業務風險范文10篇

回顧國有企業高負債和銀行不良信貸的形成過程，我們會產生非常吃驚的反思：傳統體制、雙重體制的交替與過度，讓我們出現比較多的問題和困境，給社會經濟生活和公私經濟實體都造成了非常嚴重的危害；出現這么多的問題，使得我們意識到投資、企業和銀行體制改革是非常迫切的，以及民主化、科學化的決策和宏觀科學控制體系也是至關重要的。

一、國有企業不良信貸與原因分析

我國經濟建設的幾十年以來，我國許多國有企業積累形成了十分沉重的債務，這些嚴重的債務負擔現在已經嚴重制約了國有企業的改革，也使得現代企業制度的建立難上加難，同時也使得國民經濟潛藏著十分巨大的風險，直接限制了國有銀行的現代化商業化進程。這些負擔也成為近些年來嚴重阻礙銀企改革的焦點問題。研究探討阻礙銀企深化改革的共同問題——如何形成國有企業不良貸款的原因，如何解決現存的各種不良貸款，對進一步推動社會主義市場經濟體制的建立有著十分積極的現實意義。

(一)投資體制方面的原因。第一，在企業經營過程中出現的投資項目決策失誤會造成大量的國有企業的債務和銀行的不良貸款，決策程序不合理造也是原因之一。由于市場銷路等各種方面的原因，企業投資的各種項目非但不能發揮預期的效益，反而讓企業造成了沉重的負擔。經營上的原因，是企業的產生大量債務，銀行產生大量壞賬的根本原因。第二，在以往國家的投資撥款起主要融資方式的時候企業尚可沒有多少債務，雖然由于投資的各項問題導致的項目失誤很多，但是投資量是按照國家計劃進行撥款，各種審計不十分嚴格，吃回扣現象較多。使得資金的使用效率普遍不高，使用結果不盡完善，使用資金量也偏高，造成了不少的資金浪費，從而出現了大量的企業債務和銀行壞賬。

(二)國有企業經營管理主觀方面的原因。第一，企業和銀行之所以形成高負債和呆賬壞賬，最根本最主要的原因是企業的低效率，沒有能力積累自有資金，甚至吃原有的自有資金，再吃銀行的貸款。第二，企業流動資金的補充投資也經歷了一個撥款改貸款的體制轉變，但沒有形成企業自我積累和自我補充的機制。國有企業自有流動資金比重從1980年的近49％下降為1994年的2％左右。作為企業的所有者，國家不補充流動資金，而企業也不補充流動資金，意味著企業運營所需要的周轉性物質財富，全部由銀行的儲戶放棄本期消費而填支，日常生產經營的風險也轉嫁給了銀行和儲戶。

(三)國有企業經營管理的原因。第一，政府與企業之間的關系沒有理順，也是企業負債率升高和銀行呆賬壞賬增多的一個重要原因。第二，過去計劃經濟管理嚴格的時代，政府對商品價格的嚴格管制，使得企業的商品不能按照正常的市場價格出售，也不能按照正常的市場價格調節機制來調整自身的生產，從而出現一定的虧損。這種政策性的虧損，國家沒有給予相當的補貼，企業其資金缺口只好用銀行貸款來補充其流動資金和固定資產，最后在企業資金結構中形成較高的資產負債。

摘要：近幾年來，風險投資作為一匹異軍突起的“黑馬”，對國民經濟的增長發揮了重大的作用，本文從國有企業的角度，解釋了風險投資的概念，從事風險投資業務將面臨的風險，同時，提出了管理和控制風險投資業務的措施。

