外商直接投資理論范文

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篇1

摘要:近年來(lái),隨著中美貿(mào)易順差問(wèn)題的不斷凸顯,外商投資企業(yè)在中美貿(mào)易順差中的影響和作用也受到關(guān)注。經(jīng)分析發(fā)現(xiàn),貿(mào)易逆差轉(zhuǎn)移效應(yīng)和貿(mào)易替代效應(yīng)的發(fā)生是外商在華直接投資導(dǎo)致中美貿(mào)易差額形成的主要原因,這兩種效應(yīng)的發(fā)生加劇了中美貿(mào)易的失衡。由此,我國(guó)的外貿(mào)戰(zhàn)略應(yīng)做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整,以緩解外商直接投資對(duì)我國(guó)形成的對(duì)美貿(mào)易順差的巨大壓力。

關(guān)鍵詞:中美貿(mào)易差額;外商直接投資;貿(mào)易逆差轉(zhuǎn)移;貿(mào)易替代

中美兩國(guó)的貿(mào)易差額問(wèn)題一直伴隨著中美貿(mào)易發(fā)展的整個(gè)過(guò)程,且矛盾日益突出和尖銳,已經(jīng)成為中美兩國(guó)之間貿(mào)易爭(zhēng)議的焦點(diǎn)。關(guān)于中美貿(mào)易不平衡問(wèn)題產(chǎn)生的原因,眾多學(xué)者進(jìn)行了廣泛而深入的研究。在眾多影響因素中,外資因素的作用不斷突顯,越來(lái)越受到關(guān)注。外資和外貿(mào)是推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量,如何協(xié)調(diào)利用外資與我國(guó)貿(mào)易平衡發(fā)展是當(dāng)前理論界研究的重要課題。因此,本文以外資引致的貿(mào)易差額為視角,針對(duì)外商對(duì)華直接投資與中美貿(mào)易順差的關(guān)系展開(kāi)分析,從FDI的角度探討中美貿(mào)易順差不斷擴(kuò)大的原因,并在此基礎(chǔ)上提出我國(guó)相應(yīng)的外貿(mào)戰(zhàn)略調(diào)整,以最大限度的避免外資引致效應(yīng)的不利影響。

一、問(wèn)題的提出

我國(guó)加入世界貿(mào)易組織以來(lái),進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)展迅速,進(jìn)出口總額從2001年的5096.5億美元猛增至2008年的25616億美元,增長(zhǎng)了5.03倍,而與此同時(shí),貿(mào)易順差從2001年的225.5億美元?jiǎng)≡鲋?008年的2954.6億美元,增長(zhǎng)了13.1倍。其中美國(guó)是我國(guó)貿(mào)易順差主要來(lái)源地,以2008年為例,中美貿(mào)易順差為1708.6億美元,占我國(guó)貿(mào)易順差總額的57.8%。我國(guó)外貿(mào)順差規(guī)模過(guò)大蘊(yùn)涵了國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn),也面臨著貿(mào)易摩擦等越來(lái)越多的矛盾,因此,如何提高對(duì)外貿(mào)易發(fā)展的質(zhì)量和效益,實(shí)現(xiàn)進(jìn)出口貿(mào)易平衡發(fā)展,尤其是中美貿(mào)易平衡發(fā)展就成為當(dāng)前理論界研究的重點(diǎn)。

在注意到中美貿(mào)易順差問(wèn)題的同時(shí),也注意到近年來(lái)外商投資企業(yè)在中國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易中所占的份額越來(lái)越大。2008年,外商在華投資企業(yè)完成的進(jìn)出口額達(dá)到14105.8億美元,占當(dāng)年全國(guó)進(jìn)出口總額比重為55.1%。而且,1998年以來(lái),外商在華投資企業(yè)對(duì)外貿(mào)易出口中,出口市場(chǎng)最大的是美國(guó)。2007年外商在華投資企業(yè)對(duì)美國(guó)商品出口達(dá)1590.04億美元,占全國(guó)出口美國(guó)總額的68.3%,占當(dāng)年外資企業(yè)對(duì)外總出口的22.85%;同年,外商在華投資企業(yè)從美國(guó)進(jìn)口商品總額為396.74億美元,占全國(guó)從美國(guó)進(jìn)口總額的57.2%,占當(dāng)年外資企業(yè)從外總進(jìn)口的7.07%。兩者相比,外商在華投資企業(yè)對(duì)美商品出口和從美商品進(jìn)口是非常不對(duì)稱的。依據(jù)中方統(tǒng)計(jì),中國(guó)對(duì)美貿(mào)易順差中70%以上都是由外商在華投資企業(yè)完成的。因此,外資因素是中美貿(mào)易順差形成的主導(dǎo)因素,而對(duì)于外資因素與中美貿(mào)易順差的關(guān)系以及形成貿(mào)易順差的原因則是研究中不能回避的話題。

二、外商對(duì)華直接投資與中美貿(mào)易順差的關(guān)系

據(jù)中國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示,1993年外商在華投資企業(yè)對(duì)美商品出口僅為67.4億美元,而到2007年這個(gè)數(shù)字已飆升到1590億美元,同期外商在華投資企業(yè)從美國(guó)進(jìn)口卻顯得相對(duì)滯后。兩者相抵,外商在華投資企業(yè)造成的中美貿(mào)易順差有了持續(xù)增長(zhǎng),由1993年的33.2億美元增加到2007年的1193.3億美元,占中美貿(mào)易順差的比重也由52.9%上升至73.1%。而在此期間,外商在華實(shí)際投資額也從1993年的275.15億美元增長(zhǎng)至2007年的747.68億美元。由此可見(jiàn),外商在華直接投資與中美貿(mào)易之間存在著相互聯(lián)系。

選取1993年至2008年的中美貿(mào)易以及外商在華直接投資統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)(數(shù)據(jù)來(lái)源于美國(guó)商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局和中國(guó)商務(wù)部外資司),經(jīng)過(guò)對(duì)各變量序列進(jìn)行ADF單位根檢驗(yàn),判定各變量序列的一階差分是單整的,隨后應(yīng)用協(xié)整方法以及格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn),分析了外商在華直接投資與中美貿(mào)易之間的長(zhǎng)期均衡關(guān)系。經(jīng)過(guò)協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果顯示,FDI與中美進(jìn)出口總額、FDI與對(duì)美出口額、FDI與對(duì)美進(jìn)口額、FDI與中美貿(mào)易差額之間都存在著長(zhǎng)期的協(xié)整關(guān)系。也就是說(shuō)“外商在華FDI”這個(gè)變量在長(zhǎng)期內(nèi)確實(shí)對(duì)中美貿(mào)易總額、中國(guó)對(duì)美國(guó)的出口、中國(guó)自美國(guó)的進(jìn)口以及中美貿(mào)易順差等因變量有顯著影響,且呈同方向變化關(guān)系。尤其是FDI對(duì)中國(guó)向美國(guó)的出口以及中美貿(mào)易順差的促進(jìn)作用很強(qiáng),即外商在華直接投資導(dǎo)致中國(guó)向美國(guó)出口的增加,對(duì)美國(guó)貿(mào)易差額的擴(kuò)大有引致效應(yīng)。

具體到我國(guó)的主要投資來(lái)源國(guó)(或地區(qū))如美國(guó)、歐盟、日本以及中國(guó)香港和臺(tái)灣地區(qū),他們各自的在華實(shí)際投資也與中國(guó)對(duì)美貿(mào)易順差存在著同方向變動(dòng)關(guān)系。依據(jù)相關(guān)性測(cè)算,1993-2006年中國(guó)對(duì)美貿(mào)易順差與美國(guó)在華實(shí)際投資之間相關(guān)度為0.97[1],而中國(guó)對(duì)美貿(mào)易順差與臺(tái)灣香港在大陸實(shí)際投資以及日本、歐盟的直接投資都存在較高的相關(guān)度(均大于0.89)。這與JiawenYang等(2004)指出的“中國(guó)大陸的外貿(mào)伙伴中國(guó)香港、中國(guó)臺(tái)灣、日本和韓國(guó)已將紡織品與服裝等勞動(dòng)密集型生產(chǎn)設(shè)備轉(zhuǎn)移到中國(guó)大陸,通過(guò)在中國(guó)加工對(duì)美出口,這些產(chǎn)品占了美國(guó)從華進(jìn)口的很大份額”的結(jié)論是一致的。

三、外商在華直接投資對(duì)中美貿(mào)易差額的影響

(一)外商在華直接投資造成的貿(mào)易逆差轉(zhuǎn)移效應(yīng)

研究發(fā)現(xiàn)外商在華直接投資的持續(xù)增長(zhǎng)會(huì)產(chǎn)生貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng),造成美國(guó)大部分進(jìn)口商品的生產(chǎn)從投資國(guó)或地區(qū)轉(zhuǎn)移至中國(guó),從而導(dǎo)致美國(guó)從華進(jìn)口商品持續(xù)增加,美中貿(mào)易逆差不斷加大。華盛頓國(guó)際經(jīng)濟(jì)研究所一項(xiàng)調(diào)查顯示,中國(guó)對(duì)美貿(mào)易順差中75%是這種“轉(zhuǎn)移效應(yīng)”產(chǎn)生的結(jié)果[2]。

1.東亞①國(guó)家在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的同時(shí),也將部分對(duì)美的貿(mào)易順差轉(zhuǎn)移至中國(guó)。隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷轉(zhuǎn)移,日本、韓國(guó)、新加坡等東亞國(guó)家也紛紛進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)和調(diào)整,把其國(guó)內(nèi)已經(jīng)喪失比較優(yōu)勢(shì)的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)和對(duì)歐美出口摩擦較大的商品的加工組裝工序通過(guò)在華設(shè)廠的方式向中國(guó)轉(zhuǎn)移,其產(chǎn)品在中國(guó)加工、組裝后按原來(lái)的銷售渠道,主要經(jīng)香港等地轉(zhuǎn)口到美國(guó)、歐洲等傳統(tǒng)市場(chǎng)。這種貿(mào)易流程導(dǎo)致了中國(guó)大部分的加工貿(mào)易進(jìn)口原輔材料、零配件市場(chǎng)與出口市場(chǎng)的分離,加工產(chǎn)品的出口國(guó)就轉(zhuǎn)移到中國(guó),美國(guó)貿(mào)易逆差的主要來(lái)源國(guó)也轉(zhuǎn)移為中國(guó)。與中國(guó)成為美國(guó)主要貿(mào)易逆差來(lái)源地相對(duì)應(yīng)的是,中國(guó)對(duì)東亞其他經(jīng)濟(jì)體的貿(mào)易逆差也在增加。

從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)上看,雖然中美貿(mào)易差額呈現(xiàn)出逐年上升的態(tài)勢(shì),但中美貿(mào)易差額占美國(guó)全球貿(mào)易逆差的比重卻幾乎一直穩(wěn)定在20%-30%之間;與此同時(shí),整個(gè)東亞地區(qū)對(duì)美貿(mào)易差額占美國(guó)全球貿(mào)易逆差的比重卻急劇的下降(從1992年的116.8%下降到2006年的69.3%)。顯然,美國(guó)對(duì)東亞地區(qū)貿(mào)易逆差比重的下降是來(lái)自中國(guó)以外的國(guó)家,主要是日本和東盟。中國(guó)加入WTO以后,美中貿(mào)易逆差明顯背離了整個(gè)東亞地區(qū)的下降趨勢(shì),而呈現(xiàn)出逐步上升的態(tài)勢(shì),因此,有理由認(rèn)為,東亞地區(qū)的部分對(duì)美的貿(mào)易順差已經(jīng)轉(zhuǎn)移到了中國(guó)。這與徐明珠(2009)進(jìn)行實(shí)證計(jì)量分析的結(jié)論“美國(guó)與東亞各國(guó)的貿(mào)易逆差越小,美國(guó)與中國(guó)的貿(mào)易逆差就隨之?dāng)U大”是一致的。

2.中國(guó)大陸、中國(guó)香港、中國(guó)臺(tái)灣之間發(fā)生的貿(mào)易逆差轉(zhuǎn)移,加劇了中美貿(mào)易的失衡,中國(guó)臺(tái)灣和香港在中國(guó)大陸的直接投資部分地對(duì)中美雙邊貿(mào)易逆差增長(zhǎng)負(fù)責(zé)。根據(jù)美國(guó)商務(wù)部的統(tǒng)計(jì)資料顯示,1990-2006年期間,美臺(tái)貿(mào)易總額占美國(guó)貿(mào)易總額的比重在逐年下降,與此保持一致的是,美臺(tái)貿(mào)易差額占美國(guó)貿(mào)易差額的比重也從1990年的10.9%降至2006年的2.3%。與此同時(shí),這種變化趨勢(shì)更為明顯的體現(xiàn)在美國(guó)和香港之間的貿(mào)易上,美國(guó)和香港貿(mào)易差額占美國(guó)貿(mào)易差額的比重,1990年是4.82%,1995年后美國(guó)香港貿(mào)易由逆差轉(zhuǎn)為順差(2000年有小幅逆差),差額比重到2006年為-0.65%。那么,美國(guó)與臺(tái)灣、香港地區(qū)的貿(mào)易逆差轉(zhuǎn)移到哪里了呢?

如果將中國(guó)大陸、香港和臺(tái)灣作為一個(gè)大中華區(qū)加總起來(lái)考慮,可以非常直觀地看到這樣一個(gè)事實(shí),那就是在美中貿(mào)易逆差占美國(guó)貿(mào)易差額比重不斷上升的同時(shí),美國(guó)對(duì)臺(tái)灣和香港的貿(mào)易差額所占比重卻一路下降。與美國(guó)同大陸、香港、臺(tái)灣貿(mào)易差額比重的巨幅跌宕形成鮮明對(duì)比的是,1990-2006年間,美國(guó)同整個(gè)大中華地區(qū)的貿(mào)易總額和貿(mào)易差額所占的比重都非常穩(wěn)定,而中國(guó)大陸對(duì)整個(gè)大中華地區(qū)的貿(mào)易逆差的貢獻(xiàn)率卻從最初的35%上升到了90%以上。份額變化在時(shí)間上的同步性表明了中美貿(mào)易差額是隨著中國(guó)大陸承接香港和臺(tái)灣的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移而轉(zhuǎn)移過(guò)來(lái)的。而這種差額的變化與香港、臺(tái)灣在中國(guó)大陸的直接投資變動(dòng)趨勢(shì)也表現(xiàn)出超乎尋常的一致性。

3.隨著美國(guó)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)和對(duì)華產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移,通過(guò)美國(guó)在華直接投資所產(chǎn)生的貿(mào)易逆差轉(zhuǎn)移放大了中美貿(mào)易之間的不平衡。美國(guó)一直以來(lái)都是中國(guó)最主要的貿(mào)易伙伴國(guó)和外資來(lái)源國(guó)之一,截至2008年底,美國(guó)在華累計(jì)投資項(xiàng)目達(dá)到56610項(xiàng),實(shí)際投資累計(jì)達(dá)到595.15億美元,僅次于香港的在華投資。美國(guó)越來(lái)越多的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)和加工環(huán)節(jié)通過(guò)FDI形式被轉(zhuǎn)移到了中國(guó),把原本由本國(guó)生產(chǎn)的大量商品和服務(wù)轉(zhuǎn)化為海外子公司的巨額生產(chǎn)和出口,并相應(yīng)的增加美國(guó)公司從其海外子公司對(duì)美國(guó)的進(jìn)口,在大量最終產(chǎn)品返銷到美國(guó)市場(chǎng)的同時(shí),也擴(kuò)大了中美貿(mào)易之間的差額。比較典型的如美國(guó)耐克公司在中國(guó)廣東、福建設(shè)有10余家鞋廠,其產(chǎn)品全部用于出口,90%以上返銷美國(guó)市場(chǎng),年出口額達(dá)2.5億美元[3]。

可見(jiàn),美國(guó)在華投資很大程度上影響了中國(guó)對(duì)美的出口和對(duì)美貿(mào)易順差。究其原因,一方面是美國(guó)在華的投資企業(yè)利用中國(guó)的廉價(jià)勞動(dòng)力、原材料等資源優(yōu)勢(shì)在中國(guó)投資生產(chǎn)了美國(guó)國(guó)內(nèi)不愿生產(chǎn)但又必需的勞動(dòng)密集型產(chǎn)品,然后出口到美國(guó);另一方面,美國(guó)的在華投資企業(yè)利用中國(guó)生產(chǎn)加工方面的優(yōu)勢(shì),采用來(lái)料加工等形式生產(chǎn)了特定行業(yè)資本密集和技術(shù)成熟型產(chǎn)品,然后返銷回美國(guó)。由此,美國(guó)的在華投資發(fā)生了貿(mào)易逆差轉(zhuǎn)移效應(yīng)。陳艷林、方齊云(2007)通過(guò)對(duì)美國(guó)FDI和中美貿(mào)易數(shù)據(jù)進(jìn)行協(xié)整回歸分析結(jié)果表明,在華美國(guó)FDI每增加1美元,中國(guó)對(duì)美國(guó)的出口會(huì)增加約7.5美元[4]。王洪慶、張浩、朱榮林(2005)通過(guò)美國(guó)在華直接投資對(duì)中美貿(mào)易影響的協(xié)整分析也得出類似的結(jié)果,即美國(guó)對(duì)華直接投資每增加1%,中國(guó)對(duì)美國(guó)的總出口將增加1.02%[5]。

(二)外商在華直接投資造成的貿(mào)易替代效應(yīng)

貿(mào)易替代效應(yīng)是蒙代爾(R.A.Mundell)于1957年提出的。蒙代爾認(rèn)為一種商品可以通過(guò)貿(mào)易和投資兩種方式進(jìn)入他國(guó)市場(chǎng),投資是對(duì)貿(mào)易的替代。當(dāng)兩國(guó)之間存在著關(guān)稅或非關(guān)稅貿(mào)易壁壘時(shí),投資對(duì)貿(mào)易的替代就會(huì)加速[6]。不過(guò),當(dāng)前投資對(duì)貿(mào)易的替代主要是出于接近廉價(jià)生產(chǎn)要素市場(chǎng)和產(chǎn)品銷售市場(chǎng)的考慮,美國(guó)在華投資企業(yè)有相當(dāng)部分是基于這種目的到中國(guó)來(lái)的。對(duì)此,Bucklye和casosn(1981)指出,相對(duì)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn),外國(guó)生產(chǎn)具有更高的固定成本和較低的可變成本。這意味著在東道國(guó)市場(chǎng)擴(kuò)大的時(shí)期存在著一個(gè)時(shí)點(diǎn),在這個(gè)時(shí)點(diǎn)上由出口向在外國(guó)生產(chǎn)的轉(zhuǎn)變是有效率的[7]。更進(jìn)一步,Markusen(1998)、Markusen和Venables(1995)提出在發(fā)達(dá)國(guó)家和不發(fā)達(dá)國(guó)家之間,FDI和貿(mào)易可以是同時(shí)存在的。但是隨著不發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)的擴(kuò)大、要素稟賦的變化以及生產(chǎn)效率的提高,它們之間的要素稟賦越來(lái)越接近,這時(shí)跨國(guó)公司的國(guó)內(nèi)和國(guó)外生產(chǎn)會(huì)趨同,也就是說(shuō)會(huì)出現(xiàn)FDI對(duì)貿(mào)易的替代[8][9]。

1.隨著中國(guó)市場(chǎng)和投資環(huán)境的不斷完善,出于在接近市場(chǎng)效應(yīng)利益和母國(guó)集中生產(chǎn)效應(yīng)利益之間的權(quán)衡,如果前者的利益大于后者利益,美資企業(yè)就會(huì)越來(lái)越多地從對(duì)華出口轉(zhuǎn)向?qū)θA直接投資,從而替代出口。也就是說(shuō),隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)條件的改善,在進(jìn)口替代部門的直接投資會(huì)越來(lái)越多,而這種投資是替代貿(mào)易的。而且根據(jù)Blonigen(2001)的論述,如果發(fā)生投資對(duì)貿(mào)易的替代,那么這種效應(yīng)不是漸進(jìn)式發(fā)生的,而是短時(shí)間急劇變化的。從這個(gè)意義上看,隨著美資企業(yè)更多地從對(duì)華出口轉(zhuǎn)向直接投資,在短期內(nèi)直接投資對(duì)貿(mào)易的替代效應(yīng)會(huì)很大。

當(dāng)然直接投資的流入對(duì)進(jìn)口也會(huì)有促進(jìn)作用,這主要表現(xiàn)在直接投資的流入對(duì)投資必需品(如資本品和原材料)的大量需求。但在短期內(nèi),投資引致的需求沒(méi)能夠抵消替代效應(yīng)的影響。李捷(2004)通過(guò)面板數(shù)據(jù)模型方法,采用中國(guó)7個(gè)行業(yè)同美國(guó)進(jìn)口、出口及美商直接投資相關(guān)數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn),在進(jìn)口方程中,直接投資變量前系數(shù)為負(fù),說(shuō)明在這些行業(yè)內(nèi)來(lái)講,美國(guó)對(duì)華直接投資對(duì)中國(guó)進(jìn)口貿(mào)易在短期內(nèi)具有替代作用。另?yè)?jù)調(diào)查,2004年美國(guó)在華投資企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)上共銷售了750億美元的產(chǎn)品[10],這750億美元的美國(guó)企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品銷售作為貿(mào)易品的替代,加劇了中美貿(mào)易的不平衡。

2.中國(guó)廣闊的市場(chǎng)特別是招商引資的各項(xiàng)政策,使得許多跨國(guó)公司把中國(guó)看作為外貿(mào)出口的生產(chǎn)平臺(tái)。造成這一狀況的因素,并非如人們所想象的是中國(guó)勞動(dòng)力廉價(jià)所致。實(shí)際上,一向被認(rèn)為中國(guó)勞動(dòng)力成本低的狀況正在發(fā)生變化。資料顯示,外資企業(yè)的中國(guó)職員的勞動(dòng)力成本已高于泰國(guó)、馬來(lái)西亞、越南。而且,隨著外資大量流入和國(guó)內(nèi)企業(yè)吸引力的提高,使得對(duì)合格人才的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈,加上中國(guó)社會(huì)福利保障制度正在不斷完善,這些都在加大外企的投資成本。因此,影響中國(guó)外資流入的勞動(dòng)力價(jià)格優(yōu)勢(shì)開(kāi)始下降。其實(shí),真正影響和加快外資流入的決定性因素,是中國(guó)的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)和制度優(yōu)勢(shì)(如投資政策及其透明度)正在上升。巨大的市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿图尤胧蕾Q(mào)后鼓勵(lì)外資進(jìn)入的政策保障,都堅(jiān)定了跨國(guó)公司的投資信心。僅從中國(guó)的外資政策方面看,2007年對(duì)《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》進(jìn)行了修訂,進(jìn)一步擴(kuò)大了對(duì)外開(kāi)放的領(lǐng)域。鼓勵(lì)類比原目錄增加了94條,占目錄的比重由原來(lái)的69%提高到73%。

近幾年來(lái),由于中國(guó)的外資政策中明確了高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和跨國(guó)公司政策為引進(jìn)外資的戰(zhàn)略重點(diǎn),美國(guó)大公司利用其技術(shù)優(yōu)勢(shì),在對(duì)中國(guó)的投資和技術(shù)轉(zhuǎn)移中,更加強(qiáng)調(diào)和尋求中國(guó)市場(chǎng)的開(kāi)放。

