經濟資本范文10篇

一、資本主義經濟思想的基本脈絡

馬克思認為，經濟落后國家在建設社會主義過程中，必須利用、吸收和占有資本主義制度所創造的一切積極成果。馬克思的這一說法，是針對資本主義以前階段的、資本主義不發展的、生產力不發達的經濟文化落后國家提出來的。在我國新民主主義革命、社會主義革命和社會主義建設階段，從中國實際出發，從理論上全面、深刻地闡述利用資本主義的問題，成為黨的路線方針政策的重要內容并指導實踐。

（一）新民主主義革命時期資本主義經濟思想

早在1934年1月，在闡述根據地經濟建設的方針和政策時就指出，根據地的國民經濟是由國營經濟、合作社經濟和私人經濟三方面組成的，尤其是對于“私人經濟，只要不出于政府法律范圍之外，不但不加阻止，而且加以提倡和獎勵”。到1938年召開的中共中央六屆六中全會上，將這一提法具體化，他說：“保護私人工商業的自由營業”是實行新的戰時財政經濟政策的一個重要方面。他告誡全黨必須從王明“左”傾教條主義的思想束縛中解放出來，否則，任何損害私人工商業利益的言論和行為都會給革命事業造成無法估量的損失。

從1939年到中華人民共和國成立，資本主義經濟思想全面發展，提出的路線方針政策更加具體，有著更加鮮明的實踐指導特色。一方面，這一時期資本主義經濟思想的外延擴展了。他認為，就殖民地半殖民地半封建社會的中國而言存在三種資本形態，即外國帝國主義國家的資本，本國的買辦資本和民族資本；就根據地的國民經濟而言，也有國營經濟、合作社經濟和私人資本主義經濟的區分。這是不能忽視更是不能混淆彼此概念的客觀事實。在新民主主義時期，私人資本主義不但不能消滅相反要保護要發展，在新民主主義革命取得勝利后建立的新民主主義共和國也“并不禁止‘不能操縱國民生計’的資本主義生產的發展，這是因為中國經濟還十分落后的緣故”。“即使革命在全國勝利以后，在一個長時期內，還是必須允許它們存在；并且按照國民經濟的分工，還需要它們中一切有益于國民經濟的部分有一個發展；它們在整個國民經濟中，還是不可缺少的一部分”。

另一方面，資本主義經濟思想的內涵也更加豐富。除了對黨內仍然有不少同志沒有從王明“左”傾教條主義束縛解放出來，對黨的新民主主義經濟綱領產生疑慮、困惑甚至抵觸情緒，以及農村中普遍流行的破壞工商業傾向進行批評外，還著重對在分配土地問題上主張絕對平均主義的思想進行了嚴厲的批判，尖銳地指出這種思想的“性質是反動的、落后的、倒退的”，認為那種跨越新民主主義階段，“奢談立即進入社會主義是‘反革命的思想’，因為它不現實，而想實行它總會自招失敗”，這是由于這種社會主義缺乏社會化生產的堅實物質基礎，而要不要這個基礎則是“馬克思主義區別于民粹主義的地方”。

摘要：經濟資本管理體系是當今國際銀行業最為先進的風險控制體系，經濟資本已經成為銀行風險和價值管理的核心。本文系統剖析了經濟資本的內涵，分析了銀行經濟資本管理體系的特點，并結合經濟資本配置管理在我國商業銀行的實踐，分析了經濟資本配置管理對銀行業務發展的意義和影響。

關鍵詞：經濟資本；經濟資本配置；銀行業務

資本作為銀行抵御風險的最終保證，應在所有業務敞口上得到合理配置，資本配置的基本原則是將資本要求與風險度量直接掛鉤。這一原則確立了經濟資本配置在銀行經營管理中的重要地位。中國銀監會明確鼓勵商業銀行逐步確立以經濟資本為風險管理的核心，四大國有銀行以及以招商銀行為代表的股份制商業銀行在積極研究內部評級法的同時，已經將經濟資本作為一個重要管理工具進行研究和應用。經濟資本管理是商業銀行管理的前沿理論，經濟資本已成為商業銀行制定經營戰略的決策依據，代表了未來銀行業風險和價值管理的核心。

一、經濟資本與經濟資本管理

西方銀行業在20世紀70年代引入了經濟資本的概念。經濟資本是一種虛擬資本，是一個經計算得出的數值，是一個量的概念，之所以稱其為“經濟”資本，是因為它在度量風險時的經濟真實性超過賬面資本與監管資本；而之所以稱其為經濟“資本”，是因為它代表了支撐銀行風險所需要配置的資本（Perli，2004）。