關鍵詞：國有企業；風險投資；風險管控

國有企業是我國國民經濟的支柱，在確保國民經濟持續、快速、健康發展中發揮著重大作用。隨著國有企業在國民經濟中地位的增強，國有企業的社會責任和企業責任也日益受到社會和民眾的關注和重視。近幾年來，面對新常態、新形式，國有企業改革的呼聲也提到了一個新的高度，遵循市場規律，不斷增強國有企業活力、影響力、抗風險能力，是現階段國有企業實現保值增值的一項新的要求。風險投資(VentureCapital)簡稱VC，顧名思義，即有“風險”的投資，廣義的風險投資泛指一切具有高風險、高潛在收益的投資，在中國，我們將風險投資更加具體化、可操作性地翻譯為創業投資，簡單概括是指以高新技術為基礎，對技術密集型企業的投資。這類企業在初創或改革階段，亟需財力與人力的持續支持，這個時候風險投資方就從中選取具有核心競爭力、在細分行業屬于翹楚地位的企業進行投資，并進行不間斷的輔導、培育，最終通過IPO、并購、股權轉讓等方式進行投資的退出，實現風險投資方的盈利，這就是一個完整的風險投資周期。國有企業要想淘汰過剩落后產能、瘦身健體提質增效、做大做強就離不開資本的力量、離不開風險投資的運作。國家的資本如何在復雜多變的投資市場識別風險、鎖定風險、化解風險，不浪費、流失國有資產，實現最終的盈利，離不開我們對風險投資業務的風險管控。

一、風險投資業務的風險類型

(一)行業及市場風險

在全球經濟和國內資本市場持續低迷、政策不斷轉換的影響下，風險投資行業在“去泡沫”過程中面臨了前所未有的困難與挑戰。第一、外部融資市場趨緊。國有企業運作風險投資業務的資金來源除依靠自身積累的資本外，還需要引入部分社會資本。近幾年，外部融資市場整體呈現出較不樂觀的狀態，總結原因，主要體現以下三個方面：一是企業本身資金緊張；二是企業家對未來整體形勢的悲觀預期；三是二級市場持續低迷，大大壓縮風險投資業的利潤空間，使意向出資人心存疑慮。第二、優質項目挖掘難度加大。隨著國內中小板、創業板市場的發展，大量成熟的、符合上市條件的優質擬上市項目，已在各中介機構與“全民PE”地毯式搜索下，“漏網之魚”所剩無幾，“僧多粥少”現象下的同行競爭加劇，優質投資標的溢價心理日趨嚴重，這些都給風險投資行業的長遠發展帶來巨大挑戰。第三、投資回報逐步下調。2008年全球金融危機之后，全社會出現明顯的產能過剩，未來很長時期，中國經濟低速增長將成為常態，在如此背景下，傳統行業受國家政策搖擺的可能性將增大，企業盈利能力將面臨階段性的困難。

一、問題的提出

分紅保險是一種中長期壽險產品,既提供將來保單現金價值及期滿價值的保證,又提供非保證紅利回報。分紅保險在中國香港保險市場很受歡迎，目前占人壽業務超過50%的份額。分紅保險在中國香港市場普及的原因主要有兩個，一是中國香港的低利率環境,銀行存款利息接近零。二是由于中國香港的人口老化趨勢且沒有完善的退休理財產品選擇。在這種利率與投資環境以及人口老齡化趨勢下，分紅保險產品的優勢凸顯，亦即，既提供保障又有分紅預期，很有吸引力。另一方面，對于提供分紅型產品的人壽保險公司而言，如何在低利率市場環境下實現對客戶的保證和預期收益承諾，其所面臨的經營管理挑戰也大大增加了。由于近十年來利率一直在下調，保險公司為了盡量提升資產回報率，不得不提升其資產組合中的股票占比。香港有多家保險公司在股票資產配置占到60%以上。這是高風險的操作方式，保險公司不得不通過承擔更大投資風險來實現承諾。本研究選擇以壽險公司的分紅險業務為對象，研究其在長期低利率等市場環境因素下的風險管理策略。具體針對兩個主要問題：1.如何識別和計量保險公司在低息環境下經營分紅保險的風險？2.有什么投資策略可以有效管理這些風險？

