國內商業銀行保理服務模式研究論文

導語：國內商業銀行保理服務模式研究論文一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

編者按：本文主要從保理業務在我國的發展及作用；商業銀行可以設立專業保理公司來提供保理服務；保理公司的公司戰略、競爭優勢和風險控制三個方面進行論述。其中，主要包括：中國地區有二十多家商業銀行能夠提供保理服務、保理于上世紀90年代初隨著國際貿易的發展進入我國、我國保理業務的發展潛力仍然較大、保理公司模式是國際上保理業務運營的主流模式、商業銀行設立保理公司有利于銀行和保理業務的共同發展、保理公司運營中的風險控制、保理公司可以通過加強相應的管理來規避風險、保理業務面臨著良好的發展機遇等，具體材料請詳見。

內容摘要：我國是國際貿易大國，在國際貿易中賒銷是主流的貿易方式，而在賒銷結算方式中，企業面臨著控制應收賬款風險，加快資金運轉的難題。2008年金融危機爆發以來，全球欠款指數不斷攀升，我國的出口企業面臨著更為嚴峻的國際市場環境。國際保理業務以其有效保障賒銷貿易暢通，促進企業資金高效運轉而吸引企業的眼球。目前國內商業銀行普遍采用小規模的保理業務團隊來提供保理服務，這種單一的服務模式已不能滿足企業需求。借鑒歐美發達國家經驗，成立專業的保理公司不僅可以為企業提供多樣化的國際保理服務，同時也是我國建立多層次的金融服務體系的一個有益嘗試。

關鍵詞：商業銀行國際貿易賒銷保理業務

保理業務是保理商在國際和國內貿易中對買賣雙方提供的一項貿易服務綜合性產品，在國外也被稱為應收賬款買斷、應收賬款承購、保付等，通常是指在以賒銷或承兌交單(D／A)為貿易條件的情況下，由保理商向賣方提供的包括貿易融資、銷售分戶賬管理、應收賬款催收、信用風險控制與壞賬擔保等項目的綜合性金融服務。保理業務在歐美等發達國家經過多年的發展，已形成了較為完備的保理服務體系：完備的法律基礎，相當數量的客戶群體、多層次保理服務機構等。目前中國地區有二十多家商業銀行能夠提供保理服務，規模均不大，且保理業務在銀行內部一般被認為是銀行的“副業”，其服務能力和業務品種往往滿足不了企業的需求。中國地區已成立了數家專業的保理公司，但由于缺乏銀行背景，在服務能力、滿足客戶需求和市場影響力等方面有著一定的局限。銀行成立專業的保理公司不僅可以為企業提供多樣化的保理服務，同時也是我國建立多層次金融服務體系的一個有益嘗試。

一、保理業務在我國的發展及作用

保理于上世紀90年代初隨著國際貿易的發展進入我國，至今已有近20年的歷史。在2000年以前，我國保理業務處于市場起步和培育階段，商業銀行中只有中國銀行和交通銀行開辦了國際保理業務，且業務規模較小。2000年以后，開辦保理業務的銀行不斷增多，業務量大幅增長，并開始辦理國內保理業務。到目前為止，我國已有近20家銀行開辦保理業務，其中加入國際保理商聯合會(FCI)的有18家。根據FCI資料，2000年我國內地的保理業務合計為212億歐元．2006年為143億歐元．2008年逾550億歐元，一躍成為FCI出口雙保理業務量全球排名第一的地區。

我國保理業務的發展潛力仍然較大。據世界銀行統計發現，全球保理業務量與GDP之比約為2.93%，在保理業務相對發達的國家和地區，保理業務量可占GDP的6%以上，英國、意大利、中國臺灣甚至達到了15%。2008年，我國內地的保理業務量只占我國GDP的1.78%，表明其仍有廣闊的發展空間。

