經(jīng)濟資本管理范文10篇

一、金融業(yè)界對經(jīng)濟資本這個概念并不陌生，但一直困惑于如何將這個概念與金融實務緊密聯(lián)系起來。自經(jīng)濟資本概念提出伊始，學者和實務工作者就一直在探索如何使這個概念具有實際可操作性，如何超越定性的層面，定量地、具體化地度量經(jīng)濟資本，以及如何利用各種經(jīng)濟資本指標來深化金融企業(yè)的業(yè)績管理。這些努力總結起來，其實質(zhì)就是如何實施經(jīng)濟資本管理工作。

經(jīng)濟資本指用于承擔業(yè)務風險或購買外來收益的股東投資總額。經(jīng)濟資本＝風險資本＋商譽。如果沒有購買外來收益計劃，經(jīng)濟資本和風險資本的差別可以忽略。而風險資本是指抵補一定時間段內(nèi)，給定置信區(qū)間內(nèi)資產(chǎn)和其他頭寸價值的潛在損失金額，即指能夠令損失超過資本的概率小于一定水平的資本要求。在現(xiàn)代商業(yè)銀行監(jiān)管框架下，資本能力大小決定了銀行的規(guī)模增長能力、風險抵御能力和市場競爭能力。銀行機構開展經(jīng)濟資本管理，可以量化內(nèi)部每個業(yè)務單元和每個業(yè)務環(huán)節(jié)在獲得經(jīng)營收益過程中所承受的風險大小，可以實現(xiàn)對利潤的風險調(diào)整和對客戶的風險定價，進而使績效評價和經(jīng)營戰(zhàn)略更為科學。

二、銀行經(jīng)濟資本管理在中國

2004年6月26日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會公布了以完善資本充足率框架為主要內(nèi)容的巴塞爾新資本協(xié)議，并于2006年底在十國集團國家正式實施。中國政府為實施巴塞爾新資本協(xié)議設定的最后期限為：擁有大量海外業(yè)務的大型中國銀行須在2010年前實施。2007年2月27日中國銀監(jiān)會《中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議指導意見》規(guī)定：“銀行經(jīng)批準可以申請暫緩實施新資本協(xié)議，但不得遲于2013年。”同時，中國銀監(jiān)會督促大型國內(nèi)銀行，按照新資本協(xié)議規(guī)定的高級內(nèi)部評級體系，開發(fā)最復雜的信用風險計量模型；要求中小銀行借鑒新協(xié)議所代表的先進風險管理技術和經(jīng)驗，逐步朝先進的風險管理模式靠攏。

新資本協(xié)議提出的信用風險的初級和高級內(nèi)部評級法都要求有5年的違約概率數(shù)據(jù)，高級內(nèi)部評級法還要求有7年的違約損失率和違約風險暴露數(shù)據(jù)。因此，國內(nèi)銀行最遲需要從2008年1月開始收集數(shù)據(jù)或者推遲使用高級內(nèi)部評級法，或者從開始收集數(shù)據(jù)起7年后再使用該方法。今日，國內(nèi)銀行執(zhí)行巴塞爾新資本協(xié)議的號角已經(jīng)吹響。

管理風險的能力是銀行的核心能力，巴塞爾新資本協(xié)議其實質(zhì)體現(xiàn)了對銀行風險管理的要求，新資本協(xié)議要求精確計量信用風險、市場風險和操作風險，新資本協(xié)議對銀行的資本結構、風險狀況、資本充足狀況等信息披露提出了更為具體的要求。如何依照新巴塞爾協(xié)議的要求，識別金融風險，利用金融風險技術建立風險模型，難確計量與完整披露銀行的風險，如何以“資本約束下盈利能力最大化”為目標，實現(xiàn)流程銀行等管理激變，建立健全全面風險管理體系，如何在經(jīng)營管理過程中貫穿風險控制意識和風險管理，這些問題的答案都在于引人經(jīng)濟資本分配和管理模式。

一、前言

金融業(yè)界對經(jīng)濟資本這個概念并不陌生，但一直困惑于如何將這個概念與金融實務緊密聯(lián)系起來。自經(jīng)濟資本概念提出伊始，學者和實務工作者就一直在探索如何使這個概念具有實際可操作性，如何超越定性的層面，定量地、具體化地度量經(jīng)濟資本，以及如何利用各種經(jīng)濟資本指標來深化金融企業(yè)的業(yè)績管理。這些努力總結起來，其實質(zhì)就是如何實施經(jīng)濟資本管理工作。

經(jīng)濟資本指用于承擔業(yè)務風險或購買外來收益的股東投資總額。經(jīng)濟資本＝風險資本＋商譽。如果沒有購買外來收益計劃，經(jīng)濟資本和風險資本的差別可以忽略。而風險資本是指抵補一定時間段內(nèi)，給定置信區(qū)間內(nèi)資產(chǎn)和其他頭寸價值的潛在損失金額，即指能夠令損失超過資本的概率小于一定水平的資本要求。在現(xiàn)代商業(yè)銀行監(jiān)管框架下，資本能力大小決定了銀行的規(guī)模增長能力、風險抵御能力和市場競爭能力。銀行機構開展經(jīng)濟資本管理，可以量化內(nèi)部每個業(yè)務單元和每個業(yè)務環(huán)節(jié)在獲得經(jīng)營收益過程中所承受的風險大小，可以實現(xiàn)對利潤的風險調(diào)整和對客戶的風險定價，進而使績效評價和經(jīng)營戰(zhàn)略更為科學。

