農(nóng)民信貸需求與行為影響因素

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一、引言

農(nóng)村金融是目前我國金融體系中的薄弱環(huán)節(jié)，城鄉(xiāng)金融發(fā)展不均衡性日益加劇，農(nóng)村金融網(wǎng)點少和農(nóng)戶貸款難，是農(nóng)村金融服務(wù)中尚未解決的一個較突出問題。這都抑制了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，甚至出現(xiàn)農(nóng)村地區(qū)融資難與農(nóng)戶誠用度高并存、農(nóng)村資金匱乏與農(nóng)村資金外流并存的怪象。要利用金融手段支持農(nóng)民，首要要摸清農(nóng)民的金融需求特征，并建立與之適用的金融支持手段。因此，深入調(diào)查農(nóng)戶金融需求和行為特征，實證分析其信貸需求和信貸行為的影響因素，具有重要的現(xiàn)實意義。從學(xué)界研究現(xiàn)狀來看，在對小額信貸的需求研究方面，近期的很多國內(nèi)外研究都是通過依靠微觀的農(nóng)戶家庭數(shù)據(jù)的觀察，來研究小額信貸對貧困或收入的影響，以探討小額信貸的作用和影響(如Khandker2005，Imaietal．2010)。周天蕓等(2005)采用概率單位推測農(nóng)戶與正規(guī)金融、非正規(guī)金融的借貸關(guān)系及其原因，發(fā)現(xiàn):農(nóng)戶家庭的兼業(yè)、鄉(xiāng)村干部身份和教育對農(nóng)戶借貸行為具有明顯影響。Shasha(2008)通過對湖南省常德市的81戶農(nóng)戶的調(diào)查和統(tǒng)計分析，研究了農(nóng)戶借款的動機和行為。其結(jié)論認(rèn)為農(nóng)戶主要向非正規(guī)金融機構(gòu)借款，同時沒有清晰的期限。只有少數(shù)從事非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的農(nóng)戶具有較大的資金需求，仍然需要向正規(guī)金融機構(gòu)借款。農(nóng)戶的經(jīng)濟(jì)和社會地位對其借貸行為有很大的影響。Tang(2009)和Tangetal．(2010)采用農(nóng)戶調(diào)查數(shù)據(jù)，采用二元選擇Probit模型和多項式Probit模型來分析農(nóng)戶信貸選擇的決定因素和信貸約束因素。該研究認(rèn)為，農(nóng)戶信貸需求被農(nóng)戶的生產(chǎn)能力(以家庭規(guī)模大小、擁有土地面積、戶主教育水平為支撐)顯著地正向影響，能夠提高其需求的可能性。但是，這些影響因素對正規(guī)小額信貸和非正規(guī)小額信貸的影響并不相同。同時，家庭規(guī)模中擁有較多小孩的農(nóng)戶具有更多的信貸需求;從事非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的農(nóng)戶也顯著地很少借款，特別是向正規(guī)信貸機構(gòu)。特別地，該研究分析了作為村級干部的經(jīng)濟(jì)和社會地位對其農(nóng)戶借貸沒有任何影響。通過借鑒上述研究方法，本文將首先進(jìn)行調(diào)查問卷的設(shè)計和進(jìn)行農(nóng)戶調(diào)查，然后設(shè)計模型，重點分析農(nóng)戶對正規(guī)小額信貸的需求情況及影響因素，旨在構(gòu)建有效的信貸體系提供必要的經(jīng)驗證據(jù)。