二、識別和計量低息環境下經營分紅保的風險

投資風險是經營分紅產品過程中最為顯著的風險。為了評估分紅產品在低息環境中的風險,本研究比較分析了中國大陸、歐盟、美國保險監管法規中的風險量度方法,以識別各地實踐中的長處。同時，我們把研究范圍擴展到銀行業，考察巴塞爾協議三框架下的負利率分析。巴塞爾協議框架下，利率風險的壓力測試最少為1%。通過研究不同市場監管法規的長處,我們建議適用于低息環境的風險計量模型。1.利率風險。不同國家也普遍用比例的方法做壓力測試去衡量利率風險,例如利率要下跌30%。但是根據巴塞爾的銀行法規及以往中國香港利率數據分析，利率下跌風險應為最少1%的壓力測試。2.信用風險。一般法規對投資級別的債券的信貸利差也定為擴大1%~1.5%。對于用公允價值會計方法衡量價值的債券，這個方法可以量度信用風險。但對于用攤回帳面價值作會計方法的債券，如果保險公司有能力把債券持有到期滿，那么這債券只存在違約風險并不存在信用利差風險。3.股票下跌風險。一般法規的風險模型也定壓力測試為下跌30%~40%，所以香港現行法規的壓力測試水平偏低。4.風險相關性。有些法規界定利率及股票風險相關系數為0或負數。根據數據分析，這兩種風險的相關系數應為0.5。關于利率風險，如果作壓力測試前的利率低于1%，那么壓力測試后的利率可能變成負利率。歐洲精算學會2016年的研究指出需要明確考慮及研究低利率及負利率的可能性及風險。全球經濟衰退,監管機構的操控，或貨幣戰爭都會導致負利率。

三、管理策略研究

建議用適用于低息環境的風險計量模型去分析有效投資組合。假設投資組合有港元企業債券、亞洲股票及房地產，根據HorizonActuarialServicesSurvey（2017），各資產種類預期回報及波動率，歐盟Solvency2各資產相關性并采用Markowitz（1952）方法，可以制造出多個不同投資比例組合，分析組合預期回報及波動率。該分析受到多種限制：只集中在資產方面的研究，沒有考慮負債方面的關系；沒有反映保險產品的保證回報及風險資本；如保險公司持有債券到期滿,債券價格波動并非主要風險,再投資回報才是主要風險。為了適合保險公司的情況，本研究需要把Markowitz分析的x軸變更為風險資本來計算,y軸照舊為投資回報。以20年躉繳分紅產品作為實例，假設保險公司的投資組合為債券、股票以及房地產，利用Markowitz模型建造出包括預期回報、風險資本、保證回報的三元投資有效邊界。風險計量模型如下。產品：20年躉繳分紅資產種類：港元企業債券（持有到期滿策略）；亞洲股票；中國房地產債券投資年期：15年（香港債券市場缺乏長年期投資債券）每年保證回報：X%退保率：0%（這是簡化的假設）亞洲區股票。根據歐盟及CROSS，亞洲區股票的風險資本為45%及30%。以審慎為計，設定風險資本為45%。由于每年保證回報為X%，風險資本=45%+X%房地產。同樣，根據歐盟及CROSS，房地產的風險資本為25%及15%。以審慎為計，設定風險資本為25%。由于每年保證回報為X%，風險資本=25%+X%港元企業債券。由于策略是持有到期滿及以攤分制入帳，主要有兩方面的風險：1.持有債券時候，有企業破產違約風險；2.債券到期時，由于產品年期比較長，需要把債券期滿的本金再投資，有可能再投資收益率比保證回報少。中國償二代中規定AA級企業債的違約風險因子為4.5%。有關再投資利率風險，于低息口環境中利率壓力測試須為最少1%，以確保模型對低利率風險有充足預算,所以企業債風險：=4.5%+X%+（負債久期-資產久期）X利率壓力測試=4.5%+X%+（20-15）X1%=9.5%+X%亞洲股票及房地產的風險資本要求非常高，從2008年金融海嘯所知,這類資產有重大下跌風險。如果資產及負債久期不匹配,產品的保證回報會產生利率風險。有關各投資組合的預期回報、風險資本、以及保證回報的三元投資有效邊界如下。該有效邊界將公司的關注點從追求回報轉為管理風險方面。對指定的風險偏好以及保證回報水平，有效邊界可以給出一個最高預期回報的投資組合。例如當風險資本的偏好為保費的13%，保證回報要求為每年0.5%，根據三元投資有效邊界，最優的資產組合為80%債券,10%股票以及10%房地產以得出最高預期回報（每年4%）。

