境外管理投資辦法范文

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篇1

第一條根據(jù)《中華人民共和國行政許可法》、國家發(fā)展和改革委員會(huì)《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)暫行管理辦法》、《省人民政府關(guān)于貫徹“國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定”的實(shí)施意見》、《省企業(yè)投資項(xiàng)目核準(zhǔn)暫行辦法》等有關(guān)法律法規(guī)，為規(guī)范我省境外投資項(xiàng)目的核準(zhǔn)管理，特制定本辦法。

第二條本辦法適用于省內(nèi)各類法人（以下稱“投資主體”）及其通過在中華人民共和國境外控股的企業(yè)或機(jī)構(gòu)，在中華人民共和國境外的國家和地區(qū)進(jìn)行的投資（含新建、購并、參股、增資、再投資）項(xiàng)目的核準(zhǔn)。

投資主體在香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)、臺(tái)灣地區(qū)投資項(xiàng)目的核準(zhǔn)，適用本辦法。

第三條本辦法所稱的境外投資項(xiàng)目是指投資主體通過投入貨幣、有價(jià)證券、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)或技術(shù)、股權(quán)、債權(quán)等資產(chǎn)和權(quán)益或提供擔(dān)保，獲得境外所有權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)及其他相關(guān)權(quán)益的活動(dòng)。

第二章核準(zhǔn)機(jī)關(guān)及權(quán)限

第四條我省對(duì)所有境外投資項(xiàng)目實(shí)行核準(zhǔn)管理。

總投資在3000萬美元及以上的資源開發(fā)類項(xiàng)目或用匯額在1000萬美元及以上的其他項(xiàng)目由省發(fā)展改革委初審后，報(bào)國家發(fā)展改革委核準(zhǔn)；其他項(xiàng)目由省發(fā)展改革委核準(zhǔn)。

資源開發(fā)類項(xiàng)目是指在境外投資勘探開發(fā)原油、礦山等資源的項(xiàng)目。

第五條中央在陜企業(yè)和在陜的國家計(jì)劃單列企業(yè)集團(tuán)在境外投資由其自主決策，報(bào)國家發(fā)展改革委備案，但應(yīng)將相關(guān)文件抄送省發(fā)展改革委。

第六條前往臺(tái)灣地區(qū)和未建交國家投資的項(xiàng)目，不分限額，由省發(fā)展改革委初審后報(bào)國家發(fā)展改革委核準(zhǔn)。

第三章核準(zhǔn)程序

第七條投資主體申請(qǐng)核準(zhǔn)境外投資項(xiàng)目應(yīng)首先向注冊(cè)所在地市級(jí)發(fā)展改革部門或省級(jí)有關(guān)部門提出項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告，經(jīng)所在地市級(jí)發(fā)展改革部門或省級(jí)有關(guān)部門初審后報(bào)省發(fā)展改革委。按核準(zhǔn)權(quán)限，屬于省發(fā)展改革委核準(zhǔn)的項(xiàng)目，由省發(fā)展改革委按規(guī)定核準(zhǔn)；屬于國家發(fā)展改革委核準(zhǔn)的項(xiàng)目，由省發(fā)展改革委初審后報(bào)國家發(fā)展改革委核準(zhǔn)。

第八條省發(fā)展改革委核準(zhǔn)前往香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)、敏感地區(qū)投資的項(xiàng)目，在核準(zhǔn)前應(yīng)征求省級(jí)有關(guān)部門的意見，省級(jí)有關(guān)部門在接到上述材料之日起7個(gè)工作日內(nèi)，向省發(fā)展改革委提出書面意見。

第九條省發(fā)展改革委在收到項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告之日起5個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)需要進(jìn)行評(píng)估論證的重點(diǎn)問題委托有資質(zhì)的咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估。接受委托的咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)向省發(fā)展改革委提出評(píng)估報(bào)告。

第十條省發(fā)展改革委在收到項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告之日起20個(gè)工作日內(nèi)，完成對(duì)項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告的核準(zhǔn)，或向國家發(fā)展改革委提出初審意見。如20個(gè)工作日不能作出核準(zhǔn)決定或提出審核意見，由省發(fā)展改革委負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)延長10個(gè)工作日，并將延期理由告知項(xiàng)目申請(qǐng)人

上述規(guī)定的核準(zhǔn)期限，不包括委托咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估的時(shí)間。

第十一條省發(fā)展改革委對(duì)核準(zhǔn)的項(xiàng)目出具書面核準(zhǔn)文件；對(duì)不予核準(zhǔn)的項(xiàng)目，應(yīng)以書面決定通知項(xiàng)目申請(qǐng)人，說明理由并告知項(xiàng)目申請(qǐng)人享有依法申請(qǐng)行政復(fù)議或者提起行政訴訟的權(quán)利。

第十二條境外競標(biāo)或收購項(xiàng)目，應(yīng)在投標(biāo)或?qū)ν庹介_展商務(wù)活動(dòng)前，向省發(fā)展改革委報(bào)送書面信息報(bào)告。省發(fā)展改革委在收到書面信息報(bào)告之日起7個(gè)工作日內(nèi)出具有關(guān)確認(rèn)函件。信息報(bào)告的主要內(nèi)容應(yīng)包括：

（一）投資主體基本情況；

（二）項(xiàng)目投資背景情況；

（三）投資地點(diǎn)、方向、預(yù)計(jì)投資規(guī)模和建設(shè)規(guī)模；

（四）工作時(shí)間計(jì)劃表。

第十三條投資主體如需投入必要的項(xiàng)目前期費(fèi)用涉及用匯數(shù)額的（含履約保證金、保函等），應(yīng)向省發(fā)展改革委申請(qǐng)核準(zhǔn)。經(jīng)核準(zhǔn)的該項(xiàng)前期費(fèi)用計(jì)入項(xiàng)目投資總額。

第四章項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告

第十四條申請(qǐng)核準(zhǔn)境外投資項(xiàng)目應(yīng)編制項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告。項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告應(yīng)包括以下內(nèi)容：

（一）項(xiàng)目名稱、投資方基本情況；

（二）項(xiàng)目背景情況及投資環(huán)境情況；

（三）項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模、主要建設(shè)內(nèi)容、產(chǎn)品、目標(biāo)市場，以及項(xiàng)目效益、風(fēng)險(xiǎn)情況；

（四）項(xiàng)目總投資、各方出資額、出資方式、融資方案及用匯金額；

（五）購并或參股項(xiàng)目，應(yīng)說明擬購并或參股公司的具體情況。

第十五條項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告應(yīng)附以下文件：

（一）公司董事會(huì)決議或相關(guān)的出資決議；

（二）證明中方及合作外方資產(chǎn)、經(jīng)營和資信情況的文件；

（三）以銀行信貸融資的應(yīng)出具銀行融資意向書；

（四）以有價(jià)證券、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)或技術(shù)、股權(quán)、債權(quán)等資產(chǎn)權(quán)益出資的，按資產(chǎn)權(quán)益的評(píng)估價(jià)值或公允價(jià)值核定出資額。應(yīng)提交具備相應(yīng)資質(zhì)的會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，或其他可證明有關(guān)資產(chǎn)權(quán)益價(jià)值的第三方文件；

（五）投標(biāo)、購并或合資合作項(xiàng)目，中外方簽署的意向書或框架協(xié)議等文件；

（六）境外競標(biāo)或收購項(xiàng)目，應(yīng)按本辦法第十二條規(guī)定報(bào)送信息報(bào)告，并附省發(fā)展改革委或國家發(fā)展改革委出具的有關(guān)確認(rèn)函件。

第五章核準(zhǔn)條件及效力

第十六條省發(fā)展改革委核準(zhǔn)項(xiàng)目的條件為：

（一）符合國家法律法規(guī)、產(chǎn)業(yè)政策以及省有關(guān)規(guī)定，不危害國家、安全和公共利益，不違反國際法準(zhǔn)則和投資項(xiàng)目所在國家（地區(qū)）法律；

（二）符合經(jīng)濟(jì)和社會(huì)可持續(xù)發(fā)展要求，有利于開發(fā)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需戰(zhàn)略性資源；

（三）符合國家關(guān)于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的要求，有利于促進(jìn)省內(nèi)具有比較優(yōu)勢的技術(shù)、產(chǎn)品、設(shè)備出口和勞務(wù)輸出，吸收國外先進(jìn)技術(shù)；

（四）符合國家資本項(xiàng)目管理和外債管理規(guī)定；

（五）投資主體具備相應(yīng)的投資實(shí)力。

第十七條投資主體憑核準(zhǔn)文件或有關(guān)確認(rèn)函件，依法辦理外匯、海關(guān)、出入境管理和稅收等相關(guān)手續(xù)。

第十八條投資主體就境外投資項(xiàng)目簽署任何具有最終法律約束力的相關(guān)文件前，須取得省發(fā)展改革委或國家發(fā)展改革委出具的項(xiàng)目核準(zhǔn)文件或有關(guān)確認(rèn)函件。

第十九條省發(fā)展改革委核準(zhǔn)項(xiàng)目應(yīng)規(guī)定核準(zhǔn)文件的有效期，核準(zhǔn)文件有效期自核準(zhǔn)之日起計(jì)算，最長不得超過兩年。超過核準(zhǔn)時(shí)限仍需辦理第十七條所列相關(guān)手續(xù)的，投資主體應(yīng)當(dāng)向省發(fā)展改革委申請(qǐng)延期，省發(fā)展改革委審核同意后出具準(zhǔn)予延期的文件。

第二十條已經(jīng)核準(zhǔn)的項(xiàng)目，雖未超過核準(zhǔn)文件有效期，但發(fā)出現(xiàn)下列情況之一的，需向省發(fā)展改革委申請(qǐng)變更：

（一）建設(shè)規(guī)模、主要建設(shè)內(nèi)容及主要產(chǎn)品發(fā)生變化；

（二）建設(shè)地點(diǎn)發(fā)生變化；

（三）投資方或股權(quán)發(fā)生變化；

（四）中方投資超過原核準(zhǔn)的中方投資額20%及以上。

變更核準(zhǔn)的程序比照本辦法第三章的相關(guān)規(guī)定辦理。

篇2

市人民政府同意市建委制訂的《天津市外商投資開發(fā)經(jīng)營成片土地管理暫行辦法》，現(xiàn)轉(zhuǎn)發(fā)給你們，望遵照?qǐng)?zhí)行。

天津市外商投資開發(fā)經(jīng)營成片土地管理暫行辦法

第一條  為了吸引外商投資從事土地成片開發(fā)經(jīng)營（以下簡稱成片開發(fā)），發(fā)展外向型經(jīng)濟(jì)，根據(jù)《中華人民共和國外商投資開發(fā)經(jīng)營成片土地暫行管理辦法》（國務(wù)院56號(hào)令），結(jié)合我市實(shí)際情況，制訂本辦法。

第二條  成片開發(fā)是指在依法取得出讓的國有土地使用權(quán)后，按照規(guī)劃對(duì)土地進(jìn)行綜合性的開發(fā)建設(shè)，包括平整場地、供排水、供電、供熱、道路交通、通信等公用設(shè)施建設(shè)，形成工業(yè)用地和其他建設(shè)用地條件，然后進(jìn)行轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)、經(jīng)營公用事業(yè)的活動(dòng)；或者進(jìn)一步建設(shè)通用工業(yè)廠房以及相配套的生產(chǎn)和生活服務(wù)設(shè)施等，并對(duì)這些建筑物從事轉(zhuǎn)讓或出租的經(jīng)營活動(dòng)。

成片開發(fā)應(yīng)確定明確的開發(fā)目標(biāo)，有意向明確的利用開發(fā)后土地的建設(shè)項(xiàng)目。

第三條  吸收外商投資進(jìn)行成片開發(fā)的項(xiàng)目，按照市、區(qū)（縣）分工權(quán)限，分別由市建委會(huì)同市土地、規(guī)劃、房管等有關(guān)部門或由區(qū)（縣）人民政府土地管理部門組織編制成片開發(fā)項(xiàng)目建議書（或初步可行性研究報(bào)告，下同），按管理權(quán)限報(bào)批。

外資企業(yè)新開發(fā)的項(xiàng)目在實(shí)施前，應(yīng)報(bào)市計(jì)委納入利用外資計(jì)劃，以平衡安排利用外資和固定資產(chǎn)投資規(guī)模。

第四條  成片開發(fā)應(yīng)分別依照《中華人民共和國中外合資經(jīng)營企業(yè)法》、《中華人民共和國中外合作經(jīng)營企業(yè)法》、《中華人民共和國外資企業(yè)法》和天津市的有關(guān)規(guī)定，成立從事開發(fā)經(jīng)營的中外合資經(jīng)營企業(yè)、中外合作經(jīng)營企業(yè)或外資企業(yè)（以下簡稱開發(fā)企業(yè)）。

經(jīng)營房地產(chǎn)開發(fā)的開發(fā)企業(yè)必須有與開發(fā)規(guī)模相適應(yīng)的注冊(cè)資金方可核準(zhǔn)登記。

開發(fā)企業(yè)受中華人民共和國法律的管轄和保護(hù)，其一切活動(dòng)應(yīng)遵守中華人民共和國和天津市的法律、法規(guī)和規(guī)章。

開發(fā)企業(yè)依法自主經(jīng)營管理，但在其開發(fā)區(qū)域內(nèi)沒有行政管理權(quán)。開發(fā)企業(yè)與其開發(fā)區(qū)域內(nèi)的其他企業(yè)的關(guān)系是商務(wù)關(guān)系。

第五條  國有土地使用權(quán)出讓后，其地下資源和埋藏物仍屬于國家所有。如需開發(fā)利用，應(yīng)依照我國有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章辦理。

第六條  開發(fā)企業(yè)應(yīng)編制成片開發(fā)規(guī)劃或者可行性研究報(bào)告，確定開發(fā)建設(shè)的總目標(biāo)、分期目標(biāo)、實(shí)施開發(fā)的具體內(nèi)容和要求，以及開發(fā)后土地利用方案等。成片開發(fā)規(guī)劃報(bào)市人民政府審批。由市建委就實(shí)施有關(guān)公用設(shè)施建設(shè)和經(jīng)營，組織有關(guān)主管部門予以協(xié)調(diào)。

第七條  開發(fā)區(qū)域的各項(xiàng)開發(fā)建設(shè)必須符合我市規(guī)劃要求，服從規(guī)劃管理。

開發(fā)區(qū)域的各項(xiàng)建設(shè)，必須符合國家環(huán)境保護(hù)的法律、法規(guī)、規(guī)章和標(biāo)準(zhǔn)。

第八條  開發(fā)企業(yè)必須在實(shí)施成片開發(fā)規(guī)劃并達(dá)到出讓國有土地使用權(quán)合同規(guī)定的條件后，方可轉(zhuǎn)讓國有土地使用權(quán)。開發(fā)企業(yè)未按照出讓國有土地使用權(quán)合同規(guī)定的條件和成片開發(fā)規(guī)劃的要求投資開發(fā)土地的，不得轉(zhuǎn)讓國有土地使用權(quán)。

開發(fā)企業(yè)和其他企業(yè)轉(zhuǎn)讓國有土地使用權(quán)或抵押國有土地使用權(quán)，以及國有土地使用權(quán)終止，應(yīng)依照中華人民共和國和天津市有關(guān)的法律、法規(guī)和規(guī)章辦理。

第九條  開發(fā)企業(yè)可以吸引投資者到開發(fā)區(qū)域投資，受讓國有土地使用權(quán)，舉辦企業(yè)。外商投資企業(yè)應(yīng)分別依照《中華人民共和國中外合資經(jīng)營企業(yè)法》、《中華人民共和國中外合作經(jīng)營企業(yè)法》、《中華人民共和國外資企業(yè)法》和天津市有關(guān)法規(guī)、規(guī)章的規(guī)定成立。

在開發(fā)區(qū)域舉辦企業(yè)，應(yīng)符合我國有關(guān)投資產(chǎn)業(yè)政策的要求。本市鼓勵(lì)舉辦先進(jìn)技術(shù)企業(yè)和產(chǎn)品出口企業(yè)。

第十條  開發(fā)區(qū)域的郵電通信事業(yè)，由郵電部門統(tǒng)一規(guī)劃、建設(shè)與經(jīng)營。也可以經(jīng)市郵電主管部門批準(zhǔn)，由開發(fā)企業(yè)投資建設(shè)，或者開發(fā)企業(yè)與郵電部門合資建設(shè)通信設(shè)施，建成后移交郵電部門經(jīng)營，并根據(jù)雙方簽訂的合同，對(duì)開發(fā)企業(yè)給予經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。

第十一條  開發(fā)企業(yè)投資建設(shè)區(qū)域內(nèi)自備電站、熱力站、水廠等生產(chǎn)性公用設(shè)施的，可以經(jīng)營開發(fā)區(qū)域內(nèi)的供電、供水、供熱等業(yè)務(wù)，也可以交市公用事業(yè)的企業(yè)經(jīng)營，公用設(shè)施能力有富余，需要供應(yīng)區(qū)域外或者需要與區(qū)域外設(shè)施聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行的，開發(fā)企業(yè)應(yīng)與市公用事業(yè)的企業(yè)按國家有關(guān)規(guī)定簽訂合同，按合同規(guī)定的條件經(jīng)營。

開發(fā)區(qū)域接引區(qū)域外水、電等資源的，由市公用事業(yè)的企業(yè)經(jīng)營。

第十二條  開發(fā)區(qū)域地塊范圍涉及我市海岸港灣的，岸線要服從國家統(tǒng)一規(guī)劃和管理。開發(fā)企業(yè)可以按照我國交通主管部門的統(tǒng)一規(guī)劃，建設(shè)和經(jīng)營專用港區(qū)和碼頭。

第十三條  開發(fā)區(qū)域內(nèi)不得從事中華人民共和國和天津市的法律、法規(guī)和規(guī)章禁止的經(jīng)營活動(dòng)和社會(huì)活動(dòng)。

第十四條  在開發(fā)區(qū)域內(nèi)舉辦出口加工企業(yè)，在進(jìn)出口管理、海關(guān)管理等方面要按我國有關(guān)規(guī)定辦理。

第十五條  開發(fā)區(qū)域的海關(guān)管理、行政管理、口岸管理、司法管理等，分別由我國有關(guān)主管部門、市人民政府和有管轄權(quán)的司法機(jī)關(guān)組織實(shí)施。

第十六條  香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)的公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織或者個(gè)人投資從事成片開發(fā)，參照本辦法執(zhí)行。

篇3

同時(shí)，隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和居民個(gè)人財(cái)富的快速增長，進(jìn)一步開放個(gè)人境外投資，拓寬資金出境渠道，有利于滿足居民多元化投資意愿，促進(jìn)國際收支平衡，緩解外匯儲(chǔ)備壓力。但國際的大海不同于國內(nèi)的江河，要搏擊更大的風(fēng)浪，個(gè)人資本到境外投資要預(yù)先做好功課，防范各種投資的風(fēng)險(xiǎn)。以此為背景，設(shè)計(jì)了我國進(jìn)一步開放個(gè)人境外投資的路徑，并就建立完善個(gè)人境外投資的配套措施提出了相關(guān)建議。