二、信貸需求行為決策模型研究

McFadden(1973)在經(jīng)典微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)上提出了隨機效用理論。該理論被很多學(xué)者用于分析借款人在有限種可能選項里面的行為選擇，如孫冰和劉洪玉(2005)，Weng(2009)。本節(jié)首先參照Weng(2009)的基于隨機效用模型，建立了農(nóng)戶產(chǎn)生信貸需求和獲得供給的理論框架模型。假如農(nóng)戶正式貸款具有帶來高于預(yù)期的收益的效用，那么一個農(nóng)戶借款人會選擇向正規(guī)金融機構(gòu)申請貸款。然而，他的申請是否得到批準(zhǔn)是依賴于正式貸款人的邊際成本和該筆正式貸款的收入。為了討論農(nóng)戶借款人的決策，本文基于Greene(1997)隨機效用模型框架構(gòu)建了借款人決策方程。當(dāng)需要融資的時候，一個農(nóng)戶既可以選擇向一個貸款人借款，也可以自籌資金。借款人會選擇能夠帶來更大收益的融資選項。假定離散變量D，其定義如下:Di=1，假如個體i有信貸需求;否則為{}0農(nóng)戶借款決策決策過程可以用下面的公式表示:Di=f(U0i(R)，U*i(B))Di=1，假如U*i(B)＞U0i(R)Di=0，假如U*i(B)＜U0i(R)式中，U0i(R)表示借款農(nóng)戶個體i的保留效用(不申請貸款也有)，U*i(B)是農(nóng)戶申請貸款帶來的效用。每個農(nóng)戶都有一個保留效用，簡單地，可以作為正規(guī)貸款的最佳替代品。這個最佳替代品，可以是自籌資金，或者非正式的貸款。最佳替代品的效用越好，則農(nóng)戶個體越不會使用一個正式的貸款。申請一筆正規(guī)貸款帶來的效用，可以表示如下(Weng，2009):U*i(B)=prob(L，W，X)•Ui(L，P，W，X)－Ui(T)+(1－prob(L，W，X))•U0i(R)式中prob(L，W，X)是農(nóng)戶個體I獲得貸款可能性的自我評估;L是關(guān)于貸款條款的一組變量，包括期限、利率和個人的抵押、擔(dān)保承諾;W是一組財產(chǎn)相關(guān)的變量;X是一組人口統(tǒng)計變量;Ui(L，P，W，X)代表假設(shè)收到正規(guī)貸款的效用;P是關(guān)于生產(chǎn)力水平的一組變量;Ui(T)是交易成本的負(fù)效用。因此，對于一個申請貸款的農(nóng)戶個體來說，其效用是獲得貸款的效用和他們自身的保留效用的加權(quán)平均數(shù)。農(nóng)戶貸款一般是為了滿足消費或生產(chǎn)的需要。前者可能包括購買消費性家電，孩子的學(xué)費，醫(yī)療費用，建房，籌辦婚禮、葬禮等紅白喜事。后者包括購買種子，牲畜，化肥，農(nóng)業(yè)機械等。根據(jù)Ghatak(2001)的觀點，對于消費貸款，農(nóng)村低收入家庭(農(nóng)戶中的弱勢群體)更可能獲得較高的效用。相反，對于生產(chǎn)貸款，具有較高的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)水平或其他生產(chǎn)經(jīng)營能力的農(nóng)戶，可能從貸款中獲得更大的效用，因為貸款帶來的投資回報更高。Weng(2009)認(rèn)為獲得貸款的可能性由貸款條款、財產(chǎn)水平和家庭特征決定。其中，貸款條款包括期限、利率和個人的抵押、擔(dān)保承諾。其他條件不變的情況下，農(nóng)民會覺得或者強烈期望自己能夠得到正規(guī)貸款，尤其是在貸款額度小、貸款是用于生產(chǎn)目的的情況下。此外，貧窮的農(nóng)戶個體會認(rèn)為，與富裕的農(nóng)戶相比，他們自己在其他相同條件下申請貸款將處于劣勢。農(nóng)戶個體的保留效用因不同個體而不同。農(nóng)戶個體從貸款獲得的效用(收益)，受獲得貸款的不確定性和獲得貸款的交易成本的影響。假如農(nóng)戶申請的貸款能夠帶來的凈效用超過其保留效用，那么農(nóng)戶會渴望獲得貸款，即產(chǎn)生貸款的需求，作出申請正規(guī)貸款的決策。

三、數(shù)據(jù)來源及樣本統(tǒng)計分析

本文調(diào)查的樣本縣域(含縣級市)具有明顯的農(nóng)村特征，包括福建沿海的福清市、南安市、霞浦縣、云霄縣，山區(qū)的明溪縣、沙縣、德化縣、浦城縣等8個縣市。在每個縣市中隨機選擇三個鎮(zhèn)，每個鎮(zhèn)隨機選擇三個村，每個村調(diào)研8個農(nóng)戶(其中被選擇的農(nóng)戶戶主的年齡應(yīng)在18歲以上)，共發(fā)放調(diào)查問卷576份，收回問卷523份，其中有效問卷502份。調(diào)查樣本分布見表1。

