外資入股對銀行績效影響研究論文
時間：2022-01-21 10:24:00
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1979年12月，國家允許外資金融機(jī)構(gòu)設(shè)立代表處，日本輸出入銀行首家獲準(zhǔn)在我國設(shè)立代表機(jī)構(gòu)，標(biāo)志著外資銀行進(jìn)入中國的開始。到2002年，外資銀行進(jìn)入加速發(fā)展期。特別是入世以后，在華外資銀行迅速增長。2005年底，已有40個國家，173家銀行在中國的23個城市開設(shè)了238家代表處，外資銀行資產(chǎn)增長了1倍多，已達(dá)871.85億美元。其中最顯著的特點是外資銀行開始通過購買商業(yè)銀行股權(quán)進(jìn)入我國銀行市場。截至2005年底，25家外資銀行在我國20家中資銀行中入股。美洲銀行、皇家蘇格蘭銀行、淡馬錫集團(tuán)、瑞銀集團(tuán)、高盛、安聯(lián)、運(yùn)通等分別入股四大銀行中的建行、中行和工行；標(biāo)準(zhǔn)渣打銀行成為渤海銀行發(fā)起人之一；德意志銀行入股華夏銀行；法國巴黎國民銀行入股稱城市商業(yè)銀行。2006年底，國內(nèi)銀行業(yè)向外資正式全面開放。截至2007年10月末，已有35家境外機(jī)構(gòu)投資入股23家中資銀行，入股金額達(dá)210億美元。
外資銀行入股對中資銀行來講，帶來競爭的同時也有許多積極的影響。外資銀行有著豐富的市場運(yùn)作經(jīng)驗，有利于改變中資銀行的公司治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營機(jī)制。中資銀行在獲得補(bǔ)充資本金的同時，還能獲得創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，以及先進(jìn)的經(jīng)營管理理念與方法，這是實現(xiàn)中資銀行發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的一條捷徑。
中資銀行積極引入國外戰(zhàn)略投資者，加快股份制改造步伐，其發(fā)展進(jìn)入新的階段：2005年9月末，全部商業(yè)銀行不良貸款余額比2005年年初減少了5502億元，不良貸款比率下降到8.6%，首次下降到一位數(shù)。不良貸款余額和比例持續(xù)保持了“雙下降”。資本充足率達(dá)到8%要求的商業(yè)銀行達(dá)35家，其資產(chǎn)占全部商業(yè)銀行總資產(chǎn)的68.1%。
國內(nèi)外學(xué)者通常都采用的是Claessense構(gòu)建的靜態(tài)線性模型對外資進(jìn)入后東道國銀行效率的變化作出檢驗，即：
ΔIijt=α0+βΔFSjt+βiΔBijt+βjΔXjt+εijt
其中，Iijt是因變量，表示t時j國i銀行的效率變量；FSjt表示t時j國的外國銀行的比重；Bijt代表t時j國i銀行的一系列銀行層面的控制變量（包括：客戶資金和短期資金比率CSF、凈資產(chǎn)比率EQU、非利息性資產(chǎn)NIA、管理費用率OVE）；Xjt表示t時j國的一系列國家層面的控制變量（包括：實際人均GDP、GDP年均增長率、通貨膨脹率INF、實際利率RI）；β，βi，βj，分別是相應(yīng)變量的回歸系數(shù)，α0是常數(shù)項，εijt是誤差項。
本文主要從3個方面選取了7個指標(biāo)，選取了2003-2007年工商銀行五年數(shù)據(jù)，對我國銀行引入外資后的績效情況作進(jìn)行分析。
（一）外資入股對中資銀行盈利效率的影響分析
將銀行的利息收入與非利息收入進(jìn)行對比分析，可以看到，工商銀行收入結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，利息收入比重不斷下降，而非利息收入比重不斷增加。