經濟資本是銀行自身根據其風險量化、風險管理能力認定的應該擁有的資本金，由商業銀行內部評估而產生并配置給資產或某項業務用以減緩風險沖擊（劉建德，2004）。經濟資本并不等同于銀行所持有的實收資本，也不等同于銀行的監管資本，反映了銀行自身的風險特征，對應于銀行實際承擔的風險。經濟資本計算公式（武劍，2004）為：

一、金融業界對經濟資本這個概念并不陌生，但一直困惑于如何將這個概念與金融實務緊密聯系起來。自經濟資本概念提出伊始，學者和實務工作者就一直在探索如何使這個概念具有實際可操作性，如何超越定性的層面，定量地、具體化地度量經濟資本，以及如何利用各種經濟資本指標來深化金融企業的業績管理。這些努力總結起來，其實質就是如何實施經濟資本管理工作。

經濟資本指用于承擔業務風險或購買外來收益的股東投資總額。經濟資本＝風險資本＋商譽。如果沒有購買外來收益計劃，經濟資本和風險資本的差別可以忽略。而風險資本是指抵補一定時間段內，給定置信區間內資產和其他頭寸價值的潛在損失金額，即指能夠令損失超過資本的概率小于一定水平的資本要求。在現代商業銀行監管框架下，資本能力大小決定了銀行的規模增長能力、風險抵御能力和市場競爭能力。銀行機構開展經濟資本管理，可以量化內部每個業務單元和每個業務環節在獲得經營收益過程中所承受的風險大小，可以實現對利潤的風險調整和對客戶的風險定價，進而使績效評價和經營戰略更為科學。

二、銀行經濟資本管理在中國

2004年6月26日，巴塞爾銀行監管委員會公布了以完善資本充足率框架為主要內容的巴塞爾新資本協議，并于2006年底在十國集團國家正式實施。中國政府為實施巴塞爾新資本協議設定的最后期限為：擁有大量海外業務的大型中國銀行須在2010年前實施。2007年2月27日中國銀監會《中國銀行業實施新資本協議指導意見》規定：“銀行經批準可以申請暫緩實施新資本協議，但不得遲于2013年。”同時，中國銀監會督促大型國內銀行，按照新資本協議規定的高級內部評級體系，開發最復雜的信用風險計量模型；要求中小銀行借鑒新協議所代表的先進風險管理技術和經驗，逐步朝先進的風險管理模式靠攏。

新資本協議提出的信用風險的初級和高級內部評級法都要求有5年的違約概率數據，高級內部評級法還要求有7年的違約損失率和違約風險暴露數據。因此，國內銀行最遲需要從2008年1月開始收集數據或者推遲使用高級內部評級法，或者從開始收集數據起7年后再使用該方法。今日，國內銀行執行巴塞爾新資本協議的號角已經吹響。

管理風險的能力是銀行的核心能力，巴塞爾新資本協議其實質體現了對銀行風險管理的要求，新資本協議要求精確計量信用風險、市場風險和操作風險，新資本協議對銀行的資本結構、風險狀況、資本充足狀況等信息披露提出了更為具體的要求。如何依照新巴塞爾協議的要求，識別金融風險，利用金融風險技術建立風險模型，難確計量與完整披露銀行的風險，如何以“資本約束下盈利能力最大化”為目標，實現流程銀行等管理激變，建立健全全面風險管理體系，如何在經營管理過程中貫穿風險控制意識和風險管理，這些問題的答案都在于引人經濟資本分配和管理模式。

摘要：監管資本是監管部門對證券公司設定的最低標準，是保證各公司安全運營、行業平穩發展的基本保障，制定監管資本的相關要求，有助于加強證券公司風險監管，督促證券公司加強內部控制，提升風險管理水平，防范風險。經濟資本是證券公司為了應對各類風險所帶來的非預期損失應留存的資本，準確計量經濟資本，進行經濟資本管理，有助于證券公司有效控制風險，合理配置資源，優化考核體系。監管資本和經濟資本都是評價公司資本、風險、收益三者間關系的工具，如果能將兩者相互融合，形成一套既滿足監管底線，又適應公司業務實際的管理方式方法，則能夠充分發揮兩種管理形式的優勢，促進證券公司業務合規、有序、高效發展。