近年來，我國外匯儲(chǔ)備增長較快，不僅使經(jīng)營管理外匯儲(chǔ)備面臨較大挑戰(zhàn)，也給我國的貨幣政策調(diào)控增加了難度。進(jìn)一步開放個(gè)人境外投資，拓寬資金出境渠道，有利于有效緩解資金流入壓力，促進(jìn)國際收支平衡，增大貨幣政策調(diào)控空間，滿足居民多元化投資意愿。但是，目前我國個(gè)人境外投資還存在法律制度不健全、監(jiān)管有效性不高、投資渠道不暢等諸多問題。因此，開展個(gè)人境外投資管理研究，探索個(gè)人境外投資進(jìn)一步放開的路徑和風(fēng)險(xiǎn)防范具有重要意義。

放開個(gè)人境外投資的必要性

有利于拓寬境外投資渠道，滿足境內(nèi)投資需求。目前，合法合規(guī)的個(gè)人境外投資渠道主要包括：一是境內(nèi)個(gè)人在境外設(shè)立特殊目的公司;二是通過QDII投資于境外有價(jià)證券;三是境內(nèi)個(gè)人通過所屬公司或境內(nèi)機(jī)構(gòu)參與境外上市公司員工持股計(jì)劃、認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃;四是通過個(gè)人財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移，將資金匯到境外后再開展投資。這些渠道要么對(duì)資金用途有明確限定，要么投資額度有限，而且審批流程較為復(fù)雜，個(gè)人投資需求難以有效滿足。因此，研究探索個(gè)人境外投資管理，有利于拓寬境外投資渠道，滿足境內(nèi)投資需求。

有利于完善個(gè)人境外投資統(tǒng)計(jì)監(jiān)測，提高監(jiān)管的有效性。在個(gè)人境外投資需求通過正常渠道難以滿足的情況下，部分投資者便通過分拆購匯、甚至通過違法手段將資金匯出。在外匯管理實(shí)踐中，較為常見的形式主要有：利用個(gè)人年度5萬美元購付匯額度，通過多人次分拆，陸續(xù)將資金匯出;將個(gè)人資金混同境內(nèi)外資企業(yè)利潤、清算資金等匯出;通過地下錢莊跨境流動(dòng)。這些個(gè)人境外投資資金以其他科目名義跨境流動(dòng)，造成國際收支統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、個(gè)人結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)失真，嚴(yán)重影響監(jiān)管有效性。

有利于促進(jìn)國際收支平衡，緩解我國外匯儲(chǔ)備增長壓力。截至2014年6月末，我國外匯儲(chǔ)備余額為39932億美元，同比增長14%。外匯儲(chǔ)備增長較快雖然增強(qiáng)了我國的對(duì)外償付能力，有利于防范國際收支風(fēng)險(xiǎn)，為國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和深化改革創(chuàng)造良好的條件。但外匯儲(chǔ)備不斷攀升，導(dǎo)致央行以外匯占款形式被動(dòng)投放基礎(chǔ)貨幣，加劇了流動(dòng)性過剩壓力，對(duì)貨幣調(diào)控的自主性和有效性形成一定制約。鑒于目前個(gè)人境外投資需求較為迫切，拓寬個(gè)人境外投資渠道能夠有效緩解外匯儲(chǔ)備增長壓力。

我國現(xiàn)有的個(gè)人境外投資管理政策

個(gè)人境外投資的主要形式可以分為境外直接投資、境外證券投資以及其他境外投資。根據(jù)2008年修訂的《中華人民共和國外匯管理?xiàng)l例》，境內(nèi)機(jī)構(gòu)、個(gè)人向境外直接投資或者從事境外有價(jià)證券、衍生產(chǎn)品發(fā)行、交易，應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院外匯管理部門的規(guī)定辦理登記。國家規(guī)定需要事先經(jīng)有關(guān)主管部門批準(zhǔn)或者備案的，應(yīng)當(dāng)在外匯登記前辦理批準(zhǔn)或者備案手續(xù)。也就是說，境內(nèi)個(gè)人和境內(nèi)機(jī)構(gòu)一樣，在經(jīng)過相關(guān)部門的審批或備案后，就可以開展境外投資，但事實(shí)上，目前居民個(gè)人開展境外投資要么無據(jù)可依，要么手續(xù)繁雜。

個(gè)人境外直接投資。個(gè)人境外直接投資是指境內(nèi)個(gè)人通過設(shè)立、并購、參股等方式在境外設(shè)立或取得既有企業(yè)或項(xiàng)目所有權(quán)、控制權(quán)或經(jīng)營管理權(quán)等權(quán)益的行為。目前境外直接投資主要相關(guān)管理部門為發(fā)改委、商務(wù)部、外匯管理局，但三部門境外直接投資的管理對(duì)象主要為企業(yè)。2004年，發(fā)改委《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)暫行管理辦法》，明確規(guī)定適用對(duì)象為我國境內(nèi)各類法人的境外投資項(xiàng)目。2009年，商務(wù)部頒布《境外投資管理辦法》也規(guī)定，境外投資是指在我國依法設(shè)立的企業(yè)通過新設(shè)、并購等方式在境外設(shè)立非金融企業(yè)或取得既有非金融企業(yè)的所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)等權(quán)益的行為。目前涉及個(gè)人境外直接投資的文件為2005年印發(fā)的《國家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過境外特殊目的公司融資及返程投資外匯管理有關(guān)問題的通知》，該《通知》認(rèn)可個(gè)人境外直接投資行為，但僅限于境內(nèi)居民自然人以其持有的境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或權(quán)益，在境外進(jìn)行股權(quán)融資（包括可轉(zhuǎn)換債融資）為目的而直接設(shè)立或間接控制境外企業(yè)。

個(gè)人境外證券投資。目前個(gè)人如需投資于境外有價(jià)證券，需通過合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者辦理。合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者制度，即QDII，是指在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場的股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金，它是在貨幣沒有實(shí)現(xiàn)完全可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場的一項(xiàng)過渡性的制度安排，該項(xiàng)制度于2006年4月由中國人民銀行宣布開始施行。符合條件的銀行、基金、券商、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)均可申請(qǐng)成為QDII。2013年以來，QDII改革步伐逐漸加快，境外市場也穩(wěn)步擴(kuò)大，截至2014年9月26日，我國已累計(jì)批準(zhǔn)QDII額度846.93億美元。2013年央行工作會(huì)議提出積極做好合格境內(nèi)個(gè)人投資者（QDll2）試點(diǎn)相關(guān)準(zhǔn)備工作，但目前尚未開展。

個(gè)人其他境外投資。境內(nèi)公司員工參與境外上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。2007年1月，外匯局印發(fā)的《個(gè)人外匯管理辦法實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，境內(nèi)個(gè)人應(yīng)該通過所屬公司或境內(nèi)機(jī)構(gòu)統(tǒng)一向外匯局申請(qǐng)辦理境外上市公司員工持股計(jì)劃、認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃等涉外匯業(yè)務(wù)。2012年2月，外匯局出臺(tái)了《關(guān)于境內(nèi)個(gè)人參與境外上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃外匯管理有關(guān)問題的通知》，明確對(duì)境內(nèi)個(gè)人參與境外上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃由核準(zhǔn)管理改為登記管理，但境內(nèi)公司或機(jī)構(gòu)仍需開立專戶用于相關(guān)資金存放與支出。目前境內(nèi)個(gè)人參與境外非上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃無相關(guān)規(guī)定。境內(nèi)個(gè)人對(duì)外財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移。目前個(gè)人財(cái)產(chǎn)對(duì)外轉(zhuǎn)移的主要辦理依據(jù)是《個(gè)人財(cái)產(chǎn)對(duì)外轉(zhuǎn)移售付匯管理暫行辦法》（中國人民銀行第14號(hào)公告），《辦法》對(duì)境內(nèi)個(gè)人對(duì)外財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移的主體資格、一次性匯出金額均進(jìn)行了一定限制，體現(xiàn)了嚴(yán)格管理的思路。境內(nèi)個(gè)人向境外提供貸款、提供對(duì)外擔(dān)保，目前暫無相關(guān)規(guī)定。但《個(gè)人外匯管理辦法實(shí)施細(xì)則》中提到，根據(jù)人民幣資本項(xiàng)目可兌換的進(jìn)程，逐步放開對(duì)境內(nèi)個(gè)人向境外提供貸款、借用外債、提供對(duì)外擔(dān)保以及直接參與境外商品期貨和金融衍生產(chǎn)品交易的管理，具體辦法另行制定。

個(gè)人境外投資試點(diǎn)區(qū)域。昆山試點(diǎn)個(gè)人境外直接投資。2013年初，國務(wù)院批復(fù)同意設(shè)立昆山深化兩岸產(chǎn)業(yè)合作試驗(yàn)區(qū)，并允許在試驗(yàn)區(qū)開展個(gè)人跨境人民幣業(yè)務(wù)試點(diǎn)。同年7月，中國人民銀行批復(fù)同意試驗(yàn)區(qū)內(nèi)個(gè)人以人民幣開展對(duì)外直接投資。目前昆山還未有相關(guān)業(yè)務(wù)辦理。上海試點(diǎn)開展各類個(gè)人境外投資。2013年12月，中國人民銀行《關(guān)于金融支持中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的意見》規(guī)定，在區(qū)內(nèi)就業(yè)并符合條件的個(gè)人可按規(guī)定開展包括證券投資在內(nèi)的各類境外投資。2014年5月，中國人民銀行上海總部《中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》和《中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)審慎管理細(xì)則》，為區(qū)內(nèi)個(gè)人進(jìn)行包括證券投資在內(nèi)的各類境外投資清除了障礙。

個(gè)人境外投資管理的國際經(jīng)驗(yàn)

總體來說，個(gè)人境外投資的管理主要可以分為兩類：一類是對(duì)個(gè)人境外投資與機(jī)構(gòu)境外投資一視同仁，均采取較開放的管理政策和制度，此類主要為發(fā)達(dá)國家;另一類是對(duì)個(gè)人境外投資實(shí)施額度管理，此類主要為新興市場國家。

發(fā)達(dá)國家個(gè)人境外投資管理經(jīng)驗(yàn)。管理整體相對(duì)寬松，僅對(duì)個(gè)別行業(yè)、關(guān)鍵項(xiàng)目予以審查。美國、英國、德國、法國均對(duì)個(gè)人境外投資不實(shí)行外匯管制，無需經(jīng)過事前批準(zhǔn)。但對(duì)于一些金額較大、涉及產(chǎn)業(yè)安全的個(gè)人境外投資也予以一定監(jiān)管。如在英國，可能會(huì)對(duì)英國產(chǎn)業(yè)安全或重要工業(yè)企業(yè)產(chǎn)生影響的投資項(xiàng)目，需接受一定審查和限制。注重對(duì)個(gè)人投資者的保護(hù)和鼓勵(lì)。一是實(shí)施稅收減免等優(yōu)惠措施。在美國，投資者原則上需就其來自全世界的投資收入納稅，但是如果居民長期住在國外，則可以申請(qǐng)境外收入稅收減免。法國實(shí)行地域管轄的稅收原則，即只有境內(nèi)產(chǎn)生的利潤在法國納稅。二是注重投資者保護(hù)。美國、英國、德國均與多個(gè)國家簽訂雙邊投資保護(hù)協(xié)定。此外，美國為投資可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，如戰(zhàn)爭、匯兌限制等提供擔(dān)保。

新興市場國家個(gè)人境外投資管理經(jīng)驗(yàn)。實(shí)施限額管理。南非政府規(guī)定，居民個(gè)人每年跨境投資限額為四百萬蘭特，其中對(duì)境外居民或暫時(shí)在海外的南非居民發(fā)放貸款，每年不超過100萬蘭特。印度金融監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定，居民個(gè)人每人每年向境外匯出資金限額為20萬美元。泰國政府規(guī)定，個(gè)人對(duì)外直接投資一年內(nèi)超過1000萬美元的，需經(jīng)中央銀行批準(zhǔn)。設(shè)定投資者門檻。南非政府規(guī)定，個(gè)人境外投資者必須年滿18歲，且信譽(yù)良好。允許境內(nèi)員工參與境外公司股權(quán)投資及股權(quán)激勵(lì)。新興市場國家雖然對(duì)個(gè)人境外投資普遍采取限額管理，但對(duì)境內(nèi)個(gè)人參與境外公司股權(quán)投資及股權(quán)激勵(lì)較為寬松。南非、印度均允許個(gè)人參與境外公司發(fā)起的員工持股計(jì)劃。

我國進(jìn)一步開放個(gè)人境外投資的路徑設(shè)計(jì)

個(gè)人境外投資進(jìn)一步開放順序的選擇。目前我國境外投資法律體系不夠健全，監(jiān)管手段尚不完善，投資者整體缺乏境外投資經(jīng)驗(yàn)，貿(mào)然全面開放個(gè)人境外直接投資存在較大風(fēng)險(xiǎn)。建議從風(fēng)險(xiǎn)可控的角度，采取漸進(jìn)的開放模式，對(duì)境外投資的形式、地域、產(chǎn)業(yè)劃定一定范圍，待時(shí)機(jī)成熟后，再逐步擴(kuò)大范圍。在個(gè)人境外投資形式上，可選擇先開放和實(shí)體經(jīng)濟(jì)聯(lián)系更為緊密，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小的個(gè)人境外直接投資;然后開放個(gè)人境外證券投資，最后開放個(gè)人境外放款。在個(gè)人境外投資的目標(biāo)區(qū)域選擇上，建議先選擇港澳特別行政區(qū)，再擴(kuò)大至法規(guī)較為健全、市場較為成熟的發(fā)達(dá)國家，最后擴(kuò)大至所有已與中國簽訂雙邊投資保護(hù)協(xié)定的國家。在國內(nèi)試點(diǎn)區(qū)域的選擇上，可先選擇經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高、民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，而后逐步擴(kuò)大至全國。在貨幣的選擇上，為擴(kuò)大人民幣境外使用范圍，可以本外幣同時(shí)推進(jìn)。

個(gè)人境外投資管理模式的選擇。投資者資質(zhì)。個(gè)人境外投資者應(yīng)年滿18歲，且個(gè)人信用記錄良好。管理模式：限額管理，登記為主。建議對(duì)單個(gè)投資者按年度核定投資額度，額度以內(nèi)的個(gè)人境外投資實(shí)施登記備案制，額度以上的個(gè)人境外投資實(shí)施審批制。管理部門。建議限額以上的個(gè)人境外投資由發(fā)改委審批，限額以下的個(gè)人境外投資到各地商務(wù)部門登記備案。鑒于目前外匯管理局在國際收支統(tǒng)計(jì)監(jiān)測方面具有天然優(yōu)勢，而且過去在機(jī)構(gòu)境外投資監(jiān)管方面也具有豐富經(jīng)驗(yàn)，建議由外匯管理局承擔(dān)起個(gè)人境外投資的后續(xù)監(jiān)督管理職責(zé)。

個(gè)人境外投資風(fēng)險(xiǎn)防范措施。實(shí)行專戶管理，夯實(shí)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。目前上海自貿(mào)區(qū)的個(gè)人自由貿(mào)易賬戶即是對(duì)特定資金實(shí)行專戶管理的有益探索，但該賬戶的資金使用范圍更加廣泛，不太適合短期內(nèi)在全國推廣。金融機(jī)構(gòu)需定期向外匯局報(bào)送賬戶資金流動(dòng)信息。加強(qiáng)監(jiān)測分析。外匯局可在現(xiàn)有直接投資外匯管理信息系統(tǒng)中增設(shè)個(gè)人境外投資管理模塊，用于接收金融機(jī)構(gòu)報(bào)送的個(gè)人境外投資信息，并進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測分析，對(duì)非現(xiàn)場篩選出的異常個(gè)人境外投資交易進(jìn)行延伸核查，有效防范資金異常流動(dòng)。加強(qiáng)部門協(xié)調(diào)，建立監(jiān)管體系。外匯局應(yīng)主動(dòng)加強(qiáng)與發(fā)改委、商務(wù)、稅務(wù)等部門的協(xié)調(diào)溝通和數(shù)據(jù)交換，實(shí)現(xiàn)對(duì)個(gè)人境外投資的協(xié)同監(jiān)管。建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。與機(jī)構(gòu)相比，個(gè)人資本流動(dòng)更靈活，對(duì)各種經(jīng)濟(jì)變量的反應(yīng)更加靈敏，這易造成資本流動(dòng)的大起大落。為避免對(duì)合法合規(guī)個(gè)人投資者的沖擊，建議采取隱性稅收的形式，即規(guī)定所有個(gè)人境外放款必須將放款金額的一定比例存放在中央銀行，如果資金按期返還，即可退還準(zhǔn)備金。

個(gè)人境外投資進(jìn)一步開放的配套措施

盡快建立個(gè)人境外投資法律體系。雖然國家發(fā)改委已于2014年8月表示，正在加快制定和出臺(tái)《境外投資條例》及實(shí)施細(xì)則，允許個(gè)人投資者開展境外投資。但是，境外投資的相關(guān)管理部門，如發(fā)改委、商務(wù)部、外匯管理局等都對(duì)境外直接投資行使一定的管理權(quán)，而且各個(gè)部門的權(quán)限并沒有較為清晰的界限，容易引發(fā)矛盾，降低管理效率。建議進(jìn)一步明確個(gè)人境外投資相關(guān)管理部門在投資審批和行政服務(wù)等方面的職責(zé)分工，各部門在各自權(quán)限范圍內(nèi)制定相應(yīng)的部門規(guī)章和其他規(guī)范性文件，從而形成完整的境外投資法律體系，建立起職責(zé)明確、運(yùn)轉(zhuǎn)有序的聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制。

篇4

    內(nèi)容提要: 我國境外投資核準(zhǔn)制度有助于維護(hù)我國的安全和利益,保證境外投資健康發(fā)展。但是,這一制度也存在某些問題,如核準(zhǔn)范圍模糊,核準(zhǔn)條件采取肯定列舉式不盡合理,以及核準(zhǔn)機(jī)關(guān)及其權(quán)限存在沖突或重疊等,對(duì)中國企業(yè)境外投資構(gòu)成了障礙。為進(jìn)一步適應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和境外投資的需要,對(duì)這一制度進(jìn)行改革勢在必行。境外投資核準(zhǔn)制的改革方向是縮小境外投資核準(zhǔn)的范圍,避免雙重核準(zhǔn),逐步向自動(dòng)許可制及登記備案制過渡,并健全、完善其他相應(yīng)的配套制度和措施。

