個人收入證明格式范文

導(dǎo)語：如何才能寫好一篇個人收入證明格式，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

第一：開收入證明要注意必須的格式。

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第二：開收入證明必須要蓋“鮮章”，也就是收入證明復(fù)印是無效的。

第三：蓋的章必須是單位的財務(wù)章或則是單位的公章。而且必須是圓章。

標(biāo)準(zhǔn)的收入證明格式一般有如下幾種：

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工作證明

茲證明 同志現(xiàn)從事 工作，累計滿 年。

特此證明

單位名稱(公章)蓋章

經(jīng)辦人：

--------------------------------------------------------------------------------

茲證明________是我公司員工，在________部門任________職務(wù)。至今為止，一年以來總收入約為__________元。

特此證明。

本證明僅用于證明我公司員工的工作及在我公司的工資收入，不作為我公司對該員工任何形勢的擔(dān)保文件。

蓋 章：

日 期：______年___月___日

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收 入 證 明

銀行：

茲證明 先生(女士)是我單位職工，工作年限 年，在我單位工作 年，職務(wù)為，崗位為 ，工作性質(zhì)為(正式制 ;合同制 ;臨時制 ;其他 )，職稱為，該員工是否有違規(guī)違紀(jì)行為(有 ;無 )。

其身份證號碼為：

其平均月收入為人民幣(大寫) 元

填表人簽字： 證明單位(蓋公章)

申請信用卡的時候，收入證明材料是必備的，在筆者接觸辦卡的一段時間內(nèi)，接觸過很多開單位收入證明材料的，很多證明開的都不是很規(guī)范，不能夠使用。在此為大家詳細介紹開單位收入證明的一些需要注意的事項。

第一：開收入證明要注意必須的格式。

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第二：開收入證明必須要蓋“鮮章”，也就是收入證明復(fù)印是無效的。

第三：蓋的章必須是單位的財務(wù)章或則是單位的公章。而且必須是圓章。

標(biāo)準(zhǔn)的收入證明格式一般有如下幾種：

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工作證明

茲證明 同志現(xiàn)從事 工作，累計滿 年。

特此證明

單位名稱(公章)蓋章

經(jīng)辦人：

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茲證明________是我公司員工，在________部門任________職務(wù)。至今為止，一年以來總收入約為__________元。

特此證明。

本證明僅用于證明我公司員工的工作及在我公司的工資收入，不作為我公司對該員工任何形勢的擔(dān)保文件。

蓋 章：

日 期：______年___月___日

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收 入 證 明

銀行：

茲證明 先生(女士)是我單位職工，工作年限 年，在我單位工作 年，職務(wù)為，崗位為 ，工作性質(zhì)為(正式制 ;合同制 ;臨時制 ;其他 )，職稱為，該員工是否有違規(guī)違紀(jì)行為(有 ;無 )。

其身份證號碼為：

其平均月收入為人民幣(大寫) 元

填表人簽字： 證明單位(蓋公章)

單位聯(lián)系電話：

單位營業(yè)執(zhí)照編號：

單位辦公地址：

本單位承諾該職工的收入證明真實。

本收入證明僅限于該職工辦理貸記卡用途，我公司并不對該職工使用貸記卡可能造成的欠款承擔(dān)任何責(zé)任。

填表日期： 年 月

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招商銀行信用卡申請個人收入證明格式

個人收入證明

茲有我公司(xxxx公司)員工xxx，身份證號碼：xxxxxx，在我司工作xx年，任職xx部門xx經(jīng)理(職位)，年收入為人民幣xxxxx元。

特此證明!

xxxx公司(加蓋公章)

xxxx年x月x日

單位聯(lián)系電話：

單位營業(yè)執(zhí)照編號：

單位辦公地址：

本單位承諾該職工的收入證明真實。

本收入證明僅限于該職工辦理貸記卡用途，我公司并不對該職工使用貸記卡可能造成的欠款承擔(dān)任何責(zé)任。

填表日期： 年 月

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招商銀行信用卡申請個人收入證明格式

個人收入證明

茲有我公司(xxxx公司)員工xxx，身份證號碼：xxxxxx，在我司工作xx年，任職xx部門xx經(jīng)理(職位)，年收入為人民幣xxxxx元。

特此證明!

篇2

招行信用卡工作證明格式一

致招商銀行_______支行(部)：

茲證明________是我公司員工，在________部門任________職務(wù)。至今為止，一年以來總收入約為__________元。

特此證明。

本證明僅用于證明我公司員工的工作及在我公司的工資收入，不作為我公司對該員工任何形勢的擔(dān)保文件。

蓋章：

日期：______年___月___日

招行信用卡工作證明格式二

致招商銀行_______支行(部)：

茲證明_______先生/女士，系我單位(1正式工，2合同工，3臨時工)，已在我單位工作_______年，現(xiàn)任職務(wù)_______；其身份證號碼為______________；其個人收入為入為人民幣(大寫)______________元。

以上情況屬實。

本單位對該證明的真實性負(fù)責(zé)!

單位地址：_____________________

單位電話______________；

單位聯(lián)系人：_______

單位蓋章：

篇3

證明書是指由組織或個人出具的證明有關(guān)人員或事件的真實情況的書面材料。通常稱證明信、證明書。

分類

證明書種類很多,有工作經(jīng)歷證明、工作經(jīng)驗證明、病情證明、留學(xué)生經(jīng)濟擔(dān)保書、學(xué)業(yè)成績證明書等等,是用來證明一個人的身份、學(xué)歷、婚姻狀況、身體情況等或某一件事情的真實情況。證明信的寫法通常也采用一般信件格式,但多省掉收信人的姓名、地址和結(jié)束用語。稱呼多用"有關(guān)負(fù)責(zé)人",但此項也可省略。寫證明書要求言簡意賅。

格式

1、標(biāo)題。一般把所要證明的主要內(nèi)容作為標(biāo)題。如"關(guān)于x受賄情況的證明。"不要只寫"證明材料"或"證明信"、"證明書",因為這會給對方單位以后查找、使用這些材料帶來不便。

2、抬頭。有些證明材料有明確的主送單位, 就要在證明材料的開頭頂格寫明主送單位的全稱;有些通用證明材料也可以不寫主送單位。

3、正文。這是證明材料的主體部分,應(yīng)把需要證明的有關(guān)人員或事件的真實情況寫清楚。如系調(diào)查證明材料,還可以提供有關(guān)調(diào)查線索。

4、署名。證明材料寫好后,要將提供證明材料的單位全稱或個人姓名寫在證明材料的右下方,并注明證明的日期。

要求

1、證明材料的語言要十分明確、肯定,不能含含糊糊、模棱兩可,不能用"大概"、"可能"、"據(jù)分析"之類的詞語。

2、 一切證明材料都應(yīng)經(jīng)本單位負(fù)責(zé)人審閱,并加蓋公章。由個人出具的證明材料,本人要簽名蓋章(或留指印),單位要在證明材料上注明證明人的職務(wù)、政治情況等(一般不要加注"可靠"、"僅供參考"之類的斷語)。

范文

(一)身份證明

法定代表人身份證明書

xxx(姓名、性別、年齡)在我單位任xxx職務(wù),是我單位的法定代表人。

特此證明。

xxx公司(單位全稱加蓋公章)

x年x月x日

附:代表人住址: 電話:

(二)收入證明

個人收入證明

茲證明___________是我公司員工,性別______,身份證號碼_________________________,在_________部門任____________職務(wù)。月收入___________元,一年總收入約為__________元。

特此證明!

本證明僅用于證明我公司員工的工作及在我公司的工資收入,不作為我公司對該員工任何形勢的擔(dān)保文件。

篇4

關(guān)鍵詞：休閑娛樂價值；條件價值法；支付意愿；野生動物

一、前言

野生動物資源是重要的經(jīng)濟資源、生態(tài)資源和戰(zhàn)略資源，蘊含豐富的價值。從經(jīng)濟學(xué)角度，野生動物資源價值可以分為利用價值和非利用價值。King從野生動物的功能和用途角度，將野生動物資源的價值體系分為：美學(xué)價值、游憩價值、生態(tài)價值、教育和科學(xué)價值、社會文化價值以及商業(yè)價值。由此可見，野生動物休閑娛樂價值是野生動物資源價值的重要組成部分。從旅游客體的角度，野生動物旅游是以保護生物多樣性為基礎(chǔ)，以野生動物及其棲息地為主要吸引物的旅游活動（King等，2007）。從對野生動物的影響來看，野生動物休閑旅游可以分為消耗型、半消耗型和非消耗型（Duffus等，1990）。因此，野生動物休閑娛樂價值是指體現(xiàn)在以野生動物為對象的一切休閑娛樂活動中的價值。

二、方法介紹與數(shù)據(jù)來源

（1）條件價值法（CVM）。環(huán)境、生態(tài)系統(tǒng)和野生動物等公共物品或資源很難完全在市場上交易，市場價格難以準(zhǔn)確反映其價值。CVM是當(dāng)前世界上流行的并且公認(rèn)有效的評估環(huán)境、生態(tài)系統(tǒng)等具有外部效應(yīng)的公共物品價值的方法之一。1963年哈佛大學(xué)博士Davis（1963）首次將CVM應(yīng)用于研究緬因州林地游憩娛樂價值。近40年來CVM在西方國家得到了廣泛應(yīng)用，研究案例、問卷設(shè)計、調(diào)查方法及數(shù)據(jù)處理等也日臻完善。直到20世紀(jì)90年代，我國才開始出現(xiàn)CVM的應(yīng)用實例。2004年，張茵首次將CVM用于森林游憩價值的評估中（張茵等，2010）。近年來的研究逐漸發(fā)展并廣泛用于生態(tài)系統(tǒng)修復(fù)、生物多樣性等諸多領(lǐng)域的價值評估（任朝霞等，2011；楊志耕等，2010）。而CVM的問卷格式也由早期的單邊界約束逐步發(fā)展到多目標(biāo)、多邊界、多階段支付意愿的研究。陳琳等通過研究證明二分法更適用于我國國情（陳琳等，2006）。本文采用了當(dāng)前先進的雙邊界二分式條件價值法對野生動物資源的休閑娛樂價值進行評估。

（2）數(shù)據(jù)來源和處理。小組成員在北京林業(yè)大學(xué)附近進行預(yù)調(diào)查。預(yù)調(diào)查樣本數(shù)為100，預(yù)調(diào)查采用開放式問卷的方式，得到支付意愿的區(qū)間分布大致為45～1000元/年?人。第一，問卷設(shè)計。雙邊界二分式的問卷主體包括三部分，分別是：1）假想市場或服務(wù)的詳細描述。2）支付意愿調(diào)查。3）被訪者的人口統(tǒng)計信息。為了糾正起點偏差、信息偏差和假想偏差，本次調(diào)查問卷采取以下幾點改進：1）根據(jù)Cooper提出的投標(biāo)值的設(shè)計原則，設(shè)計出8組投標(biāo)值，分別為：30、50、100、150、250、350、500、800元/年?人，在480份問卷中均勻分配。2）調(diào)查過程中隨機選取初始投標(biāo)值，以減少起點偏差。3）調(diào)查的過程中，調(diào)查員向被訪者展示相應(yīng)場景的圖片，還原真實情景，以減少假想偏差。第二，實際調(diào)查及問卷收回情況。2013年10月，在北京市動物園金絲猴館前進行正式調(diào)查，調(diào)查方式采用一對一訪談的方式。本次問卷調(diào)查共發(fā)放問卷480份，收回480份，其中無效問卷12份。在468份有效問卷中，具有正支付意愿的為298份，占比63.68%。其余的170人（36.32%）拒絕支付。從支付意愿分布情況可以看出，當(dāng)初始投標(biāo)值為30元/年?人時，大部分人（60.87%）支持，隨著投標(biāo)值的增大，愿意支付的比例逐漸較少。表明初始投標(biāo)值的設(shè)定較好。

（3）相關(guān)變量。影響支付意愿的因素（Xi）主要包括個人收入、受教育程度、年齡、性別和職業(yè)等個人特征變量，還包括對金絲猴的喜愛程度等態(tài)度變量。

四、金絲猴休閑娛樂價值應(yīng)用研究

（1）拒絕為金絲猴休閑娛樂活動支付的原因分析。在170份拒絕為參與金絲猴休閑娛樂活動支付的問卷中，31.76%的人表示拒絕支付的原因是個人收入低，沒有能力支付；17.65%的人表示難以從相關(guān)的休閑娛樂活動中獲得愉悅感；12.94%人表示與其玩耍不需要支付金錢；3.54%的人認(rèn)為開展金絲猴相關(guān)的休閑娛樂活動不利于保護金絲猴。

（上接第1頁）

（2）支付意愿求解及相關(guān)因素研究結(jié)果。基于上文建立的模型，利用Stata12.0對具有支付意愿的298份問卷進行分析，結(jié)果如表2所示。

（2）支付意愿的影響因素分析。收入、受教育程度、年齡以及人們對金絲猴的喜愛程度對WTP值影響顯著。結(jié)果表明，收入增加100元/月，對金絲猴休閑娛樂活動的支付意愿平均增加2元/年?人。隨著年齡增長，人們的支付意愿也會增加。受教育程度對個人支付意愿影響顯著，受教育程度越高，個人支付意愿越高。人們對金絲猴的喜愛程度對支付意愿的影響明顯。說明人們對金絲猴的喜愛程度越大，在金絲猴休閑娛樂活動中的花費意愿越高。在所有對支付意愿影響顯著的因素中，受教育程度和對金絲猴的喜愛程度對支付意愿的影響幅度較大，收入的影響幅度最小。這有利于政府部門、動物園以及金絲猴自然保護區(qū)通過加強金絲猴科普教育知識，帶動人們參與金絲猴休閑娛樂活動的積極性，引導(dǎo)金絲猴的休閑娛樂活動的開展和發(fā)展。

（3）雙邊界條件價值法。條件價值法是非市場價值評估中的一種重要的方法，雖然其自身存在眾多的偏差，仍可通過一定的技術(shù)手段進行改進從而減少誤差，提高價值計量的準(zhǔn)確性。本文采用的即為雙邊界二分式調(diào)查問卷，調(diào)查的過程中采用可視化模型向被訪者展示金絲猴休閑娛樂活動開展的方式及效果，有效地減少了條件價值法使用過程中產(chǎn)生的信息偏差。

通過對于條件價值法的綜合研究來看，條件價值法目前多用在旅游區(qū)的價值評估中，尚未找到使用到野生動物休閑價值的評估的研究材料。本文對野生動物休閑娛樂價值進行分類后利用雙邊界二分式條件價值法評估野生動物休閑價值，較其他研究相比，研究的對象、方法及結(jié)果都較為新穎。

參考文獻：

[1] Duffus，D.A.，&Dearden，P.Non-consumptive wildlife-oriented recreation：A conceptual framework.Biological Conservation，1990，53（3），213-231.

[2] K R，A M S，D N.Wildlife Tours in Australia： Characteristics，the Place of Science and Sustainable Futures[J].Journal of Sustainable Tourism.2007：160-179.

[3] 陳琳，歐陽志云，段曉男.中國野生動物資源保護的經(jīng)濟價值評估――以北京市居民的支付意愿研究為例[J].資源科學(xué)，2006（04）：131-137.

[4] 任朝霞，王麗霞.雙邊界二分式條件價值法評估耕地資源非市場價值實證研究[J].安徽農(nóng)業(yè)科，2011（26）：16200-16202.

