是創(chuàng)始人之一,較高的持股比例是持股市值較高的原因之一,也導(dǎo)致了與現(xiàn)金薪酬的畸高比例,這讓人們對(duì)于創(chuàng)業(yè)板冠以“造富運(yùn)動(dòng)”之名。但除了高管普遍持股的因素外,中國(guó)資本市場(chǎng)不成熟的價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制是導(dǎo)致上市公司發(fā)行PE過(guò)高的重要原因。如果翻開(kāi)各家公司的招股說(shuō)明書(shū),從其發(fā)展沿革中不難看到,大多公司是經(jīng)歷了近十年乃至更久的創(chuàng)業(yè)艱難歷程,并不能以偏概全地用一夜暴富來(lái)形容。尤其對(duì)于創(chuàng)始人股東,或者在創(chuàng)業(yè)早期進(jìn)入公司一同成長(zhǎng)起來(lái)的高管與骨干們,在公司的長(zhǎng)期激勵(lì)計(jì)劃下,大家通過(guò)業(yè)績(jī)貢獻(xiàn),分享與公司共同成長(zhǎng)帶來(lái)的股權(quán)增值效應(yīng),應(yīng)是無(wú)可厚非的。投資者關(guān)注的重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)在于了解激勵(lì)計(jì)劃的設(shè)置是否科學(xué),是否能夠保證公司利益與股東利益,是否可為外部投資者的利益建立更有力的保障。

完善激勵(lì),只需走好五步

28家公司中,19家公司出現(xiàn)了股權(quán)激勵(lì)的身影,其中15家公司在招股材料中明確表示,股權(quán)變更是為了激勵(lì)、保留核心骨干,包括神州泰岳、探路者、萊美藥業(yè)、漢威電子、上海佳豪、安科生物、立思辰、鼎漢技術(shù)、華測(cè)檢測(cè)、億緯鋰能、網(wǎng)宿科技、中元華電、吉峰農(nóng)機(jī)、機(jī)器人、紅日藥業(yè)。南風(fēng)股份、愛(ài)爾眼科、寶德股份、華誼兄弟4家雖未明說(shuō),但其以優(yōu)惠價(jià)格向骨干的增資或者股權(quán)轉(zhuǎn)讓,依然體現(xiàn)了股權(quán)激勵(lì)的本質(zhì)。

通常來(lái)講,一項(xiàng)完整的長(zhǎng)期激勵(lì)方案包括眾多的關(guān)鍵要素,概括描述為“在何時(shí)點(diǎn)、以何方式、向何許人、滿足何許條件、達(dá)到何種激勵(lì)力度”?；谶@五項(xiàng)要素,我們對(duì)上述19家創(chuàng)業(yè)板公司案例進(jìn)行分析,并結(jié)合項(xiàng)目實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),希望能夠讓更多的擬上市公司在長(zhǎng)期薪酬激勵(lì)機(jī)制建設(shè)方面有所借鑒,也為投資者提供判斷創(chuàng)業(yè)板公司投資價(jià)值的獨(dú)特視角。

構(gòu)建整體人才、薪酬策略,確定核心骨干

從人力資源管理的角度來(lái)看,人才策略包括對(duì)人才的“選、用、育、留”四個(gè)環(huán)節(jié)。其中的留是指激勵(lì)與保留,即要建立完善的薪酬福利體系及多元化的激勵(lì)手段以吸引和保留核心人才的需求。因而,企業(yè)需要對(duì)核心人才加以界定并且建立匹配的薪酬策略,其中既包括對(duì)其總體薪酬的水平定位,也包括總薪酬中固定薪酬、績(jī)效獎(jiǎng)金、長(zhǎng)期激勵(lì)收益各部分的構(gòu)成比例確定。

在整體的人才策略與薪酬策略下,企業(yè)可以更加準(zhǔn)確地著手搭建對(duì)核心人才的長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制。從實(shí)踐來(lái)看,通常是有四種類型的核心人才是需要進(jìn)行長(zhǎng)期激勵(lì)。第一類是其決策將對(duì)企業(yè)的業(yè)績(jī)發(fā)生深刻和長(zhǎng)遠(yuǎn)影響的職位,如高層管理人員等;第二類是企業(yè)核心業(yè)務(wù)發(fā)展所需要的關(guān)鍵人才,擁有知識(shí)產(chǎn)權(quán)、特殊技能的人才,具有市場(chǎng)稀缺性,如核心技術(shù)人員;第三類是易產(chǎn)生內(nèi)部人控制問(wèn)題的職位,如某分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人或控制業(yè)務(wù)重要環(huán)節(jié)的人員;第四類是業(yè)績(jī)表現(xiàn)具有滯后性的重要職位,需要通過(guò)一定時(shí)間周期才能體現(xiàn),如項(xiàng)目投資負(fù)責(zé)人。首批創(chuàng)業(yè)板公司的激勵(lì)正是符合了上述規(guī)律,除了高管團(tuán)隊(duì)外,也囊括了技術(shù)、營(yíng)銷骨干,例如億緯鋰能、上海佳豪、漢威電子、機(jī)器人、中元華電等對(duì)于核心技術(shù)人員的激勵(lì)。

根據(jù)公司和激勵(lì)對(duì)象需求,選擇恰當(dāng)激勵(lì)方式

長(zhǎng)期激勵(lì)的方式包括很多種,通常市場(chǎng)所熟知的有股票期權(quán)、限制性股票、員工持股計(jì)劃、經(jīng)營(yíng)層持股等。這一類方案的特點(diǎn)是,激勵(lì)對(duì)象在達(dá)到公司約定的條件后,可以一定的對(duì)價(jià)獲得一定數(shù)量的公司股份。激勵(lì)對(duì)象成為公司股東后,與原股東有了共同利益,會(huì)倍加努力地去提升公司的業(yè)績(jī)。

分析19家的案例,在上市前多是采取了股東轉(zhuǎn)讓或者增資擴(kuò)股的形式,也有一些較為創(chuàng)新的方案,例如機(jī)器人和安科生物,對(duì)核心技術(shù)人員實(shí)現(xiàn)了以無(wú)形資產(chǎn)獎(jiǎng)勵(lì)入股的方式。在持股方式上,有18家是直接持股,體現(xiàn)了激勵(lì)對(duì)象與上市公司之間更密切的利益關(guān)聯(lián)度。但如果公司持股的人數(shù)較多,從公司管理的角度,也可以設(shè)立持股公司的形式,例如上海佳豪設(shè)立“佳船投資”作為員工間接持股的載體。不論何種形式,最終是殊途同歸,管理層與骨干在上市之前成為公司股東,一起分享上市后的股權(quán)增值。

不過(guò)在有的情況下,股東對(duì)股權(quán)稀釋會(huì)有抵觸,以股權(quán)結(jié)算的長(zhǎng)期激勵(lì)就不太適用了,而像股票增值權(quán)、虛擬股票計(jì)劃、利潤(rùn)分享計(jì)劃、延期支付、業(yè)績(jī)單元?jiǎng)t具備一定的可行性。這一類方案的特點(diǎn)是激勵(lì)對(duì)象在達(dá)到公司約定的條件后,公司直接以現(xiàn)金與激勵(lì)對(duì)象結(jié)算,股本結(jié)構(gòu)不發(fā)生變更,原有股東股權(quán)比例不會(huì)造成稀釋,但公司要承擔(dān)現(xiàn)金形式的成本支出給激勵(lì)對(duì)象。

對(duì)處于發(fā)展階段的公司來(lái)說(shuō),現(xiàn)金流并不特別充裕,在股權(quán)稀釋與現(xiàn)金支付均不可行的情況下,長(zhǎng)期激勵(lì)也并非無(wú)計(jì)可施。一些基于長(zhǎng)期福利的方案可以考慮施行,比如退休金計(jì)劃等。可見(jiàn),公司選擇什么樣的激勵(lì)方式,是要看公司的實(shí)際情況,也要結(jié)合激勵(lì)對(duì)象的特定需求而定。

匹配公司發(fā)展,選擇恰當(dāng)激勵(lì)時(shí)機(jī)

公司發(fā)展有幾個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn),包括公司初設(shè)立、增資擴(kuò)股(引進(jìn)私募戰(zhàn)略投資者)、股份制改造、IPO等,在不同節(jié)點(diǎn)進(jìn)行長(zhǎng)期激勵(lì),其效果是大不同的。

在創(chuàng)業(yè)板中涌現(xiàn)出很多好的做法,例如神州泰岳、吉峰農(nóng)機(jī)。神州泰岳從成立5個(gè)月之后即開(kāi)始了第一輪的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃,之后分?jǐn)?shù)次向公司的核心技術(shù)、銷售、管理骨干不斷地授予股權(quán),一直持續(xù)到2009年3月份。而吉峰農(nóng)機(jī)則是建立了一年一次的常規(guī)授予機(jī)制,每年均按單位出資額作價(jià)人民幣1元的價(jià)格對(duì)管理人員和中、基層骨干人員進(jìn)行增資擴(kuò)股。

當(dāng)然,實(shí)踐中我們也接觸到一些公司,在伴隨著上市重組、審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估等一系列的工作重頭戲之中,匆匆上馬長(zhǎng)期激勵(lì)項(xiàng)目。由于上市節(jié)點(diǎn)的迫近,增大了長(zhǎng)期激勵(lì)實(shí)施的困難。上述19家創(chuàng)業(yè)板公司中也有“突擊入股”的情況,這一行為向投資者傳遞的信息是造富而不是激勵(lì),將影響到資本市場(chǎng)對(duì)公司的認(rèn)可度。

確定授予價(jià)格與授予額度

對(duì)很多公司而言,激勵(lì)力度是一個(gè)難以拿捏的問(wèn)題。授予價(jià)格過(guò)低或額度太多,公司或股東的激勵(lì)成本過(guò)高,更造成高管暴富的嫌疑;反之,激勵(lì)對(duì)象的獲益空間降低,對(duì)長(zhǎng)期激勵(lì)計(jì)劃不夠重視,也起不到激勵(lì)的效果。如何尋找良策?

首先是授予價(jià)格的確定。公司在不同時(shí)點(diǎn)的股權(quán)價(jià)值不同,授予對(duì)象的價(jià)格也有所差異。從實(shí)踐來(lái)看,上市前的長(zhǎng)期激勵(lì),股權(quán)授予價(jià)格通常是以股本面值、每股凈資產(chǎn)、第三方估值、私募價(jià)格或者預(yù)期的IPO價(jià)格等作為參照。一般是越早期的授予,價(jià)格越低,未來(lái)上市后的增值空間也就更大。但由于早期公司發(fā)展前景不明,激勵(lì)對(duì)象入股的風(fēng)險(xiǎn)較大,這種情況下為了穩(wěn)定核心人才,股東無(wú)償贈(zèng)予的居多。一旦上市計(jì)劃明確,激勵(lì)對(duì)象入股的風(fēng)險(xiǎn)較小,價(jià)格就相對(duì)較高。

以神州泰岳為例,股權(quán)授予開(kāi)始為無(wú)償贈(zèng)予,后來(lái)為1元/股,到2009年3月中層管理團(tuán)隊(duì)、技術(shù)人員、業(yè)務(wù)骨干增資擴(kuò)股的時(shí)候,價(jià)格是2.5元,而時(shí)隔三個(gè)月后的外部投資者入股價(jià)則高達(dá)13.2元。這一差異主要體現(xiàn)出內(nèi)部人員的歷史貢獻(xiàn)度。再以發(fā)行價(jià)最高的紅日藥業(yè)為例,2008年8月,公司核心管理層與骨干員工以15元/股的價(jià)格受讓了原股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓,同期的外部投資者的價(jià)格是16元。雖然比60元的發(fā)行價(jià)有很大的差距,但相比其他創(chuàng)業(yè)板公司,這已是最高的授予價(jià)格了。內(nèi)部人高價(jià)入股增強(qiáng)了投資者信心,紅日藥業(yè)上市首日以106.5元收盤,顯然反映了市場(chǎng)的熱捧。

其次是授予額度的確定,這需要綜合考慮激勵(lì)對(duì)象在公司的服務(wù)年限、崗位職級(jí)、業(yè)績(jī)表現(xiàn)、未來(lái)發(fā)展?jié)摿Φ?確定不同的激勵(lì)力度。通過(guò)對(duì)創(chuàng)業(yè)板19家公司的案例研究,我們發(fā)現(xiàn)在同一公司從高管到核心員工的授予中,長(zhǎng)期激勵(lì)的額度可以達(dá)到數(shù)十倍乃至上百倍、千倍的量級(jí)差異,一般最低的員工可以為千余股,最高的能達(dá)數(shù)十萬(wàn)乃至上百萬(wàn)股,遠(yuǎn)高于固定薪酬的差異度。這一情況也體現(xiàn)了對(duì)重點(diǎn)核心人才傾斜的人才策略與薪酬策略。在實(shí)踐中,具體的激勵(lì)力度差異性要根據(jù)公司的整體策略,也要結(jié)合企業(yè)文化環(huán)境而定。

注意激勵(lì)與約束的對(duì)等

長(zhǎng)期激勵(lì)計(jì)劃的一個(gè)重要特性在于激勵(lì)與約束的雙向平衡,激勵(lì)對(duì)象獲得長(zhǎng)期激勵(lì)收益的前提就是要滿足一定的條件。在實(shí)踐中,通常包括時(shí)間約束條件和業(yè)績(jī)條件。