二、銀行經(jīng)濟資本管理在中國

2004年6月26日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會公布了以完善資本充足率框架為主要內(nèi)容的巴塞爾新資本協(xié)議，并于2006年底在十國集團國家正式實施。中國政府為實施巴塞爾新資本協(xié)議設定的最后期限為：擁有大量海外業(yè)務的大型中國銀行須在2010年前實施。2007年2月27日中國銀監(jiān)會《中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議指導意見》規(guī)定：“銀行經(jīng)批準可以申請暫緩實施新資本協(xié)議，但不得遲于2013年。”同時，中國銀監(jiān)會督促大型國內(nèi)銀行，按照新資本協(xié)議規(guī)定的高級內(nèi)部評級體系，開發(fā)最復雜的信用風險計量模型；要求中小銀行借鑒新協(xié)議所代表的先進風險管理技術和經(jīng)驗，逐步朝先進的風險管理模式靠攏。

新資本協(xié)議提出的信用風險的初級和高級內(nèi)部評級法都要求有5年的違約概率數(shù)據(jù)，高級內(nèi)部評級法還要求有7年的違約損失率和違約風險暴露數(shù)據(jù)。因此，國內(nèi)銀行最遲需要從2008年1月開始收集數(shù)據(jù)或者推遲使用高級內(nèi)部評級法，或者從開始收集數(shù)據(jù)起7年后再使用該方法。今日，國內(nèi)銀行執(zhí)行巴塞爾新資本協(xié)議的號角已經(jīng)吹響。

摘要：現(xiàn)在市面上的任何一家銀行，無論規(guī)模如何，運作能力如何效果如何，都離不開經(jīng)濟資本的輔助和支撐，沒有了經(jīng)濟資本，銀行沒有了運作的基礎，所以可以看出，經(jīng)濟資本在銀行中的重要地位，但是，經(jīng)濟資本在銀行的運作中不僅有利也有弊，有經(jīng)濟資本運用就意味著有風險，如果銀行想要生存發(fā)展，卻沒有合理規(guī)劃經(jīng)濟資本的投放方向，致使經(jīng)濟資本運用不合理，最終將會給銀行帶來一定的風險。所以，現(xiàn)在的銀行需要對經(jīng)濟資本進行嚴格的管理。

關鍵詞：銀行；經(jīng)濟資本；具體管理

1引言

不僅僅是對銀行，任何一家上市公司想要在市場中占據(jù)一席之地，只有嫻熟的運作技巧是沒有用的，這一切的基礎都是要依靠經(jīng)濟資本的，可以說，這是一家企業(yè)也是一家銀行生存下去的前提。雖然現(xiàn)在關于經(jīng)濟資本的內(nèi)涵眾說紛紜，但經(jīng)濟資本是銀行是用來彌補非預期損失這一說法得到了大多數(shù)學者的認可。經(jīng)濟資本反映了銀行未來的發(fā)展走向，必須重視銀行經(jīng)濟資本的管理。銀行經(jīng)濟資本管理過程中出現(xiàn)的問題應該及時加以探討，并及時得到解決。

2簡要概述銀行的經(jīng)濟資本

現(xiàn)在金融學方面的學者對于銀行的經(jīng)濟資本內(nèi)涵及作用眾說紛紜，主要是形成了四個說法，一種就是認為經(jīng)濟資本代表著銀行的全部金融資產(chǎn)，代表著銀行的經(jīng)濟基礎。這種說法雖然得到了一些學者的肯定，但是仍然是過于絕對。除此之外，還有的學者認為，經(jīng)濟資本銀行按照比例分配給各個部門的資金，這也是各個部門日常運作的經(jīng)濟基礎，按照這種說法，銀行派發(fā)經(jīng)濟資本主要還是根據(jù)上一個核算期內(nèi)各個部門的經(jīng)濟效益，對于經(jīng)濟效益優(yōu)秀的部門理應給予更多的經(jīng)濟資本，相反，對于經(jīng)濟效益不佳的部門則應該適時縮減給予的經(jīng)濟資本，所以，按照這類學者的說辭，這時候銀行的經(jīng)濟資本更偏向于管理資本一些。另外，還有的學者認為銀行在金融市場中的地位決定著銀行日常運轉過程中難免會遇到風險，而想要規(guī)避這些風險，僅僅依靠政策的布置是不夠的，還需要有經(jīng)濟基礎作為保障，所以，這些學者說銀行的經(jīng)濟資本就是為了規(guī)避金融市場中的風險所設置的，但是這種說法顯然是與第一種說法不甚相同，這種說法是過于狹隘了。最后的一種說法則認為，銀行的經(jīng)濟資本是用來彌補非預期損失的，這種說法顯然是得到了更多人的認可，所以，現(xiàn)在的金融市場絕大多數(shù)都認可這種說法。經(jīng)濟資本在銀行中的作用是其他種類的資本所不具備的，因為它關注和反映的是銀行在金融市場風險承受程度，如果銀行在金融市場中遇到的風險較大，可以迅速通過經(jīng)濟資本的快速消耗看出，進而銀行需要快速補充經(jīng)濟資本以盡可能規(guī)避風險，但是，如果銀行在一段時間中的風險并不大，但是經(jīng)濟資本投入還過多，那么就要把經(jīng)濟資本的資本結構合理調(diào)整，避免造成經(jīng)濟資本的浪費，讓經(jīng)濟資本充分發(fā)揮自己的作用。