3.美國(guó)在華直接投資通過(guò)生產(chǎn)技術(shù)知識(shí)溢出,金融和營(yíng)銷基礎(chǔ)設(shè)施的構(gòu)建,以及中間商和貿(mào)易公司網(wǎng)絡(luò)的建立,直接促進(jìn)了中國(guó)出口部門的增長(zhǎng)和競(jìng)爭(zhēng)力。這種間接效應(yīng)的結(jié)果一方面是使美國(guó)對(duì)華出口受到影響,面對(duì)激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng),美國(guó)在中國(guó)設(shè)立大量子公司,把原本由本國(guó)出口的大量商品轉(zhuǎn)化為在華子公司的生產(chǎn)與出口,由此美國(guó)在華生產(chǎn)企業(yè)能夠替代美國(guó)對(duì)華出口銷售;另一方面,隨著越來(lái)越多的外資企業(yè)在中國(guó)設(shè)廠,數(shù)量的增加和質(zhì)量的不斷提高,使得生產(chǎn)的供應(yīng)配套能力得到增強(qiáng),國(guó)產(chǎn)化率越來(lái)越高,減少了對(duì)中間產(chǎn)品、資本品和配套服務(wù)的需求,產(chǎn)生替代出口效應(yīng)。因此,隨著美國(guó)對(duì)華投資的不斷向縱深發(fā)展,通過(guò)在華子公司的出口而不是由美國(guó)直接對(duì)華出口將造成美國(guó)對(duì)華出口份額的進(jìn)一步減少,美中貿(mào)易逆差因此有可能進(jìn)一步擴(kuò)大。

4.從投資的行業(yè)結(jié)構(gòu)和貿(mào)易結(jié)構(gòu)的角度分析,由于國(guó)際分工格局的轉(zhuǎn)變,直接投資的增加從某種程度上代替了中國(guó)從美國(guó)進(jìn)口。實(shí)際上,自20世紀(jì)90年代以來(lái),美國(guó)跨國(guó)公司利用其擁有的多種壟斷優(yōu)勢(shì),在發(fā)展中國(guó)家大量投資,將勞動(dòng)密集型、資源和能源消耗型及污染大的行業(yè)和低附加值的加工行業(yè)和工序向發(fā)展中國(guó)家轉(zhuǎn)移,使美國(guó)與發(fā)展中國(guó)家在原有的垂直分工體系外日益建立起水平分工體系。這種分工體系反映在商品結(jié)構(gòu)的變化中就是制成品出現(xiàn)大量逆差。王洪慶,張浩,朱榮林(2005)在對(duì)美國(guó)在華直接投資與中國(guó)向美國(guó)的總出口、總進(jìn)口、工業(yè)制成品進(jìn)出口等數(shù)據(jù)進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)表明,在短期內(nèi)美國(guó)對(duì)華直接投資替代了美國(guó)向中國(guó)的總出口和工業(yè)制成品出口[5]。另?yè)?jù)美國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì),美國(guó)在機(jī)械設(shè)備、電機(jī)電氣、家具玩具和服裝等商品上對(duì)華逆差增長(zhǎng)較快,2008年1-12月占美國(guó)對(duì)華逆差總額32.4%的機(jī)械設(shè)備(HS84)逆差額達(dá)到553.98億美元。由此大量外資在華投資生產(chǎn)替代了美國(guó)的出口。

四、結(jié)論

綜上所述,外資企業(yè)對(duì)中美貿(mào)易順差具有促進(jìn)作用,在華外商通過(guò)貿(mào)易逆差轉(zhuǎn)移以及貿(mào)易替代效應(yīng)直接或間接的加劇了中美貿(mào)易的不平衡。特別是中國(guó)加入WTO后,外資因素成為引致中美貿(mào)易順差的主導(dǎo)因素。因此,我國(guó)的外貿(mào)戰(zhàn)略特別是外資策略應(yīng)當(dāng)作出適時(shí)地調(diào)整。

1.從重視外資數(shù)量向強(qiáng)調(diào)外資貢獻(xiàn)轉(zhuǎn)變,把著眼點(diǎn)更多地放在新技術(shù)產(chǎn)業(yè)以及吸收外資研發(fā)、設(shè)計(jì)、品牌和營(yíng)銷技術(shù)等方面。有選擇地吸收外資,并從技術(shù)、產(chǎn)業(yè)、環(huán)境等多個(gè)角度設(shè)立外資進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn),注重外資企業(yè)對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)或者產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的帶動(dòng)作用。

2.進(jìn)一步完善靶向型的外資政策,加強(qiáng)對(duì)外資流向的引導(dǎo),加大對(duì)高科技產(chǎn)業(yè)與服務(wù)業(yè)的引資政策支持,最終抑制美國(guó)、亞洲各國(guó)或地區(qū)對(duì)中國(guó)的勞動(dòng)密集型加工產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移,降低其對(duì)美中貿(mào)易逆差的“引致”擴(kuò)大效應(yīng)。

3.正確處理投資與貿(mào)易的關(guān)系,更加合理有效的利用外資,建立有效的投資和貿(mào)易預(yù)警機(jī)制,引導(dǎo)優(yōu)化外資企業(yè)出口的國(guó)別結(jié)構(gòu),加快加工貿(mào)易的轉(zhuǎn)型升級(jí),避免造成投資-出口-貿(mào)易逆差的簡(jiǎn)單循環(huán),從源頭上防范外資利用的低效率。

4.促進(jìn)加快與發(fā)展中國(guó)家的投資活動(dòng),通過(guò)對(duì)外勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移來(lái)減少中美之間的巨額順差。進(jìn)一步融入全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò),不斷提升在國(guó)際分工體系中的層次,緩解外商直接投資引致的對(duì)美貿(mào)易順差的不利影響。

參考文獻(xiàn):

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[3]王錦鋒.中美貿(mào)易逆差的轉(zhuǎn)移性分析[J].經(jīng)濟(jì)研究參考,2005,1896(32).

篇2

關(guān)鍵詞：服務(wù)業(yè)；外商直接投資；動(dòng)因；決定因素

中圖分類號(hào)：F719

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1002-0594(2009)02-0055-06　收稿日期：2008-09-11

隨著經(jīng)濟(jì)全球化向縱深發(fā)展，技術(shù)革命引致全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向服務(wù)業(yè)偏移、服務(wù)業(yè)管制放松、服務(wù)貿(mào)易自由化的制度安排以及服務(wù)業(yè)的特殊性質(zhì)，使得全球外商直接投資(FDI)的重點(diǎn)已轉(zhuǎn)向服務(wù)業(yè)(聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議UNCTAD，2004)。然而，服務(wù)業(yè)外商直接投資的研究卻長(zhǎng)期滯后于實(shí)踐發(fā)展。目前。國(guó)外關(guān)于服務(wù)業(yè)外商直接投資的理論研究主要是以傳統(tǒng)的制造業(yè)外商直接投資理論和國(guó)際貿(mào)易理論為分析框架來(lái)解釋其動(dòng)因，實(shí)證研究則主要考察其決定因素。

一、服務(wù)業(yè)外商直接投資的動(dòng)因

(一)基于制造業(yè)外商直接投資理論的研究 國(guó)際直接投資理論作為獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)理論產(chǎn)生于20世紀(jì)60年代，二戰(zhàn)后跨國(guó)公司的空前發(fā)展及其帶來(lái)的投資浪潮，成為當(dāng)時(shí)國(guó)際經(jīng)濟(jì)理論界探討的焦點(diǎn)，各具特色的國(guó)際直接投資理論應(yīng)運(yùn)而生。這些理論包括壟斷優(yōu)勢(shì)理論、產(chǎn)品生命周期理論、內(nèi)部化理論以及國(guó)際生產(chǎn)折衷理論等。然而，上述理論大都以制造業(yè)FDI為研究對(duì)象，其中為數(shù)很少的對(duì)服務(wù)業(yè)FDI的研究也是以制造業(yè)外商直接投資理論為分析框架的。Boddewyn(1986)就認(rèn)為，對(duì)服務(wù)型跨國(guó)公司沒(méi)有必要建立專門的理論，通過(guò)簡(jiǎn)單的限定和詳盡的闡述，現(xiàn)有的FDI理論可以很容易地適應(yīng)服務(wù)企業(yè)。

Dunning(1981)借鑒了海默以來(lái)的產(chǎn)業(yè)組織理論研究的新成果，將俄林的要素稟賦理論、巴克利和卡森的內(nèi)部化理論結(jié)合起來(lái)，并引入?yún)^(qū)位理論，采用折衷的方法和體系加以綜合，提出了獨(dú)特的國(guó)際生產(chǎn)折衷理論。根據(jù)該理論，一個(gè)公司進(jìn)行對(duì)外直接投資的意愿取決于以下三個(gè)因素的綜合或者其中之一。第一，公司具有核心競(jìng)爭(zhēng)力或者能夠提高其競(jìng)爭(zhēng)力的壟斷優(yōu)勢(shì)；第二，通過(guò)將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到一個(gè)新的地方所具有的區(qū)位優(yōu)勢(shì)；第三，公司所具有的內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)。Dunning(1989)又進(jìn)一步討論了服務(wù)業(yè)的跨國(guó)公司對(duì)外投資中三種優(yōu)勢(shì)的具體表現(xiàn)形式和特點(diǎn)。首先，在壟斷優(yōu)勢(shì)方面，信息、管理、組織與營(yíng)銷技術(shù)是服務(wù)企業(yè)成功的關(guān)鍵。比如，對(duì)于咨詢業(yè)和信息服務(wù)業(yè)的跨國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵在于獲得與處理信息的能力。由于新興服務(wù)業(yè)的知識(shí)化和信息化特征，服務(wù)部門跨國(guó)公司比制造業(yè)跨國(guó)公司的資本密集度更高，技術(shù)優(yōu)勢(shì)更強(qiáng)，也更易形成世界市場(chǎng)的壟斷局面，形成其全球范圍網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)。其次，在區(qū)位優(yōu)勢(shì)方面，主要表現(xiàn)為東道國(guó)具有良好的信息和通信設(shè)施、健全的制度和受過(guò)訓(xùn)練的人力資源，還表現(xiàn)為東道國(guó)不可移動(dòng)的要素稟賦所產(chǎn)生的優(yōu)勢(shì)，如地理位置方便、人口眾多等。最后，在內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)方面，由于服務(wù)產(chǎn)品的無(wú)形性，信息不對(duì)稱較為明顯。另外，服務(wù)技術(shù)的復(fù)制較為容易，即使有專利保護(hù)，濫用和擴(kuò)散的可能性也比較大。克服此類不確定性是許多服務(wù)企業(yè)選擇對(duì)外直接投資的重要理由。

還有一些學(xué)者對(duì)服務(wù)業(yè)中某個(gè)具體行業(yè)進(jìn)行了專門的研究，得出了類似的結(jié)論，即服務(wù)業(yè)外商直接投資可以用傳統(tǒng)的國(guó)際生產(chǎn)折衷理論框架來(lái)解釋。Dunning和Norman(1983)在對(duì)商業(yè)服務(wù)進(jìn)行研究后指出，如果擁有產(chǎn)品和原材料的生產(chǎn)工藝是制造業(yè)所有權(quán)優(yōu)勢(shì)的一個(gè)源泉，那么管理和營(yíng)銷技巧就是商業(yè)服務(wù)公司的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)。因此，服務(wù)業(yè)跨國(guó)公司具有不同的所有權(quán)、區(qū)位和內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)。Rugman和Verbeke(1992)認(rèn)為，一個(gè)公司如果要進(jìn)行海外直接投資，那么它必須具有一些區(qū)域約束或者非區(qū)域約束優(yōu)勢(shì)。對(duì)于服務(wù)業(yè)跨國(guó)公司，這些優(yōu)勢(shì)包括，管理的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、營(yíng)銷優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)品創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)、獲得新技術(shù)和信息渠道優(yōu)勢(shì)等。

(二)基于國(guó)際貿(mào)易理論的研究 世貿(mào)組織在“服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定”(GATS)將國(guó)際服務(wù)貿(mào)易劃分為四種形式：過(guò)境交付、境外消費(fèi)、商業(yè)存在和自然人流動(dòng)。其中第三種商業(yè)存在即生產(chǎn)者跨境在服務(wù)消費(fèi)國(guó)設(shè)立企業(yè)提供服務(wù)，從而將服務(wù)業(yè)國(guó)際直接投資作為服務(wù)貿(mào)易的一種形式。西方一些學(xué)者試圖用傳統(tǒng)貨物貿(mào)易理論如比較優(yōu)勢(shì)理論解釋服務(wù)貿(mào)易，得出了不同的結(jié)論。

一種觀點(diǎn)認(rèn)為，國(guó)際貿(mào)易原理完全適用于服務(wù)貿(mào)易。Sapir(1981，1982，1985，1986)根據(jù)國(guó)家間要素稟賦和技術(shù)的差異，對(duì)貨運(yùn)、客運(yùn)和其它民間服務(wù)作了一系列的實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)的貿(mào)易理論不僅適用于貨物貿(mào)易，也適用于服務(wù)貿(mào)易，要素稟賦在貨物貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易模式的決定上都具有重要作用。Sapir還提出服務(wù)貿(mào)易比較優(yōu)勢(shì)的動(dòng)態(tài)性觀點(diǎn)，為發(fā)展中國(guó)家開(kāi)展服務(wù)貿(mào)易的動(dòng)因提供解釋。Hindley和Smith(1984)則指出，將標(biāo)準(zhǔn)的比較成本理論用于服務(wù)業(yè)貿(mào)易和投資的任何潛在的困難都不足以對(duì)該理論的適用性產(chǎn)生懷疑，Kumpe同樣認(rèn)為，作為一個(gè)簡(jiǎn)單明了的思想，比較優(yōu)勢(shì)普遍有效。

第二種觀點(diǎn)則認(rèn)為，國(guó)際貿(mào)易原理并不適用于服務(wù)貿(mào)易。最早嘗試運(yùn)用國(guó)際貿(mào)易原理來(lái)解釋服務(wù)貿(mào)易模式的學(xué)者R.Dick和H.Dicke(1979)以要素稟賦為基礎(chǔ)，對(duì)各種顯示比較優(yōu)勢(shì)指標(biāo)進(jìn)行回歸分析，發(fā)現(xiàn)沒(méi)有證據(jù)表明比較優(yōu)勢(shì)決定服務(wù)貿(mào)易模式。Feketekuty(1989)認(rèn)為，服務(wù)同商品相比具有許多不同的特點(diǎn)，這些特點(diǎn)決定了國(guó)際貿(mào)易原理不適用于服務(wù)貿(mào)易。Sampson和Snape(1984)則是從大部分服務(wù)貿(mào)易中生產(chǎn)要素在國(guó)際間流動(dòng)的特性出發(fā)，認(rèn)為這與比較優(yōu)勢(shì)的基本假設(shè)“兩國(guó)生產(chǎn)要素不能流動(dòng)”相悖，H-O理論不足以解釋服務(wù)貿(mào)易。

第三種觀點(diǎn)介于前兩種觀點(diǎn)之間，它既肯定國(guó)際貿(mào)易的基本原理對(duì)于服務(wù)貿(mào)易的適用性，同時(shí)也承認(rèn)具體理論在解釋服務(wù)貿(mào)易上的缺陷，主張?jiān)诶脟?guó)際貿(mào)易理論來(lái)解釋服務(wù)貿(mào)易時(shí)，必須對(duì)傳統(tǒng)理論進(jìn)行若干修正。Deardorf(1984)先是分析了國(guó)際貿(mào)易理論用于服務(wù)貿(mào)易的局限性，然后他運(yùn)用標(biāo)準(zhǔn)的H-O模型，通過(guò)改變其中的個(gè)別約束條件，解釋了國(guó)際服務(wù)貿(mào)易是如何遵循比較優(yōu)勢(shì)原則的。

Banga(2005)指出，同貨物貿(mào)易一樣，服務(wù)業(yè)存在兩種不同類型的外商直接投資，一種是“垂直型”或者說(shuō)是產(chǎn)業(yè)內(nèi)的外商直接投資，指的是發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)利用其在某個(gè)產(chǎn)業(yè)所具有的比較優(yōu)勢(shì)，向發(fā)展中國(guó)家進(jìn)行直接投資。統(tǒng)計(jì)證明，發(fā)達(dá)國(guó)家以兩類高端產(chǎn)品進(jìn)入發(fā)展中國(guó)家服務(wù)市場(chǎng)，一是傳統(tǒng)的勞動(dòng)密集性的消費(fèi)服務(wù)中品質(zhì)特別優(yōu)秀的產(chǎn)品，二是更具現(xiàn)代意義的技術(shù)和人力資本密集的生產(chǎn)者服

務(wù)。另一種是“水平型”或者說(shuō)是產(chǎn)業(yè)間的外商直接投資，指的是發(fā)達(dá)國(guó)家之間的企業(yè)利用產(chǎn)業(yè)間相對(duì)的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行國(guó)際直接投資。像國(guó)際貿(mào)易一樣，世界上多數(shù)外商直接投資屬于后一種類型。

還有一些學(xué)者探討了不完全競(jìng)爭(zhēng)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)條件下服務(wù)貿(mào)易模式是如何決定的。Markusen(1989，1996)認(rèn)為，生產(chǎn)者服務(wù)業(yè)的兩個(gè)主要特點(diǎn)是以知識(shí)為基礎(chǔ)和差異性。以知識(shí)為基礎(chǔ)意味著需要大量的初始投入以獲取知識(shí)來(lái)生產(chǎn)某一服務(wù)，但是當(dāng)這一服務(wù)被生產(chǎn)出來(lái)后，它的供給邊際成本是相當(dāng)?shù)偷摹Ｒ虼耍a(chǎn)者服務(wù)業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)十分重要。差異性意味著生產(chǎn)者服務(wù)業(yè)是有水平差異和垂直差異的。Jones和Kierzkowski(1988)提出和運(yùn)用“服務(wù)鏈”的觀念來(lái)解釋規(guī)模經(jīng)濟(jì)條件下服務(wù)貿(mào)易。他們認(rèn)為，在規(guī)模經(jīng)濟(jì)的作用下，生產(chǎn)過(guò)程更加復(fù)雜，需要更多的“服務(wù)鏈”。由于比較優(yōu)勢(shì)的存在，服務(wù)鏈可以促進(jìn)生產(chǎn)的國(guó)際化，從而服務(wù)貿(mào)易可以大大促進(jìn)貨物貿(mào)易。Francois(1990)強(qiáng)調(diào)了服務(wù)在協(xié)調(diào)和連接各專業(yè)化中間生產(chǎn)過(guò)程中的外部集聚作用，他建立了一個(gè)具有張伯倫壟斷競(jìng)爭(zhēng)特征的產(chǎn)品差異模型，討論了生產(chǎn)者服務(wù)與由于專業(yè)化而實(shí)現(xiàn)的報(bào)酬遞增之間的關(guān)系，以及生產(chǎn)者服務(wù)貿(mào)易對(duì)貨物生產(chǎn)的影響。

以上兩種服務(wù)業(yè)外商直接投資理論在解釋服務(wù)業(yè)外商直接投資的動(dòng)因有它們的理論意義，也有各自的優(yōu)點(diǎn)。制造業(yè)的外商直接投資理論直接反映了服務(wù)業(yè)FDI的一些決定因素，更容易做實(shí)證檢驗(yàn)：貿(mào)易理論中關(guān)于相對(duì)要素稟賦差異、規(guī)模經(jīng)濟(jì)差異和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)差異。則在一定程度上解釋了服務(wù)業(yè)FDI發(fā)生的本質(zhì)。然而，由于服務(wù)區(qū)別于貨物的一些基本特性，包括無(wú)形性、生產(chǎn)與消費(fèi)同時(shí)性、品質(zhì)差異性等，使得服務(wù)業(yè)外商直接投資有其獨(dú)特之處，有時(shí)是制造業(yè)外商直接投資理論和貿(mào)易理論無(wú)法解釋的：第一，在制造業(yè)中，外商直接投資能夠通過(guò)把技術(shù)密集型和勞動(dòng)密集型的生產(chǎn)活動(dòng)分散在不同的國(guó)家，創(chuàng)建出全球的生產(chǎn)價(jià)值鏈，從而將整個(gè)生產(chǎn)過(guò)程進(jìn)行分割。但是，由于許多服務(wù)產(chǎn)品生產(chǎn)與消費(fèi)同時(shí)性，服務(wù)產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程的分割就變得十分困難。加上服務(wù)產(chǎn)品的高度差異化、難以標(biāo)準(zhǔn)化，服務(wù)企業(yè)很難形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，限制了其國(guó)際化擴(kuò)展；第二，同樣由于許多服務(wù)產(chǎn)品生產(chǎn)與消費(fèi)同時(shí)性，并且由于服務(wù)產(chǎn)品的生產(chǎn)更加密集地使用知識(shí)和資本要素，如果想有效地在國(guó)外市場(chǎng)提供服務(wù)，就必須依靠到國(guó)外市場(chǎng)進(jìn)行投資，設(shè)立分公司或分支機(jī)構(gòu)，如國(guó)際電信、國(guó)際金融、咨詢等服務(wù)許多是在跨國(guó)公司范圍內(nèi)運(yùn)作的。此外，許多服務(wù)部門直接關(guān)系國(guó)家與經(jīng)濟(jì)安全，與貨物貿(mào)易和外商直接投資相比，政府規(guī)制在服務(wù)貿(mào)易和外商直接投資中起著更為重要的作用。Erramilli和Rao(1993)認(rèn)為應(yīng)結(jié)合服務(wù)的特性對(duì)傳統(tǒng)理論進(jìn)行修正，才能更好地解釋服務(wù)業(yè)外商直接投資的動(dòng)因。他們考察了美國(guó)多個(gè)服務(wù)企業(yè)的對(duì)外直接投資行為，所涉及行業(yè)包括廣告和會(huì)計(jì)服務(wù)、計(jì)算機(jī)服務(wù)、工程和建筑服務(wù)、管理咨詢和研發(fā)服務(wù)、消費(fèi)者服務(wù)、銀行等等，研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，廣告、會(huì)計(jì)、計(jì)算機(jī)服務(wù)主要投向發(fā)達(dá)國(guó)家，工程和建筑服務(wù)則主要投向發(fā)展中國(guó)家：而且受到不同服務(wù)行業(yè)特性的影響，如消費(fèi)者服務(wù)，多采用特許經(jīng)營(yíng)的方式投資，難以標(biāo)準(zhǔn)化的廣告、工程等服務(wù)則一般是母公司有相當(dāng)多的控制權(quán)。

二、服務(wù)業(yè)外商直接投資的決定因素

國(guó)外關(guān)于外商直接投資決定因素的研究主要集中在制造業(yè)，對(duì)服務(wù)業(yè)外商直接投資決定因素的實(shí)證研究較少，主要表現(xiàn)在以下幾方面：

(一)東道國(guó)的市場(chǎng)規(guī)模 在絕大多數(shù)研究中，制造業(yè)外商直接投資最重要的決定因素就是市場(chǎng)規(guī)模。UNCTAD(2004)在服務(wù)業(yè)跨國(guó)公司投資的實(shí)證研究中發(fā)現(xiàn)，東道國(guó)的市場(chǎng)規(guī)模及其增長(zhǎng)速度與服務(wù)業(yè)外商直接投資存在正相關(guān)關(guān)系。

但是，UNCTC(1993)做了一個(gè)關(guān)于市場(chǎng)規(guī)模對(duì)美國(guó)、加拿大、日本以及歐洲等發(fā)達(dá)國(guó)家服務(wù)業(yè)外商直接投資和拉丁美洲、非洲、亞洲等發(fā)展中國(guó)家服務(wù)業(yè)外商直接投資影響的研究。結(jié)果表明，市場(chǎng)規(guī)模并不是服務(wù)業(yè)內(nèi)所有行業(yè)外商直接投資的最主要決定因素；即使市場(chǎng)規(guī)模是服務(wù)業(yè)內(nèi)某個(gè)行業(yè)外商直接投資的重要決定因素，它的重要性也要比對(duì)制造業(yè)外商直接投資的影響要小。