篇5

【關(guān)鍵詞】個人住房貸款；風(fēng)險管理；不良貸款

【中圖分類號】F832,479　【文獻標(biāo)識碼】A　【文章編號】1673―291X(2006)06―0073―03

近年來，個人住房貸款在房地產(chǎn)市場快速發(fā)展的帶動下獲得了迅猛發(fā)展，個人住房貸款規(guī)模在銀行資產(chǎn)中的比重迅速上升，不少商業(yè)銀行也將個人住房信貸視為低風(fēng)險的信貸品種，并將其作為信貸業(yè)務(wù)擴張的重點。下表顯示1997―2001年5年間，我國個人住房貸款余額增加了近33倍，銀行信貸資產(chǎn)權(quán)中提高了近20倍。

但在當(dāng)前特定的金融市場環(huán)境下，個人住房貸款對商業(yè)銀行來說，并不見得就是低風(fēng)險的金融產(chǎn)品。在特定意義上說，當(dāng)前商業(yè)銀行個人住房貸款所面臨的潛在風(fēng)險還要高于其他貸款類型。事實上，個人住房貸款有面積分散、技術(shù)大、期限長的特點，潛在風(fēng)險很大。如果商業(yè)銀行不能對當(dāng)前個人住房貸款面臨的潛在風(fēng)險進行有效的識別與控制，那么，未來個人住房貸款的快速擴張反而可能成為商業(yè)銀行的一個不容忽視的風(fēng)險源。因此，當(dāng)前應(yīng)當(dāng)把完善個人住房信貸風(fēng)險作為商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重點。

一、個人住房貸款所面臨的風(fēng)險

(一)銀行的流動性風(fēng)險

對于銀行來說，個人住房信貸等中長期貸款的快速增長和比率的迅速提高，可能會帶來流動性風(fēng)險。流動性風(fēng)險是指銀行無力為資產(chǎn)的增加或負(fù)債的減少提供融資，即無法以合理的成本吸收負(fù)債或以合理的收益變現(xiàn)實現(xiàn)資產(chǎn)來滿足儲戶提取存款、客戶合理的貸款或其他即時的現(xiàn)金要求而使銀行遭受損失或引發(fā)危機的可能性。我國住房貸款沒有實現(xiàn)證券化，銀行房貸資產(chǎn)變現(xiàn)能力較差。同時也沒有完善的住房二級市場，銀行處置抵押房產(chǎn)很困難，流動性風(fēng)險化解難度大。當(dāng)貸款購房的概念普及以后，處置抵押房產(chǎn)的需求將強烈起來。

(二)個人的信貸風(fēng)險

信貸風(fēng)險是指借款人不按約償還貸款給銀行帶來損失的可能性。從信用風(fēng)險的角度來看，個人住房信貸所帶來的是借款人由于家庭、工作、收入、健康等因素的變化，不能按期或無力償還銀行貸款，被迫違約放棄所購房屋，從而給銀行利益帶來損失的違約風(fēng)險。由于信息不對稱，銀行無法準(zhǔn)確判斷借款人是否誠實守信和是否具有持續(xù)的償還能力。而中國目前個人住房貸款中的浮動利率制度，使得貸款者承擔(dān)了相當(dāng)大比率的利率風(fēng)險，這使得貸款者在利率上升周期中出現(xiàn)貸款違約的可能性加大。

(三)貸款中的操作風(fēng)險

從操作風(fēng)險的角度看，由于缺乏必要的相關(guān)法律約束，再加上各大商業(yè)銀行之間激烈的競爭，銀行的房貸部門有時為了擴大其業(yè)務(wù)范圍，競相降低貸款人的首付比例，或者放松貸款人的審批條件。在操作過程中，沒有嚴(yán)格的抵押住房登記制度，貸款的前臺、與后臺沒有進行責(zé)任上的嚴(yán)格區(qū)分，對客戶的資信情況沒有進行嚴(yán)格把關(guān)。從當(dāng)前的情況看，目前各商業(yè)銀行在同一城市經(jīng)辦個人房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)網(wǎng)點偏多，在授權(quán)不嚴(yán)格的情況下，貸款者可以在多家銀行的經(jīng)營網(wǎng)點同時申請小額住房貸款，一旦貸款人無力償還，抵押物往往很難處置，資產(chǎn)無法分割，也沒有相應(yīng)的法律保障拍賣、折價程序的順利實施。

二、完善個人住房信貸風(fēng)險管理

(一)改善個人信用風(fēng)險的識別與評估環(huán)境

較為理想的目標(biāo)，當(dāng)然是要著手建立一個完善的個人信用體系，該體系的核心是個人信用制度，即能證明、解釋與查驗自然人資信，能夠監(jiān)督、管理與保障個人信用活動規(guī)范發(fā)展的一系列具有法律效力的規(guī)章制度與行為規(guī)范，包括個人信用登記制度、個人信用評估制度、個人信用風(fēng)險預(yù)警制度、個人信用風(fēng)險管理制度、個人信用風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁等。這就需要設(shè)立專門的信用機構(gòu)，信用授予人將信用消費者日常在金融機構(gòu)和商業(yè)機構(gòu)的信用支付情況連續(xù)地提供給信用機構(gòu)，由信用機構(gòu)將這些信息匯同來自司法、稅務(wù)等機構(gòu)的公眾記錄加以整理、分析，記入該消費者的歷史檔案，當(dāng)授信人面對消費信貸申請時，可以從信用機構(gòu)獲得申請人的信用報告，并據(jù)此做出決策。由于信用機構(gòu)的建立還有待時日，銀行為了化解信用風(fēng)險，必須在其審批個人住房貸款的過程中扮演好信用機構(gòu)的角色，將個人信用作為考查的重點，設(shè)立相關(guān)的個人信用檔案，這里最為關(guān)鍵的就是建立專業(yè)化、規(guī)范化、初具規(guī)模的數(shù)據(jù)庫，為信用管理打好基礎(chǔ)，對已有借款人以及貸款申請人違約的可能性做出預(yù)測，并建立信用缺失的預(yù)警機制，一旦發(fā)生信用危機，就可以立即采取補救措施。目前，我國的部分城市建立了針對本市居民的個人征信系統(tǒng)，實際上這些信息的采集對于進行個人住房貸款的風(fēng)險判斷并不足夠，同時，還應(yīng)當(dāng)鼓勵個人信用信息在金融機構(gòu)之間的共享，因為貸款人可能同時在不同的金融機構(gòu)或者同一金融機構(gòu)設(shè)立在不同地區(qū)的營業(yè)網(wǎng)點申請住房貸款，信息的共享使借款者更加高效、準(zhǔn)確地做出決策。

(二)應(yīng)積極鼓勵商業(yè)銀行采取市場化的手段轉(zhuǎn)移風(fēng)險

首先，逐步推行住房抵押貸款二級市場的建立，即房地產(chǎn)抵押債權(quán)轉(zhuǎn)讓市場，房地產(chǎn)貸款由貸款銀行或其他金融機構(gòu)創(chuàng)造出來以后，再轉(zhuǎn)售給其他投資者，或者以抵押貸款為擔(dān)保、發(fā)行抵押貸款債券的市場。通過一級市場與二級市場的銜接，提高銀行資金的流動性，一方面，銀行通過發(fā)行抵押貸款債券可以獲得充足的資金滿足個人信貸需求，另一方面，貸款的額度與債券發(fā)行量相匹配，分散了流動性風(fēng)險一在此基礎(chǔ)上，住房貸款的證券化應(yīng)當(dāng)提上日程。

(三)推進房地產(chǎn)抵押貸款證券化其作用可以有效地分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險

住房抵押貸款經(jīng)過證券化處理以后，發(fā)行的證券可以在證券二級市場上自由地流通轉(zhuǎn)讓，這樣住房抵押貸款面臨的各種風(fēng)險均可以通過證券市場得到轉(zhuǎn)移。另一方面以住房抵押貸款為擔(dān)保發(fā)行證券之后，集中在銀行的住房抵押貸款風(fēng)險就被分散到眾多的投資者手中，使每個參與者都能把風(fēng)險控制在與收益對稱的可接受范圍內(nèi)。由于抵押證券不以具體的房地產(chǎn)為標(biāo)的物，而是一組房地產(chǎn)的組合所對應(yīng)的住房抵押貸款集合，是一種住房抵押貸款的投資組合，個別違約或抵押風(fēng)險就顯得微不足道，因而可以有效地分散違約風(fēng)險和抵押的風(fēng)險，使損失得以減少。

(四)預(yù)警機制防風(fēng)險

從完善和健全制度的角度出發(fā)，制定了《個人住房貸款操作規(guī)程》、《個人貸款檔案管理規(guī)程》以及其

他各類相應(yīng)的補充規(guī)定，將個人住房貸款業(yè)務(wù)的具體操作標(biāo)準(zhǔn)化、統(tǒng)一化；從建立內(nèi)部制約機制著手，嚴(yán)格按照信貸新規(guī)則的要求，執(zhí)行審貸分離，落實貸款各個環(huán)節(jié)的責(zé)任人；從風(fēng)險控制的角度出發(fā)，采取一些較為有效的風(fēng)險防范措施，如充分利用市房地資源局?jǐn)?shù)據(jù)資料庫提供的資源，以確保房地產(chǎn)交易的真實性、房產(chǎn)抵押登記的有效性；借助個人征信系統(tǒng)的資源，對借款人的資信情況進行調(diào)查，從源頭上有效遏制了不良貸款的發(fā)生。

(五)推進房地產(chǎn)融資的多元化

目前，我國房地產(chǎn)金融以債權(quán)融資為主，股權(quán)融資比例較小，其融資格局較單一。根據(jù)統(tǒng)計估算，80％左右的土地購置和房地產(chǎn)開發(fā)資金都直接或間接地來自商業(yè)銀行信貸。而在成熟的房地產(chǎn)金融市場上，房地產(chǎn)開發(fā)和經(jīng)營的融資不僅有債權(quán)融資和股權(quán)融資兩種基本形式，且在債權(quán)和股權(quán)融資一級市場以外，還存在著發(fā)達的證券化二級市場。推動房地產(chǎn)融資的多元化，有助于降低房地產(chǎn)融資對于銀行信貸的過分依賴。

(六)提高個人按揭貸款的成數(shù)

這對購房者來說，肯定要增加個人承擔(dān)貸款風(fēng)險的壓力，擠壓一些個人住房虛假的需求。同時可以減小商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險。不過，這些影響與作為不會太大。最為重要的是，近年來，國內(nèi)一些商業(yè)銀行個人住房信貸翻倍地增長，不在于按揭成數(shù)高低，而是對個人住房貸款審查往往是只是形式，例如，不管個人收入水平如何、信用如何，只要在律師事務(wù)所開出所需要的證明就可能辦理。如果對個人住房貸款審核按銀監(jiān)會的指引執(zhí)行(即個人住房貸款每月還款額不得少于個人收入50％)，那么就可以把一些貸款條件不合格的人拒絕在外。這樣做不僅可以讓整個房子需求降下許多，也減少商業(yè)銀行個人住房貸款可以面臨的風(fēng)險。

三、個人住房抵押貸款風(fēng)險管理需政策支持

在一些發(fā)達國家中，政府設(shè)立專門機構(gòu)對個人住房抵押貸款提供擔(dān)保，購房者違約，政府機構(gòu)代為承擔(dān)清償貸款本息的責(zé)任。如美國聯(lián)邦政府設(shè)有聯(lián)邦住房管理局、退伍軍人管理局等機構(gòu)，為中低收入家庭和退伍軍人提供個人住房貸款擔(dān)保，不僅使美國眾多的家庭取得貸款購買住房的機會，而且降低了個人住房貸款的風(fēng)險，同時還吸引了私人保險機構(gòu)介入住房抵押市場。政府提供保險、保證，乃至出資設(shè)立金融機構(gòu)，并不意味著政府要拿出大量資金，它只是表明政府堅定地立于一種“最終貸款者”的地位上，其要旨是給借貸雙方以信心，并為整個融資活動確定規(guī)范。這種政府對抵押貸款市場的干預(yù)，是一種間接干預(yù)。

篇6

一、建章立制，加強職工隊伍建設(shè)。

為了加強路政管理，規(guī)范路政執(zhí)法行為，提高路政辦事質(zhì)量和效率，根據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章，并結(jié)合實踐經(jīng)驗，我隊制訂了各種管理制度。每月組織全體路政執(zhí)法人員進行兩次以上的政治學(xué)習(xí)和業(yè)務(wù)知識學(xué)習(xí)，每年組織1-2次執(zhí)法人員綜合素質(zhì)培訓(xùn)及軍訓(xùn)1次，要求執(zhí)法人員熟悉相關(guān)業(yè)務(wù)及有關(guān)法律、法規(guī)，掌握各種技能，同時為了檢查學(xué)習(xí)培訓(xùn)內(nèi)容，我隊要求必須經(jīng)過考試，考試合格后方能上崗，如考試不合格者予以停職學(xué)習(xí)，直至合格后方能上崗。至今為止，全隊無一起執(zhí)法犯法和違法違紀(jì)行為發(fā)生。

二、依法行政，規(guī)范行政執(zhí)法程序。

路政中隊在執(zhí)法過程中嚴(yán)格遵守《行政處罰法》、《行政許可法》，做到依法辦事、依法行政，在處理路政案件時遵守以下幾個原則：一是公開原則，即行政執(zhí)法人員通過出示證明自己身份的證件，使當(dāng)事人了解身份；告知當(dāng)事人所享有的權(quán)利，被處罰的事實、理由和依據(jù)；充分聽取當(dāng)事人的陳述、申辯和對相關(guān)證據(jù)進行詳細的質(zhì)問，使處罰決定建立在合法、公正的基礎(chǔ)上。二是程序合法原則，在處理事實的過程中嚴(yán)格遵守《行政處罰法》規(guī)定的程序執(zhí)行，特別是一般程序，即立案調(diào)查取證決定送達執(zhí)行，并依法制作規(guī)范的執(zhí)法文書。三是執(zhí)法人員合法原則，只有持有執(zhí)法證件的人員才能執(zhí)法，每宗案件必須指派2人以上執(zhí)法人員執(zhí)行。四是注重證據(jù)的真實性及完備性原則。五是辦理案件遵守時效性原則，合理適用法律。為了維護路產(chǎn)路權(quán)，在執(zhí)法活動中，從未出現(xiàn)過越權(quán)行政，吃、拿、卡、要，路政賠償罰款不開票，下達路政賠償罰款指標(biāo)及個人收入與完成經(jīng)濟指標(biāo)掛鉤等不良執(zhí)法行為。做到亮證執(zhí)法、秉公執(zhí)法、文明執(zhí)法、依法執(zhí)法，準(zhǔn)確執(zhí)法，到目前為止，全區(qū)無一件行政復(fù)議、行政訴訟案件。

三、執(zhí)法主體合法，規(guī)范案卷管理。

我隊執(zhí)法主體合法，具備執(zhí)法資格，并在法定職權(quán)內(nèi)或委托執(zhí)法范圍內(nèi)執(zhí)法。無一起超越法定職權(quán)或受委托范圍外的執(zhí)法現(xiàn)象發(fā)生。我隊還嚴(yán)格執(zhí)行收支兩條線的規(guī)定，杜絕了截留、挪用等違法違紀(jì)行為的發(fā)生。所有行政收費項目和數(shù)額嚴(yán)格按照贛價費[]100號執(zhí)行。各類執(zhí)法案卷檔案按照統(tǒng)一格式制作，制作規(guī)范，一案一檔，整理歸檔及時,案卷裝訂整齊。

四、工作中遇到的問題

在實施交通行政執(zhí)法、全面推行依法行政過程中，有很多時候得不到政府和群眾的支持和理解，使我們的路政執(zhí)法顯得十分被動，希望今后政府相關(guān)部門能給予路政執(zhí)法更多的支持，使我們的路政執(zhí)法工作能夠更加有序的開展。

五、下一步工作目標(biāo)

