信托公司范文10篇

一個(gè)人什么最重要?容貌、財(cái)富、地位?錯(cuò)。一個(gè)企業(yè)什么最重要?資本、利潤、財(cái)產(chǎn)?錯(cuò)。一個(gè)國家什么最重要?gdp、核子武器、宇宙飛船?錯(cuò)。看得見的往往不是最重要的，因?yàn)樗茌p易得到，最重要的往往看不見，因?yàn)樗茈y得到。

那么，一個(gè)人究竟什么是最重要的呢?兩個(gè)字：“誠信”。

眾所周知，人的誠信是其外在形象的基礎(chǔ)。一個(gè)在老百姓的心目中形象高大、口碑極佳的人，往往是靠著自身的誠信來構(gòu)建和支撐的。作為一個(gè)人，心靈高潔，性格開朗，儀表端莊，從而給人以親近感，這是其必備的潛質(zhì)；思維靈敏，老練穩(wěn)重，處驚不變，從而給人以睿智感，這是其必備的膽識(shí)；不卑不亢，作風(fēng)民主，傾聽意見，從而給人以謙慎感，這是其必備的涵養(yǎng)；虛懷若谷，豁達(dá)大度，忍辱負(fù)重，從而給人以寬厚感，這是其必備的氣度。唯此，一個(gè)人的優(yōu)雅風(fēng)度和超凡氣質(zhì)才能印刻在所有人的腦海里，傳頌在老百姓的口碑中。

那么，一個(gè)企業(yè)究竟什么是最重要的呢?還是兩個(gè)字：誠信。

一些企業(yè)之所以能夠興旺發(fā)達(dá)，原因很多，但“誠信”為本，是其中的一個(gè)決定因素。《喬家大院》中在世言德、在商求信、在人服義、在友認(rèn)情的晉商喬致庸暫且不表，已成過眼煙云。現(xiàn)存的同仁堂是一個(gè)具有300多年歷史的長壽企業(yè)，其“濟(jì)世養(yǎng)生、同修仁德”的終極目標(biāo)符合中國五千年文化的和諧思想。相反，假如為了追求最大利潤而弄虛作假、以次充好、假冒偽劣和不講信用，盡管也可能得利于一時(shí)，但最終必將身敗名裂、自食其果，甚至一蹶不振。齊齊哈爾第二制藥有限公司生產(chǎn)的“亮菌甲素注射液”可不是一般商品，它關(guān)乎到人的健康和生命，其惡劣程度和恐怖效果，已引起了社會(huì)輿論的公憤。國家藥監(jiān)局緊急通知：全國封殺

“齊二藥”的全部藥品。這實(shí)際上是整個(gè)“國藥準(zhǔn)字’，體系的“信任危機(jī)”。

第一章總則

第一條為加強(qiáng)對(duì)信托公司的監(jiān)督管理，規(guī)范信托公司的經(jīng)營行為，促進(jìn)信托業(yè)的健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國信托法》、《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條本辦法所稱信托公司，是指依照《中華人民共和國公司法》和本辦法設(shè)立的主要經(jīng)營信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。

本辦法所稱信托業(yè)務(wù)，是指信托公司以營業(yè)和收取報(bào)酬為目的，以受托人身份承諾信托和處理信托事務(wù)的經(jīng)營行為。

第三條信托財(cái)產(chǎn)不屬于信托公司的固有財(cái)產(chǎn)，也不屬于信托公司對(duì)受益人的負(fù)債。信托公司終止時(shí)，信托財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。

第四條信托公司從事信托活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)的規(guī)定和信托文件的約定，不得損害國家利益、社會(huì)公共利益和受益人的合法權(quán)益。

什么最重要

一個(gè)人什么最重要?容貌、財(cái)富、地位?錯(cuò)。一個(gè)企業(yè)什么最重要?資本、利潤、財(cái)產(chǎn)?錯(cuò)。一個(gè)國家什么最重要?gdp、核子武器、宇宙飛船?錯(cuò)。看得見的往往不是最重要的，因?yàn)樗苋菀椎玫剑钪匾耐床灰姡驗(yàn)樗茈y得到。

