信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀范文

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篇1

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行 信貸風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn)管理 現(xiàn)狀和問題

一、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行業(yè)的主要風(fēng)險(xiǎn)之一,也是我國商業(yè)銀行發(fā)展所面臨的第一風(fēng)險(xiǎn)。因此控制不良資產(chǎn)率是商業(yè)銀行主要的經(jīng)營目標(biāo),也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要的管理目標(biāo)。從我國銀行業(yè)的現(xiàn)實(shí)存量和潛在增量看,信用風(fēng)險(xiǎn)仍然比較嚴(yán)重。監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為,銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)必須達(dá)標(biāo),努力爭(zhēng)取將不良資產(chǎn)率控制在4%以內(nèi),銀行業(yè)才能大幅降低整體風(fēng)險(xiǎn)程度。

我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

1、不良貸款率過高

不良貸款率的高低,反映了信用風(fēng)險(xiǎn)的大小。我國商業(yè)銀行不良貸款率過高,其中主要是損失率較大的可疑類貸款和損失類貸款,主要集中在國有商業(yè)銀行和政策性銀行。盡管近年來,國家和各主要商業(yè)銀行積極采取各種措施來降低不良貸款比例,使不良資產(chǎn)的比率有所下降,但這并不能掩蓋銀行體系信貸風(fēng)險(xiǎn)積累的事實(shí)。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看,表面上看不良貸款余額和不良貸款率繼續(xù)保持雙降。分析其下降的原因,即可看出問題所在。首先,不良貸款率下降主要原因來自新增貸款規(guī)模的稀釋效應(yīng),可以看成一種“分母策略”,根掘安邦集團(tuán)的測(cè)算,2009年我國銀行不良貸款率由2.4%下降到1.58%的過程中,總貸款余額增加的“分母效應(yīng)”占2/3,而不良貸款降低的“分子效應(yīng)’’僅占1/3。其次,在分子方面,2008年信貸擴(kuò)張以來,不良貸款總額下降并非由于銀行資產(chǎn)質(zhì)量突然好轉(zhuǎn)。而主要是因?yàn)樵?008年11月底農(nóng)業(yè)銀行股改剝離了8干多億不良資產(chǎn)。再次,2009年銀行信貸增長(zhǎng)主要由票據(jù)融資和企業(yè)中長(zhǎng)期貸款構(gòu)成。2009年5月銀行中長(zhǎng)期貸款余額比去年同期新增了近5萬億元,其中很大部分以項(xiàng)目貸款的方式投放到各地方的道路交通等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及房地產(chǎn)領(lǐng)域中,高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)授信集中;集團(tuán)關(guān)聯(lián)客戶關(guān)聯(lián)交易存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2009年l -7月新增的7.73萬億元貸款當(dāng)中,除了中長(zhǎng)期貸款和票據(jù)融資外,剩下的只有1萬多億元,其中還包括居民個(gè)人貸款、企業(yè)一般流動(dòng)性貸款。許多基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目市場(chǎng)化程度低,未來收益不高,回收期較長(zhǎng),不確定因素多,難以保征企業(yè)未來有足夠的現(xiàn)會(huì)流來還本付息。我國商業(yè)銀行不良貸款比例過高,必然會(huì)給銀行業(yè)、金融業(yè)乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展埋下巨大的隱患,經(jīng)濟(jì)環(huán)境一旦發(fā)生變化,潛在的風(fēng)險(xiǎn)將變?yōu)楝F(xiàn)實(shí),嚴(yán)重的信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生將是商業(yè)銀行不可避免的。

2、資本充足率雖有所提高,但還處于較低水平

一是,金融機(jī)構(gòu)的超額存款準(zhǔn)備金率總體呈下降趨勢(shì)。2009年以來,金融機(jī)構(gòu)的超額存款準(zhǔn)備金率總體呈下降趨勢(shì),從年初的5.11%降為第二季度末的1.55%。國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社的超額準(zhǔn)備金率水平分別從年初的3.93%0、5.73%和10.12%下降到第2季度末的1.15%、0.95%和4.26%,股份制商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社的降幅較為顯著,分別下降了4.78和5.86個(gè)百分點(diǎn)。2009年三家銀行半年報(bào)來看,資本充足率出現(xiàn)集體下跌,交通銀行、民生銀行和華夏銀行分別從2008年末的13.47%、9.22%、11.%下降為12.57%,8.48%和 10.36%。

二是商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)不合理。核心資本占比絕大多數(shù)高達(dá)90%,附屬資本很少。附屬資本又主要是來自于按年末貸款總余額的差額提取的少量普通呆賬準(zhǔn)備金,帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具缺乏,而且反映固定資產(chǎn)和證券的市值重估準(zhǔn)備的也少,而西方現(xiàn)代商業(yè)銀行的附屬資本一股在40%左右。

3、國有商業(yè)銀行占銀行業(yè)市場(chǎng)份額仍然偏高

不論是從資產(chǎn)來看還是負(fù)債來看,銀行業(yè)市場(chǎng)份額中國有商業(yè)銀行都占有較大的比重。據(jù)資料統(tǒng)計(jì),到2008年末,國有商業(yè)銀行資產(chǎn)占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)達(dá)到51%,負(fù)債占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總負(fù)債達(dá)到51%;股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)占金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)只有14.1%,負(fù)債占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總負(fù)債只有14.3%。2004――2008年間,國有商業(yè)銀行所占的市場(chǎng)份額雖然在逐年減少,但仍然占據(jù)著主導(dǎo)地位。因此,在這樣的市場(chǎng)環(huán)境下,國有商業(yè)銀行貸款戶的經(jīng)營狀況和個(gè)別產(chǎn)業(yè)興衰就會(huì)直接影響到銀行的生存和發(fā)展,難以在這樣的環(huán)境中作靈活調(diào)整,導(dǎo)致銀行信用風(fēng)險(xiǎn)加大,致使風(fēng)險(xiǎn)分散轉(zhuǎn)移性差,銀行信貸資產(chǎn)的安全性就無從談起。