篇7

關(guān)鍵詞：分配制度；按勞分配；按要素分配；勞動要素；非勞動要素；制度創(chuàng)新

中圖分類號：F036 文獻標(biāo)識碼： A 文章編號：1003―7217(2006)05―0002―06

全部要素收入合法化是對政治經(jīng)濟學(xué)理論的重大創(chuàng)新。允許非勞動要素參與收益分配，適應(yīng)了我國經(jīng)濟體制改革的需要，對推動社會主義市場經(jīng)濟體制建設(shè)有著非常重要的意義。然而，理論界對我國現(xiàn)階段收入分配制度的認(rèn)識并不完全一致；特別是對于按勞分配和按要素分配這兩大分配原則的前提條件、在我國收入分配制度中的相對地位、相互關(guān)系以及各自的理論依據(jù)與理論基礎(chǔ)等問題，還需要作進一步的深入研究。

黨的十六大報告在論述我國收入分配制度時，提出了“確立勞動、資本、技術(shù)和管理等生產(chǎn)要素按貢獻參與分配的原則，完善按勞分配為主體、多種分配方式并存的分配制度”的新思想。這種將勞動要素的分配與資本、管理、技術(shù)等非勞動要素的分配置于相同層次的思想，是對原有分配制度的重大突破和創(chuàng)新，標(biāo)志著我黨在理論上的更加務(wù)實和更趨成熟；同時也預(yù)示著我國公有制經(jīng)濟內(nèi)部收入分配制度創(chuàng)新的開始。

一、分配制度由資源配置方式和所有制等多個因素共同決定

多年來，我們的理論研究嚴(yán)重脫離社會實踐。理論界一方面強調(diào)公有制條件下要實行按勞分配；但是對按勞分配原則的真正含義、前提條件和在社會主義初級階段可能實現(xiàn)的形式、程度，卻缺乏科學(xué)的理解和準(zhǔn)確的把握。實際上，創(chuàng)始人所描述的按勞分配存在著兩個基本條件：一是生產(chǎn)資料為社會公共所有，勞動者個人除了擁有自己的勞動外，沒有任何屬于個人所有的財產(chǎn)，從而排除了按要素所有權(quán)獲得報酬的可能性，只能通過向社會提供勞動來換取相應(yīng)的生活資料；二是不存在商品經(jīng)濟和市場交換關(guān)系，計劃是配置資源的唯一有效手段。在沒有商品貨幣關(guān)系的計劃經(jīng)濟條件下，每一個人的勞動無論其特殊用途是如何的不同，從一開始就成為直接的社會勞動，而不需要著名的價值插手其間。這樣，勞動者付出的勞動和所得的報酬便可以用時間衡量，價值已無存在的余地。然而，幾十年來的社會發(fā)展實踐證明，生產(chǎn)資料的完全社會所有、尤其是消滅商品經(jīng)濟和市場交換等條件是難以具備的。

按勞分配前提條件的缺乏決定了在我國實施按勞分配面臨眾多困難。實際上，改革開放以前，我國個人收入分配方式并沒有嚴(yán)格地貫徹按勞分配原則，主要選擇了平均主義的分配制度。平均主義分配方式不僅對社會公正產(chǎn)生了明顯的負(fù)面影響；而且還嚴(yán)重地阻礙了人們生產(chǎn)積極性的發(fā)揮和經(jīng)濟效率的提高。改革開放以來，特別是確立了“以公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟成份共同發(fā)展”的基本經(jīng)濟制度和市場經(jīng)濟取向的經(jīng)濟體制改革目標(biāo)后，更決定了我國在社會主義初級階段不可能真正具備實行創(chuàng)始人所描述的那種嚴(yán)格意義上按勞分配的前提條件。在社會主義實踐中，分配方式對經(jīng)濟發(fā)展所應(yīng)有的激勵作用不僅沒有得到充分的發(fā)揮；而且還導(dǎo)致了一定程度上的分配不公，引起了一些人對科學(xué)性和對社會主義制度優(yōu)越性的懷疑。因此，在建立社會主義市場經(jīng)濟體制過程中，我們應(yīng)該運用的基本原理和方法，進一步解放思想，根據(jù)變化了的客觀實際，適時地從理論上對關(guān)于社會主義的分配理論進行創(chuàng)新和發(fā)展，從而在實踐中切實推動我國收入分配制度的深化改革。

現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下通行的分配原則是按要素分配，作為財富生產(chǎn)過程中不可缺少的物質(zhì)資源和必要條件，勞動、資本、技術(shù)、管理、自然資源等生產(chǎn)要素都具有稀缺性特點。要素的稀缺性一方面決定了生產(chǎn)者在要素使用過程中應(yīng)該精打細算、注重節(jié)約，要努力提高要素的使用效率，以實現(xiàn)最大的產(chǎn)出率；另一方面，要求社會和理論界要積極探討并推動有利于要素資源優(yōu)化組合和高效使用的生產(chǎn)、交換、分配等方面的制度創(chuàng)新。在私有制和階級產(chǎn)生后，由要素資源的有用性和稀缺性特點所決定，要素資源的個人所有制便得以確立；從我國來說，公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟并存發(fā)展的經(jīng)濟制度建立后，決定了各經(jīng)濟主體在生產(chǎn)資料的占有和使用上是不可能處于完全相同的地位的；而且，市場經(jīng)濟下的勞動者已不再像計劃經(jīng)濟時期那樣只擁有唯一的消費資料，他們已日益成為各種生產(chǎn)要素的實際擁有者。作為要素的所有者，各非公有制經(jīng)濟主體必然要憑借要素的所有權(quán)、以其要素在社會財富中的貢獻為依據(jù)索取相應(yīng)的報酬。這種按要素貢獻進行分配的制度安排不僅是推進我國社會主義市場經(jīng)濟體制建設(shè)的客觀需要，是促進非公有制經(jīng)濟成份發(fā)展的重要前提條件；而且是市場經(jīng)濟條件下要素所有者實現(xiàn)其要素所有權(quán)的有效形式，它對于優(yōu)化稀缺資源的配置、促進整個社會經(jīng)濟效率的提高、保證收入分配公平合理具有重要的現(xiàn)實意義。

本文認(rèn)為，按要素貢獻分配收入的原則不僅適應(yīng)了非公有制經(jīng)濟發(fā)展的需要，而且還是公有制經(jīng)濟內(nèi)部分配制度建設(shè)的必然選擇。公有制經(jīng)濟實行按要素貢獻分配，同樣是由我國取消計劃經(jīng)濟、實行社會主義市場經(jīng)濟的根本要求決定的。在市場經(jīng)濟背景下，公有制企業(yè)所需要的生產(chǎn)要素不僅要和非公有制經(jīng)濟一樣，從要素市場上按等價交換的原則來購得；而且，其內(nèi)部的勞動用工制度也在發(fā)生著重大的變革，聘用制和勞動合同制等契約式用工形式已越來越多地被公有制企業(yè)所青睞，這在客觀上決定了公有制企業(yè)內(nèi)部也必須要適應(yīng)市場經(jīng)濟發(fā)展的需要，推行按要素貢獻分配收入的制度。此外，我們應(yīng)該看到，傳統(tǒng)的簡單地以所有制形式來劃分收入分配方式的做法，即那種認(rèn)為“私有企業(yè)實行雇傭勞動制，就應(yīng)該選擇按生產(chǎn)要素分配方式；公有制企業(yè)中，勞動者是生產(chǎn)資料的主人，因此應(yīng)該采用按勞分配方式”的說法還隱含著一個悖論：按傳統(tǒng)理論來解釋，同一個勞動者，當(dāng)他在公有制企業(yè)工作時，他就屬于生產(chǎn)資料的所有者，其勞動所得也屬于以按勞分配方式取得的；但是當(dāng)他因“下崗”而變成私有企業(yè)和外資企業(yè)員工后，他的生產(chǎn)資料所有者身份也隨之喪失，其勞動所得便是貫徹按要素分配原則的結(jié)果。在該勞動者的就業(yè)方式?jīng)]有實質(zhì)性的變化(都是聘用制)、勞動付出的形式?jīng)]有變、勞動報酬的形式也沒有變化(仍然是貨幣形式的收入)的情況下，僅僅根據(jù)他工作的“企業(yè)性質(zhì)或生產(chǎn)資料歸屬”不同，勞動收入就分別歸入兩種截然不同的收入分配制度，這顯然難以令人信服的。

之所以產(chǎn)生上述悖論，關(guān)鍵原因是我國理論界對馬克思的分配理論缺乏全面而深刻的理解，特別是在分配理論的運用上違背了馬克思的基本原理。長期以來，雖然我們清楚地知道馬克思的按勞分配原則存在“生產(chǎn)資料公有制”和“計劃經(jīng)濟”等前提條件，但是對于“計劃經(jīng)濟”這一條件不具備時的公有制企業(yè)分配制度卻研究不多。在實踐中，我們實際上放棄了“計劃經(jīng)濟是按勞分配的前提條件”這一基本觀點，單純地將分配制度看成是由所有制一個因素決定的。其實，分配制度應(yīng)該是由資源配置方式(市場經(jīng)濟或計劃經(jīng)濟)和所有制等多個因素共同決定的。目前，既然商品交換規(guī)則已滲透到了每一個所有制經(jīng)濟內(nèi)部，而按生產(chǎn)要素分配又是與市場經(jīng)濟和商品交換相適應(yīng)的分配方式，因此，按生產(chǎn)要素分配和按勞分配就不應(yīng)再簡單地劃分各自的應(yīng)用領(lǐng)域與范圍，按生產(chǎn)要素貢獻分配應(yīng)成為全社會統(tǒng)一的分配原則。”

二、分配制度的選擇需要考慮分配標(biāo)準(zhǔn)確立的可行性或可操作性

撇開我國現(xiàn)階段不具備實施創(chuàng)始人所描述的那種按勞分配的前提條件不談，在操作實踐中，標(biāo)準(zhǔn)的按勞分配方式還存在著分配標(biāo)準(zhǔn)難以確定等問題。

按照馬克思的觀點，分配的實質(zhì)是交換勞動，然而“勞動”作為按勞分配中的唯一分配標(biāo)準(zhǔn)，該如何界定其量的大小呢?這一問題，馬克思在《哥達綱領(lǐng)批判》中并沒有給予明確的回答。誠然，馬克思說過下列這段話：“他(指勞動者――引者注)所給予社會的，就是他個人的勞動量。例如，社會勞動日是由所有的個人勞動小時構(gòu)成的：每一個生產(chǎn)者的個人勞動時間就是社會勞動日中他所提供的部分。他從社會方面領(lǐng)到一張證書，證明他提供了多少勞動，而他憑這張證書從社會儲存中領(lǐng)得和他所提供的勞動量相當(dāng)?shù)囊徊糠窒M資料。”

我國一些學(xué)者從這段話中得出結(jié)論，認(rèn)為按勞分配中的“勞”就是指勞動的時間長短(勞動時間標(biāo)準(zhǔn)可稱為“流動形式的勞動”)，實際上這一認(rèn)識并不完全準(zhǔn)確。因為第一，馬克思在這里雖然提到了以勞動時間或“流動的勞動”為尺度來衡量勞動者所提供的勞動量大小，但他在此只是將勞動時間作為一種例子來分析的，他運用了“例如”這一詞匯。第二，馬克思在隨后的分析中，還提到了另外兩種形式的衡量勞動量大小的標(biāo)準(zhǔn)，這即勞動者的勞動能力標(biāo)準(zhǔn)(體力和智力標(biāo)準(zhǔn)，或稱為潛在形式的勞動)和勞動者的勞動成果標(biāo)準(zhǔn)(即凝固形式的勞動)。第三，最關(guān)鍵的是，勞動時間尺度并不能直接反映勞動者在勞動投入質(zhì)量上的差別，而且社會主義的分配實踐也證明，單純地以勞動時間為標(biāo)準(zhǔn)來衡量勞動付出會極大地影響勞動者的積極性。這樣，社會主義究竟以哪一種形式的勞動來衡量勞動者的勞動付出?在《哥達綱領(lǐng)批判》中，馬克思只是概要地描述了未來社會主義社會的分配總原則或分配總綱領(lǐng)，至于具體的操作以及操作過程中可能產(chǎn)生的問題，馬克思并沒有回答。當(dāng)然，今天我們在研究社會主義分配制度時，也不能苛求創(chuàng)始人，我們不能要求創(chuàng)始人在社會主義還沒有建立時，就將未來社會的所有問題都考慮周全。的科學(xué)態(tài)度是“實事求是、解放思想、與時俱進”，我們應(yīng)該按照變化了的客觀實際，靈活地選擇適合現(xiàn)實國情的分配制度。從理論上講，在流動的勞動、潛在的勞動和凝固的勞動等標(biāo)準(zhǔn)中，比較科學(xué)的衡量勞動付出的標(biāo)準(zhǔn)是“凝固的勞動”。但是在社會主義實踐中，大多數(shù)企業(yè)選擇的卻是勞動時間標(biāo)準(zhǔn)，這不僅帶來了低激勵和低效率問題，而且造成了分配上的嚴(yán)重不公；而選擇混合多元標(biāo)準(zhǔn)，或者說綜合考慮三種形態(tài)的勞動計量，無疑增加了操作上的難度，最終也難免會陷入平均主義的分配模式。可見，按勞分配在實際操作中所面臨的勞動尺度問題，促使我們必須積極探索適合新形勢需要的國民收入分配新機制，這是時代賦予我國理論工作者的重要任務(wù)。

市場經(jīng)濟條件下，按要素分配實際上是按各生產(chǎn)要素在產(chǎn)品生產(chǎn)過程中的貢獻狀況進行分配。要素的貢獻可以概括為要素的財富創(chuàng)造能力。較之于按需分配和平均分配制度，按要素分配雖然保證了收益分配過程中的公正性，但是，如何科學(xué)地測定各生產(chǎn)要素在產(chǎn)品生產(chǎn)過程中或財富創(chuàng)造中的貢獻與作用，也是一個值得認(rèn)真研究的大問題。我們知道，現(xiàn)代企業(yè)對生產(chǎn)要素的需求是聯(lián)合性的需求，現(xiàn)代社會生產(chǎn)是在眾多生產(chǎn)要素的合作中進行的，產(chǎn)品是各要素聯(lián)合使用的結(jié)果，任何一個單獨的要素都無法完成產(chǎn)品生產(chǎn)的任務(wù)。作為分配理論，不僅要明確某一類要素(如勞動要素)對產(chǎn)品生產(chǎn)的實際貢獻；而且還要確定該類要素中的不同組成部分(每個勞動者)在產(chǎn)品生產(chǎn)中的實際貢獻大小。我們只有較為準(zhǔn)確地將某一類要素及其具體組成部分對產(chǎn)品生產(chǎn)的貢獻從整體產(chǎn)出中分解出來，才能最終地(或者說才能從根本上)保證收入分配的公平合理。嚴(yán)格說來，這種對要素貢獻的測定和對要素不同組成部分作用的分解是一件相當(dāng)困難的事。傳統(tǒng)的按勞分配實踐中，因為這一問題的復(fù)雜性，最終采取平均主義的分配方式回避了矛盾。在按要素分配的制度框架下，這一問題的解決方法是將“均衡價值原理”運用到要素市場中來，讓競爭與供求機制決定要素的價值(價格)或要素所有者的報酬。這樣，按生產(chǎn)要素貢獻分配的制度也就轉(zhuǎn)化為按生產(chǎn)要素價值(價格)分配的制度。

