我國小微企業融資困境與對策4篇

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第一篇

一、引言

“大眾創業、萬眾創新”是當前我國經濟前進發展中的主要指導方針，而小微企業是推動“雙創”的主力軍。通過“互聯網+”獲得發展是當前小微企業的重要途徑，但是，融資難、融資貴卻極大的制約著經濟轉型期小微企業的發展。新興的互聯網金融的自身優勢一定程度上為滿足小微企業對突破融資困境的需求帶來了新的路徑和機遇。本文試圖下列問題：小微企業當前融資困境狀況如何？互聯網金融對破解小微企業融資困境有哪些優勢？應該怎樣進一步促進互聯網金融對小微型企業的融資支持？

二、小微企業融資困境分析

1.迫切需要擴大融資渠道。在我國傳統的融資方式有：銀行貸款、發行債券、發行股票、民間借貸。我國的上證、深證市場在制度設計上主要是服務于大中型企業、創業板和中小板主要面向高成長性企業，資本市場融資模式的審核嚴格、程序復雜、期限長的特點，完全不符合小微企業融資需求的“及時、頻繁、短期、量小、缺抵押”要求。小微企業能使用的融資方式就是銀行借貸和民間借貸。但是，由于信息非對稱，使得很多銀行從資金安全角度考慮，在篩選融資對象時，往往給出很嚴格的條件，這樣就把很多小微企業排除在外。而民間借貸的天然特征就是高于一般市場利率的借貸利率，高額的資金成本增加了企業的債務負擔和財務風險。

2.迫切需要降低企業融資成本。小微企業向銀行借款的特征是：手續復雜、審核嚴格、費用多樣，不僅包括資金利息，還需要支付登記費、公證費、評估費、擔保費、審計費等，使得原本資金緊張的小微企業資金成本進一步提高。根據相關企業的調研調查，在目前經濟整個經濟下行的情形下，小微企業整個貸款的成本仍然在10%左右。其次，民間借貸的利息會更高，根據人民網2014年調研相關數據顯示：某些小企業的融資的主要渠道是向朋友借，資金成本將近20%。

3.迫切需要降低融資門檻。從資金成本比較看，小微企業都更希望能夠通過向銀行借款來獲得所需資金。正如巴曙松《小微企業融資發展報告：中國現狀及亞洲實踐》中指出一樣：在獲取外部融資時，按照優先順序排列，有66.7%的小微企業將向銀行借款排在了首位。由于小微企業的經營過程中的規模小、經營波動大、抗風險能力弱、公司治理結構不完善等特性,使得小微企業的資產負債率、流動比率等財務指標很難達到標準。小微企業和銀行信貸之間存在逆向選擇和道德風險的可能性較大，銀行處于資金安全性考慮，往往對小微企業實施較高的信貸審核標準，抬高了小微型企業的借款門檻。

三、互聯網金融破解小微企業融資困境優勢及問題分析

1.優勢分析。

1.1以大數據為基礎的互聯網金融打破了信息不對稱和區域壁壘。互聯網金融模式下，利用“云計算”原理，可以將不對稱的信息扁平化，實現數據的標準化、結構化，提高數據使用效率。不論信息量的大小以及信息持續時間的長短，云計算都可以在極短的時間內完成。對于交易者的信息需求，互聯網提供了具備超強信息組織能力的搜索引擎，可以全面并且有針對性的滿足客戶對信息的需求。金融機構可以利用互聯網信息對小微企業進行客觀的資質評估，信息不對稱的問題在一定程度上得到解決，就可以降低合格的小微企業的融資門檻。

1.2擴大小微企業的融資渠道。近幾年，以P2P網貸、眾籌為帶代表的網絡融資平臺，大大拓寬了小微企業的融資渠道。比如阿里小貸的服務對象，主要是服務對象為廣大工商個體戶、小作坊、小業主，主要解決他們的小額、分散、短期、無抵押、無擔保的資金需求。首家天使投資人眾籌規則的平臺的天使匯，截至2015年2月，天使匯平臺累計已有10萬位創業者注冊，31000家企業登記，25000位注冊投資人，305個項目完成30億元人民幣融資。據中商情報網數據顯示，截至2015年2月，我國P2P網貸平臺數量達2143家。這些網貸金融平臺表現的小微金融和惠普金融性質一定程度上滿足了小微企業融資需要。