19家公司在約束條件上多表現(xiàn)為前置條件,即激勵(lì)對(duì)象滿足一定的工作年限、一定業(yè)績(jī)條件即可獲得認(rèn)購(gòu)公司股票的權(quán)利。但近九成企業(yè)卻忽略了其獲授股票后的約束條件,普遍以上市為節(jié)點(diǎn),承諾上市后12個(gè)月內(nèi)不拋售,之后即可獲得自由交易轉(zhuǎn)讓的權(quán)利。這一安排并不妥當(dāng)。創(chuàng)業(yè)板上市只是萬(wàn)里第一步,如果對(duì)激勵(lì)對(duì)象持股不設(shè)約束條件,強(qiáng)大的獲益導(dǎo)向會(huì)促使其搶風(fēng)拋售,甚至套現(xiàn)離職,對(duì)企業(yè)發(fā)展是有害的。

篇3

在橫向銷售和升級(jí)銷售上華為需要同時(shí)關(guān)注，不能有失偏頗。華為可以繼續(xù)架構(gòu)自己的終端產(chǎn)品覆蓋區(qū)域，繼續(xù)深挖產(chǎn)品細(xì)分方向；同時(shí)優(yōu)化用戶體驗(yàn)，升級(jí)產(chǎn)品功能，吸引終端用戶愿意為華為的產(chǎn)品支付更多的費(fèi)用。

在激勵(lì)機(jī)制方面，股權(quán)激勵(lì)在華為的發(fā)展過(guò)程中毋庸置疑地起到了巨大的推動(dòng)作用，事分兩面，現(xiàn)在看來(lái)股權(quán)激勵(lì)對(duì)于華為的推動(dòng)似乎逐漸弱化。為了激發(fā)那些手頭有大把錢的員工繼續(xù)努力奮斗在華為快速奔跑的快車道上，是不是應(yīng)該考慮其它的方面呢?比如精神和被認(rèn)可方面。

定位方面，華為不需緊緊盯著競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的套路，更要重視自身的技術(shù)提升、服務(wù)提升。事實(shí)上對(duì)于定位“十字架”的一橫和一豎都是由消費(fèi)者決定的。為了一如既往地前行，為了很好地區(qū)別競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在消費(fèi)者心目中的形象，華為終端產(chǎn)品只有做好自己。

轉(zhuǎn)基因在生物領(lǐng)域是一個(gè)存在爭(zhēng)議的事情，但是對(duì)于華為，既然選擇了轉(zhuǎn)基因的路子，保持唯一不變的應(yīng)該是其改變的決心。

(屈艷軍)

成功的女性市場(chǎng)

現(xiàn)代都市平民的生活已經(jīng)逐漸地工業(yè)化，從幼兒園到工作莫不如此，每個(gè)人都是一個(gè)龐大生產(chǎn)體系中的一個(gè)環(huán)節(jié)，甚至無(wú)法以個(gè)人的力量對(duì)這個(gè)體系進(jìn)行感知和影響，所以必須要有一種精神上的香煙、咖啡或者茶作為劑，對(duì)抗單一化而有限的生活，這就是故事。

《知音》的成功，在于定位準(zhǔn)確一直面女性市場(chǎng)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大潮進(jìn)一步解放了女性，女性在獲得獨(dú)立經(jīng)濟(jì)權(quán)之后迅速形成消費(fèi)市場(chǎng)，不單單是香水、口紅這類物質(zhì)產(chǎn)品，女性可能比男性更需要精神的消費(fèi)，更需要故事的撫慰。《知音》屢次遭到“俗”的評(píng)價(jià)乃至于批判，也和市場(chǎng)定位有關(guān)，但要把故事給最廣大的讀者閱讀，就必須“俗”下去。

通俗雜志的危機(jī)在于多元化社會(huì)中觀眾口味的轉(zhuǎn)移和分散。1980年代創(chuàng)刊的《知音》能創(chuàng)造天量發(fā)行，在于體制余韻還在，一元化仍是社會(huì)主流。而在80后、90后逐漸走向消費(fèi)市場(chǎng)的今天，各種亞文化盛行，再也沒(méi)有哪一種價(jià)值觀能占領(lǐng)絕大多數(shù)人的心靈。創(chuàng)辦《打工》、《好日子》、《知音女孩》、《知音漫客》采取多元化發(fā)展，未嘗不是主動(dòng)適應(yīng)的結(jié)果，創(chuàng)新是一種文化走向成熟的祭禮。

(王超)

一顆“優(yōu)酷”的心

時(shí)間倒退五年，如果一個(gè)CFO當(dāng)了互聯(lián)網(wǎng)公司的創(chuàng)始人或者CEO，我可能會(huì)懷疑他其實(shí)是為了把這家公司帶上市，然后狠賺一筆走人一這才不辜負(fù)一個(gè)CFO的頭腦，不是嗎?

2012年，優(yōu)酷收購(gòu)?fù)炼?，古永鏘依舊保持著靦腆、內(nèi)斂的笑，他是我見(jiàn)過(guò)的最有文人氣質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)公司創(chuàng)始人。但他運(yùn)作資本的手腕、伺機(jī)而動(dòng)的魄力、“口若懸河”征服華爾街的能力，都在證明人不可貌相。的確很少有人能夠既將資本隨意把玩于股掌之上，又能看準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展節(jié)點(diǎn)。

古永鏘最酷的地方在于，他略顯匠氣的外表下，竟然隱藏著永遠(yuǎn)悸動(dòng)的心，一顆“優(yōu)酷”的心。這種反差可能將成為塑造中國(guó)視頻的唯一面孔。從最初的YouTube模板，到今天更具中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)特色的視頻網(wǎng)站，古永鏘的大格局之終點(diǎn)是哪里?整個(gè)中國(guó)視頻業(yè)最終要拿優(yōu)酷做背書(shū)嗎?還有更多的土豆被優(yōu)酷吃掉嗎?值得期待。

(王靜)

春秋航空的“春秋大夢(mèng)”

《中國(guó)企業(yè)家》2012年第15期一線《草根航空扛住》

一個(gè)剛剛落地的春秋航空正在經(jīng)歷著成長(zhǎng)的煩惱，然而它卻懷著一個(gè)“春秋大夢(mèng)”。

說(shuō)煩惱，首先是作為民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入_個(gè)不完全開(kāi)放的對(duì)國(guó)企有傾斜的民航市場(chǎng)，它天生的“庶出”身份沒(méi)有辦法給它帶來(lái)任何政策的傾斜和資金的支持。然而在自己的成長(zhǎng)道路上，這個(gè)剛剛落地的廉價(jià)航空又出現(xiàn)了掙扎，到底是堅(jiān)持廉價(jià)航空還是混搭經(jīng)濟(jì)和商務(wù)，推出“商務(wù)經(jīng)濟(jì)座”P后者明顯和廉價(jià)航空的定位初衷不符，然而“商務(wù)經(jīng)濟(jì)座”也可能是神來(lái)一筆，開(kāi)拓了國(guó)內(nèi)廉價(jià)航空在寡頭壟斷市場(chǎng)下特有的發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)模式。

作為一個(gè)正在培育廉價(jià)航空市場(chǎng)的初行者，他對(duì)廉價(jià)航空的定義能夠直接影響未來(lái)的進(jìn)入者。春秋應(yīng)該記得的是，在廉價(jià)航空市場(chǎng)，先入優(yōu)勢(shì)并不是企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。即使作為后進(jìn)者，如果它能提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)、更低廉的價(jià)格，它就會(huì)被市場(chǎng)接受。

(曲瑞)

斷掌的李寧

《中國(guó)企業(yè)家》2012年第15期體育特刊《李寧豪賭CBA》

李寧換了新標(biāo)志，相對(duì)老版標(biāo)志是斷裂開(kāi)的。在民間傳說(shuō)里，斷掌紋意味著運(yùn)途可能是大好或大環(huán)，只有不斷地修身養(yǎng)性來(lái)導(dǎo)入正途，才能有所作為，而李寧的新標(biāo)恰似一個(gè)斷掌。

企業(yè)的雙手就是產(chǎn)品和市場(chǎng)。李寧一直是國(guó)產(chǎn)運(yùn)動(dòng)品牌的龍頭，2008年北京奧運(yùn)會(huì)上李寧本人的飛身逐日更是使它在2009年如日中天。

也許是所謂成功的巨大喜悅，也許是真的要進(jìn)行品牌重塑、提高品牌價(jià)值，李寧于2010年換標(biāo)了，并提出了新的口號(hào)“90后李寧”。然而這個(gè)“斷掌”標(biāo)志讓李寧從此一路下行：品牌定位市場(chǎng)不認(rèn)可，銷售下滑，庫(kù)存高壓，高管離職，西班牙子公司倒閉，張志勇黯然離開(kāi)……

曾經(jīng)看過(guò)媒體對(duì)張志勇的訪問(wèn)，他承認(rèn)自己是李寧的影子，一直是個(gè)保守謹(jǐn)慎的人，但他好像對(duì)這個(gè)自我定位還有些得意。

篇4

率先在北京及全國(guó)實(shí)現(xiàn)以

創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展

當(dāng)前，全球科技和經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新一輪的技術(shù)革命期和增長(zhǎng)周期，世界各國(guó)都在積極尋求新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，搶占全球科技創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新戰(zhàn)略制高點(diǎn)。黨的十七大也將提高自主創(chuàng)新能力、建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家作為加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、提高綜合國(guó)力的關(guān)鍵。

中關(guān)村是我國(guó)也是世界上科技資源最密集的地區(qū)，已成為我國(guó)重要的技術(shù)創(chuàng)新高地和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的引領(lǐng)區(qū)。中關(guān)村有基礎(chǔ)、有條件，也有責(zé)任在創(chuàng)新型國(guó)家建設(shè)中走在前列，在推動(dòng)北京經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變中發(fā)揮引領(lǐng)示范作用。

《規(guī)劃綱要》基于國(guó)際國(guó)內(nèi)宏觀背景，提出了“率先實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展”的目標(biāo)，要構(gòu)建優(yōu)勢(shì)突出、特色鮮明的區(qū)域創(chuàng)新體系，打造國(guó)家重要研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化基地，支撐經(jīng)濟(jì)持續(xù)創(chuàng)新發(fā)展。這一目標(biāo)不僅充分體現(xiàn)了國(guó)務(wù)院對(duì)中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)的批復(fù)要求，也有利于進(jìn)一步發(fā)揮首都創(chuàng)新資源密集優(yōu)勢(shì)，圍繞以“服務(wù)經(jīng)濟(jì)、總部經(jīng)濟(jì)、知識(shí)經(jīng)濟(jì)和綠色經(jīng)濟(jì)”為主要特征的首都經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，突破一批重大關(guān)鍵技術(shù)，促進(jìn)科技成果產(chǎn)業(yè)化和推廣應(yīng)用，做強(qiáng)“北京創(chuàng)造”和“北京服務(wù)”品牌，推動(dòng)首都經(jīng)濟(jì)走高端引領(lǐng)、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、綠色發(fā)展之路。

率先在全國(guó)探索有利于

自主創(chuàng)新的體制機(jī)制

中關(guān)村20多年發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明，深化科技體制改革與機(jī)制創(chuàng)新是區(qū)域創(chuàng)新發(fā)展的重要?jiǎng)恿?。在發(fā)展歷程中，中關(guān)村率先開(kāi)展了企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革、股權(quán)激勵(lì)、信用體系、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、行政管理等方面的改革試點(diǎn)。但當(dāng)前，中關(guān)村自主創(chuàng)新能力提升以及區(qū)域創(chuàng)新發(fā)展仍然存在著一些深層次的體制機(jī)制障礙：如促進(jìn)自主創(chuàng)新的動(dòng)力機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制有待健全，以企業(yè)為主體的產(chǎn)學(xué)研合作局面尚未真正形成，國(guó)家地方創(chuàng)新合作的聯(lián)動(dòng)機(jī)制尚未建立，促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化的有效模式仍需進(jìn)一步深化，創(chuàng)新資源的效能未能最大程度釋放等。

建設(shè)中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)，就是要發(fā)揮中關(guān)村試點(diǎn)改革經(jīng)驗(yàn)，繼續(xù)在全國(guó)先行先試，率先探索適宜自主創(chuàng)新的體制機(jī)制和政策環(huán)境?！兑?guī)劃綱要》明確提出要形成有利于自主創(chuàng)新的體制機(jī)制，在人才激勵(lì)、科技金融、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、技術(shù)轉(zhuǎn)移和產(chǎn)業(yè)化、科研院所等方面取得重要突破，促進(jìn)科技、教育、經(jīng)濟(jì)的緊密結(jié)合。目前，中關(guān)村已經(jīng)開(kāi)始實(shí)施“1＋6”系列政策?！?”就是成立首都創(chuàng)新資源平臺(tái)一中關(guān)村科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)化促進(jìn)中心；“6”就是在中關(guān)村先行先試的六項(xiàng)政策，即推進(jìn)科技成果處置和收益權(quán)改革、開(kāi)展完善股權(quán)激勵(lì)個(gè)人所得稅政策試點(diǎn)、研究制訂股權(quán)激勵(lì)試點(diǎn)方案審批細(xì)則、開(kāi)展科研項(xiàng)目和經(jīng)費(fèi)管理改革試點(diǎn)、加快推進(jìn)全國(guó)場(chǎng)外交易市場(chǎng)建設(shè)以及先行開(kāi)展完善高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定試點(diǎn)。“1＋6”政策的實(shí)施，將有助于統(tǒng)籌國(guó)家與地方創(chuàng)新資源，進(jìn)一步聚集國(guó)際國(guó)內(nèi)高端創(chuàng)新資源，完善以企業(yè)為主體的產(chǎn)學(xué)研用創(chuàng)新體系，促進(jìn)資源整合和協(xié)同創(chuàng)新，從而推動(dòng)中關(guān)村自主創(chuàng)新能力的整體提升。

建設(shè)具有全球影響力的

科技創(chuàng)新中心

《規(guī)劃綱要》提出要力爭(zhēng)用10年時(shí)間建成具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心。