摘要：在新形勢下，煤炭企業的經營與發展面臨著全新的機遇和挑戰，需要重點加強票據業務的風險管控。加強對票據的管理是當前煤炭企業財務部門的主要工作內容，為煤炭企業的經營發展提供票據的收付、保管、托收、質押、貼現等業務，但是其中存在著一定的風險，需要加強對票據的管控。本文圍繞煤炭企業票據業務風險管理進行分析研究，探討有效的管理對策。

關鍵詞：煤炭企業；票據業務；風險管理

一、引言

煤炭是支持工業生產與發展的重要能源，促進了社會生產力的提高。當前，隨著產能飽和，并受到煤價下跌、庫存上升、貨款拖欠等因素的影響，部分煤炭企業面對著經營上的困難，并產生融資風險。為了更好的滿足煤炭企業票據融資需求，在加強票據資金業務運作的同時，強化風險管控，消除風險隱患，創造良好的市場條件，這對于新形勢下煤炭企業的可持續發展具有積極的影響。

二、煤炭企業票據業務所面臨的機遇和挑戰

1.經濟形勢的改變。當前我國的經濟發展增速開始逐漸放緩，由高速增長向中高速增長轉變，深化調整產業結構，經濟下行壓力增大，對于煤炭企業的經營發展產生著直接的影響。受“去產能”和“去庫存”的影響，給實體經濟增加了許多困難，尤其是在票據使用方面，缺乏真實貿易背景支撐，加上銀行票據資產逾期，煤炭企業票據業務的經營風險加大。在國家產業政策的驅動下，根據煤炭企業的票據融資需求，創造全新的商機，需要進一步掌握市場環境，合理進行票據資金業務的運作，以降低煤炭企業票據業務風險。

摘要:貿易業務中風險控制與防范是業務的生命線,中小企業開展貿易業務尤其要重視風險控制.從客戶的調查開始甄別、評估和分類基礎工作入手,進行合同談判,進一步了解客戶的真實情況,為訂立合同做好充分準備.訂立合同需要約定全面品種、數量、質量以及差異處理,確定實際交付標的物并完全實際控制關鍵環節.同時,貿易業務過程防止欺詐,堵住可能產生欺詐行為.只做好這些細節與關鍵點,才能切實做到防范控制風險的發生,避免損失.

關鍵詞:貿易業務;風險;控制;欺詐

1貿易業務防范風險重要性

企業經營風險是指企業在經營管理過程中可能發生的危險,具體就是對企業目標的實現可能造成負面影響的各種事件發生的可能性和影響大小.一般地講,風險是指一件事產生我們不希望的后果的可能性.按照風險因素來自企業自身還是企業外部,企業經營風險可以區分為內部風險與外部風險.隨著經濟發展變化,中小企業貿易業務是商品流通中重要環節,業務形式和內容也發生很大的變化,如何控制貿易業務中,如何提前防范風險、控制風險,顯得尤其重要.對于中小企業,特別是貿易業務為主公司來說,貿易業務出現風險,可能造成巨大損失而倒閉,甚至背負上沉重的債務包袱.本文闡述的貿易業務風險控制并不是傳統意義上的企業所面臨的內部環境與外部環境的全面的風險控制,而指貿易業務過程中的外部原因引起的風險與防范.從貿易業務的相關環節,結合實踐經驗,闡述中小企業貿易業務風險控、制與防范.

2客戶的評估調查與分類

這里所說客戶包含上游供應商和下游銷售客戶,與貿易業務相關的兩個方面.在開始準備訂立經濟合同之前,對供應商和客戶的經營狀況、商業信譽、履約能力進行深入的調查和評估.

