我國中小企業融資難原因
時間：2022-03-16 10:02:00
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(一)內部原因
1.中小企業規模小,效益不穩定,難以形成對信貸資金的吸引力
相比大企業,中小企業產業層次較低,基礎薄弱,規模較小,業績不理想,抵御市場能力較弱。個別中小企業還惡意抽逃資金,拖欠帳款、空殼經營、懸空銀行債權,造成信貸資金流失,造成中小企業的信用等級普遍較低。銀行從資金的效益和安全性出發,放貸慎之又慎。
2.中小企業管理中存在許多薄弱環節,抗風險能力弱
大多數中小企業管理經驗不足,管理不夠規范,基礎薄弱,普遍缺乏規范的公司治理結構,經營隨意性比較大。加之財務制度不健全,財務狀況不透明,財務報表不健全,無法向融資方提供有效信息。
3.中小企業規模小,能抵押的資產少,融資擔保難
由于銀行目前只接受產權明晰(商品房和固定資產等)的抵押,而大多數中小企業由于固定資產積累比較少,符合抵押、擔保條件的資產不足,一些企業掛靠集體合資合作經營,不同程度存在土地、廠房等所有權權屬不清的問題,最終取得的貸款遠遠滿足不了企業的需求。
(二)外部原因
1.商業銀行的體系影響中小企業的融資
一是國有商業銀行向市場化和商業化轉型中,為防范金融風險,國有商業銀行更多的是愿意信貸“批發”,即給大企業進行貸款,而不愿意對小企業“零售”,因為這樣“零售”放貸的平均成本相對較高,對大企業“批發”放貸的成本要低的多,所以,銀行不太愿意對中小企業貸款。
二是現行的風險防范機制和責任追究機制要求過高過嚴,銀行寧愿犧牲市場,也絕不能出現風險,嚴重影響了向中小企業放貸的積極性。
三是我國現有的信貸體系是以國有商業銀行為主體,中小企業資金的主要供給者——地方性中小銀行相對不足,還缺乏專門為中小企業服務的政策性銀行。
2.缺乏多層次的資本市場,中小企業融資渠道太窄。
我國的中小企業有相當的比例是個人獨資企業和合伙制企業,企業組織形式決定了其不能在資本市場上進行直接融資。但是,即便是公司制的中小企業,雖然擁有以債券和股票的形式向社會直接融資的權利,但我國二板市場還沒有啟動,難以上市和發行債券融資,更多的只能是利用民間資本和銀行信貸。
我國中小企業的融資方式缺乏創新。大多西方國家都為本國的中小企業建立了專門的融資渠道,如成立專門從事短期流動資金貸款的商業銀行和專門從事中小企業金融服務的中小企業投資公司。
金融市場開放和金融工具創新相對滯后于企業發展需求,票據市場、應收帳款融資、租賃等主要面向中小企業客戶的融資服務還不夠發達等。
3.中小企業信用擔保機構規模小,風險分散與補償制度缺乏
目前面向中小企業的信用擔保業發展難以滿足廣大中小企業提升信用能力的需要;政府出資設立的信用擔保機構通常僅在籌建之初得到一次性資金支持,缺乏后續的補償機制;民營擔保機構受所有制限制,只能獨自承擔擔保貸款風險,而無法與協作銀行形成共擔機制。另外,與信用擔保業相關的法律法規建設滯后,也在一定程度上影響了信用擔保機構的規范發展。據調查,中小企業因無法落實擔保而遭到拒貸的比例高達23.8%。
4.相關法律制度缺位,正常的市場秩序難以建立
《中小企業促進法》雖然頒布實施了,但仍需要一系列配套法規政策條例來細化。目前我國既缺乏相關的信用法律制度,也未建立起全社會統一的企業與個人征信系統,還缺乏統一權威管理部門,導致相關政策缺乏有效協調和銜接,信用擔保機構運行秩序混亂,支持中小金融機構發展的法律制度缺乏。另外,法律的執行環境也很差,一些地方政府為了自身局部利益,默許甚至縱容企業逃廢銀行債務。
二、解決我國中小企業融資難的策略建議
(一)中小企業加強自身經營管理水平,努力提高資信度
中小企業要不斷提升自身的經營管理水平,健全企業治理結構,建立能正確反映企業財務狀況的制度,增加企業財務透明度。努力進行產品創新,提高產品市場競爭力,增強企業實力。同時,必須牢固樹立借債必還的思想,增強自身的信用觀念。
(二)大力發展面向中小企業的專業銀行
區域性的專業銀行,其主要特點是業務對象主要是本區域的中小企業,業務范圍主要是為本區域的中小企業融通短期和中長期資金,及一系列金融服務。由于大銀行的運作成本較高,為了提高效率節約成本,政府應該鼓勵發展區域性的面向中小企業的專業銀行,積極主動地為中小金融機構的建立和推廣掃除障礙,并為之制定必要的優惠政策,為其發展創造良好環境。
(三)應該大力發展多層次資本市場,拓寬中小企業直接融資渠道
銀行信貸不應該也不可能解決所有不同發展階段的中小企業融資的問題。從國際國內的實踐看,通過資本市場進行直接融資,是中小企業解決融資困境的另一條有效途徑。因此加快多層次資本市場建設,培育多元化的中小企業融資體系,盡快推出符合我國國情的創業板市場和三板市場,培育發展風險投資基金、創業投資公司、私人股權基金等多種市場主體,使企業技術創新、風險資本及資本市場形成良性互動的局面,滿足中小企業特別是科技創新型中小企業的資金需求。
(四)各地根據實際情況進行金融創新
各地的銀行應結合自己的實際,當地的實際來探索支持中小企業的模式,給中小企業支持的機制。比如說金融租賃在一定程度上,既可以解決短期資金不足,更可以解決中長期資金融資難的問題,應該是解決我國中小企業融資難的一種行之有效和立桿見影的方法;股權質押貸款是一種新興的權利質押融資方式,它不僅可以降低企業重組改制的成本,拓寬企業投資、融資的渠道,也有利于金融機構更好地發掘信貸資源。銀行還可以推廣用倉單或知識產權做質押貸款。
(五)政府為中小企業融資創建好的生態環境,建立正常的市場秩序
在中小企業面臨資金瓶頸的情況下,政府應該積極作為,通過各種政策措施對中小企業予以支持。
1.為了鼓勵和支持中小企業的發展,我國也可設立類似美國聯邦小企業管理局的政府機構,專門解決中小企業的融資擔保問題;
2.進一步完善中小企業信用擔保體系,中央財政、地方財政應進一步加大對擔保機構的投入,支持地方通過各種渠道建立地方的中小企業擔保機構和再擔保機構,使它們的實力更強,覆蓋面更大,擔保的倍數更高;
3.政府建立和健全中小企業融資的法制環境和生態環境,建立一套適合我國中小企業的新的資信評級體系,從而使中小企業的相關信息真正透明,使違約和失信能夠得到及時的處置;
4.實行減免稅政策,減輕中小企業負擔。除此,政府還應該在政府采購方面,給予中小企業更多支持。
一個充滿活力的中小企業群體,對中國經濟持續健康發展發揮著極為重要的作用。盡快解決中小企業融資難的問題需要企業、銀行和政府三方面的共同努力。
參考文獻:
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