那么，一個(gè)人究竟什么是最重要的呢?兩個(gè)字：“誠信”。

眾所周知，人的誠信是其外在形象的基礎(chǔ)。一個(gè)在老百姓的心目中形象高大、口碑極佳的人，往往是靠著自身的誠信來構(gòu)建和支撐的。作為一個(gè)人，心靈高潔，性格開朗，儀表端莊，從而給人以親近感，這是其必備的潛質(zhì)；思維敏捷，老練穩(wěn)重，處驚不變，從而給人以睿智感，這是其必備的膽識(shí)；不卑不亢，作風(fēng)民主，傾聽意見，從而給人以謙慎感，這是其必備的涵養(yǎng)；虛懷若谷，豁達(dá)大度，忍辱負(fù)重，從而給人以寬厚感，這是其必備的氣度。唯此，一個(gè)人的優(yōu)雅風(fēng)度和超凡氣質(zhì)才能印刻在所有人的腦海里，傳頌在老百姓的口碑中。

那么，一個(gè)企業(yè)究竟什么是最重要的呢?還是兩個(gè)字：誠信。

一些企業(yè)之所以能夠興旺發(fā)達(dá)，原因很多，但“誠信”為本，是其中的一個(gè)決定因素。《喬家大院》中在世言德、在商求信、在人服義、在友認(rèn)情的晉商喬致庸暫且不表，已成過眼煙云。現(xiàn)存的同仁堂是一個(gè)具有300多年歷史的長壽企業(yè)，其“濟(jì)世養(yǎng)生、同修仁德”的終極目標(biāo)符合中國五千年文化的和諧思想。相反，如果為了追求最大利潤而弄虛作假、以次充好、假冒偽劣和不講信用，盡管也可能得利于一時(shí)，但最終必將身敗名裂、自食其果，甚至一蹶不振。齊齊哈爾第二制藥有限公司生產(chǎn)的“亮菌甲素注射液”可不是一般商品，它關(guān)乎到人的健康和生命，其惡劣程度和恐怖效果，已引起了社會(huì)輿論的公憤。國家藥監(jiān)局緊急通知：全國封殺

摘要：改革開放以來，我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展突飛猛進(jìn)，也帶動(dòng)了社會(huì)財(cái)富的不斷積累，而此時(shí)對(duì)信托的需求也與日俱增。本文主要從居民對(duì)財(cái)富管理的需求出發(fā)，結(jié)合信托的特點(diǎn)以及國外經(jīng)驗(yàn)，來探討信托在財(cái)富管理中的問題，并最終提出相應(yīng)的解決方案，從而進(jìn)一步滿足客戶的理財(cái)需求。

關(guān)鍵詞：信托公司；信托制度；財(cái)富管理；財(cái)富傳承

一、引言

無論是在貨幣市場(chǎng)、股票市場(chǎng)還是信貸市場(chǎng)，信托未來前景的發(fā)展都具有較大的空間，信托具有避稅、財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性、財(cái)產(chǎn)保密性、風(fēng)險(xiǎn)與資產(chǎn)的隔離性等特征，所以在財(cái)富管理業(yè)務(wù)中信托被看作較優(yōu)的發(fā)展渠道。此外，我國高凈值人群在不斷積累，人們追求的更多是財(cái)富的再增值問題。這使得人們的理財(cái)方式變得更加的多元化，也進(jìn)一步推動(dòng)了信托業(yè)務(wù)的改革，即更加趨向財(cái)富管理業(yè)務(wù)的開展。但財(cái)富管理業(yè)務(wù)的開展過程仍然存在較多的困難與不足，所以本文針對(duì)信托在財(cái)富管理業(yè)務(wù)中存在的問題進(jìn)行分析，結(jié)合信托的特點(diǎn)進(jìn)一步為該研究提出相關(guān)建議，以期使得客戶利益達(dá)到更大化，信托公司戰(zhàn)略更加規(guī)范化。