4、貸款投向過于集中且行業(yè)重疊

我國商業(yè)銀行貸款集中度較高,一是2009年前三季度中長(zhǎng)期貸款快速增長(zhǎng)占全部新增貸款的比重超過60%,二是貸款投向的產(chǎn)業(yè)集中度較高。2009年前三季度金融機(jī)構(gòu)中長(zhǎng)期貸款主要投向基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)、租賃及商務(wù)服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、制造業(yè),占全部產(chǎn)業(yè)新增中長(zhǎng)期貸款的比重分別為51%、14%、11%和10%。三是貸款客戶的集中度較高。部分銀行盯著大企業(yè)、大集團(tuán),專注于對(duì)央企、地方政府的貸款,不僅導(dǎo)致貸款客戶集中度高,而且競(jìng)相利率下浮導(dǎo)致銀行利差進(jìn)一步收窄,部分銀行貸款集中度距離監(jiān)管紅線僅一步之遙。此外,貸款過度集中在壟斷性行業(yè)(如:公路、鐵路、電力、電信等),這反映出銀行貸款的快速增長(zhǎng)與地方政府推動(dòng)的投資熱是密切相關(guān)。大量的銀行貸款或進(jìn)入地方政府推動(dòng)的機(jī)場(chǎng)、鐵路、公路、橋梁等基礎(chǔ)設(shè)施,或成為政府積極財(cái)政政策的配套資會(huì)。在政府兩年“4萬億”的投資計(jì)劃中,中央財(cái)政承諾部分為1.18億左右,其缺口需要地方自籌,各地政府通過銀行融資,其投資額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過該缺口。其中有的投資項(xiàng)目是效益低下的重復(fù)建設(shè),使得銀行貸款按期歸還成為難題,幾年后將會(huì)變成銀行新的不良資產(chǎn)。同時(shí),貸款的過度集中迫使銀行的生存與發(fā)展直接受個(gè)別貸款戶的經(jīng)營狀況和個(gè)別產(chǎn)業(yè)的興衰發(fā)展支配,缺乏分散風(fēng)險(xiǎn)的渠道,直接加大了銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。

5、存貸款期限配置嚴(yán)重不合理

根據(jù)吸收存款的期限進(jìn)行合理配置自身貸款等資產(chǎn)的期限是商業(yè)銀行經(jīng)營的基本要求。理想的狀態(tài)是,短期貸款/短期存款、中長(zhǎng)期貸款/中長(zhǎng)期存款的比例與各項(xiàng)貸款/客戶存款的比例匹配。但從2007年以來,銀行存貸期限錯(cuò)配趨勢(shì)明顯,嚴(yán)重不合理。從存款看,活期化趨勢(shì)嚴(yán)重,銀行資金來源變得越來越不穩(wěn)定,而大量增加的中長(zhǎng)期貸款給銀行經(jīng)營帶來了潛在風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)中國人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司的資料,2008年新增本外幣貸款5萬億元,第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)新增中長(zhǎng)期貸款分別為165億元、6748億元和1.12萬億元,占全部新增中長(zhǎng)期貸款的比重分別為0.7%、27.4%和45.6%,基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)新增中長(zhǎng)期貸款1.1萬億元,占全部新增中長(zhǎng)期貸款的比重為44.6%,分別比2006年和2007年高出9.4個(gè)和10.7個(gè)百分點(diǎn),同比增長(zhǎng)23.4%,高出全部中長(zhǎng)期貸款余額同比增速4.4個(gè)百分點(diǎn)。

2008年10月份以后,受國家刺激內(nèi)需政策帶動(dòng),11～12月份,商業(yè)銀行加快了貸款的投放進(jìn)度。2008年11～12月,金融機(jī)構(gòu)新增貸款1.15萬億元,占全年新增貸款的23.2%。貸款主要投向制造業(yè),電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè),批發(fā)和零售業(yè),水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理行業(yè),交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和郵政業(yè)等5個(gè)行業(yè),以上5個(gè)行業(yè)新增貸款分別為2608億元、1508億元、1407億元、1125億元和1073億元,占各自全年新增貸款的比重分別為25.7%、27.3%、36.6%、24.9%和20.7%,5個(gè)行業(yè)新增貸款合計(jì)占11～12月全部新增貸款的66.9%,新增貸款的行業(yè)集中度較高。

由于中長(zhǎng)期貸款比短期貸款具有更高的信用風(fēng)險(xiǎn),使得一向以發(fā)放短期貸款為主的商業(yè)銀行積累了大量潛在風(fēng)險(xiǎn)。

6、不良貸款撥備覆蓋率偏低

依據(jù)《股份制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系(暫行)》,撥備覆蓋率是貸款損失準(zhǔn)備對(duì)不良貸款的比率,該比率最佳狀態(tài)為100%。根據(jù)我國《銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引》規(guī)定,銀行應(yīng)按季計(jì)提一般準(zhǔn)備,一般準(zhǔn)備年末余額不得低于年末貸款余額的1%;銀行可以參照以下比例按季計(jì)提專項(xiàng)準(zhǔn)備:對(duì)于關(guān)注類貸款,計(jì)提比例為2%;對(duì)于次級(jí)類貸款,計(jì)提比例為25%;對(duì)于可疑類貸款,計(jì)提比例為50%;對(duì)于損失類貸款,計(jì)提比例為100%。其中,次級(jí)和可疑類貸款的損失準(zhǔn)備,計(jì)提比例可以上下浮動(dòng)20%。

根據(jù)以上分析,可以看出我國目前銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的潛在隱患是嚴(yán)重的。目前我國商業(yè)銀行的不良貸款率、資本充足率與發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行相比,差距還很大。不論是按發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)還是按《銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引》的規(guī)定估算,次級(jí)類貸款損失25%、可疑類損夫50%、損失類損失100%,那么我國商業(yè)銀行不良貸款的損失額就達(dá)全部貸款的10.8%;如果扣除按貸款余額1%提取的損失準(zhǔn)備金,損失缺口占全部貸款的9%;如果按資本1:1的比例來填補(bǔ)這部分損失缺口,我國銀行資本充足率客觀上要求不能少于1 7%,但實(shí)際上資本充足率離這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)很遠(yuǎn)。

二、目前我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

1、社會(huì)信用制度體系欠發(fā)達(dá)

