安全投資行為范文10篇

一、、安全投資行為及其存在的主要問(wèn)題

從某種定義上來(lái)說(shuō)，安全投資是為了改善企業(yè)安全生產(chǎn)條件、預(yù)防各種事故傷害、消除事故隱患和治理塵毒等有害作業(yè)環(huán)境的全部費(fèi)用，包括為了保護(hù)職工在生產(chǎn)過(guò)程中的安全健康所支出的費(fèi)用。安全投資行為就是為了提高企業(yè)的系統(tǒng)安全性，防范各類事故的發(fā)生，保障生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)持續(xù)順利進(jìn)行的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。安全投資主要用于消除人的不安全行為、消除物的不安全狀態(tài)及改善環(huán)境三方面。

企業(yè)是一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的社會(huì)生產(chǎn)力系統(tǒng)，也是一個(gè)高度開(kāi)放的社會(huì)經(jīng)濟(jì)組織系統(tǒng)，為了求得發(fā)展，應(yīng)根據(jù)自身素質(zhì)與收益結(jié)構(gòu)和外部環(huán)境條件作出各種選擇與判斷，開(kāi)展各種自覺(jué)活動(dòng)，即發(fā)生現(xiàn)實(shí)的企業(yè)行為。企業(yè)安全投資行為就是企業(yè)作為行為主體對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)安全需求和外界環(huán)境變化的刺激，所作出的現(xiàn)實(shí)反應(yīng)，它是由特定的外部環(huán)境和內(nèi)部結(jié)構(gòu)兩方面因素決定的。

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)的安全投資資金主要是從企業(yè)更新改造資金中提取，其比率一直為10%至20%，對(duì)于礦山、化工等企業(yè)則大于20%。但目前的實(shí)際情況是，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革企業(yè)獲得自主經(jīng)營(yíng)權(quán)，一些企業(yè)片面追求經(jīng)濟(jì)收益而忽視安全與健康。企業(yè)往往把資金集中于直接生產(chǎn)性投資而忽視安全性投資，甚至是明知會(huì)造成嚴(yán)重后果卻抱著僥幸的心理。致使安全投資不足，安全措施不力和安全裝備嚴(yán)重不足，有的企業(yè)對(duì)項(xiàng)目中配套的安全衛(wèi)生設(shè)施隨意削減。在新建、改建、擴(kuò)建、引進(jìn)工程項(xiàng)目時(shí)，不按國(guó)家規(guī)定的勞動(dòng)安全衛(wèi)生要求設(shè)計(jì)、施工，致使安全隱患大大增加，使安全生產(chǎn)出現(xiàn)了不少問(wèn)題。

當(dāng)今我國(guó)經(jīng)濟(jì)正面臨著如何進(jìn)一步發(fā)展的問(wèn)題，在經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)中，安全生產(chǎn)的問(wèn)題顯得尤為重要和突出。如果只是將有限的資源全都投資到生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大上，忽視安全投資，那么事故和職業(yè)病就會(huì)增長(zhǎng)，不可避免地要造成經(jīng)濟(jì)損失和社會(huì)問(wèn)題，反過(guò)來(lái)就會(huì)降低國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)速度。目前，企業(yè)的安全投資不足，安全基礎(chǔ)工作薄弱日益成為了我國(guó)政府、社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)，如何做好安全工作，規(guī)范和引導(dǎo)企業(yè)主動(dòng)的安全投資行為、杜絕企業(yè)的非理性行為，是我國(guó)目前企業(yè)持續(xù)發(fā)展迫切需要解決的問(wèn)題。

目前關(guān)于我國(guó)企業(yè)安全投資研究多側(cè)重于安全經(jīng)濟(jì)效益、安全投資的決策方法和安全管理體制方面，而忽視了對(duì)安全投資活動(dòng)中最基本、最關(guān)鍵和最富有積極性的因素——企業(yè)安全投資行為的研究，缺乏對(duì)企業(yè)安全投資行為規(guī)律的系統(tǒng)總結(jié)。從這點(diǎn)出發(fā)，我們有必要借鑒行為科學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、風(fēng)險(xiǎn)學(xué)、心理學(xué)等理論，從多角度對(duì)企業(yè)安全投資行為進(jìn)行深入的分析，揭示企業(yè)安全投資行為的“心理”活動(dòng)和行為規(guī)律，從而采取相應(yīng)措施，增強(qiáng)企業(yè)的安全投資意識(shí)，調(diào)動(dòng)企業(yè)依法進(jìn)行安全投資的積極性，規(guī)范和引導(dǎo)企業(yè)安全投資行為。