二、我國信托公司在財(cái)富管理業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

1.我國居民財(cái)富市場(chǎng)的現(xiàn)狀。（1）個(gè)人投資資產(chǎn)規(guī)模增大。2008年至2018年是中國財(cái)富管理市場(chǎng)經(jīng)歷深刻演變的十年。我國個(gè)人可投資資產(chǎn)總額從原來2008年的38萬億元逐漸上升到了2017年的188萬億元，且其已經(jīng)達(dá)到了10年前的4.9倍之多。個(gè)人可投資資產(chǎn)數(shù)額從2014年到2016年是增長極為迅速的時(shí)期，將近53萬億元的差額，而之前上升差額最低的是2010年到2012年的18萬億元。不難發(fā)現(xiàn)個(gè)人的投資資產(chǎn)規(guī)模的不斷上升能夠促進(jìn)財(cái)富管理業(yè)務(wù)的不斷推動(dòng)，財(cái)富管理正在邁向蓬勃發(fā)展時(shí)期，且保持持續(xù)上升的狀態(tài)。（2）社會(huì)創(chuàng)造財(cái)富渠道拓寬。2016年末，我國財(cái)富市場(chǎng)規(guī)模就已經(jīng)在全球位居前列，僅次于美國，中國社會(huì)創(chuàng)造財(cái)富渠道以及財(cái)富管理戰(zhàn)略已變得多元化。若只從財(cái)富管理渠道角度來看，中國的投資方式也發(fā)生了巨大的變化。早前人們的投資理念不強(qiáng)烈，只要有資金則大部分會(huì)存到銀行形成銀行儲(chǔ)蓄。早期銀行存款的高利益投資渠道也比較狹窄，主要是指定期存款、通知存款等。并且由于居民對(duì)其他的投資渠道并沒有太多的了解，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)過于恐懼，所以早期大家仍然是選擇銀行存款這一安全渠道。但隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，人們?yōu)榱俗非蟾叩幕貓?bào)，開始發(fā)掘多樣性投資渠道。然而現(xiàn)在多層次資本市場(chǎng)逐漸完善，投資者渠道終于變得越發(fā)寬闊。人們投資觀念也發(fā)生了極大的變化，開始推出專業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)。2.信托資產(chǎn)規(guī)模與投資領(lǐng)域的發(fā)展趨勢(shì)。（1）信托行業(yè)實(shí)收資本規(guī)模的變化情況。自2013年以來，行業(yè)實(shí)收資本規(guī)模連續(xù)保持上升趨勢(shì)，并且在2016年同比增速達(dá)到最大。2018年2季度，全行業(yè)實(shí)收資本規(guī)模達(dá)到了2580.33億元，比去年同期增長16.33%。盡管增長速度比2016年有所下降，但總體規(guī)模仍然保持了較為明顯的增長。從而可以得出，信托總體規(guī)模進(jìn)一步增加，預(yù)示未來幾年仍然有很好的發(fā)展趨勢(shì)。（2）信托行業(yè)投資領(lǐng)域多樣化的規(guī)模占比。信托投資領(lǐng)域近幾年變得越來越廣泛，其投資領(lǐng)域包括金融機(jī)構(gòu)、房地產(chǎn)、工商企業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、證券投資等。2018年第三季度，工商企業(yè)仍然是信托資金的首要配置領(lǐng)域，信托投向工商企業(yè)5.75萬億元，占信托所投的所有種類比為34.19%。其次，投向金融機(jī)構(gòu)3.15萬億元，占所有的投資種類比為18.73%，僅次于工商企業(yè)。然而，信托投向房地產(chǎn)數(shù)額為2.62萬億元，占比15.58%，從而也可以看出房地產(chǎn)發(fā)展并不景氣。投向基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)數(shù)額為5.75萬億元，占比16.95%，與房地產(chǎn)投資的數(shù)額不差上下。所以信托投資領(lǐng)域潛力巨大，投資方式如此多樣化，未來依然有較大的發(fā)展空間，也因此信托開展財(cái)富管理業(yè)務(wù)更加有利可圖。

近年來，信托公司蓬勃發(fā)展，業(yè)務(wù)量激增，資產(chǎn)管理水平也有較大提高，傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制，但隱藏的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)正在隨業(yè)務(wù)擴(kuò)張而逐漸暴露，成為擺在信托業(yè)發(fā)展面前的新問題。對(duì)此筆者進(jìn)行調(diào)查研究，并提出針對(duì)性監(jiān)管建議。

一、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)特點(diǎn)

（一）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的差異

1.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是一種隱性風(fēng)險(xiǎn)并且難以量化。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于交易對(duì)手、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、輿論導(dǎo)向等外界因素變化對(duì)信托公司社會(huì)認(rèn)可度的影響。這種影響往往是被動(dòng)的，并且會(huì)隱藏在各類傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的背后；也正是由于聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)不易被發(fā)現(xiàn)，一旦風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，給信托公司信譽(yù)帶來不良影響結(jié)果也難以估量。

