淺談銀行的外匯理財(cái)產(chǎn)品
時(shí)間:2022-04-15 03:30:15
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我國銀行外匯理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)
這里所說的我國銀行外匯理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn),主要是指結(jié)構(gòu)性外匯理財(cái)產(chǎn)品所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。(一)收益方面風(fēng)險(xiǎn)由于結(jié)構(gòu)性外匯理財(cái)產(chǎn)品的掛鉤標(biāo)的是一些波動(dòng)比較大的國際金融產(chǎn)品,采取的方法有單邊、雙邊掛鉤兩種形式。單邊掛鉤的收益取決于掛鉤標(biāo)的在一定時(shí)期內(nèi)的波動(dòng)方向,雙邊掛鉤的收益取決于掛鉤標(biāo)的在一定時(shí)期內(nèi)波動(dòng)的絕對(duì)值。投資者的預(yù)期收益與實(shí)際收益往往會(huì)產(chǎn)生很大的差距,如果掛鉤標(biāo)的波動(dòng)較為劇烈,超出了預(yù)計(jì)范疇,會(huì)導(dǎo)致零收益的情況。(二)投入資本贖回的風(fēng)險(xiǎn)外匯理財(cái)產(chǎn)品的開發(fā)和推廣者是銀行,最終的解釋權(quán)也歸銀行所有。我國銀行有權(quán)利在產(chǎn)品運(yùn)行狀況不利于自身收益的時(shí)候提出終止外匯理財(cái)產(chǎn)品合同,投資者不具有這樣的權(quán)利。投資者想要在不利于自己的時(shí)機(jī)贖回投資,需要向銀行支付違約金,這就造成了投資者投入資本贖回的風(fēng)險(xiǎn)。(三)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也是基于上一條中投資者無權(quán)提前終止合同來說的,投資者將資金投入到結(jié)構(gòu)性外匯理財(cái)產(chǎn)品中去,一旦在合同運(yùn)行期間出現(xiàn)急需資金的情況,會(huì)造成周轉(zhuǎn)的困難,導(dǎo)致投資者的財(cái)務(wù)危機(jī)。另一方面,在合同運(yùn)行期間,如果市場(chǎng)利率大幅度增長(zhǎng),合同產(chǎn)品的收益程度趕不上市場(chǎng)利率的變化,也會(huì)造成合同產(chǎn)品收益率的貶值。
我國銀行外匯理財(cái)產(chǎn)品問題的對(duì)策
第一,對(duì)于投資者來說,要深入對(duì)銀行外匯理財(cái)產(chǎn)品的了解,熟知產(chǎn)品的特點(diǎn)以及自身的承受能力,并且根據(jù)國際外匯市場(chǎng)和金融市場(chǎng)的走勢(shì),制定科學(xué)合理的理財(cái)規(guī)劃。要從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度進(jìn)行外匯理財(cái)產(chǎn)品的投資,不能鼠目寸光,不盲目跟風(fēng)。第二,對(duì)于銀行來說,要緊跟國際金融及外匯市場(chǎng)形勢(shì),為投資者設(shè)計(jì)優(yōu)質(zhì)的外匯理財(cái)產(chǎn)品。一方面,要加快固定收益外匯理財(cái)產(chǎn)品的改革和優(yōu)化,另一方面,要加大結(jié)構(gòu)性外匯理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新,用良好的職業(yè)操守為投資者提供服務(wù),并且要利用合理的方式方法為投資者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),保障投資者和銀行自身收益的雙豐收。第三,我國政府相關(guān)部分要加大對(duì)銀行外匯理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)督與監(jiān)管,做好外匯理財(cái)?shù)暮暧^調(diào)控。銀監(jiān)會(huì)要發(fā)揮自身作用,規(guī)范銀行外匯理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與運(yùn)營(yíng),堅(jiān)決打擊利用外匯理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行的金融違法行為。要建立健全相關(guān)的法律法規(guī),確保外匯理財(cái)市場(chǎng)的秩序。
隨著我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展,市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不斷深化,我國的金融市場(chǎng)同國際金融市場(chǎng)聯(lián)系的將會(huì)更加緊密,外匯理財(cái)逐漸成為人們理財(cái)生活的重要手段。我國銀行的外匯理財(cái)產(chǎn)品也層出不窮。但是,投資者要考慮到自身的承受風(fēng)險(xiǎn)的能力,用科學(xué)合理的手段進(jìn)行外匯理財(cái)投資,銀行要設(shè)計(jì)更合理、更優(yōu)質(zhì)的外匯理財(cái)產(chǎn)品,在不斷提高自身收益的同時(shí),切實(shí)保障投資者的利益。最后,任何針對(duì)外匯理財(cái)產(chǎn)品的投資都不能完全規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),銀行以及投資者在進(jìn)行外匯理財(cái)工作時(shí)要時(shí)刻保持理性的頭腦。
本文作者:張谷民工作單位:中國人民銀行惠州市中心支行