農(nóng)村金融的含義范文

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[關(guān)鍵詞]農(nóng)村金融　可持續(xù)發(fā)展　金融資源

一、農(nóng)村金融資源的定義與層次

作為金融的一個重要組成部分，農(nóng)村金融仍然是一種特殊的社會經(jīng)濟資源。沿著金融資源理論的思路，我們嘗試從資源角度給農(nóng)村金融一個定義:農(nóng)村金融是依賴特定保證體系(農(nóng)村金融制度)、特殊載體(農(nóng)村金融商品)的社會財富的索取權(quán);是具有數(shù)量(貨幣和資本)累積和功能累積的、特殊的、內(nèi)在于經(jīng)濟的社會經(jīng)濟資源。農(nóng)村金融資源有廣義和狹義之分,廣義上可以指農(nóng)村貨幣資源、資本資源、農(nóng)村金融制度資源、農(nóng)村金融人力資源等。但狹義上，一般主要指農(nóng)村的貨幣、資本資源，主要有三部分構(gòu)成:一是農(nóng)村的自我積累部分，主要由農(nóng)村的儲蓄轉(zhuǎn)化而來;二是政府的農(nóng)村資金投入包括政策性金融、政府的轉(zhuǎn)移支出等;三是國外資金的輸入。了解了農(nóng)村金融資源的概念,我們還需要認識他的性質(zhì)。

由金融資源的層次性農(nóng)村金融資源系統(tǒng)也是由相互聯(lián)系和相互作用的三個層次構(gòu)成的。

1.農(nóng)村基礎(chǔ)性核心金融資源

即廣義的貨幣資本或資金，這是農(nóng)村金融資源的最基本層次。其中又包含兩部分：一是農(nóng)村貨幣資源，即中央銀行依據(jù)社會經(jīng)濟發(fā)展需要發(fā)行后貯存于農(nóng)村經(jīng)濟生活和再生產(chǎn)之中的貨幣總量；二是農(nóng)村資本資源，即以價值形態(tài)存在的農(nóng)村貨幣資本資源，是為滿足農(nóng)業(yè)、農(nóng)村生產(chǎn)和流通需要對貨幣資源開發(fā)形成的再生性金融資源。

2.農(nóng)村實體性中間金融資源

實體性中間金融資源是農(nóng)村金融資源的中間層次，包括農(nóng)村金融組織體系和農(nóng)村金融工具體系兩大類，大體上與戈德史密斯所稱的金融結(jié)構(gòu)相一致。

3.農(nóng)村整體功能性高層金融資源

農(nóng)村金融資源的最高層次，是農(nóng)村貨幣資金運動與農(nóng)村金融體系、農(nóng)村金融體系各組成部分相互作用、相互影響的結(jié)果。前兩個層次表現(xiàn)為農(nóng)村金融資源的“硬件”方面，農(nóng)村金融總體功能則為農(nóng)村金融資源的“軟件”。

二、農(nóng)村金融資源的一般性與特殊性

農(nóng)村金融的資源特征應(yīng)當包含兩方面的含義:一是農(nóng)村金融活動的量的累積與農(nóng)村金融功能累積的結(jié)果具有價值形態(tài)的“貯藏”特征;二是農(nóng)村金融資源的開發(fā)、配置必須同時滿足現(xiàn)實需求和未來發(fā)展需要，二者存在依存和制約的關(guān)聯(lián)性。

1.農(nóng)村金融資源的一般性

資源屬性是農(nóng)村金融本身所固有的、與生俱來的基本特征，因此農(nóng)村金融資源首先就具有所有資源的一般屬性。

第一，農(nóng)村金融資源的有用性。同其他資源一樣，農(nóng)村金融資源通過開發(fā)或合理配置，能夠為擁有者或者開發(fā)、配置主體帶來期望的利益，這是很好理解問題。但是，農(nóng)村金融資源是由多層次的要素構(gòu)成的復(fù)合體，不同金融要素的開發(fā)主體不同，所以對于眾多的社會成員來說，農(nóng)村資源的有用性需要區(qū)別對待。農(nóng)村金融的特殊性決定了它不是面對所有社會成員的開放性資源，其開發(fā)主體是相對確定的。

第二，農(nóng)村金融資源的貯藏性。任何資源首先是處于貯藏狀態(tài)的自然和社會要素。作為一種社會經(jīng)濟資源的農(nóng)村金融資源，有一個量的累積和功能累積的過程，農(nóng)村金融資源的“創(chuàng)造”也是通過金融要素的量的累積和功能累積形成的，一方面，前期的累積是后期開發(fā)和配置的基礎(chǔ)，另一方面，當期的創(chuàng)造既是開發(fā)配置的資源又是后期開發(fā)配置的對象，任農(nóng)村金融活動都是對這個已經(jīng)形成的具有“價值”貯藏屬性的農(nóng)村金融資源的開發(fā)和配置。

第三，農(nóng)村金融資源的開發(fā)性。農(nóng)村金融資源的開發(fā)和配置量是由其“價值”貯藏量和當期客觀需要量以及金融制度的適應(yīng)程度決定的，這兩個量形成了當期農(nóng)村金融資源開發(fā)和配置的數(shù)量基礎(chǔ)，甚至可理解為當前農(nóng)村金融資源的極限;關(guān)于農(nóng)村金融制度，當它適應(yīng)社會和經(jīng)濟發(fā)展需要時，只能把它理解為前期金融資源而不能當作當期金融資源對待—當期發(fā)揮良性作用的農(nóng)村金融制度是前期農(nóng)村金融資源(金融制度)重新開發(fā)和配置的延伸結(jié)果，只要這一制度對社會和經(jīng)濟的發(fā)展是適應(yīng)的，它就不可能、也沒有必要再次被作為金融資源來重新開發(fā)和配置;只有對社會和經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生負面效應(yīng)的農(nóng)村金融制度或它本身的某些變態(tài)要素才是需要摒棄后重新開發(fā)和配置的內(nèi)容—這時候的農(nóng)村金融制度才可能復(fù)歸它金融資源的“自然”屬性。對于作為農(nóng)村金融資源存置和流動的載體—金融工具，可把它作為貨幣、資本(價值形態(tài))等金融資源開發(fā)的商品來對待，一般來說并不具有完全的資源屬性，尤其是那些具有最終消費特征的金融工具。

第四，農(nóng)村金融資源的有限性。農(nóng)村金融作為社會財富的索取權(quán)，其量的累積和功能累積程度完全取決于社會財富的累積過程和累積規(guī)模，不論這種索取權(quán)集中程度如何，掌握在誰的手里或如何流動，索取權(quán)的行使過程只能以社會財富的累積過程為基礎(chǔ)，索取權(quán)的再分配只能以社會財富的累積規(guī)模為限，這兩點是不以人的主觀意志為轉(zhuǎn)移的。這正是農(nóng)村金融資源的客觀性所在，同時也是農(nóng)村金融資源的有限性所在。

2.農(nóng)村金融資源的特殊性

農(nóng)村金融資源除了有以上資源共性之外，還有其特殊性，具體表現(xiàn)在:

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關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融困境；金融改革；金融風(fēng)險

中圖分類號：F224.32；F832 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）08-000-01

一、我國農(nóng)村金融機構(gòu)的風(fēng)險及發(fā)展模式選擇

（一）分析我國現(xiàn)行農(nóng)村金融機構(gòu)所面臨的風(fēng)險

我國現(xiàn)行農(nóng)村金融機構(gòu)的發(fā)展還處于初級階段，在發(fā)展過程中難免會遇到一些挑戰(zhàn)和風(fēng)險。比如說：操作風(fēng)險、信用風(fēng)險、政策風(fēng)險以及流動性風(fēng)險等。根據(jù)我國農(nóng)村金融機構(gòu)發(fā)展的實際情況來看，我國現(xiàn)行農(nóng)村金融主要遇到了以下幾個問題：規(guī)模小、外部環(huán)境復(fù)雜多變以及缺乏相關(guān)經(jīng)驗等等。為了解決這類問題，就必須快速、準確地將各種風(fēng)險進行預(yù)測和分析。

（二）信用風(fēng)險

信用風(fēng)險（Credit Risk）是指資金借貸過程中或賒銷過程中債權(quán)人可能遭受違約償還以及其他損失的可能性。只要有資金的借貸和商業(yè)的賒銷，就會存在信用風(fēng)險。信川風(fēng)險是金融機構(gòu)面臨的主要風(fēng)險，特別是銀行類金融機構(gòu)。顧名思義，農(nóng)村金融機構(gòu)主要服務(wù)的對象就來源于農(nóng)村。根據(jù)我國農(nóng)村復(fù)雜的環(huán)境來講，我國新型農(nóng)村金融機構(gòu)在進行借貸時會承擔(dān)相當大的信用風(fēng)險。

二、我國現(xiàn)行農(nóng)村金融機構(gòu)發(fā)展的模式選擇

由于農(nóng)業(yè)的先天弱質(zhì)性和信息不對稱等種種問題，在農(nóng)村僅僅依靠市場機制無法實現(xiàn)資源有效配置，在 2003 年進行的新一輪農(nóng)村金融改革過程中，我國政府不僅對農(nóng)村信用社采取了制度支持，還為了加快農(nóng)村金融的改革步伐拿出了大量的資金，可以說農(nóng)村金融改革的成功離不開政府推動，在未來我們要繼續(xù)執(zhí)行市場機制與政府調(diào)控共同作用的方針，不僅要對農(nóng)村金融采取財政鼓勵的方式，而且還要加大對農(nóng)村金融的支持力度，不過在這一過程中同樣要注重農(nóng)村金融發(fā)展動力的轉(zhuǎn)變，政府財政支持可以推動這一時期的金融改革，但不會持續(xù)成為農(nóng)信社等金融機構(gòu)的資金來源，資金注入可以在短時間內(nèi)改善農(nóng)村金融機構(gòu)的資產(chǎn)負債表，但在中長期，要構(gòu)建市場平臺和法律制度，加強公司治理，控制不良資產(chǎn)率，依靠市場機制實現(xiàn)可持續(xù)的盈利才是未來農(nóng)村金融機構(gòu)的發(fā)展方向。在這一過程中要采用漸進原則，穩(wěn)步推動。

三、我國農(nóng)村金融機構(gòu)的建議對策

（一）目標市場的功能創(chuàng)新

從某個角度上來講，國內(nèi)農(nóng)村金融目標市場的功能創(chuàng)新也可以說成是農(nóng)村金融機構(gòu)的規(guī)模問題。通過總結(jié)和分析農(nóng)村金融的特點，我們可以將農(nóng)村金融市場大致分為前沿市場和保障市場兩個方面。

前沿市場的含義就是為農(nóng)村金融的貸款人直接相關(guān)金融產(chǎn)品的市場。一般來講，它都會滿足貸款人具備的單筆貸款較小、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)季節(jié)性和波動性明顯、風(fēng)險較大而又缺乏必要的抵押品等特點，設(shè)計不同金融產(chǎn)品以滿足需求者的要求。這一部分產(chǎn)品的供給可以由傳統(tǒng)的農(nóng)村信用社、郵政儲蓄銀行、或正在組建的農(nóng)村商業(yè)銀行和村鎮(zhèn)銀行來承擔(dān)，它們是按照贏利性和安全性原則進行經(jīng)營的商業(yè)銀行。為了使商業(yè)銀行和鄉(xiāng)村銀行的職能得到充分發(fā)揮，首先，應(yīng)該對我國農(nóng)信社進行更深層次、更全面的改革。

（二）經(jīng)營模式創(chuàng)新

從經(jīng)營模式這方面來講，第一，我們應(yīng)當逐步增加正規(guī)金融機構(gòu)與小型農(nóng)村金融之間和合作與交流。農(nóng)村的經(jīng)濟環(huán)境相當繁復(fù)，大型的農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)無法掌握農(nóng)村資金借貸者的經(jīng)濟背景、還款能力等重要信息，嚴重的信息不對稱導(dǎo)致交易的市場風(fēng)險大大增加。道德風(fēng)險的存在也令許多有資金供給能力的私人信貸者和信貸公司遠離農(nóng)村金融市場，造成農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資金供需矛盾突出。小型農(nóng)村金融機構(gòu)雖然有著人緣、地理以及信息優(yōu)勢，但是由于本身資金的限制，并不能完全滿足農(nóng)村貸款的要求。第二，政策性銀行在對農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施進行投資建設(shè)的同時，還應(yīng)注重擴大業(yè)務(wù)范圍。

四、農(nóng)村金融機構(gòu)外部層面的對策

在進行農(nóng)村金融發(fā)展過程中，只有注重輔助機制的更新和改進才能從根本上保證農(nóng)村金融健康、有序的發(fā)展。

（一）規(guī)范公平、合理的法律與政策環(huán)境

一部合理的、有效的法律是發(fā)展農(nóng)村金融的重要保證。制定一部行之有效的法律不僅可以幫助不同的金融機構(gòu)快速融入到農(nóng)村金融的市場中來，還可以為農(nóng)民提供相應(yīng)的制度保障。為了完善相關(guān)法律，我們必須注重以下幾個方面：首先，我們必須結(jié)合農(nóng)村實際情況制定有利于農(nóng)村金融市場形成的法律規(guī)定。其次，完善立法與規(guī)制框架。最后，注重信用體系的完善。我國政府應(yīng)該幫助農(nóng)村金融機構(gòu)建立起一個相對成熟的農(nóng)村信用體系，因為只有這樣才能從根本上提高農(nóng)民的信用意識和改善信用環(huán)境。

（二）加強農(nóng)村金融的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

較為完備的基礎(chǔ)設(shè)施能夠保障農(nóng)村經(jīng)濟活動的有效實現(xiàn)，在降低信息不對稱風(fēng)險的同時，提升我國農(nóng)村金融機構(gòu)的服務(wù)的深度和廣度。因此，針對我國農(nóng)村薄弱的金融現(xiàn)狀，我國應(yīng)在下面三個方面加強建設(shè)：首先，建立快捷有效地金融支付和結(jié)算系統(tǒng)，通過該系統(tǒng)完成不同金融機構(gòu)間的轉(zhuǎn)移和流動；建立金融機構(gòu)內(nèi)部的管理網(wǎng)絡(luò)，加強內(nèi)部監(jiān)控、審計和控制；完善信息共享和披露機制，幫助金融機構(gòu)及時的了解客戶風(fēng)險類型，降低風(fēng)險成本。第二，要針對我國農(nóng)村金融的發(fā)展現(xiàn)狀，要為其提供相應(yīng)的技術(shù)和服務(wù)支持。第三，要逐步建立相關(guān)的行業(yè)互助協(xié)會。通過組建行業(yè)協(xié)會可以為小型信貸機構(gòu)提供技術(shù)支持，加強信息交流，建立行業(yè)標準和慣例，這將有利于農(nóng)村金融機構(gòu)的發(fā)展。

五、結(jié)束語

農(nóng)村金融在我國農(nóng)村經(jīng)濟中一直處于重要地位。雖然我國農(nóng)村金融機構(gòu)經(jīng)過長期的發(fā)展已經(jīng)取得了相當大的進步，但還是存在很多不足。在這篇文章中通過結(jié)合國外成功案例和農(nóng)村金融機構(gòu)的發(fā)展歷程，從而根據(jù)我國實情對我國發(fā)展農(nóng)村金融提出了一些建議和意見。同時我們要逐步建立起一個充滿合理競爭、多樣化的農(nóng)村金融市場，通過這樣的方式才能保證我國農(nóng)村金融健康、有序的發(fā)展。

參考文獻：

[1]陳道富.應(yīng)積極穩(wěn)妥推進金融市場化改革[J].經(jīng)濟縱橫，2014（02）.