經(jīng)過(guò)20多年的發(fā)展，中關(guān)村在全球創(chuàng)新體系中的地位得到顯著提升，已經(jīng)初步具備了建設(shè)具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心的條件。中關(guān)村聚集了大量的高端創(chuàng)新資源，包括30多所國(guó)家高等院校、200多個(gè)科研院所、60多家國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室、60多家國(guó)家工程中心、80多家跨國(guó)公司研發(fā)機(jī)構(gòu)以及一大批高科技企業(yè)；已產(chǎn)生了一批全球有影響力的重大科技成果；中關(guān)村企業(yè)主導(dǎo)或參與制定了TD－SCDMA、閃聯(lián)等76項(xiàng)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。中關(guān)村已經(jīng)成為我國(guó)參與全球科技競(jìng)爭(zhēng)的前沿陣地。

將中關(guān)村建設(shè)成為具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心，是北京建設(shè)世界城市的重要戰(zhàn)略選擇。新階段，北京提出了建設(shè)中國(guó)特色世界城市的戰(zhàn)略目標(biāo)，確定了“人文北京、科技北京、綠色北京”的發(fā)展戰(zhàn)略。實(shí)施“科技北京”發(fā)展戰(zhàn)略，就是要以中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)為龍頭，充分發(fā)揮其創(chuàng)新引領(lǐng)作用，著力聚集整合創(chuàng)新要素，推進(jìn)創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化，把北京建設(shè)成為國(guó)家創(chuàng)新中心，更好地服務(wù)于區(qū)域和全國(guó)創(chuàng)新發(fā)展。

將中關(guān)村建設(shè)成為具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心，是發(fā)揮中關(guān)村創(chuàng)新引領(lǐng)示范，輻射帶動(dòng)全國(guó)創(chuàng)新型城市建設(shè)的需要?！笆濉睍r(shí)期，我國(guó)將加快建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家，推動(dòng)發(fā)展向主要依靠科技進(jìn)步、勞動(dòng)者素質(zhì)提高、管理創(chuàng)新轉(zhuǎn)變。中關(guān)村作為國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)，應(yīng)積極開(kāi)展體制、機(jī)制和政策先行先試，著力突破自主創(chuàng)新的瓶頸約束，大幅提升區(qū)域自主創(chuàng)新能力，并通過(guò)技術(shù)交易、跨區(qū)域投資、研發(fā)服務(wù)支持等方式將創(chuàng)新成果輻射到全國(guó)其他區(qū)域，帶動(dòng)全國(guó)整體自創(chuàng)新能力提升以及發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。

建設(shè)具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心關(guān)鍵是要以深化體制機(jī)制改革為動(dòng)力，堅(jiān)持“需求拉動(dòng)、機(jī)制創(chuàng)新、重點(diǎn)突破、開(kāi)放合作”的原則，著力突破一批產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)，打造若干個(gè)擁有技術(shù)主導(dǎo)權(quán)的產(chǎn)業(yè)集群，形成若干世界一流大學(xué)和科研機(jī)構(gòu)，聚集一批國(guó)際國(guó)內(nèi)高端創(chuàng)新人才，形成具有中國(guó)特色的良好創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)環(huán)境，成為全球科技創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的重要節(jié)點(diǎn)。

打造全國(guó)戰(zhàn)略性

新興產(chǎn)業(yè)策源地

發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為世界主要國(guó)家搶占新一輪經(jīng)濟(jì)和科技發(fā)展制高點(diǎn)的重大戰(zhàn)略。我國(guó)要在未來(lái)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)格局中占據(jù)有利地位，必須加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，增強(qiáng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的自主創(chuàng)新能力。《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》明確提出要大力發(fā)展節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料、新能源汽車等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，將戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)培育成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)。

《規(guī)劃綱要》立足中關(guān)村在發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域良好的基礎(chǔ)，提出要培育一批創(chuàng)新能力強(qiáng)、科技含量和附加值高、資源能源消耗少、污染排放低、輻射帶動(dòng)作用強(qiáng)的具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)集群，打造我國(guó)乃至全球戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)策源地。

中關(guān)村發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，關(guān)鍵要把提高自主創(chuàng)新能力擺在突出重要位置，瞄準(zhǔn)物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等前沿技術(shù)開(kāi)展研發(fā)創(chuàng)新，支持中關(guān)村企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)、新興產(chǎn)業(yè)組織等積極承接與參與國(guó)家重大科技專項(xiàng)，突破一批產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵技術(shù)，形成一批具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)，顯著提升中關(guān)村戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)力；建立重大科技成果轉(zhuǎn)化的協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，加快實(shí)施一批自主創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化工程，建設(shè)一批具有鮮明特色的國(guó)家級(jí)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)基地，形成具有較強(qiáng)創(chuàng)新能力的產(chǎn)業(yè)集群，形成中關(guān)村戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要增長(zhǎng)極。

打造全球高端創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)

人才集聚的人才特區(qū)

《規(guī)劃綱要》把人才作為第一資源，提出要確立人才優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略，建立并完善人才“選得準(zhǔn)、引得進(jìn)、留得住、用得好”的機(jī)制和環(huán)境，將中關(guān)村建設(shè)成為全球高端創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人才集聚的國(guó)家級(jí)人才特區(qū)，以支撐中關(guān)村具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心建設(shè)。

在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，人才的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)成為國(guó)家或地區(qū)間競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)，尤其是創(chuàng)新型人才隊(duì)伍建設(shè)已經(jīng)成為國(guó)家或地區(qū)自主創(chuàng)新能力建設(shè)和綜合競(jìng)爭(zhēng)力提升的關(guān)鍵。

篇5

關(guān)鍵詞：局部最優(yōu) 整體最優(yōu) 企業(yè)管理

我國(guó)加入世界貿(mào)易組織以后，西方先進(jìn)企業(yè)管理模式的進(jìn)入為民族企業(yè)帶來(lái)了巨大的發(fā)展機(jī)遇。在大型國(guó)有企業(yè)發(fā)展方面，全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程加速了傳統(tǒng)體制的改革步伐，國(guó)有企業(yè)開(kāi)始尋求有實(shí)力的民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行國(guó)際化道路探索，促進(jìn)國(guó)有企業(yè)以更加靈活、高效和先進(jìn)的姿態(tài)融入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，建立我國(guó)市場(chǎng)化經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)環(huán)境。然而，不可避免的一個(gè)問(wèn)題是國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)在此過(guò)程中出現(xiàn)了市場(chǎng)化環(huán)境適應(yīng)過(guò)程中的企業(yè)發(fā)展失衡，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整欠缺科學(xué)性，不規(guī)范的企業(yè)管理模式導(dǎo)致其與現(xiàn)代化管理需求的脫節(jié)，進(jìn)而在地區(qū)和國(guó)際范圍內(nèi)造成大量的企業(yè)破產(chǎn)和收購(gòu)重組現(xiàn)象，本土型企業(yè)的市場(chǎng)化和全球化發(fā)展過(guò)程伴隨了巨額的國(guó)有資產(chǎn)流失，探索一整套集合局部和整體最優(yōu)的現(xiàn)代化企業(yè)管理模式勢(shì)在必行。

全球范圍內(nèi)的企業(yè)管理模式概念及發(fā)展趨勢(shì)

企業(yè)管理模式作為一種組織框架基礎(chǔ)范式，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)整合和資源控制利用為基本導(dǎo)向任務(wù)。一般來(lái)講，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理模式主要涵蓋企業(yè)過(guò)程生產(chǎn)、企業(yè)資源計(jì)劃以及生產(chǎn)技術(shù)優(yōu)化等項(xiàng)目，在信息化數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代背景下，新型企業(yè)管理模式在知識(shí)管理、人本思想以及綠色生態(tài)保護(hù)等領(lǐng)域都有了新的拓展和延伸，其管理作用方式更加直接，在人文理念上更加突出綠色、低碳等環(huán)保生活方式。

作為企業(yè)管理效率和利潤(rùn)開(kāi)發(fā)的重要控制節(jié)點(diǎn)，成本資源控制和生產(chǎn)優(yōu)化配置在新型管理模式中日益占據(jù)核心地位，科學(xué)的管理模式對(duì)于推進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程優(yōu)化、生產(chǎn)技術(shù)創(chuàng)新以及產(chǎn)品生產(chǎn)效率等方面具有更加明顯的主導(dǎo)作用，未來(lái)的企業(yè)管理模式會(huì)在系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)化、成本節(jié)約化、市場(chǎng)一體化、制度靈活化以及中心管理理論現(xiàn)代化等方面得到加強(qiáng)（如圖1），具體來(lái)說(shuō)：

系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)化。作為經(jīng)濟(jì)全球化過(guò)程中的重要工具媒介，全球電子網(wǎng)絡(luò)為一體化市場(chǎng)進(jìn)程發(fā)揮了突出貢獻(xiàn)，這種作用力還會(huì)在企業(yè)先進(jìn)生產(chǎn)力沖擊趨勢(shì)下得到加強(qiáng)，尤其是信息化生產(chǎn)技術(shù)和企業(yè)人力、財(cái)務(wù)、要素資源管理網(wǎng)絡(luò)化等表現(xiàn)搶眼，企業(yè)員工工作和產(chǎn)品價(jià)值實(shí)現(xiàn)將日益加入信息技術(shù)網(wǎng)絡(luò)基因。

成本節(jié)約化。無(wú)論是管理還是生產(chǎn)，企業(yè)成本控制是“開(kāi)源節(jié)流”理念的重要具體實(shí)施行為之一，關(guān)系到企業(yè)的生產(chǎn)效益和可持續(xù)發(fā)展，基于現(xiàn)代管理科學(xué)理論的過(guò)程成本控制作業(yè)可以在不損傷企業(yè)資源投入效率的前提下，盡可能促進(jìn)員工生產(chǎn)積極性和獲得最大邊際收益，保持自主的企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

市場(chǎng)一體化。企業(yè)是市場(chǎng)組成的基本經(jīng)濟(jì)單位，在知識(shí)經(jīng)濟(jì)外溢作用和信息化市場(chǎng)條件下，市場(chǎng)微觀主體之間的合作與競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系愈發(fā)深入到細(xì)微經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，企業(yè)間戰(zhàn)略合作與競(jìng)爭(zhēng)使得商品流通與市場(chǎng)業(yè)務(wù)往來(lái)具有了更大的交集和重疊主體，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境趨于復(fù)雜化，一體化市場(chǎng)的出現(xiàn)正是這種微觀經(jīng)濟(jì)聯(lián)合活動(dòng)加強(qiáng)的結(jié)果。

制度靈活化。成熟市場(chǎng)環(huán)境下的企業(yè)管理模式更加具有當(dāng)代管理科學(xué)理論的微觀實(shí)踐基礎(chǔ)，多種社會(huì)管理思想和管理技術(shù)綜合作用于企業(yè)管理模式的創(chuàng)新和深入，要想獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，就要及時(shí)的對(duì)經(jīng)濟(jì)體制和管理制度進(jìn)行宏觀層面創(chuàng)新，靈活的管理體制是保證企業(yè)社會(huì)責(zé)任和利潤(rùn)攫取矛盾得以解決的重要助力因素之一。

管理理論現(xiàn)代化。這一點(diǎn)是現(xiàn)代企業(yè)管理模式發(fā)展趨勢(shì)的核心，企業(yè)管理理論的創(chuàng)新研究不是拘泥于時(shí)間和空間限制的固定所在，西方市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境與我國(guó)過(guò)渡階段的市場(chǎng)基礎(chǔ)不具有天然適配性，如何因地制宜的進(jìn)行管理科學(xué)理論創(chuàng)新是“西方管理科學(xué)中國(guó)化”和“技術(shù)性企業(yè)效益增長(zhǎng)”目標(biāo)的載體憑借，以信息技術(shù)和人力資源激勵(lì)為主的管理科學(xué)創(chuàng)新進(jìn)程還有相當(dāng)發(fā)展?jié)摿Α?/p>

企業(yè)管理模式模型及我國(guó)存在的主要問(wèn)題分析

行政制度、市場(chǎng)環(huán)境以及人文環(huán)境共同構(gòu)成了企業(yè)管理模式的束縛整體，因此，文化、理念、員工、行業(yè)特點(diǎn)等都是企業(yè)管理模式涉及到的具體方面。一般來(lái)講，科學(xué)而匹配的現(xiàn)代化企業(yè)管理模式具有融合個(gè)體資源特性的功能，通過(guò)管理平衡作用而發(fā)揮最大經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。從國(guó)內(nèi)外發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，以德國(guó)、美國(guó)、日本以及我國(guó)的橫向比較分析，優(yōu)秀的現(xiàn)代化企業(yè)管理模式總結(jié)如表1。

現(xiàn)代化企業(yè)管理模式的深入發(fā)展是模型中所示閃光點(diǎn)的集合體，各種因素之間互相促進(jìn)、共謀發(fā)展，特定地區(qū)的企業(yè)管理模式創(chuàng)新是融合企業(yè)文化和管理科學(xué)理論的結(jié)果，企業(yè)家和政府政策一定要以本地企業(yè)的管理特色為基礎(chǔ)，制定動(dòng)態(tài)化的管理模式。以我國(guó)來(lái)講，較強(qiáng)的企業(yè)凝聚力和良好的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境都是實(shí)施現(xiàn)代化管理科學(xué)模式的良好基礎(chǔ)，然而對(duì)于目前企業(yè)管理發(fā)展中存在的問(wèn)題也不能忽視，這些問(wèn)題包括以下幾個(gè)方面：

企業(yè)股權(quán)分配的失衡。企業(yè)股權(quán)失衡直接造成對(duì)員工利益的損害，工人的主人翁精神無(wú)法在工作中得到體現(xiàn)，伴隨而生的部門管理混亂性也會(huì)使得企業(yè)管理績(jī)效考核失去公允和效率，導(dǎo)致員工消極生產(chǎn)和人才流失，不利于企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。