保理業務在促進我國經濟發展中發揮了重要的作用。首先保理有利于企業管理應收賬款風險。在賒銷方式下，賣方銷售貨物時要承擔較大的風險，賣方在貨物發運后，能否順利按期取得貨款，完全取決于買方的信用和支付能力。在保理業務中，買方發生信用風險無力支付或無理拖欠貨款時，保理商將承擔擔保付款責任，保理商將按協議約定的時間向賣方無條件支付貨款，且對賣方無追索權。這樣就可以幫助企業管理賒銷方式下應收賬款的商業風險。其次，保理業務有助于企業獲得銀行融資，加快資金周轉。在保理業務中，賣方可以在貨物裝船后立即將發票，匯票、提單等有關單據提交給保理商，由保理商買斷全部或部分的應收賬款。保理商來承擔買方的信用風險，賣方融資銀行在購買應收賬款時著重審查應收賬款的質量和歷史履約記錄等．而不過多地審查企業本身的資金實力，通常也不需要企業提供額外的擔保或抵押，有助于緩解企業資金周轉的壓力。再次，保理業務有利于企業提高市場競爭力。自20世紀80年代以來，貨物買賣市場格局發生了巨大的變化，逐步由賣方市場轉為買方市場，產品質量和價格競爭的余地越來越小，賣方之間的競爭逐步由品質、價格的競爭轉為銷售條件方面的競爭。絕大多數的買方不愿再繼續使用信用證收付貨款方式，轉而要求賣方接受賒銷的商業信用付款方式。在保理業務中．賣方應收賬款的收款風險由保理商來承擔，保理商定期催收管理應收賬款，有效地幫助賣方采用賒銷的貿易方式來開拓市場，獲取利潤。最后．保理業務有利于中小企業的發展。中小企業在我國國民經濟中發揮著重要的作用，但中小企業信息的內部化和不透明使中小企業尋找貸款和外源性資金時無法向銀行提供令人信服的信息，以證明其償還貸款的能力，所以中小企業普遍面臨融資難的困境。保理業務主要依據貿易雙方綜合財務狀況、應收賬款的歷史履約記錄，付款記錄和違約記錄等來判定買賣雙方的信用風險水平，對抵質押等擔保條件要求較少，因此保理業務更適合于難以提供抵押品或保證人的中小企業的貿易融資需求。同時，中小企業可以通過保理融資改善財務報表，企業的應收賬款和銀行貸款在財務報表上都表現為負債，而通過保理融通資金不但不增加負債。反而表現為應收賬款減少、現金流增加。

二、商業銀行可以設立專業保理公司來提供保理服務

（一）保理公司模式是國際上保理業務運營的主流模式

在保理業務的發展歷程中，商業銀行一般選擇以下模式之一來運營保理業務：

1．成立附屬的保理公司；

2．成立銀行內部的保理部門；

3．由銀行與非銀行金融機構合資成立保理公司。

在國際上．附屬子公司模式是商業銀行運營保理業務的主流模式。例如，美國富國銀行旗下的富國貿易資本公司(WellsFargoTradeCapital)，日本瑞穗銀行旗下瑞穗保理公司(MizuhoFactorsLtd)．法國巴黎銀行旗下的巴黎銀行保理公司(BNPParibasFactorSA)等。

我國內地提供保理服務的銀行有中行、交行等大型商業銀行、招商．民生等中小股份制商業銀行、進出口銀行等政策性銀行、還有匯豐（中國）、渣打（中國）等外資法人銀行。其中，有18家銀行加入了國際保理商聯合會(FCf)，保理業務運營模式均采用銀行內成立保理部門或團隊模式進行保理業務運作．無一家采用保理公司模式，和歐美等國家的情況相比，我國保理業務運營模式較為單一。

（二）商業銀行設立保理公司有利于銀行和保理業務的共同發展

商業銀行設立保理公司后，可通過保理公司的發展讓商業銀行分享更多的收益。保理業務作為一項中介服務，能獲得較高的服務傭金。保理公司可按照其提供的買方信用風險擔保、催收、資信審核、提供融資等逐項或合并收取保理手續費，通常為發票金額的05%一2%，同時，在提供融資時還收取融資利息。近年來，我國經濟連續多年快速增長，外貿進出口在經歷了金融危機后也逐步恢復增長，預計2009年我國已取代德國成為全球第一出口大國，這些都給我國保理業的快速發展創造了良好的市場條件。專業保理公司可以通過提供豐富的保理產品和多層次的金融服務，更好地滿足企業的需求，保理公司在分享市場發展的收益時也給母銀行帶來更多的利潤。