理論與實踐證明，運用供求決定價格的市場機制來確定要素所有者收入的方法，從總體上講是較為合理的和可行的。首先，從理論上分析。在產(chǎn)品市場和要素市場均為競爭的假定前提下，決定要素需求的基礎(chǔ)是企業(yè)使用要素的原則，這一原則(即要素市場均衡條件)是“要素的邊際產(chǎn)品價值等于要素的價格”(其中，要素的邊際產(chǎn)品價值是產(chǎn)品價格與要素邊際產(chǎn)品的乘積)。將該均衡等式兩邊同時除以產(chǎn)品價格，則有“勞動的邊際實物產(chǎn)品等于勞動的實際價格”的結(jié)論，或者說有“勞動的實際報酬等于勞動的實際貢獻”。這表明，在充分競爭的市場上，選擇“要素的價格由要素的市場供求關(guān)系或供求曲線決定”的機制是公平而有效率的。當(dāng)然，上述分析的重要前提是市場的完全性或充分競爭假定。但是由于現(xiàn)實市場經(jīng)濟中存在著形形的壟斷與不完全競爭因素，如要素市場上企業(yè)對要素需求的壟斷、產(chǎn)品市場上企業(yè)對產(chǎn)品供給的壟斷、要素市場上的人為分割和地區(qū)、行業(yè)封鎖(要素自由流動受阻，特別是勞動要素不能自由地參與崗位競爭)等等，必然會導(dǎo)致產(chǎn)品分配(或要素價格決定)中的要素價格與要素邊際產(chǎn)出價值相偏離，按要素貢獻分配原則也就難以得到完全的落實，進而出現(xiàn)企業(yè)對勞動要素的利益侵占或所謂的分配領(lǐng)域中的“剝削”現(xiàn)象。為解決這一問題，需要政府主動介入，出面進行反壟斷和反不正當(dāng)競爭，從而營造一個公正、公平的市場競爭環(huán)境。政府的有效干預(yù)是按要素分配原則得以順利貫徹的重要保障，是防止經(jīng)濟生活中產(chǎn)生剝削現(xiàn)象或分配領(lǐng)域出現(xiàn)不公現(xiàn)象的重要保證。此外，現(xiàn)代經(jīng)濟增長理論中，索洛、丹尼森等人所提出

的經(jīng)濟增長因素分析法也為我們測定各要素的貢獻提供了現(xiàn)實的理論依據(jù)。

其次，從實踐操作來看，我國改革開放以來的分配實踐以及西方市場經(jīng)濟國家長期推行的分配實踐表明，在積極營造公平競爭的市場環(huán)境基礎(chǔ)上，選擇由市場供求機制決定要素報酬或要素價格的做法是能夠為廣大要素所有者所接受的。問題的關(guān)鍵在于市場競爭的充分性要得到有效的保障，要防止壟斷情況下企業(yè)壓低要素需求價格和提高產(chǎn)品供給價格等損害勞動者和消費者利益的現(xiàn)象出現(xiàn)。當(dāng)然，按要素貢獻分配過程中可能存在的另一不利問題是，因為要素所有者所擁有的要素數(shù)量與質(zhì)量差異(初始產(chǎn)權(quán)配置不均)，會造成社會成員收入差距的拉大，不過，這一問題同樣是可以通過政府干預(yù)(再分配政策等)加以緩解的。由此可見，消除分配領(lǐng)域的剝削現(xiàn)象、維護社會分配的公平合理是政府義不容辭的職責(zé)之一。

三、“按勞分配與按要素分配相結(jié)合的收入分配制度”在實踐和理論中所存在的問題

毋庸諱言，按勞分配與按要素分配相結(jié)合的收入分配制度實際上是建立在“生產(chǎn)資料公有制要實行按勞分配，生產(chǎn)資料私有制要實行按要素分配”思想認(rèn)識基礎(chǔ)上的。這種思想認(rèn)識以及由此而決定的兩大分配原則相結(jié)合的收入分配制度主要有下列問題需要作進一步的研究：

第一，如上所述，將公有制與按勞分配直接掛鉤、將私有制與按要素分配直接掛鉤的做法不僅不符合市場經(jīng)濟制度建設(shè)的要求；而且，按勞分配原則在公有制的分配實踐中并沒有得到有效的貫徹落實。從公有制經(jīng)濟內(nèi)部分配來看，企業(yè)內(nèi)部分配更多實行的是平均主義和“大鍋飯”分配體制；從公有經(jīng)濟之間的分配來看，企業(yè)之間的現(xiàn)實分配也背離了按勞分配的要求，例如，在生產(chǎn)資料同為國有的壟斷行業(yè)與非壟斷行業(yè)之間，勞動者的相同勞動付出卻存在著巨大的收入差額，這顯然不能說我們已經(jīng)嚴(yán)格地貫徹了按勞分配原則：(1)在假定國有非壟斷企業(yè)職工的低收入為按勞分配所得的前提下，則必然有“國有壟斷企業(yè)中的國有資本所有權(quán)沒有得到有效保護”的結(jié)論，企業(yè)收益更多地轉(zhuǎn)化為該企業(yè)內(nèi)部職工的勞動所得，而相應(yīng)地國有資本的貢獻卻沒有得到相應(yīng)的回報，本應(yīng)屬于資本的所得卻被轉(zhuǎn)化為勞動所得，這既表明國有資本所有者的利益受到了侵犯(勞動剝削了資本)，按資本要素貢獻分配的原則沒有在國有壟斷企業(yè)中得到貫徹；同時也等價地表明國有壟斷企業(yè)中的按勞分配原則流于形式(勞動投入出現(xiàn)了超分配或過量分配)。(2)在假定國有壟斷企業(yè)職工的高收入為按勞分配所得的前提下，則可推知，國有非壟斷企業(yè)中的勞動者利益可能受到了侵犯，因為相同的勞動付出沒有獲得同一回報，按勞分配原則在國有非壟斷企業(yè)中也流于形式(勞動投人分配不足)。總之，按勞分配原則在我國公有經(jīng)濟領(lǐng)域的分配實踐中流于形式或停留在理論上已是不爭的事實；另一方面，按要素貢獻分配原則沒有深入到公有制企業(yè)內(nèi)部又導(dǎo)致公有資本(國有資本)的合法權(quán)益受到了侵蝕。

第二，按勞分配與按要素分配相結(jié)合的收入分配制度沒有嚴(yán)格地界定“勞動”與“生產(chǎn)要素”這兩個概念之間的關(guān)系。眾所周知，“勞動”作為生產(chǎn)過程中不可或缺的重要資源，本身就是一種“生產(chǎn)要素”，因此，盡管從“按勞分配”與“按要素分配”的理論基礎(chǔ)、理論內(nèi)含以及操作方式來說，二者存在著本質(zhì)上的不同或差異，但是從邏輯上說或者從概念本身來看，按勞動分配范疇顯然應(yīng)該包含在按生產(chǎn)要素分配范疇之列。可喜的是，黨的十六大報告中采取了將“按勞動要素分配”的范疇或分配原則歸入“按全部生產(chǎn)要素分配”的范疇或分配原則之中的做法，且提出了“完善按勞分配為主體、多種分配方式并存的分配制度”的新要求。我們認(rèn)為，新提法和新要求中最重要的理論創(chuàng)新點是：在統(tǒng)一生產(chǎn)要素內(nèi)容的基礎(chǔ)上實現(xiàn)了各類要素分配方式的統(tǒng)一，或者說實現(xiàn)了全社會收入分配原則的統(tǒng)一。(1)從統(tǒng)一生產(chǎn)要素的內(nèi)容來看，十六大報告一方面以“勞動要素”概念替代了過去的“勞動力要素”概念；另一方面，以“勞動、資本、技術(shù)和管理等多要素”替代了傳統(tǒng)政治經(jīng)濟學(xué)中的“勞動力、勞動手段和勞動對象三要素”。應(yīng)該看到，要素內(nèi)容表述上的變化是對傳統(tǒng)政治經(jīng)濟學(xué)所進行的又一次重大理論創(chuàng)新，它適應(yīng)了新形勢下大力發(fā)展非公有制經(jīng)濟的客觀需要，為我們正確認(rèn)識和處理非公有制經(jīng)濟內(nèi)部私營企業(yè)主和雇傭勞動者之間的關(guān)系，特別是認(rèn)識“剝削”問題提供了全新的思路和理論指導(dǎo)。(2)從統(tǒng)一各類要素的分配原則來看，十六大報告指出，無論是勞動要素還是非勞動要素都要按照其在財富生產(chǎn)過程中的貢獻大小來進行分配，勞動要素的分配原則和非勞動要素的分配原則被置于相同層次，這一思想為我們正確認(rèn)識井科學(xué)建立公有制企業(yè)中的分配制度指明了方向。

第三，按勞分配的最終理論基礎(chǔ)和依據(jù)是勞動價值一元理論，而按要素分配的理論依據(jù)則是要素價值理論和均衡價值(價格)理論，依據(jù)不同的價值理論而創(chuàng)立的分配原則如何進行有效的結(jié)合，這又是一個需要作進一步研究的重大課題。對于這一問題，我國理論界有不少學(xué)者認(rèn)為，勞動價值論并不是社會主義實行按勞分配的理論依據(jù)，或者說，收入分配和價值創(chuàng)造是兩個沒有關(guān)系的問題。理由有二：(1)馬克思創(chuàng)立了勞動價值論和剩余價值論，但他并沒有以此作為收入分配的根據(jù)。勞動價值論和剩余價值論是用以揭示資本主義內(nèi)在經(jīng)濟關(guān)系的，并不意味著只有參與價值的創(chuàng)造，才有參與消費品分配的權(quán)利。利潤、利息、地租是資本、土地等所有權(quán)在經(jīng)濟上的實現(xiàn)，換言之，資本、土地等生產(chǎn)要素參與收入分配的根據(jù)是資本、土地等要素的產(chǎn)權(quán)，而非價值創(chuàng)造理論。(2)社會主義實行按勞分配的理論和現(xiàn)實依據(jù)主要是由于實行生產(chǎn)資料的社會主義公有制、勞動者成為生產(chǎn)和產(chǎn)品的主人等等，同樣不是的勞動創(chuàng)造價值理論。

我們認(rèn)為，上述認(rèn)識是片面的和錯誤的，持上述觀點的學(xué)者沒有洞察到或者說有意回避了馬克思在《資本論》中所持有的強烈的階級感情與思想傾向。眾所周知，馬克思創(chuàng)立勞動價值論和剩余價值論，目的之一是在于表明以下基本觀點：不創(chuàng)造價值的資本、土地等非勞動要素，盡管以資本主義產(chǎn)權(quán)制度所賦予的“要素所有權(quán)”為依據(jù)參與了現(xiàn)實的價值分配，并獲得了利潤、地租等收入，然而，這種參與分配的活動卻是一種“剝削”和“不勞而獲”的行為，是對工人所創(chuàng)造的剩余價值的“無償侵占”。在馬克思那里，“剝削”、“不勞而獲”和“無償侵占”等顯然都是貶義性質(zhì)的概念，是值得譴責(zé)的行為。正是由于資本主義社會中，資本、土地等所有者對勞動者的剝削、勞動與資本之間的利益對抗或不可調(diào)和的矛盾關(guān)系，才決定了無產(chǎn)者必然要聯(lián)合起來消滅資本主義私有制，建立人人平等的生產(chǎn)資料公有制。可見，馬克思的勞動價值論和他所主張的收入分配理論之間存在著邏輯上的一致性，沒有勞動價值論就不會有資本對勞動的剝削理論，也就沒有必要對資本主義

的現(xiàn)實分配制度進行譴責(zé)和批判，更沒有必要提出消滅私有制、建立生產(chǎn)資料公有制的革命主張，自然地也就不存在社會主義實現(xiàn)按勞分配之說。可見，勞動價值論不僅與收入分配理論有著內(nèi)在的、邏輯上的關(guān)聯(lián)性，而且還是社會主義實行按勞分配的終極理論基礎(chǔ)。最后，我們還應(yīng)該注意到，馬克思在《哥達綱領(lǐng)批判》中曾明確指出：“至于消費資料在各個生產(chǎn)者中間的分配，那么這里通行的是商品等價物的交換中也通行的同一原則，即一種形式的一定量的勞動可以和另一種形式的同量勞動相交換。”很顯然，馬克思在這里所說的與他在勞動價值論中所提出的商品的本質(zhì)是反映商品生產(chǎn)者互換其勞動的關(guān)系的思想是一致的。

第四，現(xiàn)有的“兩大分配原則相結(jié)合”的收入分配制度將勞動要素獨立出來，形式上看是強化了勞動要素在國民收入分配中的地位與作用，但是在現(xiàn)實生活中，這種做法并不一定能使勞動者的權(quán)益得到有效的維護。眾所周知，報酬確定上的“時間差”是按勞分配與按要素分配的顯著區(qū)別之一：按要素分配原則所確定的勞動報酬是在“事前”(即生產(chǎn)過程開始之前)通過要素市場上的競爭而形成的，它由要素的供求雙方以合同或契約形式?jīng)Q定。勞動合同一經(jīng)簽訂，勞動者的工資報酬就有了法律效力，只要勞動供給者按照合同的約定為企業(yè)提供了有效勞動，勞動需求方(企業(yè))是不能以任何借口拖欠或削減勞動報酬的，即便企業(yè)因為經(jīng)營管理不善而出現(xiàn)了效率下降，在資本雇傭勞動的制度下，企業(yè)首先應(yīng)該保證的是勞動者的收益，然后才是國家稅收、債權(quán)人的利益和所有者的權(quán)益等。然而，馬克思意義上的按勞分配程序就不完全如此。他所設(shè)想的按勞分配是在“事后”進行的，即在生產(chǎn)過程結(jié)束后，首先對勞動者提供的有效勞動量(或社會產(chǎn)品)作必要的社會扣除(含企業(yè)生產(chǎn)過程中消耗的資本在內(nèi))，然后才按照勞動者支出的勞動數(shù)量和質(zhì)量進行分配。這里所隱含的問題是，如果企業(yè)因為經(jīng)營管理上的原因而出現(xiàn)了虧損或低效率，則勞動所得自然下降，勞動者的權(quán)益必然會受到影響。可見，馬克思的按勞分配設(shè)想中忽視了生產(chǎn)過程中因產(chǎn)品不對路等原因而造成的勞動無效性問題和企業(yè)虧損問題，按勞分配原則顯然是建立在“計劃能實現(xiàn)資源有效配置”的思想認(rèn)識基礎(chǔ)上。上述分析表明：(1)標(biāo)準(zhǔn)的按勞分配原則與嚴(yán)格的計劃經(jīng)濟體制相適應(yīng)；(2)出于強化勞動者利益保護考慮而設(shè)置的按勞分配制度在市場經(jīng)濟實踐中很可能會難以有效地保護勞動者的利益；(3)按市場規(guī)則運行的按要素貢獻分配原則在維護勞動者權(quán)益上有著一定的積極作用。

總之，本文認(rèn)為，按勞分配與按要素分配相結(jié)合的分配制度無論從理論上還是從實踐操作中來看都存在著創(chuàng)新空間。為適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟體制建設(shè)的需要，我們應(yīng)該對“按勞分配為主，多種分配方式并存”的收入分配制度進行完善與創(chuàng)新，確立勞動、資本、技術(shù)和管理等全部生產(chǎn)要素都“按貢獻參與分配”的新思想，或者說確立“按勞動、資本、技術(shù)和管理等要素價值(價格)進行分配”的市場經(jīng)濟新理念。

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    :G237 文獻標(biāo)識碼:A 文章編號:1674-098X(2012)09(c)-0046-03

    1 信息技術(shù)在出版行業(yè)的應(yīng)用概況

    信息技術(shù)指的是完成信息的獲取、傳輸、加工、存儲、再生和應(yīng)用等功能的技術(shù),支持這些技術(shù)發(fā)展和應(yīng)用的包括微電子技術(shù)、光電子技術(shù)、計算機技術(shù)、聲像技術(shù)、通信技術(shù)和探測技術(shù)等。近幾年我國計算機工業(yè)和電信業(yè)獲得了蓬勃發(fā)展,這為縮小我國與發(fā)達國家之間的差距、更有效地利用信息資源創(chuàng)造了有利條件。以電子計算機為核心的現(xiàn)代信息技術(shù)已經(jīng)改變了出版界和各行業(yè)的面貌。