2.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)具有累進(jìn)效應(yīng)，是一種系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)都是個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)，不具有傳染性，而聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)，是主觀判斷的結(jié)論，因此具有累進(jìn)性和傳染性。某一產(chǎn)品出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)立即會(huì)對(duì)該產(chǎn)品和所屬公司信任度下降，市場(chǎng)同類產(chǎn)品和該公司其他類產(chǎn)品也將受到連累。

3.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)隨信托公司社會(huì)關(guān)注度提高成級(jí)數(shù)增加。信托業(yè)近年來發(fā)展迅速，特別是2009年以來，信托規(guī)模急劇增加，信托資產(chǎn)由年初幾千億迅速增長至2萬億以上，規(guī)模的翻倍增加令信托公司快速進(jìn)入公眾視野。無論個(gè)人或機(jī)構(gòu)正在認(rèn)識(shí)信托公司資產(chǎn)管理的專業(yè)性，社會(huì)對(duì)信托公司的關(guān)注度也有史以來較高；信托發(fā)展方向由單兵作戰(zhàn)向行業(yè)聯(lián)合轉(zhuǎn)化。關(guān)注度的提高，讓信托業(yè)置于公眾監(jiān)督之下，對(duì)市場(chǎng)口碑更為敏感；中國信托業(yè)又處在快速成長期，業(yè)內(nèi)的風(fēng)吹草動(dòng)對(duì)產(chǎn)品、公司、行業(yè)均帶來連鎖反應(yīng)，可以說聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)從未像現(xiàn)在這樣重要。

第一章總則

為規(guī)范信托公司受托境外理財(cái)業(yè)務(wù)，根據(jù)《中華人民共和國信托法》、《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等法律法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。

本辦法所稱受托境外理財(cái)業(yè)務(wù)，是指境內(nèi)機(jī)構(gòu)或居民個(gè)人(以下簡(jiǎn)稱委托人)將合法所有的資金委托給信托公司設(shè)立信托，信托公司以自己的名義按照信托文件約定的方式在境外進(jìn)行規(guī)定的金融產(chǎn)品投資和資產(chǎn)管理的經(jīng)營活動(dòng)。投資收益與風(fēng)險(xiǎn)按照法律法規(guī)規(guī)定和信托文件約定由相關(guān)當(dāng)事人承擔(dān)。

信托公司開展受托境外理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守境內(nèi)外相關(guān)法律法規(guī)及本辦法規(guī)定，并采取切實(shí)有效的措施，加強(qiáng)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的管理。

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱中國銀監(jiān)會(huì))負(fù)責(zé)信托公司受托境外理財(cái)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入管理和業(yè)務(wù)管理。國家外匯管理局(以下簡(jiǎn)稱國家外匯局)負(fù)責(zé)信托公司受托境外理財(cái)業(yè)務(wù)涉及的外匯管理。

第二章業(yè)務(wù)資格審批

摘要：本文以信托項(xiàng)目運(yùn)行的全周期為切入點(diǎn)，闡述信托項(xiàng)目開展內(nèi)部審計(jì)的特點(diǎn)及必要性，結(jié)合信托項(xiàng)目各周期的實(shí)際案例，詳細(xì)介紹信托公司內(nèi)部審計(jì)實(shí)踐，提出了促進(jìn)內(nèi)部審計(jì)職能充分發(fā)揮、推動(dòng)內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量控制與程序改進(jìn)、應(yīng)用內(nèi)部審計(jì)綜合信息等建議，以期指導(dǎo)實(shí)踐，更好地實(shí)現(xiàn)維護(hù)信托財(cái)產(chǎn)受益人及公司股東正當(dāng)權(quán)益的經(jīng)營目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值。

關(guān)鍵詞：信托項(xiàng)目;全周期;內(nèi)部審計(jì)