摘要：在金融危機背景下，授信業務風險控制是商業銀行取得健康發展的必然要求，是我國金融市場發展的重要要求，是保持商業銀行競爭力的關鍵舉措。目前，我國商業銀行對金融危機影響的認識度較低，授信業務發展存在盲目性，缺乏完善的風險預警和應對機制，以及對授信風險管理的必要投入。商業銀行應該從強化對金融危機的認識、嚴格監管授信業務的發展、建立健全風險預警及應對機制、適度加大對授信風險管理的投入等方面來強化其在金融危機背景下的授信業務風險控制能力，以此全面提升商業銀行的風險管理能力。

關鍵詞：金融危機；商業銀行；授信業務；風險控制

一、引言

風險控制是商業銀行在發展過程中的一項重要戰略，而隨著金融危機對各行業發展的影響作用不斷加重，這在很大程度上加大了商業銀行在授信業務風險控制方面的壓力，因此，在金融危機背景下，商業銀行實施嚴格的授信業務風險控制是其發展的必要措施。但是，當前我國商業銀行在授信業務風險控制方面還存在諸多的問題，對金融危機的影響認識程度較低、授信業務的發展存在盲目性、缺乏完善的風險預警及應對機制、缺乏對授信風險管理的必要投入等，這些都在很大程度上阻礙了商業銀行在金融危機背景下對授信業務風險控制的能力。

二、金融危機背景下商業銀行授信業務風險控制的必要性

(一)授信業務風險控制是商業銀行取得健康發展的必然要求

摘要:隨著市場經濟的發展，相關貿易類的中央企業/國有企業的貿易經營規模隨之擴大，企業所面臨的貿易業務風險也隨之增加。因此，文章結合企業運作的實際情況，提出“合理管控，健全企業貿易業務風險全過程管控”，規范貿易業務運作，加強風險管控，不斷降低業務風險，確保企業經營效益穩定提升。

關鍵詞:貿易業務風險；業務范圍；事前管控；事中管控；事后管控

近年來，隨著大宗商品貿易業務風險的爆發，國資委高度重視，先后印發了《關于進一步加強中央企業大宗商品經營業務風險防范有關事項的緊急通知》、《關于中央企業融資性業務風險有關情況的通報》等文件，但個別企業在風險管控上仍存在疏失，造成了較大的經濟損失。

1審慎選擇貿易業務范圍

綜合考慮企業性質、所處行業、業務風險、上級單位相關規定等，把審慎選擇貿易業務范圍作為風險管控的第一道鐵閘。綜合考量上述因素，將企業開展貿易業務范圍作了嚴格的規定:①可以與行業內大型國有企業開展與本企業業務具有關聯性的貿易業務；②若要與非行業內大型國有企業、政府部門開展與本企業業務具有關聯性的貿易業務，則必須滿足具備有效擔保（如保證金、銀行擔保，且擔保金額不得低于預付款額度或貿易信用險覆蓋全部風險的）及上級單位批準這兩項必要條件，才可以開展；③嚴禁開展非行業內的、與本企業業務性質領域無關的、融資性貿易、、空轉、走單、無實質性業務及與實物管控脫節或原地轉庫的純資金流動的貿易業務。

2貿易業務事前管控

[摘要]本文立足于商業銀行柜面業務的風險管理，從風險的特點入手，對目前商業銀行柜面業務風險管理存在的問題及因素進行深入分析，繼而提出提升商業銀行柜面業務風險管理的有效措施。

[關鍵詞]商業銀行柜面業務風險特點因素措施

商業銀行柜面業務風險是指商業銀行網點為客戶辦理賬戶開銷、現金存取、支付結算等業務過程中，由于風險控制失效使銀行或客戶資金遭受損失的風險，是銀行操作風險的主要領域。針對商業銀行柜面業務風險管理進行研究和分析，一方面可以有效識別產生商業銀行柜面業務風險的管理漏洞和問題；另一方面還可以通過問題因素分析，探索有效的解決措施。

一、商業銀行柜面業務風險的特點

1.因素的不確定性

形成商業銀行柜面業務風險的因素多種多樣，有的是由于內部的管理機制不健全所造成的，有的是由于柜面人員風險意識和能力不足所造成的。因素的不確定性無疑對商業銀行柜面業務風險的防范提出了更大的挑戰。

摘要：作為資本市場重要組成部分的證券公司，參與風險投資的外部環境已逐漸成熟，應抓住機遇，利用自身優勢，循序漸進地在國家創新體系的建立中有所作為，參與風險投資，有助于證券公司投行業務的延伸，并為之提供新的利潤增長點。