一、安全投資行為及其存在的主要問(wèn)題

從某種定義上來(lái)說(shuō)，安全投資是為了改善企業(yè)安全生產(chǎn)條件、預(yù)防各種事故傷害、消除事故隱患和治理塵毒等有害作業(yè)環(huán)境的全部費(fèi)用，包括為了保護(hù)職工在生產(chǎn)過(guò)程中的安全健康所支出的費(fèi)用。安全投資行為就是為了提高企業(yè)的系統(tǒng)安全性，防范各類事故的發(fā)生，保障生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)持續(xù)順利進(jìn)行的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。安全投資主要用于消除人的不安全行為、消除物的不安全狀態(tài)及改善環(huán)境三方面。

企業(yè)是一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的社會(huì)生產(chǎn)力系統(tǒng)，也是一個(gè)高度開(kāi)放的社會(huì)經(jīng)濟(jì)組織系統(tǒng)，為了求得發(fā)展，應(yīng)根據(jù)自身素質(zhì)與收益結(jié)構(gòu)和外部環(huán)境條件作出各種選擇與判斷，開(kāi)展各種自覺(jué)活動(dòng)，即發(fā)生現(xiàn)實(shí)的企業(yè)行為。企業(yè)安全投資行為就是企業(yè)作為行為主體對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)安全需求和外界環(huán)境變化的刺激，所作出的現(xiàn)實(shí)反應(yīng)，它是由特定的外部環(huán)境和內(nèi)部結(jié)構(gòu)兩方面因素決定的。

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)的安全投資資金主要是從企業(yè)更新改造資金中提取，其比率一直為10%至20%，對(duì)于礦山、化工等企業(yè)則大于20%。但目前的實(shí)際情況是，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革企業(yè)獲得自主經(jīng)營(yíng)權(quán)，一些企業(yè)片面追求經(jīng)濟(jì)收益而忽視安全與健康。企業(yè)往往把資金集中于直接生產(chǎn)性投資而忽視安全性投資，甚至是明知會(huì)造成嚴(yán)重后果卻抱著僥幸的心理。致使安全投資不足，安全措施不力和安全裝備嚴(yán)重不足，有的企業(yè)對(duì)項(xiàng)目中配套的安全衛(wèi)生設(shè)施隨意削減。在新建、改建、擴(kuò)建、引進(jìn)工程項(xiàng)目時(shí)，不按國(guó)家規(guī)定的勞動(dòng)安全衛(wèi)生要求設(shè)計(jì)、施工，致使安全隱患大大增加，使安全生產(chǎn)出現(xiàn)了不少問(wèn)題。

當(dāng)今我國(guó)經(jīng)濟(jì)正面臨著如何進(jìn)一步發(fā)展的問(wèn)題，在經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)中，安全生產(chǎn)的問(wèn)題顯得尤為重要和突出。如果只是將有限的資源全都投資到生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大上，忽視安全投資，那么事故和職業(yè)病就會(huì)增長(zhǎng)，不可避免地要造成經(jīng)濟(jì)損失和社會(huì)問(wèn)題，反過(guò)來(lái)就會(huì)降低國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)速度。目前，企業(yè)的安全投資不足，安全基礎(chǔ)工作薄弱日益成為了我國(guó)政府、社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)，如何做好安全工作，規(guī)范和引導(dǎo)企業(yè)主動(dòng)的安全投資行為、杜絕企業(yè)的非理性行為，是我國(guó)目前企業(yè)持續(xù)發(fā)展迫切需要解決的問(wèn)題。

目前關(guān)于我國(guó)企業(yè)安全投資研究多側(cè)重于安全經(jīng)濟(jì)效益、安全投資的決策方法和安全管理體制方面，而忽視了對(duì)安全投資活動(dòng)中最基本、最關(guān)鍵和最富有積極性的因素——企業(yè)安全投資行為的研究，缺乏對(duì)企業(yè)安全投資行為規(guī)律的系統(tǒng)總結(jié)。從這點(diǎn)出發(fā)，我們有必要借鑒行為科學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、風(fēng)險(xiǎn)學(xué)、心理學(xué)等理論，從多角度對(duì)企業(yè)安全投資行為進(jìn)行深入的分析，揭示企業(yè)安全投資行為的“心理”活動(dòng)和行為規(guī)律，從而采取相應(yīng)措施，增強(qiáng)企業(yè)的安全投資意識(shí)，調(diào)動(dòng)企業(yè)依法進(jìn)行安全投資的積極性，規(guī)范和引導(dǎo)企業(yè)安全投資行為。