    2 數(shù)字出版的相關(guān)概念

    數(shù)字出版的有關(guān)概念自20世紀(jì)50年代誕生以來,基于不同的技術(shù)環(huán)境、不同的發(fā)展階段,人們從不同的視角給出過桌面出版、光盤出版、多媒體出版、在線出版、移動出版、手機出版、跨媒體出版、全媒體出版、數(shù)字出版等不同表述,從這些表述來看,“技術(shù)為王”的定義標(biāo)準(zhǔn)貫穿了整個發(fā)展過程。

    與此同時,以數(shù)字技術(shù)為先導(dǎo)的“大出版”概念也應(yīng)運而生,并逐漸升級成為一個新興產(chǎn)業(yè)。數(shù)字出版指各種出版物在網(wǎng)絡(luò)上直接創(chuàng)造、編輯、生產(chǎn)制作及傳播。其特點是把文字、聲音、圖像融為一體,打破圖書、報紙、期刊等紙質(zhì)媒體,電影、電視等形象媒體,廣播、數(shù)碼音樂等音頻媒體等之間的壁壘,消融了媒體的物理介質(zhì)之間,地域、行政之間甚至傳播者與接受者(讀者)之間的界限,從而徹底改變出版業(yè)的終極形態(tài),催生出一個比傳統(tǒng)出版業(yè)范圍更廣、規(guī)模更大的產(chǎn)業(yè)——數(shù)字創(chuàng)業(yè)產(chǎn)業(yè),也叫數(shù)字內(nèi)容產(chǎn)業(yè)。

    “技術(shù)為王”催生出“數(shù)字出版”的相關(guān)概念。催生出以數(shù)字技術(shù)為基礎(chǔ)的內(nèi)容產(chǎn)業(yè),并引領(lǐng)著數(shù)字內(nèi)容產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式。從產(chǎn)業(yè)化的角度看,“技術(shù)為王”還成就了新的生產(chǎn)者,促進了內(nèi)容產(chǎn)品的消費升級和消費隊伍的壯大。2011年,數(shù)字出版繼續(xù)保持快速增長。數(shù)字出版實現(xiàn)營業(yè)收入1377.9億元,較2010年增加326.1億元,增長31.0%,占全行業(yè)營業(yè)收入的9.5%,較2010年提高1.0個百分點。數(shù)字出版的增長速度雖然較2010年有所放緩,但仍超過全行業(yè)增長速度,在各產(chǎn)業(yè)類別中位居前茅,表明產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級步入穩(wěn)步發(fā)展的軌道。

    3 電子閱讀器的發(fā)展歷程

    計算機通訊技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、數(shù)據(jù)庫技術(shù)、跨媒體出版技術(shù)、電子紙技術(shù)、跨平臺資源整合管理技術(shù)和多媒體技術(shù)等現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展,孕育了全新的出版內(nèi)容加工、存儲和傳播手段,改造了出版業(yè)的生產(chǎn)模式和運作流程,擴大了出版的發(fā)展領(lǐng)域,延伸和重構(gòu)了出版產(chǎn)業(yè)鏈,創(chuàng)新了出版機構(gòu)的盈利模式,這些業(yè)績大大地豐富了出版內(nèi)容,催生出了一個嶄新的產(chǎn)業(yè)。2011年,音像制品、電子出版物品種下降但利潤增加。全國共出版音像制品19408種,較2010年減少2144種,降低10.0%,利潤總額2.8億元,較2010年增加0.4億元,增長15.6%。全國共出版電子出版物11154種,較2010年減少21種,降低0.2%,利潤總額1.3億元,較2010年增加0.3億元,增長28.0%。表明音像出版社和電子出版社轉(zhuǎn)企改制后,企業(yè)的市場意識增強,效益有所提高。

    電子出版物興起伊始,其載體多為臺式電腦、筆記本電腦、上網(wǎng)本、專用閱讀設(shè)備等。臺式電腦使用場所受限,不是電子讀物理想的載體。可隨身攜帶的筆記本重量不輕,無法給用戶輕松隨處使用的體驗,上網(wǎng)本和專業(yè)閱讀設(shè)備在功能上無法與筆記本比肩,而且,這些移動設(shè)備的電池續(xù)航時間短,一般只有2~3h,給使用者帶來了極大的不便。另外,由于顯示技術(shù)的制約,屏幕的文字顯示效果不甚理想,性能上的缺陷制約了數(shù)字出版的發(fā)展,未能被廣泛接受。

    此類閱讀器采用的是電子墨水(E-Ink)顯示技術(shù),其效果非常接近紙質(zhì)圖書,對眼睛造成的疲勞負(fù)荷非常小,而且具備了超長的續(xù)航能力。但是,以電子墨水顯示技術(shù)為核心的電子閱讀器也有它的自身局限性,只有黑白顯示,無彩色顯示;利用外光源閱讀,無光線的環(huán)境下不能使用;運行流暢度不夠。而且,電子閱讀器只有單一閱讀功能,無法運行其他軟件程序。

    電子閱讀器之類的閱讀終端是數(shù)字內(nèi)容“落地”的基本手段,閱讀終端技術(shù)的創(chuàng)新與電子閱讀器的開發(fā)必然成為數(shù)字出版產(chǎn)業(yè)中最具活力的競爭領(lǐng)域。2006年,索尼公司在美國投放了首批電子書終端——Reader閱讀器;2007年,亞馬遜公司推出了Kindle閱讀器。估計,2009年美國 電子閱讀器銷售量約300萬,而Kindle系列更是占據(jù)了60%的市場份額。在電子閱讀器市場日益火爆的背景下,2010年4月蘋果公司又推出了新一代替代產(chǎn)品iPad系列平板電腦。截至2010年6月21日,iPad上市80d,共銷售了約300萬臺,且短期內(nèi)每臺iPad月下載2.5本書籍。由于其對電子閱讀器閱讀功能的較好替代性,其他娛樂功能也相當(dāng)強大,再次將閱讀

    終端領(lǐng)域的競爭推向。iPad的便攜性、超長電池續(xù)航能力、非常短的開機時間和高分辨率的顯示屏都得到了消費者的普遍認(rèn)可。

    在國內(nèi),電子閱讀器市場同樣發(fā)展迅猛。國內(nèi)最早介入電子閱讀器市場的企業(yè)是漢王科技。2009年,漢王賣出近30萬套電子書,成為國內(nèi)該市場毫無爭議的霸主。目前,我國涉及電子閱讀器開發(fā)與生產(chǎn)的企業(yè)數(shù)量眾多,而且不少傳統(tǒng)企業(yè)也紛紛加入這一行列,但是,目前來說,真正具有市場影響力的電子廠商仍然只有漢王科技。在其他品牌產(chǎn)品相繼推出的激烈競爭環(huán)境下,本土廠商必須發(fā)揮自己的優(yōu)勢特長,在科技水平、價格、質(zhì)量和售后服務(wù)各個環(huán)節(jié)都不斷進步,才能在市場上保持不敗的地位。

    4 電子閱讀市場現(xiàn)狀與載體的局限

    目前版權(quán)費用標(biāo)準(zhǔn)過低,導(dǎo)致出版商積極性不高,不愿意貢獻出優(yōu)質(zhì)內(nèi)容,作者授權(quán)意愿也不強烈,導(dǎo)致內(nèi)容匱乏成為一大問題。這一問題直接影響了閱讀器的生產(chǎn)和銷售。由于內(nèi)容短缺,電子書閱讀器對深度讀者缺少吸引力,同時無法實現(xiàn)以內(nèi)容帶動銷售,只能靠賣硬件掙錢,價格下不來,遠高于消費者的預(yù)期(好的閱讀器相當(dāng)于100多本書的價格),其終端消費成為由禮品市場而非閱讀市場主導(dǎo)。在市場最為活躍的2010年,閱讀器有六七十個品牌,但好景不長,進入2011年之后,以占有閱讀器市場最大份額的上市公司漢王科技業(yè)績的持續(xù)下滑為標(biāo)志,市場整體回落,前景不明。2012年1月漢王科技公告預(yù)計2011年全年虧損4.25億元。漢王董事長劉迎建預(yù)言2012年電子閱讀器企業(yè)的幸存者將由2011年的50多家減少至5家。當(dāng)然,隨著閱讀器市場的震蕩調(diào)整,主流品牌已經(jīng)開始有計劃地進行降價,對內(nèi)容的強調(diào)也被放在第一位。   內(nèi)容匱乏還導(dǎo)致電子書分銷平臺的發(fā)展舉步維艱。在中國,類似亞馬遜的超級銷售平臺還沒有形成,而與此同時,有眾多的企業(yè)(包括圖書發(fā)行商、電子商務(wù)網(wǎng)站、技術(shù)商、閱讀器終端廠商、傳統(tǒng)出版機構(gòu)、電信運營商等)在打造各自的電子書平臺,試圖搶占電子書市場,這使得本來就有限的市場變得支離破碎,集中度不高。

    2010年8月,水清木華研究中心與第一調(diào)查網(wǎng)共同開展了一項針對電子閱讀器的網(wǎng)絡(luò)調(diào)查。本次調(diào)查樣本數(shù)為600份。涉及年齡層次主要為20~50歲的男女性,其中男性人數(shù)所占比例為49.2%,女性人數(shù)所占比例為50.8%,結(jié)構(gòu)均衡。調(diào)研城市主要為上海、北京、廣州、深圳和成都等23個城市。職業(yè)類型覆蓋了國家公務(wù)員、教師、軍人、企業(yè)高管、一般職員、個體戶、藍領(lǐng)職工和學(xué)生等眾多群體。受訪者個人收入從2000~20000 元/月不等。

    如圖1所示,對電子閱讀器的優(yōu)點來說,可以大量存儲書籍(68%)、低輻射(61.7%)和攜帶方便(58.7%)三個優(yōu)點最受消費者認(rèn)可,而從年齡角度來看,如圖2,比較關(guān)注健康的大齡受訪者(72.7%)更看重低輻射的特點。

    受訪者對電子閱讀器的不滿意因素中,長時間注視非E-Ink屏幕傷眼(77.7%)和電子產(chǎn)品容易損壞(63%)較為突出,這也更證明了電子閱讀器應(yīng)該繼續(xù)堅持使用E-Ink屏幕,同時做好售后維修服務(wù)也將使更多人放棄易損壞的顧慮,愿意選擇電子閱讀器。攜帶不方便(12%)的問題基本滿足消費者需求(如圖3所示)。

    選擇電子閱讀器,究竟E-Ink電子墨水還是LCD液晶技術(shù)孰優(yōu)孰劣一時仍然難有定論。前面提到過,從顯示效果方面看,對于文字和圖片來說E-Ink電子書和液晶屏閱讀器兩種屏幕各自具備鮮明的優(yōu)勢。E-Ink屏的特點就是無閃爍、顯示接近紙張,在閱讀一般的文字性內(nèi)容時更加舒適,長時間閱讀眼睛不容易疲勞。而液晶屏為了使閱讀效果更柔和,往往在外層覆蓋有防止眩光的薄膜,不過在觀看文字內(nèi)容時和前者仍有差距。但是,看圖片則完全是另外一種景象,E-Ink即便是在最高的16級灰度下,觀看圖片的畫面也無法和貼近真實還原的液晶屏效果相提并論。用電子墨水屏產(chǎn)品觀看黑白漫畫尚可,而液晶屏除此功能外,還能夠用來欣賞照片,更重要的是在閱讀圖文混排的PDF文檔或彩色電子雜志時,液晶屏可提供更出色的觀感體驗。LCD屏幕由于不斷刷新,極易造成眼睛近視等傷害,已引起研究機構(gòu)和使用者的高度重視。相信在不遠的將來,電子閱讀技術(shù)會找到更好的平衡點,在功能進一步豐富和顯示效果大大提高的同時,在閱讀過程的把握上,更能符合現(xiàn)代人高速增 大信息量接觸的同時保護視力的需求。 5 傳統(tǒng)專業(yè)出版在新時期面臨的問題和發(fā)展趨勢 電子閱讀器重新定義了傳統(tǒng)內(nèi)容傳播產(chǎn)業(yè)鏈的角色和規(guī)則。出版機構(gòu)擁有了越來越多的發(fā)行途徑和內(nèi)容格式,出版物也日益擁有多種獲取途徑,包括開放的內(nèi)容,圖書館租借,類似從網(wǎng)上書店購買的書籍、文章、單獨的章節(jié),以及從商業(yè)零售商處購

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關(guān)鍵詞：國際貿(mào)易；收入不平等；基尼系數(shù)

中圖分類號：F740;F224文獻標(biāo)識碼：A文章編號：1001-6260（2009）-0047-08

伴隨著中國改革開放的推進和經(jīng)濟的高速增長，居民收入不平等正在加劇。這既體現(xiàn)在1990年之后中國的基尼系數(shù)不斷擴大，也表現(xiàn)為國內(nèi)各地區(qū)特別是城鄉(xiāng)收入差距不斷擴大。理論界對中國收入差距擴大的原因有不同的解釋，概括而言，經(jīng)濟趕超政策、體制變革和創(chuàng)新、城鎮(zhèn)化進程、金融發(fā)展以及經(jīng)濟開放等都被視為決定中國收入差距變動的重要因素（王韌，2006）。中國或許僅僅折射出全球的冰山一角。隨著全球經(jīng)濟自由化向縱深推進，各國經(jīng)濟對外開放度日益提高，國際貿(mào)易規(guī)模迅速擴大，大多數(shù)國際貿(mào)易理論都支持自由貿(mào)易會提高生產(chǎn)效率、增進各國福利和世界總福利。在這個不斷擴大的世界總產(chǎn)品蛋糕中，中國之外的其他國家內(nèi)部不同社會階層所分享到的比例發(fā)生了怎樣的變化呢？來自美國國家稅務(wù)局根據(jù)美國納稅人報稅單計算出來的全國收入分布的最新資料顯示，2005年占美國人口1%的最富有納稅人的收入占全國總收入的21.2%，大大高于前一年19%的水平。著名國際經(jīng)濟學(xué)家Krugman甚至認(rèn)為，美國的收入分配不公重新回到了19世紀(jì)末“鍍金時代”的嚴(yán)重兩極分化和不公正（苗乃川，2008）。國際貿(mào)易和收入分配不平等的關(guān)系成為國內(nèi)外貿(mào)易學(xué)界探討的重要命題之一。

一、文獻綜述

把貿(mào)易看作影響收入分配的重要因素之一的理論依據(jù)是要素稟賦（H―O）理論。從這一經(jīng)典的國際貿(mào)易理論出發(fā)，Samulson和Stolper用嚴(yán)密的數(shù)學(xué)方法證明：對外貿(mào)易會影響收入分配格局（即SS定理）。對外貿(mào)易會提高一國相對豐裕要素的價格，降低相對稀缺要素的價格。這樣看來，貿(mào)易不僅會導(dǎo)致各國同質(zhì)要素價格均等化，消除國際貧富差距，而且會改變國內(nèi)不同要素所有者的收入分配格局。許多學(xué)者對這兩個方面進行了大量的實證研究，期望找到貿(mào)易改變收入分配特別是降低國內(nèi)收入不平等的證據(jù)。然而，目前尚未得出一個簡單的結(jié)論。

貿(mào)易與收入分配不公的第一個研究方向是國家之間的收入分配問題。SS定理認(rèn)為，貿(mào)易自由化將使兩國的商品和要素價格變得相同。如果該定理成立，那么純粹的貿(mào)易活動就使得“世界大同”[ZW（]經(jīng)濟意義的世界大同意味著國際人均收入收斂。[ZW）]指日可待。在過去的30多年里，隨著貿(mào)易和其他跨越邊界經(jīng)濟活動的驚人增長，確有一些快速趕超的案例，例如亞洲幾個國家（地區(qū)）的經(jīng)濟實現(xiàn)了持續(xù)的快速增長。然而，世界銀行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，1960年最富有的20個國家的人均GDP是最貧窮的20個國家的15倍，現(xiàn)在則達到了30倍，國際人均收入呈發(fā)散趨勢。