商業銀行采用保理公司模式有利于建立符合保理業務特點的風險控制體系。保理業務的風險控制側重于產品特點、貿易背景、履約記錄、違約概率等貿易行為的分析，而較少側重于企業的資金實力，抵押擔保情況等。可以說，保理業務的風險管理不同于傳統的銀行借貸業務管理，而是兼顧了信用保險公司和銀行兩種風險管理的模式。設立保理公司，可以建立符合保理業務特點的風險控制體系，采取適當積極的業務發展策略，同時可以將風險限制在公司本身范圍內，避免向銀行傳遞。

商業銀行采用保理公司模式有利于保理專業服務團隊的建設。保理業務為企業提供的是包括結算、擔保．信用評估、銷售賬款管理、客戶關系管理、風險管理甚至保險等多方面的服務組合，這種服務組合需要保理商擁有一支包括前臺營銷、中臺業務處理、后臺技術支持在內的專業化團隊，并建立進行業務處理和風險控制的專業化電子平臺。保理公司的建立有利于銀行打破目前內部的條線管理模式，打造專門的服務團隊和服務平臺，從而以更高的效率，更專業的水準為企業提供服務。

（三）我國商業銀行具有設立保理公司的有利條件

我國大中型商業銀行綜合經營和運作子公司的經驗較為豐富。中國地區有多家商業銀行已經設立了多家子公司，有保險、信托．基金管理公司、租賃等子公司。隨著這些公司的設立和運營，商業銀行已積累了高度市場化條件下開展綜合經營的各項管理和運作經驗。

商業銀行公司治理和內控機制不斷完善。商業銀行一向重視公司治理和內控建設，特別是部分商業銀行在香港和上海上市，更進一步強化了對信用風險、市場風險和操作風險的研究和管理。目前，商業銀行的公司治理日趨完善，風險控制意識和管理能力不斷提高，為今后保理公司建立良好的公司治理結構奠定了堅實的基礎。

商業銀行信息披露充分。商業銀行普遍重視信息披露工作。商業銀行需要遵循國內監管機構的監管要求定期披露資料，部分上市的商業銀行還根據證交所的《上市規則》披露各類信息。商業銀行普遍堅持定期對外披露財務信息，不隱瞞各類風險因素，并通過形式多樣的投資者關系管理活動，主動將公司重大信息告訴投資者。良好的信息披露制度和透明度強化了外部監督和監管，有利于商業銀行設立保理公司的風險防范和健康發展。

三、保理公司的公司戰略、競爭優勢和風險控制

（一）保理公司的公司戰略

我國商業銀行保理公司的戰略目標應該是能夠為企業提供多層次保理服務、有盈利能力、可持續發展的專業保理公司。

保理公司在創立初期可以學習、借鑒國外專業保理公司運營模式，結合商業銀行積累的保理營運經驗，以穩健經營和開拓創新并舉來開拓市場，側重產品開發，與專業機構開展合作，通過細分客戶來確定目標市場．全面提升服務質量，追求在特定市場上的領先和創新，樹立公司品牌。

保理公司提供的保理服務主要有三類：國際雙保理、國際單保理和國內保理。保理公司的服務對象可主要定位于為中小企業提供保理服務，并兼顧大型企業的保理服務需求。

中小企業公司數量多，規模較小，交易對手相對固定，企業運營和賬款管理能力較差，風險評級相對較低，資金壓力較大，難以獲得銀行授信，需要包括資信調查、賬款管理、信用擔保、資金融通在內的一系列服務。從保理業務自身特點來看，中小企業將是保理業務最主要的目標客戶群體。

大型企業一般規模較大，易于取得銀行授信，交易對手較多，賬款管理水平較高，主要需要保理服務滿足其進行風險管理和買斷應收賬款的要求，通過保理來調整其現金流量和資產負債。