關鍵詞：風險投資；券商；資本市場

（一）大勢所趨：我國券商應積極參與風險投資業務

1.作為資本市場重要組成部分的證券公司，應在國家創新體系的建立中有所作為。為促進我國高科技產業的發展，中央要求推進國家創新體系的建設，風險投資體系是其中的重要一環。證券公司在長期的資本市場運作中，與金融機構、企業、政府部門建立了廣泛的聯系，在企業管理、項目融資、收購兼并、發行上市、公司治理等方面積累了豐富的經驗，如參與風險投資業務運作，將有助于彌補中小型高科技企業的不足，為國家創新體系提供良好的微觀基礎。

2.參與風險投資業務的外部環境已逐漸成熟。我國創業板正在積極籌備中，一旦推出將極大地改善風險投資業務的運作條件。自1999年全國科技大會做出設立創業板的部署后，中國證監會會同業界各方面積極行動，有關設立創業板的文件已五易其稿，深交所的技術準備工作也已基本就緒。因此作為資本市場對高科技產業最重要的支持方式之一的創業板，其推出應只是時間問題。待創業板推出后，風險投資機構通過IP0（首次公開發行）方式將獲得豐厚的利潤，風險投資有了最理想的退出通道，從而為證券公司參與風險投資業務掃清了障礙。

3.參與風險投資業務，有助于證券公司投行業務的延伸。現資銀行的業務框架包括證券承銷、收購兼并、項目融資、財務顧問、發行上市、公司理財及投資咨詢等方面，國外著名的投資銀行在不同的業務領域具有各自鮮明的經營特色，這些投資銀行在擴大經營范圍、增強服務能力的同時，也出售部分非核心資產，使主業更加突出。如美林集團擅長并購，其并購部門利潤率超過50%，摩根斯坦利在證券承銷與信貸業務領域保持領先地位。而目前我國券商的投行業務主要以發行承銷為主，投行業務的單一化局面使競爭集中于新股承銷上，各公司展開了異常激烈的市場競爭。根據近10年來的統計，從新股的承銷家數和承銷金額來看集中度相當高，前5名券商平均占據了近50%的市場份額，而前20名券商的市場占有率更是超過了80%，這就意味著前20名以外的券商很難在此領域占有一席之地，根據發達國家證券市場發展經驗來看，這種集中度有進一步提高的趨勢。而且隨著股票發行制度的變革及發行方式的創新，券商從事承銷業務面臨的風險也越來越大，在股票發行定價上由發行人與主承銷商協商且根據市場實際供求狀況確定，激烈的市場競爭勢必抬高股票的發行價格從而使券商的包銷風險大大增加。參與風險投資業務不僅增加了券商與企業合作的機會，而且使券商的投行業務得到了有效延伸。在風險投資機構籌集資本、選擇項目、培育風險企業、資本撤出的經營過程中，券商可以為其提供收購兼并、項目融資、財務顧問、發行上市等服務，使券商的投行業務范圍日趨全面，較好地改變目前范圍單一、過度競爭的局面。

《中華人民共和國證券法》規定綜合類證券公司可以從事證券自營業務。所謂證券自營業務，是指證券經營機構用自己可以自主支配的資金或證券，通過證券市場從事以贏利為目的的買賣證券的經營行為。證券自營業務包括自營股票買賣、自營債券買賣、自營基金買賣以及余股承購包銷等。實質上，證券公司進行的自營業務是一種投資活動，其面臨的風險程度大大高于發行承銷業務和經紀業務。證券的風險性決定了證券自營業務的風險性，可以說自營業務利潤高，風險也大。作為證券公司傳統業務之一，證券自營收入約占中國投資銀行總收入的30%，但其風險卻比承銷和經紀業務大得多。自營業務的風險與利潤并存使得其具有極大的挑戰性，如何對自營業務的風險進行管理，如何把風險降到最低，正是本文所討論的內容。

一、證券公司自營業務風險的劃分

由對證券經營機構自營業務風險的分析及其產生的方式看，可以把證券公司自營業務風險劃分為八大類：

（一）交易方式風險

與一般投資相同，自營業務的交易方式主要有現金交易風險和保證金交易風險（又稱信用交易風險）。一般地說，現金交易風險較小而保證金交易風險較大。

（二）決策風險