并購重組稅源流失思考

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并購重組作為企業(yè)存量資產優(yōu)化整合的有效方式，是構建現(xiàn)代企業(yè)制度的重要途徑。國家制定合理的稅收政策，鼓勵、促進正當?shù)钠髽I(yè)兼并重組，推進企業(yè)改制進程，稅制設計成為調動企業(yè)積極性、推動強強聯(lián)合、促進經(jīng)濟發(fā)展的助推器。伴隨著并購重組稅制的日臻完善，我國并購重組企業(yè)借兼并重組之名行逃避稅之實、利用特殊的稅收政策“稅收籌劃”等問題日益凸顯，采取措施防范企業(yè)利用兼并重組逃避國家稅收已是勢在必行。

一、企業(yè)并購重組的形式及帶來的稅收問題

（一）企業(yè)并購重組的形式

并購重組是公司收買企業(yè)部分或全部股份整合產權、取得控制權的交易行為。并購重組作為市場經(jīng)濟條件下優(yōu)勝劣汰的一種機制和手段，對優(yōu)化資源配置、調整產業(yè)結構、有效利用規(guī)模經(jīng)濟效應、實現(xiàn)生產與資本迅速擴張、促進國家現(xiàn)代化進程等，發(fā)揮重要作用，因此成為企業(yè)改革的重要內容和企業(yè)改制的有效途徑，越來越受到政府部門、企業(yè)界、法學理論界及全社會廣泛關注。

我國企業(yè)并購重組的主要形式：（1）通過協(xié)議收購上市公司非流通股直接控股上市公司；（2）通過收購上市公司流通股直接控股上市公司；（3）上市公司向外資定向增發(fā)B股以使其達到并購目的；（4）通過換股方式直接并購上市公司；（5）上市公司向外資發(fā)行定向可轉換債券以達到收購目的；（6）外資通過收購上市公司核心資產實現(xiàn)并購目的；（7）利用債轉股市場并購國有企業(yè)；（8）通過拍賣方式競買上市公司股權。

（二）我國企業(yè)并購重組稅收征管中的突出問題

1、資產評估忽略稅收問題。許多資產評估機構在企業(yè)兼并、合并、分立、股權重組、資產轉讓等并購重組評估中，往往只核查與銀行、企業(yè)或個人之間的一般債務，稅款清理無人問津，這是導致稅款大量流失的主要原因之一。

2、借納稅人調整，逃避稅收問題凸現(xiàn)。在購買式兼并重組中，被兼并重組企業(yè)已消亡，其法人資格也隨之消亡，被兼并重組企業(yè)借此機會拖欠、逃避應繳稅收的現(xiàn)象時有發(fā)生。

3、并購重組企業(yè)的經(jīng)營虧損與經(jīng)營利潤抵沖問題突出。避稅型并購重組企業(yè)尋求經(jīng)營虧損的企業(yè)作為兼并重組對象，以期通過并購重組，使自身的盈利與被并購重組企業(yè)的虧損相沖抵，減少新公司的應納稅所得額，減輕納稅義務。由于我國企業(yè)所得稅法僅規(guī)定企業(yè)當年發(fā)生經(jīng)營虧損可遞延5年沖抵經(jīng)營利潤，而對并購重組企業(yè)間的經(jīng)營盈利和虧損相抵問題未作特別規(guī)定，致使并購重組企業(yè)以經(jīng)營利潤抵沖經(jīng)營虧損，逃避巨額稅收。

4、整體資產置換的稅收征管困難重重。整體資產置換的稅收政策，依照非貨幣性交易會計處理規(guī)則，換入資產的入賬價值與現(xiàn)行稅法規(guī)定的會計成本間的差異，在納稅調整中十分困難。

5、兩項特殊優(yōu)惠使企業(yè)利用整體資產轉讓和整體資產置換逃避稅收成為可能。“對資產置換交易報價的貨幣性資產占換入總資產公允價值不高于25%的，資產置換雙方企業(yè)均不確認資產轉讓所得或損失”，“企業(yè)整體資產轉讓交易的接受企業(yè)支付的交換額中，除接受企業(yè)股權以外的現(xiàn)金、有價證券、其他資產（即非股權支付額）不高于所支付的股權的票面價值20%的，經(jīng)稅務機關審核確認，轉讓企業(yè)可暫不計算確認資產轉讓所得或損失?！鄙鲜鰞身椞厥鈨?yōu)惠政策，使許多并購重組企業(yè)得以逃避稅收。

6、現(xiàn)行并購重組企業(yè)稅收政策覆蓋面窄，操作難度大。目前我國并購重組企業(yè)的形式多種多樣，各自的情況紛繁復雜，現(xiàn)行稅收政策很難對其一一規(guī)范，使操作十分不便。

二、國外處理企業(yè)并購重組稅收問題的經(jīng)驗

（一）并購重組企業(yè)稅收問題的基本原則

1、“經(jīng)濟合理”原則。稅收政策支持企業(yè)通過并購重組實現(xiàn)合理的商業(yè)目的，防范“利用被合并企業(yè)的巨額虧損”等達到避稅目的。

2、“中性”原則。企業(yè)改組不得享有特殊照顧，經(jīng)濟功能相同或相似的投資或改組，在稅收上無差別待遇。

3、“反避稅”原則。即通過適當?shù)亩愂占夹g措施防范企業(yè)以投資、改組為名，通過關聯(lián)交易、轉移利潤、隱匿資產，減少本企業(yè)應納稅所得。