（二）保理公司的競爭優勢

商業銀行設立的保理公司在公司實力、人力資源、客戶基礎和同業合作渠道等方面有著很多的有利條件。首先，商業銀行設立的保理公司一般為商業銀行ioo%控股或絕對控股，股東實力雄厚。商業銀行為設立保理公司一般均要投入相當數量的資本金來滿足業務發展的需要。其次，商業銀行在銀行業務領域和保理業務領域從事業務多年，積累了一大批懂金融、懂保理業務的專業人才，再次，我國主要的商業銀行經過10多年來的業務運營和開拓，已形成了廣泛的保理業務客戶基礎，同時商業銀行雄厚的公司客戶也為保理公司構建了更為深厚的基礎。最后，我國商業銀行通過加入國際保理商聯合會已建立起了全球合作的網絡。商業銀行豐富的業務經驗和廣泛的同業合作網絡使未來的保理公司能夠為客戶的國際和國內貿易提供全面支持。

（三）保理公司運營中的風險控制

保理公司在運營中會面臨各種風險，其中主要的有以下幾方面：一是買方信用風險。如果保理公司高估了買方的資信狀況，對履約情況作出錯誤判斷，就需要承擔因提供了買方保理額度而履行墊付資金的風險。二是賣方履約風險。保理公司在進行應收賬款融資時一般不要求賣方再提供額外的擔保。如保理公司買入應收賬款后，發現賣方所售商品存在質量問題，或賣方存在未按期交貨等合同違約情況，買方保理商就不再承擔付款擔保責任，保理公司保理融資款項就會有損失的風險。三是應收賬款的合法性風險。應收賬款本身的合法性，不僅是債權合法轉讓的基礎，而且是保理公司依法實現收款權的前提。一旦應收賬款本身不具合法性，保理商的收款權也因前手權利缺失而無法享有收款權。四是買方保理商的信用風險。在買方保理商本身資金實力有限的情況下，保理公司作為賣方保理商將有可能無法從買方保理商處獲取足額擔保付款。存在買方保理商破產，形成保理公司資金損失的可能性。

保理公司可以通過加強相應的管理來規避風險。一是保理公司可以完善對買方的資信調查來控制買方的信用風險。保理公司在核準買方保理額度時應根據買方經審計的財務報表為準，并通過母銀行或其他途徑了解買方的資信情況；通過人民銀行應收賬款質押登記系統了解買方的歷史記錄和違約記錄；保理公司還可以與信用保險公司等第三方機構的合作來有效分擔和化解買方風險。二是保理公司可以通過加強對賣方的了解和審核來控制賣方履約風險。保理公司應分析賣方的經營情況，了解貨物商品情況，審核買賣銷售合同，調查交貨的歷史記錄和違約記錄等來控制賣方的履約風險。對于一些不符合保理公司買斷應收賬款要求的企業，保理公司將不提供應收賬款融資。三是保理公司可以審查銷售合同來了解應收賬款的合法性，爭議的解決機制從而控制相應的風險。銷售合同的內容和條款應清晰明確，保理公司應審查銷售合同中是否有禁止應收賬款轉讓的的條款，審查合同適用的法律和仲裁條款，保證應收賬款轉讓的合法性。同時可以審查合同中是否含有解決爭議的機制，仲裁的機構和適用的法律是否有利于爭議的解決。四是保理公司可以通過謹慎選擇合作保理商來控制交易對手的風險。保理公司可選擇資金實力雄厚的銀行、或由銀行作為母公司成立的保理商、或由銀行進行全額擔保，信譽卓越、經驗豐富的買方保理商進行合作。另外，還可通過專業資信評級公司和國際保理商聯合會(FCI)的保理信息平臺披露數據收集相關信息，全面考量買方保理商的信用狀況，從而判斷是否可進行合作。

當前經濟形勢下，保理業務面臨著良好的發展機遇，部分商業銀行正積極探索，已有了設立保理公司的打算。商業銀行采用保理公司發展保理業務的關鍵，一是要充分吸取國外保理公司開辦運營中的經驗教訓，加強自身制度建設。二是找準市場定位，以市場中最具活力、最需要保理業務的中小企業為目標客戶。三是商業銀行和監管機構在銀行業務創新上應采取謹慎、積極的姿態，條件成熟時允許一到兩家商業銀行試點設立保理子公司。可以預計，在不久的將來，商業銀行、銀行股東設立的保理公司和商業企業設立的保理公司均在市場中順利運轉，多層次的保理服務必將更好地滿足企業需求，也給我國的金融服務體系帶來新的活力。