商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的概述含義經(jīng)濟資本（EC,EconomicCapital，又稱風險資本CapitalatRisk，CaR），指用于承擔業(yè)務風險或購買外來收益的股東投資總額,是由商業(yè)銀行的管理層內(nèi)部評估而產(chǎn)生的配置給資產(chǎn)或某項業(yè)務用以減緩風險沖擊的資本。經(jīng)濟資本管理是國際銀行業(yè)先進的管理工具，是落實資本充足率監(jiān)管要求、加強商業(yè)銀行內(nèi)部資本管理和風險管理的重要管理手段。當前，我國金融監(jiān)管當局的嚴格監(jiān)管和四大國有商業(yè)銀行股份制改革進程的加快，對其風險控制和管理能力提出了更高要求。面對嚴峻的形勢，商業(yè)銀行只有樹立科學的發(fā)展觀，遵循商業(yè)銀行的基本辦事規(guī)律，構建經(jīng)濟資本約束下的理性發(fā)展模式，全面控制風險，實現(xiàn)質(zhì)量與效益的協(xié)調(diào)發(fā)展，才是我國商業(yè)銀行改革發(fā)展的有效路徑。

在商業(yè)銀行管理中的作用

1.有助于建立科學的考核機制在商業(yè)銀行中進行經(jīng)濟資本的管理有助于建立科學而完善的考核機制，從而推動商業(yè)銀行的不斷發(fā)展，當前規(guī)模發(fā)展指標仍然是商業(yè)銀行對于各個分支結構尤其是基層分支機構業(yè)績考察的最重要指標，商業(yè)銀行將經(jīng)濟資本分配到各個業(yè)務，并且在此基礎上進行資本收益率的有效確定，不僅可以全方位的考察銀行當前的發(fā)展水平以及發(fā)展實力，還有助于兼顧在后續(xù)發(fā)展過程中很有可能存在的風險，從而使銀行能夠獲得更加持續(xù)性和穩(wěn)定性的發(fā)展。2.資產(chǎn)的優(yōu)化性配置在商業(yè)銀行日常發(fā)展的過程中，在資本充足率的總體規(guī)劃之下，對經(jīng)濟資本進行管理可以防止出現(xiàn)資產(chǎn)浪費等問題。相關管理人員融入了經(jīng)濟資本管理的工具，根據(jù)銀行自身的發(fā)展情況以及資產(chǎn)情況估計和計算了經(jīng)濟資本的總量，通過對經(jīng)濟資本重新配置程序，將經(jīng)濟資本從低效率使用轉向高效率使用，從而提高銀行整體經(jīng)濟資本利用效率。3.有利于商業(yè)銀行科學化的戰(zhàn)略管理當前我國不斷發(fā)展的社會經(jīng)濟，對商業(yè)銀行的管理提出了諸多新的要求和新的標準。如果商業(yè)銀行需要進行科學化的戰(zhàn)略管理，此過程離不開經(jīng)濟資本管理工具的應用。經(jīng)濟資本管理不僅能夠有效控制風險，更重要的是能夠加快發(fā)展，它是當前商業(yè)銀行比較先進的管理手段，在我國商業(yè)銀行的廣泛應用，必將引起銀行業(yè)新一輪的效益增長。綜上所述，在商業(yè)銀行中實施經(jīng)濟資本管理是非常重要的，相關管理人員需要加強對這一問題的這種程度，轉變自身的工作思想，這種新型的工作模式，結合當前市場風險建立完善的經(jīng)濟資本管理體系，從而推動商業(yè)銀行的穩(wěn)定性發(fā)展。商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的實施的難點經(jīng)濟資本管理與業(yè)務發(fā)展還需融合按照經(jīng)濟資本管理的要求，商業(yè)銀行應盡量營銷低風險的產(chǎn)品，并獲取高收益的回報，才能盡可能優(yōu)化經(jīng)濟資本管理結構。但是，在當前我國商業(yè)銀行競爭市場中，各家銀行產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，同業(yè)競爭內(nèi)卷加劇，主要產(chǎn)品收益區(qū)間不斷收窄，客戶拓展與維護比較艱難。但與此同時，上級管理機構、外部監(jiān)管機構以及資本市場仍然大量采用資產(chǎn)負債規(guī)模和賬面利潤等傳統(tǒng)指標對商業(yè)銀行進行評價，而忽視總體經(jīng)濟資本經(jīng)營效益和風險管理能力的提升。經(jīng)濟資本管理數(shù)據(jù)的有效性還需提升我國商業(yè)銀行實施經(jīng)濟資本管理的時間較短，近年我國經(jīng)濟高速發(fā)展，市場環(huán)境劇烈變化，各類經(jīng)濟資本系數(shù)的設置仍然缺乏長期有效驗證，難以準確反映業(yè)務的實際風險程度。如計量風險經(jīng)濟資本涉及信用風險、市場風險和操作風險等多個高度復雜的維度，在現(xiàn)有系統(tǒng)的行業(yè)、客戶信用評級、產(chǎn)品等財務維度和風險維度基礎數(shù)據(jù)薄弱的情況下，經(jīng)濟資本系統(tǒng)建設也處于不完善階段，導致經(jīng)濟資本管理不能有效延伸至具體的資產(chǎn)組合，不能準確反映業(yè)務風險狀況。而一些商業(yè)銀行經(jīng)濟資本采用內(nèi)部系數(shù)法計量，對各項資產(chǎn)設置的資本系數(shù)過粗，并不能準確反映各項資產(chǎn)業(yè)務的實際風險程度。如不同區(qū)域、不同行業(yè)、不同戰(zhàn)略定位的客戶，其整體風險不同，但經(jīng)濟資本系數(shù)未體現(xiàn)相關差異性等。經(jīng)濟資本管理對基層機構的指導作用還需加強經(jīng)濟資本管理解決了商業(yè)銀行原有績效考核評價體系的突出缺陷，如未充分考慮風險因素，經(jīng)營收益風險調(diào)整不到位，以及無法量化具體產(chǎn)品和業(yè)務條線的經(jīng)營績效等問題。就商業(yè)銀行總行而言，在全國范圍內(nèi)實施經(jīng)濟資本計劃管理總體可行。但是，在一級分行及以下分支行實施經(jīng)濟資本管理時，則存在極大的障礙，強勢執(zhí)行的效果也千差萬別。基層商業(yè)銀行在業(yè)務營銷過程中處于弱勢地位，話語權不強，尤其大型機構、平臺、交通、電力、能源等強勢行業(yè)客戶對基層行規(guī)模占比極大，選擇權不在基層商業(yè)銀行手中，因此即使其經(jīng)濟資本回報率較平均水平明顯較低，基層商業(yè)銀行仍然需要出于市場規(guī)模占比、KPI考核和業(yè)績穩(wěn)定性等多方面考慮，不得不接受合作。經(jīng)濟資本管理對商業(yè)銀行踐行社會責任的核算還需完善當前經(jīng)濟資本管理主要從財務和風險等維度衡量商業(yè)銀行業(yè)務的經(jīng)營效果，但在在我國絕大部分商業(yè)銀行國有控股的背景下，以及人民群眾對于商業(yè)銀行踐行社會責任的期盼，各商業(yè)銀行紛紛出臺服務實體經(jīng)濟、踐行普惠金融、提升客戶服務、倡導綠色金融、精準扶貧等回饋社會的政策措施，雖然國家也給予商業(yè)銀行包括定向?qū)捤煞矫娴闹С郑傮w看，仍然對整體經(jīng)濟增加值增長造成影響。如何對社會責任方面的收益成本進行準確核算，也需要各家商業(yè)銀行不斷進行探索。