(二)母國(guó)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模 一些研究表明，母國(guó)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模是服務(wù)業(yè)外商直接投資最重要的決定因素之一，因?yàn)樗黾恿藮|道國(guó)被告知的消費(fèi)者數(shù)量，這些消費(fèi)者了解這些服務(wù)，因此，更有可能購(gòu)買這些服務(wù)產(chǎn)品，給服務(wù)提供者帶來(lái)規(guī)模效益。也就是說(shuō)，生產(chǎn)者服務(wù)公司一般位于具有廣大消費(fèi)者群體的地方(Raft和Ruhr，2001)。滯后一期的制造業(yè)FDI存量通常被用來(lái)代表母國(guó)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模，Kolstad和Villanger(2008)認(rèn)為，生產(chǎn)業(yè)將分工價(jià)值鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)串聯(lián)起來(lái)，制造業(yè)企業(yè)為了整合資源、發(fā)揮專長(zhǎng)、提高效率，越來(lái)越多地出現(xiàn)“服務(wù)外包”行為，傳統(tǒng)上由企業(yè)內(nèi)部在產(chǎn)前、產(chǎn)中或產(chǎn)后所進(jìn)行的一些生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)甚至管理服務(wù)活動(dòng)(如產(chǎn)品設(shè)計(jì)、技術(shù)研發(fā)、物流銷售、員工招聘、信息管理等等)均轉(zhuǎn)而由生產(chǎn)業(yè)完成，因此，制造業(yè)FDI與生產(chǎn)業(yè)FDI呈正相關(guān)關(guān)系。

(三)東道國(guó)政府的政策 與制造業(yè)的外商直接投資類似，法律規(guī)制或者政府干預(yù)是服務(wù)業(yè)外商直接投資的一個(gè)主要壁壘。在后GATS時(shí)代，許多國(guó)家(主要是發(fā)展中國(guó)家)開(kāi)始容許外商直接投資進(jìn)入一些服務(wù)行業(yè)，但是，對(duì)進(jìn)入金融、電信以及公共事業(yè)等在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有重要戰(zhàn)略地位的行業(yè)。外資的持股比例有嚴(yán)格的限制。服務(wù)業(yè)跨國(guó)公司在進(jìn)行投資決策時(shí)要考慮東道國(guó)的政策取向和政策環(huán)境的穩(wěn)定性。根據(jù)OECD(1982，1987)、Walter(1985)和UNCTC(1988)的研究，東道國(guó)政府的政策與規(guī)制是當(dāng)?shù)胤?wù)業(yè)外商直接投資最重要的決定因素之一。Kolstad和Villanger(2008)的研究表明，制度質(zhì)量和民主對(duì)于服務(wù)業(yè)中的FDI來(lái)說(shuō)比一般的投資風(fēng)險(xiǎn)或政治穩(wěn)定性更為重要。并且，不同的政治經(jīng)濟(jì)變量對(duì)不同的國(guó)家會(huì)產(chǎn)生不同的影響。制度質(zhì)量對(duì)于高收入國(guó)家服務(wù)業(yè)FDI來(lái)說(shuō)非常重要，而民主程度對(duì)于發(fā)展中國(guó)家服務(wù)業(yè)FDI來(lái)說(shuō)比較重要。

至于東道國(guó)的開(kāi)放度，UNCTC(1992)設(shè)計(jì)了一個(gè)開(kāi)放系數(shù)來(lái)對(duì)政府控制與阻止(例如，控制外商直接投資的進(jìn)入、開(kāi)業(yè)權(quán)和所有權(quán))的程度進(jìn)行主觀評(píng)價(jià)，并且用來(lái)估計(jì)對(duì)流人國(guó)內(nèi)服務(wù)業(yè)的外商直接投資的影響。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，這一系數(shù)對(duì)流入國(guó)內(nèi)服務(wù)業(yè)的外商直接投資有顯著的影響。Chanda(1997)的研究表明，當(dāng)一國(guó)的出口行業(yè)比進(jìn)口競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)更加密集地使用生產(chǎn)者服務(wù)的時(shí)候，如果出口產(chǎn)業(yè)的規(guī)模隨著貿(mào)易自由化的推進(jìn)不斷擴(kuò)大，那么就會(huì)產(chǎn)生對(duì)服務(wù)業(yè)特殊投入的持續(xù)需求。因此，在國(guó)內(nèi)對(duì)這一投入供給有限的情況下，最終產(chǎn)品貿(mào)易規(guī)模的擴(kuò)大將導(dǎo)致對(duì)中間服務(wù)投資的增多。因此，由一國(guó)政府政策所

決定的開(kāi)放度是外商直接投資流向服務(wù)業(yè)的一個(gè)重要決定因素。Kolstad和Villanger(2008)則認(rèn)為，由于許多服務(wù)是不可貿(mào)易的，東道國(guó)的開(kāi)放度對(duì)這些行業(yè)FDI的流入影響較小。

(四)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 服務(wù)業(yè)跨國(guó)公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)被Dunning(1989)以所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、區(qū)位優(yōu)勢(shì)和內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)來(lái)表示。隨著世界各國(guó)服務(wù)業(yè)的快速發(fā)展，服務(wù)業(yè)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)亦日趨激烈，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)已經(jīng)成為服務(wù)業(yè)外商直接投資的一個(gè)越來(lái)越重要的決定變量。然而，服務(wù)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)很難度量且易于轉(zhuǎn)移，尤其是進(jìn)入文化領(lǐng)域和慈善領(lǐng)域的外商直接投資更是如此。一個(gè)國(guó)家某一特定產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)通常表現(xiàn)為這個(gè)產(chǎn)業(yè)的高出口或者向外的直接投資。既然服務(wù)業(yè)的特點(diǎn)是位置的不固定性和可貿(mào)易程度的差異性，研究中通常用服務(wù)業(yè)的FDI來(lái)估計(jì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的影響。UNCTC(1993)綜合了顯性比較優(yōu)勢(shì)(RCA)與產(chǎn)業(yè)內(nèi)FDI，提出了國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)(internationalcompetitiveness index，ICI)，其計(jì)算方法如下：

ICIij=(Qij-Iij)/(Qij+Iij)

式中，Qij代表母公司位于國(guó)家j的跨國(guó)公司在國(guó)家j的產(chǎn)業(yè)i中擁有的子公司的數(shù)量；Iij代表母公司位于國(guó)家j以外的跨國(guó)公司在產(chǎn)業(yè)i中擁有的子公司的數(shù)量。

研究表明，母國(guó)服務(wù)業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力對(duì)該國(guó)服務(wù)業(yè)外商直接投資具有積極的影響。然而，當(dāng)用ICI指數(shù)來(lái)衡量服務(wù)業(yè)中不同行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力時(shí)，可以發(fā)現(xiàn)，在與貿(mào)易相關(guān)的服務(wù)業(yè)和商業(yè)服務(wù)業(yè)中，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不是一個(gè)主要的決定因素，而在金融服務(wù)業(yè)中，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)起到一定作用。

(五)服務(wù)產(chǎn)品的可貿(mào)易性 服務(wù)的特點(diǎn)決定了服務(wù)產(chǎn)品通常是無(wú)形的和無(wú)法儲(chǔ)存的，這也就意味著服務(wù)產(chǎn)品的國(guó)際交易只能通過(guò)流入一國(guó)的外商直接投資或者當(dāng)?shù)毓驹谕鈬?guó)跨國(guó)公司的特許經(jīng)營(yíng)下進(jìn)行生產(chǎn)來(lái)提供。然而，隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展，服務(wù)產(chǎn)品的可貿(mào)易性得到了很大的提高(Sauvant，1986、1990)。服務(wù)產(chǎn)品可貿(mào)易性的提高降低了以外商直接投資方式提供服務(wù)產(chǎn)品的機(jī)會(huì)。UNCTC(1993)通過(guò)以某一服務(wù)業(yè)中服務(wù)產(chǎn)品的出口值占總出口的比重來(lái)度量服務(wù)產(chǎn)品的可貿(mào)易性，發(fā)現(xiàn)服務(wù)產(chǎn)品的可貿(mào)易性對(duì)服務(wù)業(yè)外商直接投資有消極影響。

(六)全球寡占反應(yīng) 當(dāng)幾個(gè)規(guī)模較大的公司相互依賴時(shí)，壟斷效應(yīng)就會(huì)發(fā)生。Knickerbocker(1973)研究發(fā)現(xiàn)，從事制造業(yè)外商直接投資的跨國(guó)公司在面對(duì)其國(guó)內(nèi)、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)者的時(shí)候，采用跟隨戰(zhàn)略來(lái)決定其在東道國(guó)投資的市場(chǎng)份額。Trepstra和Yu(1988)為了證實(shí)上面的結(jié)論，對(duì)美國(guó)的廣告業(yè)外商直接投資進(jìn)行了考察，發(fā)現(xiàn)那樣一個(gè)跟隨競(jìng)爭(zhēng)者的全球壟斷戰(zhàn)略確實(shí)存在于美國(guó)的廣告業(yè)中。

(七)文化差異 不同的國(guó)家具有不同的文化，不同國(guó)家的人們也具有不同的生活習(xí)慣和需求偏好。服務(wù)業(yè)的外商直接投資要考慮各國(guó)的文化差異，其所生產(chǎn)的服務(wù)產(chǎn)品要適當(dāng)融入當(dāng)?shù)氐奈幕厣M可能多地與當(dāng)?shù)叵M(fèi)者進(jìn)行互動(dòng)和交流，以使企業(yè)生產(chǎn)的服務(wù)產(chǎn)品適應(yīng)當(dāng)?shù)厝藗兊奶厥馄谩Ｔ谶@方面，一些研究發(fā)現(xiàn)，文化差異是服務(wù)業(yè)外商直接投資的一個(gè)重要決定變量，考慮文化差異因素是服務(wù)業(yè)外商直接投資成功進(jìn)行的重要保障。

(八)公司的規(guī)模 國(guó)際化擴(kuò)張是公司發(fā)展壯大的一個(gè)重要戰(zhàn)略。與小公司相比，大公司更傾向于跨國(guó)發(fā)展，與制造業(yè)中的情況一樣，公司的規(guī)模是服務(wù)業(yè)(如銀行業(yè)與廣告業(yè))公司國(guó)際化進(jìn)程中的一個(gè)重要決定因素。Ball和Tschoegl(1982)利用20世紀(jì)70年代的數(shù)據(jù)，對(duì)在美國(guó)加利福尼亞和日本東京的外國(guó)銀行進(jìn)行了研究。他們認(rèn)為，進(jìn)入這兩個(gè)地區(qū)的外國(guó)銀行都是資金雄厚、具有強(qiáng)大經(jīng)營(yíng)能力的跨國(guó)銀行，這些跨國(guó)銀行在母國(guó)發(fā)展到一定規(guī)模后，就有了國(guó)際化的動(dòng)機(jī)。

(九)其他決定因素 國(guó)外學(xué)者還考察了其他影響服務(wù)業(yè)FDI的因素，包括東道國(guó)人力資本、服務(wù)業(yè)勞動(dòng)力成本、服務(wù)業(yè)發(fā)展水平、匯率變動(dòng)等。

UNCTC(1993)的研究結(jié)果表明，幾乎所有服務(wù)行業(yè)外商直接投資的重要決定因素是相同的，而這些決定因素在發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家的差異也不大。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)、政府鼓勵(lì)開(kāi)放的政策，被發(fā)現(xiàn)對(duì)服務(wù)業(yè)外商直接投資具有重要影響。Banga(2005、在對(duì)服務(wù)業(yè)FDI決定因素實(shí)證研究的綜述中指出，那些對(duì)制造業(yè)FDI有重要影響的因素對(duì)于服務(wù)業(yè)FDI同樣也是重要的。不過(guò)，這些決定因素的重要性有所不同。對(duì)于服務(wù)業(yè)FDI最重要的決定因素是東道國(guó)政府的政策、文化差異、服務(wù)產(chǎn)品的可貿(mào)易性：而對(duì)于制造業(yè)FDI最重要的決定因素是市場(chǎng)規(guī)模，貿(mào)易障礙和生產(chǎn)成本差異。然而，進(jìn)入21世紀(jì)，許多條件已經(jīng)改變。因此，需要對(duì)新的政治經(jīng)濟(jì)形式下的決定因素作進(jìn)一步分析。

三、服務(wù)業(yè)外商直接投資對(duì)發(fā)展中國(guó)家的影響

最早研究服務(wù)貿(mào)易自由化對(duì)發(fā)展中國(guó)家影響的學(xué)者是Goldsmith(1969)，他強(qiáng)調(diào)金融服務(wù)業(yè)在促進(jìn)資本投入到一國(guó)最具生產(chǎn)力的行業(yè)，進(jìn)而創(chuàng)造更多產(chǎn)出過(guò)程中的作用。他后來(lái)的多數(shù)研究得出類似的結(jié)論，即一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀況和本國(guó)服務(wù)業(yè)的開(kāi)放程度與發(fā)展水平是正相關(guān)的。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家大多傾向于對(duì)服務(wù)業(yè)放松管制，認(rèn)為政府應(yīng)當(dāng)提供一個(gè)有效、綜合的政策保證，從而促進(jìn)服務(wù)業(yè)發(fā)展。Dee和Hanslow(2000)把服務(wù)看作產(chǎn)品，并且把生產(chǎn)者服務(wù)看做中間產(chǎn)品，從而建立了一些理論模型。這些研究顯示，服務(wù)貿(mào)易自由化將提高全球的產(chǎn)出水平和福利水平。Nicoletti和Scarpetta(2003)通過(guò)模擬研究和跨國(guó)比較指出政府規(guī)制對(duì)于服務(wù)業(yè)的影響巨大。特別是對(duì)于ICT服務(wù)部門如批發(fā)、金融、保險(xiǎn)和商業(yè)服務(wù)的規(guī)制可能損害新經(jīng)濟(jì)的外部性，對(duì)生產(chǎn)力的增長(zhǎng)造成負(fù)的外部性。Brant(2003)認(rèn)為不合適的限制性規(guī)制損害了企業(yè)的動(dòng)力，特別是限制服務(wù)部門的增長(zhǎng)。而Taylor和Christopbcr(2000)卻認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)全球化導(dǎo)致的開(kāi)放程度的加大與外商直接投資的正相關(guān)關(guān)系僅限于制造業(yè)部門，在美國(guó)對(duì)外直接投資的服務(wù)業(yè)部門中這種關(guān)系并不明顯。由于發(fā)展中國(guó)家增加的外商直接投資越來(lái)越集中在服務(wù)業(yè)領(lǐng)域，因此，發(fā)展中國(guó)家開(kāi)放程度與外商直接投資流入之間的相關(guān)性是下降的。此外，Winters(2002)研究了在WTO下自然人移動(dòng)的服務(wù)提供方式對(duì)服務(wù)要素流動(dòng)的影響。還有一些模型對(duì)WTO下商業(yè)存在的服務(wù)提供方式進(jìn)行了研究，結(jié)果表明涉及商業(yè)存在的自由化是服務(wù)貿(mào)易自由化的主要方式。其他一些模型度量了服務(wù)貿(mào)易自由化對(duì)全球或者單個(gè)國(guó)家產(chǎn)出

增長(zhǎng)的影響。這些模型中的絕大多數(shù)是基于傳統(tǒng)產(chǎn)品貿(mào)易自由化模型下的一般均衡分析。在這些模型中，貿(mào)易壁壘被視為與關(guān)稅和稅收是相同的。

對(duì)發(fā)展中國(guó)家的實(shí)證研究(Dee和Hanslow，2000)表明，一些發(fā)展中國(guó)家從烏拉圭回合服務(wù)貿(mào)易自由化中獲得了巨大的利益；而就全球而言，超過(guò)一半的來(lái)自開(kāi)放的收益也是由服務(wù)貿(mào)易自由化引起的。Mattoo，et al(2001)用CGE模型計(jì)算得出，發(fā)展中國(guó)家通過(guò)開(kāi)放電信和金融服務(wù)業(yè)使其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)了1.5％。Banga和Goldar(2004)對(duì)20世紀(jì)90年代印度服務(wù)業(yè)利用外商直接投資情況以及服務(wù)業(yè)開(kāi)放對(duì)印度其他產(chǎn)業(yè)的影響進(jìn)行了實(shí)證研究。他們發(fā)現(xiàn)，服務(wù)貿(mào)易自由化對(duì)服務(wù)業(yè)的發(fā)展有積極影響，并且促進(jìn)了工業(yè)產(chǎn)出的增長(zhǎng)和生產(chǎn)率的提高。然而，Verkios和zhang(2000)指出，馬來(lái)西亞電信服務(wù)業(yè)的開(kāi)放和印度尼西亞金融服務(wù)業(yè)的開(kāi)放都是不成功的。Brown，et al(2002)研究表明，全球在多哈回合中每年從服務(wù)貿(mào)易自由化中獲益4130億美元，但是，其中絕大部分收益為發(fā)達(dá)國(guó)家所取得。

就已有的理論描述和實(shí)證檢驗(yàn)研究文獻(xiàn)來(lái)看，對(duì)于發(fā)展中國(guó)家而言，服務(wù)貿(mào)易自由化是利大于弊還是弊大于利，沒(méi)有一個(gè)定論。有許多研究的結(jié)果都是互相矛盾的，這給決策者制定政策帶來(lái)極大的不便。

四、結(jié)語(yǔ)

國(guó)外學(xué)者對(duì)于服務(wù)業(yè)外商直接投資問(wèn)題進(jìn)行了卓有成效的研究。但是，與迅猛發(fā)展的世界服務(wù)業(yè)FDI的現(xiàn)實(shí)相比，對(duì)這一問(wèn)題的研究仍顯薄弱，還有許多方面有待進(jìn)一步研究。

首先，一個(gè)基本的問(wèn)題是對(duì)服務(wù)業(yè)范疇界定目前尚無(wú)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，這給理論和實(shí)證研究帶來(lái)很大的難度，因此首先需要清楚界定服務(wù)業(yè)范疇。

其次，服務(wù)業(yè)外商直接投資的理論分析主要是以傳統(tǒng)的制造業(yè)外商直接投資理論和國(guó)際貿(mào)易理論為分析框架的，這兩種理論都具有借鑒意義。但由于服務(wù)業(yè)區(qū)別于制造業(yè)的特性，有時(shí)是制造業(yè)外商直接投資理論和貿(mào)易理論無(wú)法解釋的，因此，有必要結(jié)合服務(wù)業(yè)自身特點(diǎn)提出一套新的理論來(lái)分析指導(dǎo)服務(wù)業(yè)的外商直接投資。

再次，在實(shí)證研究方面，同樣由于服務(wù)業(yè)區(qū)別于制造業(yè)的特性，服務(wù)業(yè)外商直接投資的決定因素與制造業(yè)外商直接投資的決定因素是否相同有待進(jìn)一步研究。特別是服務(wù)業(yè)涉及部門多，牽涉面廣，需要具體問(wèn)題具體分析。

篇3

關(guān)鍵詞：FDI；就業(yè)增長(zhǎng)；結(jié)構(gòu)優(yōu)化

中圖分類號(hào)：F01 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1002-2589（2013）01-0080-03

我國(guó)是一個(gè)人口大國(guó)，就業(yè)問(wèn)題一直是重大的民生問(wèn)題。解決就業(yè)難的問(wèn)題、促進(jìn)就業(yè)的持續(xù)增加是構(gòu)建和諧社會(huì)的重要目標(biāo)和任務(wù)。隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，發(fā)展中國(guó)家把引進(jìn)和利用外資作為一種重要的經(jīng)濟(jì)政策。自改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)實(shí)行優(yōu)惠的外商政策，積極地吸引外資，外資的大量流入不僅帶來(lái)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需要的資金而且?guī)?lái)了先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)、企業(yè)家才能等資源，對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了重要的促進(jìn)作用，這些資源與我國(guó)充足勞動(dòng)力相結(jié)合的同時(shí)也提高了我國(guó)的就業(yè)數(shù)量和質(zhì)量。在提倡發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的背景下，既要看到外商直接投資帶來(lái)的正面效應(yīng)也要看到所帶來(lái)的負(fù)面效應(yīng)。我國(guó)要調(diào)整對(duì)外商的政策，繼續(xù)擴(kuò)大正面效應(yīng)，減小負(fù)面效應(yīng)。

一、外商直接投資對(duì)我國(guó)就業(yè)影響的理論分析

本文主要研究外商直接投資對(duì)我國(guó)就業(yè)的影響，主要有以下三個(gè)代表的理論：

（一）凱恩斯的投資就業(yè)理論

凱恩斯認(rèn)為就業(yè)量取決于有效需求，短期內(nèi)當(dāng)有效需求不足會(huì)造成不充分就業(yè)，有效需求包括消費(fèi)需求和投資需求。在經(jīng)濟(jì)大蕭條中出現(xiàn)了嚴(yán)重的失業(yè)現(xiàn)象，通過(guò)工資來(lái)調(diào)節(jié)就業(yè)量的經(jīng)濟(jì)理論已經(jīng)行不通，于是凱恩斯提出了就業(yè)理論，即有效需求不足理論。外商直接投資也是一種投資，外商投資的增加會(huì)彌補(bǔ)投資需求的不足，刺激經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（二）錢納里和斯特勞特的“雙缺口”模型

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家錢納里（H.Chenery）和斯特勞特（A.Strout）在1969年創(chuàng)立了雙缺口模型，該模型是建立在國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算理論之上，其主要論點(diǎn)是發(fā)展中國(guó)家發(fā)展經(jīng)濟(jì)所需要的資源數(shù)量與其國(guó)內(nèi)的有效需求之間存在著缺口，大多數(shù)的發(fā)展中國(guó)家發(fā)展經(jīng)濟(jì)受到儲(chǔ)蓄、技術(shù)、投資三個(gè)因素的制約。而發(fā)展中國(guó)家有充足的勞動(dòng)力，豐富的資源卻缺乏先進(jìn)的技術(shù)、充足的資金，如果發(fā)展中國(guó)家能有效地利用外資，克服儲(chǔ)蓄、外匯和技術(shù)的約束，增加國(guó)民總儲(chǔ)蓄和總投資，就能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，進(jìn)而提高了就業(yè)率。

（三）克里斯托弗·M·科斯的理論

克里斯托弗·M·科斯認(rèn)為，外商直接投資主要從三個(gè)方面對(duì)就業(yè)產(chǎn)生影響：第一，直接影響，外商投資額的增加，會(huì)直接創(chuàng)造新的就業(yè)機(jī)會(huì)；第二，間接影響，F(xiàn)DI帶動(dòng)了與其前后相互關(guān)聯(lián)企業(yè)的就業(yè)數(shù)量；第三，乘數(shù)影響，被某些受益人與收入乘數(shù)作用的公司所雇傭，從而增加了就業(yè)數(shù)量。

第一階段（1985-1991）：緩慢發(fā)展階段。1985年利用外商直接投資為19.56億美元，1991年利用外商直接投資為43.66億美元，這七年的時(shí)間，F(xiàn)DI僅增長(zhǎng)了3倍左右。

第二階段（1992-1999）：加快發(fā)展階段。我國(guó)吸引外商直接投資從1992年呈現(xiàn)明顯的上升趨勢(shì)。這主要由于我國(guó)投資環(huán)境的改善和國(guó)家對(duì)外商投資政策的完善，外商投資步伐明顯加快。外商直接投資規(guī)模與前一階段相比明顯擴(kuò)大，實(shí)際引資額在世界已排名第二位，僅次于美國(guó)。累計(jì)實(shí)際利用外商直接投資達(dá)2 825.76億美元，年均為353.22億美元，比1992年以前所有累計(jì)總額（250.58億美元）的還多。

第三階段（2000年至今）：調(diào)整和持續(xù)快速發(fā)展階段。這一階段，我國(guó)開(kāi)始注重引資進(jìn)入不同產(chǎn)業(yè)發(fā)展中，對(duì)外商投資項(xiàng)目進(jìn)行控制和引導(dǎo)，限制對(duì)我國(guó)環(huán)境產(chǎn)生負(fù)面影響的投資，注重發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)；同時(shí)我國(guó)法規(guī)、政策更加透明，投資審批的程序更加完善，投資環(huán)境也進(jìn)一步改善和優(yōu)化。