工商銀行2007年凈利差和凈利息收益率分別為2.67%和2.80%，比2006年分別上升35個基點和39個基點。2007年全年該行實現(xiàn)營業(yè)收入2560億元，其中利息凈收入2245億元，非利息收入315.64億元，凈手續(xù)費及傭金收入達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的344億元，比2006年增長110.4%，過去五年復(fù)合增長率達(dá)57.2%，占營業(yè)收入的比重達(dá)到13.4%，較上年提高4.4個百分點。非利息收入由2005年的8.43%增加到了2007年的12.3%，增長46%。這說明外資參股后，銀行的業(yè)務(wù)更加豐富化，利潤來源更加合理、更加穩(wěn)定。
從利潤率來看，2007年工行實現(xiàn)稅后利潤823億元，同比增長64.9%，平均總資產(chǎn)回報率比2006年提高了31個基點，達(dá)到1.02%，加權(quán)平均權(quán)益回報率比2006年提高了86個基點，達(dá)到16.23%。
（二）外資入股對中資銀行成本效率的影響分析
工行的成本總體上在不斷下降，表明其成本控制效果不斷增強(qiáng)，成本占收入的比重不斷下降，由2005年40.71%的下降到2007年的35.02%。
（三）外資銀行入股對中資銀行管理效率的影響
根據(jù)財務(wù)數(shù)據(jù)，我們可以看到，工行資本充足率在外資入股后達(dá)到了國家要求的8%。雖然工商銀行由于國家注資剝離不良資產(chǎn)對其資本充足率的提高非常重要，但外資的注入也成為一種重要的來源。
三、結(jié)論
（一）外資入股對中資銀行成本收益的影響
外資入股后中資銀行盈利性相對提高，雖然這并非說明這完全是外資入股的影響，但確實表明外資入股對于中資銀行業(yè)務(wù)范圍的夸大，服務(wù)項目的多元化，利潤來源的多樣化和穩(wěn)定性起到了一定作業(yè)。同時，中資銀行的成本控制能力明顯高于外資入股前，這說明較強(qiáng)的成本控制能力是外資參股銀行盈利性較強(qiáng)的一個主要原因，引入外資股權(quán)對于銀行改善公司治理、加強(qiáng)風(fēng)險控制起到了積極作用。
（二）外資入股對中資銀行不良貸款率的影響
2007年底我國整體上銀行不良資產(chǎn)比率與往年相比有了很大改善。通過標(biāo)準(zhǔn)普爾的一項調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2004年至今，除了2005年上半年整個中國銀行業(yè)的不良貸款率有所增長外，其余年份都是在逐漸降低的。中資銀行隨著外資的進(jìn)入，不但能夠利用其在不良貸款處置，尤其是資產(chǎn)證券化等方面的經(jīng)驗和優(yōu)勢加快消化不良貸款存量，而且通過其協(xié)助加強(qiáng)銀行的風(fēng)險控制和財務(wù)管理，建設(shè)適應(yīng)期業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險防范要求的內(nèi)控機(jī)制，從而盡量降低新增貸款中不良貸款的比例。
（三）外資入股對中資資本充足率的影響
在外資大規(guī)模參股前，大部分股份制商業(yè)銀行依然面對資本充足率不足的威脅，而規(guī)模小、實力弱的城市商業(yè)銀行更是幾乎所有都有著不同程度的資本充足率不足現(xiàn)象。對于股份制商業(yè)銀行來說，能夠?qū)y行股權(quán)出售給境外投資者，使得在最短時間內(nèi)獲得所短缺的資本金，滿足監(jiān)管的要求，并且擺脫原有的資本規(guī)模的限制，在其核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域更加有效的展開競爭。摘要：外資銀行入股中資銀行后給中資銀行的績效勢必會帶來一些影響，通過分析工商銀行的績效變化，結(jié)論顯示，外資入股對銀行績效影響基本上是正面的，這為中資銀行引入境外戰(zhàn)略投資者提供了理論依據(jù)。
關(guān)鍵詞：外資銀行；中資銀行；績效