商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的策略

明確主要的工作原則我國商業(yè)銀行需要加強對經(jīng)濟資本管理工作的重視程度，從當前的發(fā)展現(xiàn)狀入手，在進行經(jīng)濟資本管理時加強對相關問題進行有效分析和研究,設計出符合自身發(fā)展的經(jīng)濟資本工作原則。一般來說，經(jīng)濟資本的配置區(qū)分為對存量風險資產(chǎn)的經(jīng)濟資本配置和對增量風險資產(chǎn)的經(jīng)濟資本配置，前者主要考慮已有資產(chǎn)組合所面臨的預期外風險，商業(yè)銀行應通過不斷優(yōu)化存量的經(jīng)濟資本結構，降低回報業(yè)務所占的比例；后者則是通過對不同的產(chǎn)品、部門和區(qū)域設定不同的經(jīng)濟資本系數(shù)來傳導總行的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略。商業(yè)銀行在制定經(jīng)濟資本預算計劃時，重點是對增量經(jīng)濟資本的配置。經(jīng)濟資本配置應當在資產(chǎn)組合基礎上，充分了解風險分布數(shù)據(jù)，并據(jù)此分配經(jīng)濟資本。具體而言，需要具備三個前提：其一，了解各項業(yè)務的風險概率分布；其二，核算各種風險來源的敞口額度，以及敞口的相關性；其三，確定對風險的容忍程度。在三大前提具備的條件下，采取自上而下的原則對經(jīng)濟資本加以分配。秉承循序漸進的管理思路商業(yè)銀行在經(jīng)濟資本管理工作中，需要秉承著循序漸進的原則，提升實際工作效果以及工作質(zhì)量。經(jīng)濟資本管理屬于商業(yè)銀行的新興資本和風險管理工具，如中國建設銀行的經(jīng)濟資本計量范圍涵蓋了信用風險、市場風險和操作風險等方面，其經(jīng)濟資本配置和計量結果是以經(jīng)濟增加值為核心的績效評價體系和激勵約束機制為重要組成部分。由于環(huán)境和條件存在著較大的差異性，需要從上而下搭建良好的工作框架，先從局部工作開始，然后從整體的角度上推動商業(yè)銀行的穩(wěn)定性發(fā)展，在實際工作過程中需要繼續(xù)實行現(xiàn)代計劃和綜合業(yè)務經(jīng)營的管理模式，等到經(jīng)濟資本管理模式成熟之后，需要在各個機構中全面地推行，從而形成一個有機的整體，提高商業(yè)銀行當前的發(fā)展水平和發(fā)展實力。通過必要的培訓和宣傳的手段來貫穿至基層機構也是必不可少的，如果全行上下充分認識到加強經(jīng)濟資本管理的必要性和重要性，可使整個工作過程變得更加積極和主動，提升實際工作效果以及工作質(zhì)量。經(jīng)濟資本管理標準的制定我國實施經(jīng)濟資本管理的商業(yè)銀行對分支機構的績效考核已逐步采用EVA和RAROC概念，只是對具體參數(shù)的設置（比如對經(jīng)濟資本的期望回報率）各行略有不同。以EVA和RAROC為核心的績效考核引入了資本的成本概念，更真實地反映了商業(yè)銀行的利潤，有利于商業(yè)銀行的經(jīng)營者更清醒地權衡經(jīng)營風險及其回報，從而做出更符合商業(yè)銀行實際利益的決策。RAROC指標通過對具體產(chǎn)品、業(yè)務和區(qū)域的經(jīng)濟資本回報率的量化，為商業(yè)銀行在制定經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略時提供支持。比如，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)判斷某項業(yè)務的經(jīng)濟資本回報率較高，商業(yè)銀行在編制經(jīng)營計劃和經(jīng)濟資本預算時，可以通過資源配置、系數(shù)設定等方式，向全行傳達總行對于此類業(yè)務的傾斜支持導向。建行等在經(jīng)濟資本管理實施方面走得更快的商業(yè)銀行，已嘗試將RAROC技術應用到具體產(chǎn)品的定價決策，在對單筆業(yè)務進行事前決策時，RAROC指標可作為關鍵數(shù)據(jù)，判斷該筆業(yè)務是否能夠達到預期回報率，從而促進商業(yè)銀行自主風險定價水平的提升。