貿(mào)易與收入分配不公的第二個研究方向是一國（地區(qū)）內(nèi)部的收入分配問題。這方面同樣沒有形成確定的結(jié)論。東亞幾個新興經(jīng)濟體國內(nèi)的收入不平等有所減輕，而拉美國家在實施貿(mào)易自由化政策之后經(jīng)歷了收入分配狀況的顯著惡化（Wood，et al, 1999）。如果把勞動要素區(qū)分為熟練勞動和非熟練勞動，依據(jù)H―O理論和發(fā)達國家的勞動力稟賦特征，貿(mào)易會擴大發(fā)達國家這兩類勞動力之間的收入差距。美國許多學(xué)者因此把美國居民收入不平等擴大趨勢歸咎于全球化（Bourguignon，et al，1990;Spilimbergo，et al，1999; Fishcher, 2001）。但是，也有一些研究得出了限制貿(mào)易會惡化美國收入不平等的結(jié)論（Silva，et al，2003）。

貿(mào)易也被視為導(dǎo)致國內(nèi)地區(qū)收入不平等的一個重要原因。其理論依據(jù)是Kuznets（1955）倒U型假說，即“地區(qū)收入不平等是對經(jīng)濟發(fā)展階段的反應(yīng)”。在經(jīng)濟發(fā)展初期，由于財富集中在企業(yè)家家庭，收入不平等不斷提高；隨著財富在全社會擴散（由于工資提高），收入不平等轉(zhuǎn)向收斂。但是，實證研究也不完全支持這一結(jié)論。Henderson(2002)發(fā)現(xiàn)，發(fā)展中國家?guī)缀跛械慕?jīng)濟活動都集中在中心城市，貿(mào)易因此拉大了中心和地區(qū)的差距。Pernia 等（2003）在對菲律賓的研究中證實貿(mào)易與地區(qū)經(jīng)濟增長差距正相關(guān)。貿(mào)易對發(fā)達國家地區(qū)收入差距的影響也不確定。在自由貿(mào)易占上風(fēng)的整個20世紀(jì)50年代，美國各地區(qū)收入差距收斂（Willianmson，1965）；到了70年代，美國地區(qū)收入不平等總體呈S型（Amos，1988）。Silva等（2003）根據(jù)收入和產(chǎn)業(yè)特征，將美國各地區(qū)進行了更加細致的劃分，結(jié)論是貿(mào)易對地區(qū)收入分配不公的效應(yīng)不確定。

貿(mào)易是加劇了還是縮小了中國收入分配的差距？王少瑾（2007）、戴楓（2005）、趙瑩（2003）等人的檢驗結(jié)果是貿(mào)易的擴大導(dǎo)致更大的不平等。而徐水安（2003）等人的考察結(jié)果卻指出貿(mào)易和全球化有助于縮小不平等。胡超（2008）以城鄉(xiāng)居民收入比作為解釋變量進行檢驗，發(fā)現(xiàn)1985―2005年間對外貿(mào)易的收入分配效應(yīng)呈倒U型，即2004年前擴大了、此后縮小了收入不平等。同一問題沒有明確的結(jié)論，究其原因：首先可能是對中國居民收入差距的現(xiàn)狀及其演變，不同學(xué)者有不同的看法；其次可能是檢驗方法不同，因而綜合多種因素并力求數(shù)據(jù)的連貫性就很必要。本文將在仔細考察中國收入分配演變的基礎(chǔ)上，引入多因素檢驗貿(mào)易[ZW（]中國服務(wù)產(chǎn)業(yè)國際競爭力薄弱，服務(wù)貿(mào)易額和比重都很低。故本文所指中國對外貿(mào)易僅包括貨物貿(mào)易。[ZW）]對中國收入分配的影響。

二、改革開放后中國居民收入不平等的演變[JP2]

考察中國居民收入不平等的基本情況，可以使用全國基尼系數(shù)、城鎮(zhèn)基尼系數(shù)、農(nóng)村基尼系數(shù)三種指標(biāo)。我們搜集了最近國內(nèi)一些學(xué)者根據(jù)不同數(shù)據(jù)計算的衡量收入不平等程度的基尼系數(shù),發(fā)現(xiàn)不同的作者由于使用方法和數(shù)據(jù)上的不同，[JP]會計算出不同的基尼系數(shù)來，但是基尼系數(shù)基本上都呈現(xiàn)出歷史上升趨勢。特別要指出的是，以下原因很可能導(dǎo)致計算的結(jié)果因人而異：一是精確的洛倫茲曲線難以得到，即一組數(shù)據(jù)對應(yīng)的洛倫茲曲線不是惟一的；二是基尼系數(shù)值等于一個不規(guī)則的曲線圍成的不規(guī)則圖形的面積，該面積只能用近似的方法計算；三是在計算基尼系數(shù)過程中要將各收入單位進行人為分組，從而得出的基尼系數(shù)值與分組情況有關(guān)。根據(jù)世界銀行公布的結(jié)果，中國近年來的三類基尼系數(shù)如圖1所示。

從圖1可以看出：（1）農(nóng)村居民基尼系數(shù)的變動在兩個拐點處（1985年和2005年）顯著提高，拐點前的時期內(nèi)基本穩(wěn)定；（2）城鎮(zhèn)居民基尼系數(shù)的波動幅度較大，1978―1984年明顯下降，之后開始逐步提高，并在1997年、1998年和2005年出現(xiàn)三次大幅度上升；（3）1995年以前，農(nóng)村居民收入不平等的嚴(yán)重程度顯著小于同期的城鎮(zhèn)居民，1996年后兩者基本接近；（4）1978―1986年全國居民基尼系數(shù)（0.298~0.309）的變動十分不顯著， 1987―2005年全國居民基尼系數(shù)（0.401~0.47）緩慢爬升；（5）2005年在中國城鄉(xiāng)居民收入分配不公平分別加劇的情形下，全國作為一個整體并沒有表現(xiàn)出同樣劇烈波動的特征。此結(jié)果同韓旭等（2006）的發(fā)現(xiàn)相同。他們通過對1980―2003年中國統(tǒng)計數(shù)據(jù)的分析發(fā)現(xiàn)，中國的城鄉(xiāng)收入差距、階層內(nèi)部收入差距和省市間的收入差距仍呈擴大的趨勢。在這些年間，基尼系數(shù)顯著增大：就城鎮(zhèn)居民收入差距而言，基尼系數(shù)呈先降后升之勢變化；就農(nóng)村居民收入差距而言，基尼系數(shù)呈持續(xù)穩(wěn)步增大之勢變化。

我們根據(jù)《中國統(tǒng)計年鑒》中七分組調(diào)查數(shù)據(jù)并進行省市分組計算，結(jié)果表明，基尼系數(shù)總體呈現(xiàn)上升趨勢，區(qū)域間基尼系數(shù)波動上升（圖2）。

綜上，1978年至今，中國基尼系數(shù)不斷提高，國內(nèi)收入分配差距隨時間推移而擴大。這既表現(xiàn)在各個地區(qū)內(nèi)，也表現(xiàn)在各個地區(qū)之間，兩者共同造成了總收入分配差距的擴大。

三、貿(mào)易與中國收入不平等的計量檢驗

（一）模型的構(gòu)建與數(shù)據(jù)描述

人們從各種途徑尋找中國居民收入分配差距及其加劇的原因。有人認(rèn)為，外資的進入對城鎮(zhèn)內(nèi)部收入差距的影響最大，對城鄉(xiāng)之間以及全國總體收入差距的影響次之, 對農(nóng)村內(nèi)部收入差距的影響最弱（戴楓 等，2007）。韓旭等（2006）則認(rèn)為居民收入差距在經(jīng)濟發(fā)展中擴大的原因主要有經(jīng)濟體制改革、國有企業(yè)激勵機制改革、居民個體差異、受教育機會不均等、農(nóng)民負(fù)擔(dān)重、收入增幅小、福利性收入少等。管曉明（2006）分析了中國城鎮(zhèn)低技能失業(yè)勞動力、低技能就業(yè)勞動力、高技能失業(yè)勞動力和高技能就業(yè)勞動力對城鎮(zhèn)勞動收入基尼系數(shù)的貢獻，其結(jié)果表明不同勞動力份額和工資對基尼系數(shù)起著正向的影響。馮超（2007）認(rèn)為中國城鎮(zhèn)化水平、教育不平等程度、對外開放水平、人均國內(nèi)生產(chǎn)總值和市場化水平的高低對收入分配的公平起著正向影響。王少瑾（2007）對1991―2004年間的數(shù)據(jù)進行實證檢驗后指出，進出口的增加和外資的大量進入均擴大了中國收入不平等，進口顯著地提高各地區(qū)的收入不平等，出口有助于減小不平等。綜合各類文獻以及我們的考慮，本文構(gòu)建如下計量模型：

其中，G、RX、RM、1nAFDI、1nAK、H、RSEC、RTHD、RSX、RSM、1nAGDP分別表示基尼系數(shù)、出口占GDP的比重、進口占GDP的比重、對數(shù)人均FDI、對數(shù)人均資本存量、人均受教育年限、第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)占國民總產(chǎn)值的比重、工業(yè)制成品出口占總出口的比重、工業(yè)制成品進口占總進口的比重和對數(shù)人均GDP，ε表示滿足經(jīng)典線性回歸假定的隨機項。模型設(shè)計變量的理由如下：

1.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的發(fā)展可能縮小收入分配。人類社會產(chǎn)業(yè)發(fā)展的規(guī)律性軌跡是，主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)由第一產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到第二產(chǎn)業(yè)，再轉(zhuǎn)移到第三產(chǎn)業(yè)。在這個過程中，由于第二和第三產(chǎn)業(yè)可以吸納更多的（潛在）勞動力，提高他們的收入水平，從而改善收入分配。1978年以來，中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演變的軌跡顯示，第一產(chǎn)業(yè)在中國社會生產(chǎn)總量中的比重不斷下降，第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)的比重不斷上升，主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)是第二產(chǎn)業(yè)而不是第三產(chǎn)業(yè)。本文沿用里昂惕夫、庫茲涅茨等人的做法，分別采用第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)占一、二、三產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值的比重來表示。

2.經(jīng)濟發(fā)展水平會影響收入分配。庫茲涅茨關(guān)于經(jīng)濟增長和收入分配倒U型關(guān)系的假說是，收入分配不平等的擴大是一個低收入國家經(jīng)濟快速增長和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變的必經(jīng)階段，隨后才會出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。中國目前的總體表現(xiàn)是收入分配差距在擴大。但是這只是表象，需要加以檢驗，為了使考慮更加全面，本文采用兩個指標(biāo)衡量經(jīng)濟發(fā)展水平，對數(shù)人均GDP和對數(shù)人均資本存量。

3.利用外資會影響收入分配。1978年至今，中國對外資的開放程度逐漸提高，外資對中國收入分配的可能積極影響在于：彌補了發(fā)展資金的欠缺，為社會提供了更多的就業(yè)機會和減少貧窮失業(yè)人口，從而不僅有助于提高國民總收入，而且有助于縮小收入分配差距。外資對收入分配的消極影響在于外資往往集中在可貿(mào)易品部門，能夠顯著地改善熟練勞動者的就業(yè)和工資水平，也就可能擴大其與不熟練勞動者之間的收入差距。本文用對數(shù)人均FDI衡量中國利用外資狀況。

4.教育水平提高會縮小收入差距。教育培訓(xùn)與個人收入水平之間具有密切的相關(guān)性。許多實證研究的結(jié)論都證實了Kuznets（1955）的“勞動者受教育程度越高，國民收入越來越平等”的觀點，而教育不平等會加劇收入不平等。隨著中國義務(wù)教育的普及和大學(xué)入學(xué)率的日益提高，居民受教育機會趨向平等，故本文用平均個人受教育的年限來反映中國教育水平的改進。

5.為了考察對外貿(mào)易對收入分配的影響，本文選取了兩類指標(biāo)。一類是對外貿(mào)易依存度，分別采用出口和進口占GDP的比重，用以衡量中國貿(mào)易規(guī)模的收入分配效應(yīng)。1978―2007年間，中國貿(mào)易總額提高105倍，到2007年達21738.3億美元，大部分年份是順差。2006年中國在世界貿(mào)易中的排名上升到第三位，外貿(mào)依存度從1978年的9.74%上升到2007年的67%。另一類是進出口商品結(jié)構(gòu)，用以衡量中國貿(mào)易地位的收入分配效應(yīng)。引入第二類變量的理論根據(jù)是克魯格曼為代表的新貿(mào)易理論的觀點，產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易會使所有的要素都受益，不會帶來嚴(yán)重的收入分配問題。1978年中國主要以糧食、自然資源等大宗商品換取機械設(shè)備等工業(yè)制成品，如今貿(mào)易結(jié)構(gòu)已發(fā)生顯著變化。2007年中國初級產(chǎn)品出口占總出口的比重不到5.1%，進口占總進口的比重上升為25.4%；工業(yè)制成品的產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易指數(shù)達到76.3%。[ZW（]巴拉薩的產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易指數(shù)=1-X-M/(X+M)，相關(guān)數(shù)據(jù)根據(jù)2007年統(tǒng)計年鑒計算得出。[ZW）]本文用工業(yè)制成品出口占總出口的比重和工業(yè)制成品進口占總進口的比重來衡量中國的國際分工地位。

模型采用1987―2005年中國區(qū)域間收入基尼系數(shù)；GDP、人口、外資、進出口貿(mào)易額、固定資產(chǎn)投資額、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和貿(mào)易結(jié)構(gòu)等必需數(shù)據(jù)均來自歷年《中國統(tǒng)計年鑒》；資本存量數(shù)據(jù)采用永續(xù)盤存法計算得出；1990―2004年間教育年限數(shù)據(jù)來自李秀敏（2007）[ZW（] 李秀敏(2007)采用受教育年限法測算了1990―2004年中國各省市人力資本，用基尼系數(shù)法測算了各地區(qū)的人力資本結(jié)構(gòu)系數(shù)，并分析了人力資本對地區(qū)國民收入的影響。[ZW）]，其余年份的數(shù)據(jù)根據(jù)李秀敏的數(shù)據(jù)及《中國統(tǒng)計年鑒》中的相關(guān)數(shù)據(jù)外推得到。