1.3可以降低小微企業的融資成本。互聯網金融與電子商務緊密合作能夠以較低地成本積累小微企業的信息，體現出無傳統中介、無壟斷利潤、無交易成本的特性，沒有時間和空間的限制不需要進行網點實體建設，交易雙方能夠在時空幾乎不受限制的前提下及時滿足自身交易需求。無論是P2P還是眾籌都使得從銀行的間接金融轉向了投資人和融資人直接對接的直接金融，去掉了很多中間環節后的融資過程效率更高，成本更低。例如，P2P網貸平臺宜人貸的月費率低至0.78%。

四、我國互聯網金融服務小微企業融資中的不足和建議

近年互聯網金融迅速發展，大大緩解了小微企業的融資困境，但是在實踐中也出現了一定問題，例如融資金來源的不穩定、融資監管及法規缺失、風險控制機制不健全等諸多問題。針對這些問題，建議如下。第一，應該盡快完善互聯網金融風險防范的法律法規，最終得到權責分明、法理明確的互聯網金融市場。從宏觀層面上將互聯網金融納入法律監管視野；完善互聯網金融發展相關的基礎性法律立法，如個人信息的保護、信用體系、電子簽名、證書等；加快互聯網金融技術部門規章和國家標準制定，互聯網金融涉及的技術環節較多，如支付、客戶識別、身份驗證等。第二，相關部門應及時建立互聯網金融企業的征信制度，對P2P融資平臺、第三方支付平臺的相關參與人和利益相關方的交易數據建立信用數據庫，并要求互聯網金融機構與銀行合作，實現資金的第三方存管。第三，監管部門可以對互聯網企業的準入實施業務許可證制度。如第三方支付許可證制度、基金銷售許可證制度、中間業務許可證制度等，并且規定互聯網企業如果介入金融業務，就必須制定更加完善的信息披露規則，對注冊資本、技術協議、網絡設備標準、業務范圍與計劃、交易記錄保存方式與期限、責任界定等予以明確，同時要求其滿足一定的資本充足率要求，確保對客戶的信息予以保密和尊重客戶的隱私權。第四，對監管機構而言，由互聯網金融發展所形成的虛擬金融服務市場是一個信息高度不對稱的市場，對其進行監管需要多方協力，政府應制定監管規則，細化互聯網金融發展的原則，界定互聯網金融業的經營范圍，設立規范的互聯網金融行業準入門檻，設定網絡金融行為的指引性規范和國家標準。同時，互聯網金融企業也可成立行業協會，實行行業自律。

作者:李慧 單位:鄭州財經學院

第二篇

一、小微企業概述

小微企業是小型企業、微型企業、家庭作坊式企業、個體工商戶的統稱。我國一般用資產總額的規模、營業收入的多少和職工數量作為劃分小微企業的標準。相對于大中型企業來看，小微企業員工人數普遍較少，營業收入不高、資產總額較低，因而呈現規模小，生存空間小的特點。小微企業是促進我國經濟增長的重要力量。按照2011年7月修訂的《中小企業劃型標準》規定，當前我國約60%的GDP是由小微企業創造的，國家稅收總收入一半左右是由小微企業貢獻的。其次，小微企業能改善人民生活水平，為維護社會的穩定發揮重要作用。據國家發改委的數據顯示，截至2012年上半年，中小企業為社會提供了超過70%的就業崗位，并創造了中國80%的城鎮就業。最后，小微企業已經成為了促進經濟結構調整的重要載體。這些年來，小微企業充分發揮了規模小、決策靈活的優點，向國外吸收引進新技術、新工藝、新設備來增強市場競爭力。它在帶動我國高新技術成果實現產業化的同時，也推動了自身的快速發展，不斷成長為成功掌握領先技術的先進企業。