我國整個(gè)社會(huì)信用制度欠發(fā)達(dá),發(fā)展中的國內(nèi)的信用市場(chǎng)急待完善。一是,中介性的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)很少,受證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)數(shù)量就更少,獲得國際承認(rèn)的外部評(píng)級(jí)數(shù)量更是少之又少。而且這些機(jī)構(gòu)國際化程度不高,在目前的信用評(píng)級(jí)條件下,如果按照新協(xié)議采用的標(biāo)準(zhǔn)法,非常不利于銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理;二是,社會(huì)信用文化缺乏,企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性令人懷疑,在貸款決策、貸款定價(jià)中,信用評(píng)級(jí)并沒有起到核心作用;而基層信貸人員也沒有對(duì)評(píng)級(jí)體系的重要性有充分認(rèn)識(shí)和重視,沒有動(dòng)力去核準(zhǔn)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),導(dǎo)致評(píng)級(jí)體系中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不夠準(zhǔn)確全面,風(fēng)險(xiǎn)不能真實(shí)反映出來,以至于信用評(píng)級(jí)的結(jié)果與企業(yè)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)并不一致。因此,這樣不發(fā)達(dá)的信用制度下,信用評(píng)級(jí)已成為我國商業(yè)銀行執(zhí)行新巴塞爾協(xié)議的一只攔路虎。

篇2

【關(guān)鍵詞】信用風(fēng)險(xiǎn) 住房信貸 商業(yè)銀行

一、緒論

所謂商業(yè)性個(gè)人住房貸款，標(biāo)準(zhǔn)名稱是個(gè)人住房自營貸款，是指銀行以信貸資金為來源向購房者個(gè)人發(fā)放的貸款。該項(xiàng)目在不同銀行有不同的名稱，在建設(shè)銀行稱為“個(gè)人住房貸款”、在工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行稱為“個(gè)人住房擔(dān)保貸款”。主要包括自營性個(gè)人住房貸款、公積金個(gè)人住房貸款、個(gè)人住房組合貸款三種形式。2015年全國金融機(jī)構(gòu)個(gè)人住房貸款余額8.5萬億元，比2014年同期增長(zhǎng)13.9%，雖然比上年末低1.9個(gè)百分點(diǎn)，但已連續(xù)7個(gè)月回升，比5月末的最低點(diǎn)提高2.6個(gè)百分點(diǎn)，全年貸款增加9419億元，同比多增98億元。2015年受到人民銀行連續(xù)3次降息的影響，個(gè)人貸款額度快速增長(zhǎng)，但是不良貸款余額和違約率“雙升”，信用風(fēng)險(xiǎn)逐步暴露，以廣西為例，2014年末，廣西轄區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)個(gè)人住房貸款不良貸款余額6.88億元，比年初增加0.45億元，增長(zhǎng)7%。比上年同期增加1.1億元，增長(zhǎng)19.03%。這顯示個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)已開始進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)暴露期。因此本文通過對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人住房信用貸款風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀進(jìn)行研究，分析其風(fēng)險(xiǎn)管理措施，為我國個(gè)人貸款業(yè)務(wù)快速健康發(fā)展作出一些貢獻(xiàn)。

二、我國個(gè)人住房貸款的風(fēng)險(xiǎn)

（一）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)分為管理風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)兩種。管理風(fēng)險(xiǎn)是由于銀行對(duì)個(gè)人住房貸款的決策管理尚缺乏成熟的經(jīng)驗(yàn)和有效的手段，容易形成管理和決策風(fēng)險(xiǎn)。如對(duì)借款人資質(zhì)審查不嚴(yán)、手續(xù)不完整、放松貸款條件等，表現(xiàn)為：資金來源和資金運(yùn)用期限結(jié)構(gòu)不匹配導(dǎo)致的流動(dòng)陛風(fēng)險(xiǎn)，以及抵押物保管不善和貸后管理工作薄弱所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行員工由于操作不當(dāng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)的總稱，一般是因?yàn)閱T工專業(yè)技能的生疏，缺乏應(yīng)有的謹(jǐn)慎態(tài)度，缺乏監(jiān)督、檢驗(yàn)員工操作行為與后果的相關(guān)程序等原因造成的。員工在業(yè)務(wù)操作過程中缺乏必要的謹(jǐn)慎態(tài)度和缺乏有效的流程與制度，就不能很好地防范員工因知識(shí)技能的缺陷或工作上的疏忽大意而產(chǎn)生的操作風(fēng)險(xiǎn)的威脅。

（二）外部風(fēng)險(xiǎn)

外部風(fēng)險(xiǎn)主要有欺詐違約風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)四種。欺詐風(fēng)險(xiǎn)其一是借款人出據(jù)高收入資信證明等虛假材料，從銀行得到的貸款大大超過還款所承受的能力，使銀行直接面臨償還能力風(fēng)險(xiǎn)和抵押住房處置的風(fēng)險(xiǎn)；其二是借款人與開發(fā)商工作人員或銀行內(nèi)部人員相勾結(jié)，以騙取銀行個(gè)八住房貸款。國家政策風(fēng)險(xiǎn)包含利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和個(gè)人住房貸款保險(xiǎn)制度風(fēng)險(xiǎn)。

三、防范我國個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

（一）內(nèi)部方面

首先要完善管理制度，提高信貸人員素質(zhì)，嚴(yán)控內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步規(guī)范和完善個(gè)人住房貸款經(jīng)營管理的相關(guān)規(guī)章制度，研究制定貸款全過程的管理體系和制度，統(tǒng)一個(gè)人住房貸款系統(tǒng)，統(tǒng)一業(yè)務(wù)流程，統(tǒng)一個(gè)人住房貸款客戶信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一個(gè)人住房貸。強(qiáng)化貸款管理，防范貸款風(fēng)險(xiǎn)，一是嚴(yán)把項(xiàng)目和開發(fā)商審查關(guān)；二是加強(qiáng)對(duì)貸款用途的審查，確保個(gè)人住房貸款的真實(shí)性。貸前審查必須審核商品房交易的真實(shí)性，防止套用、挪用貸款。