結語

一、商業(yè)銀行資本的三個概念

作為一般性的定義，銀行的資本是銀行已經(jīng)持有的權益類資金，目的在于防范頭寸價值減少或商業(yè)損失等風險，從而保護存款者和一般債權人不受損失。銀行的資本有三個不同的概念，即賬面資本、監(jiān)管資本和經(jīng)濟資本。

賬面資本是一個會計的概念，列示于銀行的資產(chǎn)負債表上，等于資產(chǎn)減負債后的余額。但商業(yè)銀行賬面資本的概念與普通企業(yè)的賬面資本的概念略有不同，商業(yè)銀行的賬面資本除了所有者權益外，還包括監(jiān)管當局認可的儲備、次級債等。

監(jiān)管資本是商業(yè)銀行按照監(jiān)管當局的規(guī)定，應該保留的最少的賬面資本數(shù)量，是一個根據(jù)監(jiān)管規(guī)定計算出來的量，一般為風險資產(chǎn)的一定比例。巴塞爾資本協(xié)議要求商業(yè)銀行要保留的最低監(jiān)管資本的計算公式為：市場風險和操作風險的資本要求乘以12.5，再加上針對信用風險的風險加權資產(chǎn)，就得到分母，即總的風險加權資產(chǎn)，分子是監(jiān)管資本，兩者相除得到資本比率的數(shù)值，該比例不得低于8%。

經(jīng)濟資本是一個風險管理的概念，是用于抵御非預期損失的虛擬資本，在數(shù)值上等于在一定時間和一定置信區(qū)間商業(yè)銀行非預期損失的倍數(shù)。經(jīng)濟資本不是真正的銀行資本，并且銀行選擇的置信區(qū)間不同，經(jīng)濟資本的數(shù)值也不同。

這三個資本在數(shù)量上存在以下關系：第一，賬面資本≥監(jiān)管資本：如若不然，監(jiān)管當局將會采取強制措施要求銀行補充資本或削減業(yè)務規(guī)模以減少承擔的風險；第二，賬面資本≥經(jīng)濟資本：因為經(jīng)濟資本反映的是商業(yè)銀行真實的風險，最終用于消化風險的資本是銀行的真實資本，如果銀行在制定經(jīng)濟資本預算時將經(jīng)濟資本的限額定得比賬面資本高，真實發(fā)生損失時將沒有足夠的真實資本來覆蓋損失；第三，經(jīng)濟資本≥監(jiān)管資本：如果監(jiān)管資本大于經(jīng)濟資本，則商業(yè)銀行會采取資本套利行為，從而在不降低真實風險的情況下大大降低監(jiān)管資本要求。綜合起來，賬面資本、監(jiān)管資本、經(jīng)濟資本三者存在著以下的動態(tài)平衡關系：賬面資本≥經(jīng)濟資本≥監(jiān)管資本。

摘要：就經(jīng)濟資本管理而言，該管理不僅對銀行最終經(jīng)營管理質(zhì)量有著直接影響，而且對銀行經(jīng)營管理水平有著決定性作用。縱觀我國大部分銀行的經(jīng)濟資本管理發(fā)展可知，在經(jīng)過近幾十年的發(fā)展后雖然經(jīng)濟資本管理整體效率有所提升，但不可否認現(xiàn)階段風險防范理念仍比較落后，金融市場競爭機制也不夠完善。對此，加大對該內(nèi)容的研究，促使管理質(zhì)量得到進一步提升顯得尤為重要。

關鍵詞：銀行；經(jīng)濟資本管理；實踐應用

就銀行而言，資本存在的意義主要在于抵御、吸收銀行發(fā)展中存在的風險，讓銀行在今后得到穩(wěn)定的發(fā)展。然而，在傳統(tǒng)經(jīng)濟計劃的國有銀行中，資本理念仍沒有得到人們的認可。長期以來，我國銀行因國家信用的隱性支撐，存在資本概念缺失以及資本計量模糊不清等情況。近年來，伴隨著社會經(jīng)濟的全面發(fā)展以及各大銀行的進一步深化改革，我國銀行逐步向市場化的發(fā)展，并有與國際銀行接軌的趨勢。國內(nèi)銀行更是就此建立了經(jīng)濟資本管理體系。但欣喜之余我們不難發(fā)現(xiàn)，資本管理實踐中仍存在有很多問題。本文分析經(jīng)濟資本管理中存在的問題，提出相應解決措施，為今后各銀行有效管理經(jīng)濟資本提供參考依據(jù)。