今年上半年，縣建設(shè)局工作在縣委、縣政府的直接領(lǐng)導(dǎo)下，在同級(jí)兄弟部門的大力支持下，按照縣委、縣政府的工作部署，以推動(dòng)城市規(guī)劃建設(shè)事業(yè)科學(xué)發(fā)展為主線，以重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目為抓手，以創(chuàng)建園林縣城為重點(diǎn)，以推進(jìn)城鄉(xiāng)一體化為突破口，全面加強(qiáng)干部隊(duì)伍建設(shè)，不斷提高城市規(guī)劃、建設(shè)、管理水平，緊緊圍繞以經(jīng)濟(jì)建設(shè)、縣城整治和縣城建設(shè)的工作中心，大力推進(jìn)城鄉(xiāng)規(guī)劃建設(shè)工作進(jìn)程，全局干部職工團(tuán)結(jié)一致、艱苦奮斗、吃苦耐勞，充分發(fā)揮建設(shè)部門職能作用，較好地完成上半年的各項(xiàng)工作任務(wù)，為圓滿完成全年工作任務(wù)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。現(xiàn)將我局上半年的工作情況總結(jié)如下：

一、積極開(kāi)展縣城整治工作

縣城整治建設(shè)工作不僅是縣委、縣政府今年的主要工作，而且是我局的工作中心，我局對(duì)縣城整治建設(shè)工作十分重視，專門成立工作領(lǐng)導(dǎo)小組，并且配置精兵強(qiáng)將，把業(yè)務(wù)素質(zhì)好、技術(shù)能力強(qiáng)、工作積極性高的同志配置在各個(gè)工作小組，做到分工明確，責(zé)任到人，較好的完成縣城整治建設(shè)工作的目標(biāo)。

1、加大資金投入力度，進(jìn)一步加快城市建設(shè)

雖然縣城整治建設(shè)工作任務(wù)艱巨、困難很大，但是我局有信心、有決心，嚴(yán)格按照縣委、縣政府縣城整治建設(shè)的工作部署，認(rèn)真抓各項(xiàng)工作的落實(shí)。今年，我局完成縣城整治項(xiàng)目有：一是平湖小區(qū)道路（經(jīng)一路、經(jīng)二路、緯二路、一級(jí)站宿舍至工商局宿舍道路、浙溪宿舍至稽征所道路）、照明、綠化人行道鋪設(shè)及下水道建設(shè)改造，總投資110萬(wàn)元；二是配合鐵路局完成下立交寬6米，高4.5米下立交涵涵洞建設(shè)，總投資160萬(wàn)元；三是江濱路路燈，安裝路燈1.2公里,總投資50萬(wàn)元；四是垃圾場(chǎng)建設(shè)（一期）包括征地，道路2公里，垃圾壩、截洪溝、垃圾平臺(tái)、3個(gè)5噸燜燒爐建設(shè)，總投資286萬(wàn)元；五是縣城夜景工程（二期），總投資150萬(wàn)元,其中政府投資的公建項(xiàng)目12個(gè)，投資80萬(wàn)元，其他單位8個(gè)，投資70萬(wàn)元；六是縣城零星整治項(xiàng)目，總投資60萬(wàn)元，包括平安亭電力鐵塔加固，華豐立交橋下菜市場(chǎng)整治，漳華路鐵路立交橋段排水溝改造及零星城建維護(hù)工程。

在建項(xiàng)目有：城東大橋南岸拋石護(hù)坡建設(shè)，總投資61.5萬(wàn)元；政府面前人行棧道建設(shè)，總投資250萬(wàn)元；大同西路拓寬，總投資430萬(wàn)元；江濱路道路建設(shè)，總投資375萬(wàn)元；華電進(jìn)水渠中橋工程，總投資200萬(wàn)元；平安亭工業(yè)區(qū)道路（一期），一期投資200萬(wàn)元。

摘要：本文通過(guò)分析企業(yè)理財(cái)不被重視的原因，對(duì)貨幣市場(chǎng)基金的特性及其歷史進(jìn)行了闡述，證明了貨幣市場(chǎng)基金是企業(yè)理財(cái)?shù)囊环N新選擇。

關(guān)鍵詞：企業(yè)理財(cái)；貨幣市場(chǎng)基金

企業(yè)作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的主體，其行為越來(lái)越受到人們的關(guān)注。企業(yè)在從事主營(yíng)業(yè)務(wù)的同時(shí)，如何開(kāi)源節(jié)流，降低成本，增加資產(chǎn)收益，成為企業(yè)決策層考慮的問(wèn)題。當(dāng)企業(yè)有大量的資金苦于找不到更好的投資項(xiàng)目時(shí)，一般的選擇是將其存放在銀行，以備不時(shí)之需。企業(yè)的這種選擇本無(wú)可厚非，但是在追求利益最大化的前提下，企業(yè)有沒(méi)有更好的選擇呢？這時(shí)，企業(yè)理財(cái)就孕育而生。企業(yè)理財(cái)是指企業(yè)將閑置資金投資于股票，債券，基金等易變現(xiàn)資產(chǎn)或?qū)①Y金短期內(nèi)交由他人打理，以獲取超額收益的行為。但是，長(zhǎng)久以來(lái)，企業(yè)理財(cái)沒(méi)有受到重視。