（二）外部方面

第一開展住房抵押貸款證券化，住房抵押貸款證券化使長(zhǎng)期貸款易于流動(dòng)，通過發(fā)放住房抵押貸款證券取得了現(xiàn)期收入，解決了銀行長(zhǎng)期資產(chǎn)與短期負(fù)債的矛盾。住房抵押貸款證券化把貸款風(fēng)險(xiǎn)部分地轉(zhuǎn)移到更能承擔(dān)長(zhǎng)期債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，增加了整個(gè)金融體系的安全性。第二是大力發(fā)展和完善個(gè)人住房抵押貸款擔(dān)保和保險(xiǎn)制度，對(duì)于獲得了個(gè)貸的借款人，銀行可以根據(jù)需要，要求其進(jìn)行失業(yè)和意外傷殘保險(xiǎn)，并注明銀行為保險(xiǎn)第一受益人。一旦發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任以內(nèi)事故影響貸款歸還時(shí)，銀行可將保險(xiǎn)賠償金優(yōu)先用于清償剩余貸款，引入國家信用擔(dān)保機(jī)制，尤其是對(duì)中低收人群體購買經(jīng)濟(jì)適用房、公房、二手房的抵押貸款提供擔(dān)保，以促進(jìn)房地產(chǎn)一級(jí)市場(chǎng)的流動(dòng)。其擔(dān)保內(nèi)容為對(duì)購房人因單位倒閉、撤消、被兼并、裁員、失業(yè)和收入降低等社會(huì)原因?qū)е碌牟荒芮鍍數(shù)你y行貸款予以清償。第三建立健全規(guī)范的個(gè)人信用體系，盡快將有關(guān)個(gè)人的貸款、擔(dān)保，抵押及其財(cái)務(wù)狀況、信用狀況登記在案，與稅務(wù)、工商、司法等眾多部門的綜合信息聯(lián)網(wǎng)，以取得完整的個(gè)人信用信息，并建立個(gè)人信用評(píng)級(jí)體系，突出個(gè)人信用評(píng)價(jià)。

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篇3

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理

近年來，經(jīng)濟(jì)全球化使得風(fēng)險(xiǎn)管理的問題日益凸現(xiàn)。隨著世界經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融業(yè)在各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所發(fā)揮的作用越來越重要。但由于金融監(jiān)管的放松，金融市場(chǎng)的波動(dòng)性也在不斷加劇，特別是進(jìn)入20世紀(jì)90年代后，在世界范圍內(nèi)發(fā)生了三次大的金融危機(jī)——?dú)W洲貨幣危機(jī)、墨西哥金融危機(jī)和亞洲金融危機(jī)。這三次大的金融危機(jī)給全球經(jīng)濟(jì)帶來了巨大的影響和損失，引起了國際金融界對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的高度重視，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理更成為國際、國內(nèi)金融界關(guān)注的焦點(diǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行主要的風(fēng)險(xiǎn)形式。信用風(fēng)險(xiǎn)的管理也成為當(dāng)今風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域中極具挑戰(zhàn)性的課題。因此，如何防范與降低信用風(fēng)險(xiǎn)已是當(dāng)前我國商業(yè)銀行管理的迫切要求。

一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋

商業(yè)銀行在經(jīng)營中會(huì)遇到很多中風(fēng)險(xiǎn)，其中信用風(fēng)險(xiǎn)是金融市場(chǎng)中最古老的也是最重要的金融風(fēng)險(xiǎn)形式之一，它是金融機(jī)構(gòu)、投資者和消費(fèi)者所面臨的重大問題。社會(huì)的進(jìn)步和歷史的發(fā)展影響著人們對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)概念的理解。

傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手（受信方）拒絕或無力按時(shí)、全額支付所欠債務(wù)時(shí)，給授信方（信用提供方）帶來的潛在損失。授信方可能是提供貸款的銀行，或是以信用方式銷售商品或提供服務(wù)的公司。授信方總是會(huì)更多地考慮信用風(fēng)險(xiǎn)問題，比如發(fā)放貸款的銀行，其風(fēng)險(xiǎn)是顯而易見的。在商業(yè)銀行的早期業(yè)務(wù)中，常常將信貸風(fēng)險(xiǎn)等同于信用風(fēng)險(xiǎn)。隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的演變和發(fā)展，信用風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)了廣義和狹義兩種概念：

從廣義上說，信用風(fēng)險(xiǎn)還包括由于各種不確定因素對(duì)銀行信用的影響，使銀行經(jīng)營實(shí)際結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)發(fā)生背離，從而導(dǎo)致銀行造成潛在損失的可能性；

從狹義上說，信用風(fēng)險(xiǎn)一般是指借款人到期不能或不愿意履行借款協(xié)議、償還本息而使銀行遭受損失的可能性。

信用風(fēng)險(xiǎn)可以分為兩種情況：一是借款人或債務(wù)人沒有能力或者沒有意愿履行還款義務(wù)而給債權(quán)人造成損失的可能性；另一個(gè)是指由于債務(wù)人信用等級(jí)或信貸資產(chǎn)評(píng)級(jí)的下調(diào)、信貸利差的擴(kuò)大導(dǎo)致資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值或者市值下降的可能性。前者主要著眼于貸款是否違約，成為違約風(fēng)險(xiǎn)；后者則強(qiáng)調(diào)信貸資產(chǎn)質(zhì)量?jī)r(jià)值的潛在變化，所以通常稱為信貸利差風(fēng)險(xiǎn)。

另外，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的主要特征有以下幾點(diǎn)：（1）道德風(fēng)險(xiǎn)與信息不對(duì)稱是形成信用風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。（2）非系統(tǒng)性與系統(tǒng)性。（3）風(fēng)險(xiǎn)和收益的非對(duì)稱性。信用風(fēng)險(xiǎn)的收益分布具有典型的非對(duì)稱性。（4）信用風(fēng)險(xiǎn)的歷史交易數(shù)據(jù)難以獲取。

二、國內(nèi)外商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的現(xiàn)狀分析

隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中信用活動(dòng)的不斷發(fā)展和創(chuàng)新，信用風(fēng)險(xiǎn)所涉及領(lǐng)域和規(guī)模迅速擴(kuò)大，因此，各個(gè)國家對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的管理都是非常重視的。

（一）國外先進(jìn)商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

1、風(fēng)險(xiǎn)管理上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略高度，董事會(huì)直接負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理政策的制定。近些年來，一些大銀行由于風(fēng)險(xiǎn)管理失敗而遭受了巨額損失，甚至破產(chǎn)倒閉，使得銀行股東、經(jīng)理們以及金融監(jiān)管當(dāng)局領(lǐng)略和感受到銀行風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重后果，深刻地認(rèn)識(shí)到現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于銀行生存和發(fā)展的重要性。目前，國際上一些大銀行的最高決策層已把風(fēng)險(xiǎn)管理納入其發(fā)展戰(zhàn)略計(jì)劃，將之作為銀行內(nèi)部管理的一個(gè)組成部分，風(fēng)險(xiǎn)管理在整個(gè)管理體系中的地位已經(jīng)上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略的高度。