    我國境外投資核準(zhǔn)制度是規(guī)制境外投資的重要手段,實(shí)質(zhì)上是對(duì)我國企業(yè)境外投資權(quán)利(機(jī)會(huì)或資格)的一種再分配,是對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一種政府管理。我國對(duì)企業(yè)境外投資從早期的嚴(yán)格審批制到2004年確立的核準(zhǔn)制,經(jīng)歷了一個(gè)逐步放松管制的發(fā)展歷程,基本適應(yīng)了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和企業(yè)“走出去”的客觀需要。我國現(xiàn)行境外投資核準(zhǔn)制度包括商務(wù)部主管的企業(yè)境外投資核準(zhǔn)制度和國家發(fā)展改革委員會(huì)(以下簡稱國家發(fā)改委)主管的境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)制度兩部分。其相關(guān)規(guī)章制度主要包括:2009年商務(wù)部《境外投資管理辦法》、2004年國家發(fā)改委《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)暫行管理辦法》,以及2011年國家發(fā)改委《關(guān)于做好境外投資項(xiàng)目下放核準(zhǔn)權(quán)限工作的通知》(以下簡稱《通知》)等。隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和外匯儲(chǔ)備的迅速增長,我國需要進(jìn)一步鼓勵(lì)企業(yè)“走出去”,發(fā)展境外投資,而現(xiàn)行境外投資核準(zhǔn)制度無論是在核準(zhǔn)范圍還是在核準(zhǔn)機(jī)關(guān)和程序方面均存在一些問題,對(duì)投資者境外投資構(gòu)成一定的障礙。本文擬從境外投資核準(zhǔn)范圍、核準(zhǔn)機(jī)關(guān)、建立和完善登記備案制,以及健全和完善其他配套制度和措施等四個(gè)方面,來討論我國境外投資核準(zhǔn)制度的改革問題。

    一、境外投資核準(zhǔn)范圍與條件及其改進(jìn)

    (一)境外投資的核準(zhǔn)范圍與條件

    我國對(duì)境外投資核準(zhǔn)分為兩種,一是由商務(wù)部及省級(jí)商務(wù)主管部門對(duì)企業(yè)境外直接投資進(jìn)行核準(zhǔn),凡屬規(guī)定情形的企業(yè)境外投資均須報(bào)商務(wù)部或省級(jí)商務(wù)主管部門核準(zhǔn),[1]企業(yè)憑商務(wù)部門頒發(fā)的《企業(yè)境外投資證書》辦理外匯、銀行、海關(guān)、外事等相關(guān)手續(xù),并享受國家有關(guān)政策支持。另一種主要是由國家和省級(jí)發(fā)改委對(duì)境外投資資源開發(fā)類和大額用匯類項(xiàng)目的核準(zhǔn),可稱之為項(xiàng)目核準(zhǔn)。資源開發(fā)類項(xiàng)目指在境外投資勘探開發(fā)原油、礦山等資源的項(xiàng)目,中方投資者的投資額以限額(2004年為3000萬美元,2011年放寬到3億美元)為界,分別由國家發(fā)改委和省級(jí)發(fā)改委核準(zhǔn)。大額用匯類則指資源開發(fā)領(lǐng)域外的項(xiàng)目,中方投資額以限額(2004年為1000萬美元,2011年放寬到1億美元)為界,分別由國家發(fā)改委和省級(jí)發(fā)改委核準(zhǔn)。[2]投資主體也須憑發(fā)改委的核準(zhǔn)文件,辦理外匯、海關(guān)、出入境管理和稅收等相關(guān)手續(xù)。

    核準(zhǔn)條件包括形式條件和實(shí)質(zhì)條件兩個(gè)部分。商務(wù)部《境外投資管理辦法》采用否定式列舉的方式規(guī)定核準(zhǔn)的實(shí)質(zhì)性條件,即凡是有規(guī)定的情形的境外投資都不予以核準(zhǔn);[3]國家發(fā)改委《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)暫行管理辦法》則采用肯定列舉的方式規(guī)定了核準(zhǔn)條件,即境外投資必須符合規(guī)定的情形才能予以核準(zhǔn)。[4]

    我國之所以對(duì)上述范圍內(nèi)的境外投資實(shí)行核準(zhǔn),主要涉及以下考慮因素:

    1.國家主權(quán)、安全和公共利益。境外投資可能會(huì)涉及到國家主權(quán)、安全和公共利益。例如,如果中國企業(yè)到那些與中國未建立外交關(guān)系、或者受到國際制裁的國家去投資,就可能影響到中國的國家主權(quán)和利益,涉及到中國承擔(dān)的條約義務(wù)和國際聲譽(yù),或者可能影響我國與其他國家的關(guān)系。又如,如果中國企業(yè)將國家禁止出口的特有工藝和技術(shù)(特別是涉及軍事和國防的技術(shù))用于境外投資時(shí),可能會(huì)造成這些特定工藝和技術(shù)的泄漏和外流,從而影響到中國的安全和公共利益。[5]

    2.國家的外匯管理。境外投資會(huì)直接影響到國家的國際收支平衡,因此對(duì)于實(shí)行外匯管理的國家來說,對(duì)境外投資用匯也會(huì)采取某些限制措施。例如,韓國以前也曾經(jīng)對(duì)境外投資依據(jù)用匯額度進(jìn)行審批。我國人民幣目前還不能自由兌換,資本項(xiàng)目還存在一定程度的管制。一國的貨幣自由兌換必須具備一定的條件,包括匯率和利率市場化、宏觀經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定、金融市場及監(jiān)管體制完善、企業(yè)具有國際競爭力等。我國目前仍處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期,還必須循序漸進(jìn)地推行有關(guān)改革措施,為人民幣自由兌換創(chuàng)造條件。因此在這種情況下,我國政府對(duì)境外投資根據(jù)用匯限額進(jìn)行核準(zhǔn)具有必要性。隨著我國近些年來外匯儲(chǔ)備的增長,對(duì)境外投資用匯限額的核準(zhǔn)范圍也在逐步放寬。

    3.產(chǎn)業(yè)政策。為使境外投資符合我國的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的需要,就必須對(duì)境外投資實(shí)行產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向,促使境外投資有效、有序、協(xié)調(diào)、健康發(fā)展。[6]實(shí)行核準(zhǔn)制,可以有效地防止企業(yè)境外投資時(shí)投向我國法律禁止經(jīng)營的行業(yè)、或我國締結(jié)或參加的國際條約規(guī)定禁止投資的其他產(chǎn)業(yè)。對(duì)于資源開發(fā)類產(chǎn)業(yè)來說,通過核準(zhǔn)制,可以引導(dǎo)企業(yè)有序、協(xié)調(diào)的進(jìn)行境外投資,防止中國企業(yè)海外競標(biāo)時(shí)可能發(fā)生的內(nèi)部相互傾軋和惡性競爭,影響我國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

    (二)核準(zhǔn)范圍與條件方面存在的問題及其改進(jìn)

    境外投資核準(zhǔn)范圍和條件涉及到公共利益與私人利益的平衡問題。公共利益一般被認(rèn)為是相對(duì)于私人利益的概念,具體是指“在分配和行使個(gè)人權(quán)利時(shí)決不可以超越的外部界限,否則全體國民就會(huì)蒙受嚴(yán)重?fù)p害”。[7]當(dāng)公共利益與私人利益發(fā)生沖突時(shí),一般認(rèn)為公共利益優(yōu)先于私人利益。公共利益優(yōu)先性的確立在一定意義上就為政府規(guī)制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供了理論上的支持。正是基于此,中國境外投資核準(zhǔn)制度實(shí)際上確立了一種公共利益優(yōu)先于企業(yè)的境外投資權(quán)利(機(jī)會(huì)或資格)的預(yù)設(shè),即國家對(duì)境外投資者投資權(quán)利(機(jī)會(huì)或資格)進(jìn)行限制,是為了維護(hù)國家的公共利益。但是,對(duì)這種以維護(hù)公共利益為目的的政府規(guī)制,也必須予以限制,沒有限制的政府干預(yù)既會(huì)損害私人利益,也會(huì)最終侵害公共利益。[8]因此,現(xiàn)行的境外投資核準(zhǔn)范圍和條件還需要改進(jìn)或改革,限制和縮小其范圍,明確其條件,增加透明度。

    例如,境外投資大額用匯類項(xiàng)目的核準(zhǔn)應(yīng)加以明確和限定。國家發(fā)改委《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)暫行管理辦法》只是規(guī)定大額用匯類項(xiàng)目要實(shí)行核準(zhǔn),但對(duì)何謂“大額用匯”卻沒有定義。依據(jù)此規(guī)定,中方投資額1000萬美元以上的由國家發(fā)改委核準(zhǔn),1000萬美元以下的由省級(jí)發(fā)改委核準(zhǔn);《通知》中雖然將限額放寬到1億美元,但兩個(gè)文件均沒有規(guī)定下限,即從多少數(shù)額的外匯額起才構(gòu)成大額用匯類項(xiàng)目。由于沒有用匯下限額的規(guī)定,實(shí)際上就變成所有的境外投資都必須經(jīng)發(fā)改委核準(zhǔn),無論你用匯額度多少,哪怕你只用1美元,也同樣需要省級(jí)發(fā)改委的核準(zhǔn)。顯然,這一核準(zhǔn)事項(xiàng)需要修改。商務(wù)部《境外投資管理辦法》規(guī)定中方投資者在1000萬美元至1億美元的投資者要報(bào)省級(jí)商務(wù)主管部門核準(zhǔn),這似乎表明1000萬美元以上即為大額用匯類,但1000萬美元以下的境外投資仍要經(jīng)過核準(zhǔn),只不過形式簡便了些。可見,這些規(guī)定并沒有體現(xiàn)僅對(duì)大額用匯類境外投資進(jìn)行核準(zhǔn)的立法初衷,降低了政府核準(zhǔn)的效率,給企業(yè)境外投資增加了負(fù)擔(dān)和成本。

    又如,從產(chǎn)業(yè)政策上看,須經(jīng)核準(zhǔn)的應(yīng)該主要是那些法律禁止境外投資的產(chǎn)業(yè),以防止危害國家的安全和利益。對(duì)于鼓勵(lì)境外投資的產(chǎn)業(yè),原則上沒有必要實(shí)行核準(zhǔn)制。從2006年7部委聯(lián)合的《境外投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)政策》看,資源開發(fā)類產(chǎn)業(yè)屬于鼓勵(lì)境外投資的,但目前對(duì)此類境外投資項(xiàng)目要求核準(zhǔn)。這樣做在很大程度上是為了防止資源開發(fā)類項(xiàng)目境外盲目投資與自相競爭。通過核準(zhǔn)制對(duì)資源開發(fā)類項(xiàng)目予以協(xié)調(diào)與監(jiān)控,從目前來看具有必要性,但是也要看到,這種協(xié)調(diào)與監(jiān)控不一定非得采取核準(zhǔn)制的手段。從市場經(jīng)濟(jì)的角度看,通過完善公司治理制度,推行行業(yè)協(xié)會(huì)管理,結(jié)合政府的備案制和事后監(jiān)管制度,也可以達(dá)到同樣的效果。因此,隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和完善,對(duì)境外投資產(chǎn)業(yè)的核準(zhǔn)范圍也應(yīng)逐步縮小。

    此外,對(duì)于境外投資核準(zhǔn)條件來說,采取肯定列舉的方式和否定列舉的方式的效果明顯不同。如果采用肯定列舉式,即要求境外投資符合某些公共利益的要求才能獲得核準(zhǔn),這就不僅要經(jīng)過較長時(shí)間的實(shí)質(zhì)審查才能作出判斷,而且也將能獲得核準(zhǔn)的境外投資限定在符合公共利益的較小的范圍內(nèi),范圍外的其他投資則不能獲得核準(zhǔn);而若采用否定列舉式,即境外投資只要不違反公共利益的要求就能獲得核準(zhǔn),這就不僅程序更為方便快捷,而且也把不能獲得核準(zhǔn)的境外投資限定在一個(gè)很小的范圍內(nèi),其它的大部分投資只要符合條件即可獲得核準(zhǔn)。核準(zhǔn)制不同于審批制,相對(duì)而言,核準(zhǔn)條件采用否定列舉式能擴(kuò)大企業(yè)境外投資自由權(quán)利的范圍,限制政府規(guī)制境外投資活動(dòng)的范圍,并使核準(zhǔn)制更為簡便和具有效率。

    二、境外投資核準(zhǔn)機(jī)關(guān)及其改革

    (一)核準(zhǔn)機(jī)關(guān)及權(quán)限

    依據(jù)前述規(guī)定,中國企業(yè)境外投資核準(zhǔn)和境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn),分別由商務(wù)部和國家發(fā)改委兩個(gè)政府部門行使核準(zhǔn)權(quán)。

    對(duì)于企業(yè)境外投資來說,依據(jù)2004年商務(wù)部《關(guān)于境外投資開辦企業(yè)核準(zhǔn)事項(xiàng)的規(guī)定》,商務(wù)部是境外投資開辦企業(yè)的核準(zhǔn)機(jī)關(guān),各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市人民政府商務(wù)行政主管部門(以下簡稱省級(jí)商務(wù)主管部門)受商務(wù)部委托對(duì)中央企業(yè)之外的其他企業(yè)在附件所列國家投資開辦企業(yè)進(jìn)行核準(zhǔn)。而2009年商務(wù)部《境外投資管理辦法》明確規(guī)定了“商務(wù)部和省級(jí)商務(wù)主管部門對(duì)企業(yè)境外投資實(shí)行核準(zhǔn)”,[9]而且對(duì)商務(wù)部和省級(jí)商務(wù)主管部門的權(quán)限劃分作了較為明確的規(guī)定。[10]

    對(duì)于境外投資項(xiàng)目而言,根據(jù)2004年國家發(fā)改委《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)暫行管理辦法》,核準(zhǔn)機(jī)關(guān)為省級(jí)發(fā)改部門、國家發(fā)改委和國務(wù)院,并對(duì)核準(zhǔn)機(jī)關(guān)權(quán)限進(jìn)行了明確的劃分。這一規(guī)定在2011年的《通知》中得到了沿用,并對(duì)《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)暫行管理辦法》中核準(zhǔn)機(jī)關(guān)的權(quán)限進(jìn)行了改進(jìn):(1)明確區(qū)分了地方企業(yè)和中央管理企業(yè);(2)提高核準(zhǔn)投資額上限,即省級(jí)發(fā)改部門的核準(zhǔn)項(xiàng)目限額由原來的資源開發(fā)類項(xiàng)目3000萬美元以下修改為3億美元以下,非資源類項(xiàng)目1000萬美元以下修改為1億美元以下。

    商務(wù)部和國家發(fā)改委對(duì)境外投資實(shí)行分級(jí)核準(zhǔn),不僅給企業(yè)提供了便利,而且有利于提高核準(zhǔn)的工作效率,還為企業(yè)進(jìn)行行政復(fù)議以及行政訴訟提供了便利。

篇5

為支持和鼓勵(lì)有條件的企業(yè)“走出去”，中央財(cái)政將設(shè)立專項(xiàng)資金，對(duì)我國企業(yè)從事境外投資，境外農(nóng)、林和漁業(yè)合作，對(duì)外承包工程，對(duì)外勞務(wù)合作，境外高新技術(shù)研發(fā)平臺(tái)，對(duì)外設(shè)計(jì)咨詢等對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作業(yè)務(wù)予以支持。

根據(jù)財(cái)政部、商務(wù)部日前出臺(tái)的《對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作專項(xiàng)資金管理辦法》（以下簡稱《辦法》）規(guī)定，企業(yè)對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作所獲專項(xiàng)資金的支持將包括直接補(bǔ)助和貼息兩種方式。其中直接補(bǔ)助包括企業(yè)從事境外投資、境外農(nóng)林和漁業(yè)合作、對(duì)外承包工程、對(duì)外勞務(wù)合作、境外高新技術(shù)研發(fā)平臺(tái)、對(duì)外設(shè)計(jì)咨詢業(yè)務(wù)發(fā)生的前期費(fèi)用；還包括企業(yè)從事對(duì)外勞務(wù)合作、境外高新技術(shù)研發(fā)平臺(tái)、對(duì)外設(shè)計(jì)咨詢業(yè)務(wù)發(fā)生的運(yùn)營費(fèi)用。貼息則包括企業(yè)從事境外投資及境外農(nóng)林和漁業(yè)合作業(yè)務(wù)發(fā)生的貸款利息。

《辦法》指出，獲得資金支持的企業(yè)必須具有經(jīng)商務(wù)部門核準(zhǔn)的對(duì)外承包工程或?qū)ν鈩趧?wù)合作經(jīng)營資格；而申請(qǐng)對(duì)外承包工程合同金額不低于500萬美元（或等值貨幣），境外投資項(xiàng)目及農(nóng)、林、漁業(yè)合作項(xiàng)目的中方投資額不低于100萬美元（或等值貨幣），對(duì)外勞務(wù)合作項(xiàng)目當(dāng)年在一國(地區(qū))累計(jì)合同額原則上不低于50萬美元(或等值貨幣)。

對(duì)于申請(qǐng)中長期貸款貼息項(xiàng)目的具備條件，《辦法》明確：申請(qǐng)貼息貸款為一年以上（含一年）期限中長期境內(nèi)銀行貸款；貸款應(yīng)用于對(duì)外經(jīng)濟(jì)合作項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營；單筆貸款金額不低于300萬元人民幣（或等值外幣）；每一項(xiàng)目申請(qǐng)貼息的貸款額累計(jì)不超過中方投資總額或合同總額；一個(gè)項(xiàng)目可獲得累計(jì)不超過5年的貼息支持。

同時(shí)，為了確保該辦法嚴(yán)格有效地執(zhí)行，《辦法》申明，任何單位不得以任何形式騙取和截留專項(xiàng)資金，對(duì)違反規(guī)定的，財(cái)政部、商務(wù)部將全額收回財(cái)政專項(xiàng)資金，取消以后年度申請(qǐng)資格，并按照《財(cái)政違法行為處罰處分條例》處理。

為了落實(shí)該辦法的有關(guān)精神，5月8日，財(cái)政部、商務(wù)部又下發(fā)了《財(cái)政部 商務(wù)部關(guān)于對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作專項(xiàng)資金支持政策有關(guān)問題的通知》（以下簡稱《通知》）。《通知》重申了《辦法》的有關(guān)內(nèi)容，并在此基礎(chǔ)上做了必要的補(bǔ)充。

《通知》規(guī)定，申請(qǐng)企業(yè)除應(yīng)具備《辦法》規(guī)定的條件外還應(yīng)具備：

（一）開展對(duì)外承包工程、對(duì)外設(shè)計(jì)咨詢、對(duì)外勞務(wù)合作業(yè)務(wù)的企業(yè)應(yīng)具有經(jīng)商務(wù)部門核準(zhǔn)的對(duì)外承包工程或?qū)ν鈩趧?wù)合作經(jīng)營資格；

（二）按照商務(wù)部、國家統(tǒng)計(jì)局《對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)制度》和《對(duì)外承包工程、對(duì)外勞務(wù)合作、對(duì)外設(shè)計(jì)咨詢業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)制度》的規(guī)定報(bào)送統(tǒng)計(jì)資料；

（三）接受國家有關(guān)部門、我駐外使（領(lǐng)）館經(jīng)商參處（室）的指導(dǎo)和有關(guān)商（協(xié)）會(huì)的協(xié)調(diào)。

同時(shí)，對(duì)申請(qǐng)專項(xiàng)資金需報(bào)送的材料也進(jìn)行了增加補(bǔ)充。

由此可見，該《通知》對(duì)專項(xiàng)資金支持的內(nèi)容、申請(qǐng)企業(yè)和項(xiàng)目應(yīng)具備的基本條件、支持的標(biāo)準(zhǔn)、申報(bào)材料及程序等都作了較為詳細(xì)的規(guī)定，應(yīng)該具有較強(qiáng)的可操作性。