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【關(guān)鍵詞】城鄉(xiāng)金融協(xié)調(diào)發(fā)展 正能量 金融二元結(jié)構(gòu) 統(tǒng)籌城鄉(xiāng)金融

一、我國城鄉(xiāng)金融發(fā)展的“二元結(jié)構(gòu)”

金融二元結(jié)構(gòu)即二元金融結(jié)構(gòu)，是發(fā)展中國家在金融抑制條件下金融體系的一種狀態(tài)，可以歸為兩個方面，一方面，大型國有銀行、商業(yè)銀行以及外國銀行的服務(wù)網(wǎng)點，形成了一個有限但卻有組織的金融市場;另一方面，小規(guī)模經(jīng)營非正式金融組織，也是存在在金融體系中的。兩個方面組成了正式金融和非正式金融構(gòu)成的金融體系。我國城市與鄉(xiāng)村的金融發(fā)展存在的差距體現(xiàn)了城市、農(nóng)村金融市場構(gòu)成的“二元”結(jié)構(gòu)的金融體系。筆者說的這種“二元”結(jié)構(gòu)和通常意義上的二元結(jié)構(gòu)是有所區(qū)別。從正式與非正式角度上看，兩者都存在著正式和非正式金融市場。但從城市和農(nóng)村金融的發(fā)展來看，兩者之間無論是總量還是結(jié)構(gòu)與制度都存在非常大差距，且兩者是較相對獨立的兩個體系，資金是不能自由地雙向流動的。筆者所指的中國城鄉(xiāng)的金融二元結(jié)構(gòu)就是我國當前金融體系的“二元”狀態(tài)。

二、根據(jù)我國發(fā)展現(xiàn)狀必然性的提出統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展

（一）我國經(jīng)濟社會發(fā)展提出了需經(jīng)過20多年的改革和發(fā)展才能基本實現(xiàn)建設(shè)全面的小康社會，經(jīng)過了多年的發(fā)展城鄉(xiāng)面貌發(fā)生了歷史性的變化

在21世紀初，我國制定了現(xiàn)代化建設(shè)“三步走”戰(zhàn)略中的前面兩步已經(jīng)得到了實現(xiàn)，國民生活水平已經(jīng)總體上達到了小康。“總體上達到了小康”，是有兩層平均含義的概念，第一層平均含義是總量的概念，GDP的總量比1980年翻兩番;而另一層平均含義是全國總?cè)丝谌司鵊DP已超過800美元。兩個平均后面的，掩蓋了很大的矛盾和反差。這主要表現(xiàn)為：城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)更為明顯;減小區(qū)域差距擴大并沒有好勢頭;社會和經(jīng)濟的發(fā)展不協(xié)調(diào);人和自然的關(guān)系日趨惡化急需調(diào)整，即社會經(jīng)濟發(fā)展與資源環(huán)境保護背道而馳;國內(nèi)發(fā)展與對外開發(fā)的關(guān)系也同樣急需理順。所以，這個總體小康還是低水平的、不全面的、發(fā)展非常不平衡的。

（二）我們提出來的統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展“建設(shè)全面的小康社會”的概念，指的是惠及十幾億人口的“全面小康”，是所有國民都達到小康，不能僅僅依靠城市帶動農(nóng)村，而更應(yīng)該提高農(nóng)民的收入

所以，我們將要在2020年建成的全面小康社會是很大的概念。而我國目前的小康還是低水平的、不全面的、發(fā)展很不平衡的小康，其低水平最主要還是農(nóng)村小康建設(shè)的水平低、農(nóng)村經(jīng)濟社會發(fā)展的不全面和城鄉(xiāng)之間發(fā)展的不平衡。不難理解，建設(shè)全面小康社會的重點難點在“三農(nóng)”，實際上，“三農(nóng)”問題成了“全面小康”的制約和“瓶頸”。必須通過重點解決“三農(nóng)”問題，并且把“三農(nóng)”問題納入整個國民經(jīng)濟通盤考慮，用統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展的思路來解決。所以我國統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展的提出是全面建設(shè)小康社會的需要，而其深刻背景是城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)。

三、關(guān)于城鄉(xiāng)金融發(fā)展非均衡化調(diào)控的政策建議

通過上文的分析，筆者認為要緩解城鄉(xiāng)金融發(fā)展非均衡化進一步擴大的態(tài)勢，解決“三農(nóng)”發(fā)展融資的難題，促進農(nóng)村經(jīng)濟良好發(fā)展，縮小城鄉(xiāng)差距，制定與實施有利于農(nóng)村社會經(jīng)濟和農(nóng)業(yè)發(fā)展的有關(guān)政策，全面貫徹落實城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展戰(zhàn)略，我們需要對已有的城鄉(xiāng)金融機構(gòu)進行改革重組，積極科學(xué)的引導(dǎo)融資與現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)管理流向農(nóng)村，促進“三農(nóng)”事業(yè)發(fā)展，發(fā)掘城鄉(xiāng)金融在支持城鄉(xiāng)經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展中的潛能，大力支持農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。

（一）充分發(fā)揮城鄉(xiāng)商業(yè)金融的正能量

商業(yè)金融是一個多元化金融機構(gòu)的統(tǒng)稱，從目前我國的實際情況來看，農(nóng)村商業(yè)金融主要包括了中國農(nóng)業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行等;而在城鎮(zhèn)就不一樣了，除了四大國有銀行代表的金融機構(gòu)之外，還擁有近期發(fā)展興起的很多的新型服務(wù)性的機構(gòu)。當前我國處于經(jīng)濟社會轉(zhuǎn)型期，廣大農(nóng)村同時面臨著農(nóng)業(yè)規(guī)?；?、產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營中的金融需求和面臨著農(nóng)村工業(yè)化過程中工商業(yè)的融資需求，種養(yǎng)殖業(yè)大戶也極具融資需求，是農(nóng)村主要的融資需求主體，現(xiàn)有的農(nóng)村商業(yè)銀行很難滿足各類的融資需求。特別是在當下，勢必要強化城鄉(xiāng)金融機構(gòu)的作用。在農(nóng)村金融市場上對所有金融機構(gòu)的監(jiān)管和管理，是確保城市和農(nóng)村金融健康發(fā)展的重要保障，必然能有效解決城市和農(nóng)村金融發(fā)展的非均衡化。

（二）進一步加強農(nóng)村合作金融服務(wù)體系

農(nóng)村合作金融是指農(nóng)戶門面臨的資金供給與需求嚴重失衡，為了更好的解決融資困難，并由農(nóng)戶在自愿的基礎(chǔ)之上，自發(fā)組織起來的農(nóng)村合作金融形態(tài)。農(nóng)村合作金融實行民主管理，盈虧自負，不以盈利為目的，其收入主要用于組織的發(fā)展;當然，也可以適當?shù)姆旨t。筆者認為農(nóng)村合作金融是適應(yīng)我國“三農(nóng)”發(fā)展的重要金融制度安排。

（三）關(guān)注農(nóng)村政策性金融跟上時代的步伐

由國家或政府機構(gòu)推出的政策性金融工具，不是為了利潤最大化為目標，而是具體負責(zé)具體實施政府指定的發(fā)展戰(zhàn)略，在經(jīng)營范圍的法律限制，直接或間接從事一個特殊的政策性融資活動，充當政府促進經(jīng)濟發(fā)展和社會的穩(wěn)定、作為宏觀經(jīng)濟調(diào)控與管理的金融機構(gòu)。要高度重視中國農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)村政策性金融的與時俱進。

參考文獻

[1]中國城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)強度分析. 四川省農(nóng)業(yè)經(jīng)濟學(xué)會主辦，2009年05期.

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關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融有效性；農(nóng)村金融適應(yīng)性；農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)

有效性低，適應(yīng)性弱，是長期以來農(nóng)村金融存在的兩個相互聯(lián)系的深層次問題。提高農(nóng)村金融適應(yīng)性和有效性，關(guān)鍵在于構(gòu)建與金融需求相適應(yīng)的農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)，同時要處理好金融競爭與合作、進入與退出、對外開放與對內(nèi)開放、農(nóng)戶融資模式創(chuàng)新等問題，為之營造良好的外部環(huán)境。

一

農(nóng)村金融的有效性，是指農(nóng)村金融機構(gòu)通過向農(nóng)村金融需求主體有效提供金融產(chǎn)品和服務(wù)，滿足后者的金融需求，促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展，在此過程中提高自身的金融效率。

農(nóng)村金融有效性，包括兩個方面的含義：其一，農(nóng)村金融產(chǎn)品供給的有效性。農(nóng)村金融機構(gòu)必須提供有效金融產(chǎn)品，才能使其運行得以繼續(xù)和深化，如果供給無效，則金融有效性便無從談起。其二，農(nóng)村金融機構(gòu)提品后價值實現(xiàn)的有效性。如果金融需求主體通過使用金融產(chǎn)品和服務(wù)，能有效地發(fā)展經(jīng)濟，創(chuàng)造良好的經(jīng)濟效益，則農(nóng)村金融機構(gòu)便擁有相應(yīng)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，能獲取預(yù)期的效益，其金融有效性便得到提高；反之，金融需求主體在使用金融產(chǎn)品和服務(wù)后，卻因種種原因產(chǎn)生經(jīng)營失效，甚至出現(xiàn)了虧損，本息逾期難以歸還，則金融機構(gòu)由此多了一份不良資產(chǎn)，其金融有效性便降低。至于金融需求主體逃廢債務(wù)，則會使金融機構(gòu)血本無歸。

農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟內(nèi)在聯(lián)系、相互依存，因而不能封閉地考察農(nóng)村金融，也不能孤立地談?wù)撈溆行?。農(nóng)村金融有效性，是同農(nóng)村經(jīng)濟有效性內(nèi)在聯(lián)系的。農(nóng)村金融為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供金融支持，促進農(nóng)村進步、農(nóng)業(yè)增效、農(nóng)民增收；而農(nóng)村經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，反過來又為農(nóng)村金融提供良好的基礎(chǔ)和平臺。相反，如果農(nóng)村經(jīng)濟的金融支持力日趨弱小，農(nóng)村經(jīng)濟便會因資金制約而難以發(fā)展，其結(jié)果便會造成農(nóng)村金融的基礎(chǔ)日漸薄弱，農(nóng)村金融的有效性不斷弱化。

當前，農(nóng)村金融的一個基本特點是低效性，其主要表現(xiàn)為：農(nóng)村金融機構(gòu)推出的某些產(chǎn)品難以為客戶和中小企業(yè)所接受；而農(nóng)戶和中小企業(yè)期盼和歡迎的產(chǎn)品，農(nóng)村金融機構(gòu)又不推出來。許多農(nóng)村經(jīng)濟主體對信貸資金的使用缺乏效益，還本付息存在問題，使農(nóng)村金融機構(gòu)的不良資產(chǎn)增加。農(nóng)村金融機構(gòu)的信息成本和交易成本較高，農(nóng)村金融效益遠低于城市金融效益。農(nóng)村金融低效性的原因很多，歸納起來，一是農(nóng)村金融機構(gòu)自身的原因，主要包括農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)不合理，金融機構(gòu)管理水平不高，創(chuàng)新能力不強，經(jīng)營機制不活等。二是農(nóng)村經(jīng)濟較為落后，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟存在較高風(fēng)險，農(nóng)民收入總體較少，農(nóng)村經(jīng)濟實體的規(guī)模化經(jīng)營水平較低，農(nóng)村制度尤其是土地制度對農(nóng)村金融產(chǎn)生抑制作用，農(nóng)村社會信用體系很不完善等。

農(nóng)村金融低效性，給農(nóng)村經(jīng)濟金融發(fā)展帶來了諸多問題。低效性使得金融機構(gòu)的生存和發(fā)展能力衰弱，導(dǎo)致許多農(nóng)村信用社陷于資不抵債的困境，而追求利潤最大化的商業(yè)銀行紛紛撤離農(nóng)村金融市場，轉(zhuǎn)而進入城市金融市場，即使是定位于服務(wù)農(nóng)村的商業(yè)銀行和信用社，也減少了不少支農(nóng)業(yè)務(wù)。農(nóng)村資金供給原本就存在巨大缺口，但低效性使得農(nóng)村資金大量外流，這對于農(nóng)村經(jīng)濟無疑是雪上加霜。農(nóng)村亟待形成多種所有制和多種經(jīng)營形式的金融體系，然而低效性卻增加了非公資本進入農(nóng)村金融業(yè)的憂慮。低效性給農(nóng)村經(jīng)濟實體造成許多困難，農(nóng)戶和中小企業(yè)向正規(guī)金融機構(gòu)融資困難重重，這迫使他們轉(zhuǎn)向高利率的民間借貸，從而增加了他們的生產(chǎn)成本。農(nóng)村金融低效性加重了農(nóng)村經(jīng)濟低效性，而農(nóng)村經(jīng)濟低效性又使農(nóng)村金融難以擺脫低效性的困境。

提高農(nóng)村金融有效性，不僅是農(nóng)村金融發(fā)展的重大課題，而且是解決“三農(nóng)”問題的迫切需要。農(nóng)村金融改革和創(chuàng)新的目標，在很大程度上便是提高農(nóng)村金融效率，增強農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的金融支持力，實現(xiàn)兩者的良性互動和協(xié)調(diào)發(fā)展。

二

農(nóng)村金融適應(yīng)性，是指農(nóng)村金融供給與農(nóng)村金融需求相互適應(yīng)。農(nóng)村金融適應(yīng)性包括兩個方面的內(nèi)容：一是總量的適應(yīng)性，即農(nóng)村金融供給總量，與農(nóng)村金融需求總量相互適應(yīng)；二是結(jié)構(gòu)的適應(yīng)性，即農(nóng)村金融供給結(jié)構(gòu)，與農(nóng)村金融需求結(jié)構(gòu)相互適應(yīng)。

農(nóng)村金融有效性與農(nóng)村金融適應(yīng)性是相互促進、相互制約的。農(nóng)村金融有效性，既是對適應(yīng)性的檢驗，又是提高適應(yīng)性的動力，它反映農(nóng)村金融適應(yīng)與否及適應(yīng)程度，推動適應(yīng)性的提高。適應(yīng)性是有效性的基礎(chǔ)和前提。農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟相互適應(yīng)，農(nóng)村金融供給與金融需求相互適應(yīng)，才能提高農(nóng)村金融有效性。農(nóng)村金融曾出現(xiàn)過一些奇怪而有趣的現(xiàn)象：國家為提高農(nóng)村金融有效性，設(shè)立了政策性金融、商業(yè)性金融和合作性金融構(gòu)成的農(nóng)村金融體系，但是，這三類金融機構(gòu)并未解決農(nóng)村金融需求的缺口問題，而農(nóng)村民間借貸在滿足農(nóng)村金融需求方面卻表現(xiàn)出了較強的有效性，農(nóng)戶融入資金的70%是通過民間借貸而實現(xiàn)的；大型商業(yè)銀行出于支農(nóng)考慮推出了小額農(nóng)貸產(chǎn)品，但是這一產(chǎn)品卻難以做大做強，小額農(nóng)貸甚至貸不出去，而另一方面農(nóng)戶和中小企業(yè)融資心切，農(nóng)村資金需求缺口呈擴大之勢；大型商業(yè)銀行出于有效性考慮，紛紛撤出農(nóng)村縣以下機構(gòu)，而民間借貸同樣由于有效性原因，反而規(guī)模越做越大，形式越來越多。究其原因，主要在于大型商業(yè)銀行的金融供給不適應(yīng)農(nóng)戶和中小企業(yè)金融需求的特點；小額信貸雖有創(chuàng)新之名，但其限制太多，要求過嚴，手續(xù)甚繁，因而與農(nóng)戶金融需求特點相背離；民間借貸雖不具備合法地位，但由于其適應(yīng)農(nóng)戶和中小企業(yè)金融需求，因而效率較高，發(fā)展較快。由此可見，農(nóng)村金融適應(yīng)性是有效性的決定性因素。

長期以來，農(nóng)村金融存在許多弊端，然而根本性問題，在于農(nóng)村金融供給與金融需求不相適應(yīng)，由此派生出許多具體的矛盾和問題。農(nóng)村金融體制幾經(jīng)改革，但由于未將適應(yīng)農(nóng)村金融需求作為基本依據(jù)，而是在自上而下的行政推動下對原有的適應(yīng)性頗弱的金融供給框架予以小修小補，因而問題未能根治，甚至不相適應(yīng)的程度有增無減。例如，農(nóng)村信用社的改革，陷于中央政府與地方政府的相互博弈中，囿于雙方對農(nóng)村信用社修補成本的分攤，而農(nóng)村金融需求主體即農(nóng)戶和中小企業(yè)未被納入其中，適應(yīng)性原則未被置于應(yīng)有的位置，致使農(nóng)村金融的適應(yīng)性難以提高，有效性自然也就難以增強。