一、經(jīng)濟資本管理概述

對于經(jīng)濟資本管理而言，其管理理念并不是完全來自理論方面的研究，而更多源于銀行的實踐。經(jīng)濟資本管理主要是指在清楚經(jīng)濟資本計量范與經(jīng)濟資本計量方法的基礎上，以資本只有風險資產(chǎn)增長，把經(jīng)濟資本控制在規(guī)定的范圍當中，并且需保證能夠從中取得相應的回報，讓銀行業(yè)務發(fā)展速度、效益以及風險等得到相互協(xié)調(diào)[1]。在此過程中，控制經(jīng)濟資本增長，提高最終回報水平是經(jīng)濟資本管理的主要內(nèi)容。也正是基于該內(nèi)容，所以，經(jīng)濟資本管理通常要求銀行用量化技術，對現(xiàn)有資產(chǎn)今后一段時間中的非預期損失大小進行準確計算，并以此為基礎，對業(yè)務存在風險成本等進行衡量。另外，稀缺的資本與有成本的資本是經(jīng)濟資本管理體系在建設時基于資本表現(xiàn)出的兩個主要特征。由于經(jīng)濟資本往往與風險有著直接聯(lián)系，所以，這將產(chǎn)生銀行對經(jīng)濟資本的管理要求，同時也是銀行經(jīng)濟資本管理中的核心內(nèi)容[2]。在發(fā)展超前且成熟的國際銀行中，經(jīng)濟資本管理屬于獨立的專業(yè)體系，其不僅對銀行在有限資源條件下正確把握風險有著積極作用，而且能夠讓我國銀行在競爭激烈的市場環(huán)境中脫穎而出，并在今后得到全面的發(fā)展。目前，經(jīng)濟資本管理在銀行發(fā)展中存在的重要性主要可體現(xiàn)在兩個方面。其分別是內(nèi)部與外部重要性。內(nèi)部重要性可表現(xiàn)在，經(jīng)濟資本管理方式能夠讓得到的經(jīng)濟增加值與資本回報率更客觀地表現(xiàn)出銀行的經(jīng)營業(yè)績。而外部重要性則可表現(xiàn)在能夠強化對經(jīng)濟資本的約束，提高資本最終的使用率。

二、銀行經(jīng)濟資本管理存在的問題

【摘要】商業(yè)銀行從本質(zhì)上說，存在一定的經(jīng)營風險，應不斷優(yōu)化風險管控辦法。目前，商業(yè)銀行風險管控問題已經(jīng)受到高度重視，且資本作用也發(fā)揮了實際效益。其經(jīng)濟資本管理作為銀行業(yè)未來風險和價值管理領域的核心手段，逐漸成為各大商業(yè)銀行在風險管理方面采用的現(xiàn)代化理論。本文闡述了商業(yè)銀行的經(jīng)濟資本管理運作情況及運作中出現(xiàn)的問題，并就如何在商業(yè)銀行風險管理過程中強化經(jīng)濟資本管理，提出相對之策與建議。

【關鍵詞】風險管理；經(jīng)濟資本；商業(yè)銀行

一、經(jīng)濟資本管理的概念

資本作為商業(yè)銀行經(jīng)營的基礎性資源和戰(zhàn)略性資源，是吸收銀行各類風險的最后一道屏障。經(jīng)濟資本管理過程中，商業(yè)銀行以資本來制約風險資產(chǎn)的增長，從而在確保獲得必要回報及建立健全資本管理體系時，應不斷依靠經(jīng)濟資本管理內(nèi)容，預設好適度增長的范圍。與此同時，商業(yè)銀行應根據(jù)實際的收益回報水平提升銀行主體的風險承擔能力，進而不斷加快商業(yè)銀行各項業(yè)務的發(fā)展。