對(duì)此，有關(guān)專家認(rèn)為，鼓勵(lì)和支持企業(yè)開展對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作，有利于充分利用國內(nèi)外兩個(gè)市場、兩種資源，有利于國際收支的平衡；而該《辦法》的出臺(tái)對(duì)鼓勵(lì)企業(yè)“走出去”將起到有力的推動(dòng)作用，同時(shí)也將對(duì)進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)的境外投資起到積極作用。

鏈 接：

《通知》中的有關(guān)事項(xiàng)如下：

一、《辦法》所稱對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作業(yè)務(wù)具體包括的內(nèi)容

（一）境外投資是指我國企業(yè)通過新設(shè)（獨(dú)資、合資、合作等）、收購、兼并、參股、注資、股權(quán)置換等方式在境外設(shè)立企業(yè)或取得既有企業(yè)所有權(quán)、管理權(quán)或產(chǎn)品支配權(quán)等權(quán)益的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。

（二）境外農(nóng)業(yè)合作是指我國企業(yè)通過開辦企業(yè)、購買或租賃土地等方式在境外開展的農(nóng)作物與經(jīng)濟(jì)作物種植、畜牧養(yǎng)殖、農(nóng)產(chǎn)品加工、銷售等方面的經(jīng)營活動(dòng)；境外林業(yè)合作是指我國企業(yè)通過簽訂合同（協(xié)議）、購買林權(quán)或采伐許可證、興辦企業(yè)等方式在境外開展的林木種植、采伐、更新及木材加工等方面的經(jīng)營活動(dòng)；境外漁業(yè)合作是指我國企業(yè)通過簽署合同（協(xié)議）、購買捕撈許可、開辦企業(yè)、派出漁船等方式，在境外從事的漁業(yè)捕撈、養(yǎng)殖、加工、銷售及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的開發(fā)等方面的經(jīng)營活動(dòng)。

（三）對(duì)外承包工程是指我國企業(yè)按照國際通行做法承攬、實(shí)施境外工程建設(shè)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、施工、設(shè)備材料采購、安裝調(diào)試和工程管理等經(jīng)營活動(dòng)。

（四）對(duì)外勞務(wù)合作是指經(jīng)商務(wù)部核準(zhǔn)具有對(duì)外勞務(wù)合作經(jīng)營資格的我國企業(yè)在境外開展的勞務(wù)合作活動(dòng)。

（五）境外高新技術(shù)研發(fā)平臺(tái)是指我國企業(yè)以各種方式在境外設(shè)立、購并的從事基礎(chǔ)研究、產(chǎn)品應(yīng)用研究和高科技研究等研發(fā)活動(dòng)的研究開發(fā)和實(shí)驗(yàn)發(fā)展機(jī)構(gòu)。

（六）對(duì)外設(shè)計(jì)咨詢是指我國企業(yè)在境外承擔(dān)地形地貌測繪，地質(zhì)資源普查與勘探，建設(shè)區(qū)域規(guī)劃，工程設(shè)計(jì)、生產(chǎn)工藝、技術(shù)資料和工程技術(shù)咨詢，工程項(xiàng)目的前期環(huán)保評(píng)估、可行性考察、研究和評(píng)估，工程融資方案招投標(biāo)模式的制定，工程監(jiān)理，技術(shù)指導(dǎo)，項(xiàng)目管理，運(yùn)營維護(hù)評(píng)估，項(xiàng)目后評(píng)估，設(shè)施管理及境外企業(yè)建立方案的制定等經(jīng)營活動(dòng)。

二、對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作專項(xiàng)資金的支持方式

（一）直接補(bǔ)助。

1.企業(yè)從事境外投資，境外農(nóng)、林和漁業(yè)合作，對(duì)外承包工程，對(duì)外勞務(wù)合作，境外高新技術(shù)研發(fā)平臺(tái)，對(duì)外設(shè)計(jì)咨詢業(yè)務(wù)發(fā)生的前期費(fèi)用；

2.企業(yè)從事對(duì)外勞務(wù)合作，境外高新技術(shù)研發(fā)平臺(tái)，對(duì)外設(shè)計(jì)咨詢業(yè)務(wù)發(fā)生的運(yùn)營費(fèi)用。

（二）貼息。

企業(yè)從事境外投資及境外農(nóng)、林和漁業(yè)合作業(yè)務(wù)發(fā)生的貸款利息。

三、對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作專項(xiàng)資金的支持內(nèi)容

（一）直接補(bǔ)助。

1.前期費(fèi)用是指我國企業(yè)為從事境外投資、境外農(nóng)、林和漁業(yè)合作、境外高新技術(shù)研發(fā)平臺(tái)業(yè)務(wù)，在項(xiàng)目所在國注冊(cè)（登記）、購買資源權(quán)證之前，或?qū)ν獬邪こ獭?duì)外設(shè)計(jì)咨詢和對(duì)外勞務(wù)合作項(xiàng)目簽訂合同（協(xié)議）之前，為獲得項(xiàng)目而發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用，包括聘請(qǐng)第三方的法律、技術(shù)及商務(wù)咨詢服務(wù)費(fèi)，勘測、調(diào)查費(fèi)，項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制費(fèi)，購買規(guī)范性文件和標(biāo)書等資料費(fèi)，規(guī)范性文件和標(biāo)書的翻譯費(fèi)用等。

2.運(yùn)營費(fèi)用包括：

（1）對(duì)外勞務(wù)合作。

――境外企業(yè)（機(jī)構(gòu)）辦公場所租賃、購置費(fèi)。

（2）境外高新技術(shù)研發(fā)平臺(tái)。

――境外企業(yè)（機(jī)構(gòu)）辦公場所租賃、購置費(fèi)；

――境外實(shí)驗(yàn)室、實(shí)驗(yàn)設(shè)備等租賃、購置費(fèi)；

――境外高新技術(shù)信息資料收集費(fèi)。

（3）對(duì)外設(shè)計(jì)咨詢。

――境外企業(yè)（機(jī)構(gòu)）辦公場所租賃、購置費(fèi)；

――開展設(shè)計(jì)咨詢業(yè)務(wù)所必需的設(shè)備租賃、購置費(fèi)；

――境外設(shè)計(jì)軟件等信息資料收集費(fèi)。

（4）境外突發(fā)事件處理費(fèi)。

包括相關(guān)企業(yè)赴境外處理突發(fā)事件工作人員的護(hù)照、簽證、國際旅費(fèi)和臨時(shí)出國費(fèi)用（包括住宿、伙食、公雜和出國人員國外零用費(fèi)）。

境外突發(fā)事件指從事境外投資，境外農(nóng)、林和漁業(yè)合作，對(duì)外承包工程，對(duì)外勞務(wù)合作，境外高新技術(shù)研發(fā)平臺(tái)，對(duì)外設(shè)計(jì)咨詢業(yè)務(wù)的企業(yè)派出的人員因恐怖、戰(zhàn)爭、政局動(dòng)蕩、自然災(zāi)害等不可抗力因素造成的人身安全受到威脅、發(fā)生傷亡等緊急事件。

（二）給予貼息的銀行貸款是指我國企業(yè)從事境外投資及境外農(nóng)、林和漁業(yè)合作業(yè)務(wù)而從境內(nèi)銀行取得，用于項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營的一年以上（含一年）的中長期貸款。

四、對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作專項(xiàng)資金的支持范圍

（一）直接補(bǔ)助支持項(xiàng)目的注冊(cè)（登記）或項(xiàng)目簽約時(shí)間在2003年1月1日至2005年12月31日期間；

（二）貼息支持的項(xiàng)目，在2003年1月1日至2005年12月31日期間項(xiàng)目合同及貸款合同有效，并在此期間支付的貸款利息。

五、申請(qǐng)企業(yè)除應(yīng)具備《辦法》規(guī)定的條件外還應(yīng)具備的條件

（一）開展對(duì)外承包工程、對(duì)外設(shè)計(jì)咨詢、對(duì)外勞務(wù)合作業(yè)務(wù)的企業(yè)應(yīng)具有經(jīng)商務(wù)部門核準(zhǔn)的對(duì)外承包工程或?qū)ν鈩趧?wù)合作經(jīng)營資格；

（二）按照商務(wù)部、國家統(tǒng)計(jì)局《對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)制度》和《對(duì)外承包工程、對(duì)外勞務(wù)合作、對(duì)外設(shè)計(jì)咨詢業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)制度》的規(guī)定報(bào)送統(tǒng)計(jì)資料；

（三）接受國家有關(guān)部門、我駐外使（領(lǐng)）館經(jīng)商參處（室）的指導(dǎo)和有關(guān)商（協(xié)）會(huì)的協(xié)調(diào)。

六、申請(qǐng)項(xiàng)目應(yīng)符合《辦法》中所規(guī)定的條件。其中，對(duì)外勞務(wù)合作項(xiàng)目當(dāng)年在一國（地區(qū)）累計(jì)合同額原則上不低于50萬美元（或等值貨幣）。

七、申請(qǐng)專項(xiàng)資金除報(bào)送《辦法》規(guī)定的申報(bào)材料外還應(yīng)報(bào)送的材料

（一）申請(qǐng)企業(yè)營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；

（二）境外企業(yè)注冊(cè)文件復(fù)印件或合作項(xiàng)目合同副本；

（三）申請(qǐng)前期費(fèi)用企業(yè)須提供外匯核準(zhǔn)文件和資金匯出證明（在當(dāng)?shù)鼗虻谌龂谫Y、企業(yè)內(nèi)部從第三國調(diào)動(dòng)資金等方式的，可不提供外匯核準(zhǔn)文件和資金匯出證明，但須提供相關(guān)證明）、項(xiàng)目所在國有關(guān)機(jī)構(gòu)的驗(yàn)資證明、以設(shè)備等實(shí)物投資的須提供海關(guān)報(bào)關(guān)單復(fù)印件、前期費(fèi)用支出情況說明、前期費(fèi)用支付憑證、記賬憑證及費(fèi)用支付合同復(fù)印件；

（四）申請(qǐng)運(yùn)營費(fèi)用的企業(yè)須提供運(yùn)營費(fèi)用支出情況說明、運(yùn)營費(fèi)用支付憑證、記賬憑證及費(fèi)用支付合同復(fù)印件。境外突發(fā)事件處理費(fèi)用還須提供我駐外使領(lǐng)館或經(jīng)商機(jī)構(gòu)、有關(guān)政府部門或商（協(xié)）會(huì)要求處理境外突發(fā)事件的書面意見、我駐外經(jīng)商機(jī)構(gòu)對(duì)突發(fā)事件及處理情況的說明（需列明赴境外處理突發(fā)事件工作人員名單）、相關(guān)工作人員護(hù)照、簽證復(fù)印件；

（五）申請(qǐng)貼息企業(yè)須提供項(xiàng)目基本情況及銀行貸款付息一覽表，銀行貸款合同副本和貸款銀行的書面說明（包括貸款的起止日期、用途、金額等），銀行貸款、支付利息及歸還貸款的結(jié)算憑證復(fù)印件。

八、2003－2005年已經(jīng)獲得過前期費(fèi)用支持的資源類境外投資和對(duì)外經(jīng)濟(jì)合作項(xiàng)目，以及已經(jīng)獲得過中央財(cái)政貼息的境外投資及境外農(nóng)、林和漁業(yè)合作項(xiàng)目，不予重復(fù)支持。

九、赴境外處理突發(fā)事件人員的國際旅費(fèi)和臨時(shí)出國費(fèi)用資助標(biāo)準(zhǔn)不超過《財(cái)政部、外交部關(guān)于印發(fā)的通知》（財(cái)行[2001]73號(hào)）的規(guī)定，超出部分不予支持。

十、項(xiàng)目申報(bào)及資金撥付程序

（一）地方企業(yè)于2006年7月15日前將申請(qǐng)材料報(bào)送至注冊(cè)地省級(jí)財(cái)政、商務(wù)部門，各地省級(jí)財(cái)政和商務(wù)部門應(yīng)按照《辦法》及本通知規(guī)定對(duì)申請(qǐng)材料進(jìn)行認(rèn)真審核，并于2006年7月31日前將符合條件的申請(qǐng)資料聯(lián)合向財(cái)政部、商務(wù)部申報(bào)；

（二）中央企業(yè)將申請(qǐng)材料于2006年7月31日前報(bào)送財(cái)政部、商務(wù)部；

（三）中央企業(yè)由財(cái)政部根據(jù)財(cái)政國庫管理制度有關(guān)規(guī)定將資金撥付到企業(yè)；地方企業(yè)由財(cái)政部將資金撥付地方財(cái)政部門，再由地方財(cái)政部門根據(jù)有關(guān)規(guī)定撥付到企業(yè)。

篇6

第一條為進(jìn)一步鼓勵(lì)、引導(dǎo)和規(guī)范大陸企業(yè)赴臺(tái)灣地區(qū)直接投資，實(shí)現(xiàn)兩岸經(jīng)濟(jì)互利共贏，推動(dòng)兩岸關(guān)系和平發(fā)展，特制定本辦法。

第二條鼓勵(lì)和支持大陸企業(yè)積極穩(wěn)妥地赴臺(tái)灣地區(qū)投資，形成互補(bǔ)互利的格局。大陸企業(yè)赴臺(tái)灣地區(qū)投資應(yīng)遵循互利共贏和市場經(jīng)濟(jì)原則。

第三條大陸企業(yè)赴臺(tái)灣地區(qū)投資，應(yīng)主動(dòng)適應(yīng)兩岸經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點(diǎn)，結(jié)合自身優(yōu)勢和企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，精心選擇投資領(lǐng)域和項(xiàng)目；認(rèn)真了解并遵守當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)，尊重當(dāng)?shù)仫L(fēng)俗習(xí)慣，注重環(huán)境保護(hù)，善盡必要的社會(huì)責(zé)任。

第四條大陸投資主體赴臺(tái)灣地區(qū)投資，應(yīng)符合以下條件：

（一）在大陸依法注冊(cè)、經(jīng)營的企業(yè)法人；

（二）具備投資所申報(bào)項(xiàng)目的行業(yè)背景、資金、技術(shù)和管理實(shí)力；

（三）有利于兩岸關(guān)系和平發(fā)展，不危害國家安全、統(tǒng)一。

第五條大陸企業(yè)赴臺(tái)灣地區(qū)投資項(xiàng)目，地方企業(yè)向所在地省級(jí)發(fā)展改革委提出申請(qǐng)，由省級(jí)發(fā)展改革委初審后，報(bào)國家發(fā)展改革委核準(zhǔn)。中央企業(yè)直接向國家發(fā)展改革委申請(qǐng)核準(zhǔn)。

第六條大陸企業(yè)赴臺(tái)灣地區(qū)投資設(shè)立企業(yè)或非企業(yè)法人，由商務(wù)部核準(zhǔn)。地方企業(yè)由所在地省級(jí)商務(wù)主管部門初審后向商務(wù)部提出申請(qǐng)；中央企業(yè)直接向商務(wù)部提出申請(qǐng)。

第七條國家發(fā)展改革委按照《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)暫行管理辦法》（國家發(fā)展改革委令第21號(hào)）對(duì)赴臺(tái)投資項(xiàng)目進(jìn)行核準(zhǔn)，并在審核時(shí)征求國務(wù)院臺(tái)辦的意見，國家發(fā)展改革委的核準(zhǔn)文件抄送商務(wù)部、國務(wù)院臺(tái)辦等有關(guān)部門。

第八條對(duì)已經(jīng)國家發(fā)展改革委核準(zhǔn)的赴臺(tái)投資項(xiàng)目，商務(wù)部核準(zhǔn)時(shí)不再征求國務(wù)院臺(tái)辦的意見。

第九條大陸企業(yè)赴臺(tái)灣地區(qū)投資設(shè)立企業(yè)或非企業(yè)法人，商務(wù)部收到申請(qǐng)后，征求國務(wù)院臺(tái)辦意見。在征得國務(wù)院臺(tái)辦同意后，商務(wù)部按照《境外投資管理辦法》（商務(wù)部令2009年第5號(hào)）進(jìn)行核準(zhǔn)，并頒發(fā)《企業(yè)境外投資證書》或《企業(yè)境外機(jī)構(gòu)證書》。

第十條大陸企業(yè)憑相關(guān)部門的投資項(xiàng)目和企業(yè)設(shè)立（含機(jī)構(gòu)）核準(zhǔn)文件、《企業(yè)境外投資證書》或《企業(yè)境外機(jī)構(gòu)證書》，辦理相關(guān)人員赴臺(tái)審批、外匯登記等相關(guān)手續(xù)。

第十一條赴臺(tái)灣地區(qū)投資設(shè)立的企業(yè)或非企業(yè)法人在當(dāng)?shù)刈?cè)后，大陸企業(yè)應(yīng)于15個(gè)工作日內(nèi)將有關(guān)注冊(cè)文件報(bào)國家發(fā)展改革委、商務(wù)部和國務(wù)院臺(tái)辦備案。

第十二條對(duì)獲得核準(zhǔn)的赴臺(tái)灣地區(qū)投資，大陸企業(yè)可憑核準(zhǔn)文件和《企業(yè)境外投資證書》或《企業(yè)境外機(jī)構(gòu)證書》享受國家有關(guān)政策支持。

第十三條大陸企業(yè)如獲得服務(wù)提供者等相關(guān)認(rèn)證后，可享受兩岸簽署的有關(guān)協(xié)議項(xiàng)下給予的待遇。

第十四條國家發(fā)展改革委、商務(wù)部、國務(wù)院臺(tái)辦加強(qiáng)大陸企業(yè)赴臺(tái)灣地區(qū)投資的引導(dǎo)和服務(wù)，通過對(duì)外投資合作信息服務(wù)系統(tǒng)、投資指南等渠道，為企業(yè)提供有效指導(dǎo)。

第十五條國家發(fā)展改革委、商務(wù)部、國務(wù)院臺(tái)辦加對(duì)大陸企業(yè)赴臺(tái)灣地區(qū)投資的培訓(xùn)工作，特別是政策、人員和投資環(huán)境等方面的培訓(xùn)，提高企業(yè)赴臺(tái)灣地區(qū)投資的針對(duì)性和可操作性。

第十六條鼓勵(lì)各有關(guān)協(xié)會(huì)、商會(huì)、咨詢機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)臺(tái)灣地區(qū)投資環(huán)境、市場信息和產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的研究分析，研究和發(fā)展報(bào)告，為大陸企業(yè)赴臺(tái)灣地區(qū)投資提供參考。

第十七條大陸企業(yè)在臺(tái)灣地區(qū)的投資如變更或終止，應(yīng)按照《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)暫行管理辦法》、《境外投資管理辦法》辦理相關(guān)手續(xù)。

第十八條大陸企業(yè)通過境外企業(yè)到臺(tái)灣地區(qū)投資，應(yīng)按規(guī)定到國家發(fā)展改革委履行核準(zhǔn)手續(xù)，到商務(wù)部履行備案手續(xù)。