當前，農(nóng)村金融需求出現(xiàn)了新變化。農(nóng)村金融需求總量大為增加，據(jù)測算，到2020年新農(nóng)村建設(shè)新增資金需求總量約為15萬億元，其中大部分由金融機構(gòu)提供。農(nóng)戶資金需求規(guī)模不斷擴大，借貸發(fā)生率和戶均借貸次數(shù)也在增加。隨著農(nóng)業(yè)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化，諸如無公害、綠色、有機作物和優(yōu)質(zhì)果品生產(chǎn)，規(guī)?；蜆藴驶N養(yǎng)業(yè)正加快發(fā)展，對資金需求將大大增加。溫飽性農(nóng)戶在創(chuàng)業(yè)中存在金融需求，而小康型和富裕型農(nóng)戶在擴大經(jīng)營規(guī)模中對資金需求量更大。在經(jīng)濟較為發(fā)達農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)戶需要更多資金用于發(fā)展特色農(nóng)業(yè)和外向型農(nóng)業(yè)。而在經(jīng)濟較為貧困農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)戶依靠開發(fā)脫貧、項目致富的愿望日益增強，因而生產(chǎn)性借貸的比重在逐步擴大?？h域工業(yè)園區(qū)和農(nóng)村企業(yè)的快速發(fā)展，促進各類經(jīng)濟實體征用土地、構(gòu)建廠房、添置設(shè)備、擴大營銷，使農(nóng)村企業(yè)的資金需求隨之加大，以往那種較為普遍和分散的小額借貸，正向集中的大額借貸發(fā)生轉(zhuǎn)變。農(nóng)村社會化服務(wù)的各類經(jīng)濟組織對資金的需求快速增加，而現(xiàn)代農(nóng)村物流業(yè)發(fā)展的資金需求規(guī)模在快速擴大。在農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的同時，農(nóng)村公共基礎(chǔ)設(shè)施，尤其是供水、供電、公路和小城鎮(zhèn)建設(shè)將加快發(fā)展，這方面資金需求在農(nóng)村資金需求總量中的占比將提高。

農(nóng)村金融需求結(jié)構(gòu)進一步復(fù)雜化。當前，廣大農(nóng)戶要求農(nóng)村銀行業(yè)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，渴望無抵押的貸款方式，希望信貸品種和期限能與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)特點和周期相適應(yīng)，貸款手續(xù)簡便靈活，能快速、就近地獲得借款。許多富裕起來的農(nóng)戶手握閑置資金，他們購買國債、企業(yè)債券和投資股市的要求日益迫切。在許多種養(yǎng)殖地區(qū)，農(nóng)戶對農(nóng)業(yè)保險的需求日益強烈，但這方面的需求難以得到滿足。在中小企業(yè)的金融需求結(jié)構(gòu)中，短期借款占絕大部分，但近幾年來長期借款的需求越來越大。由于受到信用資源短缺等因素的制約，其長期借款難以得到滿足。許多中小企業(yè)不得不將短期借款轉(zhuǎn)化為長期借款來使用，他們在短期借款到期后只付息而不還本，使本金轉(zhuǎn)為下一期短期借款而循環(huán)使用。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)不僅希望農(nóng)村銀行業(yè)創(chuàng)新更多產(chǎn)品來滿足其間接融資的需求，并且希望通過兼并重組而進一步擴大其經(jīng)營規(guī)模，通過發(fā)行股票和企業(yè)債券來更多地實現(xiàn)直接融資。

總之，隨著農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展和新農(nóng)村建設(shè)推進，不僅農(nóng)村金融需求總量快速擴大，而且農(nóng)村金融需求結(jié)構(gòu)日益豐富；不僅現(xiàn)實的金融需求更為強烈，而且潛在的金融需求被不斷激活，并加快向現(xiàn)實的金融需求轉(zhuǎn)化。多元化、多層次的農(nóng)村金融需求，客觀上要求多元化、多層次的農(nóng)村金融供給與之相適應(yīng)。

然而，當前農(nóng)村金融恰恰存在兩種不適應(yīng)性，即總量的不適應(yīng)性和結(jié)構(gòu)的不適應(yīng)性。我們只有提高這兩個方面的適應(yīng)性，才能從根本上提高農(nóng)村金融的有效性，增強農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的金融支持力。

三

提高農(nóng)村金融的有效性和適應(yīng)性，關(guān)鍵在于構(gòu)建合理的農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)。

在農(nóng)村金融研究中，人們較為關(guān)注的是農(nóng)村金融總量增長，尤其是農(nóng)村信貸總量增長。但是，農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)問題決不能被忽視。農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)，是指農(nóng)村金融體系中各個組成部分和各種構(gòu)成要素的數(shù)量比例、空間分布、相互作用、相互配合的狀態(tài)。農(nóng)村金融發(fā)展包括兩個方面的問題：一是農(nóng)村金融總量的增長；二是農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。一般而言，總量指標反映農(nóng)村金融的總體規(guī)模，只具有直觀的表征意義。結(jié)構(gòu)指標則能反映總量指標所不能反映的問題，能透視出農(nóng)村金融深層次的矛盾和弊端，從而幫助人們推進農(nóng)村金融的改革和創(chuàng)新。農(nóng)村金融總量受制于農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)。在農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)不合理的情況下，單一的金融總量擴張，必然因其不能解決適應(yīng)性問題而陷于低效性，這種粗放型的增長勢必不具持續(xù)性。因此，提高農(nóng)村金融有效性和適應(yīng)性，不僅要重視擴大農(nóng)村信貸總量，而且要大力推進農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化，唯有如此，才能實現(xiàn)農(nóng)村金融同農(nóng)村經(jīng)濟的良性互動，促進農(nóng)村金融真正實現(xiàn)總量擴張和層面提升。

當前，農(nóng)村金融供給結(jié)構(gòu)與需求結(jié)構(gòu)存在許多矛盾。農(nóng)村金融的結(jié)構(gòu)性缺陷主要表現(xiàn)為：隨著農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展，農(nóng)村金融產(chǎn)品需求越來越呈現(xiàn)多樣化趨勢，潛在的金融需求被加快激活，而當前農(nóng)村金融產(chǎn)品供給卻十分單一，幾十年一貫制的“存貸匯”產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，同日趨復(fù)雜的金融產(chǎn)品需求不相適應(yīng)。農(nóng)村金融行業(yè)單一，主要是銀行業(yè)、非銀行金融業(yè)缺乏，其供給遠不能適應(yīng)農(nóng)村金融需求。農(nóng)村銀行業(yè)存放類資產(chǎn)占比過高，貸款類資產(chǎn)占比較低，長期貸款類資產(chǎn)比例尤低，證券和保險類資產(chǎn)的比重甚微，投資類資產(chǎn)不斷萎縮。農(nóng)村融資屬于銀行業(yè)占絕對主導(dǎo)的模式，基本上是一種間接融資，不能滿足農(nóng)村企業(yè)尤其是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)直接融資的需要。農(nóng)村公有金融壟斷著農(nóng)村金融市場，大型商業(yè)銀行的金融供給難以適應(yīng)農(nóng)戶和中小企業(yè)金融需求的特點，而能適應(yīng)這種需求特點的非公金融，卻“只聽樓梯響，不見人下來”。

農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)，包括許多具體的子結(jié)構(gòu)。根據(jù)農(nóng)村金融需求當前情況和進一步發(fā)展的客觀要求，我們應(yīng)通過構(gòu)建以下合理的子結(jié)構(gòu)，達到農(nóng)村金融整體結(jié)構(gòu)的合理狀態(tài)。一是完善農(nóng)村金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，不僅要在資產(chǎn)抵押貸款、關(guān)系融資等方面創(chuàng)新產(chǎn)品，而且要在資本市場投資、農(nóng)業(yè)保險等方面推出非銀行業(yè)金融產(chǎn)品。二是構(gòu)建合理的農(nóng)村金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，農(nóng)村存款類金融機構(gòu)應(yīng)降低存放類資產(chǎn)比重，增加貸款類資產(chǎn)比重，擴大中間業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)，適當提高投資類資產(chǎn)的占比。三是逐步改善農(nóng)村融資結(jié)構(gòu)，在繼續(xù)擴大間接融資量的同時，大力提高農(nóng)村經(jīng)濟規(guī)模化、市場化、股份化和證券化程度，大力培育農(nóng)村資本市場，通過股票上市、發(fā)行企業(yè)債券等形式，擴大直接融資的比重。四是構(gòu)建合理的農(nóng)村金融行業(yè)結(jié)構(gòu)，在農(nóng)村銀行業(yè)方面，廣泛發(fā)展新型的農(nóng)村社區(qū)銀行；在非銀行金融業(yè)方面，積極發(fā)展農(nóng)業(yè)保險業(yè)、農(nóng)村信用擔(dān)保業(yè)，創(chuàng)造條件逐步建立農(nóng)村投資銀行業(yè)，相應(yīng)發(fā)展農(nóng)副產(chǎn)品期貨業(yè)、農(nóng)業(yè)資產(chǎn)評估業(yè)、產(chǎn)權(quán)交易業(yè)、信托投資業(yè)、租賃業(yè)、典當業(yè)等。五是構(gòu)建合理的農(nóng)村金融所有制結(jié)構(gòu)，在公有金融為主的前提下，積極穩(wěn)妥地發(fā)展非公金融業(yè)，支持非公資本進入農(nóng)村金融領(lǐng)域，形成投資主體多元化格局。

構(gòu)建合理的農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)，必須堅持明確的目標，這就是提高農(nóng)村金融效率，為農(nóng)村經(jīng)濟提供強有力的金融支持，實現(xiàn)農(nóng)村金融同農(nóng)村經(jīng)濟相互促進和持續(xù)發(fā)展。實施這一工程，必須堅持適應(yīng)性這一基本原則，始終將適應(yīng)農(nóng)村金融需求作為出發(fā)點和落腳點。在總量增長的前提下，以增量調(diào)整為重點，同時協(xié)調(diào)存量調(diào)整。增量進入能較快確立自己的市場定位，有力改善原有的金融結(jié)構(gòu)。存量的調(diào)整一方面要做到強化優(yōu)勢、轉(zhuǎn)化劣勢、開拓市場、提高效率。農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)的構(gòu)建，要以市場力量為主，依靠市場內(nèi)生力量；另一方面，市場力量和作用也不能代替政府力量和作用。農(nóng)村經(jīng)濟金融比較落后，市場力量相對弱小，完全依靠市場力量來優(yōu)化農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)并不現(xiàn)實，會產(chǎn)生一定的盲目行為，同時要歷經(jīng)很長時間。因此，市場力量和政府推動要相互結(jié)合，政策推出則應(yīng)遵循農(nóng)村金融與經(jīng)濟自身的發(fā)展規(guī)律。

四

提高農(nóng)村金融的有效性和適應(yīng)性，是一個復(fù)雜的系統(tǒng)工程，不僅要依靠農(nóng)村金融自身的改革和創(chuàng)新，而且有賴于農(nóng)村的經(jīng)濟發(fā)展和社會進步。為了有效推進這一工程，需要系統(tǒng)思考、統(tǒng)籌兼顧，處理好一系列問題。下面僅擇其犖犖大端，談點意見。

1.在金融業(yè)拓展對外開放的同時搞好對內(nèi)開放。在對國外開放的條件下，農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)在越來越大的程度上會受到國外農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)的影響。外資金融機構(gòu)進入農(nóng)村金融市場是遲早之事，目前初見端睨。隨著外資金融產(chǎn)品、金融業(yè)務(wù)、金融技術(shù)進入農(nóng)村，農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化必然加快步伐。但是，農(nóng)村金融業(yè)在對國外開放的同時，決不能忽視對內(nèi)開放。對內(nèi)開放既包括對農(nóng)村地區(qū)的開放，也包括對城市的開放。金融業(yè)對內(nèi)開放和對外開放，是相輔相成的兩個方面。農(nóng)村金融業(yè)必須通過對內(nèi)開放進一步夯實對外開放的基礎(chǔ)，以做到有能力充分利用對外開放帶來的機遇，有實力應(yīng)對對外開放中出現(xiàn)的挑戰(zhàn)。進入新世紀以來，農(nóng)村金融業(yè)在對內(nèi)開放方面進展甚微，金融壟斷的思維方式依然存在，農(nóng)村金融的行政化色彩依然濃重，這無疑給提高農(nóng)村金融的適應(yīng)性和有效性造成了障礙。農(nóng)村金融業(yè)對內(nèi)開放，主要包括金融體制和金融業(yè)務(wù)的對內(nèi)開放，這兩個方面對內(nèi)開放，所要達到的目標在于提高農(nóng)村金融的適應(yīng)性和有效性。我們必須按照市場經(jīng)濟的要求，進一步推進農(nóng)村金融業(yè)對內(nèi)開放，在增強適應(yīng)性和有效性方面，放寬某些條件，簡化審批手續(xù)，放松某些行政管制，出臺配套支持政策。

2.建立農(nóng)村金融的競爭與合作機制。引入競爭機制，是提高農(nóng)村金融適應(yīng)性和有效性的必由之路。金融競爭與合作具有共生性。不同的金融行業(yè)、同一金融行業(yè)中不同的金融企業(yè)，各有其不同的特點和作用。競爭能促進各類金融機構(gòu)之間功能交叉和揚長避短，從而推動他們彼此合作、互為補充。金融合作則促進競爭在更高層面上展開，達到互補多贏的效果。

以金融競爭推動金融合作，以金融合作促進金融競爭，實現(xiàn)兩者作用的相互轉(zhuǎn)化，必須建立相應(yīng)的競合機制：第一，完善農(nóng)村金融準入機制，充分發(fā)揮這一機制促進競爭與合作的功能。準入時應(yīng)考慮農(nóng)村金融機構(gòu)的合理分工，小型金融機構(gòu)以零售業(yè)務(wù)為主，以避免同大中型銀行的無序競爭。準入時還應(yīng)考慮在空間布局上的問題，農(nóng)村新增金融機構(gòu)應(yīng)在發(fā)達地區(qū)、一般地區(qū)和貧困地區(qū)形成合理的空間結(jié)構(gòu)，以避免一齊擠進發(fā)達農(nóng)村地區(qū)而引起惡性競爭。第二，形成產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化機制。如果產(chǎn)品結(jié)構(gòu)雷同，農(nóng)村金融企業(yè)之間的排斥力就會加大，吸引力便會減弱。反之，金融企業(yè)的產(chǎn)品各有特色，分別與不同層次、不同主體的金融需求相互適應(yīng)，他們之間的吸引力就會增強，排斥力就會減弱。因此，應(yīng)建立農(nóng)村金融產(chǎn)品優(yōu)化機制，促進金融機構(gòu)根據(jù)所在區(qū)域的不同情況，積極創(chuàng)新和推出適應(yīng)不同需求的金融產(chǎn)品，以促進金融競爭和合作的健康發(fā)展。第三，完善農(nóng)村資金的價格機制，在農(nóng)村逐步推進利率市場化。在利率未完全放開前，可繼續(xù)擴大利率浮動范圍。這樣既可以促進金融競爭，又不致于造成競爭過度。第四，建立競爭合作協(xié)調(diào)機制。在農(nóng)村金融企業(yè)之間建立對話機制，以及時溝通他們之間的觀點，化解利益矛盾和沖突，協(xié)調(diào)彼此立場，避免惡性競爭發(fā)生。建立信息共享機制，以幫助金融企業(yè)提高經(jīng)營決策能力、風(fēng)險管理水平和合作自覺性。建立農(nóng)村金融行業(yè)協(xié)會，作為行業(yè)自律組織，一方面他能較好地協(xié)調(diào)金融企業(yè)經(jīng)濟利益關(guān)系，維護他們之間的公平競爭，引導(dǎo)他們妥善處理競爭中出現(xiàn)的矛盾；另一方面，又能為他們創(chuàng)造合作機會，提高合作效果。

3.建立退出機制。提高農(nóng)村金融的適應(yīng)性和有效性，必須妥善處理金融機構(gòu)進入與退出的關(guān)系，做到有進有退，能進能退。在農(nóng)村金融競爭中，優(yōu)存劣汰、優(yōu)進劣退現(xiàn)象必然產(chǎn)生。競爭促進金融業(yè)務(wù)不斷向優(yōu)質(zhì)金融機構(gòu)集中，他們將不斷擴大資本實力和經(jīng)營規(guī)模，獲取更大的生存和發(fā)展空間。相反，劣質(zhì)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)將不斷流失，其生存和發(fā)展空間將日益萎縮，如果他們不能扭轉(zhuǎn)落后局面，且達到了退出標準，就只能選擇退出。有進有退，才能在合理的流動中增強農(nóng)村金融的適應(yīng)性和有效性；無進無退，則會造成農(nóng)村金融的固化和劣化，增加改革成本，浪費金融資源，甚至引發(fā)農(nóng)村系統(tǒng)金融風(fēng)險。建立退出機制，應(yīng)配套建立風(fēng)險預(yù)警機制、風(fēng)險救助機制和存款保險機制。