二、經(jīng)濟資本管理在商業(yè)銀行的運作情況及存在的問題

銀行業(yè)在過往資本管理過程中過度依賴于國家信用提供的隱性支撐，由此造成了一系列問題，例如，資本概念缺失、資本充足率較低以及資本計量不夠清晰等。目前，我國銀行業(yè)在經(jīng)濟資本管理上向國際銀行業(yè)學習靠攏，取其精華，形成自身的經(jīng)濟資本管理體系。雖然初見成效，但經(jīng)濟資本管理在我國實踐過程中依然存在諸多亟待解決的問題。1.認識不足，迫于監(jiān)管壓力被動執(zhí)行目前，在商業(yè)銀行逐漸實現(xiàn)預算約束的情況下，為進行綜合性經(jīng)營管理編制內(nèi)容，應不斷強化對風險資產(chǎn)的約束行為。商業(yè)銀行主體應根據(jù)我國提出的商業(yè)銀行資本充足管理內(nèi)容編制相應的經(jīng)營管理體系，以此幫助商業(yè)銀行取得良好的發(fā)展。但還是有部分商業(yè)銀行思想認識和重視程度不夠，從而導致在業(yè)務擴張時，其速度單純基于業(yè)務發(fā)展愿望而確定倒推所需經(jīng)濟資本以及財務資源的數(shù)量，而不是在經(jīng)濟資本的增量基礎上確定業(yè)務增長計劃。這一錯誤做法可能使得經(jīng)濟資本預算約束弱化，無法在事前對風險資產(chǎn)的擴張進行約束，最終超出了經(jīng)濟資本所能承受的合理范圍；與此同時，在商業(yè)銀行開展各項業(yè)務的過程中也無法全面針對風險因素進行分析，這可能會導致商業(yè)銀行錯過發(fā)展的最佳時機，且在發(fā)展中會遇到各式各樣的問題。2.信息技術手段和基礎較薄弱，計量方法尚顯粗糙目前，商業(yè)銀行在風險量化的技術與數(shù)據(jù)庫建設上存在滯后現(xiàn)象，其中信息技術手段與基礎較為薄弱，其經(jīng)濟資本計量與考核所需無法得到滿足，難以準確、全面地分析風險問題，同時也無法對經(jīng)濟資本進行量化處理。在這種情況下，信用風險、操作風險、市場風險等情況加大了量化處理的難度。與此同時，隨著經(jīng)濟市場改革，在資本管理系統(tǒng)中對于信息以及計量工具的要求也越來越高，我國商業(yè)銀行尚且無法對經(jīng)濟資本總量進行科學的度量，無法精準合理地把控各個分支的經(jīng)營、收益、風險成本，對于風險調(diào)整后的實際情況也無法進行相應的配置管理。3.關于經(jīng)濟資本管理內(nèi)容與市場風險的評估與操作分析目前，很多商業(yè)銀行因缺乏風險管控意識，從而導致其無法形成完善的經(jīng)濟資本管理體系。長此以往，操作風險與市場風險會對經(jīng)濟資本和商業(yè)銀行的資源優(yōu)化配置造成一定的影響。基于此，提出以下一些解決對策，以供參考。（1）轉變商業(yè)銀行經(jīng)營理念，樹立科學的經(jīng)濟資本觀當前，全球金融局勢動蕩日益加劇，在復雜的國際政治經(jīng)濟形勢下，我國商業(yè)銀行急需樹立起全面的商業(yè)銀行現(xiàn)代化風險管理理念，這其中包括經(jīng)濟資本條件、成本控制、風險管理、風險預防等內(nèi)容。在這些內(nèi)容中，銀行應明確認識到關于經(jīng)濟資本的配置與管理內(nèi)容，從而建立健全風險管理體系，加快經(jīng)營模式轉型與業(yè)務發(fā)展轉型，協(xié)調(diào)效益、質(zhì)量與規(guī)模的發(fā)展，尋求一條均衡、科學的發(fā)展之路。我國商業(yè)銀行想要在發(fā)展模式上取得真正的轉變，需要改變自身傳統(tǒng)的經(jīng)營理念。應根據(jù)目前經(jīng)濟新形勢要求，不斷優(yōu)化風險管理體系，從而在銀行規(guī)模不斷擴大中，提高經(jīng)濟資本收益，進而獲得更多競爭上的優(yōu)勢。（2）建立以RAROC和EVA為核心考核內(nèi)容，增強員工風險管理意識過去，商業(yè)銀行的考核方式單純地追求利潤規(guī)模以及存貸規(guī)模，這一模式存在諸多不合理之處。為了徹底改變這一現(xiàn)狀，在設計經(jīng)營績效考核關鍵指標時，應當把RAROC與EVA融合起來，使其成為資源配置的重要依據(jù)，如此才能實現(xiàn)銀行業(yè)務結構及資產(chǎn)結構的優(yōu)化，進而化解控制風險與追求利潤之間的矛盾，在業(yè)務和盈利模式上取得轉變。將RAROC和EVA作為考核標準，可以反映出經(jīng)濟資本，使所得結果更為科學。此舉可以取得如下效果：其一，以經(jīng)濟資本約束銀行業(yè)務的開展，避免銀行盲目擴張；其二，可以通過提高資本在各分支機構之間分配時的合理性，最大化總行的合并資本收益。另外，在商業(yè)銀行按照相應的經(jīng)濟資本指標運營時，應充分建立健全完善的考核體系，員工在有了一定的風險管理意識后，可有效在各分支機構采取相應的風險管理措施，并有效約束各分支機構潛在的風險行為，如忽視風險、盲目擴張等。（3）豐富經(jīng)濟資本的主要內(nèi)容早期，風險計量技術更多是運用在對零售業(yè)務的信用評分上，如今也被運用到測算公司客戶違約率上。然而，我國資產(chǎn)風險測量與統(tǒng)計工作在數(shù)據(jù)化建設方面還存在較大優(yōu)化空間。可推動內(nèi)部評級法數(shù)據(jù)庫的建設工作，同時升級技術配置，配套專門的信息系統(tǒng)管理部門，以滿足經(jīng)濟資本管理實施的需要，積極以IT技術為支持，搭建信息管理系統(tǒng)平臺。提高對信息數(shù)據(jù)收集、處理的重視度，以便提供準確可信的信息，為估量各類風險要素提供依據(jù)，如日常經(jīng)營、重大信貸決策和PD等。（4）加強經(jīng)濟管理人才的培養(yǎng)力度在經(jīng)濟資本管理實施與應用中，商業(yè)銀行為提升自身核心競爭力，應不斷加強經(jīng)濟管理人才的培養(yǎng)力度，從而在培養(yǎng)出高素質(zhì)的信貸管理人員后促進風險管理制度的建立。在風險管理制度下，通過集中、系統(tǒng)的學習，培養(yǎng)其專業(yè)技能，如最新的風險計量知識、經(jīng)濟資本管理知識等，提升風險經(jīng)理的數(shù)理統(tǒng)計及定量分析授信風險的能力。

摘要：《巴塞爾新資本協(xié)議》的頒布與實施，使經(jīng)濟資本概念被全面引入商業(yè)銀行風險管理來。在我國商業(yè)銀行改革與發(fā)展的過程中，建立以經(jīng)濟資本為核心的風險管理意義重大。我國商業(yè)銀行需要在除信貸外的多個業(yè)務領域分計劃、有層次的全面引入經(jīng)濟資本概念，以準確計量風險，提升風險管理水平。

關鍵詞：商業(yè)銀行；風險管理；經(jīng)濟資本

一、經(jīng)濟資本對現(xiàn)代商業(yè)銀行風險管理的意義

最早提出經(jīng)濟資本并在商業(yè)銀行的風險管理中應用的是美國信孚商業(yè)銀行(現(xiàn)在已并人德意志銀行)，在20世紀90年代中期，它就開始根據(jù)所計算的風險，確定交易方所占用的資本，根據(jù)所占用的資本向交易方收取費用，目的是通過計算風險條件下的收益及分配，反映風險水平的交易限額以降低風險。在上個世紀80年代，由于受到大量貸款損失的沖擊，一些領先的銀行認為需要一個更好的量化信用風險的方法。早期包括JP摩根、蒙特利爾銀行和美洲銀行等，他們的經(jīng)驗很快被同行所采納。經(jīng)濟資本這一體系不斷的傳播到更多的部門。銀行也逐步實現(xiàn)了這一體系在全行范圍的整合，包括巴克萊銀行、澳新銀行和花旗集團等機構，后來也陸續(xù)建立了各自的經(jīng)濟資本體系。