2、獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門開始出現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)管理趨于日常化和制度化。與風(fēng)險(xiǎn)管理上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略高度相適應(yīng)，現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在組織制度上形成了由董事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo)的，以獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門為中心，與各個(gè)業(yè)務(wù)部緊密聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理體系。風(fēng)險(xiǎn)管理決策與業(yè)務(wù)決策的適度分離，改變了風(fēng)險(xiǎn)管理決策從屬于以盈利為首要目標(biāo)的業(yè)務(wù)決策的傳統(tǒng)管理體制。同時(shí)，以獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門為中心的風(fēng)險(xiǎn)管理體系的運(yùn)行是建立在管理日常化和制度化的基礎(chǔ)上的，這就進(jìn)一步加強(qiáng)了商業(yè)銀行在復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境中及時(shí)、有效地管理風(fēng)險(xiǎn)的能力。

3、更加重視全面風(fēng)險(xiǎn)管理。與主要重視信用風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理不同，現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理還非常重視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等更全面的風(fēng)險(xiǎn)因素。而且不僅將可能的資金損失視為風(fēng)險(xiǎn)，還將銀行自身的聲譽(yù)和人才的損失也視為風(fēng)險(xiǎn)，提出了聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和人才風(fēng)險(xiǎn)的概念。

4、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)日益突出，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)得到迅速發(fā)展。二十世紀(jì)70年代以來，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)成為銀行風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境中的重要因素。同時(shí)，金融自由化和銀行綜合化經(jīng)營的發(fā)展，使得商業(yè)銀行傳統(tǒng)的以信用風(fēng)險(xiǎn)為主的模式發(fā)生變化。信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)兩者，無論是在管理技術(shù)手段上，還是在管理理論上，都構(gòu)成了現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理的兩個(gè)基本內(nèi)容。

5、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)趨于計(jì)量化和模型化，各種風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量模型發(fā)展迅速，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)性日益增強(qiáng)。與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的特征不同，現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理越來越重視定量分析，大量運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型來識(shí)別、衡量和監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，使得風(fēng)險(xiǎn)管理越來越多地體現(xiàn)出客觀性和科學(xué)性的特征。

（二）我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

1、我國商業(yè)銀行尚未形成正確的信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念。目前我國商業(yè)銀行多數(shù)工作人員對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)不夠充分、信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念比較陳舊。不能適應(yīng)新時(shí)期業(yè)務(wù)高速發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境復(fù)雜的需要。

2、信用風(fēng)險(xiǎn)管理的組織機(jī)構(gòu)不健全。在我國商業(yè)銀行中，負(fù)責(zé)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要是貸款部門的信貸員，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足實(shí)際信用風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。

3、不良貸款比例高，貸款資金趨向長(zhǎng)期化、集中化。我國銀行業(yè)的貸款人多集中在房地產(chǎn)或其它人型資產(chǎn)投資項(xiàng)目上，且數(shù)額巨大。而貸款資金長(zhǎng)期化將導(dǎo)致銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性降低，信貸資金周轉(zhuǎn)速度減慢。一旦累積的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露出來，勢(shì)必會(huì)造成嚴(yán)重的信貸損失，對(duì)銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展是極為不利的。

4、內(nèi)部評(píng)級(jí)不完善，風(fēng)險(xiǎn)揭示不充分。與先進(jìn)的國際性銀行相比，我國大多數(shù)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)無論是在評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)結(jié)果的檢驗(yàn)，還是在評(píng)級(jí)組織結(jié)構(gòu)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫等方而都存在著相當(dāng)大的差距，從而極大地限制了內(nèi)部評(píng)級(jí)在揭示和控制風(fēng)險(xiǎn)方而的作用。另外，由于會(huì)計(jì)信息不完備和真實(shí)性有待提高，以及缺乏衡量風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)方法，銀行信息披露的質(zhì)量和數(shù)量方而都遠(yuǎn)不能適應(yīng)市場(chǎng)的要求。

三、針對(duì)我國現(xiàn)狀提出完善商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的建議

第一，提高商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量和管理技術(shù)水平。根據(jù)當(dāng)前我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀，要盡快提高我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平。首先，各商業(yè)銀行應(yīng)積極開發(fā)以計(jì)算機(jī)為平臺(tái)的客戶信息系統(tǒng)，廣泛收集充分的客戶信息，建立起完善的數(shù)據(jù)庫。其次，我國商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)我國的國情，堅(jiān)持定性分析與定量分析相結(jié)合的原則，積極開發(fā)出適合自身?xiàng)l件的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型。

第二，確立完善的商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系。完善的內(nèi)部控制體系可以保證商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略得以落實(shí)。商業(yè)銀行要建立完善的內(nèi)部控制體系，應(yīng)根據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)的《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》在對(duì)各類業(yè)務(wù)的各環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別的基礎(chǔ)上，對(duì)現(xiàn)有的內(nèi)部控制制度、程序、方法進(jìn)行整合、梳理和優(yōu)化。首先，通過授權(quán)管理、崗位制衡等手段防止操作風(fēng)險(xiǎn)在業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中的出現(xiàn)。其次，通過標(biāo)準(zhǔn)化的內(nèi)部控制管理實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制的連續(xù)性和系統(tǒng)化，從而嚴(yán)格控制銀行內(nèi)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)和管理活動(dòng)。最后，通過不間斷的調(diào)整和改進(jìn)，不斷提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，確保其經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

第三，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)外部監(jiān)管，完善宏觀外部環(huán)境。強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)外部監(jiān)管是完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系的必然要求。首先是市場(chǎng)約束的要求，巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定最低資本要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查、市場(chǎng)約束為金融監(jiān)管的三大支柱，強(qiáng)調(diào)銀行應(yīng)及時(shí)、準(zhǔn)確地向市場(chǎng)披露銀行財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績(jī)、風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和措施、風(fēng)險(xiǎn)敞口、會(huì)計(jì)政策以及業(yè)務(wù)、管理和公司治理6個(gè)方面的信息；其次，監(jiān)管當(dāng)局必須在強(qiáng)化合規(guī)性監(jiān)管的同時(shí)重視安全性監(jiān)管，逐步強(qiáng)化對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的約束。同時(shí)要對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的合理性、準(zhǔn)確性及信息披露的可信性進(jìn)行監(jiān)督，嚴(yán)格監(jiān)管紀(jì)律，推動(dòng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)化，實(shí)現(xiàn)從注重合規(guī)性監(jiān)管向注重風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管的轉(zhuǎn)變，健全非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督體系，并保持監(jiān)督的持續(xù)性。再次，要進(jìn)一步建立健全銀行金融法律法規(guī)體系，形成有法必依，違法必究，執(zhí)法必嚴(yán)的金融法制環(huán)境。落實(shí)《物權(quán)法》，修訂完善《破產(chǎn)法》和《擔(dān)保法》等，在完善商業(yè)銀行的立法基礎(chǔ)上加大執(zhí)法力度，維護(hù)金融秩序。