篇7

關(guān)鍵詞：境外投資；政府職能；合理定位

中圖分類號(hào)：F741.1

加快實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，提高企業(yè)境外投資規(guī)模和質(zhì)量，是黨的十七屆五中全會(huì)確立的我國“十二五”時(shí)期的戰(zhàn)略任務(wù)，并在“十二五”規(guī)劃中進(jìn)行了戰(zhàn)略部署。當(dāng)今國際市場，特別是后國際金融危機(jī)時(shí)期的國際市場，一方面開放程度和競爭程度越來越高，另一方面又保護(hù)主義盛行和充滿不確定性。為了保證加快“走出去”戰(zhàn)略的順利實(shí)施，使中國企業(yè)更好的進(jìn)行海外投資，不僅要求充分發(fā)揮市場機(jī)制作用，而且要求合理確定政府的職能定位。

一、合理定位政府職能的基本要求

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，市場機(jī)制對(duì)資源的配置始終起著基礎(chǔ)性作用。也就是說，市場在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中處于主導(dǎo)地位，政府對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的介入和干預(yù)，只是輔的和補(bǔ)充性的。但市場不是萬能的，市場本身有缺陷，也會(huì)出現(xiàn)失靈問題。正如薩繆爾森所指出的，“對(duì)看不見的手有所了解之后，我們一定不要過分迷戀于市場機(jī)制的美妙――以為它本身完美無缺、和諧一致，非人力所能望其項(xiàng)背。”因此，加快實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，提高境外投資規(guī)模和質(zhì)量，還需要發(fā)揮好政府職能的作用。但由于不同國家和地區(qū)市場的發(fā)育程度、政府的成熟程度、法制的完善程度，以及同世界經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的密切程度等方面存在著較大的差異，因而政府職能定位不可能存在一套普遍適合于所有國家和地區(qū)的現(xiàn)成做法。但這并不意味著，在推動(dòng)企業(yè)擴(kuò)大境外投資方面，政府職能定位就沒有一些基本的要求。在現(xiàn)有的國際秩序下，合理定位一個(gè)國家或地區(qū)政府的職能，通常需要遵循以下基本要求：一是政府職能定位要與市場經(jīng)濟(jì)制度的完善程度相協(xié)調(diào)；二是政府職能定位要建立在法治的基礎(chǔ)上；三是政府職能定位要與各國普遍接受的國際規(guī)則，以及所在國家和地區(qū)的制度規(guī)定相適應(yīng)。合理確立我國政府在加快實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略中的職能定位，同樣需要符合這些基本要求。

通常情況下，由于市場機(jī)制的缺陷會(huì)帶來市場失靈問題，因而需要有效發(fā)揮政府的職能作用。但市場失靈不一定都是市場本身的缺陷所致，有時(shí)是由于市場制度發(fā)育不完善而造成的。因此，為了推動(dòng)和引導(dǎo)企業(yè)擴(kuò)大境外投資，我國政府職能的合理定位還需同市場經(jīng)濟(jì)制度的完善程度相適應(yīng)，不僅要充分考慮我國市場經(jīng)濟(jì)制度的發(fā)育狀況，而且還要充分考慮我國境外投資經(jīng)營所在國家和地區(qū)的市場經(jīng)濟(jì)制度發(fā)育狀況。應(yīng)當(dāng)看到，在我國加快實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略過程中，我國既面臨著自身市場制度發(fā)育不完善而引起的市場失靈問題，也面臨著境外投資經(jīng)營所在國家和地區(qū)市場經(jīng)濟(jì)制度發(fā)育不完善而導(dǎo)致的市場失靈問題。因此，我國政府對(duì)國內(nèi)境外投資企業(yè)的管理就不能完全照搬市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的做法。政府對(duì)我國境外投資經(jīng)營企業(yè)的管理，既要符合我國自身的市場經(jīng)濟(jì)發(fā)育狀況，也要適應(yīng)境外不同國家和地區(qū)的市場經(jīng)濟(jì)發(fā)育狀況。從這個(gè)意義講，合理定位我國政府的職能，我們不能完全聽命于市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的指使和安排，只能根據(jù)我國和境外投資經(jīng)營所在國家和地區(qū)的市場經(jīng)濟(jì)發(fā)育狀況靈活行事。由于我國目前市場經(jīng)濟(jì)制度的發(fā)育還不夠完善，因而政府對(duì)境外投資企業(yè)的管理，除了需要履行市場經(jīng)濟(jì)國家政府的一般職能外，還需部分地履行替代市場和培育市場的職能。涉及到政府對(duì)國內(nèi)企業(yè)在境外投資經(jīng)營的管理，如果投資經(jīng)營所在國家和地區(qū)的市場經(jīng)濟(jì)制度比較健全，可讓市場機(jī)制在其中更充分地發(fā)揮作用；如果投資經(jīng)營所在國家和地區(qū)的市場經(jīng)濟(jì)制度不夠健全，政府應(yīng)當(dāng)在其中發(fā)揮更多的作用，特別是要密切同投資經(jīng)營所在國家和地區(qū)政府的聯(lián)系，充分發(fā)揮政府間的協(xié)調(diào)作用，必要時(shí)應(yīng)積極主動(dòng)為境外投資經(jīng)營企業(yè)提供必要的法律支持和保障。為了更好地維護(hù)和保障境外投資的利益，政府還應(yīng)充分利用同貿(mào)易伙伴國的外交關(guān)系簽訂同促進(jìn)境外投資經(jīng)營相關(guān)的協(xié)議，幫助國內(nèi)境外投資企業(yè)獲得與投資目標(biāo)國企業(yè)同等待遇，減輕企業(yè)在境外的收入和稅收負(fù)擔(dān)，降低企業(yè)境外投資的阻力和風(fēng)險(xiǎn)。

在經(jīng)濟(jì)社會(huì)活動(dòng)領(lǐng)域，如同市場會(huì)失靈一樣，政府也會(huì)失靈。所謂政府失靈，是指政府對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)調(diào)控和干預(yù)的低效率或無效率。正如薩謬爾森所指出的，“當(dāng)政府政策或集體行為所采取的手段不能改善經(jīng)濟(jì)效率或道德上可接受的收入分配時(shí)，政府失靈便產(chǎn)生了。”現(xiàn)實(shí)中，政府不是一個(gè)超脫于現(xiàn)實(shí)社會(huì)經(jīng)濟(jì)利益的萬能的神靈之手，它是由各個(gè)機(jī)構(gòu)組成，而各個(gè)機(jī)構(gòu)又是由各政府官員組成的。無論是政府機(jī)構(gòu)，還是政府官員，都有自己的行為目標(biāo)。因此，現(xiàn)實(shí)中的政府機(jī)構(gòu)和政府官員通常追求是自身組織目標(biāo)或自身利益的最大化，而非公共利益或社會(huì)福利的最大化，這種現(xiàn)象人們稱之為內(nèi)部效應(yīng)。內(nèi)部效應(yīng)被認(rèn)為是各種類型“政府失靈”的一個(gè)最基本的或深層次的根源。從這個(gè)角度上講，需用“法治”來約束政府。為確保“走出去”戰(zhàn)略的有效實(shí)施，政府在其中的職能定位應(yīng)當(dāng)建立在法治基礎(chǔ)上，既要做到有法可依，同時(shí)又要依法管理，將政府職能置于法律框架下，受到法律的約束，而不是為所欲為。否則，不但境外投資企業(yè)的利益難以得到保障，甚至國家的整體利益也難以得到維護(hù)。為此，有必要不斷健全和完善境外投資和經(jīng)營的相關(guān)法律法規(guī)，以及確保政府依法行政的相關(guān)法律規(guī)定。這樣，在引導(dǎo)和推動(dòng)企業(yè)境外投資方面，就可有效地防止政府濫用行政權(quán)力和防止政策多變現(xiàn)象的出現(xiàn)，從而使企業(yè)的境外投資能獲得一個(gè)比較穩(wěn)定的預(yù)期，更好地維護(hù)和保障境外投資企業(yè)的利益，起到充分調(diào)動(dòng)企業(yè)境外投資的積極性和主動(dòng)性作用。

隨著經(jīng)濟(jì)全球化和全球經(jīng)濟(jì)一體化的深入發(fā)展，特別是我國加入WTO后，我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)幾乎已全方位地融入到國際經(jīng)濟(jì)體系之中。然而，我國參與的國際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)將不可避免地受到有關(guān)國際組織的規(guī)則，特別是為國際社會(huì)普遍接受的國際規(guī)則，以及有關(guān)國家內(nèi)部的法律法規(guī)等制度規(guī)定的約束。因此，為了加快實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，更好地引導(dǎo)和推動(dòng)企業(yè)境外投資，不僅我國境外投資經(jīng)營企業(yè)要遵循有關(guān)國際社會(huì)普遍接受的國際規(guī)則，遵守投資經(jīng)營所在國家和地區(qū)的有關(guān)制度規(guī)定，而且政府的職能定位也同樣要求與國際社會(huì)普遍接受的國際規(guī)則，以及所在國家和地區(qū)的制度規(guī)定相適應(yīng)。WTO等國際組織制定的有關(guān)規(guī)則，旨在規(guī)范和約束成員國政府和企業(yè)。因而，為了推動(dòng)和引導(dǎo)企業(yè)提高境外投資規(guī)模及質(zhì)量，政府必須改變長期習(xí)慣于用行政手段干預(yù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的做法，學(xué)會(huì)和善于采用國際慣例辦法推動(dòng)企業(yè)更好地進(jìn)行境外投資。同時(shí)，要積極和有效發(fā)揮市場機(jī)制的作用，特別是發(fā)

揮好境外投資企業(yè)的市場主體作用。為此，政府需按照加入WTO等國際組織所作出的承諾，對(duì)國內(nèi)現(xiàn)行的法律、法規(guī)和政策進(jìn)行清理，凡違背WTO等規(guī)則或與我國的承諾不相符的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行必要的修改和完善，有的甚至可以予以廢除；企業(yè)境外投資過程中所產(chǎn)生的國際貿(mào)易摩擦和國際經(jīng)濟(jì)爭端，政府應(yīng)當(dāng)積極協(xié)助企業(yè)尋求在WTO等國際組織框架內(nèi)，并依照國際慣例、按照國際規(guī)則來處理和解決；若國內(nèi)企業(yè)在境外投資和經(jīng)營中產(chǎn)生的摩擦和爭端源于所在國家和地區(qū)特殊的制度規(guī)定或傳統(tǒng)習(xí)慣等因素，則應(yīng)積極尋求通過政府之間的協(xié)商辦法來妥善處理和解決。

二、當(dāng)前政府職能存在的主要缺陷

盡管我國實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，已經(jīng)有了10余年的時(shí)間，但效果卻不盡如人意。其中的原因比較復(fù)雜，但政府存在的職能定位缺陷是一個(gè)比較重要原因。所謂政府職能定位缺陷，是指政府未能有效地履行在引導(dǎo)和推動(dòng)企業(yè)境外投資的職能，出現(xiàn)了所謂“政府失靈”問題，導(dǎo)致企業(yè)境外投資出現(xiàn)低效率或無效率。改革開放以來，我國政府對(duì)企業(yè)境外投資采取的是以項(xiàng)目審批為主的管理體制，帶有較濃厚的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩。這與我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)融入國際經(jīng)濟(jì)體系特別是加入WTO后的要求不相適應(yīng)，更是同市場經(jīng)濟(jì)對(duì)法治的要求不相適應(yīng)。當(dāng)前，我國政府的職能定位缺陷，突出表現(xiàn)在政府職能的“越位”、“缺位”和“錯(cuò)位”上。

政府職能的“越位”，是指政府超越自身應(yīng)該行使的職能范圍，插手了一些不該由政府管或管不好的事情，從而出現(xiàn)政府失靈現(xiàn)象。在引導(dǎo)和推動(dòng)企業(yè)境外投資方面，政府職能的“越位”會(huì)影響企業(yè)作為市場主體地位的發(fā)揮，導(dǎo)致市場機(jī)制在資源配置中的基礎(chǔ)性作用出現(xiàn)失效，使市場機(jī)制引導(dǎo)企業(yè)境外投資的作用得不到充分發(fā)揮，影響國家“走出去”戰(zhàn)略有效實(shí)施。目前，我國政府存在的“越位”現(xiàn)象，突出地表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：一是政府超越自身職能，代替了市場配置資源基礎(chǔ)性作用的職能；二是政府超越自身的職能范圍，代替了企業(yè)的經(jīng)營管理職能。在引導(dǎo)和推動(dòng)企業(yè)境外投資的實(shí)踐中，政府職能的“越位”現(xiàn)象集中體現(xiàn)為政府嚴(yán)格的行政管制和審批制度。長期以來，不僅企業(yè)境外投資要經(jīng)過多個(gè)環(huán)節(jié)的嚴(yán)格前置審批，而且獲準(zhǔn)境外投資的企業(yè)要獲得政府的某些政策支持等也必須經(jīng)過嚴(yán)格的層層審批。面對(duì)政府嚴(yán)格的前置審批，如果企業(yè)通過正常渠道進(jìn)行境外投資，往往會(huì)由于審批時(shí)間過長而貽誤時(shí)機(jī)；如果企業(yè)為了規(guī)避行政約束，通過非正常渠道進(jìn)行境外投資，又必然造成國有資產(chǎn)的境外流失或資本非法外逃。近年來，雖然境外投資審批制度進(jìn)行了不少改革調(diào)整，特別是2009年商務(wù)部的《境外投資管理辦法》進(jìn)一步下放了境外投資核準(zhǔn)權(quán)限，簡化核準(zhǔn)程序。然而，現(xiàn)實(shí)中仍然存在著層次過多、內(nèi)容過細(xì)、時(shí)間過長的問題，資金和人員出入境還存在著不少障礙。政府職能的“越位”，不僅與市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展和WTO等規(guī)則不相適應(yīng)，而且大大增加了政府的行政成本和企業(yè)的交易成本。

政府職能的“缺位”，是指在市場機(jī)制不能正常發(fā)揮作用，或者存在市場失靈的地方，政府沒有實(shí)施有效的管理。目前，政府職能的“缺位”現(xiàn)象，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是對(duì)境外投資企業(yè)的事后監(jiān)管缺位。政府往往比較重視前置審批而輕視事后監(jiān)管，致使審批后的監(jiān)管基本上處于自流放任狀態(tài)。一些政府職能部門只有項(xiàng)目審批職能，但沒有事后監(jiān)管的職能。而一些負(fù)責(zé)事后監(jiān)管職能的政府部門，對(duì)境外投資企業(yè)的監(jiān)管又主要流于形式。由于缺乏事后監(jiān)管，某些領(lǐng)域境外投資的秩序比較混亂，盲目投資、并購、上項(xiàng)目等問題比較突出，境外投資企業(yè)之間相互惡性競爭的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，從而給國家和企業(yè)造成巨大利益損失。二是對(duì)非國有企業(yè)境外投資的管理缺位。我國企業(yè)的境外投資，基本上是國有企業(yè)為先和國有企業(yè)為主的格局。與此相適應(yīng)，我國境外投資管理體制也主要是針對(duì)國有企業(yè)設(shè)計(jì)的，民營企業(yè)不僅缺乏境外投資的暢通渠道，而且缺乏有效監(jiān)管。長期以來，一些從事境外投資活動(dòng)的私營企業(yè)和中外合資企業(yè)，有的通過戴“紅帽”的方式按照正常渠道進(jìn)行境外投資，有的為了規(guī)避制度約束，通過非正常渠道進(jìn)行境外投資。這不僅不符合WTO的國民待遇原則，而且會(huì)因?yàn)槭栌诠芾韺?dǎo)致國內(nèi)資本境外流失或非法外流。三是為企業(yè)境外投資提供輔導(dǎo)和信息咨詢等服務(wù)職能缺位，未能有效地幫助境外投資經(jīng)營企業(yè)進(jìn)行市場評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、投資指導(dǎo)等，以及提供國際組織和有關(guān)國家的制度規(guī)定及傳統(tǒng)習(xí)慣等資料。另外，政府還在幫助境外投資企業(yè)規(guī)避政治風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)境外資產(chǎn)(包括自主知識(shí)產(chǎn)權(quán))等方面也不同程度存在職能缺位問題。由于政府職能缺位，導(dǎo)致應(yīng)該由政府管的事情政府沒有去管，或者政府該管的事沒有管到位，使市場機(jī)制無法調(diào)節(jié)的某些領(lǐng)域出現(xiàn)了“真空”，從而影響和制約著企業(yè)的境外投資。

政府職能的“錯(cuò)位”，是指政府未能擺正自身的職能，在不同職能之間發(fā)生混淆。在我國實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略中，政府職能的“錯(cuò)位”集中表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是政府作為企業(yè)境外投資的管理者和境外投資國有資產(chǎn)所有者(出資人)職能出現(xiàn)交叉和混淆，沒有把兩者有效地分開，從而導(dǎo)致“政企不分”和“政資不分”問題，影響企業(yè)境外投資。比如，國資委對(duì)境外投資國有企業(yè)的考核，往往不是重點(diǎn)考核企業(yè)取得的成績和進(jìn)步，而是考核企業(yè)出現(xiàn)的過錯(cuò)和失誤，不是考核企業(yè)有沒有未來長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展規(guī)劃，而是考慮企業(yè)當(dāng)年的現(xiàn)金流和年度的利潤目標(biāo)能不能完成。這種考核方式必然會(huì)不同程度影響企業(yè)市場主體作用的有效發(fā)揮，不利于國內(nèi)企業(yè)的境外并購等境外投資和合作。二是對(duì)企業(yè)境外投資負(fù)有管理職能的不同部門，由于職能界定上的不清晰、不科學(xué)、不規(guī)范而導(dǎo)致職能混淆，使有的部門錯(cuò)誤地承擔(dān)了該有其他部門承擔(dān)的職能，或者沒有擔(dān)負(fù)本該承擔(dān)的職能，從而出現(xiàn)了管理上的混亂，并在實(shí)際管理中導(dǎo)致相互推諉和扯皮問題，影響和制約企業(yè)的境外投資活動(dòng)。

三、矯正政府職能缺陷的主要舉措

由于政府職能定位缺陷集中體現(xiàn)在政府職能的“越位”、“缺位”和“錯(cuò)位”上，因而矯正和解決政府職能的“越位”、“缺位”和“錯(cuò)位”問題，就成為有效發(fā)揮政府作用，引導(dǎo)和推動(dòng)企業(yè)境外投資的關(guān)鍵。這是因?yàn)椋ㄟ^矯正政府職能“越位”、“缺位”和“錯(cuò)位”問題，可以有效地防范和消除政府失靈，因?yàn)椤罢氖〖纯赡苁怯捎谒鼈冏龅锰伲部赡苁怯捎谒齻冏龅锰唷保煌瑫r(shí)，通過矯正政府職能“越位”、“缺位”和“錯(cuò)位”問題，還可以使推動(dòng)企業(yè)境外投資中的政府與市場關(guān)系得以理順，使政府和市場的作用都得到有效發(fā)揮。政府職能存在的“越位”、“缺位”和“錯(cuò)位”問題，可以通過政府職能的“退位”、“補(bǔ)位”和“正位”來加以矯正和解決，使政府職能回到其應(yīng)有的位置上，從而有效地發(fā)揮政府的職能作用。