1企業(yè)理財(cái)不被重視的原因分析

從具體實(shí)際來(lái)看，企業(yè)理財(cái)不被重視的原因有：第一，在傳統(tǒng)觀念中，企業(yè)被定位為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為主，與經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)的其他行為受到限制，也不被人所了解。第二，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)融資渠道單一，很多企業(yè)經(jīng)常面臨資金短缺的窘境，何談富余資金進(jìn)行投資？第三，企業(yè)對(duì)于理財(cái)資金有很高的要求，比如風(fēng)險(xiǎn)要低，流動(dòng)性要好等。過(guò)去，很少有這樣的投資品種。第四，企業(yè)缺乏投資方面的專業(yè)人才，對(duì)投資市場(chǎng)缺乏客觀公正的評(píng)判，如果投資失誤，將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)很大損失。

隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的逐步完善，企業(yè)的社會(huì)定位也發(fā)生了很大的變化。政策的寬松，融資渠道的拓寬，金融衍生品種的增多，使得企業(yè)運(yùn)用資金的能力逐步加強(qiáng)。企業(yè)是以追求利益最大化為目標(biāo)的。當(dāng)企業(yè)有大量的閑置資金，尋求超過(guò)銀行存款收益的行為就成為可能。在企業(yè)理財(cái)中曾經(jīng)紅火一時(shí)的當(dāng)屬委托理財(cái)。它是券商將企業(yè)托付的資金進(jìn)行運(yùn)做，并獲得收益的行為。其剛推出時(shí)，以承諾的高收益，低風(fēng)險(xiǎn)倍受企業(yè)青睞。但隨著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的增大，券商違規(guī)行為與日俱增，很多企業(yè)被拋進(jìn)了資金無(wú)底洞，有的甚至血本無(wú)歸。這種理財(cái)方式也成為昨日黃花，被大家所詬病。

摘要：本文通過(guò)分析企業(yè)理財(cái)不被重視的原因，對(duì)貨幣市場(chǎng)基金的特性及其歷史進(jìn)行了闡述，證明了貨幣市場(chǎng)基金是企業(yè)理財(cái)?shù)囊环N新選擇。

關(guān)鍵詞：企業(yè)理財(cái)；貨幣市場(chǎng)基金

企業(yè)作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的主體，其行為越來(lái)越受到人們的關(guān)注。企業(yè)在從事主營(yíng)業(yè)務(wù)的同時(shí)，如何開(kāi)源節(jié)流，降低成本，增加資產(chǎn)收益，成為企業(yè)決策層考慮的問(wèn)題。當(dāng)企業(yè)有大量的資金苦于找不到更好的投資項(xiàng)目時(shí)，一般的選擇是將其存放在銀行，以備不時(shí)之需。企業(yè)的這種選擇本無(wú)可厚非，但是在追求利益最大化的前提下，企業(yè)有沒(méi)有更好的選擇呢？這時(shí)，企業(yè)理財(cái)就孕育而生。企業(yè)理財(cái)是指企業(yè)將閑置資金投資于股票，債券，基金等易變現(xiàn)資產(chǎn)或?qū)①Y金短期內(nèi)交由他人打理，以獲取超額收益的行為。但是，長(zhǎng)久以來(lái)，企業(yè)理財(cái)沒(méi)有受到重視。

1企業(yè)理財(cái)不被重視的原因分析

從具體實(shí)際來(lái)看，企業(yè)理財(cái)不被重視的原因有：第一，在傳統(tǒng)觀念中，企業(yè)被定位為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為主，與經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)的其他行為受到限制，也不被人所了解。第二，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)融資渠道單一，很多企業(yè)經(jīng)常面臨資金短缺的窘境，何談富余資金進(jìn)行投資？第三，企業(yè)對(duì)于理財(cái)資金有很高的要求，比如風(fēng)險(xiǎn)要低，流動(dòng)性要好等。過(guò)去，很少有這樣的投資品種。第四，企業(yè)缺乏投資方面的專業(yè)人才，對(duì)投資市場(chǎng)缺乏客觀公正的評(píng)判，如果投資失誤，將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)很大損失。

隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的逐步完善，企業(yè)的社會(huì)定位也發(fā)生了很大的變化。政策的寬松，融資渠道的拓寬，金融衍生品種的增多，使得企業(yè)運(yùn)用資金的能力逐步加強(qiáng)。企業(yè)是以追求利益最大化為目標(biāo)的。當(dāng)企業(yè)有大量的閑置資金，尋求超過(guò)銀行存款收益的行為就成為可能。在企業(yè)理財(cái)中曾經(jīng)紅火一時(shí)的當(dāng)屬委托理財(cái)。它是券商將企業(yè)托付的資金進(jìn)行運(yùn)做，并獲得收益的行為。其剛推出時(shí)，以承諾的高收益，低風(fēng)險(xiǎn)倍受企業(yè)青睞。但隨著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的增大，券商違規(guī)行為與日俱增，很多企業(yè)被拋進(jìn)了資金無(wú)底洞，有的甚至血本無(wú)歸。這種理財(cái)方式也成為昨日黃花，被大家所詬病。

論文摘要

證券市場(chǎng)的核心是投資者保護(hù)問(wèn)題，投資者保護(hù)的核心目的是維持投資者對(duì)證券市場(chǎng)信心；近年來(lái)我國(guó)證券市場(chǎng)投資者信心喪失源于市場(chǎng)上持續(xù)不斷爆發(fā)的證券欺詐現(xiàn)象及現(xiàn)行法律制度對(duì)這種現(xiàn)象的無(wú)力，從而產(chǎn)生對(duì)投資安全的懷疑，甚至出現(xiàn)“遠(yuǎn)離股市、遠(yuǎn)離”極端觀點(diǎn)，本文將從健全證券欺詐法律責(zé)任制度的角度來(lái)談?wù)撏顿Y者保護(hù)問(wèn)題。

本文認(rèn)為投資者保護(hù)的關(guān)鍵是投資安全，而證券欺詐行為直接威脅投資安全；缺乏相關(guān)因素制約，濫用資源優(yōu)勢(shì)是證券欺詐的成因，建全證券法律責(zé)任制度成為預(yù)防和減少的證券欺詐對(duì)策之所在；由于制度、觀念等原因，對(duì)證券欺詐行為的重（刑事及行政）制裁，輕（行政及民事）補(bǔ)償，在實(shí)踐中證明并不能有效扼制證券欺詐行為；本文最終認(rèn)為投資者保護(hù)應(yīng)該在完善現(xiàn)有證券欺詐民事賠償制度基礎(chǔ)上，積極探索建立證券欺詐行政補(bǔ)償機(jī)制，形成多層次的保護(hù)體系，從則全方位地保護(hù)投資者權(quán)益。

關(guān)鍵詞：證券欺詐、投資者保護(hù)、民事賠償、行政補(bǔ)償

所謂證券欺詐是指在證券發(fā)行、交易及相關(guān)活動(dòng)中發(fā)生的內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、虛假陳述、欺詐客戶等行為。證券欺詐行為違背誠(chéng)實(shí)信用，扭曲證券市場(chǎng)的資源配置機(jī)制，削弱了證券市場(chǎng)信心和吸引力，干擾了市場(chǎng)秩序并加大了市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，破壞證券市場(chǎng)運(yùn)行的公開(kāi)、公平、公正原則，最終侵害了投資者合法權(quán)益。因而為各國(guó)立法所禁止。綜觀世界各國(guó)的證券法律，無(wú)不綜合運(yùn)用民事責(zé)任、行政責(zé)任、刑事責(zé)任三種方式對(duì)證券欺詐予以懲治防范。

一、投資者保護(hù)制度的關(guān)鍵是投資安全

一、美國(guó)關(guān)于外國(guó)投資的政策

美國(guó)對(duì)外國(guó)投資的基本政策是，堅(jiān)持公平對(duì)待，同時(shí)保留相當(dāng)數(shù)量的例外。這些例外可以分成兩類，一是行業(yè)例外，即排除某些行業(yè)中外國(guó)投資者的所有權(quán)，這些行業(yè)通常包括海空運(yùn)輸、采掘業(yè)、能源行業(yè)、通信行業(yè)、銀行業(yè)及政府采購(gòu)，以避免公共服務(wù)和公共利益落入外國(guó)投資者的控制中；二是審批程序，即將通過(guò)并購(gòu)、收購(gòu)方式進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)的部分外國(guó)投資者的并購(gòu)、收購(gòu)程序中斷。