企業(yè)產(chǎn)權(quán)確定不合理。產(chǎn)權(quán)的非明晰造成企業(yè)管理決策的失誤，在企業(yè)成立初期，其產(chǎn)權(quán)和股份比例一般均被固定，然而在后續(xù)企業(yè)發(fā)展壯大的過(guò)程中，籌、融資活動(dòng)使得原有產(chǎn)權(quán)和股權(quán)比例發(fā)生變化，管理層和決策層意見(jiàn)相左，企業(yè)管理命令就會(huì)朝令夕改，直接損傷管理和生產(chǎn)效率。

企業(yè)人力資源統(tǒng)籌機(jī)制建設(shè)欠缺完善，管理制度不科學(xué)，員工價(jià)值不能得到及時(shí)梳理。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效益依賴于員工的工作積極性和工作績(jī)效，如果人力資源自我價(jià)值實(shí)現(xiàn)的途徑遭受損害，就會(huì)直接造成企業(yè)人才流失，現(xiàn)有員工消極怠工。

企業(yè)凝聚力體系長(zhǎng)期被忽略，團(tuán)體核心價(jià)值觀和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力得不到體現(xiàn)。企業(yè)文化是我國(guó)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期國(guó)有企業(yè)的特色和長(zhǎng)處，然而在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，這種團(tuán)體凝聚力卻有所下降，經(jīng)濟(jì)主體各自為政現(xiàn)象突出，長(zhǎng)期以來(lái)不利于企業(yè)的做大和國(guó)際化進(jìn)程。

局部和整體最優(yōu)的企業(yè)管理模式理論

企業(yè)從局部最優(yōu)到整體最優(yōu)的管理模式理論推進(jìn)包括互有聯(lián)系的兩個(gè)部分（如圖2），從局部最優(yōu)來(lái)說(shuō)，外部支撐系統(tǒng)和內(nèi)部支撐系統(tǒng)是核心構(gòu)成要素。

（一）局部最優(yōu)企業(yè)管理模式

1.外部支撐系統(tǒng)。局部最優(yōu)下的外部支撐包括市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、外部環(huán)境和政策等因素，政府政策是企業(yè)做大做強(qiáng)的關(guān)鍵，并且對(duì)于企業(yè)具有預(yù)測(cè)難和可控性弱等發(fā)展特征，具體涉及到企業(yè)的營(yíng)利活動(dòng)和投資發(fā)展方向，因此，局部最優(yōu)管理要求政府出臺(tái)企業(yè)扶持等法律法規(guī)，微觀支持企業(yè)和員工利益，以恰當(dāng)?shù)漠a(chǎn)權(quán)保護(hù)制度來(lái)規(guī)范企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行義務(wù)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序。

2.內(nèi)部支撐系統(tǒng)。局部最優(yōu)下的內(nèi)部支撐講求技術(shù)、產(chǎn)品以及服務(wù)等企業(yè)內(nèi)部核心優(yōu)勢(shì)，也是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和存活的建立基礎(chǔ)。建立有效的企業(yè)內(nèi)部支撐可以協(xié)助企業(yè)在市場(chǎng)立足，配合以良好的委托關(guān)系，企業(yè)就可以定制出適合自己的信息共享和管理決策系統(tǒng)，建立漸變式管理模式結(jié)構(gòu)，培養(yǎng)高素質(zhì)管理人才，提升綜合企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）整體最優(yōu)企業(yè)管理模式

1.優(yōu)秀管理理念。我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展存在對(duì)外依賴程度過(guò)高的特點(diǎn)，同時(shí)由于產(chǎn)能過(guò)剩和創(chuàng)新能力弱，基礎(chǔ)經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在資源浪費(fèi)現(xiàn)象，進(jìn)而導(dǎo)致收入差距過(guò)大和行業(yè)管理效能的惡劣經(jīng)濟(jì)循環(huán)，為此，企業(yè)要發(fā)展現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)管理模式，就必須建立高素質(zhì)人才隊(duì)伍，樹(shù)立優(yōu)秀管理理念，在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代將人力知識(shí)資源轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力和科學(xué)管理效率，以人才系統(tǒng)建設(shè)倒逼現(xiàn)代化管理思想的樹(shù)立。

2.培育團(tuán)隊(duì)精神。整體最優(yōu)下的團(tuán)隊(duì)精神在導(dǎo)向作用、凝聚作用、激勵(lì)作用以及控制作用上發(fā)揮管理效能，將單個(gè)經(jīng)濟(jì)主體以共同利益和企業(yè)文化樞紐進(jìn)行連接，重視個(gè)人情感需求和心理狀況，共同引導(dǎo)企業(yè)使命感和認(rèn)知感，講究個(gè)體向集體靠攏，以團(tuán)隊(duì)的認(rèn)可換取一般性的物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)，因此是由企業(yè)硬性管理控制向軟性控制、行為控制向意識(shí)控制轉(zhuǎn)變的有效途徑。

3.分權(quán)集權(quán)統(tǒng)一。企業(yè)管理整體最優(yōu)講求集權(quán)和分權(quán)的平衡，企業(yè)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)要體現(xiàn)相關(guān)利益主體的權(quán)力思維和因地適宜的“擇略而取”。以美國(guó)通用電氣為例，企業(yè)采用“分權(quán)為輔、集權(quán)為主”的財(cái)務(wù)管理模式，以總公司財(cái)務(wù)部作為中央機(jī)構(gòu)，子公司財(cái)務(wù)部門行動(dòng)向總公司制度看齊，決策權(quán)集中于總公司，靈活經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)權(quán)力下放子公司，充分發(fā)揮經(jīng)濟(jì)權(quán)力分工效率。

4.矩陣組織結(jié)構(gòu)、員工福利重視。企業(yè)管理講求靈活整合資源，矩陣式動(dòng)態(tài)結(jié)構(gòu)可以在最短時(shí)間內(nèi)滿足消費(fèi)者需求，達(dá)到企業(yè)項(xiàng)目的資源最大化利用?，F(xiàn)代化管理企業(yè)將員工福利視為企業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)，以監(jiān)事會(huì)形式管理決策員工權(quán)益，通過(guò)二元董事會(huì)機(jī)制來(lái)實(shí)現(xiàn)員工參與企業(yè)決策的權(quán)利，依靠制定薪酬水平和管理決策評(píng)價(jià)系統(tǒng)，及時(shí)糾偏管理誤區(qū)。

5.科學(xué)激勵(lì)機(jī)制、審慎企業(yè)戰(zhàn)略?，F(xiàn)代化的新型企業(yè)管理模式注重人性潛力的發(fā)掘，以資源效能基礎(chǔ)來(lái)消除員工消極心態(tài)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)和員工的共贏，其中股權(quán)激勵(lì)即是這一機(jī)制的典型代表。在此基礎(chǔ)上，配合以戰(zhàn)略角度上的企業(yè)優(yōu)質(zhì)化經(jīng)營(yíng)決策，縝密制定企業(yè)管理調(diào)控措施，減小企業(yè)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)造成的經(jīng)營(yíng)危機(jī)概率。

6.優(yōu)秀企業(yè)文化、詳密制度規(guī)范。企業(yè)文化是價(jià)值觀與行為觀相結(jié)合的軟實(shí)力，包含企業(yè)精神、企業(yè)形象以及企業(yè)人文環(huán)境等因素，可以導(dǎo)向個(gè)體思想和協(xié)調(diào)多文化建設(shè)活動(dòng)，通過(guò)共同的愿景和規(guī)劃來(lái)實(shí)施個(gè)體思想約束，這種文化建設(shè)的外部載體即為企業(yè)規(guī)章制度，制度性文件囊括了管理結(jié)構(gòu)、團(tuán)隊(duì)人員、業(yè)務(wù)流程以及業(yè)務(wù)模式等多個(gè)方面，是企業(yè)優(yōu)秀管理模板由點(diǎn)到面的實(shí)施基礎(chǔ)。

結(jié)論

企業(yè)在新形勢(shì)下由局部到整體的最優(yōu)化管理模式實(shí)施戰(zhàn)略是一個(gè)系統(tǒng)性工程，要綜合考慮人力資源、財(cái)務(wù)、營(yíng)銷、生產(chǎn)、倉(cāng)儲(chǔ)、研發(fā)以及后勤管理等多個(gè)方面的反應(yīng)態(tài)度，力爭(zhēng)以科學(xué)的人性激勵(lì)手段為主、以企業(yè)硬性規(guī)章制度為輔，漸進(jìn)式打造出一套適合于本土經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式和地區(qū)企業(yè)文化的“引入改造”型企業(yè)管理模式，為我國(guó)下一個(gè)十年的微觀經(jīng)濟(jì)理論和實(shí)踐發(fā)展積累素材，也為更為長(zhǎng)遠(yuǎn)的宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行提供創(chuàng)新策略參考。

參考文獻(xiàn)：

1.李毅.用企業(yè)視覺(jué)要素鑄就企業(yè)管理文化[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2012（6）

2.岳志勇.基于分工優(yōu)勢(shì)的企業(yè)管理創(chuàng)新推動(dòng)模式構(gòu)建[J].商業(yè)時(shí)代，2013（13）

3.袁琳.中德企業(yè)文化與企業(yè)管理比較-基于Hofstede的文化價(jià)值理論框架[J].商業(yè)時(shí)代，2011（3）

4.張雪平.從戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型開(kāi)始：論連鎖商業(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力提升[J].江蘇商論，2012（4）

5.李偉陽(yáng).全面社會(huì)責(zé)任管理：新的企業(yè)管理模式[J].中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2010（1）

6.烏茨舍費(fèi)爾.德國(guó)企業(yè)管理控制師的計(jì)劃編制與監(jiān)控智能[J].會(huì)計(jì)之友，2013（6）

篇6

當(dāng)今的中國(guó)化妝品行業(yè)正是如此：本土與外資，線上與線下，進(jìn)口和國(guó)產(chǎn)，城市和鄉(xiāng)鎮(zhèn)……多元化的市場(chǎng)環(huán)境，意味著更多潛在的機(jī)會(huì)窗口和巨大的成長(zhǎng)空間。

對(duì)于嗅覺(jué)靈敏的風(fēng)險(xiǎn)投資人，當(dāng)下的化妝品行業(yè)顯然是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。

2007年9月，劉曉坤創(chuàng)立的噯呵品牌獲得麥星資本2000萬(wàn)元注資。就我們能獲得的公開(kāi)信息來(lái)看，這是日化行業(yè)獲得的第一筆投資。如今，7年已過(guò)，資本與行業(yè)的聯(lián)姻已有數(shù)十件案例，品牌、零售、電商都有涉及。聯(lián)姻成功者有，當(dāng)然也不乏失敗的反面教材。

仔細(xì)去研究這些過(guò)往的案例時(shí)，我們發(fā)現(xiàn)2013年是個(gè)關(guān)鍵時(shí)間節(jié)點(diǎn)。2013年前，獲得投資的更多是線上品牌和渠道，如柚子舍、歌詩(shī)瑪、億莎等。2013年后，更多線下品牌開(kāi)始獲得投資，如薇諾娜、丸美、美麗加芬、亞緹克蘭、花印、韓后等。 顯然，2013年以后，兩者的結(jié)合開(kāi)始更緊密，資本與產(chǎn)業(yè)也開(kāi)始更懂彼此。這可能意味著化妝品產(chǎn)業(yè)的新一輪投資風(fēng)暴正在來(lái)臨。

新一輪投資熱的背后

從早先的相宜本草、男性主義、柚子舍等品牌，到歌詩(shī)瑪、億莎等渠道，幾年前資本與化妝品行業(yè)的結(jié)合案例只是星星點(diǎn)點(diǎn)，絕大多數(shù)資本對(duì)這個(gè)行業(yè)的關(guān)注遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

而近兩年，資本與行業(yè)的交集越來(lái)越頻繁。在新一輪的投資熱背后可以明顯發(fā)現(xiàn)，無(wú)論是在資本方對(duì)行業(yè)認(rèn)識(shí)的專業(yè)度上，還是企業(yè)對(duì)資本的態(tài)度轉(zhuǎn)變中，抑或是整個(gè)消費(fèi)升級(jí)帶來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的變革中，資本與化妝品產(chǎn)業(yè)的結(jié)合越來(lái)越緊密了。

在采訪了一些投資方與企業(yè)老板后，《化妝品觀察》綜合了大部分人的共同觀點(diǎn)，推斷出新一輪投資熱的背后蘊(yùn)藏以下四個(gè)因素：

l.化妝品市場(chǎng)格局未形成，細(xì)分市場(chǎng)存在大量機(jī)會(huì)；

中國(guó)傳統(tǒng)化妝品市場(chǎng)的格局并沒(méi)有形成，在如今多變的市場(chǎng)環(huán)境中，沒(méi)有哪一家企業(yè)在市場(chǎng)上占據(jù)絕對(duì)的市場(chǎng)份額。在護(hù)膚品品類市場(chǎng)趨于飽和的今天，具有新、奇、特的細(xì)分品類正在快速發(fā)展，專注面膜領(lǐng)域美即品牌的成功上市，無(wú)疑給了資本方對(duì)細(xì)分品類莫大的興趣。

用紅杉資本的“賽道理論”來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在的化妝品市場(chǎng)，很多賽道都沒(méi)有被打開(kāi)，所以有很多機(jī)會(huì)成長(zhǎng)出一個(gè)大的品牌來(lái)。