二、外商直接投資的就業(yè)實(shí)證分析

隨著外商直接投資規(guī)模和結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，外商直接投資對(duì)我國(guó)就業(yè)的影響程度不斷提高。從圖2可以看出外商投資企業(yè)就業(yè)人數(shù)一直處于增長(zhǎng)的趨勢(shì)，外商企業(yè)就業(yè)人數(shù)占全國(guó)就業(yè)人數(shù)從1985年的0.012%提高到了2010年的2.395%。雖然每年外商企業(yè)就業(yè)人數(shù)的增長(zhǎng)速率不同，且有時(shí)候差距比較大，這是取決于全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況和我國(guó)政府對(duì)外資的政策等。當(dāng)處于外商引進(jìn)的起步階段，對(duì)勞動(dòng)力的需求量很大，勞動(dòng)力就業(yè)增長(zhǎng)速率就非常的快；2008年的金融危機(jī)發(fā)生后，各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展都遇到了一定的困難，來(lái)我國(guó)的投資也會(huì)隨之減少，隨之對(duì)我國(guó)勞動(dòng)力的就業(yè)也會(huì)產(chǎn)生影響；在歐債危機(jī)、美國(guó)財(cái)政赤字、日本經(jīng)濟(jì)低靡等全球經(jīng)濟(jì)不景氣的大背景下，我國(guó)又提出發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的政策，注重招商引資的質(zhì)量，對(duì)招商引資的數(shù)量和質(zhì)量加以限制和引導(dǎo)，這也對(duì)我國(guó)的就業(yè)產(chǎn)生影響。

外商投資企業(yè)就業(yè)人員的波動(dòng)增長(zhǎng)說(shuō)明在一定的程度上外商投資的就業(yè)效應(yīng)具有一定的復(fù)雜性和不穩(wěn)定性。同時(shí)也說(shuō)明了外商投資企業(yè)成為促進(jìn)我國(guó)就業(yè)的重要力量，對(duì)緩解我國(guó)的就業(yè)壓力產(chǎn)生了積極的作用。

（一）外商直接投資對(duì)總就業(yè)量的實(shí)證分析

外商投資與就業(yè)存在著一定的關(guān)系，為了探討外商投資對(duì)就業(yè)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)。選取我國(guó)1985-2010年的外商直接投資企業(yè)的就業(yè)人數(shù)為被解釋變量，以外商直接投資為解釋變量。防止偽回歸的出現(xiàn)，首先對(duì)變量進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，本文采取ADF方法檢驗(yàn)變量的平穩(wěn)性。檢驗(yàn)結(jié)果如下：

從表1可以看出，原變量是非平穩(wěn)，經(jīng)過(guò)對(duì)數(shù)處理后，變量LNL和LNK在5%的顯著水平下其ADF檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的絕對(duì)值都大于臨界值的絕對(duì)值，這說(shuō)明變量LNL和LNK通過(guò)了單位根檢驗(yàn)，序列都是平穩(wěn)的，所以可以對(duì)兩個(gè)變量之間的長(zhǎng)期關(guān)系進(jìn)行下一步檢驗(yàn)。

對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了單位根檢驗(yàn)后，要進(jìn)一步對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。協(xié)整檢驗(yàn)的前提是兩個(gè)變量都是單整變量，且它們的單整階相同。LNL和LNK都是平穩(wěn)序列，便可對(duì)LNL和LNK是否存在長(zhǎng)期的穩(wěn)定的關(guān)系進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)，若兩者協(xié)整表明它們之間存在著長(zhǎng)期穩(wěn)定的關(guān)系，若不協(xié)整則不能證明它們之間存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的關(guān)系。

表2的第一列是特征值，第二列是似然比檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的值，接下來(lái)兩列是5%和1%的顯著性水平下的臨界值，最后一列是結(jié)論部分，依次列出了2個(gè)檢驗(yàn)的原假設(shè)，并對(duì)能夠拒絕原假設(shè)的檢驗(yàn)用“*”標(biāo)記。由結(jié)果可知，LNL和LNK存在長(zhǎng)期穩(wěn)定關(guān)系。

根據(jù)外商投資額和外資企業(yè)就業(yè)情況的相關(guān)數(shù)據(jù)用最小二乘法做回歸分析模型，其回歸模型結(jié)果如下：

上述方程中，判斷系數(shù)為R2=0.94，說(shuō)明該回歸方程擬合程度比較理想，F(xiàn)的值為397，DW的值為0.49，沒(méi)有通過(guò)檢驗(yàn)，說(shuō)明存在自相關(guān)，因此，參數(shù)估計(jì)值，預(yù)測(cè)值盡管是無(wú)偏的，但卻不是有效的，顯著性檢驗(yàn)失效。這說(shuō)明（1）式不能代表就業(yè)與FDI之間的長(zhǎng)期均衡關(guān)系。為消除序列相關(guān)性，以獲得LNL與LNK之間的長(zhǎng)期均衡關(guān)系，對(duì)建立的模型進(jìn)行修正，通過(guò)試算建立模型如下：

LnL=6.78+0.09LnK+[MA（1）]+[AR（1）]（2）

從調(diào)整后的方程來(lái)看，R2=0.99，說(shuō)明該方程的擬合度非常的好，DW為1.98，通過(guò)了檢驗(yàn)。可以看出，外商直接投資的直接就業(yè)效應(yīng)十分明顯，外商直接投資增長(zhǎng)1%，將會(huì)引起就業(yè)量增長(zhǎng)0.09，說(shuō)明FDI增加，將有效地引起就業(yè)的擴(kuò)大。外商直接投資與就業(yè)之間存在著長(zhǎng)期的穩(wěn)定的關(guān)系。

（二）FDI對(duì)三次產(chǎn)業(yè)就業(yè)的實(shí)證分析

我國(guó)的就業(yè)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)典型二元結(jié)構(gòu)特征，這一現(xiàn)象主要是由我國(guó)的國(guó)情決定的。相對(duì)于西部地區(qū)，東部地區(qū)有良好的基礎(chǔ)設(shè)施和較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及優(yōu)越的地理位置，改革開(kāi)放初，首先開(kāi)放沿海東部地區(qū)，為吸引外商投資加大對(duì)外開(kāi)放的力度。例如，稅收減免，簡(jiǎn)化審批程序等。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展和我國(guó)改革開(kāi)放深度的加大，大量的外商投資者來(lái)我國(guó)東部投資，主要投資于第二產(chǎn)業(yè)，為我國(guó)制造業(yè)帶來(lái)先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)。FDI在工業(yè)部門的集聚促進(jìn)了第二產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，增加了第二產(chǎn)業(yè)的就業(yè)量，同時(shí)也吸引了大量中西部閑置的勞動(dòng)力向東部遷移。

為了準(zhǔn)確衡量三次產(chǎn)業(yè)的外商直接投資對(duì)我國(guó)勞動(dòng)力就業(yè)的影響，我們就利用不同三次產(chǎn)業(yè)的外商直接投資對(duì)就業(yè)的貢獻(xiàn)進(jìn)行計(jì)量分析。用L1、L2和L3，分別表示三次產(chǎn)業(yè)的從業(yè)人員，K表示外商直接投資額，建立如下回歸模型：

從上述回歸結(jié)果可以看到，對(duì)于（3）式R2=0.83，說(shuō)明其擬合度比較好，F(xiàn)DI作為解釋變量的系數(shù)為負(fù)數(shù)，說(shuō)明FDI與我國(guó)第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)之間存在負(fù)相關(guān)的關(guān)系。隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，外商對(duì)第一產(chǎn)業(yè)的投資放慢了速度，這也符合我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整政策。對(duì)于（4）式R2=0.93，說(shuō)明其擬合優(yōu)度很高，F(xiàn)值和DW值都通過(guò)檢驗(yàn)，說(shuō)明FDI作為解釋變量是顯著的，F(xiàn)DI同我國(guó)第二產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)之間存在著較強(qiáng)的正相關(guān)的關(guān)系，外商直接投資在第二產(chǎn)業(yè)分布比較廣。對(duì)于（5）式，R2=0.9946，說(shuō)明其擬合優(yōu)度非常高，F(xiàn)值和DW值也都通過(guò)檢驗(yàn)，說(shuō)明FDI作為解釋變量是很顯著的，F(xiàn)DI同我國(guó)第三產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)之間存在著較強(qiáng)的正相關(guān)的關(guān)系，符合我國(guó)產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整，大力發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)。

外商直接投資的規(guī)模和結(jié)構(gòu)通過(guò)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整影響就業(yè)的數(shù)量和結(jié)構(gòu)。一方面，F(xiàn)DI較多集中在國(guó)內(nèi)缺乏技術(shù)資金開(kāi)發(fā)的新興產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)了這些朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)的崛起；另一方面，F(xiàn)DI也推動(dòng)了技術(shù)、資金密集型產(chǎn)業(yè)內(nèi)部產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)。在就業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上，由于FDI集中于我國(guó)的第二產(chǎn)業(yè)（特別是制造業(yè)），在一定程度上促使了我國(guó)的就業(yè)人員向第二產(chǎn)業(yè)集聚，進(jìn)入20世紀(jì)90年代以來(lái)，隨著外商投資企業(yè)逐漸注重第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，這導(dǎo)致我國(guó)第三產(chǎn)業(yè)就業(yè)人員比重的逐漸上升。

三、總結(jié)

（一）結(jié)論

外商直接投資首先直接增加了我國(guó)的就業(yè)機(jī)會(huì)。隨著經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的深入，資金在全球流動(dòng)的空間加大，再加上我國(guó)具有吸引外資的有利條件，來(lái)我國(guó)投資的國(guó)家會(huì)越來(lái)越多。其次，外商直接投資促進(jìn)了我國(guó)就業(yè)質(zhì)量的提高。由于外商投資的公司擁有較先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備和管理經(jīng)驗(yàn)，會(huì)產(chǎn)生技術(shù)外溢行為，這就會(huì)提高勞動(dòng)生產(chǎn)率。外商為了提高在我國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，他們會(huì)投入大量的資金和人力為員工提供技能和素質(zhì)的培訓(xùn)，并大力進(jìn)行人力資源的開(kāi)發(fā)，這樣外資企業(yè)的員工在軟件和硬件上都享有比較優(yōu)越的條件。而內(nèi)資企業(yè)為了爭(zhēng)奪人才和維持發(fā)展也會(huì)提高勞動(dòng)者的待遇，這樣也提升了我國(guó)勞動(dòng)者的素質(zhì)和能力，促進(jìn)了我國(guó)整體就業(yè)質(zhì)量的提高。第三，外商直接投資促進(jìn)了我國(guó)中西部大量的剩余勞動(dòng)力向東部地區(qū)轉(zhuǎn)移。我國(guó)FDI的一個(gè)特點(diǎn)就是主要集中于我國(guó)東部地區(qū)，我國(guó)東部地區(qū)吸引的外資遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于中西部地區(qū)，由此吸引了大量中西部的剩余勞動(dòng)力向東部地區(qū)轉(zhuǎn)移，提高了中西部就業(yè)量。

FDI在推動(dòng)我國(guó)就業(yè)總量增長(zhǎng)的同時(shí)，其進(jìn)入的方式、產(chǎn)業(yè)分布、區(qū)域分布等對(duì)我國(guó)的就業(yè)結(jié)構(gòu)也產(chǎn)生了重大的影響。它促使了我國(guó)的就業(yè)人員向第二、三產(chǎn)業(yè)聚集，優(yōu)化了我國(guó)就業(yè)人員在三大產(chǎn)業(yè)的分布。

（二）問(wèn)題

當(dāng)外商投資企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品銷售集中于我國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)時(shí)，將使我國(guó)國(guó)內(nèi)民族工業(yè)面臨強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致一些國(guó)內(nèi)企業(yè)倒閉，使內(nèi)資企業(yè)的就業(yè)減少。此外，F(xiàn)DI資本有機(jī)構(gòu)成的提高，也導(dǎo)致對(duì)我國(guó)勞動(dòng)力需求的數(shù)量的減少，對(duì)就業(yè)的拉動(dòng)作用減弱。

FDI在我國(guó)東西部的不均衡分布，會(huì)使勞動(dòng)力就業(yè)的地區(qū)結(jié)構(gòu)差異增大。目前，我國(guó)設(shè)立的外商投資企業(yè)80%以上集中在東部沿海地區(qū)，使得企業(yè)的勞動(dòng)就業(yè)也都集中在沿海地區(qū)，一方面沿海地區(qū)的勞動(dòng)力相對(duì)不足，另一方面內(nèi)陸地區(qū)的勞動(dòng)力又嚴(yán)重過(guò)剩，從而加劇了年復(fù)一年的民工潮等社會(huì)問(wèn)題；其次，中部農(nóng)村勞動(dòng)力特別是素質(zhì)較高的勞動(dòng)力的大量外流使得在我國(guó)具有重要地位的中部農(nóng)業(yè)發(fā)展阻滯；再者，由于沿海地區(qū)對(duì)內(nèi)地的產(chǎn)業(yè)替代，內(nèi)地企業(yè)特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展遇到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，內(nèi)地農(nóng)村非農(nóng)就業(yè)機(jī)會(huì)減少，農(nóng)村勞動(dòng)力大量外流，造成內(nèi)地城市勞動(dòng)力市場(chǎng)就業(yè)供給增加，就業(yè)矛盾加劇。

FDI主要分布在勞動(dòng)密集型的第二產(chǎn)業(yè)特別是制造業(yè)，第三產(chǎn)業(yè)的比重相對(duì)較小。盡管制造業(yè)可以吸收較多的勞動(dòng)力，但是隨著科技的進(jìn)步，資本有機(jī)構(gòu)成的提高，制造業(yè)從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看吸收就業(yè)的潛力不如第三產(chǎn)業(yè)。

四、政策建議

（一）加強(qiáng)民族企業(yè)創(chuàng)新

在充分吸收外商投資企業(yè)帶來(lái)的先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)時(shí)，要注重民族企業(yè)的自主創(chuàng)新，提高我國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)國(guó)內(nèi)企業(yè)和國(guó)內(nèi)投資對(duì)我國(guó)就業(yè)的貢獻(xiàn)。

（二）提高內(nèi)陸地區(qū)對(duì)外資的吸引

我國(guó)的外商直接投資主要集中有沿海地區(qū)，內(nèi)陸的外商直接投資較少，這是由我國(guó)的國(guó)情決定的，隨著外商投資于我國(guó)東部地區(qū)，這就間接地增大了我國(guó)東西部地區(qū)工資水平的差距性。應(yīng)采取措施，優(yōu)化內(nèi)陸的投資環(huán)境，提高內(nèi)陸吸引外商直接投資的能力。例如，加大我國(guó)西部的教育投入，提高我國(guó)的教育質(zhì)量，加強(qiáng)勞動(dòng)力的職業(yè)培訓(xùn)和指導(dǎo)，特別是高等教育要注意與市場(chǎng)需求相結(jié)合。進(jìn)一步提高和擴(kuò)大吸引外商直接投資的規(guī)模，平衡東西部吸引外資的差距。內(nèi)陸地區(qū)通過(guò)提高吸引外商直接投資，來(lái)帶動(dòng)內(nèi)陸地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為內(nèi)陸地區(qū)增加就業(yè)機(jī)會(huì)，緩解內(nèi)陸地區(qū)的結(jié)業(yè)壓力。

（三）引導(dǎo)外商直接投資的分布

外資產(chǎn)業(yè)政策法規(guī)是影響外商直接投資流向不同產(chǎn)業(yè)重要因素之一。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各個(gè)國(guó)家越來(lái)越重視第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。外商直接投資主要分布在我國(guó)第二產(chǎn)業(yè)的制造業(yè)，我國(guó)要進(jìn)一步開(kāi)放服務(wù)業(yè)市場(chǎng)，引導(dǎo)外資投向第三產(chǎn)業(yè)。要采用鼓勵(lì)和限制性的產(chǎn)業(yè)政策，有意識(shí)地消除外商直接投資在產(chǎn)業(yè)間的不完全分布，通過(guò)直接和間接作用影響外商直接投資的抉擇，引導(dǎo)外商直接投資流向。

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篇4

近年來(lái)我國(guó)服務(wù)業(yè)實(shí)際使用外資保持增長(zhǎng)，2015年上半年服務(wù)業(yè)實(shí)際使用外資434.3億美元，同比增長(zhǎng)23.6%，在全國(guó)總量中的比重創(chuàng)新高，達(dá)63.5%。自2001年正式加入世界貿(mào)易組織以來(lái)，我國(guó)逐步放寬服務(wù)業(yè)外商直接投資的市場(chǎng)準(zhǔn)入限制，外資進(jìn)入對(duì)處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期中國(guó)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)績(jī)效的影響越來(lái)越大，直接投資進(jìn)入對(duì)本國(guó)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)效應(yīng)的分析一直是學(xué)者們所關(guān)心的問(wèn)題。

二、外商直接投資影響市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的機(jī)理分析

Hymer（1960）首先提出了以產(chǎn)業(yè)組織理論為基礎(chǔ)的國(guó)際直接投資理論，并指出跨國(guó)公司是“市場(chǎng)不完全性”的產(chǎn)物。市場(chǎng)的不完全讓少數(shù)企業(yè)擁有壟斷優(yōu)勢(shì)，從而進(jìn)行企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張，形成跨國(guó)投資。Dunning（1977）的國(guó)際生產(chǎn)折衷理論闡釋了跨國(guó)企業(yè)選擇海外投資方式的動(dòng)因，當(dāng)企業(yè)同時(shí)擁有所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、區(qū)位優(yōu)勢(shì)和內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)時(shí)，會(huì)選擇直接投資方式進(jìn)入海外市場(chǎng)，直接投資方式也可分為綠地投資和并購(gòu)?fù)顿Y兩種。綠地投資又稱作新建投資，跨國(guó)公司在東道國(guó)新建廠房，購(gòu)置新設(shè)備進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，綠地投資會(huì)增加廠商數(shù)量，在東道國(guó)市場(chǎng)引入競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)。并購(gòu)?fù)顿Y是通過(guò)合并收購(gòu)東道國(guó)現(xiàn)有企業(yè)獲得股權(quán)，形成對(duì)東道國(guó)在位企業(yè)的控制，并購(gòu)?fù)顿Y方式?jīng)]有直接增加?xùn)|道國(guó)市場(chǎng)廠商數(shù)量，初期不會(huì)對(duì)東道國(guó)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生明顯影響，但長(zhǎng)久看溢出效應(yīng)的作用使東道國(guó)在位企業(yè)效率提高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度加劇，會(huì)對(duì)東道國(guó)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響。

三、基于我國(guó)信息服務(wù)和軟件業(yè)的分析

1.信息服務(wù)與軟件業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀

通常刻畫(huà)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)特征的一個(gè)重要量化指標(biāo)是市場(chǎng)集中度，它能夠比較真實(shí)的體現(xiàn)市場(chǎng)中企業(yè)相對(duì)規(guī)模的大小，綜合地反映出市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)狀況。經(jīng)常使用的集中計(jì)量指標(biāo)有：CRn、赫芬達(dá)爾-赫希曼指數(shù)。本文將采用CRn指數(shù)反映行業(yè)集中度，式（1）是CRn指數(shù)的基本計(jì)算公式，其中，xi/X表示第i家廠商的市場(chǎng)份額，該指標(biāo)的數(shù)值越大，表明前n位的企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的操控能力越強(qiáng)，本文計(jì)算了2005年-2014年軟件與信息服務(wù)業(yè)集中度指標(biāo)。

2.信息服務(wù)與軟件業(yè)外商直接投資規(guī)模現(xiàn)狀

外商直接投資FDI是一個(gè)存量的概念，準(zhǔn)確估算FDI的規(guī)模能夠如實(shí)反映我國(guó)外商直接投資狀況。本文采用永續(xù)盤存法估算FDI存量，根據(jù)國(guó)家隊(duì)外資企業(yè)的最低殘值率10%，折舊年限15年，用固定資產(chǎn)折舊的平均年限法，最終按照年折舊率6%計(jì)算得到各年的FDI存量，計(jì)算方法如下：

2005年-2014年，我國(guó)信息服務(wù)與軟件業(yè)外商直接投資資本存量總體增加，其中，2006、2008年增幅較大，分別由584337624.3萬(wàn)元、1784867185萬(wàn)元增至1401269652萬(wàn)元、2796713019萬(wàn)元，漲幅達(dá)139.8%和56.69%。2008年后，除2012年達(dá)到最高2823027243萬(wàn)元，其余各年無(wú)較大幅度增減。

3.外商直接投資規(guī)模與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)關(guān)系

我國(guó)信息服務(wù)和軟件業(yè)行業(yè)集中度與外商直接投資規(guī)模的現(xiàn)狀呈先大幅上升后略微下降的趨勢(shì)，可以推測(cè)兩個(gè)變量間存在一定的相關(guān)性。為了進(jìn)一步驗(yàn)證兩者間的相關(guān)關(guān)系，本文擬通過(guò)簡(jiǎn)單的回歸分析加以驗(yàn)證，將信息服務(wù)和軟件業(yè)行業(yè)集中度作為因變量，外商直接投資規(guī)模作為自變量，建立二元線性回歸方程，運(yùn)用Eviews7.0軟件進(jìn)行回歸分析，回歸結(jié)果如下表3：

模型總體R方達(dá)0.504693，整體擬合情況良好；F檢驗(yàn)中，模型在5%的水平上通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，行業(yè)集中度與外商直接投資規(guī)模存在回歸關(guān)系；外商直接投資規(guī)模系數(shù)為正，T檢驗(yàn)P值為0.0213，在5%的水平上顯著，說(shuō)明在信息服務(wù)與軟件業(yè)中外商直接投資與行業(yè)集中度存在正向相關(guān)關(guān)系。由此，可以認(rèn)為在信息服務(wù)與軟件業(yè)，外商直接投資規(guī)模對(duì)行業(yè)集中度有正向影響，外商直接投資規(guī)模的擴(kuò)大有利于提高行業(yè)集中度，提升行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

4.影響信息服務(wù)與軟件業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的其他因素

首先是政策因素，國(guó)家對(duì)不同行業(yè)實(shí)施的產(chǎn)業(yè)政策的異同也會(huì)對(duì)行業(yè)集中度產(chǎn)生影響。其次是行業(yè)因素，市場(chǎng)容量的大小會(huì)對(duì)行業(yè)集中度產(chǎn)生一定影響。

篇5

[關(guān)鍵詞】外商直接投資；收入效應(yīng)；食品工業(yè)

【作者簡(jiǎn)介】徐會(huì)蘋，河南農(nóng)業(yè)大學(xué)講師，博士，河南

鄭州450002

【中圖分類號(hào)】F124.7 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】1004-4434（2013）05-0132-05

引言

據(jù)2011年人力資源和社會(huì)保障部工資研究所的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)收入最高和最低行業(yè)的差距已擴(kuò)大到15倍，躍居世界之首。行業(yè)收入差距，是造成中國(guó)貧富差距的一個(gè)重要原因。中國(guó)食品各行業(yè)收入（煙草制造業(yè)除外）處于全國(guó)各行業(yè)收入的較低層。2010年全國(guó)各行業(yè)平均工資為36539元，而食品加工業(yè)、食品制造業(yè)、飲料制造業(yè)平均工資分別為23507元、19091元、21700元。僅略高于處于最低收入水平的養(yǎng)殖業(yè)、種植業(yè)等農(nóng)業(yè)各行業(yè)，而在食品工業(yè)各企業(yè)中，有98%來(lái)自廣大的農(nóng)村。如何提高這些低收入群體的收入水平，是當(dāng)前中國(guó)的一個(gè)熱點(diǎn)問(wèn)題，也是難點(diǎn)問(wèn)題。