二、小微企業融資現狀分析

銀行業加大了對小微企業的支持。最近幾年，小微企業受到整個金融環境不景氣的影響，走入了融資難的困境。為了解決小微企業這一難題，國家通過出臺一系列有助于小微企業發展的政策條例等，運用宏觀調控的手段緩解小微企業融資難的境況。在此基礎上，銀行業繼續完善針對小微企業的服務方式，制定出符合小微企業信貸特點的審批和管理體系，增加了向小微企業信貸投放的總量。這些政策的出臺，促使銀行加大了對小微企業的資金供應，并在一定程度上改善了對小微企業的融資服務。民間資金仍然是最重要的資金來源，但風險大。我國小微企業融資來源一般是自有資金、銀行貸款和民間借貸。從融資成本來看，自有資金是最低的，其次就是銀行存款。但是小微企業的自有資金一般是由親友借款和留存收益組成，因此籌到的資金十分有限；加之我國絕大多數小微企業很難滿足銀行的信貸條件，真正能夠從銀行融到資金的企業非常少，所以在現實生活中，很多企業更傾向于民間借貸。這種融資渠道可以滿足小微企業對于資金在數量和時間上的要求，但是它有體外循環資金所具有的的隱蔽性、自發性、盲目性、投機性和非規范型等特點，難于監管，存在不同程度的風險隱患。財稅政策緩解小微企業融資難力度有限。2011年10月，國務院常務會議中，研究確定了支持小型微型企業發展的金融財稅政策措施；11月財政部、國家發改委出臺政策免征小微企業登記類、管理類、證照類等22項行政事業性收費。各個地方也著手制定了一些優惠政策和配套措施完善對小微企業的服務，助力小微企業的發展。但是這些優惠政策對小微企業而言是杯水車薪，甚至有些企業主并不清楚這些優惠政策，加上一些地方政府服務不到位，沒有徹底貫徹這些優惠政策，因而緩解小微企業資金問題的力度十分有限。

三、小微企業融資難的成因分析

小微企業自身的缺陷自身規模受限。企業自身規模小，自然就會缺乏資產抵押和擔保。例如溫臺很多小微企業是從家庭作坊發展起來的，缺少企業長遠發展規劃。廠房大多是以租賃為主，自己雖然建造了廠房但通常土地廠房兩證不全，無法用于融資擔保，加之生產設備由于難以處置、貶值的速度快，融資能力十分有限。信用狀況不佳導致抗風險能力弱。小微企業信用狀況無法保證，從而導致銀行等金融機構惜貸現象的出現，這也暴露出小微企業抗風險能力薄弱的一面。內部管理能力差。小微企業的管理通常是企業里面少數幾個人進行，缺乏科學管理，任人唯親，沒有形成有效地公司治理，自然經營管理水平低，缺乏高素質的人才采用現代管理理念進行管理。金融服務不夠完善。小微企業融資渠道狹窄，資本市場結構單一，融資方式單一，造成大量需要資金的小微企業無法通過資本市場融到資金。國有商業銀行常常以小微企業的財務制度不健全或缺乏抵押資產為由拒貸。很多銀行對申請貸款的小微企業規定了很多標準，這些規定使得眾多小微企業望而卻步。支持小微企業發展的制度和政策不完善。雖然近年來國家陸陸續續制定和頒布了一系列的制度和政策來改善小微企業融資問題，但是還是存在一些問題。主要體現在以下幾方面：一是大量的行政法規只是籠統的稱之為“企業”，沒有把小微企業作為特殊的服務對象。二是制定的政策與措施針對性不強。三是行政收費較多。小微企業從日常設立到日常經營面臨著上千種收費項目。

四、解決我國小微企業融資問題

1.全面提升小微企業管理水平。一是要重視并加強企業財務管理。小微企業應該重視和加強企業的財務管理。建立健全企業財務制度，規范財務報表等財務信息的真實性，增加信息的透明度。積極與銀行等金融機構溝通，改善信息不對稱的狀況，從而降低銀行對企業的貸款風險，提升銀行對企業的信用等級，便于能夠以低成本且及時從銀行獲得所需資金。二是要提升企業家的自身素質。企業應該樹立良好的形象，這種形象應該體現在企業守信用、重履約方面，加強自身的信用狀況的建設。要做到這一點，首要的是企業主和管理者應該提升自身的素質，在道德水平和管理水平上都應有所提高。

