小微企業信貸現狀及趨勢

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摘要：2015年以來，宏觀經濟下行壓力不減，小微企業經營面臨多重困難，融資難問題就是其中之一。小貸公司作為服務小微企業的重要融資機構，其運營狀況很大程度上能夠反映出小微企業信貸及實體經濟的發展現狀和趨勢。調查顯示，小貸公司慎貸情緒濃厚且經營業績下滑，信貸風險不斷積聚，小微企業貸款難問題依然突出。

關鍵詞：小貸公司；信貸現狀；趨勢

截至2015年9月末，廊坊市全部53家小貸公司的實收資本共計35.16億元，貸款余額39.23億元。與2014年相比，無論是放款規模，還是營業收入、實現利潤都明顯下降，而不良貸款卻明顯增加。小貸公司作為服務小微企業的融資機構，有著實體企業的管理背景，其運營狀況在很大程度上反映出當前小微企業信貸及實體經濟的發展現狀和趨勢。調查顯示，2015年以來，受經濟下行、信用風險持續暴露等因素影響，小貸公司面臨經營業績下滑、行業風險不斷積聚的雙重壓力。

一、小貸公司經營現狀

2015年以來，小貸公司經營具有以下幾個特點：一是貸款規模收緊。1-9月，小貸公司累計發放貸款28.8億元，同比下降9.3億元。9月末，小貸公司貸款余額39.2億元，比年初增加0.3億元。在全市53家小貸公司中，19家小貸公司貸款余額不同程度下降，7家公司貸款余額維持不變。二是經營業績下滑。1-9月，小貸公司營業收入2.0億元，同比減少0.3億元，實現利潤1.3億元，同比減少0.2億元，平均資本利潤率由4.4%降至3.8%，其中，資本利潤率高于10%的公司僅2家，同比減少5家，介于5%至10%的公司共16家，同比減少3家，小貸行業虧損面擴大。三是不良貸款高企，逾期現象突出。如大城縣小貸公司不良貸款比年初增加1600萬元，不良率達15.4%，比年初上升4個百分點；三河市小貸公司期末逾期貸款余額1208萬元，而去年同期僅2.5萬元；霸州市小貸公司延期、展期貸款占比約20%。

二、小貸公司運營視角下的小微企業信貸現狀及趨勢

據調查，小貸公司對經濟走勢的判斷總體上不樂觀，企業和實體經濟盈利能力下降。這不僅制約著小貸公司的業務發展，加大了潛在經營風險，也反映出小微企業已陷入資金壓力有增無減、信貸支持有心無力的尷尬局面。

（一）小貸公司“慎貸”情緒難言改觀

截至2015年9月末，全市金融機構貸款比年初增長23.2%，小微企業貸款比年初增長8.4%，同比回落5個百分點，也低于同期全部貸款增速14.8個百分點；而同期小貸公司貸款比年初僅增長0.8%，低于去年同期3.6%的增長速度，相當數量的資金被放置同業，期末存放同業款項同比增加1.3億元；53家公司中，19家貸款余額同比下降，而27家存放同業款項同比增加。小貸公司“慎貸”還表現在其貸款審批條件的收緊上。為控制信貸風險，小貸公司普遍傾向于抵押貸款。截至9月末，小貸公司抵押貸款占比16.1%，同比上升4.1個百分點。這對中小客戶來說無疑雪上加霜。當前形勢下，如何盤活信貸資金，完善風險補償機制，引導資金更多投入實體經濟還需加碼加力。

（二）小貸公司經營業績下滑

信貸需求減少是小貸公司經營業績下滑的主要原因。據調查，超八成小貸公司表示從2014年底開始，信貸需求明顯減少。三河市某公司咨詢業務的客戶同比減少近50%。從影響信貸需求因素看，一是企業投資日趨謹慎，或由于資金鏈緊張，貸款償還能力下降，無法保證按時還本付息，制約信貸需求。例如，左各莊工業園區應收賬款仍維持在50億元以上，企業大部分精力放在貨款清收上，近期無投資或增加貸款的計劃。多家小貸公司也反映，目前大部分小微企業經營困難，貸款需求明顯減弱，短期內很難改善。二是雖然一些企業有信貸需求，但小貸公司也苦于其無抵押、無擔保，無法形成有效的信貸需求，投資公司在基層放貸也對小貸公司的業務造成較大沖擊，直接影響小貸公司貸款業務，擠壓小貸公司生存空間。例如，投資公司、網貸平臺紛紛在三河市等地設立業務點，燕郊更是多達五、六十家，分流了部分小貸公司客戶，并且，這部分業務往往游離于監管之外，應予以關注。三是企業過橋信貸需求大幅減少，也是制約信貸需求的重要原因。

（三）小貸公司信貸風險不斷積聚

據調查，小貸公司資產質量明顯下滑，普遍對于貸款收回存在擔憂。從影響信貸風險因素看，一是由于資金鏈緊張，貸款償還能力大幅下降，造成延期、展期現象突出。例如，某企業由于上游企業結算期延長，造成利息支付逾期近半年。據了解，部分小貸公司甚至對經營狀況不好的企業，為保證其能夠還本，采取減息甚至免息措施，在小貸公司經營本舉步維艱的背景下，可能會進一步惡化小貸公司經營。二是“小額、分散”原則落實不到位，貸款投放呈地域集中、期限較長、單筆金額較大特點。截至2015年9月末，全市小貸公司中，市轄區、三河市、霸州市小貸公司貸款占比66%；半年期以上貸款占比65.3%，同比提高2.8個百分點；最高單筆貸款金額達1500萬元，上年同期僅為500萬元。三是小貸公司授信模式以無抵押為主，截至9月末，信用及保證貸款占比達82.4%，在當前存在諸多不確定因素的背景下，此部分貸款一旦出現風險，將難以完整收回。期末，全部小貸公司提取的貸款損失準備金6890萬元，占貸款余額的1.8%，其中，有九家公司準備金為零，風險隱患堪憂。鑒于小貸公司目前的經營狀況，建議進一步強化對小貸公司的指導和監管，積極調整信貸結構，完善貸款保證措施，適度補充資本金，并盡早加入征信系統，提升自身防范風險的能力。

作者:孫月 單位:中國人民銀行廊坊市中心支行