2.企業(yè)家有想將企業(yè)做大做強(qiáng)的夢(mèng)想，因而愿意接觸資本；

化妝品行業(yè)的很多品牌企業(yè)家都是草根出身，在建立品牌之初，都是以賺錢為主的思路在經(jīng)營(yíng)企業(yè)，中間難免有些不規(guī)范的行為或是缺乏打造品牌的意識(shí)。但當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模時(shí)，就會(huì)面臨兩種現(xiàn)狀：一是遇到發(fā)展的瓶頸，做到一定規(guī)模后就不知道接下來(lái)該怎么做；另一種則是企業(yè)做大后，催生企業(yè)家將品牌繼續(xù)做大做強(qiáng)的愿望。 在這兩種境遇中，企業(yè)對(duì)資本的需求就變得尤為強(qiáng)烈。資本的助力，會(huì)將品牌帶入行業(yè)制高點(diǎn)，或者是從資本市場(chǎng)的角度出發(fā)，帶動(dòng)品牌往前推進(jìn)。

3.線上投資潮帶動(dòng)線下實(shí)體投資熱；

隨著前幾年電子商務(wù)在國(guó)內(nèi)的快速發(fā)展，以聚美優(yōu)品、樂(lè)蜂網(wǎng)為代表的一大批新興的化妝品垂直類電商網(wǎng)站，以及早年依托淘寶渠道成長(zhǎng)起來(lái)的淘品牌和互聯(lián)網(wǎng)化妝品品牌都得到了資本方的極大關(guān)注。但一批淘品牌的死去，使得部分投資人開(kāi)始意識(shí)到化妝品產(chǎn)業(yè)的線下傳統(tǒng)品牌有著更為核心的競(jìng)爭(zhēng)力。

4.企業(yè)家轉(zhuǎn)型做投資人推動(dòng)資本市場(chǎng)與產(chǎn)業(yè)對(duì)接。

從上海家化出來(lái)的葛文耀轉(zhuǎn)行做了投資人，原相宜本草總裁嚴(yán)明從相宜出來(lái)后也加入了亞商資本成為一名職業(yè)投資人。這些優(yōu)秀的企業(yè)家從企業(yè)創(chuàng)辦者變成新企業(yè)的孵化者，他們對(duì)于行業(yè)經(jīng)濟(jì)形態(tài)的理解會(huì)更加深入，他們的視角往往會(huì)高于一個(gè)企業(yè)和產(chǎn)業(yè)，除了為企業(yè)帶來(lái)資金外，還能為企業(yè)發(fā)展提供全面的資源。

當(dāng)然，最難能可貴的一點(diǎn)是，他們會(huì)用自己專業(yè)的判斷來(lái)識(shí)別一個(gè)企業(yè)的價(jià)值與發(fā)展?jié)摿?。?dāng)行業(yè)里有了這樣一批對(duì)產(chǎn)業(yè)有著深入研究的投資人后，勢(shì)必會(huì)引領(lǐng)一些投資機(jī)構(gòu)進(jìn)入這個(gè)行業(yè)，帶動(dòng)整個(gè)行業(yè)的投資熱。

吸引資本眼球的四個(gè)方向

l.細(xì)分品類的優(yōu)勢(shì)企業(yè)

小品類，機(jī)會(huì)多也容易切入。品類越來(lái)越多、越來(lái)越細(xì)化，市場(chǎng)也越來(lái)越細(xì)分化，對(duì)于這樣的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)局面，必然會(huì)不斷有新的特色品牌涌現(xiàn)，從過(guò)往資本對(duì)男性主義、薇諾娜、舒客等品牌的青睞來(lái)看，資本方也是在培育下一個(gè)“美即”品牌的誕生。同時(shí)，隨著未來(lái)收購(gòu)兼并時(shí)代的到來(lái)，這些小品類極有機(jī)會(huì)獲得更大價(jià)值。

2.平臺(tái)型的化妝品企業(yè)

未來(lái)的企業(yè)，很難單靠一個(gè)品牌來(lái)獲得市場(chǎng)的制高點(diǎn)。因此類似于歐萊雅集團(tuán)這樣的平臺(tái)型企業(yè)極有可能在市場(chǎng)上獲得足夠大的市場(chǎng)份額。要么是有多品牌支撐，有么就是有全渠道的覆蓋，這種平臺(tái)型概念的公司目前正被越來(lái)越多的資本所關(guān)注。

3.有強(qiáng)大銷貨能力的渠道商

未來(lái)?yè)碛凶约邯?dú)特渠道的企業(yè)也是很有競(jìng)爭(zhēng)力的，從之前風(fēng)投投資零售商這點(diǎn)可以看出。如林清軒、植物醫(yī)生，甚至是像嬌蘭佳人、億莎、金甲蟲(chóng)這樣的零售，它們有著自己強(qiáng)大的分銷能力，以后任何一個(gè)品牌進(jìn)入該渠道，都能被消化掉。當(dāng)然，這里的渠道商還包括線上的電商渠道以及最新的微商渠道。

4.產(chǎn)業(yè)上游的包材商、原料商等一批淘品牌的死去，使得部分投資人開(kāi)始意識(shí)到化妝品產(chǎn)業(yè)的線下傳統(tǒng)品牌有著更為核心的競(jìng)爭(zhēng)力

此前，化妝品產(chǎn)業(yè)鏈條上的上游企業(yè)是極有可能被忽視的一環(huán)。但隨著整個(gè)行業(yè)的繁榮發(fā)展，作為產(chǎn)業(yè)鏈條里的上游供應(yīng)商，他們極有可能就是品牌最為依賴的對(duì)象，也是決定品牌差異化以及體現(xiàn)品牌價(jià)值的關(guān)鍵因素，并開(kāi)始受到資本的關(guān)注。

資本的紅與黑

一個(gè)有潛力的企業(yè)才具備吸納資本的能力，吸納資本能在某種程度上讓企業(yè)盡快成長(zhǎng)，在市場(chǎng)中快速抓住行業(yè)機(jī)會(huì)。但資本對(duì)企業(yè)的作用，并不能一概而論，企業(yè)在不同的階段，資本也相應(yīng)扮演著不同的角色。

三菱菱日羅斯福泛亞太投資基金聯(lián)席董事高勃表示，企業(yè)發(fā)展從最開(kāi)始的種子期、初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、擴(kuò)張期、整合期一直到最后的成熟期和上市，每個(gè)投資人的職能、角色以及他能帶給企業(yè)的價(jià)值都是完全不同的。

“除了資金，最重要的是，資本為企業(yè)帶來(lái)了治理結(jié)構(gòu)的改變?！鄙虾Ｆ灞P投資管理有限公司董事長(zhǎng)馬宏分析道。正如馬宏所說(shuō)，企業(yè)在接觸資本時(shí)，會(huì)根據(jù)資本方的要求，完善治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范管理。而這樣的一個(gè)過(guò)程對(duì)企業(yè)正規(guī)化運(yùn)營(yíng)也是有益處的。

然而，對(duì)于一個(gè)已經(jīng)初具規(guī)模的企業(yè)來(lái)說(shuō)，它的規(guī)范成本或許是相當(dāng)高的?！斑@樣或者那樣的不規(guī)范，有時(shí)候是不能在放大鏡下被別人看到的，這也是很多企業(yè)放棄上市、不愿意與資本深入接觸的重要原因之一?！币灿型顿Y人這么分析道。

同時(shí)，資本也是逐利的。

“向風(fēng)險(xiǎn)資本要錢，其實(shí)需要做很多準(zhǔn)備?！币晃灰呀?jīng)接受過(guò)風(fēng)投投資的化妝品企業(yè)負(fù)責(zé)人如此解釋，風(fēng)險(xiǎn)資本都是帶著自己的杠桿來(lái)的，他們的目標(biāo)就是以投資企業(yè)項(xiàng)目為杠桿，包裝項(xiàng)目，讓項(xiàng)目盈贏利，然后在適合的時(shí)機(jī)拿上本金和利潤(rùn)走人。

從傳統(tǒng)化妝品上市企業(yè)來(lái)看，品牌與資本的結(jié)合并沒(méi)有很成功的案例可循。無(wú)論是上市失敗的相宜本草，還是終被ST的索芙特，或是深受致癌風(fēng)波影響的霸王，以及被收購(gòu)的美即，可以說(shuō)，在品牌層面，鮮有與資本合作成功的案例?！盎蛟S多個(gè)這樣的先烈存在，會(huì)讓很多品牌企業(yè)家對(duì)資本表示擔(dān)憂。”

對(duì)于多數(shù)企業(yè)而言，獲得資本并不是一個(gè)輕松的過(guò)程。它需要企業(yè)家消除一些固有的偏見(jiàn)，增強(qiáng)對(duì)融資、資本的認(rèn)識(shí)。無(wú)論資本在他們眼中是好還是壞，資本終究只是一種手段，保證企業(yè)的良性運(yùn)轉(zhuǎn)才是重中之重。

對(duì)接資本的正確姿勢(shì) “企業(yè)前期草根出身，很多東西都是不規(guī)范的，表面上企業(yè)盈利情況特別好，但當(dāng)投資人細(xì)看企業(yè)，賬目表里面的貓膩非常嚇人?！?“中國(guó)化妝品企業(yè)強(qiáng)在跟消費(fèi)者講品牌故事，但弱在對(duì)資本市場(chǎng)講公司故事?！?“職業(yè)投資人都是人精，跟他們說(shuō)些虛的沒(méi)用。對(duì)于私募資金這樣的機(jī)構(gòu)，他們的錢是很難拿的?！?/p>

這些來(lái)自投資方對(duì)于跟企業(yè)對(duì)接過(guò)程中問(wèn)題的描述，無(wú)不反應(yīng)了如今資本市場(chǎng)的種種變化。的確，企業(yè)靠畫(huà)一張餅就能圈到錢的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去，投資商看重的是項(xiàng)目發(fā)展?jié)摿?、企業(yè)經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)、實(shí)施能力和目標(biāo)市場(chǎng)等。

每個(gè)企業(yè)在引入新的投資者之前，都有很多工作要做。一份讓人滿意的商業(yè)計(jì)劃書(shū)、明確的股權(quán)分配結(jié)構(gòu)、清晰的贏利模式、周詳?shù)馁Y金使用計(jì)劃、真實(shí)的企業(yè)資產(chǎn)和財(cái)務(wù)狀況等。這對(duì)于目前很多企業(yè)來(lái)說(shuō)，都是一個(gè)不小的考驗(yàn)。當(dāng)然，這也是將企業(yè)運(yùn)營(yíng)流程正規(guī)化的必然要求。

因此，一些投資人也給出建議，企業(yè)在跟投資人對(duì)接的時(shí)候，最好有一個(gè)很好的財(cái)務(wù)顧問(wèn)幫忙打理結(jié)構(gòu)、商業(yè)模式，這是實(shí)現(xiàn)高效融資的最佳策略?！耙?yàn)榛鹪诟髽I(yè)接觸的時(shí)候，想很陜了解企業(yè)整個(gè)內(nèi)部運(yùn)營(yíng)管理到底在什么地方，這個(gè)企業(yè)在行業(yè)中的地位，要不要投這家企業(yè)，然后陜速做出決策?！?/p>

來(lái)自上海的棋盤投資管理有限公司就是這樣一家定位于企業(yè)方代表，給企業(yè)提供各種資本運(yùn)營(yíng)的顧問(wèn)服務(wù)的公司。因?yàn)樵?jīng)參與過(guò)上海家化的改制上市以及相宜本草的私募融資，該公司清晰地融有化妝品的基因，正如棋盤投資董事長(zhǎng)馬宏所言：“相宜本草也是棋盤資本的一個(gè)‘催生婆’。”

據(jù)棋盤投資董事長(zhǎng)馬宏介紹，他們的客戶遍布北京、上海和廣州等地，目前在日化行業(yè)已經(jīng)合作的企業(yè)有十幾家，如花印、植物醫(yī)生、金蔻、幸美等。用馬宏的話說(shuō)，他們做的就是“幫助企業(yè)講故事的過(guò)程“講故事的過(guò)程”，其實(shí)就是企業(yè)站在社會(huì)發(fā)展、消費(fèi)趨勢(shì)、行業(yè)格局的角度，重新審視和思考企業(yè)定位的過(guò)程。以免外界誤以為資本的過(guò)程就是“忽悠”的過(guò)程。譬如通過(guò)對(duì)行業(yè)格局的梳理、企業(yè)結(jié)構(gòu)的梳理，指導(dǎo)企業(yè)往哪個(gè)方向發(fā)展?！爸饕獦I(yè)務(wù)包括企業(yè)愿景審視、資本戰(zhàn)略規(guī)劃、商業(yè)模式設(shè)計(jì)、戰(zhàn)略實(shí)施保障、私募股權(quán)融資以及重組整合、兼并收購(gòu)、股權(quán)激勵(lì)和公募指導(dǎo)等資本運(yùn)營(yíng)服務(wù)?！瘪R宏補(bǔ)充道。

一個(gè)好的財(cái)務(wù)顧問(wèn)，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是錦上添花。

上市還是不上市？

就像《化妝品觀察》主筆馮建軍所說(shuō)，站在企業(yè)的角度來(lái)看，企業(yè)選擇和引進(jìn)投資資本，是為了能夠幫助和推動(dòng)企業(yè)上市。

然而，要不要上市，為什么上市，對(duì)于很多企業(yè)來(lái)說(shuō)，似乎自己都沒(méi)有想太明白。有的企業(yè)將一切程序準(zhǔn)備妥當(dāng)后，轉(zhuǎn)頭決定放棄或者擱淺上市計(jì)劃，而有的企業(yè)有著上市目標(biāo)，但一想到要經(jīng)歷“規(guī)范化”這樣一個(gè)巨大的“沉沒(méi)成本”的過(guò)程，又放棄了上市夢(mèng)想。