4.創(chuàng)新“農(nóng)戶+農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)+農(nóng)村金融機構(gòu)”的融資模式，通過龍頭企業(yè)的作用，將農(nóng)戶、專業(yè)戶的融資需求與農(nóng)村金融供給較緊密地聯(lián)系起來。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化是建設(shè)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的必由之路，也是提高金融適應(yīng)性和有效性的重要基礎(chǔ)。龍頭企業(yè)作為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化利益共同體中的核心和骨干，既是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營的重要組織者，又是夯實農(nóng)村金融發(fā)展基礎(chǔ)的推動者。既有將萬千農(nóng)戶與市場溝通起來的功能，又有將廣大農(nóng)戶與金融機構(gòu)聯(lián)系起來的作用。龍頭企業(yè)熟悉農(nóng)戶的金融需求和經(jīng)濟信息，又與金融機構(gòu)有著較為緊密的業(yè)務(wù)關(guān)系，他們有可能在對自身經(jīng)濟利益關(guān)心的基礎(chǔ)上，通過信用擔(dān)保和信用評價等多種方式，提高廣大農(nóng)戶金融需求的滿足程度。因此，提高農(nóng)村金融的適應(yīng)性和有效性，需要大力發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，健全龍頭企業(yè)與農(nóng)戶的利益聯(lián)系機制，創(chuàng)新以龍頭企業(yè)為中間環(huán)節(jié)的農(nóng)戶與金融機構(gòu)的融資聯(lián)系機制，充分發(fā)揮龍頭企業(yè)的融資促進功能。

5.繁榮農(nóng)村經(jīng)濟，發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，促進農(nóng)民增收，建立和完善農(nóng)村信用體系。農(nóng)村金融的低效性，從根本上來說是由于農(nóng)村的弱位性、農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性、農(nóng)民的弱勢性。諸如農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的高風(fēng)險、農(nóng)村微觀經(jīng)濟主體的規(guī)模不經(jīng)濟、農(nóng)戶和中小企業(yè)資金使用效益低下、農(nóng)民收入較低等，都是導(dǎo)致農(nóng)村金融低效性的因素。同時，農(nóng)村社會信用體系的不完善、農(nóng)村對經(jīng)濟主體在金融活動中的理性程度不高、農(nóng)村信用的法律供給不足、失信懲戒機制運用的權(quán)威性不夠等，也對農(nóng)村金融的有效性產(chǎn)生了不良影響。在農(nóng)村金融的經(jīng)濟基礎(chǔ)較為薄弱的情況下，金融的低效性往往又加劇了金融的不適應(yīng)性。因此，促進農(nóng)村經(jīng)濟科學(xué)發(fā)展，加快完善農(nóng)村信用體系，從政策、市場、信息、人才等方面創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，才能從根本上提高農(nóng)村金融的適應(yīng)性和有效性。

參考文獻：

[1]韓俊，等.中國農(nóng)村金融調(diào)查[M].上海：上海遠東出版社，2007.

篇5

我國農(nóng)村經(jīng)濟在國民經(jīng)濟中占有很大的比重，但就目前來看，農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展還是比較落后的，因此，加強農(nóng)村經(jīng)濟建設(shè)是十分有必要的。有效提升我國農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展進度，對社會整體經(jīng)濟的發(fā)展也有很大的促進作用。隨著社會現(xiàn)代化的發(fā)展，金融市場已經(jīng)成了當前社會經(jīng)濟中最主要的部分，其對農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展也有很大影響，所以我國業(yè)界相關(guān)人士應(yīng)該多關(guān)注農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的金融支持。

2我國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展與金融支持

2.1農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展與金融支持之間的聯(lián)系。我國作為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)大國，農(nóng)村問題關(guān)乎國之根本，近兩年來，我國對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的資金投入也在不斷加大，政府也非常關(guān)注農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展問題。然而僅靠政府對農(nóng)村生產(chǎn)資金的投入無法滿足當前農(nóng)村地區(qū)發(fā)展的需求，甚至?xí)罐r(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展受到限制。一旦農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展受到了約束，農(nóng)民勞動生產(chǎn)效率也會下降，與此同時，農(nóng)村生產(chǎn)發(fā)展中也會由于資金投入不足而造成相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)備無法跟進，這些諸多問題都會嚴重影響我國農(nóng)村經(jīng)濟的有效發(fā)展。如今金融市場已經(jīng)成了社會經(jīng)濟發(fā)展的核心部分，任何經(jīng)濟的發(fā)展都離不開資金的支持，農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展也是如此。農(nóng)村金融機構(gòu)作為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中最重要的資本，其相關(guān)的金融制度也在農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展過程中發(fā)揮著重要的作用。農(nóng)村金融是國家金融向農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的延伸表現(xiàn)，這種金融支持不是從農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展對資金的實際需求出發(fā)，而是從農(nóng)村金融服務(wù)單一、農(nóng)村資金流失以及農(nóng)村居民貸款困難等方面出發(fā)，由正規(guī)金融機構(gòu)所提供[1]。2.2金融支持在我國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中的含義。目前我國正在提倡“經(jīng)濟轉(zhuǎn)型”，在這種時代背景下我國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展過程中金融監(jiān)管值得高度重視。我國金融發(fā)展具有城鄉(xiāng)多元化的特點，然而城市金融發(fā)展往往比農(nóng)村金融發(fā)展更為顯著，基于這種情況，我國城鄉(xiāng)經(jīng)濟發(fā)展也存在著較大的差異。我國經(jīng)濟發(fā)展過程中農(nóng)業(yè)發(fā)展占多數(shù)，所以說農(nóng)村經(jīng)濟問題與社會經(jīng)濟有直接的聯(lián)系。就目前來看，我國許多農(nóng)村地區(qū)普遍存在著勞動力剩余的問題，這個問題在我國農(nóng)業(yè)機械化發(fā)展過程中更為突出，其主要是由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資金不足，農(nóng)村居民在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)以及資源配置方面缺少相應(yīng)的資金運用于發(fā)展政策支持上，由此可見，我國農(nóng)村金融支持方面還需要進一步深化。想要有效促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展，最主要的方式就是將金融支持融入農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中，并進一步深化金融支持，從而有效提升農(nóng)村整體經(jīng)濟。

3當前我國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展過程中金融支持不足之處

3.1農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)不夠完善。隨著我國社會經(jīng)濟的發(fā)展，農(nóng)村經(jīng)濟也有了很大的提升，農(nóng)村信用社的存在為我國農(nóng)村金融發(fā)展提供了條件，與此同時，這種金融機構(gòu)在我國農(nóng)村經(jīng)濟市場中逐漸形成了壟斷，這種形勢在一定程度上會大大降低農(nóng)村經(jīng)濟的競爭力。農(nóng)村信用社通常會包括一些金融借貸、資金存取等業(yè)務(wù)，這種金融業(yè)務(wù)忽視了經(jīng)濟市場的實際發(fā)展狀況，另外由于農(nóng)村金融機構(gòu)的局限性，要想有效擴增其業(yè)務(wù)范圍也是比較困難的[2]。在金融經(jīng)濟快速發(fā)展的當下，農(nóng)業(yè)銀行也在逐漸轉(zhuǎn)型，由以往傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)形式轉(zhuǎn)為高回報率的金融發(fā)展方式。雖然農(nóng)業(yè)銀行在一定程度上能夠促進農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，但由于農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍還存在著局限性，所以農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的速度還比較緩慢。另外，農(nóng)業(yè)銀行也無法有效協(xié)調(diào)生產(chǎn)與農(nóng)業(yè)間的借貸活動，也就是在農(nóng)村資本籌借方面其效率并沒有得到提升。3.2農(nóng)村金融環(huán)境缺乏相應(yīng)的法律監(jiān)管。雖然為了確保我國農(nóng)村金融機構(gòu)的穩(wěn)定有序發(fā)展，政府也提出了一些政策并加以實施，但在實際發(fā)展過程中，農(nóng)村金融組織、功能以及活動內(nèi)容方面還缺乏相對健全的法律保障。有些金融業(yè)務(wù)以分層融資的形式以及結(jié)構(gòu)處于相同法律環(huán)境中，從而導(dǎo)致這些法律無法有效地控制金融風(fēng)險指數(shù)。但農(nóng)村金融具有高風(fēng)險、低回報率的特點，所以要想實現(xiàn)現(xiàn)代化金融建設(shè)就需要依靠政府的支持。就目前來看，我國政府對農(nóng)村金融的扶持力度還有待加強，由于惠農(nóng)貸款無法取得相應(yīng)的補貼利息、金融風(fēng)險補償金等問題都導(dǎo)致我國農(nóng)村金融處于被動的狀態(tài)，甚至出現(xiàn)了一些資金外流的現(xiàn)象，如果相關(guān)的農(nóng)村金融組織還是保持在現(xiàn)有的法律監(jiān)管狀態(tài)下，將大大限制農(nóng)村金融的良好發(fā)展[3]。3.3農(nóng)村金融信用環(huán)境建設(shè)落后，貸款風(fēng)險較大。農(nóng)村金融服務(wù)機構(gòu)的主要形式就是農(nóng)村信用社，但農(nóng)村信用社由于自身資金實力問題，導(dǎo)致其很難支撐農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的實際需求，隨之資金缺口也在不斷擴張。另外有些農(nóng)村地區(qū)的農(nóng)業(yè)保險、信貸擔(dān)保等方面的發(fā)展比較落后，這就導(dǎo)致農(nóng)民想以房抵押的行為變得十分困難。由于農(nóng)村土地使用權(quán)無法抵押的原因使得農(nóng)民生產(chǎn)貸款缺乏相應(yīng)的擔(dān)保條件，而資金貸款往往存在著較大的風(fēng)險，一些不良貸款的現(xiàn)象也頻繁出現(xiàn)。除此之外，有些農(nóng)村金融機構(gòu)相關(guān)信用環(huán)境建設(shè)較為落后，從而導(dǎo)致金融交易成本高、時間長等現(xiàn)象，將不利于農(nóng)村金融市場的有效發(fā)展。

4提升農(nóng)村金融支持的相關(guān)措施

4.1完善農(nóng)村金融相關(guān)制度。農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展過程中想要有效發(fā)揮出金融支持的作用，首先要從以下幾個方面入手：①農(nóng)業(yè)銀行的支持[4]。我國農(nóng)業(yè)銀行應(yīng)該健全相關(guān)的制度，并著重扶持農(nóng)村金融的發(fā)展，從而有效促進農(nóng)村整體經(jīng)濟的發(fā)展。②提高農(nóng)業(yè)銀行的金融支持作用，并將農(nóng)村居民作為服務(wù)對象。農(nóng)業(yè)銀行應(yīng)該不斷擴增業(yè)務(wù)范圍，將金融活動重點放于扶持功能上，通過對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的投資來落實金融支持。與此同時，相關(guān)的農(nóng)村信用社也要大力支持農(nóng)業(yè)發(fā)展以及惠農(nóng)活動，大力投資農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展建設(shè)。③加強農(nóng)村經(jīng)濟建設(shè)。農(nóng)村信用社中的資金應(yīng)該積極投入農(nóng)村經(jīng)濟建設(shè)中，并且在其他銀行中增加農(nóng)村經(jīng)濟相關(guān)的業(yè)務(wù)，降低農(nóng)村居民貸款的門檻。4.2完善農(nóng)村金融支持的相關(guān)環(huán)境，并促進信用制度的發(fā)展。當前我國農(nóng)村金融還缺少專門的法律規(guī)定，農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中需要相關(guān)銀行加強對農(nóng)村金融的監(jiān)管力度，并建立起符合農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的金融管理法規(guī)。由于農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展常常會受到一些自然因素的影響，所以應(yīng)該建立相應(yīng)的農(nóng)業(yè)保障法規(guī)，并明確保險方面的內(nèi)容。在規(guī)范農(nóng)村金融制度的同時，也要加強對農(nóng)村信用的管理力度，通過分層的方式對貸款人群進行評價審核，從而有效提高農(nóng)村信用擔(dān)保能力。在農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展過程中也要科學(xué)、有效地積極推動農(nóng)村生產(chǎn)創(chuàng)新意識。

5結(jié)語

我國農(nóng)村經(jīng)濟直接影響了社會整體經(jīng)濟的發(fā)展，所以提高農(nóng)村經(jīng)濟建設(shè)是非常有必要的。我國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展過程中應(yīng)該要加強對金融制度的完善，并通過提高相關(guān)的法律保障有效促進金融支持在農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中的作用。

【參考文獻】

【1】趙明慧.當前我國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中的金融支持研究[J].農(nóng)村經(jīng)濟與科技,2017,28(04):97-98.

【2】包新生.論當前我國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中的金融支持[J].現(xiàn)代營銷(下旬刊),2016(11):12.

【3】鄧麗.試述當前我國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中的金融支持[J].品牌(下半月),2015(12):132-133.

篇6

關(guān)鍵詞：農(nóng)戶；金融抑制；福利損失

中圖分類號：F323.9

文獻標識碼：A

一、引言

發(fā)達國家的發(fā)展經(jīng)驗表明，農(nóng)村金融市場的完善有助于農(nóng)戶經(jīng)濟福利的提高和農(nóng)戶之間貧富差距的縮小。然而，理論研究和實證分析均發(fā)現(xiàn)，由于金融市場發(fā)展的不完善，發(fā)展中國家農(nóng)戶金融抑制的程度普遍比較高。相比其他發(fā)展中國家，我國農(nóng)戶金融抑制的程度尤其嚴重，除了發(fā)展中國家共有的農(nóng)村金融市場不完善的共同原因外，從上個世紀50年代開始，為了工業(yè)化和城市化的發(fā)展，我國在農(nóng)村實行了長期的金融管制，導(dǎo)致農(nóng)村金融供給嚴重不足，這是造成金融抑制的主要原因之一。改革開放以來，我國的農(nóng)村金融市場改革不斷深入，金融機構(gòu)的涉農(nóng)貸款逐漸增加；此外，農(nóng)村金融市場準入門檻的降低，使得新型農(nóng)村金融機構(gòu)不斷涌現(xiàn)；各地區(qū)、部門扶持農(nóng)村金融的力度也逐年加大。然而，農(nóng)村金融配套設(shè)施不完善、現(xiàn)行金融制度與農(nóng)村金融發(fā)展不相適應(yīng)等問題依然存在。

西部大開發(fā)戰(zhàn)略實施以來，陜西省的農(nóng)村金融市場有了長足的發(fā)展，但仍存在許多問題。不可否認的事實是，農(nóng)村金融改革還不夠徹底，完善的金融市場體系尚未建立，因此，未能從根本上改變陜西省農(nóng)村金融市場長久以來被抑制的狀態(tài)。因此，陜西省農(nóng)戶金融抑制的程度以及金融抑制給農(nóng)戶造成的福利損失的數(shù)量，是值得我們探討的問題。本文采用2007-2012年陜西省6000戶農(nóng)戶的調(diào)研樣本，估計和分析了金融抑制及其所導(dǎo)致的福利損失程度，并在此基礎(chǔ)上對如何消除陜西省農(nóng)戶金融抑制、改善農(nóng)戶福利提出了有針對性的政策建議。

二、相關(guān)文獻回顧

根據(jù)估計方法的不同，可以將現(xiàn)有估計農(nóng)戶金融抑制程度及其影響的文獻分為兩類：一類是直接法，另一類是間接法。前者通過設(shè)計問卷現(xiàn)場調(diào)研，獲知農(nóng)戶金融活動的真實信息，由此推算出農(nóng)戶金融抑制的程度，代表性文獻如Mushinski、Boucher等、劉西川和程恩江等。直接法的優(yōu)點是能夠簡單明了地計算出農(nóng)戶金融抑制的程度，缺點是過度主觀，也沒有提供可靠的理論依據(jù)。間接法則采用計量模型來估計金融抑制的程度，并分析其影響因素，代表性文獻如Cristina和Meyer、Kochar、Foltz、李銳和朱喜、李慶海、李銳和汪三貴等。當然，在研究中，上述兩類方法通常是共同使用的。