1.外國(guó)投資委員會(huì)和《艾克森·弗洛里奧修正案》作為《綜合貿(mào)易法案》的一部分，美國(guó)國(guó)會(huì)在1988年通過(guò)了《艾克森·弗洛里奧修正案》，并由外國(guó)投資委員會(huì)專門負(fù)責(zé)執(zhí)行。該委員會(huì)的12名成員負(fù)責(zé)審查外國(guó)直接投資者提交的收購(gòu)報(bào)告，進(jìn)行調(diào)查，并確定該項(xiàng)收購(gòu)交易是否涉及國(guó)家安全問(wèn)題。該修正案同時(shí)賦予總統(tǒng)廣泛的自由裁量權(quán)，即對(duì)外國(guó)直接投資者提供的收購(gòu)進(jìn)行否決、暫緩，或是進(jìn)入審議程序。①該修正案沒(méi)有給出國(guó)家安全的具體含義。但美國(guó)財(cái)政部規(guī)定，所有委員應(yīng)結(jié)合自身代表的部門，將其評(píng)估的重點(diǎn)放在關(guān)系美國(guó)國(guó)防安全的產(chǎn)品和關(guān)鍵技術(shù)上，重點(diǎn)考查可能改變被收購(gòu)公司所有權(quán)的項(xiàng)目，不要過(guò)多考慮經(jīng)濟(jì)因素。除了外國(guó)投資委員會(huì)，各行政部門也可以根據(jù)自身的目的和要求，制定涉及外國(guó)投資的法規(guī)，同樣可以阻撓外國(guó)投資項(xiàng)目。比如，美國(guó)國(guó)防部制定的《國(guó)家工業(yè)安全計(jì)劃》中，規(guī)定涉及關(guān)鍵技術(shù)、機(jī)密情報(bào)和特種機(jī)密情報(bào)的行業(yè)，不允許外國(guó)投資者通過(guò)收購(gòu)的方式獲得相關(guān)企業(yè)。這類行政部門的評(píng)估，與投資委員會(huì)并行，互不干涉，但都會(huì)影響外國(guó)投資者收購(gòu)、并購(gòu)的順利進(jìn)行。

2.重點(diǎn)行業(yè)的重新定義“9·11”事件后，布什總統(tǒng)簽署了《美利堅(jiān)合眾國(guó)愛(ài)國(guó)者法案》，以期聯(lián)合和加強(qiáng)美國(guó)各部分的力量，在必要的時(shí)候，能夠提供適當(dāng)?shù)墓ぞ撸瑪r截和阻止恐怖主義活動(dòng)。該法案規(guī)定，國(guó)會(huì)將為重點(diǎn)行業(yè)提供特殊支持。其中，重點(diǎn)行業(yè)被定義為“系統(tǒng)或資產(chǎn)，無(wú)論有形還是無(wú)形。如果此類系統(tǒng)或資產(chǎn)不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，或被破壞，將嚴(yán)重影響美國(guó)的國(guó)家安全、國(guó)家經(jīng)濟(jì)的安全、公共健康及公共安全，或以上任何方面的結(jié)合”。②這一定義擴(kuò)大了重點(diǎn)行業(yè)的范圍，尤其是特別指出的經(jīng)濟(jì)類行業(yè)。這類行業(yè)包括電訊、能源、金融服務(wù)、水業(yè)、運(yùn)輸業(yè)以及對(duì)“國(guó)防、經(jīng)濟(jì)繁榮、政府連續(xù)性、人民生活質(zhì)量至關(guān)重要的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施”。②2002年，通過(guò)《國(guó)土安全法案》，國(guó)會(huì)將識(shí)別重點(diǎn)行業(yè)的責(zé)任轉(zhuǎn)交給國(guó)土安全部。同時(shí)，該法案增加了關(guān)鍵資源的清單，并將這些資源定義為對(duì)“政府和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行可能產(chǎn)生微小影響的、公共或私人控制的資源”。通過(guò)上述一系列規(guī)范的出臺(tái)，國(guó)土安全部確認(rèn)了17項(xiàng)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)屬于重點(diǎn)行業(yè)和關(guān)鍵資源，并將這些產(chǎn)業(yè)分別劃歸不同的聯(lián)邦政府部門負(fù)責(zé)審查，來(lái)履行基本的保護(hù)義務(wù)。2008年，國(guó)土安全部在內(nèi)部備忘錄中，將生產(chǎn)加工作為第18項(xiàng)產(chǎn)業(yè)，加入到清單中。國(guó)會(huì)和國(guó)土安全部門的一系列行為，徹底改變了決策者對(duì)國(guó)家安全的定義。雖然有決策者認(rèn)為，在涉及國(guó)家安全的項(xiàng)目中，應(yīng)將經(jīng)濟(jì)因素單獨(dú)考慮。但仍將外國(guó)投資者，尤其是由外國(guó)政府擁有或控制的外國(guó)投資者的投資行為，等同于恐怖襲擊，認(rèn)為這樣的投資會(huì)給美國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)重大風(fēng)險(xiǎn)。