一、信托項(xiàng)目開展內(nèi)部審計(jì)的研究背景及必要性

我國信托業(yè)歷經(jīng)三十多年的風(fēng)雨砥礪及近幾年的轉(zhuǎn)型發(fā)展，已成為僅次于銀行業(yè)的第二大金融行業(yè)，為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和各項(xiàng)實(shí)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展發(fā)揮了重要作用。但由于缺少具體經(jīng)驗(yàn)，從業(yè)人員相對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)較少，從1982年開始先后經(jīng)歷了六次大的整頓，使得信托業(yè)走了不少彎路。尤其從內(nèi)部審計(jì)的角度而言，從早先的依靠國家審計(jì)力量推動(dòng)國有信托投資公司建立完善內(nèi)控制度（陳劍，1998），到銀監(jiān)會(huì)制定《信托公司治理指引》強(qiáng)制要求設(shè)立審計(jì)委員會(huì)完善公司治理（張志榮、劉永紅，2005），再到以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向深化信托公司審計(jì)（任慧莉，2005），最近到傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)型內(nèi)部審計(jì)向增值型內(nèi)部審計(jì)在信托公司的轉(zhuǎn)變發(fā)展（何芬芳，2015），可見，內(nèi)部審計(jì)在信托公司中的作用越來越重要，但相關(guān)研究仍屈指可數(shù)，尤其關(guān)于信托項(xiàng)目?jī)?nèi)部審計(jì)實(shí)務(wù)的研究更是鳳毛麟角。自2015年末國家審計(jì)推出“審計(jì)全覆蓋”到今年4月初國資委《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)中央企業(yè)內(nèi)部審計(jì)工作的通知》，內(nèi)部審計(jì)全面轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的轉(zhuǎn)型發(fā)展。不少中央企業(yè)控股的信托公司，應(yīng)股東“推進(jìn)審計(jì)工作改革”的文件精神，也進(jìn)一步審視內(nèi)部審計(jì)職能定位，改善審計(jì)工作方式，在信托項(xiàng)目運(yùn)行的全周期嵌入內(nèi)部審計(jì)，從內(nèi)部控制、合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的角度提高了信托公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，形成以維護(hù)信托財(cái)產(chǎn)受益人及公司股東正當(dāng)權(quán)益為目的、圍繞公司核心業(yè)務(wù)的一體化工作機(jī)制。國有控股的信托公司的信托項(xiàng)目?jī)?nèi)部審計(jì)對(duì)其他信托公司同樣具有借鑒意義。內(nèi)部審計(jì)，居于信托公司內(nèi)部，具有對(duì)企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)認(rèn)識(shí)深刻的優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，內(nèi)部審計(jì)相較于其他審計(jì)類型，更容易深入信托公司主營的信托業(yè)務(wù)，應(yīng)用一系列專業(yè)、系統(tǒng)、規(guī)范的審計(jì)工具和技術(shù)審查并評(píng)估信托項(xiàng)目運(yùn)行過程中的各類風(fēng)險(xiǎn)，改進(jìn)信托公司的經(jīng)營管理，實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值。信托公司利用內(nèi)部審計(jì)的專業(yè)技術(shù)和職業(yè)判斷對(duì)信托項(xiàng)目全周期進(jìn)行管理具有必然性，這主要是由信托項(xiàng)目自身的特點(diǎn)所決定：一是信托項(xiàng)目特殊的委托關(guān)系使得信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)和收益權(quán)分離，由此作為受托人的信托公司要特別關(guān)注誠信，確保委托人財(cái)產(chǎn)的安全和完整，而這與審計(jì)產(chǎn)生的本源———保護(hù)財(cái)產(chǎn)所有者的財(cái)產(chǎn)安全和完整不謀而合。二是信托項(xiàng)目廣泛的業(yè)務(wù)范圍及靈活的投資方式，給信托公司的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理帶來極大挑戰(zhàn)，需要通過風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)管理及內(nèi)部審計(jì)合力形成健全的內(nèi)部監(jiān)督評(píng)價(jià)機(jī)制。三是信托靈活的交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)及頻繁的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，使得信托公司內(nèi)部必須建立一整套定性與定量相結(jié)合的基于風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的審計(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系及操作指引，定期根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)行內(nèi)控制度檢討，保持制度時(shí)效性。四是信托項(xiàng)目嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)外部監(jiān)管，要求內(nèi)部審計(jì)能夠貫穿信托項(xiàng)目的盡職調(diào)查、立項(xiàng)、審批、運(yùn)營、后期管理、結(jié)束清算等整個(gè)流程，評(píng)價(jià)每個(gè)信托項(xiàng)目的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并最大程度地規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)。