在運用計量模型實證分析金融抑制及其影響的早期研究中，金融抑制往往被處理為一個虛擬變量。這種方法忽略了金融抑制的內(nèi)生性，導(dǎo)致了估計結(jié)果有偏。Kochar在對印度農(nóng)村金融抑制程度的估計中使用了Biprobit模型，同時考慮了信貸需求和供給。Foltz在對突尼斯金融抑制的研究中運用了概率內(nèi)生開關(guān)模型。上述研究雖然考慮到了金融抑制的內(nèi)生性問題，但他們的研究僅考慮了完全抑制（即完全不能滿足信貸需求），而忽視了對部分抑制（即只能部分滿足信貸需求）的考察。這在一定程度上低估了金融抑制的程度。為了克服以上缺陷，李銳和朱喜采用截面數(shù)據(jù)估計出同時包含完全抑制和部分抑制在內(nèi)的金融抑制程度，不過該研究依然存在一個重要缺陷，那就是沒有對農(nóng)戶的類型，即受到金融抑制的農(nóng)戶和沒有受到金融抑制的農(nóng)戶做出合理的界定，在他們的研究中只是給出了農(nóng)戶遭受金融抑制的概率。而且，當樣本類型是通過農(nóng)戶的特征變量來識別，而非外生給定時，Match模型的適用性將受到很大的限制，因為我們無法為目標農(nóng)戶找到匹配的對象。因此，采用Match模型估計得到的結(jié)果是值得商榷的。

此外，在研究金融抑制及其影響時，Krandker和Faruqe、Foltz、褚保金和盧亞娟、李銳和朱喜分別采用兩階段估計模型、內(nèi)生轉(zhuǎn)換模型和Match模型，試圖解決計量分析中的內(nèi)生性問題。然而，這些文獻基本上采用的是截面數(shù)據(jù)，難以反映金融抑制的動態(tài)特征。

綜合現(xiàn)有研究，本了以下三個方面的改進：第一，采用面板數(shù)據(jù)模型來進行估計，以有效地控制“個體異質(zhì)性”，避免了估計結(jié)果有偏。第二，明確界定了農(nóng)戶的類型，即哪些農(nóng)戶受到了金融抑制，哪些農(nóng)戶沒有受到金融抑制。第三，在資金需求方程中納入了“地理位置變量”（即是否位于關(guān)中地區(qū)），在資金供給方程中納入了“關(guān)系變量”（即農(nóng)戶家庭成員是否有國家干部或者鄉(xiāng)村干部的虛擬變量）。

三、數(shù)據(jù)來源與分析

本文的數(shù)據(jù)來自西北大學(xué)中國西部經(jīng)濟發(fā)展研究中心的“社會主義新農(nóng)村調(diào)研數(shù)據(jù)庫”，時間跨度為2007-2012年，每年采集陜西省1000戶農(nóng)戶的入戶調(diào)研數(shù)據(jù)，共計6000戶，其中包括陜北地區(qū)（榆林、延安）1200戶、關(guān)中地區(qū)（西安、寶雞、咸陽、渭南、銅川）3000戶和陜南地區(qū)（安康、漢中、商洛）1800戶。雖然本文的樣本農(nóng)戶可能并不能完全代表陜西省的所有農(nóng)戶，但是本文的研究結(jié)論依然為了解陜西省農(nóng)戶的金融抑制程度及其福利影響提供了有益的信息。

表1給出了2007-2012年每年從各融資渠道獲得借款的農(nóng)戶數(shù)，以及獲得借款的農(nóng)戶在樣本總農(nóng)戶中的占比。如表1所示，2007-2012年獲得借款的農(nóng)戶占比均值為43.57%，且2010年后逐年下降，由2010年的48.80%下降到2012年的43.30%，主要原因是從正式渠道獲得借款的戶數(shù)逐年下降，由2010年的183戶下降到2012年的128戶；同時，從非正式渠道獲得借款的戶數(shù)卻逐年上升，從2010年的61戶上升到2012年的80戶，說明正式渠道的金融抑制程度越來越深。

表2給出了陜西省陜北、關(guān)中和陜南三個地區(qū)從各融資渠道獲得借款的農(nóng)戶數(shù)，以及獲得借款農(nóng)戶在樣本總農(nóng)戶中的占比。如表2所示，各地區(qū)獲得借款的農(nóng)戶占比年均均值為43.57%，其中從正式渠道獲得借款的農(nóng)戶數(shù)為836戶，而只有466戶農(nóng)戶的借款是通過非正式渠道獲得的。分地區(qū)來看，地區(qū)之間獲得借款的農(nóng)戶占比相差不大，關(guān)中地區(qū)的占比相對較高，為43.70%，這也與關(guān)中地區(qū)農(nóng)村金融市場發(fā)展相對完善有關(guān)。

表3給出了計量分析涉及所有變量的統(tǒng)計描述。其中，借款數(shù)額的單位為元；是否有借款為虛擬變量，1為是，0為否；戶主年齡單位為年；生產(chǎn)性支出為生產(chǎn)過程中購買農(nóng)業(yè)機械、化肥等的支出，單位為元；戶主教育水平單位為年；教育醫(yī)療支出單位為元；是否關(guān)中地區(qū)為農(nóng)戶所在村莊是否在關(guān)中地區(qū)的虛擬變量，1為是，0為否；是否干部家庭為農(nóng)戶家庭成員是否有國家或鄉(xiāng)村干部的虛擬變量，1為有，0為沒有；是否受過培訓(xùn)為農(nóng)戶家庭成員是否接受過技術(shù)培訓(xùn)（農(nóng)業(yè)或非農(nóng)技術(shù)培訓(xùn)）的虛擬變量，1為是，0為否；是否富裕村莊為農(nóng)戶所在村莊資金充足與否的虛擬變量，1為是，0為否；是否僅從正式渠道、是否僅從非正式渠道和是否從不同渠道同時借款為虛擬變量，1為是，0為否；家庭農(nóng)業(yè)和非農(nóng)勞動人數(shù)分別為家庭中從事農(nóng)業(yè)和非農(nóng)生產(chǎn)的人數(shù)；勞動力占比為勞動力占家庭總?cè)丝诘谋戎兀皇欠駞⒓颖ｋU（醫(yī)療和養(yǎng)老保險）為虛擬變量，1為是，0為否；通過總收入-生產(chǎn)性支出來計算家庭凈收入，單位為元；家庭消費支出單位為元。

四、陜西省農(nóng)戶金融抑制的實證分析

（一）Biprobit模型

參考李銳和朱喜以及李慶海、李銳和汪三貴的研究方法，本文采用Biprobit模型來估計農(nóng)戶資金供求的影響因素和金融抑制的程度。

分別令y1和y2為農(nóng)戶借款和資金供給意愿的虛擬決策變量；Y1和Y2為農(nóng)戶借款意愿和資金供給意愿的隱含變量；X1和X2為影響農(nóng)戶借款需求和資金供給的解釋變量。于是，可以構(gòu)建包含資金需求和供給的聯(lián)立模型為：

如表4所示，在需求方程中，生產(chǎn)性支出和教育醫(yī)療支出的系數(shù)均為正，且分別在5%和1%的統(tǒng)計水平顯著，這說明生產(chǎn)性支出越多，營運成本就越高，對資金的需求越多；而對于教育醫(yī)療支出，為了應(yīng)對子女上學(xué)或家庭成員生病，由于這些支出往往是剛性的，農(nóng)戶的資金往往不夠，只有通過借貸。戶主教育水平的影響并不顯著，一方面教育水平高的農(nóng)戶傾向于采用新技術(shù)，或傾向于從事非農(nóng)經(jīng)營活動，對資金的需求大；另一方面，教育水平高的農(nóng)戶收入水平也往往較高，對資金的需求小；兩方面共同作用使得戶主教育水平的影響并不顯著。進一步還可以發(fā)現(xiàn)關(guān)中地區(qū)從事非農(nóng)經(jīng)營活動的農(nóng)戶比較多，對資金的需求比較旺盛。

在供給方程中，是否位于富裕村莊的系數(shù)為正，且在5%的統(tǒng)計水平顯著，說明資金供給者更傾向于貸款給富裕村莊的農(nóng)戶。正式渠道的影響并不顯著，而非正式渠道的影響在10%的統(tǒng)計水平顯著，農(nóng)戶更愿意借貸給資金的需求者，農(nóng)戶對資金的需求者（如本地農(nóng)戶、親屬或朋友）的信息了解更加充分，在應(yīng)對道德風(fēng)險和逆向選擇時更加有優(yōu)勢；此外，農(nóng)戶之間的借貸也是一種保險機制，由于自然和經(jīng)濟的雙重風(fēng)險，農(nóng)戶之間往往需要資金融通來維持生存和發(fā)展。從表4可以看出，是否干部家庭的系數(shù)為正，且在1%的統(tǒng)計水平上顯著，說明這些農(nóng)戶具有獲取貸款的優(yōu)勢，特別是獲取正式金融機構(gòu)貸款的優(yōu)勢更加明顯。

根據(jù)表4中Biprobit模型的估計結(jié)果，我們能夠很方便地計算出樣本中受到金融抑制的農(nóng)戶占比為62.6%，其中，完全抑制的農(nóng)戶占比為43.3%，部分抑制的農(nóng)戶占比為19.3%。

五、陜西省農(nóng)戶福利損失的實證分析

（一）農(nóng)戶福利損失的計量模型

參考李銳和朱喜以及李慶海、李銳和汪三貴的研究方法，本文將農(nóng)戶是否受到金融抑制處理成啞變量來估計金融抑制對農(nóng)戶福利的影響。農(nóng)戶受到金融抑制的類型界定好后，可以引入啞變量：

如果受到抑制，Dit=1；否則Dit=0 （2）

本文以農(nóng)戶的凈收入和消費支出作為福利水平的變量，構(gòu)建以下計量模型來估計農(nóng)戶福利損失的程度：

yit=ai+αDit+γxit+μit （3）

其中，yit為i農(nóng)戶t時期的凈收入和消費支出；ai為個體“異質(zhì)性”，表示隨個體變化而不隨時間變換的因素；α為金融抑制對農(nóng)戶福利的影響程度；xit為影響農(nóng)戶福利的外生變量，y為其系數(shù)；μit為隨機誤差項。本文采用隨機效應(yīng)模型進行估計以考察不隨時間變換的因素的影響。

（二）實證結(jié)果與分析

參考現(xiàn)有研究，本文選取戶主年齡、教育水平、家庭農(nóng)業(yè)和非農(nóng)勞動人數(shù)、生產(chǎn)性支出、是否關(guān)中地區(qū)、是否干部家庭、是否受過培訓(xùn)、是否受到抑制作為家庭凈收入的解釋變量，而選取戶主年齡、教育水平、凈收入、是否關(guān)中地區(qū)、總?cè)丝凇⒎寝r(nóng)勞動人數(shù)、勞動力占比、是否參加保險、是否受到抑制作為農(nóng)戶消費支出的解釋變量。通過Stata13.1軟件對模型（3）進行OLS估計，估計結(jié)果見表5和表6。

如表5所示，戶主年齡影響凈收入的程度并不顯著；戶主教育水平、是否關(guān)中地區(qū)、生產(chǎn)性支出、是否干部家庭、是否接受過培訓(xùn)、家庭農(nóng)業(yè)和非農(nóng)勞動人數(shù)對農(nóng)戶凈收入的影響均顯著為正；金融抑制對農(nóng)戶凈收入的影響顯著為負，金融抑制使得農(nóng)戶平均損失凈收入926.9元，占家庭凈收入均值的13.0%。

戶主年齡影響消費支出的程度也不顯著；戶主教育水平、是否關(guān)中地區(qū)、總?cè)丝凇⒎寝r(nóng)勞動人數(shù)、勞動力占比、是否參加保險和凈收入對農(nóng)戶消費支出的影響均顯著為正；金融抑制對農(nóng)戶家庭消費支出的影響顯著為負，金融抑制使得農(nóng)戶平均減少消費支出1919.3元，占農(nóng)戶家庭消費支出均值的19.3%。

表6還給出了不同金融抑制程度所導(dǎo)致的福利損失大小。如表6所示，完全抑制使得家庭凈收入和消費支出分別減少1134.6元和2096.7元，分別占家庭凈收入和消費支出均值的15.9%和21.1%，并且統(tǒng)計顯著；而部分抑制導(dǎo)致了家庭凈收入和消費支出分別減少735.2元和609.2元，影響程度較小，且并不顯著，說明受部分抑制的農(nóng)戶福利損失并不大。

六、結(jié)論與政策含義

篇7

農(nóng)村小額信用貸款有力地支持了農(nóng)村經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展，但是其作用的發(fā)揮，在很大程度上取決于小額信貸本身能否實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。而我國小額信貸在發(fā)展上始終未能取得長足進展的根本原因就是片面重視小額信貸扶貧效益而忽略小額信貸組織可持續(xù)發(fā)展。

小額信貸可持續(xù)發(fā)展是指小額信貸機構(gòu)可以不依賴外界優(yōu)惠資金等條件而獨立生存并發(fā)展壯大，它的本質(zhì)含義是指在沒有或剔除所有補貼的前提下，機構(gòu)的經(jīng)營收入能夠覆蓋成本。小額言貸機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展主要取決于三個基本要素：利率、風(fēng)險控制和成本控制。

一、利率

對小額信貸可持續(xù)性利率的衡量包括兩個方面：其一是運作可持續(xù)性利率，即機構(gòu)創(chuàng)造收入能維持其運作的利率；其二是經(jīng)濟可持續(xù)性利率，這取決于小額信貸機構(gòu)是否有資投入來維持運作。如表1所示，選取中國扶貧基金會注冊的開展時間最長的項目為例，利用可持續(xù)化指標來衡量小額信貸項目的可持續(xù)性，目前我國小額信貸扶貧項目可持續(xù)發(fā)展陷入困境，小額信貸機構(gòu)運作成本比較高，壞賬率非常高，使得總成本過高，為了達到可持續(xù)發(fā)展所需要采取的貸款利率比實際高出很多，而現(xiàn)實中小額信貸機構(gòu)采取的7％的利率帶來的利息收入去承擔(dān)資金成本、直接經(jīng)濟損失、投入中的大量人財物力、包括宣傳、交通、工本、人工等大量的間接費用支出，是非常艱難的，同時也面臨著高風(fēng)險。

造成這種困境的原因主要有：第一，國家宏觀經(jīng)濟政策的影響。我國政府對貸款利率實行嚴格的管制，對小額信貸項目的貸款利率在政策上給予一定的靈活性，但上下浮動的范圍仍然受到限制。對于民間的小額信貸機構(gòu)，央行規(guī)定其貸款利率可以在基準利率的2，3倍之間浮動，央行特批的6個省區(qū)試點地區(qū)可以在基準利率4倍內(nèi)浮動，其余的都只能按照商業(yè)貸款的基本利率計算。第二，從經(jīng)濟學(xué)的角度看，扶貧是一種經(jīng)濟行為，應(yīng)該考慮成本和效益。而更多的人卻把扶貧看作慈善活動，為了幫助貧困人口，應(yīng)該提供低息貸款甚至是無償援助，而國內(nèi)其他大部分項目也并未把經(jīng)濟的持續(xù)性作為其主要或首選目標。

二、風(fēng)險控制

風(fēng)險發(fā)生的直接結(jié)果是降低信貸資產(chǎn)的質(zhì)量，導(dǎo)致壞賬，侵蝕機構(gòu)的信貸資金，嚴重影響可持續(xù)性發(fā)展。而小額信貸風(fēng)險的產(chǎn)生主要有以下幾方面：第一，小額信貸政策效應(yīng)風(fēng)險。農(nóng)戶小額信用貸款在全國范圍內(nèi)推廣，農(nóng)戶把其當成是政府部門的扶貧款項，往往欠債逃債，缺乏還款積極性。另外，國家沒有及時對農(nóng)村信用社任何的資金扶持政策，農(nóng)村信用社的自身和人民銀行的支農(nóng)再貸款遠遠不能滿足農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展資金需求，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與農(nóng)村內(nèi)需的政策功能根本無法體現(xiàn)，小額信貸作為國家貨幣政策的傳導(dǎo)工具不能有效及時地執(zhí)行。第二，小額信貸經(jīng)營風(fēng)險。其中包括道德風(fēng)險，操作風(fēng)險，管理風(fēng)險，市場風(fēng)險等，由于農(nóng)村生產(chǎn)力發(fā)展水平低下，信用環(huán)境差，農(nóng)民信用意識淡薄，信用管理水平低，而小額信貸具有面廣額小，量大的特點，管理部門難以對各個環(huán)節(jié)的風(fēng)險進行控制，缺乏風(fēng)險的補償措施，而農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的弱質(zhì)性決定了其生產(chǎn)經(jīng)營受自然環(huán)境和市場環(huán)境的影響較大，就容易產(chǎn)生以上各類風(fēng)險。