外商直接投資作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一個(gè)重要組成部分進(jìn)入中國(guó)食品工業(yè)。不僅會(huì)通過(guò)直接或間接的影響。帶來(lái)食品工業(yè)就業(yè)數(shù)量的擠入、擠出效應(yīng)，同時(shí)會(huì)對(duì)食品工業(yè)的就業(yè)質(zhì)量產(chǎn)生重大影響。理論上講，外資進(jìn)入食品工業(yè)會(huì)通過(guò)影響食品工業(yè)的技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)勞動(dòng)生產(chǎn)率的變化，從而帶動(dòng)勞動(dòng)者工資水平的變動(dòng)。但中國(guó)作為一個(gè)典型的二元經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國(guó)家，在把越來(lái)越多的農(nóng)村剩余勞動(dòng)力卷入到工業(yè)化進(jìn)程中，因?yàn)榉鞘炀殑趧?dòng)力有無(wú)限供給的特點(diǎn)，使非熟練勞動(dòng)力工資水平上漲速度極其有限。外商直接投資作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要推力。是否能有效提高食品工業(yè)工人的收入水平，還有待驗(yàn)證。

一、國(guó)內(nèi)外對(duì)外商直接投資對(duì)收入影響的研究文獻(xiàn)

Aitken，Harrison and Lipsey（1996）分別研究了墨西哥、委內(nèi)瑞拉、美國(guó)外商直接投資與各國(guó)工資的關(guān)系。結(jié)果顯示，盡管3國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相差較遠(yuǎn)，但外商直接投資作用于工資水平的效應(yīng)是相同的，高外商投資額帶來(lái)了高工資水平。所不同的是，在墨西哥和委內(nèi)瑞拉，外商直接投資主要影響到外資企業(yè)的工資水平提高，對(duì)內(nèi)資企業(yè)工資水平影響較小，內(nèi)外資企業(yè)工資水平有較大差距；而在美國(guó)內(nèi)外資企業(yè)的工資水平相差較小。體工資水平影響顯著，其作用程度要大于中國(guó)固定資產(chǎn)投資對(duì)工資水平的影響，但對(duì)國(guó)有企業(yè)或集體企業(yè)工資水平影響并不顯著。祁湘涵（2009）從不同所有制角度。實(shí)證分析了外資直接投資對(duì)不同類型企業(yè)工資的溢出效應(yīng)。結(jié)果顯示，外商直接投資對(duì)國(guó)有企業(yè)工資水平提高的效應(yīng)明顯低于非國(guó)有內(nèi)資企業(yè)。陳怡、周曙東、王洪亮（2009）用1998-2006年中國(guó)30個(gè)省市區(qū)域的面板數(shù)據(jù)，實(shí)證分析了外商直接投資對(duì)制造業(yè)工資收入差距的影響。研究表明，外商直接投資通過(guò)提高中低收入者的收入，從而縮小了中國(guó)制造業(yè)行業(yè)間工資差距；并用這種影響在東部地區(qū)比中西部更為顯著。從而客觀上擴(kuò)大了東部地區(qū)和中西部地區(qū)的收入差距。周啟良、湛柏明（2009）實(shí)證分析了外商直接投資對(duì)中國(guó)三大經(jīng)濟(jì)地區(qū)就業(yè)數(shù)量、質(zhì)量的效應(yīng)。外商直接投資流量對(duì)三大經(jīng)濟(jì)地區(qū)就業(yè)數(shù)量、質(zhì)量影響都呈顯著的正向影響，且東部地區(qū)效應(yīng)比中西部地區(qū)更為明顯；外商直接投資存量對(duì)三大地區(qū)就業(yè)數(shù)量、質(zhì)量都呈負(fù)向影響。

眾多學(xué)者認(rèn)為，外商直接投資帶來(lái)工資水平拉大的原因主要是教育的問(wèn)題，如國(guó)外學(xué)者Feliciano（1993）、Robbins（1994）、Velde&Morrissev（2002），國(guó)內(nèi)學(xué)者也基本認(rèn)同該觀點(diǎn)，并且認(rèn)為中國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家，外資拉大中國(guó)工資收入差距還有一個(gè)重要原因，低技能勞動(dòng)者供給豐裕。學(xué)者Zhao（1998）從博弈的角度分析了外商直接投資對(duì)東道國(guó)工人就業(yè)和工資上漲的影響。外資企業(yè)可以有更多國(guó)家的選擇機(jī)會(huì)，所以談判中處于優(yōu)勢(shì)地位，可以影響到就業(yè)和工資水平。如果單個(gè)外資企業(yè)與全國(guó)性的工會(huì)進(jìn)行談判，因?yàn)榇嬖诠唇Y(jié)和威脅效應(yīng)，外資企業(yè)會(huì)減少就業(yè)數(shù)量或降低工資水平；如果是眾多外資企業(yè)與全國(guó)性的工會(huì)進(jìn)行談判，外資企業(yè)對(duì)就業(yè)和工資水平提高的負(fù)面影響更大。

由以上文獻(xiàn)綜述可以看出，國(guó)外學(xué)者關(guān)于外商直接投資對(duì)就業(yè)質(zhì)量的研究主要集中在收入差距方面：外商直接投資是否拉大了藍(lán)領(lǐng)與白領(lǐng)工人的工資收入，實(shí)證研究結(jié)論也各不相同。國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)此方面研究涉及到多方面。部分學(xué)者研究了外商直接投資對(duì)中國(guó)人力資本積累的效應(yīng)；部分學(xué)者研究了外商直接投資對(duì)地區(qū)間收入差距的效應(yīng)；當(dāng)然更多學(xué)者從實(shí)證角度研究了外商直接投資對(duì)中國(guó)工資水平的效應(yīng)。本文研究主體是中國(guó)食品行業(yè)，下面主要就外商直接投資對(duì)中國(guó)食品行業(yè)工資水平的效應(yīng)進(jìn)行實(shí)證分析。由于受數(shù)據(jù)所限，文中僅就外資流入中國(guó)食品工業(yè)后對(duì)中國(guó)食品工業(yè)整體工資水平影響進(jìn)行分析。

二、模型設(shè)定及數(shù)據(jù)選用：

（一）模型設(shè)定：

利用科布一道格拉斯函數(shù)。

Q=AF（KdKfL）=AKαdKβfLγ

根據(jù)廠商利潤(rùn)最大化的原則，對(duì)L求導(dǎo)，得出：

W=γAKαdKβfLγ-1

兩邊取對(duì)數(shù)，有：

LnW=Lnγ+LnA+αLnKd+βLnKf+（γ-1）LnL+μ

假設(shè)A=KαdKβf則：

LnW=Lny+（α+γ）LnKd+（β+θ）LnKf+（γ-1）LnL+μ

由于FDI的流量與存量分別對(duì)工資發(fā)生直接效應(yīng)與間接效應(yīng)，因此，模型最后設(shè)計(jì)為：

LnWt=C+C1Ln（Kf）t+C2Ln（Kd）t+C3Ln（TKf）+C4Ln（TKd）t+C5LnLt+μt

Wt表示食品行業(yè)t年從業(yè)人員的平均貨幣工資水平

Lt表示食品行業(yè)t年從業(yè)人員年底數(shù)量

Kft表示食品行業(yè)t年FDI流量

Kdt表示食品行業(yè)t年總資本流量除去當(dāng)年FDI流量

TKft表示食品行業(yè)t年FDI存量

TKdt表示食品行業(yè)t年總資本存量除去FDI存量部分

（二）數(shù)據(jù)選用：

全國(guó)各省市區(qū)域外商直接投資、食品工業(yè)各行業(yè)就業(yè)各相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)源于2000-2011年《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》、2001-2011年《中國(guó)勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)年鑒》、2004年數(shù)據(jù)來(lái)自2004年《中國(guó)經(jīng)濟(jì)普查年鑒》（2005年《工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》未出版）。

三、模型回歸結(jié)果：

文中用2001-2010年中國(guó)31個(gè)省市區(qū)域的面板數(shù)據(jù)，對(duì)食品行業(yè)中的食品加工業(yè)、食品制造業(yè)、飲料制造業(yè)分別進(jìn)行回歸分析。對(duì)于本屬于食品次級(jí)行業(yè)的煙草制造業(yè)，文中并未分析，主要是因?yàn)闊煵葜圃鞓I(yè)國(guó)家外資政策限制較多（外商直Feenstra and Hanson（2001）用1975-1988年墨西哥加工裝配業(yè)數(shù)據(jù)實(shí)證分析了外商直接投資對(duì)墨西哥熟練工人工資水平提高的效應(yīng)，結(jié)果表明，外商直接投資增長(zhǎng)與熟練勞動(dòng)力工資水平提高呈顯著的正相關(guān)關(guān)系，在部分外商直接投資集中的地區(qū)，勞動(dòng)力工資水平提高的一半以上影響力來(lái)自于外商直接投資。Lipsoy and Sjoholm（2002）發(fā)現(xiàn)外資并購(gòu)企業(yè)工人的工資水平在并購(gòu)的當(dāng)年及其后的兩年，工資水平都會(huì)出現(xiàn)大幅上漲，超出內(nèi)資同類企業(yè)工資水平的50%左右。Markusen and Venables（2002）專門研究了跨國(guó)公司（外商直接投資的一個(gè)主要辦演者）對(duì)工資差距的影響，研究指出，跨國(guó)公司通過(guò)作用于要素市場(chǎng)而影響勞動(dòng)力工資水平。不管是熟練勞動(dòng)力充足的國(guó)家還是非熟練勞動(dòng)力充裕的國(guó)家。投資自由化的環(huán)境均會(huì)擴(kuò)大勞動(dòng)力工資差距。Driffield and Girma（2003）用聯(lián)立方程模型的方法。用面板數(shù)據(jù)分析了外商直接投資對(duì)英國(guó)電子行業(yè)工資的溢出效應(yīng)，研究發(fā)現(xiàn)，外資企業(yè)工人的高工資水平會(huì)刺激內(nèi)資企業(yè)工資水平上漲，但這種效應(yīng)主要發(fā)生在外商直接投資區(qū)域。Taylor and Driffield（2004）用1983-1992英國(guó)制造業(yè)面板數(shù)據(jù)實(shí)證分析了外商直接投資對(duì)英國(guó)日益增加的收入不平等的效應(yīng)，盡管控制了通常使用的影響工資不平等的兩個(gè)重要解釋變量——技術(shù)和貿(mào)易，外商直接對(duì)英國(guó)工資不平等的影響依然非常顯著，外商直接投資可以解釋11%的工資不平等。Lipsey and Sj8holm（2004）研究了外商直接投資對(duì)印度尼西亞制造業(yè)就業(yè)的溢出效應(yīng)，首先理論分析了外商投資企業(yè)付給員工高額工資的原因，并通過(guò)何種機(jī)制影響到內(nèi)資企業(yè)提高員工工資水平，然后通過(guò)實(shí)證分析了外商直接投資對(duì)印度尼西亞工資水平的效應(yīng)。結(jié)果顯示：外商直接投資對(duì)藍(lán)領(lǐng)和白領(lǐng)工人工資水平提高都有顯著的正向影響，其中對(duì)白領(lǐng)工人工資水平的提高效應(yīng)要兩倍于藍(lán)領(lǐng)工人的工資水平。Girma and Gorg（2006）用差分方法分析了外資并購(gòu)對(duì)熟練和非熟練勞動(dòng)力工資水平的影響，研究表明，并購(gòu)的外資來(lái)源、企業(yè)所從事的行業(yè)、技能工人數(shù)額是并購(gòu)對(duì)工資水平變動(dòng)的主要影響因素。其中來(lái)自美國(guó)的外資并購(gòu)對(duì)熟練工人和非熟練工人工資水平提高影響顯著，而來(lái)自歐盟的外資并購(gòu)對(duì)所有工人工資水平提高影響不顯著。Chintrakam，Herzer，Nunnenkamp（2010）用美國(guó)1977-2001年48個(gè)州的面板數(shù)據(jù)，用協(xié)整方法分析了外商直接投資對(duì)收入差距的影響，實(shí)證結(jié)果表明，短期內(nèi)外商直接投資對(duì)美國(guó)收入差距影響不顯著，長(zhǎng)期來(lái)看，外商直接投資對(duì)美國(guó)收入差距影響較為顯著，且是負(fù)向影響。但各州之間長(zhǎng)期效應(yīng)各不相同。Girmaand Taylor（2010）研究發(fā)現(xiàn)外商直接投資確實(shí)加大了國(guó)家收入不平等，但外商直接投資對(duì)國(guó)內(nèi)不同地區(qū)收入不平等的影響效應(yīng)有很大不同。

國(guó)內(nèi)關(guān)于外商直接投資對(duì)中國(guó)就業(yè)質(zhì)量的研究文獻(xiàn)也較多。蔡昉（2004）詳細(xì)分析了外商直接投資對(duì)中國(guó)就業(yè)的貢獻(xiàn)，外商直接投資不僅對(duì)中國(guó)就業(yè)數(shù)量、就業(yè)結(jié)構(gòu)起了重要影響，而且對(duì)中國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)的發(fā)育起到了不容低估的作用。外資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)相比較為靈活的用人機(jī)制，改變了中國(guó)傳統(tǒng)單位的用人體制，加快了中國(guó)勞動(dòng)力的區(qū)域間、企業(yè)間的流動(dòng)性，工人可以通過(guò)“跳槽”的方式來(lái)體現(xiàn)勞動(dòng)報(bào)酬與勞動(dòng)強(qiáng)度、勞動(dòng)能力相一致。楊澤文、楊全發(fā)（2004）用2001年中國(guó)31個(gè)省份數(shù)據(jù)分析了外商直接投資對(duì)工資水平的效應(yīng)，結(jié)果表明，不同行業(yè)、不同地區(qū)的外商直接投資均對(duì)工資水平提高都呈正向影響。陳利敏、謝懷筑（2004）實(shí)證分析后指出，外商直接投資提高了中國(guó)高素質(zhì)勞動(dòng)者的工資水平，但對(duì)簡(jiǎn)單勞動(dòng)力的工資水平影響不顯著：外資參與程度較高的行業(yè)，外資企業(yè)的工資水平較高，但內(nèi)資企業(yè)的工資水平較低；外資對(duì)東部地區(qū)工資水平提高影響顯著，但對(duì)中西部地區(qū)影響不明顯。總的來(lái)看，外商直接投資拉大了熟練勞動(dòng)者和非熟練勞動(dòng)者的收入差距，也擴(kuò)大了中西部地區(qū)的收入差距。周華（2006，）理論分析了外商直接投資所帶來(lái)的技術(shù)進(jìn)步會(huì)提高中國(guó)熟練工人的收入，而對(duì)非熟練工人工資影響不明顯，這樣就拉大了收入差距。并用1985-2003年中國(guó)30個(gè)省市的面板數(shù)據(jù)，進(jìn)一步實(shí)證分析了外商直接投資對(duì)工資收入的影響。得到了與理論分析相一致的結(jié)論。任志成（2006）研究后指出，外商直接投資對(duì)中國(guó)不同技能勞動(dòng)力工資差距起到了推動(dòng)作用。任志成（2007）進(jìn)一步分析指出，外商直接投資促進(jìn)了中國(guó)勞動(dòng)力質(zhì)量提高，并深入分析了外商直接投資對(duì)勞動(dòng)力技能升級(jí)的作用機(jī)制。（1）外商直接投資對(duì)熟練勞動(dòng)力的需求，通過(guò)付熟練勞動(dòng)力高工資形式，刺激勞動(dòng)者勞動(dòng)技能的提高，也會(huì)刺激和支持中國(guó)的教育發(fā)展；（2）外商直接投資的技術(shù)外溢，也會(huì)帶來(lái)勞動(dòng)者勞動(dòng)技術(shù)的提高，提高中國(guó)人力資本的積累。徐琳琳（2007）采用1985-2005年中國(guó)工人平均工資數(shù)據(jù)，實(shí)證分析了外商直接投資對(duì)中國(guó)工資水平的溢出效應(yīng)。結(jié)果顯示。外商直接投資對(duì)中國(guó)總接投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄中，煙草制品業(yè)屬于限制類產(chǎn)業(yè)），外商直接投資額非常少，甚至個(gè)別年份為0，分析煙草制造業(yè)外商直接投資對(duì)國(guó)內(nèi)資本形成回歸分析不具有統(tǒng)計(jì)意義。在回歸過(guò)程中采用了Eviews6軟件，回歸過(guò)程中通過(guò)Hausman檢驗(yàn)來(lái)確定是采用固定效應(yīng)或是隨機(jī)效應(yīng)，檢驗(yàn)結(jié)果P值都接近于O，因此拒絕隨機(jī)效應(yīng)原假設(shè)，最終選用固定效應(yīng)回歸結(jié)果。以下表1是外商直接投資對(duì)食品各細(xì)分行業(yè)工資水平效應(yīng)回歸結(jié)果。

食品加工業(yè)：從下表1可以看出，外商直接投資存量、國(guó)內(nèi)資本存量對(duì)食品加工業(yè)工資水平的影響在1%水平上顯著。國(guó)內(nèi)資本流量對(duì)食品加工業(yè)工資水平影響在10%水平上顯著。而外商直接投資流量對(duì)食品加工業(yè)工資水平影響并不顯著，最可能原因是外商直接投資流量對(duì)工資水平影響的滯后性。外商直接投資存量對(duì)食品加工業(yè)工資水平呈正向影響，這和大多數(shù)學(xué)者的研究結(jié)論相一致。外商直接投資存量每增長(zhǎng)一個(gè)百分點(diǎn)。食品加工業(yè)工資水平增長(zhǎng)0.17個(gè)百分點(diǎn)。因?yàn)橥馍讨苯油顿Y流量對(duì)工資水平直接影響的效應(yīng)不顯著，外商直接投資對(duì)食品加工業(yè)工資水平的影響主要就表現(xiàn)在外商直接投資存量對(duì)工資水平的間接影響方面。因此，食品加工業(yè)外商直接投資每增長(zhǎng)一個(gè)百分點(diǎn)，食品加工業(yè)工資水平增長(zhǎng)0.17個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，國(guó)內(nèi)資本存量對(duì)食品加工業(yè)的工資水平的影響也較大，國(guó)內(nèi)資本存量每增長(zhǎng)一個(gè)百分點(diǎn)，食品加工業(yè)工資水平增長(zhǎng)0.47個(gè)百分點(diǎn)。

食品制造業(yè)：從上表可以清晰看出，外商直接投資存量、國(guó)內(nèi)資本存量對(duì)食品制造業(yè)工資水平影響在1%水平上顯著。外商直接投資流量對(duì)食品制造業(yè)工資水平影響不顯著，原因同食品加工業(yè)，外商直接投資對(duì)工資水平影響的時(shí)滯性。外商直接投資存量對(duì)食品制造業(yè)工資水平呈正向影響，這也和多數(shù)學(xué)者的研究結(jié)論相一致，外商直接投資存量每增長(zhǎng)一個(gè)百分點(diǎn)，食品制造業(yè)工資水平增長(zhǎng)0.16個(gè)百分點(diǎn)。同樣。因?yàn)橥馍讨苯油顿Y流量對(duì)工資水平的直接影響不顯著，因此。外商直接投資對(duì)制造業(yè)工資水平的影響主要就表現(xiàn)在外商直接投資存量對(duì)工資水平的影響方面，即外商直接投資每增長(zhǎng)一個(gè)百分點(diǎn)，食品制造業(yè)工資水平增長(zhǎng)0.16個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，國(guó)內(nèi)資本存量對(duì)食品制造業(yè)的工資水平的影響也較大，國(guó)內(nèi)資本存量每增長(zhǎng)一個(gè)百分點(diǎn)，食品加工業(yè)工資水平增長(zhǎng)0.31個(gè)百分點(diǎn)。

飲料制造業(yè)：從上表可以清晰看出，外商直接投資存量、國(guó)內(nèi)資本存量、行業(yè)從業(yè)人員對(duì)飲料制造業(yè)工資水平影響在1%水平上顯著。外商直接投資流量對(duì)飲料制造業(yè)工資水平影響不顯著，原因同食品加工業(yè)和食品制造業(yè)，外商直接投資流量對(duì)工資水平影響的時(shí)滯性。外商直接投資存量對(duì)飲料制造業(yè)工資水平呈正向影響，這也和多數(shù)學(xué)者的研究結(jié)論相一致，外商直接投資存量每增長(zhǎng)一個(gè)百分點(diǎn)，飲料制造業(yè)工資水平增長(zhǎng)0.34個(gè)百分點(diǎn)。同樣，因?yàn)橥馍讨苯油顿Y流量對(duì)工資水平的直接影響不顯著，外商直接投資對(duì)飲料制造業(yè)工資水平的影響主要表現(xiàn)在外商直接投資存量對(duì)工資水平的影響方面，即外商直接投資每增長(zhǎng)一個(gè)百分點(diǎn)，飲料制造業(yè)工資水平增長(zhǎng)0.34個(gè)百分點(diǎn)。國(guó)內(nèi)資本存量對(duì)飲料制造業(yè)的工資水平的影響也較大，國(guó)內(nèi)資本存量每增長(zhǎng)一個(gè)百分點(diǎn)，飲料制造業(yè)工資水平增長(zhǎng)0.27個(gè)百分點(diǎn)。

四、基本結(jié)論及政策含義：

本文通過(guò)對(duì)2000年以來(lái)中國(guó)31個(gè)省市（自治區(qū)）食品各細(xì)分行業(yè)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析后顯示：隨著外商直接投資流入中國(guó)食品各行業(yè)，各行業(yè)的平均工資水平都顯著提高。但不同細(xì)分行業(yè)，影響大小不同。外商直接投資對(duì)飲料制造業(yè)工資水平影響效果最為顯著。飲料行業(yè)中外商直接投資每增長(zhǎng)一個(gè)百分點(diǎn)，飲料制造業(yè)工資水平增長(zhǎng)0.34個(gè)百分點(diǎn)；外商直接投資對(duì)食品加工業(yè)工資水平影響效應(yīng)也較大。食品加工業(yè)中外商直接投資每增長(zhǎng)一個(gè)百分點(diǎn)。食品加工業(yè)工資水平增長(zhǎng)0.17個(gè)百分點(diǎn)；外商直接投資對(duì)食品制造業(yè)工資水平提高影響效應(yīng)最小。外商直接投資每增長(zhǎng)一個(gè)百分點(diǎn)，食品制造業(yè)工資水平增長(zhǎng)0.16個(gè)百分點(diǎn)。

從以上結(jié)論可以看出：

一是隨著外商直接投資額的增加，食品工業(yè)各行業(yè)的工資水平都在顯著提高。這一方面是食品工業(yè)外資進(jìn)入并隨之帶來(lái)的技術(shù)水平提高。因而有效提高了勞動(dòng)生產(chǎn)率進(jìn)而帶來(lái)了工資水平提高；另一方面是外資進(jìn)入帶來(lái)的食品行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，各企業(yè)為生存提高了勞動(dòng)生產(chǎn)率，并最終提高了工資水平。因此，從提高食品工業(yè)收入水平的角度，外資進(jìn)入帶來(lái)了積極的效應(yīng)。

篇6

[關(guān)鍵詞] 國(guó)際直接投資 陜西 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

一、引言

改革開(kāi)放20多年來(lái)，陜西省利用國(guó)際直接投資工作發(fā)展迅速，成效顯著，形成了以吸收外商直接投資（FDI）為主，借用國(guó)外貸款和在國(guó)際資本市場(chǎng)籌集資金為輔，多種渠道并存，多種形式并舉的利用國(guó)際直接投資格局。截止到2006年6月底，陜西省累計(jì) 簽訂合同項(xiàng)目4111個(gè)，合同外商直接投資93.16億美元，實(shí)際使用外商直接投資47.79億美元。