二、信托項(xiàng)目全周期內(nèi)部審計(jì)實(shí)踐

按照信托公司設(shè)立信托項(xiàng)目的整個(gè)流程，可以將信托項(xiàng)目分為發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)、盡職調(diào)查階段、項(xiàng)目立項(xiàng)階段、立項(xiàng)審查階段、項(xiàng)目評(píng)審階段、合同擬定階段、成立準(zhǔn)備階段、后期管理階段、到期前還款跟蹤階段、項(xiàng)目?jī)陡峨A段及清算總結(jié)階段等。內(nèi)部審計(jì)在管理實(shí)踐中已實(shí)現(xiàn)了信托項(xiàng)目的全周期介入，充分前置鑒證監(jiān)督、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的職能，間接為信托公司創(chuàng)造價(jià)值。其審計(jì)流程如圖1所示。

摘要：國際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)制訂的《內(nèi)部審計(jì)實(shí)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)》（2003年修訂本，以下簡(jiǎn)稱《標(biāo)準(zhǔn)》對(duì)內(nèi)部審計(jì)作了定義：“內(nèi)部審計(jì)是一種獨(dú)立的、客觀的保證工作與咨詢活動(dòng)，它的目的是為機(jī)構(gòu)增加價(jià)值并提高機(jī)構(gòu)的運(yùn)作效率。”它采取系統(tǒng)化、規(guī)范化的方法來對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理、控制及治理程序進(jìn)行評(píng)價(jià)進(jìn)而提高它們的效率，幫助機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)它的目標(biāo)。就信托業(yè)公司的內(nèi)部審計(jì)來談?wù)勛砸训目捶ā?/p>

關(guān)鍵詞：信托公司；風(fēng)險(xiǎn)控制；內(nèi)部審計(jì)

1內(nèi)部審計(jì)功能對(duì)建全信托公司治理結(jié)構(gòu)有著重要意義

在公司治理的角度看，內(nèi)部審計(jì)作為監(jiān)督和評(píng)價(jià)機(jī)制的主要手段，在平衡不對(duì)稱信息，使合同有效執(zhí)行和促進(jìn)股東與經(jīng)理人利益最大化等方面發(fā)揮著不可替代的重要作用，是公司治理結(jié)構(gòu)的重要組成部分，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

(1)內(nèi)審部門的隸屬關(guān)系體現(xiàn)所有權(quán)監(jiān)督的性質(zhì)，通過審計(jì)協(xié)助所有者不平衡不對(duì)稱信息，使合同有效執(zhí)行。

審計(jì)產(chǎn)生的前提是兩權(quán)分離的條件下（即財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離），財(cái)產(chǎn)所有者為保護(hù)財(cái)產(chǎn)的安全和完整，確保經(jīng)濟(jì)信息的真實(shí)可靠而建立的監(jiān)督機(jī)制。在現(xiàn)代授權(quán)經(jīng)營管理體制中，由于內(nèi)審部門大都采取。董事會(huì)(監(jiān)事會(huì))直接領(lǐng)導(dǎo)或者是董事會(huì)（監(jiān)事會(huì))和經(jīng)營管理層雙重領(lǐng)導(dǎo)的模式，使內(nèi)審部門具有所有權(quán)監(jiān)督的性質(zhì)，決定了其接受所有者授權(quán)對(duì)經(jīng)營者進(jìn)行監(jiān)督評(píng)價(jià)的現(xiàn)實(shí)關(guān)系。

摘要：國際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)制訂的《內(nèi)部審計(jì)實(shí)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)》（2003年修訂本，以下簡(jiǎn)稱《標(biāo)準(zhǔn)》對(duì)內(nèi)部審計(jì)作了定義：“內(nèi)部審計(jì)是一種獨(dú)立的、客觀的保證工作與咨詢活動(dòng)，它的目的是為機(jī)構(gòu)增加價(jià)值并提高機(jī)構(gòu)的運(yùn)作效率。”它采取系統(tǒng)化、規(guī)范化的方法來對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理、控制及治理程序進(jìn)行評(píng)價(jià)進(jìn)而提高它們的效率，幫助機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)它的目標(biāo)。就信托業(yè)公司的內(nèi)部審計(jì)來談?wù)勛砸训目捶ā?/p>

關(guān)鍵詞：信托公司；風(fēng)險(xiǎn)控制；內(nèi)部審計(jì)