考察農(nóng)村金融機構(gòu)小額信貸風(fēng)險水平的一個重要指標是不良貸款率。表2提供了2000～2007年農(nóng)村信用社的不良貸款余額及其不良貸款率。盡管近年來由于監(jiān)管的加強，不良貸款余額呈遞減趨勢，但總體的不良貸款規(guī)模還是很大的。因此必須提高小額信貸的操作管理水平，增強風(fēng)險補償機制，才能保證其可持續(xù)發(fā)展。

三、成本控制

成本因素也制約著我國小額信貸業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。根據(jù)國際上通常使用的小額信貸機構(gòu)績效評價愛體系，認為營業(yè)費用率低于10％，小額信貸機構(gòu)才有可能實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展(營業(yè)費用率=營業(yè)費用/平均資產(chǎn)，這里平均資產(chǎn)指小額信貸的貸款規(guī)模)。而絕大多數(shù)中國小額信貸機構(gòu)的這一比率均高于10％，較高的成本率使得項目大部分處于虧損狀態(tài)，難以持續(xù)。目前小額信貸貸款規(guī)模小，交易成本高，運作低效率。這些都要求小額信貸機構(gòu)必須有效降低成本、提高效率。建立完善的財務(wù)制度是降低成本的重要途徑。完善的財務(wù)制度機有助于機構(gòu)對過去的經(jīng)營狀況進行分析，以便及時的發(fā)現(xiàn)問題，加以改正；同時有助于增進外界對機構(gòu)的了解，增加機構(gòu)的客戶；另外，也對機構(gòu)形成一定的壓力，督促機構(gòu)不斷改善自身制度建設(shè)。

基于以上對小額信貸可持續(xù)發(fā)展問題的分析，應(yīng)該從以下幾方面來加強和促進小額信貸的發(fā)展：

(一)加大新農(nóng)村建設(shè)的資金投入力度，同時完善農(nóng)村融資結(jié)構(gòu)

第一，要完善金融供給制度，確保農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)支持等項目資金的供給，使支農(nóng)資金在制度的約束與規(guī)范下及時到位。加大對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)基礎(chǔ)設(shè)施和物資技術(shù)裝備的信貸投入力度，支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、農(nóng)村城鎮(zhèn)化發(fā)展。第二，拓展資金供給項目，開辦新型貸款品種，支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新與科技推廣，促進農(nóng)村科研項目的發(fā)展。通過各項制度和措施的落實，保證社會主義新農(nóng)村建設(shè)新鮮血液的供給，為新農(nóng)村建設(shè)提供有效的資金支持。第三，農(nóng)信社自身要加大吸收組織農(nóng)村閑散資金的工作力度，提高吸收存款的能力，建立區(qū)域性的農(nóng)村信用社資金融通網(wǎng)絡(luò)，條件成熟時可以建立全國性的資金市場。第四，發(fā)展農(nóng)村金融機構(gòu)之間的資金借貸，健全農(nóng)村金融組織體系，合理安排農(nóng)村金融機構(gòu)布局，疏通橫向資金融通渠道。

(二)堅持商業(yè)化運行方向，加快實現(xiàn)利率市場化

應(yīng)堅持適應(yīng)于社會主義市場經(jīng)濟體制的商業(yè)化小額信貸的發(fā)展道路，遵循市場經(jīng)濟運行基本規(guī)則的要求，盡量消除社會上對小額信貸社會公益性的認識誤區(qū)，強調(diào)小額信貸的有償性，增強貸款使用者的責(zé)任性。政府在小額信貸發(fā)展中應(yīng)發(fā)揮一定作用，但政府行為必須服務(wù)于小額信貸機構(gòu)的自主發(fā)展。為提高小額信貸機構(gòu)的經(jīng)營自主性，在可能的前提下，盡可能的賦予小額信貸服務(wù)機構(gòu)相應(yīng)的定價權(quán)，由貸款提供機構(gòu)和貸款使用者根據(jù)平等談判確定相應(yīng)的貸款價格。此時政府的職能突出體現(xiàn)在監(jiān)督和培育市場，并運用符合現(xiàn)代市場經(jīng)濟規(guī)則的宏觀經(jīng)濟手段引導(dǎo)資金的流動。

篇8

【關(guān)鍵詞】小額信貸 發(fā)展模式 金融生態(tài)

我國是一個農(nóng)業(yè)人口大國，農(nóng)業(yè)是國民經(jīng)濟的基礎(chǔ)。農(nóng)村小額信貸作為一種專門為農(nóng)村居民提供資金支持的信貸方式，是在大量農(nóng)民處于信貸服務(wù)邊緣和政府扶貧貼息政策失效的背景下產(chǎn)生的，是支持“三農(nóng)”經(jīng)濟發(fā)展的重要手段。因此，借鑒國外小額信貸運行的成功模式，探索適合我國農(nóng)村小額信貸可持續(xù)發(fā)展的路徑，具有重要的現(xiàn)實意義。

一、小額信貸的含義

關(guān)于小額信貸的含義，國際國內(nèi)有多種表述。Morduch（1997）認為，小額信貸是一種向貧困農(nóng)戶提供較高利率的無資產(chǎn)擔(dān)保的小額貸款并保持了高還貸款率的扶貧到戶方式。杜曉山、孫若梅（2000）認為小額信貸是指轉(zhuǎn)向低收入階層提供小額度的信貸服務(wù)活動。世界銀行扶貧協(xié)商小組(CGAP )認為，小額信貸是在一定區(qū)域內(nèi)，在特定的制度安排下，按特定的目標向貧困人口直接提供貸款資金及綜合技術(shù)服務(wù)的一種特殊的信貸方式。

二、我國農(nóng)村小額信貸發(fā)展存在的問題

我國最早的小額信貸從1981年聯(lián)合國農(nóng)業(yè)發(fā)展基金（IFAD）在內(nèi)蒙古8旗（縣）開展的北方草原和畜牧發(fā)展項目開始。2001年，中國人民銀行發(fā)起在全國推廣農(nóng)戶小額信用貸款業(yè)務(wù)，我國正規(guī)金融機構(gòu)開始大規(guī)模介入小額信貸領(lǐng)域。從農(nóng)村小額信貸發(fā)展的實踐來看，存在以下幾個方面的問題：

（一）營運資金不足，資金來源渠道單一

我國公益性小額信貸機構(gòu)的資金來源受到嚴格的限制，目前唯一被默許的資金來源渠道是國外和國際組織的資助和部分扶貧貸款，缺乏可持續(xù)發(fā)展的能力。對于商業(yè)性金融機構(gòu)開辦的小額信貸業(yè)務(wù)，雖然金融機構(gòu)可以吸收儲蓄存款，但是由于農(nóng)村的金融資源通過各種方式改變流向，農(nóng)村資金嚴重外流，難以有更多的資金用于小額信貸。

（二）法律制度不完善

我國的公益性小額信貸機構(gòu)不能取得合法的金融機構(gòu)地位，極大地限制了它們籌措資金的能力，影響其正常發(fā)展。同時，由于缺乏相關(guān)法律制度對農(nóng)村小額信貸進行規(guī)范監(jiān)管，使得金融機構(gòu)的小額信貸業(yè)務(wù)以及地方性、民間性的小額信貸機構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展缺乏規(guī)范性的指導(dǎo)與約束，限制了業(yè)務(wù)的拓展。小額信貸的運作缺少有效的補償機制。

（三）信貸產(chǎn)品與服務(wù)品種少

小額信貸只有創(chuàng)造出合適的信貸產(chǎn)品與服務(wù)，才能幫助農(nóng)民發(fā)展生產(chǎn)，改善收入，歸還貸款，服務(wù)“三農(nóng)”。合適的信貸產(chǎn)品與服務(wù)值適合的貸款利率、貸款期限、貸款額度、還款機制和其他服務(wù)，比如，提供農(nóng)產(chǎn)品需求信息、提供農(nóng)產(chǎn)品種植技術(shù)、提供業(yè)務(wù)咨詢與理財顧問等。

（四）面臨多種風(fēng)險

小額信貸面臨信用風(fēng)險和利率風(fēng)險。由于我國的農(nóng)村征信系統(tǒng)建設(shè)不健全，對農(nóng)戶的失信行為缺乏必要的約束力，部分農(nóng)戶的信用觀念較差是形成小額信貸信用風(fēng)險的主觀原因；自然災(zāi)害和農(nóng)產(chǎn)品市場波動是形成小額信貸信用風(fēng)險的客觀原因。小額信貸實施利率優(yōu)惠，由于小額信貸的筆數(shù)多、金額小、客戶分散，管理成本相對較高，往往因為利率不能覆蓋成本，形成經(jīng)營虧損，影響到金融機構(gòu)發(fā)放小額信貸的積極性。

三、國外農(nóng)村小額信貸發(fā)展的成功模式

（一）孟加拉國鄉(xiāng)村銀行模式

孟加拉國鄉(xiāng)村銀行（GB）創(chuàng)建于1974年，屬于非政府的小額信貸組織，20世紀80年代在政府支持下逐步轉(zhuǎn)化為一家獨立的銀行。其經(jīng)營的首要目標是促進社會發(fā)展和消滅貧困，主要特征如下：屬于非政府組織模式；資金來源于成員存款、經(jīng)營收入和批發(fā)資金；貸款發(fā)放對象為貧困農(nóng)戶，以農(nóng)村婦女為主；按照不同貸款種類實行不同利率；5人小組貸款模式，“2—2—1”順序貸款方式；強制儲蓄，建立風(fēng)險基金。

（二）印度尼西亞人民銀行模式

印尼人民銀行(BRI)是印尼主要的國有商業(yè)銀行之一，成立于1895年，是印度尼西亞國有商業(yè)銀行中唯一從事農(nóng)村金融業(yè)務(wù)的機構(gòu)。主張走商業(yè)化道路，通過監(jiān)管將小額信貸機構(gòu)納入整個金融體系。經(jīng)營的主要特征如下：屬于正規(guī)金融機構(gòu)模式；資金來源于資本金、公眾存款和批發(fā)資金；貸款對象為農(nóng)戶和城市中的中低收入人群以及中小微型企業(yè)；利率市場化；采用按月等額分期還款方式；采用村銀行模式，對村級銀行和貸款客戶提供有效激勵；努力降低貸款交易成本和管理成本。

（三）國外小額信貸發(fā)展模式的經(jīng)驗借鑒

從GB模式與BRI模式的經(jīng)驗來看，有以下幾點經(jīng)驗值得借鑒：一是實行利率市場化。合理的利率定價是小額信貸實現(xiàn)自負盈虧和自我發(fā)展的動力；二是豐富資金來源。通過吸收儲蓄存款，貸款者償還貸款的同時存入更小金額的存款；三是確定合理的貸款額度，實行分期還款機制。貸款額度小，但當貸款人及時歸還貸款，以后的貸款額度就會逐漸增加；四是針對工作人員和貸款客戶，建立激勵機制。

四、推動我國農(nóng)村小額信貸持續(xù)發(fā)展的政策建議

在我國，推動建立小額信貸持續(xù)發(fā)展的平臺，為農(nóng)村低端收入群體提供具有長期性、高效性、穩(wěn)定性的融資渠道，是社會主義新農(nóng)村建設(shè)的現(xiàn)實需要。

（一）營造良好的農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境

建立與各級黨政部門的溝通渠道，把“信用村（鄉(xiāng)、鎮(zhèn)）建設(shè)”作為農(nóng)村綜合改革的重要內(nèi)容；正確進行輿論引導(dǎo)，大力弘揚信用觀念，利用多種形式開展金融知識宣傳活動；進一步加強“農(nóng)村信用工程建設(shè)”，全面推進農(nóng)村征信體系建設(shè)；打擊逃廢債行為，采用法律或行政制裁的方式，維護良好的信用環(huán)境。

（二）拓寬小額信貸資金供給渠道

允許經(jīng)營良好的小額信貸機構(gòu)進入資本市場，對有條件參與同業(yè)拆借市場的小額信貸機構(gòu)，鼓勵他們從同業(yè)或相關(guān)金融機構(gòu)之間進行資金余缺調(diào)劑；建立小額信貸機構(gòu)資金批發(fā)機制；政府通過鼓勵資金整合，建立社會性的“小額信貸基金”，按比較規(guī)范的小額信貸模式運營。

(三) 加快小額信貸立法

建議國家制定《民間借貸法》、《融資法》等，依法規(guī)范農(nóng)村金融市場，綜合運用支農(nóng)金融資源，全面提高農(nóng)村金融服務(wù)水平；加快農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)村保障制度建設(shè)。

（四）拓展小額信貸服務(wù)的內(nèi)涵和外延

拓寬小額信貸服務(wù)對象，將服務(wù)對象擴大到農(nóng)村多種經(jīng)營戶、個體工商戶以及農(nóng)村各類微小企業(yè)；靈活設(shè)定小額信貸期限與額度，根據(jù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的季節(jié)特點、生產(chǎn)項目的不同周期和農(nóng)戶實際經(jīng)營狀況確定貸款期限與額度；加強與農(nóng)業(yè)科技部門、貿(mào)易部門等的聯(lián)系，為農(nóng)戶提供技術(shù)與信息支持。

（五）建立適合小額信貸發(fā)展需求的監(jiān)管方式

從金融監(jiān)管方面來講，小額信貸在風(fēng)險劃分標準、從業(yè)人員履職以及各時期的信貸政策調(diào)整方面都具有特殊性，因此，監(jiān)管方式也要因地制宜、區(qū)別對待，采用適合小額信貸發(fā)展需求的監(jiān)管標準和監(jiān)管方式。

參考文獻

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[3]焦瑾璞.探索發(fā)展小額信貸的有效模式[J].中國金融，2007(01).