為了進(jìn)一步提高陜西利用國(guó)際直接投資的質(zhì)量并改善投資結(jié)構(gòu)成，本文運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)實(shí)證分析的方法，將對(duì)陜西利用FDI的現(xiàn)狀、國(guó)際直接投資對(duì)陜西經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響等問(wèn)題進(jìn)行深入研究，最后提出對(duì)陜西省充分利用FDI的建議。

二、文獻(xiàn)回顧

國(guó)際直接投資流入對(duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響首先體現(xiàn)在給東道國(guó)帶來(lái)的整體經(jīng)濟(jì)福利效應(yīng)。英國(guó)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家麥克杜格爾（Macdougall）在《國(guó)外私人投資的收益和成本：理論探討》（1960年）一文中，系統(tǒng)探討了國(guó)際投資對(duì)母國(guó)、東道國(guó)和整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)福利的影響。其認(rèn)為:從總體上講，國(guó)際投資對(duì)母國(guó)、東道國(guó)和整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)福利的改善都是有利的。不過(guò)麥克杜格爾只是泛泛指出FDI的流入不僅可以提高東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，而且可以改善東道國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)福利，但沒(méi)有說(shuō)明FDI在哪些方面可以改善國(guó)民經(jīng)濟(jì)福利。伯仁斯坦（E. Borensztein）和格力格瑞諾（J. Gregorio）用20年間69個(gè)發(fā)展中國(guó)家吸收發(fā)達(dá)國(guó)家投資的數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，提出FDI是技術(shù)轉(zhuǎn)讓的重要渠道，F(xiàn)DI對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用比內(nèi)資大，但前提條件是東道國(guó)有吸收先進(jìn)技術(shù)的能力。

關(guān)于國(guó)際直接投資與我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，桑秀國(guó)對(duì)FDI與中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系進(jìn)行計(jì)量分析得出FDI與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在正相關(guān)，F(xiàn)DI主要是通過(guò)技術(shù)進(jìn)步的方式促進(jìn)東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。李志軍，瞿北秦將實(shí)際利用外資額占GDP的比重定義為外資依存度，計(jì)算得出陜西與全國(guó)的外資依存度變化趨勢(shì)相一致，但卻明顯低于全國(guó)的情況，說(shuō)明陜西的利用外資促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用較之全國(guó)平均水平尚有一定差距。袁輝，徐玲利用1984年～2003年陜西省FDI進(jìn)出口額之間的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，得出陜西省FDI每增長(zhǎng)1個(gè)百分點(diǎn)，進(jìn)出口額增長(zhǎng)0.745個(gè)百分點(diǎn)。

三、陜西省利用FDI的基本狀況

改革開(kāi)放以來(lái)，陜西的利用外商直接投資工作取得了顯著成效。目前，共有69個(gè)國(guó)家和地區(qū)的投資商對(duì)陜投資，形成了以港、臺(tái)地區(qū)和美、日、歐、新加坡、維爾京島等國(guó)家(地區(qū))為主的多元化投資格局。

1.國(guó)際直接投資來(lái)源結(jié)構(gòu)

亞洲是陜西省吸引外資的重點(diǎn)地區(qū)。表1所示，以合同外資金額排位，前十位的合同外資額為89167萬(wàn)美元，占所有國(guó)家和地區(qū)對(duì)陜投資合同外資總額的94.9%;實(shí)際利用這十個(gè)國(guó)家和地區(qū)的外資額為40931萬(wàn)美元，占實(shí)際利用外資總額的94.4% ，其中實(shí)際利用港澳臺(tái)資金達(dá)11746萬(wàn)美元，占前十位總數(shù)的27.1%。

數(shù)據(jù)來(lái)源:根據(jù)《陜西統(tǒng)計(jì)年鑒2007》整理。

2.國(guó)際直接投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

制造業(yè)依然是外商投資的重點(diǎn)領(lǐng)域，第三產(chǎn)業(yè)投資呈現(xiàn)增加趨勢(shì)。2000年以來(lái)，總體上呈現(xiàn)第一產(chǎn)業(yè)的投資下降，從2000年以前所占比重約6%下降到2005年的5%以下；第二產(chǎn)業(yè)仍然是投資的重點(diǎn)。隨著第三產(chǎn)業(yè)的投資呈現(xiàn)增加趨勢(shì)，第二產(chǎn)業(yè)的比重也稍有下降，平均值在65%以下，而第三產(chǎn)業(yè)上升到30%以上。

3.國(guó)際直接投資的地域分布

目前,由于陜西省各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在較大差異,導(dǎo)致國(guó)際投資地域分布極不平衡。85%以上的項(xiàng)目集中在關(guān)中“一線兩帶”的西安、寶雞、咸陽(yáng)、渭南和楊凌示范區(qū),總體來(lái)看,有如下三個(gè)特點(diǎn):一是在西安的外商投資項(xiàng)目占全省的比重呈逐年上升趨勢(shì)，項(xiàng)目數(shù)占全省的70%;二是關(guān)中的“一線兩帶”所占比重上升達(dá)85%;三是陜南和陜北的吸引外資所占全省的比重較低,小于15%。

4.國(guó)際直接投資的規(guī)模趨勢(shì)

從單個(gè)項(xiàng)目平均合同外資金額指標(biāo)來(lái)講，陜西省國(guó)際直接投資規(guī)模總體處于上升趨勢(shì)。從單個(gè)項(xiàng)目平均合同外資金額指標(biāo)來(lái)講，陜西省國(guó)際直接投資規(guī)模總體處于上升趨勢(shì)。截至2004年底，富士通、NEC、日立，美國(guó)的聯(lián)合技術(shù)、強(qiáng)生、德國(guó)的西門子，瑞典沃爾沃等29家已在陜投資，共設(shè)立了33家企業(yè)，項(xiàng)目總投資額5.8億美元，其中合同外資額為2.03億美元，項(xiàng)目平均合同外資規(guī)模為634萬(wàn)美元，比陜西全部項(xiàng)目平均外資規(guī)模高出200多萬(wàn)美元。其中麥德龍、漢高、豐業(yè)銀行等9家為近五年對(duì)投資的企業(yè)，四年引進(jìn)的500強(qiáng)企業(yè)占500強(qiáng)對(duì)隊(duì)投資總數(shù)的31%，9個(gè)項(xiàng)目投資總額為2.1億美元，項(xiàng)目平均規(guī)模為2333萬(wàn)美元，顯著高于2000年以前引進(jìn)的20家500強(qiáng)項(xiàng)目平均規(guī)模為613億美元的水平，說(shuō)明500強(qiáng)對(duì)陜西投資的力度正在加大。

四、FDI對(duì)陜西經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響的實(shí)證分析

1.陜西省FDI對(duì)GDP的影響

注：X：FDI以左方縱坐標(biāo)表示，單位為萬(wàn)美元，Y：GDP以右方縱坐標(biāo)表示，單位為億元。根據(jù)《陜西統(tǒng)計(jì)年鑒2006》整理。

由圖1可以看出1992年到1998年，外商在陜西投資發(fā)展趨勢(shì)穩(wěn)步上升;1992年，陜西省引進(jìn)外資較少;1993年外商投資出現(xiàn)明顯上升跡象，且幅度較大。1994年～1996年FDI成臺(tái)階式增長(zhǎng)到1997年突然升至頂峰;1998年回落;1999年又開(kāi)始穩(wěn)步提升。

2.陜西省FDI對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易額的影響

陜西省FDI與進(jìn)出口總額(T)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)較為相似，對(duì)外貿(mào)易形勢(shì)穩(wěn)定時(shí)，F(xiàn)DI增長(zhǎng)迅速，如1993年～1997年和1998年～2006年。當(dāng)然特殊年份的突變值的出現(xiàn)偏離了進(jìn)出口額的發(fā)展趨勢(shì)。但總體上陜西省外商直接投資FDI與進(jìn)出口總額T變化趨勢(shì)較為一致。

外商投資企業(yè)擴(kuò)大了陜西對(duì)外貿(mào)易的總額，外資企業(yè)出口總額占陜西省的出口比重總體呈現(xiàn)逐年增加的趨勢(shì)，根據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，1993年占3.19%，1995年占4.03%，1999年7.82%，2000年占8.86%，2005年占16.95%。

利用外商直接投資和擴(kuò)大對(duì)外貿(mào)易是密切聯(lián)系、相互促進(jìn)的，外商直接投資改善了省內(nèi)相關(guān)企業(yè)的營(yíng)銷狀況，增加最終產(chǎn)品的貿(mào)易并且?guī)?dòng)了出口，提高了進(jìn)出口產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)。另外，利用外商直接投資對(duì)陜西省加工貿(mào)易為主的企業(yè)及高新技術(shù)企業(yè)起到了較大的促進(jìn)作用，促進(jìn)了高科技產(chǎn)品的生產(chǎn)和出口。為了進(jìn)一步說(shuō)明這一點(diǎn)，我們利用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)軟件Eviews3對(duì)1992年～2004年陜西省FDI與陜西省進(jìn)出口貿(mào)易額的數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)據(jù)的回歸分析。為提高擬合優(yōu)度，對(duì)陜西省進(jìn)出口貿(mào)易額(Y)與陜西省FDI(X)取自然對(duì)數(shù)。對(duì)兩者自然對(duì)數(shù)的運(yùn)算結(jié)果如下：

LnY=3.759+0.401LnX （0.34)(0.09)

R2=0.570Adj-R2=0.531

T檢驗(yàn)值符合要求。

由此看出,陜西省FDI每增長(zhǎng)1個(gè)百分點(diǎn),進(jìn)出口額增長(zhǎng)0.401個(gè)百分點(diǎn)。但模型擬合優(yōu)度較低，其中的原因筆者認(rèn)為主要癥結(jié)在于所得到的數(shù)據(jù)資料。

假設(shè)剔除掉突變值后再進(jìn)行回歸分析(剔除掉的突變值年份為:1992和1997年，剩下10個(gè)運(yùn)算量），對(duì)兩者自然對(duì)數(shù)整理上表結(jié)果:

LnY=1.719+ 0.809LnX (0.80)(0.18)

R2=0.712Adj-R2=0.677

T檢驗(yàn)值符合要求。

由此也驗(yàn)證了陜西省FDI與陜西省進(jìn)出口貿(mào)易之間確實(shí)存在著密切的正相關(guān)關(guān)系。因此，陜西省FDI與進(jìn)出口貿(mào)易之間應(yīng)該存在較為密切的關(guān)系。陜西省FDI每增長(zhǎng)1個(gè)百分點(diǎn)，進(jìn)出口額增長(zhǎng)0.809個(gè)百分點(diǎn)。

3.FDI對(duì)陜西省資本形成的影響

截止到2005年12月底，全省實(shí)際使用外商直接投資47.79億美元。這些資金極大地彌補(bǔ)了陜西省經(jīng)濟(jì)建設(shè)資金的缺口。特別是在固定資產(chǎn)投資方面起到了不可低估的作用。利用外商直接投資占陜西省固定資產(chǎn)投資平均達(dá)到5.36%。

外商直接投資對(duì)資本形成的效應(yīng),還表現(xiàn)在對(duì)資本供給與外匯收支產(chǎn)生的間接效應(yīng)，這種間接效應(yīng)主要體現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)連鎖效應(yīng)和示范與牽動(dòng)效應(yīng)。另一方面,FDI的最終目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，不是“天上掉餡餅”,外商的直接投資在資本形成方面會(huì)產(chǎn)生負(fù)效應(yīng)，外商直接投資從長(zhǎng)期看(或從總體上)已經(jīng)出現(xiàn)擠出國(guó)內(nèi)投資的“擠出”效應(yīng),即我國(guó)利用外商直接投資已經(jīng)出現(xiàn)了負(fù)效應(yīng)。

陜西省的外商直接投資情況，也存在著FDI的進(jìn)入“擠出”了省內(nèi)投資的情況。這是因?yàn)樵陉兾魇〉腇DI主要進(jìn)入了一些競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)和市場(chǎng)化行業(yè)，這樣的資金流入減少或取代了省內(nèi)資本將進(jìn)行的投資。另外，一些外資企業(yè)資本密集型的投資活動(dòng)會(huì)連帶或致使陜西當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)將資金也轉(zhuǎn)向類似的產(chǎn)業(yè)，從而使本省的其他產(chǎn)業(yè)的發(fā)展資金更加匾乏。

五、結(jié)論與建議

本文基于國(guó)際直接投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論，對(duì)陜西省利用國(guó)際直接投資與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系進(jìn)行了全面分析，計(jì)算出外商直接投資促進(jìn)了陜西省經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而且兩者正相關(guān)，然后具體分析了外商直接投資對(duì)資本、對(duì)外貿(mào)易等方面的效果。

本文認(rèn)為，針對(duì)陜西經(jīng)濟(jì)的二元結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，從發(fā)展外向型經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略目標(biāo)出發(fā)，不斷提高全省的城市化水平，加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的力度。要充分認(rèn)識(shí)完善投資環(huán)境是吸引外資的最基本條件，是擴(kuò)大開(kāi)放的“生命線”，因此不論是硬環(huán)境還是軟環(huán)境，都要從與國(guó)際接軌的視野出發(fā)加以改善和優(yōu)化，提高競(jìng)爭(zhēng)力，降低外商投資的運(yùn)價(jià)成本，特別是強(qiáng)化服務(wù)意識(shí)，減少隱性成本，并注意改善陜南、陜北以及關(guān)中等其他城市的投資環(huán)境，使全省經(jīng)濟(jì)整體協(xié)調(diào)發(fā)展。同時(shí)，陜西省引資戰(zhàn)略應(yīng)以西部打開(kāi)發(fā)和加入WTO為背景，利用特色進(jìn)行招商。

參考文獻(xiàn):

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[5]李志軍翟北秦:陜西外商直接投資的現(xiàn)狀及啟示[J].利用外資.2005.（7）34～37

篇7

關(guān)鍵詞：外商直接投資　出口貿(mào)易　回歸分析　政策建議

一、引言

改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)的出口貿(mào)易以及外商在華直接投資都取得了長(zhǎng)足的發(fā)展。從外貿(mào)領(lǐng)域來(lái)看，中國(guó)年度出口總額由1978年的97.5億美元上升至2000年的2492億美元，2008年，該數(shù)值高達(dá)14285億美元。另外，中國(guó)吸引外資的情況也格外引人注目：1978年以來(lái)，外商在華直接投資金額呈現(xiàn)逐年上升的趨勢(shì)。尤其是進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，實(shí)際使用金額更是由2000年的407.15億美元上升至2008年的923.95億美元，漲幅高達(dá)127％。中國(guó)吸收外資的能力也一躍成為發(fā)展中國(guó)家的首位。

外商直接投資和出口的同步增長(zhǎng)很自然地引起了業(yè)內(nèi)人士及學(xué)術(shù)界對(duì)于二者關(guān)系的思考：二者之間是否存在某種關(guān)系?外商直接投資能否促進(jìn)一國(guó)出口總量的增長(zhǎng)’在貿(mào)易投資一體化的今天，如何采取有效措施以外資帶動(dòng)外貿(mào)的發(fā)展。從而促進(jìn)二者共同良好發(fā)展?

二、文獻(xiàn)綜述

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資日益融合。當(dāng)前學(xué)術(shù)領(lǐng)域關(guān)于投資與貿(mào)易的關(guān)系主要存在以下兩種觀點(diǎn)：

(一)傳統(tǒng)理論認(rèn)為，國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資是相互替代的關(guān)系――以Mundell模型為代表

傳統(tǒng)國(guó)際貿(mào)易理論和國(guó)際直接投資理論是相互背離的，20世紀(jì)60年代以前，經(jīng)濟(jì)學(xué)界一般采用H-O-S模型來(lái)解釋國(guó)際間的資本流動(dòng)及其與國(guó)際貿(mào)易的關(guān)系。就貿(mào)易和投資的關(guān)系而言，按照傳統(tǒng)理論的分析，資本在國(guó)際間的流動(dòng)會(huì)使要素價(jià)格均等化，從而使國(guó)際貿(mào)易的基礎(chǔ)喪失，貿(mào)易和投資是相互替代的關(guān)系。Mundell.R.A.(1957)通過(guò)比較靜態(tài)分析方法，研究表明貿(mào)易和投資是一種商品進(jìn)入他國(guó)市場(chǎng)的兩種主要方式，即投資會(huì)替代貿(mào)易，并提出了著名的貿(mào)易投資替代模型。Vemon(1966)從動(dòng)態(tài)角度闡述了FDI對(duì)貿(mào)易的替代效應(yīng)。他認(rèn)為企業(yè)的對(duì)外直接投資是伴隨著產(chǎn)品的生命周期運(yùn)動(dòng)展開(kāi)的，是對(duì)企業(yè)出口方式的替代。從政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度講，如果對(duì)外投資是為了躲避東道國(guó)較高的關(guān)稅壁壘，或者是為了減少東道國(guó)采取保護(hù)措施的可能性而進(jìn)行的投資，那么這種情況下將會(huì)產(chǎn)生FDI對(duì)貿(mào)易的替代效應(yīng)(Belderbos and Sleuwaegen，1998)。這種投資和貿(mào)易的替代關(guān)系較好地解釋了二戰(zhàn)前的世界投資行為，但隨著世界貿(mào)易投資一體化理論的提出和全球貿(mào)易、投資的共同發(fā)展。該觀點(diǎn)已經(jīng)無(wú)法合理地解釋貿(mào)易和投資之間的關(guān)系。

(二)更多學(xué)者認(rèn)為。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資之間是互補(bǔ)共存的關(guān)系――以Koiima模型為代表

Kojima(1978)在其邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論中構(gòu)建了國(guó)際直接投資與國(guó)際貿(mào)易存在互補(bǔ)關(guān)系的模型，即小島清模型。該模型認(rèn)為投資國(guó)對(duì)外直接投資可以充分利用東道國(guó)的比較優(yōu)勢(shì)從而創(chuàng)造更多的貿(mào)易機(jī)會(huì)而擴(kuò)大兩國(guó)的貿(mào)易。從這個(gè)角度來(lái)講，F(xiàn)DI可以創(chuàng)造和擴(kuò)大對(duì)外貿(mào)易，F(xiàn)DI同國(guó)際貿(mào)易之間存在著共存互補(bǔ)的關(guān)系。Muchielli，Chedor(1999)認(rèn)為，發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)發(fā)展中國(guó)家進(jìn)行直接投資，會(huì)使東道國(guó)企業(yè)學(xué)習(xí)到更先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和生產(chǎn)技術(shù)。并獲得更完善的國(guó)際銷售網(wǎng)絡(luò)，從而提高本國(guó)的產(chǎn)品出口競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大出口規(guī)模并優(yōu)化出口結(jié)構(gòu)。

三、FDI對(duì)我國(guó)出口貿(mào)易影響的實(shí)證分析

(一)中國(guó)出口貿(mào)易及吸引外資情況描述

近年來(lái)，中國(guó)出口貿(mào)易以及吸引外商直接投資均發(fā)展迅猛。出口方面，自1978年改革開(kāi)放以來(lái)，年度出口總額呈逐年上漲的趨勢(shì)。1985―2000年，我國(guó)年度出口額逐年上升但上漲幅度較小較平穩(wěn)，自2000年以后年度增長(zhǎng)率大幅度提高。我國(guó)年度FDI也基本上呈現(xiàn)逐年增加的趨勢(shì)。總體來(lái)講，我國(guó)的出口貿(mào)易規(guī)模隨著外商直接投資額的上升而不斷擴(kuò)大，二者呈并駕齊驅(qū)的穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢(shì)。

在全國(guó)出口貿(mào)易中，外商直接投資企業(yè)出口對(duì)整個(gè)中國(guó)出口的貢獻(xiàn)非常大。1993年、1996年、1998年，外商投資企業(yè)對(duì)我國(guó)出口增加額的貢獻(xiàn)超過(guò)100％。即如果沒(méi)有外商直接投資企業(yè)，這3年我國(guó)的出口將會(huì)下降。外資企業(yè)對(duì)中國(guó)出口增加額的貢獻(xiàn)一直處于上升勢(shì)頭，進(jìn)入2001年以來(lái)，外商投資企業(yè)年度出口額一直占據(jù)全國(guó)年度出口額的50％以上，并且呈加速增長(zhǎng)的趨勢(shì)(表1)。外商投資企業(yè)出口的增長(zhǎng)，是我國(guó)出口增長(zhǎng)的主要來(lái)源。

外商直接投資會(huì)從兩個(gè)方面促進(jìn)中國(guó)出口規(guī)模的擴(kuò)大：直接效應(yīng)和間接效應(yīng)。

1　直接效應(yīng)指外資企業(yè)通過(guò)本企業(yè)產(chǎn)品的出口來(lái)帶動(dòng)全國(guó)的出口增長(zhǎng)。由表1可以看出，2001年外資企業(yè)的出口額超過(guò)全國(guó)的50％，成為中國(guó)出口貿(mào)易的主要來(lái)源。

2　間接效應(yīng)指FDI通過(guò)對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的影響促進(jìn)全國(guó)的出口增加(Cayes，1996)。外資企業(yè)通過(guò)對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的“溢出效應(yīng)”和多種形式的非股權(quán)產(chǎn)業(yè)聯(lián)系。或直接帶動(dòng)了當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的出口，或使當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的出口競(jìng)爭(zhēng)能力提高。

(二)外商直接投資與我國(guó)出口貿(mào)易額的回歸分析

1　數(shù)據(jù)的收集。筆者選取1985―2008年中國(guó)年度出口額及年度實(shí)際使用外資金額作為模型數(shù)據(jù)，采用計(jì)量分析方法，對(duì)外商直接投資對(duì)我國(guó)出口貿(mào)易的影響程度進(jìn)行實(shí)證分析。

2　模型的建立。本文采用單因素分析法來(lái)分析中國(guó)吸引FDI對(duì)中國(guó)出口貿(mào)易的影響。考慮到時(shí)間序列數(shù)據(jù)一般都是不平穩(wěn)的，取對(duì)數(shù)后容易獲得平穩(wěn)序列數(shù)據(jù)，且對(duì)數(shù)形式的函數(shù)是一種擬合較好的函數(shù)形式，因此本文對(duì)各變量取自然對(duì)數(shù)，構(gòu)建如下模型：

LnEXt=aO+alLnFDICt+Ut

對(duì)模型的兩點(diǎn)說(shuō)明：

(1)a0為常數(shù)項(xiàng)，沒(méi)有實(shí)際意義。a1為相應(yīng)的彈性系數(shù)，表示自變量每變化1％，因變量變化的百分?jǐn)?shù)，U為隨即擾動(dòng)項(xiàng)，t表示相應(yīng)的年份：

(2)EXt表示第t年全國(guó)出口總額，F(xiàn)DICt表示第t年全國(guó)外商直接投資額存量。采用外商直接投資累計(jì)值代替FDI流量是出于以下考慮：一般認(rèn)為，外商直接投資額的增加不會(huì)立即對(duì)當(dāng)年的出口貿(mào)易產(chǎn)生影響，即FDI對(duì)于出口的影響存在一定的時(shí)滯。另外，過(guò)去的FDI存量會(huì)對(duì)當(dāng)前的出口貿(mào)易產(chǎn)生影響。FDI的累積值對(duì)出口貿(mào)易既有長(zhǎng)期影響也有短期影響。

3　回歸分析。筆者將表2中的數(shù)據(jù)代入Eviews5.0計(jì)量軟件進(jìn)行回歸分析，得到如下結(jié)果：

LnEXt=3.2821+0.6150LnFDICt

0.2929 0.0419

t=(11.2043)(14.6800)

R2=0.9074，adjustedR2=0.9032 F=215.5013

回歸結(jié)果顯示，可決系數(shù)R2=0.9074，調(diào)整后的可決系數(shù)為0.9032，說(shuō)明所建的模型總體上對(duì)樣本數(shù)據(jù)擬合較好。F值較高。方程總體顯著，解釋變量也通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)。1985―2008年期間，我國(guó)的出口貿(mào)易額同外商直接投資額之間存在著明顯的線性相關(guān)關(guān)系，解釋變量前的系數(shù)為0.6150，說(shuō)明出口額和外商直接投資呈正相關(guān)關(guān)系，后者每增加1美，前者將會(huì)增加0.6150美元。

4　模型結(jié)論。綜合以上計(jì)量過(guò)程，可以得出以下結(jié)論：由于FDI同出口貿(mào)易額之間呈現(xiàn)正向相關(guān)關(guān)系，所以外商直接投資對(duì)中國(guó)的出口貿(mào)易具有一定的促進(jìn)作用。由于模型中采用FDI存量作為解釋變量，所以無(wú)論從長(zhǎng)期還是從短期來(lái)看，外商直接投資對(duì)我國(guó)的對(duì)外貿(mào)易都產(chǎn)生一定的拉動(dòng)作用。

四、關(guān)于我國(guó)吸引外資和促進(jìn)出口的政策建議

(一)充分發(fā)揮不同區(qū)域的比較優(yōu)勢(shì)，均衡發(fā)展不同的FDI

FDI是我國(guó)參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)分工的重要方式，并且能夠充分帶動(dòng)其流入地區(qū)整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高。從目前國(guó)內(nèi)各不同區(qū)域的資源稟賦和區(qū)位優(yōu)勢(shì)來(lái)看，東部地區(qū)應(yīng)以利用FDI開(kāi)展一般貿(mào)易方式的高新技術(shù)產(chǎn)品制造業(yè)和服務(wù)業(yè)為主，而中部地區(qū)則要以利用加工貿(mào)易方式的勞動(dòng)力密集型產(chǎn)品制造業(yè)為主，這樣不僅有利于不同地區(qū)發(fā)揮自身比較優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展，而且也避免了地區(qū)間在利用FDI上的惡性競(jìng)爭(zhēng)。

(二)對(duì)外資企業(yè)進(jìn)行適當(dāng)篩選

外商投資企業(yè)對(duì)中國(guó)出口的帶動(dòng)作用主要是通過(guò)直接效應(yīng)和間接效應(yīng)產(chǎn)生的。在引資過(guò)程中。各地政府最好選擇與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)具有一定關(guān)聯(lián)度的企業(yè)以及高新技術(shù)企業(yè)。這樣，在外資企業(yè)本身進(jìn)行生產(chǎn)和出口的同時(shí)，會(huì)對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)產(chǎn)生技術(shù)“溢出效應(yīng)”，并使當(dāng)?shù)仄髽I(yè)學(xué)到世界先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，帶動(dòng)?xùn)|道國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，進(jìn)一步推動(dòng)出口增加和出口結(jié)構(gòu)的改善。

參考文獻(xiàn)：

[1]封福育，王少平FDI對(duì)中國(guó)出口貿(mào)易影響的實(shí)證分析[j].南昌大學(xué)學(xué)報(bào)，2006(3)

[2]胡君茹.外商直接投資與我國(guó)出口貿(mào)易額的回歸分析[j]上海電機(jī)技術(shù)高等專科學(xué)校學(xué)報(bào)，2004(6).