2.完善金融體系，創新融資模式。創新與加強小微企業金融服務。一要不斷推進商業銀行差異化改革，針對小微企業對資金需求“小、頻、急”的特點，建立專業化專營服務機構。真正下放貸款的審批權到該機構，便于小微企業快速融到資金。二是財政部門應該聯合地方政府，加大對小微企業行政收費以及稅收上的減免，進一步推動我國財政體制改革。三是繼續加快發展面向小微企業的微型金融組織。發展我國小額貸款公司、小額擔保機構、村鎮銀行，建立民間融資備案制度以此加強對民間資本的監管，積極發揮民間資本積極性。新型融資模式的借鑒。融資渠道狹窄、融資方式單一一直是我國小微企業融資問題的瓶頸，要突破融資困境，小微企業應該要從融資模式上著手。（1）互助擔保模式。它是指在自愿互利前提下，需要向銀行貸款融資的企業共同出資組建互助擔保基金和互助性擔保機構，為成員企業向銀行貸款提供擔保，獲取銀行融資的一種模式。（2）供應鏈模式。這是指金融機構通過對整條供應鏈管理的審查和核心企業信用的掌握，將核心企業和上下游多個企業連成一個整體，為供應鏈中的不同環節提供相應的金融產品和服務的一種模式。（3）有限合伙基金模式。其實現在我國民間資本非常豐富，由于經濟形勢嚴峻，很多人找不到投資渠道，而小微企業又急需大筆資金發展。采用這種模式，既不會對企業經營產生影響，又可以獲得資金，投資方也可獲得相對理想的收益，從而可以形成一個雙贏的局面。

作者:劉芳 單位:長沙理工大學

第三篇

一、引言

根據國家工商局披露的數據顯示，“截至2013年年底，我國小微企業數量達到1169.87萬戶，占到企業總數的76.57%”。小微企業在解決民生問題、推進經濟增長方面，發揮著越來越重要的作用。尤其是在解決就業方面，小微企業為我國解決了1.5億人口的就業，是“新增就業崗位的主要吸納器”。我國小微企業在蓬勃發展的同時，也存在一些問題。小微企業由于自身規模和實力的限制，資金問題往往是其發展的瓶頸之一，提高小微企業融資效率，擴展小微企業融資渠道，對發展壯大我國的小微企業具有重要的意義。本文從小微企業以及企業融資的基本概念出發，對當前我國小微企業的融資困境進行了分析，并對融資困境形成的內外因進行了分析，針對性地提出破解小微企業融資困境的路徑。通過本文對小微企業融資困境與對策的研究，有利于為小微企業破解融資困境提供理論借鑒，促進小微企業的可持續發展。

二、相關概念

1.小微企業。《中小企業劃型標準規定》（以下簡稱“《規定》”）將中小企業劃分為三種類型，分別是：中型企業、小型企業以及微型企業。小微企業是小型企業和微型企業的統稱。《規定》指出，關于中小企業的劃分，應根據“企業從業人員、營業收入、資產總額等指標，結合行業特點制定”。以信息傳輸業為例，將從業人員100人以下，營業收入1000萬以下稱為“小微企業”。

2.企業融資。企業融資是指“企業從自身生產經營狀況以及資金運用情況出發，根據企業未來經營與發展策略的需要，通過一定的渠道和方式，利用內部積累或向企業的投資者及債權人籌集生產經營所需資金的一種經濟活動”。企業融資根據不同的分類標準，可以劃分為不同的種類。比如根據融資行為介入程度的不同，可以劃分為直接融資和間接融資；根據資金來源的不同，可以化為內源融資和外源融資；根據資金提供主體的不同，可以分為銀行融資、證券融資、對外融資等。

三、小微企業主要的融資困境

當前，我國小微企業融資主要存在融資渠道單一，融資結構不合理，融資成本較高，銀企合作對接不暢以及融資效率不高等問題。

1.融資渠道單一。根據企業資金來源的不同，企業融資方式可以分為內源融資和外源融資，其中內源融資包括留存收益和預付金或預付款，外源融資主要有銀行貸款和民間借貸。當前，從內源融資來看，小微企業的融資方式主要是留存收益，通過資本原始積累獲得發展壯大資金。從外源融資來看，小微企業的融資方式主要是銀行貸款，尤其是中小銀行貸款。根據《小微金融發展報告2014》披露的數據顯示，我國74%的小微企業在進行融資時，首先考慮的是銀行貸款，銀行貸款是小微企業最重要的融資方式。從以上分析可知，我國小微企業主要融資渠道為銀行貸款，融資渠道單一。