3《.外國(guó)投資與國(guó)家安全法案》2007年，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)《外國(guó)投資與國(guó)家安全法案》加強(qiáng)了對(duì)外國(guó)投資的審核。第一，是要求外國(guó)投資委員會(huì)在審議和調(diào)查外國(guó)投資的過(guò)程中就要向國(guó)會(huì)匯報(bào)。第二，將與國(guó)家安全相關(guān)的重點(diǎn)行業(yè)和國(guó)土安全領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)，加入到了要求委員考慮和匯報(bào)的范圍中。國(guó)家情報(bào)部門的負(fù)責(zé)人也加入到審議委員行列。另外的變化是，要求投資委員會(huì)在不考慮投資涉及行業(yè)的前提下，對(duì)所有與外國(guó)政府有關(guān)的外國(guó)投資者參與的交易進(jìn)行調(diào)查。在這樣的一系列審議要求變化之前，所有的交易都是被首先認(rèn)定為，對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)有積極影響的。而變化之后，所有的交易都被首先認(rèn)定為，對(duì)美國(guó)國(guó)家安全有威脅。這樣，所有與外國(guó)政府有關(guān)的投資者，必須首先證明，其交易行為對(duì)美國(guó)國(guó)家安全不構(gòu)成威脅。但是，在布雷頓森林貨幣體系解體后，尤其是其后幾次金融危機(jī)的影響，美元作為儲(chǔ)備貨幣的地位和價(jià)值受到了影響。為應(yīng)對(duì)這種變化，很多國(guó)家都拿出外匯儲(chǔ)備，建立主權(quán)基金，用來(lái)對(duì)外進(jìn)行投資，包括美國(guó)也在這樣操作。所以，相對(duì)美元的地位受到質(zhì)疑之前，與外國(guó)政府有關(guān)的外國(guó)投資的數(shù)量和比例都大大增加了。綜上所述，外國(guó)投資委員會(huì)、《國(guó)家安全工業(yè)計(jì)劃》和與重點(diǎn)行業(yè)相關(guān)的各政府部門都會(huì)同時(shí)、但相對(duì)獨(dú)立地參與到對(duì)外國(guó)投資項(xiàng)目的審核當(dāng)中。

二、經(jīng)濟(jì)角度考量外國(guó)投資政策

近來(lái)，北京、上海、廣州等地的人民法院陸續(xù)受理了一些賬號(hào)、密碼等被盜用進(jìn)行證券交易而遭受損失的投資者提出的損害賠償訴訟。廣州市某區(qū)人民法院還率先對(duì)此等案件作出了一審判決。投資者提出的這種訴訟，在我國(guó)是一個(gè)比較新的訴訟類型，現(xiàn)有法律沒(méi)有專門的規(guī)定，司法實(shí)踐也沒(méi)有相應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)和先例可供參考。本文擬對(duì)這種糾紛的法理進(jìn)行初步探討，并提出一些相應(yīng)的實(shí)務(wù)對(duì)策供參考。

一、構(gòu)成要件與案件性質(zhì)

竊用他人賬號(hào)、密碼進(jìn)行證券交易導(dǎo)致投資者損失的糾紛（以下簡(jiǎn)稱竊用交易或者竊用交易糾紛）通常具有以下構(gòu)成要件：

1.受害人與加害人。受害人為在證券公司開(kāi)戶進(jìn)行證券交易的個(gè)人或者法人投資者（一般稱為客戶、股民）。如果不是在證券公司開(kāi)戶進(jìn)行投資的公民或法人，不能成為此類糾紛的受害人，也不能成為此類案件的原告（法律有特別規(guī)定的除外）。加害人為證券公司或者證券公司的工作人員，或者非證券公司的其他人員。在實(shí)踐中，有的受害人能夠明確指認(rèn)具體的加害人，有的只能提出表面證據(jù)合理懷疑證券公司或者其工作人員為加害人，或者基于證券公司未履行安全保障義務(wù)而對(duì)其提出賠償請(qǐng)求。

2.加害行為。通常是加害人盜用受害人的賬號(hào)、密碼等買入或者賣出股票或其他證券。這種加害行為可以是在證券公司的交易廳通過(guò)刷卡方式進(jìn)行的，也可以是通過(guò)電話委托交易進(jìn)行的，還可以是通過(guò)操作證券公司的計(jì)算機(jī)進(jìn)行的，或者通過(guò)網(wǎng)上交易進(jìn)行的。加害行為原則上為積極的作為行為，但是在受害人對(duì)證券公司以未履行安全保障義務(wù)為理由提出的相關(guān)訴訟中，加害人（被告）的行為則可能是消極的不作為行為。字串3

3.損害后果與因果關(guān)系。在這樣的案件中，損害后果是受害人遭受的經(jīng)濟(jì)損失，主要指對(duì)高價(jià)買入的證券不得不低價(jià)賣出的差價(jià)損失和應(yīng)當(dāng)高價(jià)賣出但是被低價(jià)賣出之間的差價(jià)損失。此外，受害人為取得證據(jù)花費(fèi)的合理費(fèi)用以及進(jìn)行訴訟的合理費(fèi)用也應(yīng)當(dāng)算作損失。加害人的行為與受害人的損失之間應(yīng)當(dāng)有法律上認(rèn)可的實(shí)際因果關(guān)系。如果受害人的損失不是由于加害人的竊用交易行為造成的，而是由于其他原因造成的，則加害人不承擔(dān)民事責(zé)任。