篇8

[關(guān)鍵詞]開(kāi)放程度外商直接投資溢出效應(yīng)

不少學(xué)者認(rèn)識(shí)到東道國(guó)開(kāi)放程度會(huì)對(duì)外商直接投資溢出效應(yīng)產(chǎn)生重要影響。通常而言，外商直接投資溢出效應(yīng)的大小是隨著該國(guó)開(kāi)放度的提高而增加的。這是因?yàn)橥赓Y比重越大，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)與其接觸的機(jī)會(huì)就越多，示范-模仿效應(yīng)發(fā)生的可能性就越大（Findlay，1978）。而且，較高的開(kāi)放程度意味著國(guó)內(nèi)企業(yè)本身的技術(shù)能力達(dá)到了一定的程度，可以同跨國(guó)公司在海外市場(chǎng)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)（蔣殿春、張宇，2006）。此外，出口的擴(kuò)大可以使國(guó)內(nèi)企業(yè)獲得較多的利潤(rùn)，從而為國(guó)內(nèi)企業(yè)的技術(shù)革新和技術(shù)設(shè)備的引進(jìn)提供資金來(lái)源（何潔、許羅丹，1999）。但蔣殿春和張宇（2006）還指出，如果行業(yè)中外商直接投資流入過(guò)高，跨國(guó)公司就會(huì)對(duì)行業(yè)內(nèi)的東道國(guó)企業(yè)形成強(qiáng)有力的沖擊，從而使外商直接投資的技術(shù)外溢效果往往不理想。

盡管上述研究從不同側(cè)面討論了對(duì)外開(kāi)放程度對(duì)外商直接投資溢出效應(yīng)的影響，但是還沒(méi)有人詳細(xì)闡述這種影響的具體機(jī)制，相關(guān)的實(shí)證研究也缺乏理論基礎(chǔ)。所以，本文首先對(duì)東道國(guó)開(kāi)放度影響外商直接投資溢出效應(yīng)的具體機(jī)制進(jìn)行了描述，然后又以趙奇?zhèn)サ热耍?007）所建立的一個(gè)包含制度因素的內(nèi)生增長(zhǎng)模型為基礎(chǔ)，建立計(jì)量模型，就東道國(guó)開(kāi)放度對(duì)外商直接投資溢出效應(yīng)的影響進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。最后，根據(jù)計(jì)量分析的結(jié)果做出結(jié)論，并提出政策建議。

一、東道國(guó)開(kāi)放程度影響

外商直接投資溢出效應(yīng)的機(jī)制分析

在進(jìn)行實(shí)證分析之前，我們有必要解釋東道國(guó)對(duì)外開(kāi)放度是如何影響外商直接投資溢出效應(yīng)實(shí)現(xiàn)途徑的。

1.外商直接投資溢出效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)途徑

外商直接投資的溢出效應(yīng)包括積極的技術(shù)溢出效應(yīng)和負(fù)向的競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)。首先，跨國(guó)公司在東道國(guó)實(shí)施外商直接投資可以引起當(dāng)?shù)丶夹g(shù)進(jìn)步，帶來(lái)積極的技術(shù)外溢效應(yīng)。張誠(chéng)等人（2001）認(rèn)為積極的技術(shù)溢出效應(yīng)主要通過(guò)以下途徑實(shí)現(xiàn)：第一，跨國(guó)公司采用先進(jìn)技術(shù)對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)產(chǎn)生示范作用，或者通過(guò)增加競(jìng)爭(zhēng)壓力，迫使國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手謀求提高技術(shù)水平，并引起當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的模仿；第二，通過(guò)跨國(guó)公司的員工流向本地企業(yè)而實(shí)現(xiàn)技術(shù)溢出；第三，跨國(guó)公司子公司會(huì)以供應(yīng)商、顧客、合作伙伴等身份與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)建立起業(yè)務(wù)聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)，從而通過(guò)前向聯(lián)系與后向聯(lián)系帶來(lái)技術(shù)溢出。其次，跨國(guó)公司也會(huì)擠占當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的市場(chǎng)份額，引致負(fù)的溢出效應(yīng)。在進(jìn)入初期，跨國(guó)公司通常會(huì)帶來(lái)激烈競(jìng)爭(zhēng)，改變當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的供求狀況。在這種情況下，雖然當(dāng)?shù)仄髽I(yè)受益于積極的溢出效應(yīng)而降低平均成本曲線，但因?yàn)榭鐕?guó)公司擴(kuò)大市場(chǎng)份額或?qū)⑿枨髲漠?dāng)?shù)仄髽I(yè)轉(zhuǎn)到其他企業(yè)，從而使當(dāng)?shù)仄髽I(yè)維持低成本所需要的生產(chǎn)規(guī)模無(wú)法實(shí)現(xiàn)，結(jié)果是企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)點(diǎn)只能沿其平均成本曲線向上移動(dòng)，其實(shí)際生產(chǎn)的單位成本仍很高，甚至高于跨國(guó)公司進(jìn)入以前的成本(Markusen&Venables,1999)。此外，如果東道國(guó)的勞動(dòng)力市場(chǎng)低估人才的真實(shí)價(jià)值，跨國(guó)公司的進(jìn)入就會(huì)從當(dāng)?shù)仄髽I(yè)吸引大量人才，造成負(fù)向的溢出效應(yīng)。

可以用一個(gè)簡(jiǎn)單的模型來(lái)描述外商直接投資積極的技術(shù)外溢效應(yīng)和負(fù)的競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)（Aitken&Harrison,1999）。假定在一個(gè)完全競(jìng)爭(zhēng)的本地市場(chǎng)中存在若干面臨固定生產(chǎn)成本的企業(yè)。由于邊際成本較低，跨國(guó)公司通常會(huì)選擇更大的生產(chǎn)規(guī)模，而為本地市場(chǎng)生產(chǎn)時(shí)跨國(guó)公司就將會(huì)擠占當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的市場(chǎng)份額，迫使其削減產(chǎn)量。如圖1所示，積極的技術(shù)溢出效應(yīng)使得本地企業(yè)的平均成本曲線由AC0下移至AC1，但額外的競(jìng)爭(zhēng)迫使當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的產(chǎn)量從Q0削減至Q1。由于現(xiàn)在當(dāng)?shù)仄髽I(yè)只能在一個(gè)更小的產(chǎn)量上平攤固定成本，所以平均成本沿AC1上移至C點(diǎn)，外商直接投資的凈效應(yīng)是提高了當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的平均成本(由最初的OA′提高至OC′)。可見(jiàn)，如果競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)B′C′足夠大，則即使存在積極的技術(shù)溢出效應(yīng)A′B′，外商直接投資的凈溢出效應(yīng)A′C′也會(huì)為負(fù)。

2.東道國(guó)對(duì)外開(kāi)放程度對(duì)外商直接投資溢出效應(yīng)的影響

東道國(guó)對(duì)外開(kāi)放程度可以對(duì)外商直接投資溢出效應(yīng)產(chǎn)生重要影響。東道國(guó)對(duì)外開(kāi)放程度的提高使得當(dāng)?shù)仄髽I(yè)可以從全球范圍內(nèi)進(jìn)行融資和招募人才，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)就更有機(jī)會(huì)利用新技術(shù)，經(jīng)由示范模仿、人員流動(dòng)和產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)等途徑獲取積極的外商直接投資技術(shù)溢出效應(yīng)。同時(shí)，對(duì)外開(kāi)放程度的提高使得當(dāng)?shù)仄髽I(yè)面臨更為廣闊的全球市場(chǎng)，所以當(dāng)?shù)仄髽I(yè)可以在不斷擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模中獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)，降低生產(chǎn)成本，縮小內(nèi)外資企業(yè)的能力差距，使得當(dāng)?shù)仄髽I(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲取更為有利的位置。相反，如果東道國(guó)對(duì)外開(kāi)放程度很低，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)就難以達(dá)到最優(yōu)的生產(chǎn)規(guī)模，內(nèi)外資企業(yè)的能力差距就會(huì)加大，限制了東道國(guó)企業(yè)吸收外商直接投資帶來(lái)的正溢出效應(yīng)。

東道國(guó)開(kāi)放程度對(duì)外商直接投資溢出效應(yīng)的影響可以用圖1來(lái)說(shuō)明。如上所述，積極的技術(shù)溢出效應(yīng)和負(fù)的競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)分別取決于A′B′和B′C′的大小，而外商直接投資的凈溢出效應(yīng)則由A′C′表示。東道國(guó)的對(duì)外開(kāi)放程度會(huì)影響到企業(yè)的平均成本。如果東道國(guó)的對(duì)外開(kāi)放程度很高，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)不僅更容易獲取所需生產(chǎn)要素，還可以面臨更廣闊的市場(chǎng)，從而比封閉國(guó)家的企業(yè)更容易形成最優(yōu)生產(chǎn)規(guī)模，在圖1中AC1必然是該期內(nèi)較低的一條平均成本曲線，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)充分獲取外商直接投資技術(shù)溢出效應(yīng)。同時(shí)，由于內(nèi)外資企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力更為接近，跨國(guó)公司就難以大幅度擠占當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的市場(chǎng)份額，所以當(dāng)?shù)仄髽I(yè)產(chǎn)量削減不會(huì)太多，Q0和Q1比較接近，故而競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)B′C′較小。這樣的話，外商直接投資的凈溢出效應(yīng)就會(huì)為正，在圖形上體現(xiàn)為C′落入A′B′線段上。東道國(guó)的對(duì)外開(kāi)放程度越高，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)獲取所需生產(chǎn)要素就越便利，企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模越趨于最優(yōu)規(guī)模，正的外商直接投資凈溢出效應(yīng)就會(huì)越大，C′就會(huì)越接近于B′點(diǎn)①。相反，在相對(duì)封閉的國(guó)家，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)就很難獲取所需生產(chǎn)要素，技術(shù)溢出效應(yīng)不會(huì)使AC0下移到最低的平均成本曲線，而競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)則會(huì)使產(chǎn)量削減的幅度足夠大，結(jié)果使得C′就會(huì)落在A′點(diǎn)之上，外商直接投資的凈溢出效應(yīng)為負(fù)。所以，外商直接投資凈溢出效應(yīng)的大小取決于東道國(guó)對(duì)外開(kāi)放的程度。

二、東道國(guó)開(kāi)放度對(duì)外商直接投資

溢出效應(yīng)影響的實(shí)證分析

趙奇?zhèn)ァ堈\(chéng)（2007）建立了一個(gè)包含金融制度在內(nèi)的內(nèi)生增長(zhǎng)模型，在模型中，金融深化程度通過(guò)影響國(guó)內(nèi)研發(fā)部門的知識(shí)積累對(duì)外商直接投資技術(shù)溢出的途徑產(chǎn)生影響。我們可以把他們的理論模型進(jìn)一步擴(kuò)展，可以理解為包含對(duì)外開(kāi)放程度等因素在內(nèi)的制度變量對(duì)溢出效應(yīng)的影響。所以，在他們理論模型的基礎(chǔ)上，我們可以構(gòu)建計(jì)量模型如下：

γYit=β0+β1FDIit+β2Hit+β3θit+β4openit+β5openit×FDIit+uit，i=1、2、......31；t=1、2、......8（設(shè)1997年為時(shí)刻1）。

其中，被解釋變量γYit為我國(guó)1997～2004年31個(gè)省市中第i地區(qū)第t年的工業(yè)總產(chǎn)值增長(zhǎng)率。工業(yè)總產(chǎn)值用工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)（1991=100）調(diào)整為實(shí)際值，單位為億元，數(shù)據(jù)取自1997～2005年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》。

類似地，Hit為i地區(qū)第t年的人力資本存量，由各地區(qū)受教育年限的加權(quán)平均值來(lái)刻畫(huà)。具體計(jì)算時(shí)，我們把小學(xué)、初中、高中和大專及以上的受教育年限分別記為6年、9年、12年和16年，則各地人力資本存量的計(jì)算公式為：小學(xué)比重×6+初中比重×9+高中比重×12+大專及以上學(xué)歷比重×16①。所使用數(shù)據(jù)來(lái)自1998～2005年《中國(guó)勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)年鑒》。

θit為內(nèi)外資企業(yè)的技術(shù)差距，計(jì)算方法為外資企業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率與內(nèi)資企業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率之比減去1。其中，勞動(dòng)生產(chǎn)率表示為工業(yè)增加值與就業(yè)人員的比值。在這里，外商投資工業(yè)企業(yè)工業(yè)增加值單位為億元，外企就業(yè)人數(shù)單位為萬(wàn)人，兩類數(shù)據(jù)均來(lái)自《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》。內(nèi)資企業(yè)工業(yè)增加值缺乏直接數(shù)據(jù)，由各地區(qū)工業(yè)增加值扣除掉外商投資工業(yè)企業(yè)工業(yè)增加值得到。其中，各地區(qū)工業(yè)增加值單位為億元，數(shù)據(jù)取自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站②。

openit是對(duì)外開(kāi)放度。一國(guó)的對(duì)外開(kāi)放度可以用外資依存度③來(lái)表示。外資比重越大，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)與其接觸的機(jī)會(huì)就越多，示范-模仿效應(yīng)發(fā)生的可能性就越大（Findlay,1978）；開(kāi)放度還可以用一國(guó)的貿(mào)易依存度來(lái)表示（中國(guó)人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)發(fā)展報(bào)告課題組，1995），發(fā)展對(duì)外貿(mào)易一方面可以加速世界先進(jìn)科學(xué)技術(shù)的知識(shí)和人力資本在世界范圍內(nèi)的傳遞，使知識(shí)和專業(yè)化人力資本能夠在貿(mào)易伙伴國(guó)內(nèi)迅速積累；另一方面，由于知識(shí)傳播與人力資本的外部效應(yīng)，各國(guó)之間開(kāi)展貿(mào)易還可以節(jié)約一部分研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)用，避免重復(fù)勞動(dòng)。這些都為東道國(guó)獲取外商直接投資溢出效應(yīng)創(chuàng)造了更多條件；此外，也有人綜合考慮前面兩個(gè)因素，用外資依存度和貿(mào)易依存度之和來(lái)表示對(duì)外開(kāi)放度（蘭宜生，2002）。本文中選取的指標(biāo)是貿(mào)易依存度，即進(jìn)出口貿(mào)易總額與GDP之比來(lái)表示open，這主要是為了避免回歸分析中的多重共線性。其中，進(jìn)出口總額根據(jù)各年度匯率中間價(jià)調(diào)整為人民幣計(jì)價(jià),以和GDP單位相統(tǒng)一。進(jìn)出口貿(mào)易總額、匯率中間價(jià)和各地區(qū)GDP數(shù)據(jù)均來(lái)自1998～2005年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》。

在把openit和FDIit作為控制變量后，我們就可以用openit×FDIit來(lái)衡量受東道國(guó)開(kāi)放程度制約的外商直接投資溢出效應(yīng)。為了更準(zhǔn)確地衡量外資的技術(shù)溢出效應(yīng)，我們分別用兩個(gè)指標(biāo)來(lái)刻畫(huà)實(shí)際利用外商直接投資額在中國(guó)經(jīng)濟(jì)中的存在水平。一是用實(shí)際利用外商直接投資額GDP和的比值FGDP，另一個(gè)是實(shí)際利用外商直接投資額和全社會(huì)固定資產(chǎn)投資總額之比AFDI。所用數(shù)據(jù)均來(lái)自1998～2005年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》。我們約定，使用FGDP時(shí)的計(jì)量模型為模型1，使用AFDI時(shí)為模型2。

根據(jù)表1的回歸結(jié)果，開(kāi)放度所決定的外商直接投資溢出效應(yīng)在1997～2004年期間為負(fù)，即開(kāi)放度相對(duì)于外資規(guī)模來(lái)講相對(duì)較低。這個(gè)結(jié)論可能和很多人的判斷不一致，因?yàn)樗麄冇X(jué)得中國(guó)的對(duì)外開(kāi)放度已經(jīng)很高了。這需要從兩方面來(lái)解釋：第一，為了避免多重共線性，我們采用外貿(mào)依存度而不是外資依存度和外貿(mào)依存度之和來(lái)表示開(kāi)放度，這顯然會(huì)低估開(kāi)放度的值；第二，蘭宜生（2003）指出，盡管我國(guó)目前的名義貿(mào)易依存度已達(dá)到較高水平，但綜合考慮經(jīng)濟(jì)規(guī)模、貿(mào)易形式差異、匯率和通貨膨脹率等因素的影響，我國(guó)的實(shí)際貿(mào)易依存度并不高，遠(yuǎn)低于主要發(fā)達(dá)國(guó)家及大部分發(fā)展中國(guó)家，只略高于印度和巴西；第三，國(guó)內(nèi)許多產(chǎn)業(yè)雖然貿(mào)易依存度很高，但沒(méi)有形成較強(qiáng)的前后向聯(lián)系，不能起到結(jié)構(gòu)進(jìn)步的“出口導(dǎo)向”作用。為了觀測(cè)我國(guó)對(duì)外開(kāi)放度對(duì)外商直接投資溢出效應(yīng)的動(dòng)態(tài)影響，我們分1997～2000，2001～2004年再做計(jì)量分析。如表2所示，外商直接投資溢出效應(yīng)在1997～2000，2001～2004年兩個(gè)階段都為負(fù)，但是在第二個(gè)階段負(fù)效應(yīng)更為明顯。這說(shuō)明，開(kāi)放度在第一個(gè)階段相對(duì)于外資規(guī)模已經(jīng)較低，到了2001年，隨著外資累計(jì)規(guī)模的進(jìn)一步增大，開(kāi)放度相對(duì)更低了。

三、結(jié)論

根據(jù)上述理論模型及實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果，可以得出如下結(jié)論：

第一，東道國(guó)對(duì)外開(kāi)放程度是決定外商直接投資技術(shù)溢出效應(yīng)的重要因素。由于開(kāi)放度高的國(guó)家可以為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)提供融資、獲取人才、以及接觸外資企業(yè)上的便利，所以開(kāi)放程度高的國(guó)家或地區(qū)可以獲取正的外商直接投資技術(shù)溢出效應(yīng)，而開(kāi)放程度低的國(guó)家或地區(qū)的外商直接投資溢出效應(yīng)不明顯甚至為負(fù)。

第二，我們所提及的開(kāi)放程度是個(gè)相對(duì)的概念，當(dāng)開(kāi)放程度相對(duì)于外資規(guī)模較高時(shí)，外商直接投資技術(shù)溢出效應(yīng)就為正；而當(dāng)開(kāi)放程度等制度因素的發(fā)展比外資規(guī)模相對(duì)滯后時(shí)，外商直接投資技術(shù)溢出效應(yīng)就為負(fù)。于是，這就出現(xiàn)了一國(guó)或地區(qū)的外商直接投資溢出效應(yīng)在不同時(shí)間段上的變化。就我國(guó)的情況來(lái)看，開(kāi)放程度相對(duì)于現(xiàn)有的外資規(guī)模一直是滯后的。因此，外商直接投資技術(shù)溢出效應(yīng)在近兩年已經(jīng)全部為負(fù)。

因此，一方面我們應(yīng)該有選擇地進(jìn)一步開(kāi)放某些產(chǎn)業(yè)，特別是增加生產(chǎn)行業(yè)的開(kāi)放度。另一方面，對(duì)某些外資比重過(guò)高的行業(yè)要對(duì)引資規(guī)模加以限制，保持適度的內(nèi)外資比例，給內(nèi)資企業(yè)以成長(zhǎng)的空間。

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篇9

一、匯率水平對(duì)FDI機(jī)制的影響

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不段進(jìn)步，我國(guó)的開(kāi)放程度也越來(lái)越深，社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中一個(gè)重要的變量就是匯率，近年來(lái)相關(guān)學(xué)者不斷針對(duì)外商直接投資與匯率水平之間的關(guān)系進(jìn)行研究，并總結(jié)出升值和編制的過(guò)程中將產(chǎn)生完全不同的效果和作用。

（一）出口價(jià)格

國(guó)際上對(duì)于進(jìn)出口貿(mào)易的規(guī)定中表示，一旦該國(guó)幣值上升，在出口過(guò)程中，其商品價(jià)格將隨著幣值的上升而提高，因此導(dǎo)致該國(guó)出口商品在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中失去有利地位，不僅難以將出口進(jìn)行擴(kuò)大，還會(huì)導(dǎo)致進(jìn)口國(guó)方面的生產(chǎn)成本降低。這樣一來(lái)，其他國(guó)家將選擇將資金和生產(chǎn)投入到進(jìn)口國(guó)當(dāng)?shù)兀鴾p少在貨幣升值國(guó)家進(jìn)行投資。對(duì)企業(yè)和國(guó)家經(jīng)濟(jì)的影響要看該國(guó)貨幣升值的大小而定。如果企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品在進(jìn)行出口過(guò)程中，價(jià)格的浮動(dòng)較小，則出口國(guó)家在將母國(guó)貨幣同貨幣匯率升值進(jìn)行兌換的過(guò)程中將擁有更多的回報(bào)，從而導(dǎo)致投資增加，因此可以說(shuō)外商直接投資的增加在本幣貶值的情況下更容易發(fā)生[1]。