（二）國外處理企業(yè)并購重組稅收典型案例準則

1、資本利得與經(jīng)營收益相區(qū)別原則。對企業(yè)并購重組征稅，是以企業(yè)資本或財產收益作為稅源。這項所得常常來自資本和財產長期積累，甚至來源于通貨膨脹的物價上漲，如果不與經(jīng)營收入相區(qū)別，而將其作為一次性收益在一年內征稅，不利于資源的有效配置。因此，美國稅法區(qū)分資本利得和經(jīng)營收益，分別征收資本利得稅和公司稅，并對資本利得課以輕稅，以鼓勵投資、促進資本合理流動，推動經(jīng)濟增長。

2、持續(xù)經(jīng)營原則。作為會計學理論基礎的持續(xù)經(jīng)營假設，在判定并購重組活動的納稅義務方面同樣適用。例如，日本稅法規(guī)定，合并企業(yè)與被合并企業(yè)之間5年內不允許進行盈虧沖抵；美國的稅收改革法案對凈經(jīng)營虧損結轉作嚴格限制。美國稅法規(guī)定，公司稅中的虧損結轉和資本收益稅納稅義務的判定均依據(jù)持續(xù)經(jīng)營原則進行。在公司稅方面，企業(yè)必須持續(xù)經(jīng)營，虧損才能遞延。根據(jù)美國稅法，公司年度經(jīng)營虧損免付當年的所得稅，并在以后15個實際經(jīng)營的年度內遞延彌補，否則，稅法中的虧損遞延條款認定其有避稅嫌疑，被視為未持續(xù)經(jīng)營，不予虧損結轉，即使是真實虧損。

3、交易型與稅務型資產評估相結合。美國并購重組中資產評估通常采用兩種方法：交易型評估，對企業(yè)并購重組業(yè)務中資產交易價格進行認定；稅務型評估，就應稅并購重組中課稅資產的稅基確認價值。

三、我國應當采取的對策

企業(yè)并購重組可以分為經(jīng)營戰(zhàn)略并購重組與稅務型并購重組。前者旨在擴大生產規(guī)模、降低經(jīng)營風險、增強競爭力；后者企圖實現(xiàn)轉移資產和利潤、逃避或減輕稅負的目的。對經(jīng)營戰(zhàn)略型并購重組應當鼓勵，而對稅務型并購重組，則應制定嚴密的稅務防范條款，以防止企業(yè)逃避稅。

1、稅收促進并購重組。企業(yè)并購重組是企業(yè)適應經(jīng)濟發(fā)展的要求擴大生產規(guī)模、降低經(jīng)營風險、提高競爭能力的正當經(jīng)營管理決策行為。在企業(yè)并購重組的過程中，可能發(fā)生企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與股東之間的財產轉移、股息分配和贈與，涉及有關的稅務問題。對此，國家稅收政策應鼓勵、支持企業(yè)合理的經(jīng)營管理決策，借鑒國際慣例區(qū)分資本利得和經(jīng)營收益，分別征收資本利得稅和公司稅，并對資本利得課以輕稅，以鼓勵投資、促進資本合理流動。

2、確認納稅主體，加強對被并購重組企業(yè)稅收的清欠工作，防范欠稅“流產”。稅務機關應對被兼并重組企業(yè)實施清算，追繳欠稅，對被兼并重組企業(yè)無力償還的欠稅，向兼并重組企業(yè)限期追繳。

3、限制并購重組企業(yè)用經(jīng)營利潤抵沖經(jīng)營虧損。發(fā)達國家稅法對企業(yè)并購重組活動中的盈虧沖抵都有所限制。借鑒發(fā)達國家的經(jīng)驗，我國應對并購重組企業(yè)的盈虧沖抵作出限制性規(guī)定，以規(guī)范和約束并購重組企業(yè)的稅收行為，確保國家稅收不流失。

4、防范逃避稅。防范企業(yè)以投資、改組為名，通過關聯(lián)交易轉移利潤、隱匿資產、利用并購重組企業(yè)巨額虧損，減少本企業(yè)應納稅所得額。

5、制定切實可行的并購重組企業(yè)整體資產轉讓和整體資產置換稅收規(guī)則。對整體資產對外投資換取被投資公司股權和整體資產相互置換，分別采取不同的稅收政策，促進兩類不同形式的并購重組企業(yè)的發(fā)展。

6、制訂多元化的稅收政策，簡化稅收處理。目前，企業(yè)并購重組呈現(xiàn)多樣化，如公司改制改組、企業(yè)合并、兼并、企業(yè)分立、股權重組、企業(yè)破產、企業(yè)出售、嫁接式改造等等。但是，現(xiàn)行稅收政策有時與改組形式很難對號入座。應針對多種形式的兼并重組企業(yè)，制定多元化的稅收政策，使各類并購重組企業(yè)的稅務處理簡便易行。

7、進一步完善并購重組稅收法律，堵塞稅收漏洞，防范稅款流失。企業(yè)破產、合并、兼并、分立、股權轉讓中所發(fā)生的虧損處理，資產損失、債權和債務的繼承，欠繳稅款的追繳，享受稅收優(yōu)惠等，在稅收政策上尚未實現(xiàn)無縫對接。突出表現(xiàn)在，一些企業(yè)為享受新辦企業(yè)的稅收優(yōu)惠待遇而改組，一些企業(yè)以收購虧損企業(yè)來抵減自己的盈利為目的，一些企業(yè)為逃避欠稅而“脫殼”分立。為了推動企業(yè)并購重組穩(wěn)定、有序，保護兼并雙方和國家稅收利益，迫切需要進一步完善企業(yè)并購重組稅收法律、法規(guī)及配套措施，確保并購重組企業(yè)稅收政策的貫徹落實。