政府職能的“退位”，是為了解決政府職能“越位”問題，重點(diǎn)是要改革和完善政府審批制度。政

府要充分利用經(jīng)濟(jì)全球化深入發(fā)展的有利時(shí)機(jī)，改革不適應(yīng)于推動(dòng)企業(yè)境外投資要求的行政管理制度和措施，特別是要加快改革和完善我國現(xiàn)行審批制度、審批管理方式及行政審批項(xiàng)目的步伐。從社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總趨勢看，政府對(duì)境外投資的審批將朝著自由化的方向漸進(jìn)發(fā)展，即按照“誰投資、誰決策、誰受益、誰承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的原則，取消境外投資項(xiàng)目的審批以及帶有行政許可性質(zhì)的備案，減少審批環(huán)節(jié)，縮短審批時(shí)間，切實(shí)落實(shí)企業(yè)境外投資經(jīng)營自。但由于我國還處于社會(huì)主義初級(jí)階段，市場經(jīng)濟(jì)體制不夠完善，國有經(jīng)濟(jì)在我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中仍然占有相當(dāng)大的比重。因此，我國政府在今后一個(gè)較長時(shí)期仍將繼續(xù)保留對(duì)境外投資的國有資產(chǎn)管理和資本項(xiàng)目下的外匯管制等行政管理職能，對(duì)企業(yè)境外投資的審批制度也不可能完全取消。但保留的審批制度，必須按照國際慣例和社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求加以改革，并朝著以下思路深化：一是減少政府審批范圍，放寬對(duì)資源配置的限制，盡可能發(fā)揮市場機(jī)制在資源配置中的基礎(chǔ)性作用。二是減少政府審批環(huán)節(jié)，簡化政府審批程序，賦予企業(yè)境外投資更大的投資經(jīng)營自。為此，政府需做好以下工作：放松對(duì)企業(yè)境外投資的額度限制，按照國家產(chǎn)業(yè)政策指導(dǎo)并積極鼓勵(lì)企業(yè)境外投資；改革不必要的可行性報(bào)告等審批制度，企業(yè)的境外投資應(yīng)由企業(yè)自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；弱化強(qiáng)行調(diào)回境外企業(yè)利潤的規(guī)定，允許境外企業(yè)保留利潤，同時(shí)廢除匯回利潤保證金等政策障礙，讓境外企業(yè)能比較充分地利用自己的利潤進(jìn)行增資和再投資；放松私營企業(yè)和外資企業(yè)境外投資審批和限制。

篇8

論文關(guān)鍵詞 中國 境外 國有資產(chǎn) 界定 管理

一、投資和境外投資

（一）投資

商品的流通和貨幣的產(chǎn)生，促使資本的出現(xiàn)。而資本固有的尋求利潤的本質(zhì)，成就了以最少的資本牟取最大利潤的投資法則。因而，投資便成為自由市場最為便捷的財(cái)富積累方式，為個(gè)人和國家所青睞。

在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，投資是指用貨幣轉(zhuǎn)化為資本的過程。簡單的可以把投資分為實(shí)物投資、資本投資和證券投資。而在國際投資法中，投資是指一種超越國界的資本活動(dòng)，泛指以盈利為目的而將一國的資本，包括資金、機(jī)器設(shè)備、技術(shù)秘密、專利、商標(biāo)、有價(jià)證券等投放到另一國家的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。

在國際投資法中，按照投資方式的不同，國際資本流動(dòng)可以分為直接投資和間接投資，在這里我們關(guān)注的是直接投資。因?yàn)殡m然自金融市場和貨幣市場銜接以來，直接投資只占世界總資本流量的很小一部分，但直接投資因其在各國融資和貨幣政策調(diào)控中起著非常重要的作用，因而被認(rèn)為是“當(dāng)今國際經(jīng)濟(jì)學(xué)中最敏感的部分”和“國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系中經(jīng)濟(jì)政策的主要籌碼。”

但是對(duì)于什么是國際直接投資，理論上有不同的觀點(diǎn)。國際貨幣基金組織認(rèn)為，國際直接投資是指投資者為了長期獲利而對(duì)在投資國以外的另一國家中經(jīng)營的企業(yè)進(jìn)行的投資行為，意圖在于取得該企業(yè)管理的控制權(quán)，而在一般意義上，掌握該企業(yè)25%或更多的投票股，可以作為控制所有權(quán)的合理標(biāo)準(zhǔn)。而經(jīng)濟(jì)合作和發(fā)展組織認(rèn)為國際直接投資是指“非當(dāng)?shù)鼐用駷榱藙?chuàng)設(shè)或擴(kuò)充完全所有子公司或支店，并取得該企業(yè)充分所有權(quán)，或者為了參與新設(shè)立或已有企業(yè)或者是為了長期借款而進(jìn)行的跨國投資，經(jīng)濟(jì)合作和發(fā)展組織建議規(guī)定在另一公司的資本中擁有股份起限為10%，作為直接投資的標(biāo)準(zhǔn)”。而日本政府認(rèn)為“國際直接投資的海外擁有公司股份的份額至少為25%”，“德國的比例為20%”，“意大利的比例為25%”，加拿大則認(rèn)為“只有控制權(quán)益的投資才被認(rèn)為是國際直接投資”，而控制權(quán)益一般是指“擁有50%或50%以上的投票份額”。

因而，各國法律規(guī)定不同，對(duì)于國際直接投資的界定就不同。但一般來說，我們可以把國際直接投資總結(jié)為：投資者通過輸出生產(chǎn)資本直接在國外設(shè)立企業(yè)，或者收購他國企業(yè)或者與他國政府、企業(yè)、個(gè)人合作，取得股份和各種直接投資管理企業(yè)的權(quán)利的一種行為。相應(yīng)的，國際間接投資是指投資者通過國外銀行存款，購買他國政府或企業(yè)的債券和股票等方式，取得利潤的一種行為。在國際投資法中，主要調(diào)整的是直接投資行為。

（二）境外投資

在開放性的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，資本的流動(dòng)是自由的。國際資本為了尋求利潤而尋找市場或原材料供應(yīng)，或者為了降低生產(chǎn)成本或解決資本過剩而實(shí)現(xiàn)資本的跨境轉(zhuǎn)移，便形成了多元、雙向、對(duì)流的國際投資格局，即境外投資的多元化格局。

因而，境外投資是指投資者跨越國境，直接將其資金、機(jī)器設(shè)備、技術(shù)秘密、專利、商標(biāo)、有價(jià)證券等投放到其他國家或地區(qū)的企業(yè)，并取得該企業(yè)全部或部分管理控制權(quán)的一種資本輸出活動(dòng)。

境外投資中，資本來源國稱為投資者母國或者資本輸出國，資本流向國稱為東道國或者資本輸入國。

因而，境外投資活動(dòng)具有下列特點(diǎn)：

1.境外投資是一種直接投資活動(dòng)。

2.境外投資是跨越國境的直接投資活動(dòng)。

3.境外投資的主體是不同國家或不同地區(qū)的自然人、法人或國家。

4.境外投資活動(dòng)要承受資本輸出國和資本輸入國的雙重監(jiān)管。

5.解決境外投資爭議的途徑具有多樣性。

（三）中國境外投資

中國境外投資是指投資者跨越中國國境，直接將其資金、機(jī)器設(shè)備、技術(shù)秘密、專利、商標(biāo)、有價(jià)證券等投放到其他國家或地區(qū)的企業(yè)，并取得該企業(yè)全部或部分管理控制權(quán)的一種資本輸出活動(dòng)。

后不久，就在香港開設(shè)過若干企業(yè)和銀行，如中國銀行、招商銀行、華潤公司等，雖然投資規(guī)模不是很大，但為國家后期的境外投資積累了經(jīng)驗(yàn)。“中國企業(yè)真正意義上的境外投資始于1979年，北京友誼商業(yè)服務(wù)總公司與日本東京九一商事株式會(huì)社合資在東京開辦京合股份有限公司”，之后，中國境外投資快速發(fā)展，“1979年到1998年底，經(jīng)中國政府批準(zhǔn)的境外投資企業(yè)已經(jīng)達(dá)到5666家，這個(gè)數(shù)字中還不包括金融業(yè)，僅中方投資金額已經(jīng)超過63.3億美元，遍及140多個(gè)國家和地區(qū)”。

因此，境外投資已經(jīng)成為中國資本管理的一種重要的調(diào)控手段，但是，國家對(duì)于投資活動(dòng)認(rèn)識(shí)的逐漸深入和為了避免境外投資風(fēng)險(xiǎn)，在不同時(shí)期對(duì)于境外投資的主體還是有所限制。根據(jù)1981年，原對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易部的《關(guān)于在國外開設(shè)合營企業(yè)的暫行規(guī)定》、1990年中國人民銀行的《境外金融機(jī)構(gòu)管理辦法》、1992年國家國有資產(chǎn)管理局的《境外國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記管理試行辦法》等法律的規(guī)定，可以到中國境外投資的主體必須具備以下條件：

1.經(jīng)政府主管部門批準(zhǔn)，并在國家工商行政管理機(jī)關(guān)登記注冊(cè)，依法取得法人資格的企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織。

2.具備一定的資金來源或者具備在國際金融機(jī)構(gòu)籌措資金的能力。

3.具有一定的生產(chǎn)、技術(shù)和經(jīng)營能力及人才。

4.在國外有可靠的合作對(duì)象。

5.了解和掌握東道國的投資政策、法律規(guī)定、市場、資源等投資環(huán)境。

6.非經(jīng)特別批準(zhǔn)，不得用國家資金以個(gè)人名義在境外投資，在境外投資從事工程承包或勞務(wù)合作業(yè)務(wù)的企業(yè)，必須是外經(jīng)貿(mào)部批準(zhǔn)授權(quán)予以對(duì)外承包工程或勞務(wù)合作經(jīng)營權(quán)的公司。

到2010年，可以到中國境外投資的主體主要有三種。一是中國境內(nèi)的各類法人，包括企業(yè)、國家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)、部門、事業(yè)單位等。二是由中國境內(nèi)投資主體控股的境外企業(yè)或機(jī)構(gòu)。三是在中國境內(nèi)具有投資資格的自然人。

這里所指的中國境內(nèi)的法人一般是指在中華人民共和國境內(nèi)注冊(cè)成立的機(jī)構(gòu)和企業(yè)，但是在香港、澳門和臺(tái)灣地區(qū)注冊(cè)成立的除外。由此可見，中國境外投資的主體發(fā)生了很大的變化。

中國境外投資的東道國，即指適用于中國境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)的投資地區(qū)，也發(fā)生很大變化。在1980年時(shí)，中國境外投資的東道國只有蘇聯(lián)、蒙古、朝鮮和非洲一些國家，而到2010年，中國境外投資的東道國不僅包括180多個(gè)外國國家，也包括一些單獨(dú)的關(guān)稅區(qū)。即東道國的范圍擴(kuò)大到資本輸入的國家和地區(qū)，具體包括外國國家、外國單獨(dú)的關(guān)稅區(qū)和中華人民共和國所屬的香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)。因此，向中國大陸地區(qū)之外的任何地區(qū)進(jìn)行的投資，都屬于中國境外投資的研究范疇。

中國境外投資實(shí)行申請(qǐng)核準(zhǔn)制，境內(nèi)企業(yè)或機(jī)構(gòu)申請(qǐng)境外投資項(xiàng)目，須按其投資總金額的大小，分級(jí)報(bào)經(jīng)國家發(fā)展和改革委員會(huì)、商務(wù)部以及國家外匯管理局或這三個(gè)部門或者相當(dāng)于省一級(jí)的下屬主管部門審批。

中國境外投資經(jīng)過多年的發(fā)展，已經(jīng)呈現(xiàn)出一些基本的特點(diǎn)：

1.境外投資主體的多元化。從原來的國有企業(yè)和國有機(jī)構(gòu)作為境外投資的主體，發(fā)展到現(xiàn)在的國有企業(yè)、國有機(jī)構(gòu)、私營企業(yè)、個(gè)人的多元化投資主體，豐富了境外投資主體的結(jié)構(gòu)。

2.境外投資區(qū)域的多樣化。中國境外投資原來都以向香港、澳門投資為主，現(xiàn)在擴(kuò)展到歐、美、亞、非、拉美等世界170多個(gè)國家和地區(qū)。并且已經(jīng)開始向臺(tái)灣地區(qū)投資。

3.境外投資領(lǐng)域的擴(kuò)展化。中國境外投資領(lǐng)域從原來的制造行業(yè)向現(xiàn)在的資源開發(fā)、戰(zhàn)略并夠、營銷渠道、品牌建設(shè)、技術(shù)改造等多樣化發(fā)展。

二、國有資產(chǎn)和境外投資國有資產(chǎn)

（一）國有資產(chǎn)

按照國際資產(chǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)的定義，資產(chǎn)是占有和可控制的資源，通過這些資源，可以合理地預(yù)計(jì)一些未來的經(jīng)濟(jì)利益，資產(chǎn)的所有權(quán)本身是無形的，但是擁有的資產(chǎn)可以是有形的，也可以是無形的。因而，國有資產(chǎn)是指為國家所有，并能為國家提供經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益的各種經(jīng)濟(jì)資源的總和。根據(jù)概念的范圍不同，可以分為廣義上國有資產(chǎn)和狹義上的國有資產(chǎn)。

廣義上的國有資產(chǎn)是指屬于國家所有的各種財(cái)產(chǎn)、物資、債權(quán)和其他權(quán)益。包括依據(jù)法律和行政權(quán)取得的國家財(cái)產(chǎn)、投資資產(chǎn)、收益資產(chǎn)和受贈(zèng)資產(chǎn)。

而狹義上的國有資產(chǎn)是指依據(jù)法律為國家所有，并能為國家提供未來效益的各種經(jīng)濟(jì)資源的總和。主要是指經(jīng)營性國有資產(chǎn)。而根據(jù)學(xué)者的研究，經(jīng)營性國有資產(chǎn)主要包括三部分：“（1）企業(yè)使用的國有資產(chǎn)。（2）行政事業(yè)單位占有、使用的非經(jīng)營性資產(chǎn)中，通過各種形式為獲取利潤轉(zhuǎn)作經(jīng)營的資產(chǎn)。（3）國有資源中投入生產(chǎn)經(jīng)營過程的資源。”

從國有資產(chǎn)的來源和范圍不同，可以把國有資產(chǎn)分為經(jīng)營性國有資產(chǎn)、行政事業(yè)性國有資產(chǎn)和資源性國有資產(chǎn)。

（二）中國國有資產(chǎn)

中國法律對(duì)于國有資產(chǎn)內(nèi)容、范圍的認(rèn)識(shí)經(jīng)歷了一個(gè)不斷變化的過程。早在1990年，《國家科委事業(yè)行政單位國有資產(chǎn)管理實(shí)施辦法》規(guī)定：國有資產(chǎn)是指國家依據(jù)法律取得的，或由于國家資金投入、資產(chǎn)收益、接受饋贈(zèng)取得的資產(chǎn)。無主資產(chǎn)屬于國有資產(chǎn)。

而1993年《國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定和產(chǎn)權(quán)糾紛處理暫行辦法》指出：國有資產(chǎn)是指國家依法取得和認(rèn)定的，或者國家以各種形式對(duì)企業(yè)投資和投資收益、國家向行政事業(yè)單位撥款等形成的資產(chǎn)。

2003年《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例.》規(guī)定：企業(yè)國有資產(chǎn)是指國家對(duì)企業(yè)各種形式的投資和投資所形成的權(quán)益，以及依法認(rèn)定為國家所有的其他權(quán)益。

而根據(jù)《中華人民共和國憲法》第六、七、八、九、十條的規(guī)定，和2008年《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》、《中華人民共和國公司法》、《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》、《中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理暫行辦法》等其他法律規(guī)定，中國國有資產(chǎn)包括：

1.國有的土地、礦藏、水流、森林、草原、荒地、漁場等自然資源。

2.國家機(jī)關(guān)及所屬事業(yè)單位的財(cái)產(chǎn)。包括法律規(guī)定的國家機(jī)關(guān)，其擁有所有權(quán)的所有資產(chǎn)，國家機(jī)關(guān)、國有企業(yè)所屬和創(chuàng)辦的事業(yè)單位擁有所有權(quán)的全部資產(chǎn)，非國有機(jī)關(guān)和非國有企業(yè)創(chuàng)辦的事業(yè)單位中國有投資的部分，各種政黨和各級(jí)工會(huì)、共青團(tuán)、婦女聯(lián)合會(huì)等人民團(tuán)體中由國家撥款形成的資產(chǎn)。

3.軍隊(duì)資產(chǎn)。

4.全民所有制企業(yè)資產(chǎn)。包括國家直接投入的資產(chǎn)、企業(yè)通過生產(chǎn)經(jīng)營、受贈(zèng)等活動(dòng)取得的所有資產(chǎn)。

5.國家所有的公共設(shè)施、文物古跡，風(fēng)景游覽區(qū)、自然保護(hù)區(qū)等。

6.國家在國外的資產(chǎn)，包括資產(chǎn)和與資產(chǎn)有關(guān)的權(quán)益。

7.國家對(duì)非國有單位的投資以及債權(quán)等其他資產(chǎn)。這里主要是指集體所有制企業(yè)中的國有資產(chǎn)部分、中外合資、合作經(jīng)營企業(yè)中的國有資產(chǎn)部分和股份制、聯(lián)營企業(yè)中的國有資產(chǎn)部分。

8.不能證實(shí)屬于集體或個(gè)人所有的財(cái)產(chǎn)等。

中國國有資產(chǎn)是中國國家建設(shè)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，國有資產(chǎn)的經(jīng)營及其收益是國家財(cái)政收入的主要來源。因而，國有資產(chǎn)的管理在國民經(jīng)濟(jì)監(jiān)管中占有非常重要的地位。

（三）中國境外投資國有資產(chǎn)

根據(jù)1999年財(cái)政部、外交部、國家外匯管理總局、海關(guān)總署聯(lián)合的《境外國有資產(chǎn)管理暫行辦法》第二條規(guī)定：中國境外投資國有資產(chǎn)是指中國企業(yè)、事業(yè)單位和各級(jí)人民政府及政府有關(guān)部門以國有資產(chǎn)在境外及港、澳、臺(tái)地區(qū)投資設(shè)立的各類企業(yè)和非經(jīng)營性機(jī)構(gòu)中應(yīng)屬國有的各項(xiàng)資產(chǎn)。具體包括：

1.境內(nèi)投資者向境外投資設(shè)立獨(dú)資、合資、合作企業(yè)或購買投票（或股權(quán)）以及境外機(jī)構(gòu)在境外再投資形成的資本及其權(quán)益。

2.境內(nèi)投資者及其境外派出單位在境外投資設(shè)立非經(jīng)營性機(jī)構(gòu)，包括使館、領(lǐng)事館、記者站、各種辦事處、代表處等所形成的國有資產(chǎn)。