（二）進(jìn)口投入品

外商將資本投入本國(guó)，是需要對(duì)部分原材料或儀器等進(jìn)行進(jìn)口的，因此一旦發(fā)生匯率的變動(dòng)，必將影響到進(jìn)口價(jià)格，外商投資過(guò)程中的成本受到影響是導(dǎo)致外商投資變化的根本原因。而這一影響在不同的原材料的比重、內(nèi)銷和外銷等各種因素下將給企業(yè)帶來(lái)不同程度的影響。一旦本國(guó)貨幣升值，生產(chǎn)過(guò)程中需要大量進(jìn)口，同時(shí)產(chǎn)品出口率低時(shí)，對(duì)企業(yè)的盈利是有利的，因?yàn)樯a(chǎn)成本是由本幣的大幅度降低來(lái)進(jìn)行的，反之則不然[2]。

二、當(dāng)前的人民幣匯率特點(diǎn)及外商對(duì)華直接投資特點(diǎn)

（一）人民幣升值特點(diǎn)

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)及文化等各方面得到長(zhǎng)久而穩(wěn)定的發(fā)展，人民幣升值成為重要的特征之一。根據(jù)購(gòu)買力平價(jià)理論得出，貿(mào)易兩國(guó)之間的通貨膨脹率差是決定貨幣升值和貶值的關(guān)鍵因素。在這一理論基礎(chǔ)上總結(jié)出實(shí)際匯率在貨幣因素從名義匯率中脫離是不會(huì)發(fā)生變化的，同時(shí)這一理論還能夠?qū)χ虚L(zhǎng)期均衡匯率進(jìn)行控制。而利率平價(jià)理論能夠?qū)⒗释瑓R率之間的關(guān)系進(jìn)行詳細(xì)的描述，現(xiàn)階段這一理論受到世界各國(guó)的廣泛應(yīng)用。由于資金在外匯市場(chǎng)方面具有較快的流動(dòng)速度，能夠更好的成立利率平價(jià)基礎(chǔ)。總體而言，人民幣的升值問(wèn)題和幅度都應(yīng)當(dāng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r而定，即如果我國(guó)經(jīng)濟(jì)在長(zhǎng)期的發(fā)展中能夠持續(xù)高速增長(zhǎng)，升值幅度就可以根據(jù)每年經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)狀況推算出來(lái)。

（二）外商對(duì)華直接投資特點(diǎn)

外商在對(duì)我國(guó)驚醒直接投資的過(guò)程中會(huì)擁有不同的動(dòng)機(jī)及目標(biāo)，因此影響其真正進(jìn)行投資的因素也將有所不同。該投資行為的真正特點(diǎn)能夠通過(guò)這種目的來(lái)進(jìn)行反應(yīng)。據(jù)有效調(diào)查顯示，歐盟國(guó)家在對(duì)我國(guó)進(jìn)行直接投資的過(guò)程中，保證自身市場(chǎng)份額，構(gòu)建國(guó)際性生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)及提高勞動(dòng)力等方面是其主要影響因素；美國(guó)對(duì)我國(guó)進(jìn)行直接投資的主要目的是追求利潤(rùn)的不斷增長(zhǎng)等。其中中國(guó)市場(chǎng)投資型FDI是指那些為了爭(zhēng)取我國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)和易避免貿(mào)易壁壘為目的的投資，這類企業(yè)通常具有較大的項(xiàng)目規(guī)模，從投資開(kāi)始之日起就以搶占中國(guó)市場(chǎng)為目的，據(jù)有效數(shù)據(jù)顯示，歐盟在對(duì)我國(guó)進(jìn)行投資過(guò)程中以搶占市場(chǎng)為目的的國(guó)家占有一半以上的比例[3]。

三、人民幣升值對(duì)外商對(duì)華直接投資的影響

（一）一般影響

國(guó)際投資的相關(guān)理論中指出，如果該國(guó)貨幣發(fā)生貶值，將會(huì)給世界各國(guó)帶來(lái)“獎(jiǎng)入限出”的影響，升值的影響則完全相反。通常狀況下，一旦該國(guó)貨幣升值，投資國(guó)需要?jiǎng)佑酶嗟馁Y金來(lái)完成項(xiàng)目，對(duì)資產(chǎn)能夠進(jìn)行有效的控制；同時(shí)資本化率高是升值國(guó)的特點(diǎn)，能夠運(yùn)用更高的報(bào)價(jià)來(lái)對(duì)國(guó)內(nèi)資產(chǎn)進(jìn)行并購(gòu)，外商在競(jìng)爭(zhēng)上就失去優(yōu)勢(shì)，外商直接投資受到嚴(yán)重影響；同時(shí)，貨幣升值在生產(chǎn)成本效應(yīng)的影響下，表示生產(chǎn)成本的外幣將會(huì)大幅度提升，導(dǎo)致收益減少；最后，如果投資國(guó)在投資過(guò)程中會(huì)有原材料和設(shè)備出口的現(xiàn)象，會(huì)在被投資國(guó)貨幣升值的基礎(chǔ)上出現(xiàn)產(chǎn)品價(jià)格升高的現(xiàn)象，導(dǎo)致出口困難，不利于創(chuàng)造更多的經(jīng)濟(jì)效益。

（二）FDI機(jī)制在多種機(jī)制下得以提升

篇10

關(guān)鍵詞：外商直接投資；就業(yè)效應(yīng)分析；聯(lián)立方程模型

隨著中國(guó)改革開(kāi)放的進(jìn)一步加強(qiáng)和經(jīng)濟(jì)全球化的不斷深入，國(guó)外對(duì)我國(guó)的直接投資規(guī)模和范圍越來(lái)越廣泛。1992～2011年間的20多年里，中國(guó)累計(jì)利用外商直接投資已超過(guò)11000億美元。自1993年起，中國(guó)吸引外商直接投資（FDI）的流量已經(jīng)穩(wěn)居發(fā)展中國(guó)家第一。外商直接投資對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生了越來(lái)越重要的多方面影響，就業(yè)就是其中一個(gè)重要方面。本文在總結(jié)國(guó)內(nèi)外學(xué)者研究現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，利用1992～2011年足夠的FDI流量和存量的數(shù)據(jù)，采用聯(lián)立方程模型實(shí)證分析FDI對(duì)中國(guó)就業(yè)數(shù)量的影響，進(jìn)而探究FDI對(duì)中國(guó)就業(yè)效應(yīng)的原因并提出相關(guān)發(fā)展建議。

一、FDI對(duì)就業(yè)數(shù)量影響的理論分析

FDI對(duì)東道國(guó)就業(yè)數(shù)量影響具有二重性，即正面效應(yīng)和負(fù)面效應(yīng)。正面效應(yīng)主要包括就業(yè)創(chuàng)造效應(yīng)和就業(yè)轉(zhuǎn)移效應(yīng)。就業(yè)創(chuàng)造效應(yīng)包括直接創(chuàng)造效應(yīng)及間接創(chuàng)造效應(yīng)。直接創(chuàng)造效應(yīng)是指外商直接投資擴(kuò)大生產(chǎn)能力，創(chuàng)造出新的就業(yè)機(jī)會(huì)，與外商直接投資的進(jìn)入方式有一定聯(lián)系。間接創(chuàng)造效應(yīng)是指FDI通過(guò)關(guān)聯(lián)效應(yīng)帶動(dòng)了相關(guān)產(chǎn)業(yè)及前后向產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，間接創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)。就業(yè)轉(zhuǎn)移效應(yīng)是指我國(guó)面臨倒閉的企業(yè)，由于外商直接投資得以挽救，從而轉(zhuǎn)移了從業(yè)人員的就業(yè)。那些面臨倒閉的企業(yè)，如果沒(méi)有外商的合作或合資，可能將從市場(chǎng)上“消失”，企業(yè)的從業(yè)人員可能變?yōu)槭I(yè)人口。負(fù)面效應(yīng)主要包括就業(yè)擠出效應(yīng)和就業(yè)損失效應(yīng)。就業(yè)擠出效應(yīng)是指FDI的進(jìn)入，使得國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，為提高競(jìng)爭(zhēng)力，國(guó)內(nèi)企業(yè)只好“減員”，或者那些無(wú)法抵抗外商投資企業(yè)激烈競(jìng)爭(zhēng)的國(guó)內(nèi)企業(yè)可能破產(chǎn)導(dǎo)致就業(yè)崗位的減少。就業(yè)損失效應(yīng)是指外商直接投資并購(gòu)我國(guó)企業(yè)后，在整合過(guò)程中“減員”，導(dǎo)致就業(yè)機(jī)會(huì)的減少。外商投資企業(yè)對(duì)勞動(dòng)者的素質(zhì)要求較高，沒(méi)有達(dá)到要求的員工面臨下崗。

綜上所述，F(xiàn)DI對(duì)中國(guó)就業(yè)數(shù)量的影響可能是不確定的。如何測(cè)算FDI對(duì)東道國(guó)或區(qū)域的就業(yè)綜合效應(yīng)影響是本文的研究核心。

有關(guān)外商直接投資的就業(yè)效應(yīng)國(guó)外學(xué)者做了比較深入的研究，其研究的重點(diǎn)大多集中于FDI就業(yè)效應(yīng)的正面、負(fù)面雙重效應(yīng)。其中Mariotti和Barrios分別研究了意大利和愛(ài)爾蘭在利用外資與國(guó)內(nèi)就業(yè)方面的關(guān)系，盡管研究角度不同，但是他們得出了一致的結(jié)論，認(rèn)為外商直接投資創(chuàng)造了就業(yè)機(jī)會(huì)，對(duì)就業(yè)產(chǎn)生了積極的作用；相反，Williams和Christoph Ernst從跨國(guó)公司投資的進(jìn)入方式和來(lái)源國(guó)等角度分析了FDI對(duì)東道國(guó)勞動(dòng)力需求的影響，但并未發(fā)現(xiàn)這些因素對(duì)東道國(guó)的勞動(dòng)力需求有明顯的影響。總之，外商直接投資在東道國(guó)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)創(chuàng)造就業(yè)有直接就業(yè)效應(yīng)和間接就業(yè)效應(yīng)并對(duì)東道國(guó)的就業(yè)質(zhì)量產(chǎn)生影響。

隨著外商直接投資規(guī)模和數(shù)量的不斷擴(kuò)大，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)這個(gè)問(wèn)題的研究也不斷增多，一些學(xué)者研究了中國(guó)整體FDI流入和整體就業(yè)的關(guān)系并得出了正向相關(guān)的結(jié)論。蔡昉、王德文認(rèn)為，雖然FDI就業(yè)份額仍然較小，但由于其增長(zhǎng)速度非常快，使得該領(lǐng)域就業(yè)對(duì)中國(guó)總體就業(yè)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率很高。徐濤認(rèn)為，F(xiàn)DI的進(jìn)入不僅直接提高對(duì)勞動(dòng)力的需求，還會(huì)通過(guò)總需求擴(kuò)張等渠道產(chǎn)生外部性，影響國(guó)內(nèi)就業(yè)。他的研究結(jié)果表明，F(xiàn)DI對(duì)總需求的刺激是影響中國(guó)就業(yè)的主要渠道。沙文兵、陶愛(ài)萍應(yīng)用協(xié)整及相關(guān)理論，利用1979～2005年的年度數(shù)據(jù)研究了FDI與我國(guó)就業(yè)增長(zhǎng)之間的關(guān)系，結(jié)果表明，外商直接投資與我國(guó)就業(yè)量之間存在著長(zhǎng)期均衡關(guān)系。闞大學(xué)、呂連菊根據(jù)現(xiàn)代計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法，利用1978～2010年的年度數(shù)據(jù)，以上海為例，對(duì)改革開(kāi)放以來(lái) FDI 與就業(yè)之間的關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證研究，結(jié)果發(fā)現(xiàn)上海的 FDI 對(duì)就業(yè)產(chǎn)生了擴(kuò)大效應(yīng)，但就業(yè)彈性較小。

上述文獻(xiàn)主要從宏觀經(jīng)濟(jì)理論來(lái)進(jìn)行分析，本文把微觀和宏觀經(jīng)濟(jì)理論結(jié)合，構(gòu)建了FDI與東道國(guó)就業(yè)的聯(lián)立方程模型，將外資對(duì)就業(yè)的直接效應(yīng)和間接效應(yīng)納入到一個(gè)理論模型中予以綜合分析。結(jié)果表明FDI一方面通過(guò)直接效應(yīng)帶動(dòng)了中國(guó)就業(yè)，另一方面通過(guò)擠出國(guó)內(nèi)投資和提高生產(chǎn)率水平產(chǎn)生了減少就業(yè)的間接效應(yīng)。如何構(gòu)建正確的FDI與就業(yè)關(guān)系回歸模型并對(duì)其效應(yīng)進(jìn)行測(cè)算是本文要解決的問(wèn)題。

二、就業(yè)數(shù)量效應(yīng)的理論模型及數(shù)據(jù)說(shuō)明

為了測(cè)算FDI對(duì)就業(yè)數(shù)量的總體效應(yīng)，本文將外資對(duì)就業(yè)的直接效應(yīng)和間接效應(yīng)納入到一個(gè)理論模型中予以綜合分析，模型構(gòu)建如下。

首先從微觀廠商生產(chǎn)理論考察，生產(chǎn)函數(shù)反映在一定技術(shù)條件下投入與產(chǎn)出之間的關(guān)系，此處考慮使用勞動(dòng)（L）和資本（K）這兩種生產(chǎn)要素，生產(chǎn)函數(shù)為

Q=Af（Kd，Kf，L）①

其中，Q為廠商產(chǎn)出，A為現(xiàn)有的生產(chǎn)率水平，Kd為國(guó)內(nèi)資本要素，Kf為國(guó)外資本要素，L為勞動(dòng)投入。相對(duì)應(yīng)的成本函數(shù)為

C=wL+r（Kd+Kf）②

其中，w為單位勞動(dòng)成本，r為單位資本成本，其他符號(hào)同上。廠商的要素投入決策是基于既定的資本投入量配備必要的勞動(dòng)要素，即廠商在已知Kd和Kf的情況下，如何選擇最優(yōu)的L以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的目標(biāo)。假設(shè)廠商生產(chǎn)函數(shù)為規(guī)模報(bào)酬不變Cobb-Dollglas形式，則廠商利潤(rùn)函數(shù)為

P=AKαdKβfLγ-wL-r（Kd+Kf）③

其中，α，β，γ分別代表各要素的產(chǎn)出彈性。

=γAKαdKβfLγ-1-w=0④

對(duì)式④進(jìn)行對(duì)數(shù)變換得到

LnL*=Lnγ+LnKd+LnKf-Lnw+LnAi=c1+c2LnKd+c3LnKf+c4Lnw+c5LnA⑤

把式⑤轉(zhuǎn)換為

LnL*=c1+c2LnId+c3LnIf+c4Lnw+c5LnA+ε1⑥

國(guó)內(nèi)投資表示為

Id=F（If，DD，NE，r，Tax，DDt-1，NEt-1）

⑦

對(duì)⑦進(jìn)行對(duì)數(shù)線形轉(zhuǎn)換

LnId=c6+c7LnIf+c8LnDD+c9LnNE+c10Lnr+c11LnTax+c12LnDDt-1+c13LnNEt-1+ε2

⑧

其中，DD為中國(guó)的凈國(guó)內(nèi)（區(qū)域）需求中部的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）中部用人民幣表示的進(jìn)口額；NEi為中國(guó)的當(dāng)年出口額，代表國(guó)外需求；NEt-1，DDt-1分別為中國(guó)出口額和國(guó)內(nèi)凈國(guó)內(nèi)需求的一年期滯后值。

生產(chǎn)率水平的模型為

LnA=c14+c15LnIf+c16LnTinp+c17LnTim+c18LnHTim+ε3⑨

其中，Tinp為中國(guó)的科技投入，用財(cái)政支出中的挖掘改造資金和科技三項(xiàng)經(jīng)費(fèi)（億元）來(lái)衡量；Tim代表國(guó)外技術(shù)引進(jìn)，用技術(shù)引進(jìn)的合同總額（億美元）來(lái)衡量；HTim代表高科技產(chǎn)品設(shè)備的進(jìn)口，用高科技術(shù)產(chǎn)品的進(jìn)口額（億美元）FDI對(duì)中國(guó)的總效應(yīng)直接效應(yīng)+間接效應(yīng)，即c3+c2*c7+c5*c15來(lái)衡量。

本文具體的東部、中部、西部劃分如下。東部地區(qū)包括：上海、北京、天津、浙江、廣東、江蘇、福建、遼寧、山東、河北、海南共十一個(gè)地區(qū)；中部地區(qū)包括：安徽、江西、黑龍江、湖北、吉林、湖南、河南、山西共八個(gè)地區(qū)；西部地區(qū)包括：青海、重慶、寧夏、四川、陜西、云南、廣西、甘肅、貴州、內(nèi)蒙古、、新疆為西部大開(kāi)發(fā)的十二個(gè)地區(qū)。

本文選取1992～2011年間的年度數(shù)據(jù)作為樣本數(shù)據(jù)來(lái)分析考察，數(shù)據(jù)來(lái)源包括中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)，中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)，《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》，《中國(guó)財(cái)政年鑒》，以及《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》。

三、數(shù)據(jù)和計(jì)量結(jié)果分析

1.計(jì)量方法說(shuō)明

由理論建模可知，本文用于計(jì)量分析的是由式⑥、式⑧、式⑨構(gòu)成的聯(lián)立方程模型，根據(jù)變量系數(shù)的大小、符號(hào)及其顯著性確定FDI的總就業(yè)效應(yīng)。本文的聯(lián)立方程屬于典型的遞歸（Recursive）聯(lián)立模型，內(nèi)生變量間只存在單向的因果性聯(lián)系，不存在任何兩個(gè)內(nèi)生變量間的雙向聯(lián)系，因而可以采用OLS或者SUR方法進(jìn)行估計(jì)。然而，計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論指出，一般的遞歸方程組可用OLS估計(jì)，但如果一個(gè)聯(lián)立方程式的誤差項(xiàng)是自相關(guān)的，或者與方程組中另一方程式的誤差項(xiàng)有相關(guān)關(guān)系，則須用SUR進(jìn)行估計(jì)。因此本文列出SUR的估計(jì)結(jié)果。

2.計(jì)量結(jié)果分析

利用Eviews6.0對(duì)上述模型進(jìn)行估計(jì)，在逐步提出不顯著的解釋變量之后，我們得到較為理想的最終模型，基本模型和最終模型的SUR回歸結(jié)果見(jiàn)表1。

從計(jì)量分析結(jié)果可以看出，一方面FDI直接帶動(dòng)了大量國(guó)內(nèi)就業(yè)，F(xiàn)DI每增加1%將會(huì)引起直接就業(yè)上漲0.1358%。1992～2011年間實(shí)際利用的FDI增加了67.96%，由FDI直接拉動(dòng)的累計(jì)就業(yè)量達(dá)到6282.85萬(wàn)人。FDI每增加1%將會(huì)擠出0.246%的國(guó)內(nèi)投資，會(huì)使間接就業(yè)減少0.0262%。1992～2011年間由于外資企業(yè)擠出效應(yīng)所造成的間接就業(yè)減少達(dá)到1212.97萬(wàn)人。另一方面外國(guó)投資者帶來(lái)的先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)推動(dòng)了國(guó)內(nèi)生產(chǎn)率水平的上升，這對(duì)于提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的質(zhì)量有著極為重要的意義，但這種資本密集型技術(shù)進(jìn)步利益的獲得是以就業(yè)機(jī)會(huì)的大量喪失為代價(jià)的，F(xiàn)DI每增加1%可以推動(dòng)生產(chǎn)率水平上升0.479%，進(jìn)而間接減少了0.0628%的國(guó)內(nèi)就業(yè)機(jī)會(huì)。1992～2011年間FDI經(jīng)由生產(chǎn)率提升所導(dǎo)致的間接就業(yè)損失累計(jì)達(dá)到2906.58萬(wàn)人。盡管間接就業(yè)效應(yīng)擠出了一部分國(guó)內(nèi)就業(yè)，但FDI對(duì)國(guó)內(nèi)就業(yè)的總效應(yīng)仍然是積極的，F(xiàn)DI每增加1%將拉動(dòng)實(shí)際就業(yè)量擴(kuò)大0.0468%。1992～2011年間由FDI引致的累計(jì)綜合就業(yè)量上升了2164.83萬(wàn)人，為緩解國(guó)內(nèi)就業(yè)壓力做出了較大貢獻(xiàn)。

本文在FDI與東道國(guó)就業(yè)的理論基礎(chǔ)上建立聯(lián)立方程模型，全面分析并測(cè)算了FDI對(duì)中國(guó)就業(yè)的綜合效應(yīng)，同時(shí)為外資與內(nèi)資的擠入擠出效應(yīng)、外資對(duì)生產(chǎn)率的外溢效應(yīng)等一系列問(wèn)題提供了實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果，最終得出如下結(jié)論。

一是FDI對(duì)中國(guó)就業(yè)不僅存在著積極的直接拉動(dòng)效應(yīng)，而且還通過(guò)擠出國(guó)內(nèi)投資和提升生產(chǎn)率水平對(duì)國(guó)內(nèi)就業(yè)產(chǎn)生負(fù)面的間接抑制效應(yīng)。FDI每增長(zhǎng)1個(gè)百分點(diǎn)將會(huì)直接引起就業(yè)增長(zhǎng)0.1358個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)間接降低0.089個(gè)百分點(diǎn)的就業(yè)機(jī)會(huì)，從而帶動(dòng)實(shí)際就業(yè)增長(zhǎng)0.0468個(gè)百分點(diǎn)，，1992～2011年間由FDI引致的累計(jì)綜合就業(yè)量上升了2164.83萬(wàn)人。

二是外資對(duì)內(nèi)資的擠出效應(yīng)反映了我國(guó)在吸引FDI過(guò)程中存在的一個(gè)重要問(wèn)題，即片面強(qiáng)調(diào)引資數(shù)量，忽視外資投向的產(chǎn)業(yè)分布與國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)之間的互補(bǔ)和關(guān)聯(lián)，對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和技術(shù)創(chuàng)新考慮不夠。外商在我國(guó)的投資大都分布于生產(chǎn)能力閑置、能耗高、污染重且競(jìng)爭(zhēng)激烈的產(chǎn)業(yè)，而在我國(guó)迫切需要發(fā)展的先進(jìn)制造業(yè)和高科技領(lǐng)域的外商投資比例不高。政府片面追逐外商投資的數(shù)量并依此作為政績(jī)，還給予國(guó)外投資者稅收等方面的超國(guó)民待遇，從而加劇了擠出效應(yīng)和不公平競(jìng)爭(zhēng)的局面。因此，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的新的發(fā)展階段，我國(guó)的引資政策應(yīng)側(cè)重于行業(yè)層面的引導(dǎo)，對(duì)國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)充分的行業(yè)取消外資優(yōu)惠待遇，著力引進(jìn)與中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)互補(bǔ)和關(guān)聯(lián)性強(qiáng)的外商投資，利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型并提高技術(shù)創(chuàng)新的含量。

三是生產(chǎn)率提高帶來(lái)就業(yè)方面的負(fù)面影響是引進(jìn)部分有技術(shù)含量的外資和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過(guò)程中必然出現(xiàn)的現(xiàn)象。該問(wèn)題解決的根本出路在于提高區(qū)域內(nèi)勞動(dòng)者素質(zhì)，在調(diào)整經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)的同時(shí)，相對(duì)應(yīng)的解決勞動(dòng)力的結(jié)構(gòu)，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，消除因引進(jìn)外資而帶來(lái)就業(yè)方面的負(fù)面影響。

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