篇7

關(guān)鍵詞：內(nèi)控缺陷；信息披露；影響因素

中圖分類號(hào)：F279.23

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1007―7685（2014）04―0091―04

上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告信息是資本市場(chǎng)的重要信息，而上市公司內(nèi)部控制（以下簡(jiǎn)稱內(nèi)控）質(zhì)量高低即內(nèi)控是否有缺陷，是判斷其財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性和有效性的重要依據(jù)。為保障市場(chǎng)參與者更好地獲取上市公司內(nèi)控信息、加強(qiáng)對(duì)上市公司的監(jiān)管，2008年和2010年我國(guó)財(cái)政部等五部委聯(lián)合了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》等文件，要求自2012年1月1日起所有境內(nèi)主板上市的公司應(yīng)披露內(nèi)控自我評(píng)價(jià)報(bào)告及其審計(jì)報(bào)告。雖然在2012年8月14日頒布的《關(guān)于2012年主板上市公司分類分批實(shí)施企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系的通知》中對(duì)不同上市公司的實(shí)施期限進(jìn)行了重新規(guī)范，但并沒(méi)有停止內(nèi)控信息披露從“自愿”向“強(qiáng)制”邁進(jìn)的腳步。

在“自愿”背景下，內(nèi)控信息披露存在較強(qiáng)的自選擇性：內(nèi)控系統(tǒng)建設(shè)相對(duì)健全的上市公司更愿意披露內(nèi)控信息，內(nèi)控系統(tǒng)建設(shè)薄弱的公司通常會(huì)選擇不披露內(nèi)控信息。在此背景下，對(duì)內(nèi)控質(zhì)量進(jìn)行研究的局限性會(huì)較大，所以很多學(xué)者轉(zhuǎn)而對(duì)內(nèi)控信息披露展開(kāi)了研究，試圖通過(guò)披露行為本身來(lái)探究上市公司的真實(shí)內(nèi)控質(zhì)量。而在“強(qiáng)制”背景下，上市公司有無(wú)內(nèi)控缺陷都必須披露內(nèi)控信息，這就有效規(guī)避了內(nèi)控信息披露的自選擇性，同時(shí)還增加了可供使用的研究樣本。所以，在“強(qiáng)制”背景下對(duì)內(nèi)控缺陷披露進(jìn)行研究會(huì)使研究結(jié)果更具說(shuō)服力。當(dāng)然，在“強(qiáng)制”背景下，內(nèi)控信息披露本身不再具有信號(hào)傳遞作用，已無(wú)法借助其判斷上市公司真實(shí)的內(nèi)控質(zhì)量，要想了解上市公司的內(nèi)控質(zhì)量則需關(guān)注其是否披露了內(nèi)控缺陷，這也是學(xué)者們將關(guān)注重點(diǎn)由內(nèi)控信息披露轉(zhuǎn)向內(nèi)控缺陷披露的重要原因之一。

在內(nèi)控信息披露從“自愿”向“強(qiáng)制”轉(zhuǎn)變的初期，上市公司還沒(méi)有充分認(rèn)識(shí)到內(nèi)控缺陷披露對(duì)自身長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的重要性，加之內(nèi)控缺陷披露會(huì)帶來(lái)較高的披露成本，致使很多上市公司不愿意披露內(nèi)控缺陷。所以，市場(chǎng)參與者無(wú)法直接通過(guò)內(nèi)控缺陷的披露情況判斷上市公司的內(nèi)控質(zhì)量。而通過(guò)影響因素研究，能幫助投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)等信息使用者識(shí)別清楚究竟具備哪些因素的上市公司更可能有內(nèi)控缺陷，這將有助于投資者判斷上市公司的內(nèi)控質(zhì)量，從而做出正確的投資決策，也有助于監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行更具針對(duì)性的監(jiān)管。同時(shí)，投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)識(shí)別內(nèi)控缺陷能力的提升，也會(huì)促進(jìn)上市公司主動(dòng)提高內(nèi)控質(zhì)量、如實(shí)披露內(nèi)控缺陷。所以，在我國(guó)內(nèi)控信息披露剛剛進(jìn)人“強(qiáng)制”的時(shí)間節(jié)點(diǎn)上，對(duì)我國(guó)上市公司內(nèi)控缺陷披露的影響因素進(jìn)行研究非常重要和必要。本文在對(duì)內(nèi)控缺陷披露影響因素的內(nèi)在邏輯關(guān)系進(jìn)行深入分析的基礎(chǔ)上，將內(nèi)控缺陷披露分為存在、發(fā)現(xiàn)和披露三個(gè)階段，并針對(duì)這三個(gè)不同階段分別對(duì)內(nèi)控缺陷的影響因素進(jìn)行研究。

一、導(dǎo)致上市公司存在內(nèi)控缺陷的因素

財(cái)政部等五部委的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》明確指出了內(nèi)控系統(tǒng)由內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通和監(jiān)督五要素組成。內(nèi)控系統(tǒng)五要素中的任何一個(gè)要素若存在缺陷，上市公司的內(nèi)控系統(tǒng)都將存在缺陷。

（一）內(nèi)部環(huán)境

內(nèi)部環(huán)境是實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，它直接影響上市公司內(nèi)控系統(tǒng)的建立和執(zhí)行。如果上市公司的董事長(zhǎng)和總經(jīng)理由同一人擔(dān)任，公司董事會(huì)對(duì)管理層的制約力度會(huì)減弱。這種內(nèi)部環(huán)境很有可能造成管理層凌駕于內(nèi)控制度之上的局面，使內(nèi)控制度形同虛設(shè)。因此，當(dāng)董事長(zhǎng)和總經(jīng)理兩職合為一人時(shí)，上市公司存在內(nèi)控缺陷的可能性較大。此外，在并購(gòu)或重組的過(guò)程中，不同內(nèi)控系統(tǒng)、企業(yè)文化的融合會(huì)對(duì)公司的內(nèi)部環(huán)境造成沖擊，不利于內(nèi)控系統(tǒng)的有效運(yùn)行。因此，正在經(jīng)歷并購(gòu)或重組的上市公司，存在內(nèi)控缺陷的可能性較大。

（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是實(shí)施內(nèi)部控制的重要環(huán)節(jié)，若無(wú)法合理、有效的自身風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，將會(huì)影響內(nèi)控目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。在公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力受到質(zhì)疑、破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較高時(shí)，上市公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)更多、更復(fù)雜，這對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是一種挑戰(zhàn)，容易產(chǎn)生內(nèi)控缺陷。因此，當(dāng)上市公司破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較高時(shí)，存在內(nèi)控缺陷的可能性較大。

（三）控制活動(dòng)

控制活動(dòng)是實(shí)施內(nèi)部控制的具體方式，它是在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上，確保內(nèi)控目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的方法和手段。控制活動(dòng)需要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估出的不同風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)建立不同的應(yīng)對(duì)措施，并需要相應(yīng)的人員支持，因此需要提供足夠的財(cái)力和人力支撐。然而，盈利能力差的公司通常無(wú)法在內(nèi)控的建設(shè)和維持上投入較充分的資源。ST公司是盈利能力差的特殊體現(xiàn)，管理層的主要精力會(huì)集中于扭虧為盈，從而忽視公司內(nèi)控的建設(shè)，可能導(dǎo)致較多的內(nèi)控缺陷。與“sT”相比，每股收益更能代表公司盈利情況，當(dāng)上市公司每股收益較低時(shí)，內(nèi)控通常也不會(huì)成為公司關(guān)注的焦點(diǎn)，內(nèi)控缺陷同樣無(wú)法得到改善。因此，相對(duì)于非sT公司sT公司存在內(nèi)控缺陷的可能性較大。每股收益低的公司，存在內(nèi)控缺陷的可能性也較大。此外，公司規(guī)模、上市年份也會(huì)影響控制活動(dòng)。公司規(guī)模越大，控制活動(dòng)可利用的資源越充足，上市年限越長(zhǎng)，則開(kāi)展控制活動(dòng)的經(jīng)驗(yàn)將較完備。因此，規(guī)模較大、上市時(shí)間較長(zhǎng)的上市公司，存在內(nèi)控缺陷的可能性較小。上市公司的發(fā)展速度也會(huì)對(duì)控制活動(dòng)造成影響，當(dāng)上市公司發(fā)展速度過(guò)快時(shí)，內(nèi)控活動(dòng)可能無(wú)法及時(shí)滿足公司快速發(fā)展的需求，更易存在內(nèi)控缺陷。

（四）信息與溝通

信息與溝通是實(shí)施內(nèi)部控制的重要條件，它直接影響到相關(guān)信息傳遞的及時(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。當(dāng)上市公司經(jīng)營(yíng)復(fù)雜程度較高時(shí)，如擁有子公司數(shù)目較多或從事對(duì)外貿(mào)易，會(huì)給信息的傳遞造成難度。因此，經(jīng)營(yíng)復(fù)雜程度較高的上市公司，存在內(nèi)控缺陷的可能性較大。

（五）監(jiān)督

監(jiān)督是實(shí)施內(nèi)部控制的重要保證，它是對(duì)內(nèi)控系統(tǒng)的合理性和有效性的檢查與評(píng)估，是一種“售后跟蹤服務(wù)”。上市公司在無(wú)法保證建立起的內(nèi)控系統(tǒng)足以應(yīng)對(duì)瞬息萬(wàn)變的運(yùn)營(yíng)環(huán)境時(shí)，內(nèi)控系統(tǒng)的升級(jí)就應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)，這時(shí)，監(jiān)督則在其中起到關(guān)鍵作用。通常情況下，上市公司的內(nèi)控系統(tǒng)建設(shè)是在內(nèi)部審計(jì)部門的輔助監(jiān)督下進(jìn)行的，而內(nèi)部審計(jì)又直屬于上市公司審計(jì)委員會(huì)。因此，當(dāng)上市公司審計(jì)委員會(huì)人員較少或會(huì)議召開(kāi)次數(shù)較少時(shí)，表明上市公司在內(nèi)控系統(tǒng)后續(xù)監(jiān)督上投入的精力較少，存在內(nèi)控缺陷的可能性較大。

二、影響上市公司發(fā)現(xiàn)內(nèi)控缺陷的因素

若將上市公司對(duì)內(nèi)控缺陷的披露行為視為結(jié)果，那么這一結(jié)果首先會(huì)受到內(nèi)控缺陷發(fā)現(xiàn)能力的影響。發(fā)現(xiàn)內(nèi)控缺陷的職責(zé)主要是由上市公司的內(nèi)外部審計(jì)師來(lái)承擔(dān)。

（一）內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)的發(fā)現(xiàn)能力

審計(jì)委員會(huì)作為內(nèi)控審計(jì)的責(zé)任部門，直接影響內(nèi)控缺陷的發(fā)現(xiàn)能力。一般而言，審計(jì)委員會(huì)成立時(shí)間越長(zhǎng)，審計(jì)經(jīng)驗(yàn)越豐富，發(fā)現(xiàn)公司存在內(nèi)控缺陷的能力通常越強(qiáng)；審計(jì)委員會(huì)人員數(shù)量越充足，并具有專業(yè)知識(shí)，其發(fā)現(xiàn)公司存在內(nèi)控缺陷的可能性也越大。因此，審計(jì)委員會(huì)成立時(shí)間較長(zhǎng)、人員數(shù)量較多并具有專業(yè)知識(shí)，上市公司發(fā)現(xiàn)內(nèi)控缺陷的可能性則較大。

（二）外部審計(jì)師的工作狀態(tài)

外部審計(jì)師的工作狀態(tài)也會(huì)影響內(nèi)控缺陷的發(fā)現(xiàn)能力。外部審計(jì)師經(jīng)驗(yàn)越豐富、投入的時(shí)間和精力越多，越有可能識(shí)別出上市公司存在的內(nèi)控缺陷。通?！八拇蟆笔聞?wù)所的審計(jì)師經(jīng)驗(yàn)較豐富，受到培訓(xùn)的機(jī)會(huì)也較多，因而當(dāng)上市公司聘請(qǐng)“四大”進(jìn)行內(nèi)控審計(jì)時(shí)，發(fā)現(xiàn)內(nèi)控缺陷的可能性較大。

三、影響內(nèi)控缺陷披露的因素

披露內(nèi)控缺陷的動(dòng)機(jī)會(huì)影響上市公司披露內(nèi)控缺陷這一結(jié)果，披露動(dòng)機(jī)又可分為主動(dòng)、被動(dòng)兩方面，即傳遞信號(hào)和外部監(jiān)管兩個(gè)方面。

（一）主動(dòng)動(dòng)機(jī)――信號(hào)傳遞

上市公司更愿意主動(dòng)傳遞對(duì)自身有正面影響的信號(hào)。現(xiàn)有研究表明，內(nèi)控缺陷的披露會(huì)導(dǎo)致更高的融資成本，也就是內(nèi)控缺陷的披露是對(duì)融資成本有負(fù)面影響的信號(hào)，所以，正在融資或準(zhǔn)備融資的上市公司通常不會(huì)主動(dòng)披露內(nèi)控缺陷。因此，公司正在融資或有融資計(jì)劃時(shí)，披露內(nèi)控缺陷的可能性較小。

當(dāng)公司更換董事長(zhǎng)時(shí)，新任董事長(zhǎng)有很強(qiáng)的動(dòng)機(jī)向外界傳遞利己信號(hào)：將內(nèi)控建設(shè)不力的責(zé)任推卸給上任，并向市場(chǎng)傳遞改善公司內(nèi)控的決心。因此，公司新上任的董事長(zhǎng)很可能會(huì)通過(guò)披露內(nèi)控缺陷的行為來(lái)傳遞這些信號(hào)。與此相似，當(dāng)更換外部審計(jì)師時(shí)，上市公司也會(huì)有披露內(nèi)控缺陷的動(dòng)機(jī)，因其可將內(nèi)控缺陷歸咎于前任審計(jì)師的不力審計(jì)，更換審計(jì)師也正是為了傳遞這一信號(hào)。因此，公司更換董事長(zhǎng)或更換審計(jì)師時(shí)，“披露”內(nèi)控缺陷的可能性較大。