3.在境外以個(gè)人名義持有的國有股權(quán)及物業(yè)產(chǎn)權(quán)。

4.境外機(jī)構(gòu)中應(yīng)屬國家所有的無形資產(chǎn)。

5.境外機(jī)構(gòu)依法接受的贈(zèng)予、贊助和經(jīng)依法判決、裁決而取得的應(yīng)屬國家所有的資產(chǎn)。

6.境外其他應(yīng)屬國家所有的資產(chǎn)。

由此可見，中國境外投資國有資產(chǎn)主要包括境內(nèi)國家機(jī)關(guān)、國家機(jī)構(gòu)、企業(yè)以及企業(yè)的分支機(jī)構(gòu)在國外投資的國有資產(chǎn)及其收益，境內(nèi)國家機(jī)關(guān)、國家機(jī)構(gòu)、企業(yè)以及企業(yè)的分支機(jī)在國外的非經(jīng)營性機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)及其收益，境內(nèi)國家機(jī)關(guān)、國家機(jī)構(gòu)、企業(yè)以及企業(yè)的分支機(jī)在國外的無形資產(chǎn)等其他屬于國家所有的資產(chǎn)。這說明中國境外投資國有資產(chǎn)以經(jīng)營性國有資產(chǎn)為核心，行政事業(yè)性國有資產(chǎn)和資源性國有資產(chǎn)所占比重較少。

三、中國境外投資國有資產(chǎn)界定的難點(diǎn)

（一）具體內(nèi)容

根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，中國境外投資國有資產(chǎn)的概念和內(nèi)容有了初步的框架，但是很明顯，在實(shí)踐中，如何落實(shí)和執(zhí)行這些規(guī)定，有很大的困難和爭議。

由于歷史的原因，中國國有資產(chǎn)的構(gòu)成部分比較復(fù)雜，因而，實(shí)踐中執(zhí)行中國境外投資國有資產(chǎn)的界定就出現(xiàn)一定的困難，具體而言，有以下幾個(gè)部分：

1.國有資產(chǎn)界定有難度。由于中國國有資產(chǎn)在國有財(cái)產(chǎn)中所占比例很高，并且在國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占有很重要的地位，加上國有資產(chǎn)來源的復(fù)雜性，使得界定國有資產(chǎn)變的更加困難，由此，界定境外投資國有資產(chǎn)也同樣出現(xiàn)困難。

2.經(jīng)濟(jì)制度的發(fā)展給境外投資國有資產(chǎn)的界定帶來困擾。中國目前正經(jīng)歷著國家經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略布局大調(diào)整階段，經(jīng)濟(jì)形勢的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略的調(diào)整，總是會(huì)產(chǎn)生不同的經(jīng)濟(jì)制度，在不同的經(jīng)濟(jì)制度中國有經(jīng)濟(jì)的參與程度與構(gòu)成不同，會(huì)影響到國有資產(chǎn)的構(gòu)成和流動(dòng)。

3.公司法律制度的變革也會(huì)影響到境外投資國有資產(chǎn)的界定。隨著國有企業(yè)的改制，國有資產(chǎn)的流動(dòng)在公司法律制度還不完善的情況下，缺乏監(jiān)管和有效控制，會(huì)出現(xiàn)國有資產(chǎn)流動(dòng)的非市場性，造成大量的國有資產(chǎn)流失，從而，影響了境外投資國有資產(chǎn)的界定。

4.市場規(guī)制法律的不完善，給界定帶來困難。市場規(guī)制法律的落后，不能有效地管理市場主體的市場行為。在國有獨(dú)資企業(yè)、國有控股企業(yè)、國有參股企業(yè)，信息披露的不對(duì)稱，人事安排的秘密性，市場經(jīng)營行為的模糊性，甚至是不符合市場規(guī)則但卻不違法的行為，都為國有資產(chǎn)的流動(dòng)和評(píng)估帶來很大的難度，同樣也加重國有資產(chǎn)的界定困難。

5.土地制度的安排給境外投資國有資產(chǎn)的界定帶來困難。中國的土地所有權(quán)分為兩部分，國家所有權(quán)和集體所有權(quán)，而這種所有權(quán)的確定是根據(jù)《中華人民共和國土地管理法實(shí)施條例》，由土地所在地的縣級(jí)以上人民政府土地行政主管部門依法給予土地登記發(fā)證而形成。因此，國家所有土地的使用和國家征收、征用集體所有土地的使用以及兩者附屬物資產(chǎn)性質(zhì)的判斷和評(píng)估，在國有資產(chǎn)的界定上出現(xiàn)困難。

6.在國家控股和國家參股的企業(yè)或機(jī)構(gòu)中，如何區(qū)別國有資產(chǎn)與他權(quán)資產(chǎn)，是一個(gè)難題。復(fù)雜的是在境外投資企業(yè)中，東道國對(duì)于公司資產(chǎn)的法律規(guī)定對(duì)于境外投資國有資產(chǎn)的界定又是一個(gè)難題。

（二）若干思考

篇9

為支持和鼓勵(lì)有條件的企業(yè)開展對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作業(yè)務(wù)，落實(shí)《財(cái)政部、商務(wù)部關(guān)于印發(fā)<對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作專項(xiàng)資金管理辦法>的通知》（財(cái)企[*]255號(hào)，以下簡稱《辦法》）的有關(guān)精神，中央財(cái)政對(duì)我國企業(yè)從事境外投資，境外農(nóng)、林和漁業(yè)合作，對(duì)外承包工程，對(duì)外勞務(wù)合作，境外高新技術(shù)研發(fā)平臺(tái)，對(duì)外設(shè)計(jì)咨詢等對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作業(yè)務(wù)予以支持。現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、《辦法》所稱對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作業(yè)務(wù)具體包括的內(nèi)容

（一）境外投資是指我國企業(yè)通過新設(shè)（獨(dú)資、合資、合作等）、收購、兼并、參股、注資、股權(quán)置換等方式在境外設(shè)立企業(yè)或取得既有企業(yè)所有權(quán)、管理權(quán)或產(chǎn)品支配權(quán)等權(quán)益的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。

（二）境外農(nóng)業(yè)合作是指我國企業(yè)通過開辦企業(yè)、購買或租賃土地等方式在境外開展的農(nóng)作物與經(jīng)濟(jì)作物種植、畜牧養(yǎng)殖、農(nóng)產(chǎn)品加工、銷售等方面的經(jīng)營活動(dòng)；境外林業(yè)合作是指我國企業(yè)通過簽訂合同（協(xié)議）、購買林權(quán)或采伐許可證、興辦企業(yè)等方式在境外開展的林木種植、采伐、更新及木材加工等方面的經(jīng)營活動(dòng)；境外漁業(yè)合作是指我國企業(yè)通過簽署合同（協(xié)議）、購買捕撈許可、開辦企業(yè)、派出漁船等方式，在境外從事的漁業(yè)捕撈、養(yǎng)殖、加工、銷售及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的開發(fā)等方面的經(jīng)營活動(dòng)。

（三）對(duì)外承包工程是指我國企業(yè)按照國際通行做法承攬、實(shí)施境外工程建設(shè)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、施工、設(shè)備材料采購、安裝調(diào)試和工程管理等經(jīng)營活動(dòng)。

（四）對(duì)外勞務(wù)合作是指經(jīng)商務(wù)部核準(zhǔn)具有對(duì)外勞務(wù)合作經(jīng)營資格的我國企業(yè)在境外開展的勞務(wù)合作活動(dòng)。

（五）境外高新技術(shù)研發(fā)平臺(tái)是指我國企業(yè)以各種方式在境外設(shè)立、購并的從事基礎(chǔ)研究、產(chǎn)品應(yīng)用研究和高科技研究等研發(fā)活動(dòng)的研究開發(fā)和實(shí)驗(yàn)發(fā)展機(jī)構(gòu)。

（六）對(duì)外設(shè)計(jì)咨詢是指我國企業(yè)在境外承擔(dān)地形地貌測繪，地質(zhì)資源普查與勘探，建設(shè)區(qū)域規(guī)劃，工程設(shè)計(jì)、生產(chǎn)工藝、技術(shù)資料和工程技術(shù)咨詢，工程項(xiàng)目的前期環(huán)保評(píng)估、可行性考察、研究和評(píng)估，工程融資方案招投標(biāo)模式的制定，工程監(jiān)理，技術(shù)指導(dǎo)，項(xiàng)目管理，運(yùn)營維護(hù)評(píng)估，項(xiàng)目后評(píng)估，設(shè)施管理及境外企業(yè)建立方案的制定等經(jīng)營活動(dòng)。

二、對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作專項(xiàng)資金的支持方式

（一）直接補(bǔ)助。

1.企業(yè)從事境外投資，境外農(nóng)、林和漁業(yè)合作，對(duì)外承包工程，對(duì)外勞務(wù)合作，境外高新技術(shù)研發(fā)平臺(tái)，對(duì)外設(shè)計(jì)咨詢業(yè)務(wù)發(fā)生的前期費(fèi)用；

2.企業(yè)從事對(duì)外勞務(wù)合作，境外高新技術(shù)研發(fā)平臺(tái)，對(duì)外設(shè)計(jì)咨詢業(yè)務(wù)發(fā)生的運(yùn)營費(fèi)用。

（二）貼息。

企業(yè)從事境外投資及境外農(nóng)、林和漁業(yè)合作業(yè)務(wù)發(fā)生的貸款利息。

三、對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作專項(xiàng)資金的支持內(nèi)容

1.前期費(fèi)用是指我國企業(yè)為從事境外投資、境外農(nóng)、林和漁業(yè)合作、境外高新技術(shù)研發(fā)平臺(tái)業(yè)務(wù)，在項(xiàng)目所在國注冊(cè)（登記）、購買資源權(quán)證之前，或?qū)ν獬邪こ獭?duì)外設(shè)計(jì)咨詢和對(duì)外勞務(wù)合作項(xiàng)目簽訂合同（協(xié)議）之前，為獲得項(xiàng)目而發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用，包括聘請(qǐng)第三方的法律、技術(shù)及商務(wù)咨詢服務(wù)費(fèi)，勘測、調(diào)查費(fèi)，項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制費(fèi)，購買規(guī)范性文件和標(biāo)書等資料費(fèi)，規(guī)范性文件和標(biāo)書的翻譯費(fèi)用等。

2.運(yùn)營費(fèi)用包括：

（1）對(duì)外勞務(wù)合作。

——境外企業(yè)（機(jī)構(gòu)）辦公場所租賃、購置費(fèi)。

（2）境外高新技術(shù)研發(fā)平臺(tái)。

——境外企業(yè)（機(jī)構(gòu)）辦公場所租賃、購置費(fèi)；

——境外實(shí)驗(yàn)室、實(shí)驗(yàn)設(shè)備等租賃、購置費(fèi)；

——境外高新技術(shù)信息資料收集費(fèi)。

（3）對(duì)外設(shè)計(jì)咨詢。

——境外企業(yè)（機(jī)構(gòu)）辦公場所租賃、購置費(fèi)；

——開展設(shè)計(jì)咨詢業(yè)務(wù)所必需的設(shè)備租賃、購置費(fèi)；

——境外設(shè)計(jì)軟件等信息資料收集費(fèi)。

（4）境外突發(fā)事件處理費(fèi)。

包括相關(guān)企業(yè)赴境外處理突發(fā)事件工作人員的護(hù)照、簽證、國際旅費(fèi)和臨時(shí)出國費(fèi)用（包括住宿、伙食、公雜和出國人員國外零用費(fèi)）。

境外突發(fā)事件指從事境外投資，境外農(nóng)、林和漁業(yè)合作，對(duì)外承包工程，對(duì)外勞務(wù)合作，境外高新技術(shù)研發(fā)平臺(tái)，對(duì)外設(shè)計(jì)咨詢業(yè)務(wù)的企業(yè)派出的人員因恐怖、戰(zhàn)爭、政局動(dòng)蕩、自然災(zāi)害等不可抗力因素造成的人身安全受到威脅、發(fā)生傷亡等緊急事件。

（二）給予貼息的銀行貸款是指我國企業(yè)從事境外投資及境外農(nóng)、林和漁業(yè)合作業(yè)務(wù)而從境內(nèi)銀行取得，用于項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營的一年以上（含一年）的中長期貸款。

四、對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作專項(xiàng)資金的支持范圍

（一）直接補(bǔ)助支持項(xiàng)目的注冊(cè)（登記）或項(xiàng)目簽約時(shí)間在*年1月1日至*年12月31日期間；

（二）貼息支持的項(xiàng)目，在*年1月1日至*年12月31日期間項(xiàng)目合同及貸款合同有效，并在此期間支付的貸款利息。

五、申請(qǐng)企業(yè)除應(yīng)具備《辦法》規(guī)定的條件外還應(yīng)具備的條件

（一）開展對(duì)外承包工程、對(duì)外設(shè)計(jì)咨詢、對(duì)外勞務(wù)合作業(yè)務(wù)的企業(yè)應(yīng)具有經(jīng)商務(wù)部門核準(zhǔn)的對(duì)外承包工程或?qū)ν鈩趧?wù)合作經(jīng)營資格；

（二）按照商務(wù)部、國家統(tǒng)計(jì)局《對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)制度》和《對(duì)外承包工程、對(duì)外勞務(wù)合作、對(duì)外設(shè)計(jì)咨詢業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)制度》的規(guī)定報(bào)送統(tǒng)計(jì)資料；

（三）接受國家有關(guān)部門、我駐外使（領(lǐng)）館經(jīng)商參處（室）的指導(dǎo)和有關(guān)商（協(xié)）會(huì)的協(xié)調(diào)。

六、申請(qǐng)項(xiàng)目應(yīng)符合《辦法》中所規(guī)定的條件。其中，對(duì)外勞務(wù)合作項(xiàng)目當(dāng)年在一國（地區(qū)）累計(jì)合同額原則上不低于50萬美元（或等值貨幣）。

七、申請(qǐng)專項(xiàng)資金除報(bào)送《辦法》規(guī)定的申報(bào)材料外還應(yīng)報(bào)送的材料

（一）申請(qǐng)企業(yè)營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；

（二）境外企業(yè)注冊(cè)文件復(fù)印件或合作項(xiàng)目合同副本；

（三）申請(qǐng)前期費(fèi)用企業(yè)須提供外匯核準(zhǔn)文件和資金匯出證明（在當(dāng)?shù)鼗虻谌龂谫Y、企業(yè)內(nèi)部從第三國調(diào)動(dòng)資金等方式的，可不提供外匯核準(zhǔn)文件和資金匯出證明，但須提供相關(guān)證明）、項(xiàng)目所在國有關(guān)機(jī)構(gòu)的驗(yàn)資證明、以設(shè)備等實(shí)物投資的須提供海關(guān)報(bào)關(guān)單復(fù)印件、前期費(fèi)用支出情況說明、前期費(fèi)用支付憑證、記帳憑證及費(fèi)用支付合同復(fù)印件；

（四）申請(qǐng)運(yùn)營費(fèi)用的企業(yè)須提供運(yùn)營費(fèi)用支出情況說明、運(yùn)營費(fèi)用支付憑證、記帳憑證及費(fèi)用支付合同復(fù)印件。境外突發(fā)事件處理費(fèi)用還須提供我駐外使領(lǐng)館或經(jīng)商機(jī)構(gòu)、有關(guān)政府部門或商（協(xié)）會(huì)要求處理境外突發(fā)事件的書面意見、我駐外經(jīng)商機(jī)構(gòu)對(duì)突發(fā)事件及處理情況的說明（需列明赴境外處理突發(fā)事件工作人員名單）、相關(guān)工作人員護(hù)照、簽證復(fù)印件；

（五）申請(qǐng)貼息企業(yè)須提供項(xiàng)目基本情況及銀行貸款付息一覽表（詳見附件3），銀行貸款合同副本和貸款銀行的書面說明（包括貸款的起止日期、用途、金額等），銀行貸款、支付利息及歸還貸款的結(jié)算憑證復(fù)印件。

八、*－*年已經(jīng)獲得過前期費(fèi)用支持的資源類境外投資和對(duì)外經(jīng)濟(jì)合作項(xiàng)目，以及已經(jīng)獲得過中央財(cái)政貼息的境外投資及境外農(nóng)、林和漁業(yè)合作項(xiàng)目，不予重復(fù)支持。

九、赴境外處理突發(fā)事件人員的國際旅費(fèi)和臨時(shí)出國費(fèi)用資助標(biāo)準(zhǔn)不超過《財(cái)政部、外交部關(guān)于印發(fā)<臨時(shí)出國人員費(fèi)用開支標(biāo)準(zhǔn)的管理辦法>的通知》（財(cái)行[*]73號(hào)）的規(guī)定，超出部分不予支持。

十、項(xiàng)目申報(bào)及資金撥付程序

（一）地方企業(yè)于*年7月15日前將申請(qǐng)材料報(bào)送至注冊(cè)地省級(jí)財(cái)政、商務(wù)部門，各地省級(jí)財(cái)政和商務(wù)部門應(yīng)按照《辦法》及本通知規(guī)定對(duì)申請(qǐng)材料進(jìn)行認(rèn)真審核，并于*年7月31日前將符合條件的申請(qǐng)資料聯(lián)合向財(cái)政部、商務(wù)部申報(bào)；

（二）中央企業(yè)將申請(qǐng)材料于*年7月31日前報(bào)送財(cái)政部、商務(wù)部；

（三）中央企業(yè)由財(cái)政部根據(jù)財(cái)政國庫管理制度有關(guān)規(guī)定將資金撥付到企業(yè)；地方企業(yè)由財(cái)政部將資金撥付地方財(cái)政部門，再由地方財(cái)政部門根據(jù)有關(guān)規(guī)定撥付到企業(yè)。

篇10

根據(jù)規(guī)定，國家外匯管理局及省、自治區(qū)、直轄市分局、深圳分局是境外投資(不包括商業(yè)銀行和其他信貸機(jī)構(gòu)的境外投資。)的外匯主管部門。外匯主管部門依據(jù)《境外投資外匯管理辦法》、《境外投資外匯管理辦法實(shí)施細(xì)則》、《境外投資外匯風(fēng)險(xiǎn)及外匯資金來源審查的審批規(guī)范》、《關(guān)于援外項(xiàng)目外匯管理有關(guān)問題的通知》、《關(guān)于部分項(xiàng)目免繳境外投資匯回利潤保證金的通知》、《關(guān)于調(diào)整資本項(xiàng)下部分購匯管理措施的通知》等法律法規(guī)，負(fù)責(zé)審查境外投資項(xiàng)目的外匯風(fēng)險(xiǎn)和外匯來源，以及對(duì)投資資金的匯出和回收、投資利潤和其它外匯收益的匯回進(jìn)行監(jiān)督和管理。外匯主管部門對(duì)境外投資的管理包括以下幾個(gè)方面：

(一)境外投資項(xiàng)目立項(xiàng)后審批前的外匯風(fēng)險(xiǎn)和外匯來源審查

境外投資外匯風(fēng)險(xiǎn)審查主要是審查投資所在國（地區(qū)）的信譽(yù)、投資風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，投資所在國（地區(qū)）有關(guān)投資項(xiàng)目方面的法律、法規(guī)，投資所在國（地區(qū)）外匯管制狀況，以及投資回收計(jì)劃的期限是否合理。外匯資金來源審查主要是審查境內(nèi)投資者是否利用自有外匯進(jìn)行投資，根據(jù)《境外投資管理辦法實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，用于境外投資的外匯資金限于境內(nèi)投資者的自有外匯，未經(jīng)國家外匯管理局批準(zhǔn)，不得使用其他外匯資金。使用國際商業(yè)貸款進(jìn)行境外投資須報(bào)國家計(jì)委審批。外匯主管部門受理后30日之內(nèi)出具正式批復(fù)。