關鍵詞：監管資本；經濟資本；風險管理；內部控制；資源配置

證券公司進行資本管理對合理配置資源，實現穩健經營和業績提升非常重要，資本管理分為監管資本管理和經濟資本管理，監管資本管理是外部要求，是保證合法依規運營的前提，經濟資本管理是內生需求，是進一步提升經營效益的手段。在實踐中，證券公司一般建立兩套體系進行同時管理，既保證滿足監管要求，又不斷提升自身風險管理和發展水平，如能將兩者融合管理，則會進一步創新管理模式，提升管理效能。

1證券公司監管資本體系

監管資本是監管部門規定的金融機構必須持有的資本，是公司合規運營的底線要求。中國證監會《證券公司風險控制指標管理辦法》，規定證券公司建立以凈資本和流動性為核心的風險控制指標體系。中國證監會《證券公司全面風險管理規范》和《證券公司流動性風險管理指引》，規定證券公司應當建立健全與公司自身發展戰略相適應的全面風險管理體系，包括可操作的管理制度、健全的組織架構、可靠的信息技術系統、量化的風險指標體系、專業的人才隊伍、有效的風險應對機制。《證券公司風險控制指標管理辦法》規定，證券公司必須持續符合下列風險控制指標標準：風險覆蓋率不得低于100%、資本杠桿率不得低于8%、流動性覆蓋率不得低于100%、凈穩定資金率不得低于100%，經營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理、其他證券業務中兩項及兩項以上的，凈資本不得低于人民幣2億元，并且對相關的管理原則、計算標準、披露要求進行了明確。監管資本是監管部門對證券公司設定的最低標準，是保證各公司安全運營、行業平穩發展的基本保障，制定監管資本的相關要求，有助于加強證券公司風險監管，督促證券公司加強內部控制，提升風險管理水平，防范風險。

2證券公司經濟資本體系

編者按：本文主要從前言；銀行經濟資本管理在中國；銀行經濟資本管理的作用；如何建立現代商業銀行經濟資本管理體系進行論述。其中，主要包括：金融業界對經濟資本這個概念并不陌生，但一直困惑于如何將這個概念與金融實務緊密聯系起來、量化內部每個業務單元和每個業務環節在獲得經營收益過程中所承受的風險大小、新資本協議提出的信用風險的初級和高級內部評級法都要求有5年的違約概率數據、經濟資本管理體系的引入是銀行經營管理模式發生根本性轉變的表現、經濟資本是銀行實施戰略管理的基礎手段、經濟資本是銀行內部績效考核的重要依據、盡快建立和完善經濟資本配置程序、加快研究制定經濟資本管理配套制度、明確經濟資本計量范圍、建立風險調整后的資本收益率評價體系等，具體請詳見。

摘要：銀行機構開展經濟資本管理，可以量化內部每個業務單元和每個業務環節在獲得經營收益過程中所承受的風險大小，可以實現對利潤的風險調整和對客戶的風險定價，進而使績效評價和經營戰略更為科學，具有極為重要的作用。本文首先闡述了銀行經濟資本管理在中國的發展過程。其次，分析了銀行經濟資本管理的作用，最后，對如何建立現代商業銀行經濟資本管理體系提出了自己的建議和看法，具有一定的參考價值。

關鍵詞：我國；銀行；經濟資本管理

一、前言

金融業界對經濟資本這個概念并不陌生，但一直困惑于如何將這個概念與金融實務緊密聯系起來。自經濟資本概念提出伊始，學者和實務工作者就一直在探索如何使這個概念具有實際可操作性，如何超越定性的層面，定量地、具體化地度量經濟資本，以及如何利用各種經濟資本指標來深化金融企業的業績管理。這些努力總結起來，其實質就是如何實施經濟資本管理工作。

經濟資本指用于承擔業務風險或購買外來收益的股東投資總額。經濟資本＝風險資本＋商譽。如果沒有購買外來收益計劃，經濟資本和風險資本的差別可以忽略。而風險資本是指抵補一定時間段內，給定置信區間內資產和其他頭寸價值的潛在損失金額，即指能夠令損失超過資本的概率小于一定水平的資本要求。在現代商業銀行監管框架下，資本能力大小決定了銀行的規模增長能力、風險抵御能力和市場競爭能力。銀行機構開展經濟資本管理，可以量化內部每個業務單元和每個業務環節在獲得經營收益過程中所承受的風險大小，可以實現對利潤的風險調整和對客戶的風險定價，進而使績效評價和經營戰略更為科學。

一、前言

金融業界對經濟資本這個概念并不陌生，但一直困惑于如何將這個概念與金融實務緊密聯系起來。自經濟資本概念提出伊始，學者和實務工作者就一直在探索如何使這個概念具有實際可操作性，如何超越定性的層面，定量地、具體化地度量經濟資本，以及如何利用各種經濟資本指標來深化金融企業的業績管理。這些努力總結起來，其實質就是如何實施經濟資本管理工作。