第四，規(guī)范社會(huì)信用關(guān)系，推動(dòng)社會(huì)信用文化建設(shè)。要建立健全有關(guān)社會(huì)信用的法律體系，推進(jìn)信用文化建設(shè)。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)分析，社會(huì)信用指數(shù)每提高一個(gè)百分點(diǎn)，可以促進(jìn)GDP增長(zhǎng)0.9%，促進(jìn)生產(chǎn)率提高0.7%。

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關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理

隨著中國金融全球化進(jìn)程的不斷加快，金融視角的全面對(duì)外開放，充分體現(xiàn)一個(gè)具有有序市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性的銀行業(yè)有助于提高整個(gè)社會(huì)資源的配置效率和穩(wěn)定發(fā)展。不同于一般金融機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行作為高負(fù)債經(jīng)營行業(yè)，在提供金融服務(wù)賺取利潤(rùn)的同時(shí)，也承擔(dān)著來自市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的利率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及信用風(fēng)險(xiǎn)。在各種風(fēng)險(xiǎn)之中，信用風(fēng)險(xiǎn)與銀行流動(dòng)性、資產(chǎn)總量密切相關(guān)，對(duì)商業(yè)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)、信用擔(dān)保業(yè)務(wù)、衍生產(chǎn)品交易等都起到影響。由此可見，信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平?jīng)Q定著商業(yè)銀行的生存和發(fā)展方向。因此，在當(dāng)前的金融全球化和市場(chǎng)波動(dòng)激烈的經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件下，首要任務(wù)是不斷提高我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力以及加強(qiáng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的研究。

1商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容及特征

信用風(fēng)險(xiǎn)管理的首要環(huán)節(jié)是信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的定性分析。銀行通過信用事項(xiàng)識(shí)別技術(shù)來分析信用的影響因素，并以此來判斷信用事項(xiàng)代表的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)，為信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別提供相關(guān)信息。第二個(gè)環(huán)節(jié)是信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和評(píng)估，它可以使管理者了解潛在事件對(duì)企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的影響。管理者主要從兩方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，即估算信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性大小來預(yù)測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)帶來的影響。與此同時(shí)充足的數(shù)據(jù)來源和良好的信用風(fēng)險(xiǎn)模型是信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的重要依據(jù)。第三個(gè)環(huán)節(jié)是信用風(fēng)險(xiǎn)的控制，該環(huán)節(jié)是銀行根據(jù)其信用識(shí)別和計(jì)量的結(jié)果，銀行通過其自身所能承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)能帶來的影響進(jìn)行分析，對(duì)其具體的環(huán)節(jié)進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化，以達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理的最佳效果。最后一個(gè)環(huán)節(jié)是信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)，包括內(nèi)部監(jiān)測(cè)與外部監(jiān)測(cè)。外部監(jiān)測(cè)主要是通過監(jiān)管部門的監(jiān)管，主要監(jiān)管銀行的風(fēng)險(xiǎn)資本金。通過內(nèi)部和外部的監(jiān)管來控制信用風(fēng)險(xiǎn)，以達(dá)到將損失降到最低的目標(biāo)。信用風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、可控性、滯后性、可控性等特征。信用風(fēng)險(xiǎn)的客觀性表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)是普遍客觀存在的，是不會(huì)被完全消除的。但可采取相關(guān)措施將信用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控至可以承受的范圍內(nèi)，即信用風(fēng)險(xiǎn)的可控性。一般情況下，信用風(fēng)險(xiǎn)與借款人內(nèi)、外部因素息息相關(guān)，當(dāng)某些外部因素發(fā)生變化，導(dǎo)致資金不能及時(shí)回籠，借款人不能時(shí)償還貸款，最終貸款成為不良貸款，而一定時(shí)間后信用風(fēng)險(xiǎn)才會(huì)凸顯，這便是信用風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)滯性，因此運(yùn)用科學(xué)有效的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，能夠及時(shí)的在一定程度上降低信用風(fēng)險(xiǎn)給銀行所帶來的損失，這體現(xiàn)了信用風(fēng)險(xiǎn)也具有可控性。

2我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

2.1商業(yè)銀行缺乏完善的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系

雖然開始早于2004年，五級(jí)分類制度已經(jīng)在我國商業(yè)銀行體系里面進(jìn)行全面的推行使用。按照五級(jí)分類制度，商業(yè)銀行貸款的劃分可按照風(fēng)險(xiǎn)程度分為正常類貸款、次級(jí)類貸款、關(guān)注類貸款、可疑類貸款和損失類貸款。根據(jù)這五個(gè)等級(jí)貸款的違約情況和逾期情況進(jìn)行監(jiān)控和記錄，根據(jù)監(jiān)控結(jié)果得出相應(yīng)指標(biāo)，由于各類貸款分類標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，界定不清晰，導(dǎo)致大多數(shù)貸款分類情況都按主觀分析。加上相關(guān)的度量方法和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)水平無法與快速發(fā)展的銀行業(yè)保持匹配性，銀行間大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)平臺(tái)缺失性，籠統(tǒng)的指標(biāo)并不能對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面監(jiān)控。

2.2商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程具有缺陷性

從國際上先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)可知信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程決定了風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)量，評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)量存在滯后性。信用風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該在完整流程管理的基礎(chǔ)上，自上而下貫穿整個(gè)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的全部流程，滲透業(yè)務(wù)發(fā)展。商業(yè)銀行應(yīng)堅(jiān)持以信貸業(yè)務(wù)前控制、信貸業(yè)務(wù)早期控制和內(nèi)部消化等作為的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的三大原則，運(yùn)用分析系統(tǒng)對(duì)客戶貸款進(jìn)行動(dòng)態(tài)式跟蹤調(diào)查，例如信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)、信貸風(fēng)險(xiǎn)量化系統(tǒng)和信貸風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)等。為有效進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)量化，很多商業(yè)銀行制定了清晰的信用風(fēng)險(xiǎn)控制流程，包括了銀行業(yè)務(wù)的拓展環(huán)節(jié)，授信的調(diào)查、審查、審批、發(fā)放環(huán)節(jié)，貸款發(fā)放后的管理環(huán)節(jié)，對(duì)不良資產(chǎn)管理環(huán)節(jié)等。為促進(jìn)信用風(fēng)險(xiǎn)的有效管理，設(shè)計(jì)了信貸控制流程，通過信貸業(yè)務(wù)前、信貸業(yè)務(wù)中、信貸業(yè)務(wù)后的風(fēng)險(xiǎn)管理措施來對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制或規(guī)避。但通過實(shí)踐，與領(lǐng)先國外同行相比，國內(nèi)大部分商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理流程任存在不足，各部門只履行自己的職能，風(fēng)險(xiǎn)管理工作較難開展，影響著風(fēng)險(xiǎn)管理的效率和統(tǒng)一性。