(二)批準(zhǔn)境外投資項(xiàng)目后的外匯管理

境外投資項(xiàng)目經(jīng)有關(guān)審批部門批準(zhǔn)后，境內(nèi)投資者到所在地外匯管理部門辦理登記建檔、匯出投資資金等有關(guān)手續(xù)。隨后，境內(nèi)投資者須向外匯管理部門定期報(bào)送境外投資企業(yè)的年度財(cái)務(wù)報(bào)表，接受外匯管理部門的監(jiān)管。

(三)對(duì)境外投資利潤匯回保證金的管理

按照規(guī)定，境外投資企業(yè)在匯出資金前必須交納外匯匯出金額5%的利潤匯回保證金，但援外項(xiàng)目、不涉及購匯及匯出外匯的境外帶料加工裝配項(xiàng)目和中方全部以實(shí)物出資的境外投資項(xiàng)目，可以用境外投資利潤匯回承諾書代替保證金支付。保證金存入外匯局在指定銀行開立的保證金專用帳戶。

(四)對(duì)境外投資項(xiàng)目境外融資的管理

對(duì)境內(nèi)投資者利用國際商業(yè)借款進(jìn)行境外投資，需要經(jīng)過國家計(jì)委批準(zhǔn)。境外投資企業(yè)根據(jù)經(jīng)營需要，可以在境外自行籌措和運(yùn)用資金，對(duì)此不列入國家外債管理范疇，但如果需要境內(nèi)母公司、境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)以及其他部門、單位提供擔(dān)保，則必須經(jīng)境內(nèi)投資者所在地外匯管理部門審查，并報(bào)國家外匯管理局審批。

二、現(xiàn)行境外投資外匯、外債管理中存在的問題

(一)資本項(xiàng)目外匯管制過嚴(yán)，阻礙了境外投資的發(fā)展

為了平衡國際收支，防止外部金融風(fēng)險(xiǎn)向國內(nèi)傳遞，我國一直實(shí)行嚴(yán)格的資本項(xiàng)目外匯管制。在亞洲金融風(fēng)暴中，資本項(xiàng)目外匯管制成為維護(hù)我國金融安全的重要手段。此后，資本項(xiàng)目外匯管制雖然有所放松，但對(duì)境外投資的管制仍很嚴(yán)格。目前，我國限制企業(yè)購匯進(jìn)行境外投資，除戰(zhàn)略性項(xiàng)目、援外項(xiàng)目和帶料加工項(xiàng)目可以購匯進(jìn)行投資外，其余項(xiàng)目的境外投資以企業(yè)的自有外匯為主。企業(yè)有自有外匯的，首先使用自有外匯進(jìn)行投資；沒有自有外匯的，可通過貸款等進(jìn)行投資。另外，我國鼓勵(lì)企業(yè)使用實(shí)物投資，或以設(shè)備投資，或允許企業(yè)不結(jié)匯出口。企業(yè)能用于境外投資的自有外匯和籌措貸款的能力十分有限，依靠實(shí)物投資也存在很大的困難，這些都不利于境外投資企業(yè)的經(jīng)營和規(guī)模的擴(kuò)大。調(diào)查中，企業(yè)普遍反映以現(xiàn)有設(shè)備投資難以符合項(xiàng)目的需要，因?yàn)橛行┰O(shè)備技術(shù)落后，甚至是國內(nèi)已經(jīng)淘汰的設(shè)備，為適應(yīng)東道國的競爭需要，許多投資項(xiàng)目需要購買新設(shè)備。而以貨物不結(jié)匯出口的方式投資，雖然可以部分解決企業(yè)投資資金的問題，但輸出的貨物必須銷售后才能變成資本，企業(yè)的投資能力受到其銷售能力的制約，結(jié)果許多項(xiàng)目因無法及時(shí)獲得外匯資金而喪失有利商機(jī)。

(二)利潤匯回保證金管理，對(duì)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不利

為保證企業(yè)境外投資資產(chǎn)不流失，我國要求境內(nèi)投資者交納外匯匯出金額5%的利潤匯回保證金。利潤匯回保證金管理也屬于資本項(xiàng)目外匯管制的重要內(nèi)容，其本意是鼓勵(lì)境內(nèi)投資者將境外投資所得匯回國內(nèi)，但對(duì)企業(yè)來說，卻占?jí)毫舜罅抠Y金，妨礙了企業(yè)競爭力的提高，尤其是在境外投資的初創(chuàng)階段，境外企業(yè)多半無法創(chuàng)造利潤，保證金的占?jí)涸黾恿似髽I(yè)的負(fù)擔(dān)。調(diào)查中，許多企業(yè)反映保證金管理對(duì)促進(jìn)利潤匯回的作用并不明顯，有時(shí)會(huì)迫使企業(yè)采用規(guī)避保證金管理的投資渠道。境外投資企業(yè)在獲得盈利以后，多半希望擴(kuò)大規(guī)模，進(jìn)一步提高盈利能力，如果將利潤匯回后再投資，則將再一次面臨繁瑣的審批程序。雖然利潤直接轉(zhuǎn)為再投資也需要主管部門的審批，但手續(xù)相對(duì)容易。許多企業(yè)為了降低擴(kuò)大規(guī)模的成本，傾向于將利潤留存在境外。為解決保證金資金占?jí)簡栴}，需要用現(xiàn)匯進(jìn)行境外投資的企業(yè)，有時(shí)不得不轉(zhuǎn)向境外帶料加工貿(mào)易的投資方式，或是一些非正常的投資渠道，造成資源不必要的浪費(fèi)。

(三)對(duì)國際商業(yè)融資的控制，阻礙了企業(yè)利用國際資金市場

境內(nèi)投資者如果使用國際商業(yè)貸款進(jìn)行境外投資，屬于我國外債管理的范疇，需要國家計(jì)委的審批。境外投資企業(yè)的境外借款則不受此規(guī)定的管轄。但如果需要境內(nèi)投資者、金融機(jī)構(gòu)或其他部門、單位提供擔(dān)保，則要經(jīng)過外債管理部門的批準(zhǔn)。對(duì)境內(nèi)投資者使用國際商業(yè)貸款進(jìn)行境外投資的限制，實(shí)際上阻礙了企業(yè)對(duì)外部資金市場的利用，而利用外部資金市場，企業(yè)往往可以獲得更有利的融資條件，對(duì)降低成本，提高其國際競爭力大有裨益。調(diào)查中有些企業(yè)反映，在其對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)研論證的過程中，許多得到消息的外國金融機(jī)構(gòu)也會(huì)對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行考察，如果認(rèn)為該項(xiàng)目有利可圖，則會(huì)為企業(yè)提供信息便利和附有有利條件的貸款承諾。但由于上面提到的原因，使用這部分資金非常困難。

三、境外投資對(duì)國際收支的綜合影響

我國對(duì)境外投資進(jìn)行嚴(yán)格的外匯管理的主要目的在于維護(hù)國際收支平衡，防范外部金融風(fēng)險(xiǎn)。短期內(nèi)，境外投資增加了資本項(xiàng)目下外匯支出，對(duì)國際收支產(chǎn)生負(fù)面影響，但這只是境外投資引起的國際收支平衡表的直接變化。為全面評(píng)價(jià)境外投資對(duì)國際收支的影響，我們還要考察境外投資對(duì)國際收支的長期、間接影響，包括對(duì)國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的影響，對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目的影響，子公司和母公司盈利能力的變化對(duì)國際收支的影響等方面。

(一)利用自有資金的境外投資對(duì)國際收支的綜合影響

對(duì)于資源類項(xiàng)目，境外投資雖然增加了外匯支出，但彌補(bǔ)了我國資源的不足，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)總體發(fā)展非常有益，而國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展是國際收支平衡的根本保證。我國在境外投資開發(fā)國內(nèi)稀缺資源，可以直接控制境外資源，保證國內(nèi)資源的及時(shí)供應(yīng)，而且在國際市場價(jià)格變動(dòng)頻繁時(shí)，也可以起到穩(wěn)定國內(nèi)資源價(jià)格的作用。寶鋼在巴西投資開采的礦石就全部運(yùn)回國內(nèi)。進(jìn)口到國內(nèi)的資源，國內(nèi)進(jìn)口商支付的外匯最終會(huì)成為境外企業(yè)的利潤。這些利潤作為投資收益計(jì)入我國國際收支經(jīng)常項(xiàng)目，因此國內(nèi)企業(yè)控制的境外資源進(jìn)口對(duì)我國國際收支不

會(huì)產(chǎn)生負(fù)面影響。而且有的項(xiàng)目在彌補(bǔ)國內(nèi)資源不足的同時(shí)，也在國際市場上銷售，從而可以增加我國的外匯收入，有利于國際收支的改善。例如，農(nóng)化集團(tuán)公司每年可以為國內(nèi)提供50～100萬噸磷肥，其余的大部分均銷往國際市場。

對(duì)于市場開拓類項(xiàng)目，境外投資有利于提高產(chǎn)品的知名度，促進(jìn)出口的增加。如果境外企業(yè)盈利增加，境外投資收益的增加計(jì)入經(jīng)常項(xiàng)目，國際收支得到改善。即便企業(yè)在境外的工廠虧損，只要能夠增加母公司的國際競爭力，帶動(dòng)國內(nèi)產(chǎn)品的出口，也會(huì)改善國際收支的經(jīng)常項(xiàng)目。例如，海爾公司在美國建廠后，在國際市場上的商譽(yù)大大提高，其產(chǎn)品出口每年翻一番，2001年出口額高達(dá)4.2億美元，2002年計(jì)劃出口8億美元。在境外進(jìn)行以加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)、收集市場信息和加強(qiáng)售后服務(wù)等為目的的投資，也可以通過增加母公司的國際競爭力，促進(jìn)國內(nèi)產(chǎn)品的出口，對(duì)改善國際收支有促進(jìn)作用。

對(duì)于尋求有利投資環(huán)境的項(xiàng)目，如利用當(dāng)?shù)亓畠r(jià)的勞動(dòng)力，避開某些發(fā)達(dá)國家的配額限制等，只要這些項(xiàng)目不與國內(nèi)生產(chǎn)商形成競爭關(guān)系，對(duì)國際收支的影響也將是積極的。目前華源在加拿大、墨西哥、泰國等國進(jìn)行的紡織服裝加工投資就屬于此類。受當(dāng)?shù)貏诠す芾淼南拗疲@些項(xiàng)目并不能帶來大量的勞務(wù)輸出。但由于這些國家的紡織服裝出口沒有受到像我國那樣的配額限制，我國企業(yè)就可以繞過發(fā)達(dá)國家的貿(mào)易壁壘。這些企業(yè)如果在國內(nèi)擴(kuò)大生產(chǎn)，產(chǎn)品根本無法出口或出口成本很高。可以說，這種項(xiàng)目不但不會(huì)與國內(nèi)產(chǎn)品形成正面沖突，反而可以擴(kuò)大國內(nèi)原材料的出口，促進(jìn)了我國出口的增加。

另外，還有一部分項(xiàng)目以帶動(dòng)生產(chǎn)資料（包括設(shè)備、原材料、勞動(dòng)力和技術(shù)）輸出為目的。這些項(xiàng)目對(duì)國際收支經(jīng)常項(xiàng)目的改善效果是顯而易見的。

(二)利用國際商業(yè)融資進(jìn)行的境外投資對(duì)國際收支的綜合影響

隨著金融全球化的發(fā)展，大型金融機(jī)構(gòu)一般都在全球范圍內(nèi)尋求融資對(duì)象，并形成了高效的投資決策機(jī)制，對(duì)可能投資的項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估。如果項(xiàng)目收益前景良好，則這些機(jī)構(gòu)愿意為項(xiàng)目的投資主體提供各種服務(wù)，如信息咨詢、優(yōu)惠貸款承諾等，以此與這些投資主體保持良好的關(guān)系。一旦項(xiàng)目運(yùn)行，這些機(jī)構(gòu)通過提供貸款從中獲利。由于這些機(jī)構(gòu)能夠提供比國內(nèi)銀行更好的服務(wù)和更優(yōu)惠的融資條件，且沒有換匯成本，我國企業(yè)很愿意利用境外融資進(jìn)行境外投資。目前，我國少數(shù)優(yōu)質(zhì)大型企業(yè)，如中集集團(tuán)已具備無需銀行擔(dān)保的國際融資信譽(yù)。

利用國際商業(yè)融資進(jìn)行境外投資，雖然增加了外債，在償還時(shí)增加了外匯支出，對(duì)國際收支長期平衡產(chǎn)生負(fù)面影響，但企業(yè)在獲得有利條件的融資后，盈利能力提高了。企業(yè)境外投資收益的增加可以反映在經(jīng)常項(xiàng)目上，有利于國際收支的改善。

四、政策建議

“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)施旨在鼓勵(lì)企業(yè)擴(kuò)大境外投資，利用兩個(gè)市場、兩種資源增強(qiáng)國際競爭力。改善外匯、外債管理可以為企業(yè)擴(kuò)大境外投資提供便利，有助于更好地貫徹實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略。為此，我們可以從下面幾個(gè)方面著手對(duì)現(xiàn)行管理制度進(jìn)行完善。

(一)適度放寬對(duì)境外投資用匯的限制

這順應(yīng)了境外投資發(fā)展的需要。在今后相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi)，我國經(jīng)濟(jì)仍將保持良好的發(fā)展勢頭，外匯儲(chǔ)備還將維持在較高的水平，從而為境外投資用匯的放開提供了有利時(shí)機(jī)。但是，出于我國資本項(xiàng)目開放總體進(jìn)程的考慮，對(duì)境外投資外匯管制的放松必須是部分的、漸進(jìn)的。可以考慮由計(jì)委主導(dǎo)，并綜合各部門的意見，制定一個(gè)年度境外投資額度的總盤子。在額度內(nèi)，對(duì)符合境外投資鼓勵(lì)條件的企業(yè)和項(xiàng)目，從寬進(jìn)行外匯審批，并簡化審批手續(xù)，允許企業(yè)開立用于境外投資的資本項(xiàng)目外匯帳戶。

在這種管理模式下，如何制定年度境外投資總規(guī)模成為關(guān)鍵。在制定總規(guī)模時(shí)，需著重考慮境外投資引起的資本流出凈額對(duì)外匯儲(chǔ)備水平和國際收支平衡的影響，及境內(nèi)企業(yè)對(duì)境外投資用匯的需求。我國外匯儲(chǔ)備已經(jīng)超過2300億美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于滿足3～4個(gè)月進(jìn)口需求的水平，即使將資本外流、償債等外匯儲(chǔ)備支出需求因素考慮在內(nèi)，比較保守的估計(jì)是，如果制定100億美元的境外投資額度，將不會(huì)降低我國的國際清償能力，而且可以滿足境內(nèi)企業(yè)境外投資的需要。對(duì)此，我們可以以1998年的資本外逃對(duì)國際收支的影響情況作參考。盡管當(dāng)年因外部沖擊，資本外逃情況相當(dāng)嚴(yán)重（經(jīng)查實(shí)在200多億美元的應(yīng)收未收外匯中，有100多億屬于逃套匯），資本項(xiàng)目下出現(xiàn)了逆差，但由于經(jīng)常項(xiàng)目有較大盈余，我國的國際收支仍表現(xiàn)穩(wěn)健，當(dāng)年外匯儲(chǔ)備增加50億美元，達(dá)到1450億美元左右。因此，如果我們將境外投資額度設(shè)定在100億美元左右，并不會(huì)威脅國際收支平衡。根據(jù)有關(guān)主管部門的分析，境內(nèi)企業(yè)是否進(jìn)行境外投資主要根據(jù)企業(yè)自身的發(fā)展?fàn)顩r和條件而定。由于國內(nèi)市場發(fā)展穩(wěn)定，放開外匯限制并不會(huì)造成大量資本流出的局面。現(xiàn)在我國每年境外投資額穩(wěn)定在20多億美元，如果放開對(duì)境外投資的外匯限制，那些過去沒有經(jīng)過正常渠道出去的投資將浮出水面。將這部分境外投資需求考慮在內(nèi)，估計(jì)我國每年的境外投資需求大約在30～50億美元。因此，100億美元的額度是可以滿足境外投資需要的。

(二)簡化境外投資外匯管理程序

根據(jù)有關(guān)部門的意見，外匯風(fēng)險(xiǎn)和外匯來源的審查可并入主管審批部門的職責(zé)范疇，無須指派單獨(dú)的部門進(jìn)行審批。為簡化審批手續(xù)、提高效率，可考慮改變職能轉(zhuǎn)移后的外匯風(fēng)險(xiǎn)和外匯來源審查方式。由于外匯風(fēng)險(xiǎn)主要考查的是東道國的政治風(fēng)險(xiǎn)、匯兌風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)容，因此可將外匯風(fēng)險(xiǎn)審查并入境外投資的國別政策管理。

外匯來源審查主要包括審查用于境外投資的外匯資金是企業(yè)的自有外匯，還是其它外匯資金（購匯，貸款等），外匯資金的來源是否合法等。原來審查外匯來源主要是在國家外匯短缺的歷史條件下考查企業(yè)的創(chuàng)匯能力或外匯平衡能力，將境外投資企業(yè)的外匯資金來源分為自有外匯和其他外匯資金（購匯和外匯貸款等），規(guī)定外匯來源以自有外匯為主。以購匯進(jìn)行投資雖然會(huì)改變外匯市場的供求狀況，但在實(shí)行總量控制的前提下，這種影響可以被控制在一定范圍內(nèi)，因此可取消以自有外匯為主的管理辦法，允許在額度內(nèi)購匯進(jìn)行境外投資。不再區(qū)分自有外匯和購匯以后，對(duì)企業(yè)只須進(jìn)行資金來源審查。在進(jìn)行資金來源審查時(shí)，對(duì)使用財(cái)政撥款、政策性銀行貸款的項(xiàng)目要嚴(yán)格，對(duì)使用自有（籌）資金的項(xiàng)目應(yīng)放寬，而不論企業(yè)的自有資金是外匯還是人民幣，因?yàn)槠髽I(yè)使用自有資金，投資風(fēng)險(xiǎn)由企業(yè)自己承擔(dān)。對(duì)外匯資金來源的合規(guī)性審查今后仍可由外匯主管部門執(zhí)行。

剝離審批職能后，外匯主管部門只負(fù)責(zé)為企業(yè)辦理外匯支付手續(xù)，監(jiān)督企業(yè)外匯收支情況。同時(shí)設(shè)立國際收支預(yù)警機(jī)制，由國家外匯管理局負(fù)責(zé)對(duì)國際收支進(jìn)行監(jiān)督。如果國際收支出現(xiàn)惡化，則應(yīng)立即通知審批部門放緩或停止對(duì)境外投資項(xiàng)目的審批。

(三)取消利潤匯回保證金

企業(yè)盈利后存在強(qiáng)烈的擴(kuò)大規(guī)模的傾向，而利潤即便留存在國外，同樣會(huì)改善國際收支狀況。因此，可考慮取消利潤匯回保證金要求，同時(shí)通過加強(qiáng)對(duì)境外投資項(xiàng)目的事后管理來防止國內(nèi)資產(chǎn)的流失。

(四)允許有條件的企業(yè)以境外投資為目的從事國際商業(yè)融資