（二）檢驗結(jié)果及分析

通過分別控制模型中的部分變量進行多次回歸，能準(zhǔn)確地觀察各自變量的影響程度，結(jié)果見表1。

表1中Ad-R2和DW檢驗值表明，上述所有模型都擬合得比較好，檢驗結(jié)果歸納如下：（1）在大部分模型中，出口依存度或者進口依存度提高均與基尼系數(shù)顯著負(fù)相關(guān)；出口商品結(jié)構(gòu)顯著地與尼基系數(shù)負(fù)相關(guān)；進口商品結(jié)構(gòu)可能與基尼系數(shù)正相關(guān)（僅存在于兩個模型中）。可見，貿(mào)易對中國收入分配的影響比較復(fù)雜，下文將深入剖析其機制。（2）在所有模型中，外資顯著地與收入分配差距負(fù)相關(guān)，起到了改善收入分配的作用，表明中國外資對收入分配的積極效應(yīng)超過了其負(fù)面效應(yīng)。長期以來，雖然中國外資以出口導(dǎo)向型為主，但是同時也以要素尋求型為主，即集中于勞動密集型行業(yè)或者以加工貿(mào)易為主，因此并沒有造成十分嚴(yán)重的不同類別勞動力的收入差距。（3）大部分模型在10％的水平上顯著，民眾受教育年限的提高同收入差距之間呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。這再次驗證了庫茲涅茲假說和大多數(shù)人的檢驗結(jié)論。（4）在大多數(shù)情況下，用人均收入衡量的經(jīng)濟發(fā)展水平對收入分配起著改善作用，盡管其影響并不總是顯著；而用人均固定資本存量時，經(jīng)濟發(fā)展惡化了收入分配。這表明，如果用收入分配差距來衡量，中國的經(jīng)濟發(fā)展水平正處于工業(yè)化初期的階段，從而經(jīng)濟發(fā)展擴大了收入差距。（5）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與基尼系數(shù)顯著負(fù)相關(guān)，表明隨著第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，中國收入分配趨于惡化。究其原因，可能有：一是由中國行業(yè)間的收入差距擴大引起的。二是由于中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)還處于由低級階段向高級階段演變的過程中，表現(xiàn)為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)是第二產(chǎn)業(yè)而不是第三產(chǎn)業(yè)，第二產(chǎn)業(yè)在深化發(fā)展過程中容易出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性失業(yè)和由廉價資本替代勞動引起的機器與人爭奪就業(yè)的現(xiàn)象，而第三產(chǎn)業(yè)是典型的勞動密集型行業(yè)。中國第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展緩慢，2006年第三產(chǎn)業(yè)在GDP中所占比重為39.4%，比2005年下降0.9個百分點。經(jīng)濟結(jié)構(gòu)趨于重型化，制約了就業(yè)容量，不利于改善收入分配。

四、貿(mào)易影響中國收入分配的機制

上述模型引入多個變量，分別檢驗了進、出口規(guī)模及進、出口商品結(jié)構(gòu)對中國收入分配的影響，同時也基于中國的經(jīng)驗數(shù)據(jù)檢驗了H―O理論和SS定理在中國的適用性。第一，1987―2005年間，中國對外貿(mào)易發(fā)展總體上對收入分配不平等起到了改善作用；第二，出口改善收入分配差距的效果比進口更加顯著；第三，制成品出口比重增加對收入分配產(chǎn)生顯著的改善效應(yīng)；第四，制成品進口比重下降可能惡化收入分配。這樣的檢驗結(jié)果不同于以往國內(nèi)學(xué)者所得出的結(jié)果，顯示出貿(mào)易對中國收入分配的影響比較復(fù)雜，不能簡單地用包括H―O理論在內(nèi)的某個貿(mào)易理論來解釋，必須結(jié)合中國對外貿(mào)易的發(fā)展過程和特色進行分析。

1.出口貿(mào)易發(fā)展推動了中國工業(yè)化進程，充分發(fā)揮了中國勞動比較優(yōu)勢，顯著地改善了中國收入分配差距。這基本體現(xiàn)了SS理論的預(yù)測，即提高了中國相對豐裕要素（勞動）的相對價格。1978年以來，中國經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略可被概括為“建立在比較優(yōu)勢基礎(chǔ)上的出口導(dǎo)向型發(fā)展戰(zhàn)略”。在這種戰(zhàn)略的指引下，市場機制對生產(chǎn)要素配置的優(yōu)化作用得到充分發(fā)揮，中國的工業(yè)化進程得以加快，要素向具有勞動比較優(yōu)勢的輕工業(yè)制造部門集中。中國工業(yè)結(jié)構(gòu)一度經(jīng)歷了一個由重轉(zhuǎn)輕的階段，隨后被納入全球化生產(chǎn)體系中的勞動密集型制造環(huán)節(jié)。這樣的工業(yè)化進程產(chǎn)生持續(xù)而強大的勞動需求，推動中國農(nóng)村（潛在）剩余勞動力持續(xù)向城市轉(zhuǎn)移，不僅擴大了總國民收入“蛋糕”，也有助于縮小城鄉(xiāng)之間、地區(qū)之間和居民之間的收入差距。

2.進口貿(mào)易發(fā)展可以通過改變商品價格縮小收入差距。中國進口發(fā)展速度雖然相對慢于出口發(fā)展速度，但是也從1978年的108.9億美元上升到2007年的9558.2億美元，增長近90倍。其中，2007年機械及運輸設(shè)備進口4124.1億美元，接近進口總額的一半。此外，兩頭在外的加工貿(mào)易是中國的主要貿(mào)易方式，占比在一半左右。進口商品的擴大，通過降低國內(nèi)原本稀缺而價格高昂的消費品價格而改善收入分配。但是，考慮到中國出口產(chǎn)業(yè)的進口依賴性高，進口品主要不是消費品而是機械設(shè)備和由加工出口貿(mào)易引發(fā)的，這就降低了進口對改善中國收入分配的效果。

3.貿(mào)易發(fā)展引致中國生產(chǎn)要素在地區(qū)間自由流動，加深了地區(qū)經(jīng)濟分工與合作，其收入分配效應(yīng)不確定。由于歷史原因，中國產(chǎn)業(yè)地理布局一度忽視地區(qū)要素稟賦優(yōu)勢，一些地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)雷同。改革開放后，貿(mào)易自由化在一定程度上打破了地區(qū)封鎖，引致生產(chǎn)要素在地區(qū)之間大規(guī)模自由流動，主要表現(xiàn)為勞動從中西部地區(qū)向東部地區(qū)流動，從不發(fā)達地區(qū)向發(fā)達地區(qū)流動，從農(nóng)村向城市流動。從這個角度看，貿(mào)易發(fā)展有助于縮小收入差距。但是，要素向東部和城市集中，加劇了城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟結(jié)構(gòu)特征，擴大了地區(qū)之間、城鄉(xiāng)之間的收入差距。

4.地區(qū)對外貿(mào)易發(fā)展不平衡擴大了收入差距。原因有：一方面，如前所述，貿(mào)易發(fā)展總體有助于縮小收入差距，那么各地區(qū)貿(mào)易發(fā)展不平衡也就會擴大各地區(qū)內(nèi)部收入差距，進而擴大全國收入差距。另一方面，各地區(qū)貿(mào)易發(fā)展不平衡會擴大地區(qū)間收入差距，進而擴大全國收入差距。中國地區(qū)貿(mào)易基尼系數(shù)是很高的。本文在此利用1993―2005年《中國統(tǒng)計年鑒》的相關(guān)數(shù)據(jù)計算了中國地區(qū)間收入、進出口總值、進口總值和出口總值的基尼系數(shù)，并分別以進出口、進口和出口基尼系數(shù)為縱坐標(biāo)、收入基尼系數(shù)為橫坐標(biāo)作圖，發(fā)現(xiàn)地區(qū)間貿(mào)易差異越大，地區(qū)間收入差異也越大，兩者存在明顯的正向關(guān)系（圖3）。[TPwj3.tif,11。30；%80%80，Y#]

[TS（][JZ][HT5”H]圖3 地區(qū)貿(mào)易差異與收入差異的關(guān)系[TS）]

5.中國貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)的變遷，表現(xiàn)為工業(yè)制成品出口所占份額顯著提高的同時，工業(yè)制成品進口所占份額趨于下降，從1985年的83%下降到2007的74.6%。這是由于中國長期的外貿(mào)發(fā)展戰(zhàn)略，是在遵循要素稟賦理論甚至制定多種出口激勵措施鼓勵出口的同時，也積極實施進口保護政策或者按照進口替代戰(zhàn)略選擇性進口。因此，第一，僅從H―O理論出發(fā)，工業(yè)制成品出口增長有助于改善中國收入分配，制成品進口下降不利于改善中國收入分配。第二，抑制工業(yè)制成品進口不利于國內(nèi)進口替代產(chǎn)業(yè)競爭和發(fā)展，進而造成國內(nèi)市場價格高企，惡化收入分配。第三，中國的產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易并不符合克魯格曼所界定的“差異化產(chǎn)品”的國際貿(mào)易，而是不同要素密集度特征的工業(yè)品或者零部件的國際貿(mào)易。因此，中國國際分工地位依然較低，所獲貿(mào)易利益趨于下降，惡化了國內(nèi)收入分配。

五、結(jié)論和政策建議

如果說經(jīng)濟體制改革打破收入分配的“大鍋飯”，有利于提高效率，有其必然性甚至合理性。但是，追求公平是經(jīng)濟發(fā)展中同樣重要的另一個方面。人們對收入差距的容忍是有限的，超過一定限度，就會危及社會穩(wěn)定和經(jīng)濟發(fā)展。一般的國際標(biāo)準(zhǔn)是，基尼系數(shù)在0.3以下為最佳的平均狀態(tài)，在0.3到0.4之間為正常狀態(tài)，超過0.4為警戒狀態(tài)，而超過0.6以上就屬社會動亂隨時發(fā)生的危險狀態(tài)。本文對中國基尼系數(shù)的仔細考察表明，改革開放迄今，中國在保持經(jīng)濟高速增長和擴大對外開放的同時，收入分配差距在加劇。中國的收入分配問題開始受到越來越多的關(guān)注。

本文建立起影響收入分配的多因素計量模型，表明有許多因素影響中國收入分配，而貿(mào)易的影響則比較復(fù)雜。本文檢驗結(jié)果的政策含義有，繼續(xù)擴大對外開放，包括合理利用外資和調(diào)整貿(mào)易政策，適度降低經(jīng)濟增長速度，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由工業(yè)化向后工業(yè)化過渡，加大對教育的投資和促進教育機會平等都有助于改善中國的收入分配狀況。就貿(mào)易政策的調(diào)整而言，應(yīng)從以下幾方面入手：

1.推進貿(mào)易自由化，繼續(xù)做大中國對外貿(mào)易。轉(zhuǎn)變重商主義式的貿(mào)易順差觀念，改變以出口為主導(dǎo)的貿(mào)易政策，包括取消對出口的諸多補貼，發(fā)展新型加工貿(mào)易，提高加工貿(mào)易附加價值，放松對進口商品尤其是對工業(yè)制成品進口的管制，徹底放棄進口服務(wù)于出口的策略。

2.轉(zhuǎn)變貿(mào)易增長方式，做強中國對外貿(mào)易。要摒棄固守勞動比較優(yōu)勢的靜態(tài)觀念，以自主創(chuàng)新為先導(dǎo)，培育中國動態(tài)比較優(yōu)勢，從而實現(xiàn)調(diào)整貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)和調(diào)整國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的相互促動。轉(zhuǎn)變貿(mào)易增長方式不僅有助于實現(xiàn)中國出口的持續(xù)增長，也有助于提高中國國際分工地位，獲取更多貿(mào)易利益。

3.消除行政區(qū)劃壁壘，實現(xiàn)要素在中國的合理流動和集中，做大做強中國對外貿(mào)易。這不僅包括應(yīng)消除要素流動的行政壁壘，如加快戶籍制度等各項不合理制度的改革，也包括要充分遵循市場規(guī)律從宏觀視角合理化產(chǎn)業(yè)地理布局。

4.全方位對外開放，實現(xiàn)地區(qū)對外貿(mào)易平衡發(fā)展。30年來，中國經(jīng)濟改革和貿(mào)易發(fā)展經(jīng)歷了試點試驗取得顯著的成功，積累了豐富的經(jīng)驗和教訓(xùn)。隨著“中國入世工作組報告書”中各項開放時間表的逐一到來，中國正走向全面對外開放。在這個過程中，政策引導(dǎo)地區(qū)平衡發(fā)展對減輕二元經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、縮小收入差距十分重要。

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Econometric Test on Income Inequality and International Trade

WEN Juan1 SUN Churen1,2

(] (1.Shanghai Institute of Foreign Trade, Shanghai 201600；

2.Shanghai University of Finance and Economics，Shanghai 200433)[JZ)]

[WT5HZ]Abstract: [WT5B1]Since China adopted the reform and openingup to the outside world policy, the escalating trend of Gini indexes indicates that the income gap in China has been widening. Econometric analysis on trade and income inequality in China gives the following conclusions: trade as a whole has amended income inequality; the improving effect of export is more significant than import; income inequality has been mended with the rise of the proportion of manufacturing industry export and might worsen with the drop of manufacturing industry import. These results reveal that effects of foreign trade on income distribution in China are rather complicated, and single theory including H-O can not explain the phenomenon. Some trade policy recommendations have been put forward in the end.

篇10

關(guān)鍵詞：住房抵押貸款;提前還款;綜述

中圖分類號：F830.572 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1003-9031(2007)02-0069-04

國外房屋抵押貸款市場的存在已有很長的一段時間。經(jīng)過多年的發(fā)展，目前在資本市場已占相當(dāng)大的份額。以美國為例，自20世紀(jì)30年代出現(xiàn)住房抵押貸款，到1968年產(chǎn)生第一張抵押轉(zhuǎn)手證券(Mortgage Pass-through Securities)標(biāo)志抵押支持證券化的出現(xiàn)，住房抵押證券市場得到快速發(fā)展。2000年，住房抵押貸款已有超過5萬億美元的資產(chǎn)，超過消費貸款､商業(yè)貸款和企業(yè)貸款的總和。[1]

在對抵押貸款證券及其衍生產(chǎn)品的研究中，提前還款行為受到學(xué)界和實務(wù)界的關(guān)注。提前還款(prepayment)是指借款人在貸款到期日之前償還部分或全部的貸款。借款人(也即抵押人)提前還款時，貸款人雖然不會損失本金，但提前還款行為影響了貸款人的現(xiàn)金流。提前還款行為造成了單筆抵押貸款本息償還現(xiàn)金流量的不確定性，進而也增加了抵押貸款支持證券的基礎(chǔ)資產(chǎn)――抵押貸款組合現(xiàn)金流量的不確定性。前一個不確定性影響了貸款人的貸款收益率，而后一個不確定性則影響了債券發(fā)行人和投資者的收益和成本。由此可見，提前還款所產(chǎn)生的影響貫穿從抵押貸款的發(fā)放到抵押貸款支持證券最終到期償清的全過程。因此，此問題一直受到發(fā)達國家金融領(lǐng)域?qū)W者和經(jīng)營管理者的關(guān)注，并在此研究課題上積累了大量成果，本文旨在通過住房抵押貸款提前還款問題研究成果的介紹，為進一步完善我國住房抵押貸款起到拋磚引玉的作用。

一､影響住房抵押貸款提前還款的因素

抵押貸款證券可視作標(biāo)的資產(chǎn)與期權(quán)組合的組合。該期權(quán)組合一般可以看作兩個期權(quán)的組合：借款人具有提前還款權(quán)利的買權(quán)(其執(zhí)行價格為未還款余額)，和借款人違約的賣權(quán)(執(zhí)行價格為抵押資產(chǎn)的市場價值)。理論上講，當(dāng)貸款利率高于市場再融資利率時，提前還款期權(quán)為實值，借款人會選擇執(zhí)行期權(quán);當(dāng)貸款利率低于市場再融資利率時，提前還款期權(quán)為虛值，借款人不會選擇提前還款。早期對提前還款的分析主要以期權(quán)理論為基礎(chǔ)。但實際的結(jié)果并非完全如此，當(dāng)貸款利率高于市場再融資利率，甚至提前還款期權(quán)處于深度實值時，借款人也不選擇提前還款;相反，當(dāng)貸款利率低于再融資利率時，借款人也會提前還款。期權(quán)理論無法很好解釋實際的提前還款和違約行為，Green和LaCour-Little(1999)指出，借款人的提前還款行為常常顯得并不合理。[2]

對提前還款原因解釋主要有內(nèi)因假設(shè)和外因假設(shè)兩大類。前者將提前還款行為看作利率的內(nèi)生變量，該假設(shè)認(rèn)為利率的波動影響期權(quán)的價值，從而影響人們的提前還款決策;后者則假設(shè)提前還款行為受利率以外的其它因素影響，這些因素主要包括：季節(jié)因素､抵押貸款的特征､經(jīng)濟活動的狀況､人口因素等。