經濟資本指用于承擔業務風險或購買外來收益的股東投資總額。經濟資本＝風險資本＋商譽。如果沒有購買外來收益計劃，經濟資本和風險資本的差別可以忽略。而風險資本是指抵補一定時間段內，給定置信區間內資產和其他頭寸價值的潛在損失金額，即指能夠令損失超過資本的概率小于一定水平的資本要求。在現代商業銀行監管框架下，資本能力大小決定了銀行的規模增長能力、風險抵御能力和市場競爭能力。銀行機構開展經濟資本管理，可以量化內部每個業務單元和每個業務環節在獲得經營收益過程中所承受的風險大小，可以實現對利潤的風險調整和對客戶的風險定價，進而使績效評價和經營戰略更為科學。

二、銀行經濟資本管理在中國

2004年6月26日，巴塞爾銀行監管委員會公布了以完善資本充足率框架為主要內容的巴塞爾新資本協議，并于2006年底在十國集團國家正式實施。中國政府為實施巴塞爾新資本協議設定的最后期限為：擁有大量海外業務的大型中國銀行須在2010年前實施。2007年2月27日中國銀監會《中國銀行業實施新資本協議指導意見》規定：“銀行經批準可以申請暫緩實施新資本協議，但不得遲于2013年。”同時，中國銀監會督促大型國內銀行，按照新資本協議規定的高級內部評級體系，開發最復雜的信用風險計量模型；要求中小銀行借鑒新協議所代表的先進風險管理技術和經驗，逐步朝先進的風險管理模式靠攏。

新資本協議提出的信用風險的初級和高級內部評級法都要求有5年的違約概率數據，高級內部評級法還要求有7年的違約損失率和違約風險暴露數據。因此，國內銀行最遲需要從2008年1月開始收集數據或者推遲使用高級內部評級法，或者從開始收集數據起7年后再使用該方法。今日，國內銀行執行巴塞爾新資本協議的號角已經吹響。

摘要：資本要素影響區域經濟發展。發達國家和發展中國家在經濟發展過程中都會出現地區經濟的非均衡發展，從而拉大地區經濟差異。改革開放后，資本的自由度逐漸提高，導致我國區域經濟差距不斷擴大；近年來，內陸地區不斷研究新技術，產業結構優化，縮小了區域經濟差異。資本流動與經濟增長是呈循環關系的，資本流動的增加促進經濟發展，以此呈現良性循環；而地區落后的地方，資本流出，導致經濟落后，從而使區域經濟差距擴大。本文首先剖析了資本流動對區域經濟差異的影響，然后舉出實例證明，最后提出了如何提高資本流動效率。

關鍵詞：資本流動；區域經濟；差距影響

一、引言

資本是制約經濟發展的重要因素，資金在地區間的分布不平衡，會導致區域經濟差異擴大。從中國東部、西部、中部三大地區經濟差異就能看出，東部沿海地區便利的地理位置，豐富的資源，完備的基礎設施，使之成為經濟發展的重要區域；而西部地區資源匱乏，因此資本加速像東部流動，導致三大區域經濟差異擴大。隨著社會的發展，區域經濟差距成為我國經濟持續健康發展必須解決的問題，因此，探究資本經濟在區域間的流動方式是現階段的難題。提高資本流動的效率，使資本向各地區均衡流動，能有效解決區域經濟差異過大的問題。

二、資本流動對區域經濟差異有何影響

區域經濟的差異是經濟發展的客觀規律。區域經濟的差異在經濟發展初期影響不會很大，但是隨著國家整體經濟發展的加速，資本、勞動力、技術等要素投入了經濟，使資本更容易向各區域轉移，加大了資本像經濟發達地區的流動。當區域間資本流動不均衡時，資本的流動無法促進區域間經濟的發展，因此，資本投入的差異是地區發展差異的一個重要影響因素。

一､目前我國銀行風險管理模式存在的問題

隨著國內銀行業務多元化，銀行有追求規模擴張的內在沖動。由于風險形態的多樣化，管理的方式與內容日趨多樣。同時，面對金融業的對內對外開放，銀行面臨更為嚴峻的市場競爭環境。因此，適應新的市場環境及風險形態的變化，重塑銀行風險控制模式非常必要。目前銀行風險管理模式中，實際按三個層次控制風險。第一層次是業務風險控制。主要是在業務的各個環節進行風險分析，計量風險，考慮風險收益，采取風險規避措施。第二層次是風險的成本覆蓋。對可預期的資產損失，計提資產減值準備，計入成本，以應對可能的風險。第三層次是對未能預期的其他損失，建立資本緩沖區，以減少風險的沖擊。這種模式在銀行風險管理中一直發揮著較大的作用。但隨著業務種類的增多，市場環境的變化，這種模式也出現其不適應性。主要體現在以下幾個方面：

