財政分配與信貸分配研究論文

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摘要：借鑒小額信貸的國際運作經(jīng)驗，從資金來源和應(yīng)用以及風(fēng)險的劃分與補償角度說明財政分配與信貸分配的相輔相成性。在分析我國小額信貸目前面臨的問題后，力圖通過財政和信貸的配合，為小額信貸找到?jīng)_出困境的道路，從而說明財政分配和信貸分配的互補性，提出推進(jìn)小額信貸的政策性建議。

關(guān)鍵詞：財政分配；信貸分配；小額信貸；交叉運行

1財政分配和信貸分配交叉運行的可行性

目前學(xué)界很多人將財政信貸化和信貸財政化視為猛虎野獸。他們認(rèn)為“財政調(diào)節(jié)與信貸調(diào)節(jié)是以不同形態(tài)的價值運動為基礎(chǔ)進(jìn)行的，調(diào)節(jié)的主、客體不同，調(diào)控的范圍、手段方法也都有所區(qū)別”。因此，兩種方式應(yīng)嚴(yán)格劃清界限，避免交叉運行下產(chǎn)生的一系列經(jīng)濟(jì)問題和社會問題。

筆者認(rèn)為，財政分配與信貸分配的周期性與非周期性區(qū)別、有償性與無償性的不同，都使得財政和信貸這兩類資金可以互補，兩種調(diào)節(jié)可以交替發(fā)揮作用。因此，對財政和信貸的交叉運行不應(yīng)簡單的否定，而應(yīng)該針對我國目前的國情和市場狀況，尋找兩者交叉的項目和途徑。

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2從小額信貸看財政分配和信貸分配交叉運行的效率

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2.1財政分配和信貸分配獨立運行的局限性

（1）利率市場化難以推進(jìn)。一方面，小額信貸面向低收入人群，貸款的額度不大，且沒有抵押；另一方面，較高的利率又是低收入貸款者所難以承受的。（2）資金來源的持續(xù)性無法得到保證。利率由于沒有市場化，明顯低于國際上正常的小額信貸利率，使得小額信貸大多收不回貸款或盈利不足以抵消成本。（3）非政府小額信貸機(jī)構(gòu)法律地位不明確。我國的小額信貸從誕生以來就被作為一種扶貧手段而非金融產(chǎn)品，不允許非政府組織以及非正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)提高任何金融服務(wù)。

2.2完善我國小額信貸模式的現(xiàn)實思考

（1）財政分配支持信貸分配，提高財政撥款的利用率。政府關(guān)心農(nóng)民的生存環(huán)境，為小額信貸無償劃撥了扶貧基金。但在層層下?lián)艿倪^程中，難免由于利己主義或機(jī)構(gòu)冗余等問題產(chǎn)生資金漏出，使得政府對農(nóng)民的貸款不能切實發(fā)放到農(nóng)民手中。為了避免這種情況，可以適當(dāng)?shù)膶ⅰ懊餮a”改為“暗補”以提高信貸分配的效率，幫助我國小額信貸走出困境。中央可制定出評價小額信貸業(yè)務(wù)開展業(yè)績的標(biāo)準(zhǔn)，定期評定各銀行和信貸機(jī)構(gòu)的業(yè)績，在彌補小額信貸本身可能帶來的虧本的基礎(chǔ)上，根據(jù)評定結(jié)果對各金融機(jī)構(gòu)分層次獎懲，提高金融機(jī)構(gòu)對小額信貸的熱情。在這種“暗補”制度下，財政不僅避免了資金層層下?lián)艿睦щy，也幫助了小額信貸利率逐步市場化，加快了小額信貸由扶貧撥款向金融產(chǎn)品轉(zhuǎn)變的進(jìn)程，同時還提高了信貸分配的效率。

（2）建立起具有可持續(xù)性的資金供給機(jī)制，引導(dǎo)財政分配為主體向信貸分配為主體轉(zhuǎn)變。我國央行規(guī)定小額信貸機(jī)構(gòu)“只貸不存”，這樣的制度極大地限制了小額信貸的持續(xù)發(fā)展及向農(nóng)民提供金融服務(wù)的能力。當(dāng)務(wù)之急是放寬“不存”政策，引導(dǎo)小額信貸機(jī)構(gòu)向吸收存款類機(jī)構(gòu)發(fā)展，以擴(kuò)大持續(xù)的資金供給來源。然而這樣的放寬政策不是一蹴而就的事情，在小額信貸機(jī)構(gòu)從非吸收存款機(jī)構(gòu)向吸收存款機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)換的過程中，財政分配對這部分信貸分配的空缺的補充顯得尤為重要。在這個過渡期，應(yīng)在明確小額信貸機(jī)構(gòu)的有關(guān)法律的基礎(chǔ)上，借助農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)業(yè)銀行、國家扶貧開發(fā)基金等的力量，建立起持續(xù)的資金供給機(jī)制。通過這些政策性銀行和財政力量為小額信貸未來的可持續(xù)發(fā)展提供良好的開端，以推進(jìn)小額信貸不斷向市場化的信貸分配靠攏。

（3）建立風(fēng)險等級制度和風(fēng)險補償制度，促進(jìn)商業(yè)銀行等盈利性銀行的介入，實現(xiàn)財政協(xié)助下的信貸分配。國際上許多小額信貸的成功都是以政府支持作為前提的。政府可協(xié)助小額信貸機(jī)構(gòu)建立起風(fēng)險等級制度，并在現(xiàn)在市場不完善的條件下建立風(fēng)險補償機(jī)制。風(fēng)險補償制度有利于緩解當(dāng)下各機(jī)構(gòu)政策性目的和盈利性目的的沖突，使小額信貸機(jī)構(gòu)在利率還無法實現(xiàn)市場化的條件下實現(xiàn)保本微利的目標(biāo)。對小額信貸實行差別化的風(fēng)險等級制度，不僅促使借款人提高自己的信譽，幫助小額信貸健康發(fā)展，而且有利于降低小額信貸過程中嚴(yán)重的信息不對稱現(xiàn)象，大大減小信用風(fēng)險，吸引商業(yè)銀行等盈利性金融機(jī)構(gòu)的加入。而這些機(jī)構(gòu)的加入有利于小額信貸市場的資源配置。

參考文獻(xiàn)

［1］程崇明.“理清財政與信貸關(guān)系”研討會觀點綜述［J］.銀行與企業(yè)，1990.

［2］張獻(xiàn)國.關(guān)于財政與信貸分配的雙“越位”及其治理［J］.河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)學(xué)報，1997.