2.融資結構不合理。從小微企業融資結構來看，由于小微企業受到規模以及成長周期的影響，小微企業在融資過程中，比較強調資金的短期限和流通性，這就導致小微企業融資結構中，短期資本比重過大，一旦企業陷入發展困境，容易導致企業資金鏈斷裂，引發流動性風險以及償債危機，不利于小微企業的長期發展。

3.融資成本較高。從融資成本來看，銀行貸款作為小微企業最重要的融資渠道，其向小微企業提供的“貸款利率普遍高于基準利率，利率一般在基準利率的基礎上上浮30%～50%”。這就導致小微企業融資成本較高，加重企業經營負擔。除此之外，由于小微企業的“議價能力”有限，中小商業銀行為了自身利益，會附加存款、購買理財產品等其他要求，提高了小微企業融資的“綜合成本”。

4.銀企互動對接不暢。小微企業融資過程的銀企互動對接不暢主要表現在兩個方面：一是缺乏針對性地金融產品和服務，銀行為了控制自身風險，不太愿意開發創新性的“小微企業貸款服務以及產品”，使小微企業融資陷入困境。二是政策支持力度不夠，雖然我國為促進小微企業發展，制發了一些扶持政策，但是由于缺乏面向市場的小微合作組織以及中介結構，扶持政策并沒有得到很好的實施。

5.融資效率不高。相比于大中小型企業，小微企業自身管理制度不健全，管理效率較低，信用文化建設滯后，自身抗風險能力差，自身經營不穩定。這就導致小微企業在融資使用以及資金配置過程中，缺乏長期規劃，融資效率不高。除此之外，由于小微企業規模限制，不能像大中型企業那樣發行企業債券，直接融資效率不高。

四、小微企業融資困境的成因分析

造成我國小微企業融資困境的原因，既有小微企業自身的因素，比如自身實力限制，企業內部管理機制不健全，信用文化建設滯后；也有宏觀方面的外部因素，比如小微企業融資擔保服務體系的不健全，銀行的壁壘以及金融機構為小微企業提供金融服務有限。

1.內因。

1.1自身實力限制。與大中型企業相比，小微企業發展能力以及經營能力都比較低，企業發展時間較短，資信水平較差。由于受到自身實力的限制，許多投資者為了控制風險，都不愿意向小微企業提供融資。即使向其提供融資，也會設置相應的抵押條款，增加小微企業的融資難度和融資成本，致其陷入融資困境。

1.2內部管理機制不健全。與大中型企業相比，小微企業大都沒有健全的管理制度，治理結構不也完善。在這種環境下，小微企業的組織效率低下，在人員配置上也不夠完善，進而導致小微企業對融資資金的使用效率較低。除此之外，由于缺乏風險防控能力，小微企業對投資項目的風險預判不足，容易導致其在經營過程中發生出現資金鏈斷裂。

1.3信用文化建設滯后。企業文化作為現代企業制度的重要組成部分，是企業“軟實力”的表現。與大中型企業相比，小型企業信用文化建設滯后，企業的管理者和經營者缺乏信用觀念，不重視信用積累，自身不良貸款率偏高，導致銀行等外部資金供給者為了控制不良資產，不愿意將資金提供給小微企業。

2.外因。

2.1融資擔保服務體系不健全。小微企業融資嚴重依賴我國的融資擔保服務體系，但是，現階段我國小微企業的融資擔保服務體系還不夠完善，與小微企業融資擔保相關的法律法規不健全，小微企業金融體系創新緩慢。小微企業“規模小、資產輕”的企業特點決定了其融資過程中，提供的抵押物有限，在此情況下，銀行為了把控風險，不太愿意將資金借給小微企業，加劇小微企業融資困境。