一、緒論：跨國(guó)公司并購(gòu)概述

（一）企業(yè)并購(gòu)及跨國(guó)公司并購(gòu)

1．企業(yè)并購(gòu)

所謂并購(gòu)，英文mergersandacquisitions，縮寫“M&A”，亦稱兼并收購(gòu)，是指一家或數(shù)家公司重新組合的手段和形式。[1]

《大不列顛百科全書》對(duì)兼并這樣給予解釋的：兼并是指“兩家或更多的獨(dú)立的企業(yè)、公司合并組成一家企業(yè)，通常由一家占優(yōu)勢(shì)的公司吸收另一家或更多的公司。”[2]而收購(gòu)是指“一家公司用現(xiàn)金、股票或債券購(gòu)買另一家公司的股票或資產(chǎn)以獲得對(duì)該公司（或者稱為目標(biāo)公司）本身或其資產(chǎn)實(shí)際控制權(quán)的行為。”[3]

兼并與收購(gòu)的表現(xiàn)形式及行為方式是不同的，但兩者本質(zhì)上都是一種企業(yè)產(chǎn)權(quán)有償轉(zhuǎn)讓的民事法律行為，反映的是企業(yè)與企業(yè)之間的控制與反控制的關(guān)系。從經(jīng)濟(jì)意義上講，公司兼并和收購(gòu)行為的目的都是為增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力、擴(kuò)大規(guī)模經(jīng)營(yíng)效益、提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率。因此，簡(jiǎn)單地將兼并和收購(gòu)區(qū)別開(kāi)來(lái)并沒(méi)有太大的實(shí)際意義。現(xiàn)今社會(huì)并購(gòu)浪潮向廣泛和縱深推進(jìn)，二者區(qū)別逐漸減少，“并購(gòu)”已經(jīng)成為企業(yè)經(jīng)常性的活動(dòng)，它也成為經(jīng)濟(jì)、法律上的常用語(yǔ)。筆者認(rèn)為，公司并購(gòu)實(shí)際上就是指經(jīng)由收購(gòu)行為而完成的兼并。這里的“收購(gòu)”既包括上市公司的收購(gòu)，又包括股市外通過(guò)產(chǎn)權(quán)而完成的收購(gòu)。而這里的兼并既包括吸收合并，又包括對(duì)另一公司控股權(quán)的獲取和新設(shè)合并。

為進(jìn)一步規(guī)范水利工程建設(shè)領(lǐng)域市場(chǎng)交易，增強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)干部廉潔從政意識(shí)，推進(jìn)反腐倡廉建設(shè)，根據(jù)中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳《關(guān)于開(kāi)展工程建設(shè)領(lǐng)域突出問(wèn)題專項(xiàng)治理工作的意見(jiàn)》(中辦發(fā)[2009]27號(hào))和中央治理工程建設(shè)領(lǐng)域突出問(wèn)題工作領(lǐng)導(dǎo)小組制定的《工程建設(shè)領(lǐng)域突出問(wèn)題專項(xiàng)治理工作實(shí)施方案》，結(jié)合我省水利工程建設(shè)領(lǐng)域的實(shí)際，制定本實(shí)施方案。

一、專項(xiàng)治理總體要求

按照中央部署和省委、省政府的統(tǒng)一安排，用2年零4個(gè)月的時(shí)間，對(duì)2008年以來(lái)全省各級(jí)各類政府水利投資和使用國(guó)有資金的水利項(xiàng)目，特別是擴(kuò)大內(nèi)需項(xiàng)目為重點(diǎn)的水利工程建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行全面排查，深入開(kāi)展反腐倡廉建設(shè)，著力解決我省水利工程建設(shè)領(lǐng)域存在的突出問(wèn)題。建立規(guī)范的水利工程建設(shè)市場(chǎng)體系，規(guī)范市場(chǎng)行為和行政行為，維護(hù)人民群眾根本利益，促進(jìn)湖南水利事業(yè)又好又快發(fā)展。二、專項(xiàng)治理主要任務(wù)和措施

(一)規(guī)范水利工程建設(shè)項(xiàng)目決策行為

目標(biāo)要求：著重解決未批先建、違規(guī)審批以及決策失誤造成重大損失等突出問(wèn)題，促進(jìn)項(xiàng)目規(guī)劃和審批公開(kāi)透明、依法實(shí)施，提高投資效率和效益。

主要措施：