四、農(nóng)戶信貸需求與信貸行為影響因素的計量分析

(一)計量模型的選擇

本文建立研究模型如下:農(nóng)戶借款需求行為可能受以下幾個變量的影響，分別是農(nóng)戶家庭的人口特征(年齡、家庭總?cè)丝跀?shù)、勞動力人數(shù)、戶主教育程度等)，收入水平、財產(chǎn)水平、存款余額、借款歷史、曾借款數(shù)量、家庭總開支和所在的地區(qū)等變量。然后通過SPSS的輸出結(jié)果判斷哪些變量未進(jìn)入模型。本文參照Weng(2009)的研究，將需求方程定義如下:Y1=f(CREDIT_H，CREDIT_N，AGE，EDU，LAB，POP，WEA，DEP，INC，DIS)

(二)變量定義

(三)計量結(jié)果與分析

采用SPSS17．0對調(diào)查所收集到的數(shù)據(jù)進(jìn)行二元Logistic回歸，得到結(jié)果如表3，從中可以發(fā)現(xiàn):第一，農(nóng)戶信貸的需求受到其曾經(jīng)獲得的借款數(shù)量、家庭擁有的勞動力數(shù)量和家庭總開支水平的正向顯著的影響。表明農(nóng)戶的借貸需求受此前曾經(jīng)獲得貸款的數(shù)量經(jīng)驗密切相關(guān)，曾經(jīng)獲得的貸款數(shù)量越大，對農(nóng)戶貸款的需求抑制越小，從而刺激了農(nóng)戶下一步貸款的意愿;具有較多的勞動力數(shù)量的家庭，可能由于其較多的生產(chǎn)經(jīng)營活動而需要申請小額貸款，而家庭總開支水平大的則說明農(nóng)戶的消費性需求正日益成為農(nóng)戶信貸需求產(chǎn)生的重要源泉。第二，家庭財產(chǎn)水平WEA對農(nóng)戶信貸需求有顯著的負(fù)向影響。關(guān)于家庭財產(chǎn)水平與農(nóng)戶信貸需求存在負(fù)相關(guān)的關(guān)系的假設(shè)成立。這也證明了農(nóng)戶中較貧困的家庭，為了滿足日常開支、醫(yī)療、住房、子女教育等多種消費性需求，具有信貸需求的往往更多。這符合隨機效用理論，即農(nóng)戶貸款為了滿足消費或生產(chǎn)的需要。支持了Ghatak(2001)關(guān)于消費貸款給農(nóng)村低收入家庭(農(nóng)戶中的弱勢群體)帶來較高的效用的觀點。

五、政策建議

基于以上對農(nóng)戶信貸需求及信貸行為的研究，必須改革農(nóng)戶信貸體系，進(jìn)行模式創(chuàng)新，以滿足農(nóng)戶日益增長的信貸需求。

(一)金融機制創(chuàng)新。一是商業(yè)銀行應(yīng)針對農(nóng)戶普遍難以承受過高貸款利率的情況，努力降低經(jīng)營成本和提高經(jīng)營效益，降低盈虧平衡點(貸款執(zhí)行利率)，對農(nóng)戶小額貸款不上浮、少上浮、或控制在基準(zhǔn)利率的一定上浮比例內(nèi)。二是進(jìn)一步鼓勵銀行和民間合法資本合作，通過小額貸款公司轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行，或直接設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行等“子銀行”，將商業(yè)銀行的良好管理經(jīng)驗和技能應(yīng)用到新型農(nóng)村金融機構(gòu)。三是切實發(fā)揮小額貸款公司等草根金融的“三農(nóng)”支持作用。四是鼓勵和保護(hù)農(nóng)村地區(qū)的合法民間借貸行為。

(二)解決生產(chǎn)要素城鄉(xiāng)之間自由流動困難，農(nóng)戶資產(chǎn)權(quán)益地位不明確的問題。深化土地制度改革，確立農(nóng)戶對農(nóng)村土地承包經(jīng)營和宅基地?fù)碛虚L久的使用權(quán)。發(fā)展以實物現(xiàn)貨交割為本質(zhì)的農(nóng)產(chǎn)品期貨交易市場和其他要素市場。建立完善農(nóng)戶信貸抵押擔(dān)保體系，全面啟動“六權(quán)”抵押貸款。針對農(nóng)戶資產(chǎn)“沉睡”，流通變現(xiàn)困難，農(nóng)戶小額貸款抵押擔(dān)保不足的困難，全面推行農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)、農(nóng)村居民房屋、林權(quán)、農(nóng)機具所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)、農(nóng)村集體建設(shè)用地使用權(quán)、庫堰塘水域海域等各類承包經(jīng)營使用權(quán)的“六權(quán)”抵押貸款，激活農(nóng)村“沉睡”資產(chǎn)。