2.2銀行壁壘。銀行商業貸款是小微企業最重要的融資渠道，但是，商業銀行尤其是中小商業銀行為了控制流動性風險以及不良資產率，向信用資質差、貸款額度低的小微企業提供貸款的積極性有限。除此之外，向小微型企業提供貸款的經營成本要大于大中型企業，風險與收益的匹配也導致銀行容易設置各種“壁壘”，使得小微企業陷入融資困境。

2.3金融機構為小微企業提供金融服務有限。小微企業的融資需求特點是“融資急、資金需求量少以及融資頻繁”。小微企業有融資需求之時，往往是資金周轉不暢之時。這時，融資需求能否得到滿足，直接關系到小微企業的生死存亡。但是，銀行等金融機構由于政策以及自身管理規定的限制，尤其自身的流程和風險控制機制，要有一定的審批周期，其向小微企業提供的“應急性”金融服務十分有限。

五、破解小微企業融資困境的路徑分析

針對小微企業融資存在的問題及其成因，破解小微企業融資困境，需要加強小微企業自身建設，建立小微企業發展支撐機制，創新金融服務模式和途徑，加強銀企合作平臺建設。

1.加強小微企業自身建設。加強小微企業的自身建設，首先要加強小微企業的內部管理制度建設，提高小微企業的組織效率和管理效率，以進一步提高小微企業的資金使用效率，一方面提高其留存收益，另一方面，提高其融資效率。其次要增強小微企業自我累積意識，減少消費性費用，逐步積累稅后收益，增加可運用的留存收益，加快資本原始積累。最后要加強小微企業信用文化建設，提高企業信用管理水平和資信水平。

2.建立小微企業發展支撐機制。首先，要健全小微企業發展政府支持體系，增加小微企業融資產品及服務供給，加強融資創新，促進小微企業融資發展。其次，要建立小微企業發展基金，為小微企業發展提供充足的資金后盾。再者，要建立小微企業信息與財務危機預警機制，充分利用大數據，對小微企業的融資狀況以及資信狀況進行評估，為小微企業融資提供數據支撐。最后，要創新小微企業融資擔保服務體系，為小微企業融資提供良好的金融環境。

3.創新金融服務模式和途徑。創新小微企業的金融服務模式和途徑，就是要發展小微企業合作融資。小微企業由于規模有限，資信水平較低，融資渠道單一，融資成本過高。為了解決這些融資問題，需要小微企業利用民間資本，降低資源浪費。可以通過建立小微企業發展同盟，獲得融資，以降低企業融資難度，促進小微企業的發展壯大。

4.加強銀企合作平臺建設。為了加強銀行與小微企業的溝通交流，還必須加強銀企合作平臺建設。在建設銀行與小微企業合作平臺建設過程中，可以借鑒銀行與大中型企業的合作模式，通過開展“政銀企簽約儀式”，拉近銀行與小微企業之間的距離，增強雙方的了解互信，提高小微企業的融資效率。六、結語我國小微企業在蓬勃發展過程，也存在一些融資問題。鑒于小微企業在發展國民經濟以及促進就業中的作用，要求小微企業、金融機構以及政府部門合理破解小微企業融資困境，提高小微企業融資效率，促進我國小微企業的發展壯大。

參考文獻：

[1]國家工商總局.全國小型微型企業發展情況報告

[2]工業和信息化部中小企業司.工業和信息化部等四部門印發《中小企業劃型標準規定》

[3]馮貝貝.大連市中小企業融資困境實證分析[D].東北財經大學,2012.

[4]周國蘭,韓遲,季凱文.小微企業融資困境及其破解之策——以江西為例[J].金融與經濟,2015,01:42-44.