1內(nèi)部審計(jì)功能對(duì)建全信托公司治理結(jié)構(gòu)有著重要意義

在公司治理的角度看，內(nèi)部審計(jì)作為監(jiān)督和評(píng)價(jià)機(jī)制的主要手段，在平衡不對(duì)稱信息，使合同有效執(zhí)行和促進(jìn)股東與經(jīng)理人利益最大化等方面發(fā)揮著不可替代的重要作用，是公司治理結(jié)構(gòu)的重要組成部分，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

(1)內(nèi)審部門的隸屬關(guān)系體現(xiàn)所有權(quán)監(jiān)督的性質(zhì)，通過審計(jì)協(xié)助所有者不平衡不對(duì)稱信息，使合同有效執(zhí)行。

審計(jì)產(chǎn)生的前提是兩權(quán)分離的條件下（即財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離），財(cái)產(chǎn)所有者為保護(hù)財(cái)產(chǎn)的安全和完整，確保經(jīng)濟(jì)信息的真實(shí)可靠而建立的監(jiān)督機(jī)制。在現(xiàn)代授權(quán)經(jīng)營管理體制中，由于內(nèi)審部門大都采取。董事會(huì)(監(jiān)事會(huì))直接領(lǐng)導(dǎo)或者是董事會(huì)（監(jiān)事會(huì))和經(jīng)營管理層雙重領(lǐng)導(dǎo)的模式，使內(nèi)審部門具有所有權(quán)監(jiān)督的性質(zhì)，決定了其接受所有者授權(quán)對(duì)經(jīng)營者進(jìn)行監(jiān)督評(píng)價(jià)的現(xiàn)實(shí)關(guān)系。

內(nèi)容提要：詳盡闡述了拓展產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務(wù)對(duì)信托公司構(gòu)建核心盈利模式，實(shí)現(xiàn)信托的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的重要意義，并從信托的功能和制度優(yōu)勢(shì)出發(fā)，分析了信托公司拓展產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務(wù)的可行性。最后，以房地產(chǎn)和煤炭產(chǎn)業(yè)為例，探討了在現(xiàn)行規(guī)制下，信托公司拓展產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務(wù)的可行模式。

關(guān)鍵詞：信托產(chǎn)業(yè)基金房地產(chǎn)煤炭

作者簡(jiǎn)介：馬亞明，男，1973年10月出生，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，天津財(cái)經(jīng)大學(xué)金融系副教授，曾長期任職于國內(nèi)知名的保險(xiǎn)公司和信托公司，主要研究方向：國際投資、金融工程、信托理論與實(shí)務(wù)。

產(chǎn)業(yè)投資基金是一個(gè)與證券投資基金相對(duì)應(yīng)的概念，是以個(gè)別產(chǎn)業(yè)為投資對(duì)象，以追求長期收益為目標(biāo)，屬成長及收益型投資基金。在西方國家，“產(chǎn)業(yè)投資基金”相當(dāng)于“有組織的私人股本市場(chǎng)”（Organizedprivateequitymarket），它與“天使資本”（Angelcapital）和“非正式私人股本市場(chǎng)”（Informalprivateequitymarket）相對(duì)應(yīng)。國內(nèi)尚未出臺(tái)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)投資基金的法律法規(guī)，因此，國內(nèi)還沒有出現(xiàn)嚴(yán)格意義上的產(chǎn)業(yè)基金。但作為對(duì)產(chǎn)業(yè)基金的試點(diǎn)，目前國務(wù)院已經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立渤海產(chǎn)業(yè)基金，該基金規(guī)模預(yù)計(jì)在200億元，而且總理在批示中明確指示：“在試點(diǎn)中完善產(chǎn)業(yè)基金的制度建設(shè)”，這標(biāo)志著產(chǎn)業(yè)基金在我國即將迎來良好的發(fā)展機(jī)遇。信托回歸主業(yè)后，成為了我國金融市場(chǎng)上一道亮麗的風(fēng)景線，自2002年7月18日至今，全國共發(fā)行了上千只信托產(chǎn)品，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)開發(fā)、信貸資產(chǎn)證券化等領(lǐng)域發(fā)揮了重要的作用，產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務(wù)作為信托公司的本源業(yè)務(wù)，理所當(dāng)然應(yīng)該大力拓展。

一、信托公司拓展產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務(wù)的必要性

（一）產(chǎn)業(yè)基金是最典型的信托業(yè)務(wù)