普華永道與經(jīng)濟學人智庫最新聯(lián)合發(fā)起的一項名為《有效資本管理：經(jīng)濟資本成為行業(yè)標準?》的調(diào)查研究。這項調(diào)查針對全球200多位資深金融服務高管人員，調(diào)查結果表明，有44%的受訪公司已經(jīng)開始使用經(jīng)濟資本，且另有13%的企業(yè)計劃在未來一年中使用經(jīng)濟資本。較之監(jiān)管資本模型，使用經(jīng)濟資本的受訪公司，95%已經(jīng)或者預期將實現(xiàn)更有效的資本分配。

經(jīng)濟資本可以幫助銀行更好地掌握風險和回報之間此消彼長的微妙關系，讓決策更加準確犀利，讓價值創(chuàng)造持續(xù)更加長久。其作為一個強大的管理工具，對于商業(yè)銀行的意義體現(xiàn)在以下幾個方面：

一、我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的歷史沿革

1990年代之前，中國商業(yè)銀行基本沒有資本管理。1995年頒布的《商業(yè)銀行法》規(guī)定了中國商業(yè)銀行資本充足率必須達到8%，但是，我國商業(yè)銀行長期以來有國有信用的隱性支撐，普遍存在資本概念的缺失，并不重視資本管理。2001年12月11日中國正式加入WTO，中國的金融企業(yè)也開始了要同國外優(yōu)秀的金融企業(yè)的同臺競爭。按照1988年《巴塞爾協(xié)議》，商業(yè)銀行經(jīng)營必須符合8%的資本充足率的監(jiān)管規(guī)定，所以商業(yè)銀行一邊學習西方商業(yè)銀行經(jīng)營管理的理論和經(jīng)驗，一邊補充資本金，并開始了資本的管理。

2004年2月23日，中國銀監(jiān)會《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，同年6月23日巴塞爾委員會了《新資本協(xié)議》，實際上，資本充足率管理辦法是根據(jù)中國商業(yè)銀行實際情況，以1988年資本協(xié)議的資本計量為基礎，借鑒新資本協(xié)議的思想制定的。資本充足率管理辦法從監(jiān)管的角度提出了商業(yè)銀行必須對資本進行規(guī)劃和管理，商業(yè)銀行開始重視資本的管理，并開始借鑒國外商業(yè)銀行風險管理的體系和方法。其間，國家也對國有商業(yè)銀行注資或者發(fā)行次級債補充資本金。

2005年10月中國建設銀行上市，開始了國有銀行上市的安排，也標志著國有商業(yè)銀行法人治理結構的改善，中國商業(yè)銀行真正開始以企業(yè)法人的身份承擔風險和經(jīng)營風險并取得收益。中國銀監(jiān)會也明確提出到2010年有條件的銀行要基本實施新資本協(xié)議。如何更好地適應股東的要求，為股東和投資者帶來增加值，實現(xiàn)銀行業(yè)務持續(xù)、穩(wěn)定的增長，實現(xiàn)風險和收益的平衡是商業(yè)銀行經(jīng)營管理中需要解決的重大課題。商業(yè)銀行一方面加強風險的管理，研究并嘗試建立全面風險管理的制度，一方面完善業(yè)務流程，建立以客戶為中心的營銷體制，適應市場的競爭，再一方面強化績效考核，嘗試引入經(jīng)濟資本的概念，建立資本約束下的業(yè)績評價體系。

2、我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的經(jīng)驗

盡管我國現(xiàn)階段并沒有實行新資本協(xié)議,但以資本約束為核心的風險管理理念已為很多商業(yè)銀行所接受。中國銀監(jiān)會明確鼓勵商業(yè)銀行逐步確立以經(jīng)濟資本為風險管理的核心。目前,部分國內(nèi)銀行（如工、農(nóng)、中、建以及部分股份制商業(yè)銀行如招行）已將經(jīng)濟資本作為一個重要管理工具，開始進行研究、探索和逐步引入經(jīng)濟資本管理方法。

摘要：資本是維持商業(yè)銀行公眾信心的保證，也是抵御風險的最后防線。為了提高中國商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)績，應引入行業(yè)標準的經(jīng)濟資本管理體系，實現(xiàn)股東價值的持續(xù)增長。

關鍵詞：非預期損失經(jīng)濟資本股東價值

一、商業(yè)銀行資本的三個概念

作為一般性的定義，銀行的資本是銀行已經(jīng)持有的權益類資金，目的在于防范頭寸價值減少或商業(yè)損失等風險，從而保護存款者和一般債權人不受損失。銀行的資本有三個不同的概念，即賬面資本、監(jiān)管資本和經(jīng)濟資本。

賬面資本是一個會計的概念，列示于銀行的資產(chǎn)負債表上，等于資產(chǎn)減負債后的余額。但商業(yè)銀行賬面資本的概念與普通企業(yè)的賬面資本的概念略有不同，商業(yè)銀行的賬面資本除了所有者權益外，還包括監(jiān)管當局認可的儲備、次級債等。

監(jiān)管資本是商業(yè)銀行按照監(jiān)管當局的規(guī)定，應該保留的最少的賬面資本數(shù)量，是一個根據(jù)監(jiān)管規(guī)定計算出來的量，一般為風險資產(chǎn)的一定比例。巴塞爾資本協(xié)議要求商業(yè)銀行要保留的最低監(jiān)管資本的計算公式為：市場風險和操作風險的資本要求乘以12.5，再加上針對信用風險的風險加權資產(chǎn)，就得到分母，即總的風險加權資產(chǎn)，分子是監(jiān)管資本，兩者相除得到資本比率的數(shù)值，該比例不得低于8%。