總之，在絕大多數(shù)情況下，上市公司主動(dòng)披露內(nèi)控缺陷的動(dòng)機(jī)較弱。為此，外部監(jiān)管部門出臺(tái)了相關(guān)規(guī)范，在上市公司主動(dòng)披露動(dòng)機(jī)不足的情況下加強(qiáng)外部監(jiān)管。

（二）被動(dòng)動(dòng)機(jī)――外部監(jiān)管

適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管是保障資本市場(chǎng)有效運(yùn)行的必要手段。當(dāng)上市公司受到更為嚴(yán)格的外部監(jiān)管、違規(guī)成本更高時(shí)，被迫披露內(nèi)控缺陷的動(dòng)機(jī)越強(qiáng)烈。通常而言，在我國(guó)上市公司中，國(guó)有控股公司和交叉上市公司兩大類公司受到的監(jiān)管更多：國(guó)有控股公司不僅受證監(jiān)會(huì)和股東監(jiān)督，還受國(guó)資委的監(jiān)督；而交叉上市公司由于在多地上市，會(huì)受到多個(gè)上市地監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。在嚴(yán)格的外部監(jiān)管下，國(guó)有控股公司和交叉上市公司似乎會(huì)更有動(dòng)機(jī)披露其存在的內(nèi)控缺陷。因此，在存在并發(fā)現(xiàn)內(nèi)控缺陷的前提下，國(guó)有控股公司和交叉上市公司披露內(nèi)控缺陷的可能性較大。

上市公司獨(dú)立董事雖然受聘于上市公司，但獨(dú)立董事的意義在于代表公司外部的信息使用者對(duì)上市公司進(jìn)行監(jiān)督，而且上市公司設(shè)置獨(dú)立董事也主要是迫于證監(jiān)會(huì)的強(qiáng)制性要求。所以，從某種意義上說(shuō)，可將獨(dú)立董事視為外部監(jiān)管的一種特殊形式。當(dāng)公司的審計(jì)委員會(huì)在主持內(nèi)控審計(jì)的工作中發(fā)現(xiàn)公司存在內(nèi)控缺陷時(shí)，獨(dú)立董事的外部監(jiān)管職責(zé)會(huì)使其有動(dòng)機(jī)去要求上市公司披露內(nèi)控缺陷。因此，當(dāng)上市公司審計(jì)委員會(huì)中獨(dú)立董事比例較高時(shí)，披露內(nèi)控缺陷的可能性較大。

四、建議

總體看，使上市公司存在內(nèi)控缺陷的因素主要有：董事長(zhǎng)是否兼任總經(jīng)理、公司是否進(jìn)行并購(gòu)或重組、公司的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)水平、公司本身盈利能力、公司規(guī)模、上市年限、發(fā)展速度、經(jīng)營(yíng)復(fù)雜程度等。影響上市公司發(fā)現(xiàn)內(nèi)控缺陷的因素主要有：審計(jì)委員會(huì)成立時(shí)間、人員數(shù)量、知識(shí)背景、外部審計(jì)等。影響上市公司披露內(nèi)控缺陷的因素主要有：是否更換董事長(zhǎng)、是否更換外部審計(jì)師、是否有融資行為或計(jì)劃、是否國(guó)有控股、是否交叉上市等。為規(guī)范我國(guó)上市公司內(nèi)控缺陷披露，從上市公司和監(jiān)管機(jī)構(gòu)兩個(gè)層面，提出以下對(duì)策建議：

篇8

關(guān)鍵詞：科技北京監(jiān)測(cè)評(píng)價(jià)

中圖分類號(hào)：C812文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A文章編號(hào)：1006-5954（2012）05-58-04

一、 “科技北京”行動(dòng)計(jì)劃實(shí)施進(jìn)程分析

（一）“科技北京”行動(dòng)計(jì)劃實(shí)施進(jìn)程監(jiān)測(cè)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

隨著全球一體化深入發(fā)展，科技日益成為提升國(guó)家和地區(qū)競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵所在。目前北京正處于調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的重要時(shí)期，科技作為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要引擎，對(duì)于推動(dòng)城市高端化、國(guó)際化發(fā)展具有重要意義。2009年3月，《“科技北京”行動(dòng)計(jì)劃（2009～2012年）――促進(jìn)自主創(chuàng)新行動(dòng)》明確提出了新時(shí)期科技北京建設(shè)的總體思路和工作重點(diǎn)。其中，資源投入是科技北京建設(shè)的保障，技術(shù)應(yīng)用是科技北京建設(shè)的目的，創(chuàng)新能力是科技北京建設(shè)的核心，企業(yè)創(chuàng)新是科技北京建設(shè)的動(dòng)力。四個(gè)領(lǐng)域貫穿了科技資源投入、科技成果轉(zhuǎn)化與應(yīng)用多個(gè)環(huán)節(jié)，覆蓋了社會(huì)、政府、企業(yè)等科技活動(dòng)主體，在反映科技發(fā)展全貌的同時(shí)突出工作重點(diǎn)。

為促進(jìn)“科技北京”行動(dòng)計(jì)劃順利實(shí)施，市統(tǒng)計(jì)部門圍繞“科技北京”行動(dòng)計(jì)劃，結(jié)合北京城市發(fā)展現(xiàn)狀，參考城市發(fā)展相關(guān)理論，研究建立了“科技北京”行動(dòng)計(jì)劃實(shí)施進(jìn)程監(jiān)測(cè)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，定期開(kāi)展實(shí)證監(jiān)測(cè)，總結(jié)取得的成績(jī)，分析存在的問(wèn)題。

監(jiān)測(cè)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系分為維度層和指標(biāo)層兩個(gè)層次，其中，維度層突出體現(xiàn)行動(dòng)計(jì)劃的目標(biāo)要求，是“科技北京”建設(shè)的重要節(jié)點(diǎn)和關(guān)鍵領(lǐng)域，包括“科技資源、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新成果、企業(yè)創(chuàng)新”四個(gè)方面；指標(biāo)層是對(duì)目標(biāo)要求的細(xì)化，是評(píng)價(jià)體系的支撐和在基礎(chǔ)工作層面的任務(wù)分解，在四個(gè)維度下選取具有前瞻性、代表性、可操作性的具體指標(biāo)17項(xiàng)（見(jiàn)圖1）。其中，科技資源評(píng)價(jià)包括研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出、科技財(cái)政支出、研發(fā)人員和信息化水平4個(gè)指標(biāo)；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)包括高技術(shù)產(chǎn)業(yè)、信息產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代制造業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)品出口4個(gè)指標(biāo)；創(chuàng)新成果評(píng)價(jià)包括專利授權(quán)量、技術(shù)合同交易和流向外省市技術(shù)合同交易3個(gè)指標(biāo)；企業(yè)創(chuàng)新評(píng)價(jià)包括開(kāi)展研發(fā)活動(dòng)單位、企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出、擁有科技機(jī)構(gòu)的企業(yè)、享受政府創(chuàng)新資助企業(yè)、工業(yè)企業(yè)新產(chǎn)品銷售和中關(guān)村科技園區(qū)增加值6個(gè)指標(biāo)。

（二）“科技北京”行動(dòng)計(jì)劃實(shí)施進(jìn)程分析

本報(bào)告以2009年為基期，對(duì)2010年北京的科技發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。結(jié)果顯示：2010年，北京市以建設(shè)國(guó)家創(chuàng)新發(fā)展的核心引領(lǐng)區(qū)和具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心為目標(biāo)，促進(jìn)優(yōu)質(zhì)科技資源聚集，努力推動(dòng)科技成果產(chǎn)業(yè)化，支持企業(yè)開(kāi)展創(chuàng)新活動(dòng)，自主創(chuàng)新能力逐步增強(qiáng)?！翱萍急本毙袆?dòng)計(jì)劃實(shí)施進(jìn)程監(jiān)測(cè)評(píng)價(jià)總指數(shù)為110.43，比2009年上升10.43（見(jiàn)圖2）。

科研資源規(guī)模不斷提升，為科技發(fā)展提供有效保障。北京市利用高新技術(shù)企業(yè)、高等院校、科研院所等科技資源密集的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)資源整合，不斷提高科技資源投入和信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平。2010年，北京市科學(xué)技術(shù)財(cái)政支出總額為178.9億元，比上年增長(zhǎng)41.7%，增速高于上年29.1個(gè)百分點(diǎn)，是拉動(dòng)“科技資源”指數(shù)上升的最主要因素。研究與試驗(yàn)發(fā)展（R&D）經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出為821.8億元，比上年增長(zhǎng)22.9%；占GDP比重為5.82%，比上年提高0.32個(gè)百分點(diǎn)，與“科技北京”行動(dòng)計(jì)劃中6%的目標(biāo)值相比已經(jīng)較為接近。同期，每萬(wàn)人口中研發(fā)人員折合全時(shí)當(dāng)量為104.2人年；全市研究與試驗(yàn)發(fā)展人員折合全時(shí)當(dāng)量為19.4萬(wàn)人年，比上年增加0.2萬(wàn)人年，科研人員仍保持一定規(guī)模。2010年，城鎮(zhèn)居民家庭每百戶接入互聯(lián)網(wǎng)的計(jì)算機(jī)數(shù)由2009年的71臺(tái)增至84臺(tái)，移動(dòng)電話普及率由2009年的104部/百人增至107.9部/百人。

科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模有限，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整仍需加強(qiáng)。北京市以科技創(chuàng)新作為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的動(dòng)力，加快落實(shí)科技產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，建設(shè)高端產(chǎn)業(yè)基地，促進(jìn)高端科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展，但科技產(chǎn)業(yè)增加值占全市GDP的比重并不高，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用不夠突出。2010年，全市現(xiàn)代制造業(yè)增加值占GDP比重為7.7%，比上年上升0.3個(gè)百分點(diǎn)，所占比重較低且上升幅度并不明顯。信息產(chǎn)業(yè)和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重分別為14.1%和6.3%，比上年降低0.4個(gè)和0.1個(gè)百分點(diǎn)。此外，2010年，北京地區(qū)海關(guān)出口額為554.4億美元，其中高新技術(shù)產(chǎn)品出口額193.7億美元，比上年增加18.5億美元；高新技術(shù)產(chǎn)品出口占地區(qū)出口的比重為34.9%，與上年相比，比重降低1.3個(gè)百分點(diǎn)，是影響全市“產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)”指數(shù)下降的主要因素。

科技創(chuàng)新能力穩(wěn)步提高，研發(fā)成果轉(zhuǎn)化和輻射能力有所增強(qiáng)。北京致力于國(guó)家知識(shí)創(chuàng)新高地和技術(shù)創(chuàng)新源泉兩個(gè)支點(diǎn)建設(shè)，通過(guò)高增值性的知識(shí)創(chuàng)新與技術(shù)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)移和擴(kuò)散，發(fā)揮對(duì)全國(guó)的輻射帶動(dòng)作用。2010年，全市專利授權(quán)量為33511件，比上年增加10590件；每萬(wàn)人專利授權(quán)量為18.0件，比上年增加4.7件，是拉動(dòng)全市“創(chuàng)新成果”指數(shù)上升的主要因素。同期，全市技術(shù)合同交易額為1579.5億元，比上年增長(zhǎng)27.8%，超過(guò)了“科技北京”行動(dòng)計(jì)劃中1300億元的目標(biāo)值；其中流向外省市的成交額為654.8億元，占全市技術(shù)合同成交額的41.5%，比上年提高1.2個(gè)百分點(diǎn)。

中關(guān)村創(chuàng)新引領(lǐng)作用顯現(xiàn)，企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)主體地位仍需加強(qiáng)。中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)作為高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的平臺(tái)，通過(guò)推進(jìn)股權(quán)激勵(lì)、科技金融等改革，創(chuàng)新引領(lǐng)作用有所顯現(xiàn)。但從全市企業(yè)研發(fā)投入及產(chǎn)出看，企業(yè)在創(chuàng)新活動(dòng)中的主體地位并未充分發(fā)揮。截至2010年底，中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)累計(jì)認(rèn)定1632家單位的4566項(xiàng)自主創(chuàng)新產(chǎn)品，園區(qū)增加值占GDP比重為18.5%，雖比上年略有下降，但仍保持較高比重。從企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)看，2010年，全市R&D經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出按執(zhí)行部門劃分，企業(yè)R&D經(jīng)費(fèi)支出占全社會(huì)R&D經(jīng)費(fèi)支出比重為36.4%，所占比重并不高，而且比上年下降2.9個(gè)百分點(diǎn)。“科技北京”行動(dòng)計(jì)劃提出，到2012年企業(yè)R&D經(jīng)費(fèi)支出占全社會(huì)R&D經(jīng)費(fèi)支出的比重力爭(zhēng)達(dá)到50%，現(xiàn)階段離這個(gè)目標(biāo)值仍有一定的差距。同期，全市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中，擁有科技機(jī)構(gòu)的企業(yè)所占比重為8.9%，比上年提高0.9個(gè)百分點(diǎn)；但開(kāi)展R&D活動(dòng)單位所占比重由上年的21.4%降至19.8%。工業(yè)企業(yè)新產(chǎn)品銷售收入占產(chǎn)品銷售收入比重為22.7%，比上年下降1.0個(gè)百分點(diǎn)。

二、“科技北京”發(fā)展?fàn)顩r國(guó)際比較

在對(duì)“科技北京”行動(dòng)計(jì)劃實(shí)施進(jìn)程分析的基礎(chǔ)上，本研究結(jié)合世界城市建設(shè)目標(biāo)，從科技資源、科研成果、企業(yè)創(chuàng)新等方面與科技發(fā)展處于前列的國(guó)家或城市進(jìn)行了對(duì)比分析，進(jìn)一步分析北京科技發(fā)展的優(yōu)勢(shì)和不足，明確北京科技發(fā)展的方向。