2.3商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理治理架構(gòu)設(shè)置不科學(xué)目前中國大部分商業(yè)銀行銀行運(yùn)用的是“三會(huì)一層”的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，管理體系由總行、一級(jí)、二級(jí)分行、一級(jí)、二級(jí)支行五個(gè)層次構(gòu)成。在總行中股東大會(huì)分立董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，董事會(huì)層面再分設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理及關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)，高級(jí)管理層，審計(jì)委員會(huì)；經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督控制委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理委員會(huì)和授信審查委員會(huì)構(gòu)成了高級(jí)管理層；除二級(jí)支行外其他四個(gè)層次主要有行長(zhǎng)室、綜合管理部、公司業(yè)務(wù)部、個(gè)人金融部、運(yùn)營財(cái)會(huì)部、風(fēng)險(xiǎn)管理部、人力資源部、安保部等。這種管理體系這使得信息傳遞時(shí)間長(zhǎng)、對(duì)形勢(shì)變化反應(yīng)不靈敏，造成決策效率低下，風(fēng)險(xiǎn)控制能力降低。另外，風(fēng)險(xiǎn)管理部門人員較少且年齡普遍偏大，部門地位常年沒有明顯提高，其他部門也不會(huì)完全配合風(fēng)險(xiǎn)管理部門的工作，使其很難獨(dú)立開展工作，未能實(shí)現(xiàn)獨(dú)立垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理模式。

3加強(qiáng)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系對(duì)策建議

為了有效推進(jìn)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)體系優(yōu)化，應(yīng)首先從信用風(fēng)險(xiǎn)的管理架構(gòu)的優(yōu)化開始，在高級(jí)管理層統(tǒng)一部署，各個(gè)經(jīng)營層認(rèn)真執(zhí)行，最終推動(dòng)管理架構(gòu)的優(yōu)化。其次是風(fēng)險(xiǎn)管理文化、計(jì)量技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)管理流程等方面進(jìn)行梳理優(yōu)化。不同的企業(yè)有著不同的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)和管理流程，從這幾個(gè)方面提出建議對(duì)策。

3.1加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)優(yōu)化

商業(yè)銀行應(yīng)不斷完善信用風(fēng)險(xiǎn)體系，密切關(guān)注經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)行業(yè)、地區(qū)和重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)管理和識(shí)別，及時(shí)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。了解各級(jí)組織部門的職責(zé)，完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理措施，調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化管理信貸資產(chǎn)質(zhì)量，以促進(jìn)戰(zhàn)略實(shí)施，優(yōu)化信用風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，平衡風(fēng)險(xiǎn)、資本、收益為目標(biāo)，學(xué)習(xí)借鑒新資本協(xié)議實(shí)施成果，優(yōu)化信貸組合管理措施。加強(qiáng)建設(shè)三道防線，完善產(chǎn)品管控機(jī)制，改善客戶管理體系，改進(jìn)授權(quán)管理體系和流程，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管控技術(shù)，提高全面風(fēng)險(xiǎn)管理效率。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)案件治理，防范潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)，保證資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定。科學(xué)管理和衡量資產(chǎn)質(zhì)量，將信貸資產(chǎn)分為五類，次級(jí)、可疑、損失為不良貸款。同時(shí)商業(yè)銀行應(yīng)在風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)作出整改，調(diào)險(xiǎn)控制部的設(shè)計(jì)。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督委員會(huì)監(jiān)督、管理全行范圍內(nèi)的信用分險(xiǎn)，并負(fù)責(zé)審定信用風(fēng)險(xiǎn)的管理政策與信用風(fēng)險(xiǎn)限額；授信檢查委員會(huì)是業(yè)務(wù)交易中的最高決策機(jī)構(gòu)；信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)報(bào)告，管理措施的制定由風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)；表內(nèi)外業(yè)務(wù)的審查審批，授信審查和審批的由授信審查部，有效實(shí)現(xiàn)相關(guān)崗位的行政分離；負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)部主要負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理。另外，設(shè)立集中出賬部門，負(fù)責(zé)銀行業(yè)務(wù)出賬監(jiān)督管理和管理分支機(jī)構(gòu)；由授信審批部選派員工至分行，負(fù)責(zé)分行授信審批工作，分行選派審批員工至各支行負(fù)責(zé)相關(guān)授信審批工作，各分支行遵循全行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體制。這有效地實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)的集中垂直管理。

3.2加強(qiáng)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理文化優(yōu)化

信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念的優(yōu)化是對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理靈魂的完善，先進(jìn)的信用理念使員工自覺遵守管理政策和管理制度，也使制度約束和激勵(lì)員工行為。促使風(fēng)險(xiǎn)管理更有效力和生命力。管理政策的制定與實(shí)施過程與員工行為息息相關(guān)，銀行應(yīng)把風(fēng)險(xiǎn)管理理念貫穿到每個(gè)員工的思想里，形成風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和行動(dòng)準(zhǔn)則，懂得洞察在日常工作中的信用風(fēng)險(xiǎn)，減少信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。也要把風(fēng)險(xiǎn)管理理念注入到日常風(fēng)險(xiǎn)管理工作中，涵蓋全行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)過程及每個(gè)環(huán)節(jié)，形成與企業(yè)文化相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，規(guī)范銀行員工的職業(yè)操守，降低銀行工作員工的道德風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)文化的約束、激勵(lì)、導(dǎo)向等作用，最大限度提高風(fēng)險(xiǎn)管理的有效力，保證銀行業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。但是風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)是不可能一蹴而就的，需要定期在全行范圍內(nèi)進(jìn)行相關(guān)培訓(xùn)，讓每個(gè)員工都有專業(yè)意識(shí)，從而創(chuàng)造良好的文化氛圍。