篇9

關(guān)鍵詞：新型城鎮(zhèn)化；農(nóng)村；金融；體系；保險

中圖分類號：G812文獻標識碼： A

一、新型城鎮(zhèn)化的涵義

何謂新型城鎮(zhèn)化？目前并沒有一個明確的定義，從內(nèi)涵上看，可理解為由初步階段的城鎮(zhèn)化向更高層次的城鎮(zhèn)化轉(zhuǎn)化的過程?；A(chǔ)層次的城鎮(zhèn)化指的是農(nóng)村城鎮(zhèn)化，強調(diào)農(nóng)村不斷向城鎮(zhèn)轉(zhuǎn)化的過程；更高層次的城鎮(zhèn)化是指突出城市功能的城鎮(zhèn)化階段，既包括城市聚集的過程，也包括城市要素向農(nóng)村擴散的過程。因而，新型城鎮(zhèn)化至少包含三方面的含義。

一是新型城鎮(zhèn)化與工業(yè)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化協(xié)調(diào)發(fā)展。工業(yè)化與新型城鎮(zhèn)化是一種相互聯(lián)系、互相促進的關(guān)系。新型城鎮(zhèn)化是工業(yè)化的依托，是農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的支撐，推進新型城鎮(zhèn)化，要實現(xiàn)三者的有機融合。

二是新型城鎮(zhèn)化與人口、資源和環(huán)境相協(xié)調(diào)。中國人口眾多，人均資源擁有量較低，新型城鎮(zhèn)化的推進要與我國的資源、環(huán)境承載能力相匹配，形成新型城鎮(zhèn)化與人口、資源與環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展。

三是新型城鎮(zhèn)化的可持續(xù)發(fā)展性。新型城鎮(zhèn)化必須轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，以新型工業(yè)化支撐新型城鎮(zhèn)化。要優(yōu)化城鎮(zhèn)布局，完善大中小城市和小城鎮(zhèn)功能，促進大中小城市和小城鎮(zhèn)協(xié)調(diào)發(fā)展，把重點放到中小城市與城鎮(zhèn)上來，保障新型城鎮(zhèn)化的質(zhì)量，促進新型城鎮(zhèn)化的可持續(xù)發(fā)展。

二、新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中的農(nóng)村金融的困境分析

（一）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的融資渠道單一

基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)常需要大規(guī)模、長周期的資金投入，且具有公益性的特點。在市場經(jīng)濟主體中，除政府外一般都不愿意涉足該領(lǐng)域，造成我國新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中基礎(chǔ)設(shè)施資金來源渠道單一化。要解決新型城鎮(zhèn)化過程中基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的龐大資金需求，單靠政府財政根本無法滿足；而按照現(xiàn)有法律法規(guī)，政府不能作為貸款主體來獲得信貸資金，商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社等金融機構(gòu)不能貸款給政府部門。在我國政策性金融機構(gòu)中，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行只對農(nóng)產(chǎn)品流通和農(nóng)業(yè)技術(shù)改造等項目貸款，國家開發(fā)銀行主要支持國家基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)，并不針對具體城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。因此，依靠政策性金融機構(gòu)支持農(nóng)村新型城鎮(zhèn)化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的作用也是有限的。

（二）中小企業(yè)融資難問題還沒有得到根本解決

中小企業(yè)在農(nóng)村新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中發(fā)揮著重大作用，因為中小企業(yè)大多是勞動密集型企業(yè)，它能夠吸納更多的農(nóng)村剩余勞動力，促進農(nóng)民向市民轉(zhuǎn)化。然而，由于歷史的原因和現(xiàn)有體制的缺陷，我國金融機構(gòu)偏向公有制企業(yè)，針對中小企業(yè)的金融服務(wù)和保障措施還很少。中小企業(yè)從商業(yè)銀行獲得的貸款比較少，這必然制約中小企業(yè)進一步發(fā)展和壯大，也影響了我國農(nóng)村新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的速度和質(zhì)量。

（三）金融支持體系不健全

在我國，農(nóng)村新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的金融體系不健全，來自地方財政自籌和上級財政撥付的專項資金占主導(dǎo)地位，無論是商業(yè)性金融機構(gòu)，還是政策性金融機構(gòu)都沒有將農(nóng)村新型城鎮(zhèn)化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)作為信貸投資的重點；且作為市場化融資手段的市政債券還沒有發(fā)展起來，民間金融支持新型城鎮(zhèn)化發(fā)展還沒有上升到政策高度，農(nóng)村保險和農(nóng)民市民化所需的各種社會保障制度的構(gòu)建整體上還缺乏統(tǒng)一、有效的頂層設(shè)計。

（四）農(nóng)村金融服務(wù)水平低，不能適應(yīng)新型城鎮(zhèn)化發(fā)展的要求

隨著我國農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，農(nóng)村金融支農(nóng)的力度逐漸加大，但農(nóng)村金融服務(wù)水平依然很低，不能適應(yīng)農(nóng)村新型城鎮(zhèn)化發(fā)展的要求。我國正規(guī)農(nóng)村金融機構(gòu)真正能扎根在鄉(xiāng)鎮(zhèn)的主要是農(nóng)村信用社和郵政儲蓄銀行，其他商業(yè)銀行幾乎不在鄉(xiāng)鎮(zhèn)設(shè)點，特別是欠發(fā)達的中西部地區(qū)正規(guī)金融機構(gòu)更少，存在著很強的“馬太效應(yīng)”。很多鄉(xiāng)鎮(zhèn)的金融機構(gòu)網(wǎng)點數(shù)量遠低于全國3.7個的平均水平。在鄉(xiāng)鎮(zhèn)，農(nóng)村信用社和郵政儲蓄銀行的信息化嚴重滯后，甚至有的金融網(wǎng)點還沒有ATM自動存取款機和POS機，其業(yè)務(wù)主要限于存貸和匯兌，而適應(yīng)廣大農(nóng)村發(fā)展特點和農(nóng)民需求的金融產(chǎn)品與服務(wù)還沒有完全發(fā)展起來，商業(yè)銀行更傾向于開發(fā)新型產(chǎn)品以滿足城市客戶，而忽視對農(nóng)村的金融產(chǎn)品供給。新興的中間業(yè)務(wù)、代收代繳、票據(jù)承兌和貼現(xiàn)等服務(wù)相對較少，理財咨詢、外匯業(yè)務(wù)等更為鮮見，農(nóng)村金融服務(wù)需求的多樣性與農(nóng)村金融發(fā)展滯后的矛盾突出。

三、解決新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中的農(nóng)村金融困境的對策

（一）擴大融資渠道，增加新型城鎮(zhèn)化資金來源

首先，要充分發(fā)揮政策性金融的作用，特別是政策性金融機構(gòu)的中長期信貸支持。由于新型城鎮(zhèn)化建設(shè)是一項具有公益性、社會性系統(tǒng)工程，資金投入量大，建設(shè)周期長，這種特點與商業(yè)銀行的利潤最大化目標相沖突。這個沖突的解決離不開政策性金融機構(gòu)的支持，特別是要發(fā)揮政策性金融機構(gòu)中長期貸款的作用。在當前，我國的政策性金融體系中，一是要發(fā)揮國家開發(fā)銀行的中長期債券提供的信貸融資，二是要賦予中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行提供中長期債券支持農(nóng)村新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的功能，并把政策性銀行提供的中長期融資支持作為我國今后農(nóng)村新型城鎮(zhèn)化建設(shè)資金需求的主要來源。這就要求繼續(xù)深化我國政策性金融體系的改革，解決提供中長期債權(quán)的政策性金融機構(gòu)的債信、監(jiān)管等問題，以便更有效地支持我國農(nóng)村新型城鎮(zhèn)化建設(shè)。

其次，發(fā)行地方政府市政債券。在西方許多國家，地方政府在投資修建公路、橋梁、學(xué)校和醫(yī)院等基礎(chǔ)設(shè)施或公用業(yè)時，一般借助發(fā)行市政債券來籌資。發(fā)展中國家基礎(chǔ)設(shè)施投融資也呈現(xiàn)出向資本市場融資的發(fā)展趨勢。農(nóng)村新型城鎮(zhèn)化建設(shè)需要大量資金支持，讓地方政府發(fā)行市政債券也是為新型城鎮(zhèn)化發(fā)展籌措資金的重要金融手段和金融工具，能為城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和發(fā)展城市公用事業(yè)開辟新的融資渠道。

（二）創(chuàng)新農(nóng)村金融體系

在現(xiàn)有的金融體系中，農(nóng)村的集體土地、農(nóng)民的房屋都不能成為銀行的抵押資產(chǎn)，甚至城鎮(zhèn)化后的住房也缺乏抵押功能。為此，必須創(chuàng)新金融體系。本質(zhì)上，金融創(chuàng)新是對各種金融要素的重新組合和變革，使其產(chǎn)生新的金融合約。因而，創(chuàng)新可以從兩個方面入手：

1、改變現(xiàn)有的金融合約條件

新型城鎮(zhèn)化會使大批農(nóng)業(yè)人口轉(zhuǎn)化為城鎮(zhèn)居民，不再從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動，但仍保留了農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)及宅基地、農(nóng)村房屋，如果其農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)及宅基地、農(nóng)村房屋可以進行抵押，就可以解決當前農(nóng)村貸款普遍面臨的抵押物不足問題。

2、創(chuàng)造新的金融合約

新型城鎮(zhèn)化能創(chuàng)造出可觀的未來收入流，如人口集聚使土地升值帶來的大量土地出讓金、城鎮(zhèn)化形成的農(nóng)業(yè)休閑旅游收入、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)經(jīng)濟創(chuàng)造的各種收入。這些收入流如果能通過金融合約，將其予以折現(xiàn)，就能成為新型城鎮(zhèn)化資金的重要來源。

（三）完善農(nóng)業(yè)保險，進一步改善支農(nóng)再貸款制度

農(nóng)業(yè)保險可以為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者從事農(nóng)業(yè)活動遭受自然災(zāi)害、意外事故或市場價格變動所造成的經(jīng)濟損失提供補償，能夠讓農(nóng)民或其他市場主體放心投資農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，也使金融機構(gòu)的貸款沒有后顧之憂。在當前我國的農(nóng)村新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中，應(yīng)該不斷完善政策性農(nóng)業(yè)保險，積極發(fā)展商業(yè)保險，探索適合農(nóng)村新型城鎮(zhèn)化發(fā)展的保險模式，擴大農(nóng)業(yè)保險的覆蓋范圍。同時，還要設(shè)立再貸款制度。雖然我國已經(jīng)在農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行和村鎮(zhèn)銀行等涉農(nóng)金融機構(gòu)設(shè)立了再貸款制度，但是再貸款對象范圍有限，且與我國農(nóng)村新型城鎮(zhèn)化建設(shè)龐大資金流不相適應(yīng)。

在當前的農(nóng)村新型城鎮(zhèn)化建設(shè)過程中，應(yīng)讓支農(nóng)再貸款制度服務(wù)于我國農(nóng)村新型城鎮(zhèn)化，關(guān)鍵是進一步改善支農(nóng)再貸款制度，擴大支農(nóng)再貸款對象，把農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和其他支持農(nóng)村新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的金融機構(gòu)都納入到再貸款的范圍內(nèi)，鼓勵支持地方金融機構(gòu)敢于將吸收的存款用于對農(nóng)村新型城鎮(zhèn)化建設(shè)發(fā)放貸款，增加我國農(nóng)村新型城鎮(zhèn)化資金來源，也有利于保障金融機構(gòu)的貸款資金的安全流動。

（四）開發(fā)與農(nóng)村新型城鎮(zhèn)化相匹配的金融產(chǎn)品

新型城鎮(zhèn)化中的農(nóng)村金融困境，根源在于當前缺乏與新型城鎮(zhèn)化相匹配的金融制度創(chuàng)新與金融產(chǎn)品創(chuàng)新。在現(xiàn)有的金融體系中，尚沒有新型城鎮(zhèn)化貸款的操作制度，也沒有開辟新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的專項貸款，更無支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的貸款優(yōu)惠政策。通過金融創(chuàng)新以化解當前的農(nóng)村金融困境，是順利推進新型城鎮(zhèn)化的必由之路，也是新型城鎮(zhèn)化建設(shè)本身的要求。新型城鎮(zhèn)化強調(diào)城鎮(zhèn)化、工業(yè)化、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)與人的協(xié)調(diào)發(fā)展，需要金融機構(gòu)創(chuàng)造更多適合新型工業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)及農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口素質(zhì)提高的新產(chǎn)品、新服務(wù)，積極助推新型城鎮(zhèn)化建設(shè)。

參考文獻

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一、普惠金融發(fā)展的國際趨勢及相關(guān)評述

國際上，信息化技術(shù)的快速發(fā)展為金融服務(wù)的規(guī)模化、批量化和標準化提供了可能，面對全球化競爭，金融機構(gòu)紛紛通過簡化操作流程、撤銷服務(wù)網(wǎng)點等形式，降低運營成本，增加利潤空間。特別是中心外圍效應(yīng)在金融領(lǐng)域的不斷強化，導(dǎo)致金融機構(gòu)將農(nóng)村居民以及缺乏合格抵質(zhì)押品的小微企業(yè)等排斥于金融體系之外。針對金融排斥，聯(lián)合國2005 年提出普惠金融的概念，即：能有效、全方位地為社會所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系。關(guān)于普惠金融的基本理念，安信永國際認為普惠金融服務(wù)應(yīng)該是為各年齡段工作者提供負擔(dān)得起的、有尊嚴的、便利的、優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。蘭加拉詹委員會認為，普惠金融是在成本可控前提下保證弱勢群體能夠及時、有效地獲得金融支持。為衡量普惠金融的發(fā)展水平，印度學(xué)者薩爾馬(Sarma，2008)提出了金融包容性指數(shù)，主要包括金融滲透率、金融服務(wù)可得性和實際使用度等。2012 年，世界銀行建立了全球首個金融包容性數(shù)據(jù)庫，從金融深度、金融可及性、金融效率和金融穩(wěn)定性等來衡量普惠金融發(fā)展水平。從國際主流觀點看，普惠金融發(fā)展水平的不斷提升，必須以金融服務(wù)的可持續(xù)性供給為前提，金融機構(gòu)正是通過強化回報機制不斷擴大資本來源，通過和客戶建立長期合作關(guān)系、提供固定服務(wù)并使客戶形成穩(wěn)定的收益預(yù)期，而不斷提升金融覆蓋率，并通過產(chǎn)品、服務(wù)、技術(shù)和制度等創(chuàng)新不斷提升金融績效。在我國，農(nóng)村金融服務(wù)可持續(xù)問題一直是研究重點，謝平(2001)指出產(chǎn)權(quán)改革、多樣化經(jīng)營、兼顧競爭和盈利、規(guī)模經(jīng)濟以及體制機制改革是農(nóng)村金融改革的關(guān)鍵。謝平、徐忠(2006)指出應(yīng)發(fā)揮公共財政在農(nóng)村金融商業(yè)可持續(xù)中的作用。吳曉靈(2013)強調(diào)小額貸款等普惠金融必須實現(xiàn)利率能夠覆蓋風(fēng)險。李江華、施文潑(2013)指出政府干預(yù)加劇了農(nóng)業(yè)信貸的區(qū)域不均衡，應(yīng)更多依靠價格手段而非數(shù)量工具來進行信貸調(diào)節(jié)。郭興平(2010)指出電子化金融服務(wù)渠道創(chuàng)新是建立普惠型農(nóng)村金融體系的突破口。

從現(xiàn)有文獻看，發(fā)展普惠金融主要有兩種思路：一種是制度主義，認為只有實現(xiàn)機構(gòu)和財務(wù)的可持續(xù)，金融組織才能長期有強烈的動力提高社會福利;另一種是福利主義，強調(diào)覆蓋深度比覆蓋規(guī)模更重要，該觀點認為如果堅持成本補償和取消補貼，會迫使金融機構(gòu)拋棄農(nóng)村地區(qū)的窮人，尤其是那些信貸成本和風(fēng)險很高的窮人。而筆者認為，系統(tǒng)地體察以上觀點并不矛盾，考慮到普惠金融服務(wù)的公共物品屬性，為了保證金融服務(wù)的可持續(xù)性，一方面要依靠商業(yè)性供給擴大農(nóng)村金融服務(wù)覆蓋面，另一方面有必要對金融機構(gòu)承擔(dān)的社會責(zé)任進行補貼或稅收減免，而問題難點在于如何通過合理的機制設(shè)計，實現(xiàn)農(nóng)村金融組織在追求商業(yè)利益和承擔(dān)社會公共責(zé)任之間的平衡。本文倡導(dǎo)普惠金融可持續(xù)發(fā)展的理念，是從一個區(qū)域或整體出發(fā)，在發(fā)揮農(nóng)村金融體系中各類機構(gòu)專業(yè)優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，通過系統(tǒng)性制度設(shè)計，在激勵機制、組織管理、交易流程和服務(wù)方式等方面，保證金融產(chǎn)品和服務(wù)的可持續(xù)供給。針對我國農(nóng)村普惠金融發(fā)展的制約因素，本文也同時給出了相關(guān)改革建議。

二、普惠金融可持續(xù)發(fā)展的基本內(nèi)涵及理論框架

(一)基本理念

可持續(xù)理念的最初含義是通過建立當前和未來的內(nèi)在聯(lián)系，實現(xiàn)人類代際公平，該理念最早由聯(lián)合國在19701980 年提出并應(yīng)用于環(huán)境經(jīng)濟領(lǐng)域的研究。該理念被應(yīng)用于金融領(lǐng)域，主要是基于貼現(xiàn)功能，金融能夠為建立現(xiàn)在和未來的顯性聯(lián)系提供工具和組織體系。與傳統(tǒng)視角顯著不同的是，在引入可持續(xù)理念之后，金融組織被看作不同社會階層進行利益訴求的集合體，各利益主體之間是利益相關(guān)關(guān)系，人與人之間的金融交易可以形成相互信任關(guān)系，但必須在充分信息披露和重復(fù)博弈基礎(chǔ)之上，通過跨期制度安排和激勵機制設(shè)計，實現(xiàn)金融體系的利益兼容和可持續(xù)發(fā)展目標。

(二)基本原則

此處借鑒世界銀行扶貧顧問組織(CGAP，2004)⑤提出的小額貸款基本原則，給出普惠金融可持續(xù)發(fā)展八性原則：

(1)金融服務(wù)多樣性。不僅提供銀行貸款，還提供儲蓄、保險以及現(xiàn)金支付等服務(wù)，幫助個人及家庭實現(xiàn)投資、消費和發(fā)展的有效平衡。