1.未建立統一的風險計量及回報體系。按照財務的基本原理，風險要有風險回報。但在風險如何度量，風險回報率如何確定上，業務單元間沒有統一的方法和標準。對于貸款資產，主要是通過信用評級來確定風險級別，從而確定風險補償標準;對票據資產，主要是根據票據出具方的實力來確定風險級別;對現金資產，則根據風險敞口來進行風險管理。由于沒有統一的風險計量標準，風險的回報率很不統一，不利于銀行對風險及回報的比較。

2.未建立風險適度管理機制。在傳統風險管理機制中，是以規避､轉移或消除風險為出發點。實際上，風險是無處不在的，有些風險甚至是無法規避的，關鍵是建立風險管理的成本與效益機制，即風險適度管理問題。一般而言，風險管理監測､度量成本大或事后道德風險大的業務，適宜用資本補償的機制來管理風險，而監測､度量成本清楚或事后道德風險小的業務，適宜于用風險定價補償機制管理風險。

3.未建立明確資本需求量化標準。現有法規對銀行資本充足率規定過于籠統，不足以反映企業面對的真正風險。風險撥備也很難覆蓋所有風險。如果資本準備過多，會形成資本閑置，不利于最大限度發揮資源效益;如果資本準備過小，又會形成潛在破產風險。

4.未建立統一風險管理信息系統。正如上所述，風險測定的標準與呈報方式不一，對銀行整體的風險難以形成統一的有用信息，以支持管理層對整體公司規模及業務進退決策。

【內容提要】資本主義經濟思想是他整個經濟思想體系一個重要組成部分，其發展脈絡具有鮮明的時代特征和突出的中國特色，是經濟思想發展、成熟的一個典型標志。而且，他的資本主義經濟思想在新民主主義革命階段、新民主主義向社會主義轉變的過渡時期和社會主義建設時期，均發揮了重要的歷史作用，至今仍具有現實的理論指導意義。

【摘?要?題】經濟思想研究

【關?鍵?詞】/資本主義經濟思想/脈絡/評價

【?正?文】

中圖分類號：A84文獻標識碼：A文章編號：1008-3146（2003）04-0054-06

在經濟思想體系中，資本主義經濟思想占有十分突出的地位。無論在新民主主義革命階段，還是在過渡時期和社會主義建設時期，資本主義經濟思想都發揮了重要的指導作用。即使是在當今中國特色社會主義現代化建設時期，資本主義經濟思想仍然具有重大的理論指導和實踐意義。因此，了解和把握資本主義經濟思想的發展脈絡、基本內容和現實意義，不但是豐富思想研究的需要，也是社會主義市場經濟健康發展的需要。

摘要：資本主義經濟思想是他整個經濟思想體系一個重要組成部分，其發展脈絡具有鮮明的時代特征和突出的中國特色，是經濟思想發展、成熟的一個典型標志。而且，他的資本主義經濟思想在新民主主義革命階段、新民主主義向社會主義轉變的過渡時期和社會主義建設時期，均發揮了重要的歷史作用，至今仍具有現實的理論指導意義。

關鍵詞：；資本主義經濟思想；脈絡；評價

在經濟思想體系中，資本主義經濟思想占有十分突出的地位。無論在新民主主義革命階段，還是在過渡時期和社會主義建設時期，資本主義經濟思想都發揮了重要的指導作用。即使是在當今中國特色社會主義現代化建設時期，資本主義經濟思想仍然具有重大的理論指導和實踐意義。因此，了解和把握資本主義經濟思想的發展脈絡、基本內容和現實意義，不但是豐富思想研究的需要，也是社會主義市場經濟健康發展的需要。

一、資本主義經濟思想的基本脈絡

馬克思認為，經濟落后國家在建設社會主義過程中，必須利用、吸收和占有資本主義制度所創造的一切積極成果。馬克思的這一說法，是針對資本主義以前階段的、資本主義不發展的、生產力不發達的經濟文化落后國家提出來的。在我國新民主主義革命、社會主義革命和社會主義建設階段，從中國實際出發，從理論上全面、深刻地闡述利用資本主義的問題，成為黨的路線方針政策的重要內容并指導實踐。

（一）新民主主義革命時期資本主義經濟思想