作者:吳曉玲 單位:西南財經大學經濟學院

第四篇

隨著我國改革開放的不斷深入，小微企業普遍存在著流動資金不足，擴大再生產缺少資金的情況。在當前經濟不景氣的大背景下，一方面，企業想通過融資擴大生產規模，提高銷售收入;另一方面，由于銀行貸款要求較高或企業缺少抵押物，導致企業無法從銀行進行融資貸款。資金緊缺而且“融資難”現象已成為影響當代小微企業發展壯大的重大障礙。小微企業資金需求量未能得到滿足，企業發展越發艱難。如何才能解決小微企業的融資問題成為中國經濟發展的當務之急。

一、小微企業生存的現狀

現階段由于我國總體經濟狀況不是很好，國內生產總值增速明顯放緩、對現有的經濟組織形式也在逐步進行調整，小微企業的生存環境受到很大影響。只有很少一部分小微企業可以保持稅后利潤穩定、快速增長，而大多數小微企業的生產經營情況都面臨很多問題。此外，小微企業在發展過程中還面臨大企業的擠壓危機，尤其是經濟轉型的大背景下，各種社會資源不斷向大中型企業傾斜。而小微企業想要掌握一定的社會資源則相當困難。小微企業面臨著市場需求不足、訂單減少，產品銷售困難，市場競爭壓力加大等諸多難題。為了能夠在社會主義市場經濟中生存下來，并且不斷發展壯大，就必須要進行融資，擴大生產規模，拓展銷售渠道。大多數小微企業在進行擴大再生產或擴大經營規模的時候，都不同程度出現資金短缺問題。如果只依靠本身逐漸積累發展，那么小微企業的發展速度就會受到拖累。此時，非常需要來自銀行信貸資金的支持，也就是向銀行進行融資貸款。而另一方面，隨著銀行商業化、市場化程度逐漸加深，銀行防范貸款的風險機制不斷加強，為降低銀行不良資產，使其達到一個較低水平，各家銀行都在改變原有的貸款管理模式，開始重視對企業財務狀況和信用狀況的評級，因小微企業管理制度上不規范，信用等級又相對比較低，對小微企業的貸款就非常謹慎，這在很大程度上加重了小微企業的融資困難。

二、小微企業融資存在的問題與產生的原因

小微企業在融資過程中出現了自身信譽等級不高、金融機構體系不健全、融資成本較高等一系列問題。其中小微企業的技術含量較低，國家在金融法律、法規、政策方面支持力度不強，并且融資渠道不暢通、貸款金額較少是其融資困難面臨的最主要問題。

(一)企業內部因素。

1．小微企業的生產經營比較靈活，進貨、出貨較快，能夠適應市場的變化，資金需求變化也快，但同時帶來的是經營風險也比較大。由于小微企業生產規模較小、產品技術含量較低，小微企業自身的資金積累較慢，其生產經營很容易受到大環境變化的影響，抵抗經營風險的能力比較弱，這就影響到金融行業對企業的信貸審核。此外，為了抓住市場的瞬息變化，小微企業貸款主要是為滿足短期生產經營需求，資金需求量比較少，時間上要求又比較急。

2．信用等級不高。相比較國有大中型企業，一些小微企業規模小，財務管理又不規范，對自身信用不夠重視，導致信用等級不高，比較容易出現還款慢甚至賴賬不還的現象。

3．缺乏擔保物。由于小微企業生產經營的規模較小，沒有價值高，可供抵押的大型資產，只有很少且價格比較低廉的廠房和機器設備，又或者有些資產已經用于貸款抵押，但企業仍需更多貸款，而且部分企業土地、廠房性質為集體所有，無法用于貸款抵押。這就使得金融機構在對小微企業進行貸款時相當謹慎，附加條件較多，而一般的小微企業無法達到貸款要求，直接影響銀行對小微企業信貸的審核和發放。

(二)企業外部因素。

1．金融機構。金融機構主要針對國有大中型企業進行貸款，對小微企業則比較忽視;金融機構對小微企業設定過多的貸款條件，而這些苛刻條件很多小微企業根本無法滿足;金融機構金融產品單一，缺乏適合小微企業的融資平臺和信貸產品;企業用于購買原材料的流動資金，用款期限短、時間緊，銀行缺少放款速度快的短期貸款，不能及時解決企業短期資金需求。

2．法律、法規。目前來看，我國在小微企業融資問題上的法律法規制定和實施方面都很不健全，沒有能夠為小微企業的貸款提供細致、全面的法律保護，相關的法律、法規需要進一步的完善。