(2)金融權(quán)益平等性。金融是消除貧困、提升公民權(quán)益的重要工具，所有社會群體都有通過金融提升自身福祉的無差別權(quán)利。

(3)金融體系銜接性。應(yīng)充分發(fā)揮比較優(yōu)勢，根據(jù)不同金融機構(gòu)的運行機制、利益訴求、物理分布、管理效率以及客戶熟悉度等，形成布局合理、相互銜接、競爭有序的金融體系。

(4)金融服務(wù)可持續(xù)性。金融機構(gòu)自身應(yīng)該實現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)及收益覆蓋成本，政府補貼和社會捐贈支持下普惠金融規(guī)模有限。

(5)金融業(yè)務(wù)內(nèi)生性。必須在有效防范風(fēng)險基礎(chǔ)上，實現(xiàn)某一區(qū)域或系統(tǒng)的內(nèi)生性資金循環(huán)機制。同時應(yīng)采取政府補貼、稅收減免等政策措施，保證公共金融服務(wù)供給并防范系統(tǒng)性風(fēng)險集聚。

(6)金融定價自主性。應(yīng)賦予金融組織自主定價權(quán)，適當放寬對貸款機構(gòu)的利率管制，降低金融機構(gòu)對弱勢群體的信貸配給，提升金融可獲得性。

(7)金融市場競爭性。政府不應(yīng)直接參與金融組織的微觀經(jīng)營，而是營造政策環(huán)境。社會捐助則是對市場化金融的有效補充。

(8)金融信息透明性。金融機構(gòu)需定期公開運行績效信息，使股東和社會了解其經(jīng)營績效以及承擔(dān)社會責(zé)任情況等。

(三)基本框架

普惠金融的基本框架包括四個層面：核心層面是金融服務(wù)對象微觀組織層面是金融服務(wù)提供商中觀輔助層面是金融基礎(chǔ)設(shè)施及公共支持體系宏觀監(jiān)管層面是立法制度、行業(yè)規(guī)制以及監(jiān)管體系。

1.核心客戶層面。在普惠金融體系中，客戶是金融體系的核心，低收入和敏感人群的需求決定著金融體系的發(fā)展方向和最終目標。從可持續(xù)角度看，金融體系所提供的服務(wù)需要滿足：(1)多樣化，如：生存需求、消費需求、投資需求以及長期發(fā)展需求等;(2)便利性，如：物理距離較近、服務(wù)方式快捷、不受時間限制等;(3)廣泛性，如：適用群體廣泛、服務(wù)門檻低、技術(shù)應(yīng)用廣等。相關(guān)產(chǎn)品需求包括：一般信貸與支付結(jié)算類金融服務(wù)、生活改善及應(yīng)對意外需求、儲蓄與投資性需求、家庭財產(chǎn)保險、政府補貼與社會公益資金投資、農(nóng)業(yè)金融及災(zāi)害保險、健康及人壽保險等。從產(chǎn)品復(fù)雜程度和金融服務(wù)可得性排序看，以上金融產(chǎn)品的排序都是由簡單到復(fù)雜的。

2.微觀組織層面。金融組織必須具有可持續(xù)能力，不計成本或者通過補貼的方式提供金融服務(wù)，效率往往較低，并容易引發(fā)尋租。金融組織必須保證合理規(guī)模的風(fēng)險儲備基金和自有資本，以便通過多元化投資對沖風(fēng)險。該層面包括：非正規(guī)金融、合作性金融、公益性金融和正規(guī)金融等四大類，可根據(jù)社會信用狀況、人口分布和經(jīng)濟發(fā)展階段等發(fā)揮以上機構(gòu)的組織制度優(yōu)勢，對其進行合理布局。

3.中觀輔助層面：金融信息及知識的共享有利于降低信息不對稱，提升金融效率，同時通過促進金融機構(gòu)及其服務(wù)對象之間的信息動態(tài)雙向公開，開展對金融機構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險評估以及審慎性監(jiān)管等，有利于形成金融市場的內(nèi)在穩(wěn)定機制，并保證金融體系的可持續(xù)發(fā)展能力，艾森、庫克(2004)等在研究中提供了中觀金融組織體系的信息公開和績效評價方式。該層面包括：金融基礎(chǔ)設(shè)施以及一切減少金融交易費用、提升金融交易效率及優(yōu)化金融生態(tài)的服務(wù)和技術(shù)體系，如：為金融消費者提供金融知識、技能培訓(xùn)、風(fēng)險評級等中介服務(wù)機構(gòu)，和社會信用體系、支付結(jié)算體系以及存款保險制度等公共基礎(chǔ)設(shè)施。

4.宏觀監(jiān)管層面：良好的制度環(huán)境和監(jiān)管框架是普惠金融可持續(xù)發(fā)展的保障，政策制定者不僅要保證監(jiān)管措施的有效實施，同時還要保證低收入者能夠在不同金融機構(gòu)間自由選擇金融服務(wù)，即保證充分競爭性。制度設(shè)計者必須在保持金融機構(gòu)經(jīng)營可持續(xù)性和符合監(jiān)管標準之間進行動態(tài)平衡，機構(gòu)進入市場的最低標準是能夠提供有效服務(wù)，監(jiān)管的最低標準是不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險。該層面包括：中央銀行主要負責(zé)制定宏觀金融政策，監(jiān)管部門直接負責(zé)對金融機構(gòu)、信用評級機構(gòu)以及存款保險機構(gòu)等的監(jiān)管，政府相關(guān)部門主要負責(zé)制定普惠金融相關(guān)法律政策、稅收政策、公共服務(wù)設(shè)施等。綜上所述：普惠金融體系是基于跨期優(yōu)化的制度安排，是兼顧利益相關(guān)者訴求的激勵兼容機制，目的在于形成代際可持續(xù)的內(nèi)生發(fā)展機制。要實現(xiàn)普惠金融服務(wù)的可持續(xù)供給，必須在遵循八性原則基礎(chǔ)上，以市場為載體，以客戶為中心，通過有效挖掘各類機構(gòu)比較優(yōu)勢，形成微觀中觀宏觀各層面的利益引導(dǎo)和政策協(xié)調(diào)機制。

三、我國農(nóng)村普惠金融可持續(xù)發(fā)展面臨的制度約束

1978 年以來，雖經(jīng)多階段復(fù)雜的政策演變，我國農(nóng)村金融機構(gòu)追求商業(yè)利益最大化和承擔(dān)社會責(zé)任之間的深層次矛盾依然無法平衡，這造成：一方面必須通過不斷新設(shè)金融機構(gòu)、花錢買機制增加農(nóng)村金融供給，另一方面農(nóng)村金融機構(gòu)改革過程中逆向選擇、內(nèi)部人控制、道德風(fēng)險等問題尚未解決，金融機構(gòu)沖動性擴張和風(fēng)險頻發(fā)并存。我國農(nóng)村金融改革陷入必須不斷發(fā)放新牌照，成立新機構(gòu)解決新問題的循環(huán)怪圈之中，農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)供給不可持續(xù)的問題無法根本解決。主要面臨以下困境：

(一)金融市場不完善，經(jīng)營不可持續(xù)與業(yè)務(wù)擴張沖動并存

2005 年開始，為支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展，監(jiān)管層規(guī)定涉農(nóng)金融機構(gòu)必須將一定比例的貸款用于農(nóng)村，相關(guān)政策的初衷是好的，但由于金融市場規(guī)模有限，投資領(lǐng)域受到限制，金融機構(gòu)不能通過組合投資分散風(fēng)險，僅能利用信貸融資方式向同一地區(qū)的借款人提供資金，這違背了投資多元化基本原則。例如，某一地區(qū)的存款人為應(yīng)對自然災(zāi)害而進行儲蓄，若商業(yè)銀行僅將此類存款作為居民應(yīng)對自然災(zāi)害風(fēng)險的資金來源，顯然無法規(guī)避該區(qū)域的系統(tǒng)性風(fēng)險。若要實現(xiàn)收益覆蓋風(fēng)險，金融組織必須對借款者收取更高利率，這將導(dǎo)致高風(fēng)險者獲得資金的逆向選擇現(xiàn)象，反而進一步的累積風(fēng)險?；诖耍环矫婢窒抻趨^(qū)域內(nèi)的資金互助合作社、小型農(nóng)村合作機構(gòu)等，因在封閉系統(tǒng)內(nèi)無法分散風(fēng)險而出現(xiàn)資金鏈斷裂，造成區(qū)域金融生態(tài)惡化、民間融資問題頻發(fā)，另一方面，為保證商業(yè)可持續(xù)，農(nóng)村小型金融機構(gòu)必須不斷向城市擴大經(jīng)營區(qū)域、拓展業(yè)務(wù)范圍以抵御風(fēng)險，卻又形成金融機構(gòu)不斷洗腳進城，脫離農(nóng)村的悖論。

(二)政策補貼激勵效果有限，尋租導(dǎo)致逆向選擇風(fēng)險

從我國農(nóng)村金融機構(gòu)改革來看，若通過持續(xù)補貼方式花錢買機制，將導(dǎo)致商業(yè)銀行的經(jīng)營沒有成本和風(fēng)險邊界，過度補貼將造成對市場優(yōu)勝劣汰機制的破壞。以農(nóng)村信用社改革為例，贏利的信用社不愿大股東加入，農(nóng)戶和個體工商戶又不愿加入虧損的信用社，結(jié)果虧損的信用社只能通過存款化股金，達到人民銀行專項票據(jù)兌付條件，最終強化了信用社的內(nèi)部人控制。從金融機構(gòu)的微觀經(jīng)營看，當存在政府補貼機制時，金融機構(gòu)將不再考慮自身風(fēng)險組合約束，而是將政府補貼看作既定的前提，反而不斷提高風(fēng)險容忍度，將風(fēng)險較高者納入貸款范圍。一個極端情況是，金融機構(gòu)收取的利息收益包含了全部貸款收益和財政補貼，這反而形成金融機構(gòu)對貸款者本應(yīng)享有政策性補貼權(quán)益的侵害。

(三)金融機構(gòu)產(chǎn)權(quán)制度不明確，相關(guān)利益主體權(quán)責(zé)不明

在金融改革過程中，金融機構(gòu)通過增資擴股來滿足監(jiān)管當局的資本充足率要求，卻不必對股東負責(zé);被剝奪了委托人權(quán)利的股東，追求的是不須承擔(dān)風(fēng)險的短期高額收益;省聯(lián)社有權(quán)任命縣聯(lián)社的主任，但無須也沒有能力承擔(dān)縣聯(lián)社經(jīng)營不善的責(zé)任。各利益相關(guān)方追求的都是短期高收益，而不是機構(gòu)經(jīng)營的可持續(xù)。農(nóng)村金融改革的漏斗效應(yīng)，造成一段時間以來對農(nóng)村改革的投入被規(guī)模巨大且迅速膨脹的機構(gòu)經(jīng)營管理費用、貪污腐化，和由于不當行政干預(yù)造成的信貸損失消耗掉了。借助三農(nóng)問題的政治化，地方政府通過農(nóng)村信用社改革間接獲得了大量的中央資金，這種非常規(guī)的資金供給勢必影響貨幣政策及財政政策的執(zhí)行效果。

(四)信用約束機制不完備，微觀主體存在道德風(fēng)險

一是信用信息作為公共物品供給短缺。有關(guān)風(fēng)險的信用信息是一種公共物品，取得成本高但使用成本低，市場很難有自發(fā)提供信用信息的激勵。雖然部分涉農(nóng)金融機構(gòu)建立了農(nóng)村信用檔案，開展了農(nóng)村青年示范戶建設(shè)等工作，但僅靠部分金融機構(gòu)，無法形成涵蓋全部農(nóng)村居民信用狀況的公共數(shù)據(jù)庫，信息共享機制不健全。二是信用懲戒機制缺乏導(dǎo)致道德風(fēng)險。在缺乏明確法律約束和社會失信懲戒機制的情況下，小范圍聯(lián)?；ケＲ约罢畵?dān)保等，不是減少而是放大了道德風(fēng)險。在政策補貼權(quán)屬不明情況下，借款者傾向于不履約，以通過聯(lián)合尋租騙取補貼資金。此外，聯(lián)保、互保方式更容易造成風(fēng)險傳遞，聯(lián)保圈內(nèi)的一方違約甚至造成集體性違約和系統(tǒng)性風(fēng)險。

四、實現(xiàn)我國農(nóng)村普惠金融可持續(xù)發(fā)展的相關(guān)建議

我國農(nóng)村普惠金融體系的構(gòu)建，要充分遵循普惠金融發(fā)展可持續(xù)的理念，建立協(xié)調(diào)各方的利益兼容機制，應(yīng)在加快金融改革、釋放潛在生產(chǎn)力基礎(chǔ)上，鼓勵農(nóng)村金融機構(gòu)通過改善經(jīng)營管理模式、創(chuàng)新服務(wù)機制等提供可持續(xù)金融服務(wù)。

(一)完善資本積累和利益分享機制，實現(xiàn)權(quán)責(zé)統(tǒng)一

按照自下而上簡政放權(quán)和自上而下局部試點、整體推開的原則推進農(nóng)村金融改革。一是明確投資收益方式和權(quán)責(zé)關(guān)系。必須建立正常的資本增長和利益分享機制，使投資者有明確的收益預(yù)期。應(yīng)通過對現(xiàn)有農(nóng)村金融機構(gòu)進行股份制改造和有效界定產(chǎn)權(quán)，理順監(jiān)管機構(gòu)、省聯(lián)社、信用社以及地方政府之間的權(quán)責(zé)關(guān)系。二是明確地方政府責(zé)任。在賦予地方政府對小額貸款公司、社會金融組織等監(jiān)管權(quán)力的同時，明確其承擔(dān)區(qū)域金融改革風(fēng)險和成本的責(zé)任，以此防止地方政府的道德風(fēng)險。三是鼓勵多種形式的資本聯(lián)合。應(yīng)積極鼓勵地方性國有資本、民營資本和個人等參股控股區(qū)域性金融機構(gòu)，同時可以采取合作制、股份制與混合所有制等多種形式調(diào)動民間資本積極性，發(fā)揮各類資本的風(fēng)險管理和分攤優(yōu)勢，形成相互監(jiān)督的穩(wěn)定機制。

(二)加快利率市場化改革，實現(xiàn)風(fēng)險收益相對稱

一是農(nóng)村地區(qū)的利率市場化改革應(yīng)先于城市。應(yīng)該加快農(nóng)村地區(qū)利率市場化改革進程，減少農(nóng)村地區(qū)的利率價格控制，在擴大小額貸款公司貸款定價空間的基礎(chǔ)上，按照成本分攤能力和風(fēng)險承受能力相平衡的原則，逐步放開村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社等的存貸款利率管制。二是適度提高存款利率上限，賦予金融機構(gòu)自主定價權(quán)。按照收益覆蓋風(fēng)險原則，在適度擴大農(nóng)村金融機構(gòu)的貸款定價空間，保持合理存貸利差基礎(chǔ)上，鼓勵農(nóng)村金融機構(gòu)適度提高存款利率水平增強價格競爭力，防止資金虹吸效應(yīng)。

(三)改變監(jiān)管和財政補貼方式，實現(xiàn)財權(quán)事權(quán)相一致

除利用財政轉(zhuǎn)移支付對農(nóng)民種養(yǎng)殖進行直接補貼外，應(yīng)取消對農(nóng)村金融機構(gòu)貸款的直接貼息補貼，并減少對金融市場微觀行為的干預(yù)。政府部門主要是創(chuàng)造有效的制度環(huán)境，在改善區(qū)域金融生態(tài)、提升信息透明度和降低系統(tǒng)性金融風(fēng)險等方面，構(gòu)建區(qū)域金融安全網(wǎng)和提供金融基礎(chǔ)設(shè)施。一是要完善社會信用體系，形成信用監(jiān)督和違約懲戒機制。二是以地方性財政資金為主體，建立存款保險制度，提升防范系統(tǒng)性風(fēng)險的能力。三是建立區(qū)域性的風(fēng)險投資公司和金融控股集團，通過多樣化經(jīng)營分散金融風(fēng)險。四是完善區(qū)域性金融市場，創(chuàng)新金融投資渠道，通過豐富農(nóng)業(yè)保險品種和開拓農(nóng)產(chǎn)品期貨市場等，擴大農(nóng)村居民投資范圍、提升農(nóng)村金融機構(gòu)風(fēng)險分散能力。