1.利率因素

利率是影響提前還款的重要因素。當(dāng)現(xiàn)行利率逐漸降低時，人們會希望進行新的融資，得到利率較低的貸款。現(xiàn)行的抵押利率與合同利率的差額(利率差額)是激發(fā)再融資的動力。兩者之間的差距越大，則對抵押貸款進行再融資的動力就越強。

不僅利率大小的變化影響提前還款行為，利率的變動路徑也影響提前還款。一般在抵押利率開始下降到一定程度時，大多數(shù)敏感的借款人就會采取行動，因而產(chǎn)生很高的提前還款率。在這以后，即便是抵押利率再次下降，甚至是更低的利率，剩余借款人的提前還款率也不會顯著下降并趨于穩(wěn)定。這是因為利率在最初的下降時，大多數(shù)有能力再融資并對利率變化敏感的抵押人逐漸離開貸款池，剩余的抵押者要么對再融資刺激不敏感，要么由于信用記錄較差等原因沒有資格得到一筆新的抵押貸款，從而表現(xiàn)出在再融資刺激下卻出現(xiàn)較慢的提前還款的現(xiàn)象。這種現(xiàn)象被稱作“歇火現(xiàn)象”(burnout)。

2.季節(jié)性因素

季節(jié)性因素指提前還款表現(xiàn)出一種季節(jié)性的趨勢。其原因與一級住宅市場的交易活躍程度有關(guān)。在美國，住宅購買在春季增加，在夏季后期逐步達到高峰，到秋季和冬季逐漸下降。由于借款人往往通過先賣出他們現(xiàn)有的住房再購買新的住房，而住房抵押貸款又要求借款人在賣掉住房之后必須償清未還款余額，因此提前還款活動常常在春季開始增加，到夏季達到最高，隨后在秋季開始緩慢下降，到冬季達到低谷，從而提前還款呈現(xiàn)出典型的季節(jié)性特征。此外，由于美國大多數(shù)家庭喜歡在學(xué)年之間的夏季遷移，因此，在美國學(xué)校的校歷也是一個影響提前還款的重要因素。

3.抵押貸款的特征

(1)貸款種類。一般來說，固定利率抵押貸款(Fixed Rate Mortgage簡稱FRM)提前還款風(fēng)險大于可調(diào)利率抵押貸款(Adjustable Rate Mortgage簡稱ARM)的提前還款風(fēng)險。當(dāng)?shù)盅豪氏陆禃r，由于可調(diào)利率抵押貸款每隔一段時間調(diào)整一次合同利率，調(diào)整日的合同利率等于市場利率加上一個差幅或根據(jù)金融機構(gòu)的資金成本利率加上一個差幅，只要借款人由這個差幅所獲得的節(jié)省小于為提前還款而進行再融資的成本，就不會發(fā)生通過再融資而進行的提前還款，從而使提前還款風(fēng)險降低。

(2)抵押貸款特性。抵押貸款特性也會對提前還款產(chǎn)生影響。例如，在美國，聯(lián)邦住宅管理局(Federal Housing Administration簡稱FHA)擔(dān)保､退伍軍人管理局(Veterans Administration簡稱VA)擔(dān)保與常規(guī)擔(dān)保(非政府擔(dān)保)的差異是一個不爭的事實。對于所有的提前還款因素，政府擔(dān)保的貸款與常規(guī)擔(dān)保貸款相比，前者對于提前還款更不敏感。FHA/VA貸款具有較低提前還款敏感性的一個主要原因是這些借款人絕大多數(shù)是新的住房購買者。其次，F(xiàn)HA/VA與常規(guī)貸款借款人相比，抵押借款人收入較少，現(xiàn)金償付的數(shù)額也比較少，這使得抵押借款人再融資更加困難。由于申請費用和估價費用是固定的，而FHA/VA借款人的平均抵押貸款余額較小，因此再融資缺少優(yōu)勢，而少量富裕的FHA借款人也不需要再融資。

(3)債齡。對美國住房抵押貸款提前還款行為的研究表明，債齡在兩年半以內(nèi)的貸款其提前還款率較低，很少受市場利率波動及其他社會因素的影響。這是由于隨著債齡的延長工作變動､離婚等事件發(fā)生的可能性增加，從而住房轉(zhuǎn)手的可能性也就增加。

4.經(jīng)濟活動的總體水平

經(jīng)濟活動的總體水平對重新安置決策具有強烈的影響，這種影響可能是積極的也可能是消極的。一般來講，健康繁榮的國民經(jīng)濟形勢導(dǎo)致個人收入的增長､勞動力遷移機會增加，消費者信心提高，從而使家庭移動性的增加，結(jié)果導(dǎo)致住房周轉(zhuǎn)率的提高;對于蕭條的國民經(jīng)濟而言，則會出現(xiàn)另一種相反的結(jié)果。與此類似，區(qū)域經(jīng)濟活動的總體水平和區(qū)域遷移模式一樣也會影響住房交易量。地區(qū)性的經(jīng)濟貧困可能會通過向外遷移人口的形式導(dǎo)致住房交易量增加。

5.人口統(tǒng)計數(shù)據(jù)因素

人口年齡結(jié)構(gòu)對于住房需求也有重要影響。實踐證明，沒有足夠數(shù)量的初次買房者，試圖交易二手房的人將缺乏買者，他們從而被迫鎖定在自己的第一個房屋上面，而初次買房者一般為剛剛組成或即將組成新家庭的年輕人。這在美國最為明顯，20世紀(jì)50､60年代生育高峰期間出生的人在20世紀(jì)80年代成為大量的初次買房者，這成為刺激住房交易的一個根本因素。此外，隨著年齡的增長，遷移模式也會改變，如人們退休以后喜歡從喧鬧的都市遷往安靜的鄉(xiāng)村或郊區(qū)，這些都會對住房需求產(chǎn)生影響，從而影響提前還款率。

二､對住房抵押貸款提前還款預(yù)測模型的研究

需要指出的是，對提前還款進行預(yù)測的目的不在于預(yù)測個體具體的提前還款行為(實際上也不可能在未來抵押貸款利率未知的情況下預(yù)測提前還款行為)，其根本目的在于，給定所有可獲得的關(guān)于抵押貸款､抵押人､現(xiàn)有的經(jīng)濟狀況等信息，推測預(yù)計的整個貸款組合提前還款率。對提前還款率預(yù)測的方法主要有提前還款慣例､理論及實證分析。

1.提前還款慣例

人們在市場上已經(jīng)運用了一些慣例來作為提前還款的基準(zhǔn)，在美國有聯(lián)邦住宅管理局的經(jīng)驗､有條件的提前還款率(Conditional Prepayment Rate簡稱CPR)以及公共證券協(xié)會(Public Securities Association簡稱PSA)的提前還款率基準(zhǔn)。[3]

最早期對提前還款率的假定是極其簡單的，那時假定，抵押貸款在頭12年中沒有任何提前還款。這顯然是不合理的假定，隨后被“聯(lián)邦住宅管理局提前還款經(jīng)驗”所替代。聯(lián)邦住宅管理局經(jīng)驗是根據(jù)聯(lián)邦住宅管理局(FHA)從1970年提供擔(dān)保的抵押貸款的提前還款經(jīng)驗數(shù)據(jù)，由其定期(通常約為一年)公布抵押存活因子表格，表中的數(shù)據(jù)將給出30年抵押貸款直到到期日的過程中任意給定年份存活的可能性，這些數(shù)據(jù)中便蘊涵著提前還款率。

聯(lián)邦住宅管理局提前還款經(jīng)驗一度是計量提前還款率的最常用基礎(chǔ)，但它不能表示某一特定組合的提前還款率，這主要是因為聯(lián)邦住宅管理局的提前還款率是源于各種不同的利率時期的抵押。提前還款率與利率周期相關(guān)聯(lián)，因此在估計提前還款率時，不同利率周期的一個平均提前還款率對市場參與者并不很有用。另外，聯(lián)邦住宅管理局經(jīng)驗沒有提供一個一致的標(biāo)準(zhǔn)，因為新的表格是大約每年定期公布的，而每次的表格經(jīng)常是以不同的統(tǒng)計操作為基礎(chǔ)的，這使人們疑惑究竟應(yīng)以何種提前還款表格為基礎(chǔ)。

預(yù)測提前還款的另一種基準(zhǔn)是有條件的提前還款率(CPR)。它假定一個組合中剩余本金的一部分在抵押的剩余期限內(nèi)每月提前還款。它被稱為有條件的提前還款率是由于它是以剩下的抵押貸款余額為條件計算的。

公共證券協(xié)會(PSA)提前還款基準(zhǔn)主要是為了估計抵押擔(dān)保證券(Collateralized Mortgage Obligations 簡稱 CMOs)而引入的一個標(biāo)準(zhǔn)化的提前還款模型。它實際上并不是一個真正的模型，準(zhǔn)確的說，它只是計量提前還款行為的一種市場慣例。該基準(zhǔn)假定30年抵押貸款有以下的CPR：第一個月為0.2%，以后的30個月每月增長0.2%，當(dāng)它達到每年6%時，則在剩余的年份里始終保持為6%。該基準(zhǔn)被稱作100%PSA或簡稱為100PSA。提前還款率的大小可用PSA的百分比表示。例如，50PSA指PSA基準(zhǔn)提前還款率的一半;150PSA指PSA基準(zhǔn)提前還款率的1.5倍。

事實上，以上提到的慣例對提前還款的假定過于簡單，而且其最大的缺點在于提前還款率與利率是無關(guān)的，因而，學(xué)術(shù)界及實務(wù)界將注意力轉(zhuǎn)向有關(guān)提前還款的理論研究與實證分析。

2.提前還款的理論研究

Archer和Ling[4]將人們對提前還款的研究分為兩類：一類從期權(quán)理論出發(fā)，將提前還款決策看作期權(quán)價值的內(nèi)生變量，研究在利率和住宅價格波動情況下提前還款期權(quán)的價值及最優(yōu)的執(zhí)行情況;另一類則從實證出發(fā)分析人們的提前還款行為。

用期權(quán)理論對提前還款行為進行研究的文獻至少可以回溯到Dunn和McConnell。在市場是無摩擦的，即不存在交易成本的假定下，他們用利率的或有要求權(quán)理論研究政府全國抵押協(xié)會(Government National Mortgage Association簡稱GNMA)擔(dān)保的抵押擔(dān)保證券的定價，并建立了借款人最優(yōu)提前還款模型。[5]Brennan和Schwartz放松了對提前還款的假定，認(rèn)為抵押人在再融資利率高于或低于抵押貸款利率時都可能提前還款。[6]遵循這一假定，Schwartz和Torous在提前還款行為中引入泊松過程，建立了提前還款的比例機會模型(Proportional Hazard Model)，并進一步將違約因素考慮進去，將結(jié)果應(yīng)用到對抵押擔(dān)保證券定價模型中。[7]Stanton則在隨機利率的假設(shè)下研究提前還款期權(quán)的價值以及對抵押貸款證券價格的影響。[8]

提前還款行為受提前還款期權(quán)價值的影響，而該期權(quán)的價值又主要受到以下兩個隨機變量的影響：利率r和抵押住房的價值H。通常假定市場利率的變動滿足以下CIR利率模型：

式中θ指無風(fēng)險利率的長期趨勢值，k指調(diào)整速度因子，σr為利率的波動率，dzr為一標(biāo)準(zhǔn)的維納過程。

住房價值的變化滿足標(biāo)準(zhǔn)對數(shù)正態(tài)分布：

式中α指該住宅帶來的收益回報，σH為住宅收益回報的波動率，s指為維持該住宅需支付的成本，dzH為一標(biāo)準(zhǔn)維納過程。

在這兩個因素的影響下，由以上兩式，Kau等人[9]得到抵押貸款的價值M滿足以下的偏微分方程：

式中ρ指兩個狀態(tài)變量dzr與dzH之間的相關(guān)性，ρdt=dzrdzH。

上式結(jié)合一定的邊界條件可以得到最優(yōu)的H*與r*。理性的提前還款期權(quán)理論認(rèn)為當(dāng)市場利率低于r*時，人們選擇提前還款。

3.提前還款的實證研究

由于用期權(quán)理論無法很好解釋實際的提前還款行為，人們開始越來越關(guān)注實證研究。

從統(tǒng)計分析方法上看，抵押貸款的提前還款行為具有持續(xù)時間變量的特性，提前還款率的分布表現(xiàn)為發(fā)放貸款后的初期逐漸增多，在第四年到第七年間達到峰值，隨后下降。因此，此類問題的實證研究適合用持續(xù)時間數(shù)據(jù)的計量模型――生存時間模型，包括機會模型(Hazard Model)及離散時間模型等。

持續(xù)數(shù)據(jù)的分析是經(jīng)濟計量學(xué)中相當(dāng)新且迅速增長的領(lǐng)域，持續(xù)分析中感興趣的變量是某事件從開始到結(jié)束(或終止)前作測量時所經(jīng)歷的時間長度。

在對提前還款的實證研究中，比例機會模型(Proportional Hazard Model)是最為常用的模型之一，該模型設(shè)定：

λ(t)=λ0(t)exp(-βx)

其中λ0(t)是基線機會(Baseline Hazard)，由個體的特性決定，x為對機會函數(shù)有影響的協(xié)變量(影響提前還款的外生因素)，β為協(xié)變量參數(shù)。Cox[10]的分部似然估計(Partial Likelihood Estimate)提供了一種無需估計基線機會λ0就可以估計β值的方法，在不知道生存函數(shù)的情況下，為分析不同的協(xié)變量(影響提前還款的外生因素)對機會函數(shù)的影響顯得比較方便，因而得到較廣泛的應(yīng)用。

得益于比例機會模型，學(xué)者們定量估計了利率變化對提前還款的影響，并對債齡､再融資滯后效應(yīng)以及季節(jié)性因素對提前還款率的影響進行了研究。近年來，學(xué)者們將期權(quán)理論運用到比例機會模型中，將提前還款和違約視作復(fù)合期權(quán)，研究的抵押貸款提前終止行為(mortgage termination)。

早期實證研究的數(shù)據(jù)采用證券組合的數(shù)據(jù)(Pool Data)進行分析。然而，組合數(shù)據(jù)不能很好的區(qū)分導(dǎo)致提前還款的內(nèi)生變量(利率變化引起的再融資)和外生變量(如季節(jié)因素､債齡等等)的影響，因而近年來的實證研究開始越來越多的使用貸款數(shù)據(jù)(Loan Level Data)。貸款數(shù)據(jù)的使用，拓展了提前還款的研究，使得人們可以分析借款人的信用記錄､借款人個性特征及貸款的LTV比率(Loan-to-values)對提前還款的影響。

三､結(jié)束語

住房抵押貸款的提前還款行為影響了貸款人的現(xiàn)金流，也影響抵押貸款擔(dān)保證券持有人的現(xiàn)金流，因而受到人們的普遍關(guān)注。在國外，住房抵押貸款市場十分發(fā)達，對提前還款行為的研究從最初簡單的慣例到理論研究再到理論研究與實證分析相結(jié)合，取得了大量的成果。尤其是針對住房抵押貸款有著詳實､完善的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，為提前還款的實證研究創(chuàng)造了很好的條件。在我國，住房抵押貸款興起不久，與國外相比，對住房抵押貸款的相關(guān)研究不多，缺乏有效的預(yù)測提前還款行為､防范提前還款帶來的風(fēng)險的方法，在有的地區(qū)商業(yè)銀行甚至僅僅通過在貸款合同中禁止提前還款來規(guī)避這一風(fēng)險。由于各個國家在政策､消費者習(xí)慣與偏好､金融市場的完善等方面存在很大差異，使得國外提前還款的研究成果不完全適合我國國情，因此，當(dāng)前迫切需要建立和完善抵押貸款市場的數(shù)據(jù)記錄，開展我國提前還款行為的理論與實證研究。

參考文獻：

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