3．信用擔保機構。在金融市場上，往往出現金融機構資金充足而小微企業卻面臨融資難問題，而原因就在于小微企業缺乏有效的信用擔保。雖然也有很多小額貸款公司和擔保公司，但遠遠不能滿足現有小微企業的需求。而這些中介機構也存在因擔保資金不足或不能有效規避自身風險等方面的問題而難以運作，導致小微企業融資步履維艱。

(三)社會融資渠道窄。企業過度依賴銀行貸款的融資方式，對企業債券、集合票據、融資租賃、上市等融資方式缺乏了解和認可。而且企業不愿承擔企業債券、集合票據、融資租賃等融資方式所需要的費用。

三、改善小微企業融資難的建議

(一)政府的支持與引導作用。建議各級政府部門及金融機構根據對小微企業貸款的還款情況實行獎勵政策和風險補償措施，建立和完善對小微企業融資的法律、法規。規范金融市場秩序，對違反金融市場秩序的不法行為進行嚴厲懲治，為小微企業營造良好的金融市場環境。在整合金融資源基礎上，政府相關部門、金融機構根據自身掌握的政策為融資提供支持，促進政府服務金融的職能得以更有效發揮，有效緩解資金供求雙方信息不對稱的問題;加強財稅扶持，如財政補貼、稅收優惠等。設立擔保公司，鼓勵支持融資性擔保公司開展業務，為小微企業提供融資擔保服務。

(二)加快建設銀企合作網絡平臺。廣泛普及金融理念和金融知識，努力提高融資對接效率和效果。可以隨時隨地通過網絡和移動客戶端自身的金融需求信息，搜索金融產品，進行比價、在線洽談。根據自己企業經營發展的特點，選擇與自身發展相匹配的金融機構和金融產品。

(三)打擊民間借貸的不規范行為。民間借貸是很直接的融資形式，對經濟發展起到一定的積極作用，但也有很多行為很不規范，風險很大，必須加強管理和引導。除了進行宣傳教育以外，對于嚴重危害人民群眾利益，破壞金融市場秩序的人，要按國家的有關規定嚴肅處理。防止小微企業在不能從正規渠道獲得融資的情況下，與不規范的民間借貸扯上關系，造成企業破產等惡果發生。

(四)鼓勵其他小金融機構的發展。小金融機構的市場定位就是服務小微企業，保證其他小金融機構的存在并逐漸繁榮發展，能夠豐富小微企業的融資渠道。企業除了應采取增加從銀行獲取融資方式外，還要多了解其他小金融機構提供的新型借貸產品，也應多采用股權融資及債券融資等直接方式，可以減小對銀行的依賴性，努力降低中小企業融資成本。

四、現階段解決小微企業融資難問題的思路

(一)在支持小微企業發展金融政策方面。政府建立一定規模的金融專項獎勵資金，支持各大國有銀行擴大信貸投放規模，保障對小微企業生產經營所需資金的投放效率，確保對小微型企業貸款的規模不低于全部貸款平均水平，增加更多資金用于支持小微企業發展。

(二)完善對中小微企業金融服務體系。積極推進銀行內部設立專門的中小企業信貸部，負責小微企業業務，推出各種服務小微企業的融資產品。銀行業要加強對中小企業的扶持力度，不斷推進利率市場化，在確保收益的情況下為中小企業貸款風險合理定價，降低中小企業融資成本，減少不必要的審批手續，認真貫徹中小企業稅收政策。

(三)積極鼓勵和支持各種金融創新。鼓勵金融機構推出適合小微企業的融資產品，實行企業聯保貸款和小微企業動產抵押貸款，商標權、著作權、有價證券等質押貸款。推進商業銀行發行小微企業金融債券、推進金融產品創新，新開發租賃通、銀信保、助保貸、企貸保等各種小微企業金融產品，以適應中小微企業的資金需求。中國經濟要保持發展的持續性，必須保證小微企業的穩定增長。而融資難問題已成為經濟發展中的突出問題，如何解決這個問題是一項復雜的系統工程，需要政府、社會、金融機構、小微企業共同協作、集思廣益、形成合力，并且要制度上保障、方式上多樣，行動上快速，才能真正意義上解決小微企業面臨的融資難問題。

作者:趙永超 單位:丹東市江河流域管理處