（一）科技資金、人才規(guī)模優(yōu)勢(shì)較為明顯，資源配置結(jié)構(gòu)仍需優(yōu)化

研究與試驗(yàn)發(fā)展（R&D）經(jīng)費(fèi)投入水平持續(xù)較高。國(guó)際上通常采用R&D投入規(guī)模和投入強(qiáng)度（R&D經(jīng)費(fèi)相當(dāng)于GDP的比重）來(lái)衡量一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的科技實(shí)力。2010年，北京市R&D經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出為821.8億元，按2010年平均匯率折合為121.4億美元，分別為香港（2010）和新加坡（2009）的7.1倍和2.9倍。從投入強(qiáng)度看，2002年以來(lái)北京的R&D投入強(qiáng)度保持在5%以上，長(zhǎng)期以來(lái)明顯高于香港、新加坡、上海等地。OECD公布的34個(gè)成員國(guó)中，2009年R&D投入強(qiáng)度居前三位的是以色列、芬蘭和瑞典，分別為4.28%、3.96%和3.62%，亦均低于北京。

科研經(jīng)費(fèi)配置結(jié)構(gòu)與科技發(fā)展前列國(guó)家存在差異。研究與試驗(yàn)發(fā)展（R&D）按活動(dòng)類型分為基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究和試驗(yàn)發(fā)展三類?；A(chǔ)研究是指為了獲得關(guān)于現(xiàn)象和可觀察事實(shí)的基本原理的新知識(shí)（揭示客觀事物的本質(zhì)、運(yùn)動(dòng)規(guī)律，獲得新發(fā)現(xiàn)、新學(xué)說(shuō)）而進(jìn)行的實(shí)驗(yàn)性或理論性研究。基礎(chǔ)研究不以專門或特定的應(yīng)用為目的，研究具有長(zhǎng)期性和不確定性，投入的效益難以短時(shí)間內(nèi)顯現(xiàn)，但其研究結(jié)果又具有普遍的適用性，因此基礎(chǔ)研究經(jīng)費(fèi)的投入也是國(guó)際關(guān)注的重要指標(biāo)。2010年，北京市研究與試驗(yàn)發(fā)展（R&D）經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出中，基礎(chǔ)研究經(jīng)費(fèi)占11.6%，與英國(guó)的水平較為接近，但低于瑞士、法國(guó)、新加坡10個(gè)百分點(diǎn)左右，同時(shí)也低于美國(guó)、韓國(guó)、以色列和日本。

科研人員規(guī)模具有優(yōu)勢(shì)，高端科技人才相對(duì)缺乏?？萍既肆Y源對(duì)于科技知識(shí)的產(chǎn)生、發(fā)展、傳播和應(yīng)用具有關(guān)鍵作用。2010年，北京市每萬(wàn)人口中研發(fā)（R&D）人員折合全時(shí)當(dāng)量為104.2人年，與芬蘭105.0人年的水平較為接近，高于上海、香港、英國(guó)、德國(guó)、新加坡等。

通過(guò)比較看，北京的R&D人員在總?cè)丝谥斜３州^高的比重，具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)。但從人才資源現(xiàn)狀看，高端國(guó)際化科技領(lǐng)軍人才相對(duì)缺乏，如硅谷匯聚了世界各地的高端人才，先后共有40多位諾貝爾獎(jiǎng)獲得者；在硅谷的技術(shù)人員中，亞洲人占了60%，高技術(shù)人才中有33%來(lái)自海外。具有多元文化背景的高端人才的流入為硅谷的技術(shù)創(chuàng)新提供了重要的動(dòng)力。同時(shí)，硅谷具有靈活的人才流動(dòng)機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制，硅谷是世界上“跳槽率”最高的地區(qū)，人才流動(dòng)的比率是30%，適度的人才流動(dòng)能夠增加企業(yè)的活力，使得人們有機(jī)會(huì)學(xué)到更多新的知識(shí)和專業(yè)技能。硅谷的高技術(shù)公司采用股票期權(quán)、技術(shù)入股、職務(wù)發(fā)明收益分享等多種激勵(lì)機(jī)制，把員工利益及風(fēng)險(xiǎn)與創(chuàng)新努力緊密相連，使公司高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人才、研究與開(kāi)發(fā)人才的利益與企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益緊密結(jié)合。具有國(guó)際視野的高技術(shù)人才的引進(jìn)、人員流動(dòng)機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制的完善能夠使北京在擁有科技人才規(guī)模優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，優(yōu)化人才配置結(jié)構(gòu)。

（二）科研成果轉(zhuǎn)化能力和影響力逐步提升，國(guó)際化進(jìn)程仍需加快

科研成果轉(zhuǎn)化能力提升明顯。技術(shù)合同交易指雙方就技術(shù)開(kāi)發(fā)、轉(zhuǎn)讓、咨詢或者服務(wù)進(jìn)行交易，技術(shù)市場(chǎng)是科技成果轉(zhuǎn)化的重要渠道和推動(dòng)力量。2010年，北京市技術(shù)合同交易額達(dá)到1579.5億元，是上海市的3.0倍，在國(guó)內(nèi)處于領(lǐng)先水平（見(jiàn)圖3）。2001～2010年，北京市技術(shù)合同交易額的年均增速為26.5%，高于上海市7.0個(gè)百分點(diǎn)，上升態(tài)勢(shì)明顯。按技術(shù)流向分類，2005～2010年北京市技術(shù)出口從84.0億元升至584.6億元，年均增速達(dá)到47.4%。北京市的技術(shù)合同交易規(guī)模和增長(zhǎng)速度在國(guó)內(nèi)具有較為明顯的優(yōu)勢(shì)；技術(shù)出口增速明顯，從一定程度反映北京科技影響力和輻射力的提升。

科研成果國(guó)際化水平仍存在差距。國(guó)際專利申請(qǐng)數(shù)量是衡量各個(gè)國(guó)家和地區(qū)科技發(fā)展水平的重要指標(biāo)。2010年，北京市PCT〔專利合作條約（Patent Cooperation Treaty，PCT）是專利領(lǐng)域的一項(xiàng)國(guó)際合作條約，向?qū)＠献鳁l約受理局遞交專利保護(hù)申請(qǐng)程序是國(guó)際專利申請(qǐng)的重要途徑，該專利數(shù)量也是國(guó)家或城市科技創(chuàng)新成果產(chǎn)出的集中體現(xiàn)?！硨＠暾?qǐng)量達(dá)1271件，是2009年的1.8倍。但每萬(wàn)人擁有國(guó)際專利申請(qǐng)數(shù)為0.68件，美國(guó)、法國(guó)、日本、韓國(guó)、新加坡等國(guó)家每萬(wàn)人擁有國(guó)際專利申請(qǐng)數(shù)均在1.0件以上，與這些國(guó)家相比，北京的科研成果國(guó)際化進(jìn)程需要進(jìn)一步推進(jìn)。

（三）企業(yè)創(chuàng)新活力仍需提升，創(chuàng)新主體地位需要加強(qiáng)

企業(yè)研發(fā)資源與科技發(fā)展前列國(guó)家存在差距。從R&D經(jīng)費(fèi)的執(zhí)行部門看，多數(shù)國(guó)家和地區(qū)的企業(yè)所占比重均較高。2010年，北京市企業(yè)R&D經(jīng)費(fèi)支出占全社會(huì)R&D經(jīng)費(fèi)支出的比重為36.4%。2009年，歐盟國(guó)家的企業(yè)R&D經(jīng)費(fèi)支出所占比重為60.7%，高于北京24.3個(gè)百分點(diǎn)。OECD成員國(guó)企業(yè)R&D經(jīng)費(fèi)支出所占比重為69.6%，其中日本、以色列、韓國(guó)均在75%以上，美國(guó)、德國(guó)、法國(guó)和英國(guó)分別達(dá)到了72.6%、67.5%、61.9%和62.0%（OECD成員國(guó)均值為2008年數(shù)據(jù)，以色列、英國(guó)為2010年數(shù)據(jù)，日本、德國(guó)、法國(guó)為2009年數(shù)據(jù)，美國(guó)、韓國(guó)為2008年數(shù)據(jù)）。與這些國(guó)家相比，北京的企業(yè)R&D經(jīng)費(fèi)支出比重偏低。2010年，北京市研究與試驗(yàn)發(fā)展（R&D）人員折合全時(shí)當(dāng)量為19.4萬(wàn)人年，按執(zhí)行部門劃分，企業(yè)為8.0萬(wàn)人年，占41.3%。在OECD的34個(gè)成員國(guó)中，有25個(gè)成員國(guó)的企業(yè)R&D人員所占比重超過(guò)了北京，并且有9個(gè)成員國(guó)該項(xiàng)比重達(dá)到了60%以上。

企業(yè)自主創(chuàng)新能力仍需提升。新產(chǎn)品是企業(yè)提高競(jìng)爭(zhēng)能力和經(jīng)濟(jì)效益的重要手段，是企業(yè)長(zhǎng)期生存和盈利的基礎(chǔ)。新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)很大程度上依賴于企業(yè)研發(fā)和技術(shù)水平的提高，也在一定程度上反映了企業(yè)的科技水平和創(chuàng)新能力。2010年，北京市大中型工業(yè)企業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值為2538.9億元，占工業(yè)總產(chǎn)值的比重為24.2%；新產(chǎn)品銷售收入為2495.5億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重為21.9%；分別低于上海市0.7個(gè)和4.0個(gè)百分點(diǎn)。

三、 北京科技發(fā)展對(duì)策建議

（一）優(yōu)化科技資源配置機(jī)制和結(jié)構(gòu)

北京擁有較為充足的科技資源，在利用資源規(guī)模優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化科技資源配置結(jié)構(gòu)，提高資源利用效率。著眼科技發(fā)展長(zhǎng)期規(guī)劃，加強(qiáng)資金投入結(jié)構(gòu)細(xì)化研究，合理配置不同領(lǐng)域的資金量，增加基礎(chǔ)研究經(jīng)費(fèi)投入。加強(qiáng)高層次人才的培養(yǎng)和引進(jìn)，鼓勵(lì)高等院校與企業(yè)加強(qiáng)互動(dòng)交流，聯(lián)合培養(yǎng)科技人才，加強(qiáng)科研力量?jī)?chǔ)備；以重大項(xiàng)目、跨國(guó)公司等為載體，采用多種方式引入國(guó)際一流的戰(zhàn)略科學(xué)家、科技企業(yè)家和高層次科研團(tuán)隊(duì)。

（二）完善科研活動(dòng)國(guó)際合作平臺(tái)

北京的專利申請(qǐng)和授權(quán)數(shù)量雖然不斷增加，但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，國(guó)際專利申請(qǐng)狀況仍有一定差距，應(yīng)不斷完善科研活動(dòng)國(guó)際合作平臺(tái)，提升科研成果國(guó)際影響力。吸引跨國(guó)公司、國(guó)際知名研究機(jī)構(gòu)和實(shí)驗(yàn)室、國(guó)際學(xué)術(shù)組織進(jìn)入，鼓勵(lì)有實(shí)力的企業(yè)去境外建立研發(fā)基地，開(kāi)拓多種國(guó)際合作渠道，拓寬國(guó)際合作平臺(tái)，利用全球創(chuàng)新資源提升科研成果國(guó)際化水平，在生物醫(yī)藥、信息技術(shù)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等關(guān)鍵領(lǐng)域掌握國(guó)際水平的核心技術(shù)。

（三）推進(jìn)科技產(chǎn)業(yè)高端集聚發(fā)展

北京市高技術(shù)產(chǎn)業(yè)、信息產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代制造業(yè)等發(fā)展取得較好成效，但高端化、集聚化發(fā)展水平仍有限。以關(guān)鍵技術(shù)突破為切入點(diǎn)，推動(dòng)新一代信息技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，創(chuàng)新生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)研發(fā)和生產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代制造業(yè)關(guān)鍵裝備自主化；加強(qiáng)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)技術(shù)集成創(chuàng)新，推動(dòng)科技成果高效轉(zhuǎn)化，構(gòu)建新型產(chǎn)業(yè)體系；推動(dòng)農(nóng)業(yè)先導(dǎo)技術(shù)與集成技術(shù)科技示范，促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)和產(chǎn)業(yè)融合；充分發(fā)揮科技發(fā)展對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的內(nèi)源驅(qū)動(dòng)性作用，促進(jìn)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。

（四）增強(qiáng)企業(yè)自主創(chuàng)新能力

北京的企業(yè)科技資源所占比重較低，自主創(chuàng)新能力有待進(jìn)一步提高。可以通過(guò)資金傾斜、稅收優(yōu)惠、引進(jìn)專業(yè)化的高端投資機(jī)構(gòu)、拓寬融資渠道等為企業(yè)科技創(chuàng)新提供資金保障；支持企業(yè)激勵(lì)機(jī)制改革，吸引優(yōu)秀科研人員進(jìn)入企業(yè)；發(fā)揮北京公共科技資源密集的優(yōu)勢(shì)，整合形成面向企業(yè)開(kāi)放的技術(shù)創(chuàng)新服務(wù)平臺(tái)，促進(jìn)科技資源的開(kāi)放共享，為企業(yè)科技創(chuàng)新提供支持；鼓勵(lì)企業(yè)以需求和應(yīng)用為導(dǎo)向，推動(dòng)新產(chǎn)品研發(fā)和銷售。

參考文獻(xiàn)

[1]香港政府統(tǒng)計(jì)處網(wǎng)站 censtatd.gov.hk。

[2]新加坡統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站 singstat.gov.sg。

[3]經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD），《主要科學(xué)技術(shù)指標(biāo)2011～1》，（Main Science and Technology 2011～1）。

[4]北京市統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局北京調(diào)查總隊(duì)，《北京統(tǒng)計(jì)年鑒2011》，中國(guó)統(tǒng)計(jì)出版社，2011。