3.3加強(qiáng)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)控制流程優(yōu)化

商業(yè)銀行應(yīng)建立信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)控模型，加強(qiáng)了對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的分析識(shí)別。信用風(fēng)險(xiǎn)通過預(yù)警監(jiān)控模型發(fā)現(xiàn)時(shí)，通常還有機(jī)會(huì)采取補(bǔ)救措施挽救彌補(bǔ)銀行的資產(chǎn)損失，但如果被動(dòng)地等待不良資產(chǎn)發(fā)生往往導(dǎo)致銀行資產(chǎn)的巨大損失。先進(jìn)的預(yù)警監(jiān)控模型可以幫助銀行快速有效區(qū)分目標(biāo)客戶，促進(jìn)銀行信貸資金效率，也可以成功挑戰(zhàn)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)控模型對(duì)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展策略、銀行的信貸經(jīng)營管理工作進(jìn)行有效指導(dǎo)。重大的行業(yè)技術(shù)變革、行業(yè)出現(xiàn)明顯衰退、政府調(diào)整行業(yè)政策，金融環(huán)境發(fā)生重大變化等都是影響行業(yè)預(yù)警信號(hào)的因素。密切關(guān)注各類信息的收集和反饋，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指導(dǎo)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展，促進(jìn)預(yù)警監(jiān)控模型的不斷完善。銀行業(yè)務(wù)的資產(chǎn)質(zhì)量是由分散的每筆資產(chǎn)業(yè)務(wù)組成的，因此銀行總體資產(chǎn)質(zhì)量狀況和銀行每筆貸款的質(zhì)量狀況相關(guān)。由此可見對(duì)每個(gè)客戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)和信用限額尤為重要。進(jìn)行信用限額主要包括三個(gè)方面：第一，要求銀行客戶提供的資料真實(shí)、完整，主要包括財(cái)務(wù)報(bào)告、資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估報(bào)告等，將銀行客戶提供的審計(jì)部門審計(jì)過的財(cái)務(wù)報(bào)表比對(duì)客戶納稅信息，確保資料的真實(shí)性；第二，擴(kuò)大數(shù)據(jù)庫數(shù)據(jù)來源，通過法律法規(guī)立形式，將所有政府部門系統(tǒng)相關(guān)數(shù)據(jù)交由征信機(jī)構(gòu)進(jìn)行整理匯總，為商業(yè)銀行不同業(yè)務(wù)發(fā)展需求，提供更多詳細(xì)的高質(zhì)量信息；第三，加快信息管理系統(tǒng)的建設(shè)，吸收和引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)，擴(kuò)大資金投入力度，不斷梳理補(bǔ)充現(xiàn)有數(shù)據(jù)，為信用限額測(cè)算規(guī)則建立提供完整的數(shù)據(jù)支撐。同時(shí)商業(yè)銀行全面的掌握企業(yè)的真實(shí)信息，有助于及早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，采取相應(yīng)補(bǔ)救措施，避免或減少信用風(fēng)險(xiǎn)的損失。積極推行風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告機(jī)制是為經(jīng)營決策服務(wù)，為風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，為創(chuàng)造資產(chǎn)價(jià)值服務(wù)。充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告機(jī)制的作用依靠風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告?zhèn)鬟f的效率和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的質(zhì)量。

4結(jié)語

信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行風(fēng)險(xiǎn)的重要組成部分，而銀行業(yè)是我國金融服務(wù)業(yè)的主要機(jī)構(gòu)。我國商業(yè)銀行逐漸意識(shí)到信用風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)銀行發(fā)展的重要性，但由于各種政治經(jīng)濟(jì)原因，我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理還是存在許多不足之處，對(duì)商業(yè)銀行的有效管理迫在眉睫。在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的情形下，分析我國商業(yè)銀行如何進(jìn)行有效的信用風(fēng)險(xiǎn)管理順應(yīng)時(shí)代熱點(diǎn)。金融危機(jī)后信用風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境不斷變化，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理更加注重定量分析與模型運(yùn)用，增強(qiáng)了信用風(fēng)險(xiǎn)管理決策的科學(xué)性；信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用越來越重要；信用風(fēng)險(xiǎn)管理手段也日益豐富和發(fā)展，信用風(fēng)險(xiǎn)管理由靜態(tài)向動(dòng)態(tài)發(fā)展。加強(qiáng)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理將是中國金融業(yè)發(fā)展的長(zhǎng)期課題。

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關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理措施及對(duì)策

2007年，百年一遇的金融海嘯席卷全球。許多頗具實(shí)力的歐美金融機(jī)構(gòu)或多或少都受到了嚴(yán)重打擊。有著158年歷史的華爾街老店雷曼兄弟也不例外。其破壞力之大、影響面之廣遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了當(dāng)初的預(yù)期。各國都在極力扭轉(zhuǎn)乾坤，其效果卻是戚微。危機(jī)仍在不斷蔓延著，一波未平一波又起，人們的驚呼中迎來了“第二波金融風(fēng)暴”。在世界經(jīng)濟(jì)高度一體化的今天，我國想要置身其外是不可能的事。而事實(shí)上我國也采取各種措施來緩解金融危機(jī)帶來的影響，如擴(kuò)大內(nèi)需等。由此場(chǎng)全球金融風(fēng)暴我們不得不去思考一些問題。最基本的便是金融市場(chǎng)上的最基本、最古老、最危險(xiǎn)的金融風(fēng)險(xiǎn)——信用風(fēng)險(xiǎn)。信用帶來的危害可大可小但卻也是至關(guān)重要的。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)最終都會(huì)集中反應(yīng)或表現(xiàn)在信用體系上，一定程度上信用風(fēng)險(xiǎn)決定了金融體系能否穩(wěn)定、健康、持續(xù)的發(fā)展。商業(yè)銀行作為金融體系一員，信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其的影響自然不能被忽視。

一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及其主要形式

所謂“信用風(fēng)險(xiǎn)”，是指?jìng)鶆?wù)人或者交易對(duì)手未能履行合同規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或者金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)使人們常說的最為復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)類型。而商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在受經(jīng)營活動(dòng)中由于不確定性風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，使其實(shí)際收益偏離預(yù)期收益，從而導(dǎo)致遭受損失或獲取額外收益的可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)包括兩中形式：一種是違約風(fēng)險(xiǎn)，一種是結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。違約風(fēng)險(xiǎn)是指借款人、證券發(fā)行人或交易對(duì)方因種種原因，不愿或無力履行合同條件而構(gòu)成違約，致使銀行、投資者或交易對(duì)方遭受損失的可能性。可以針對(duì)個(gè)人來說、也可針對(duì)企業(yè)來說。結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是指交易雙方在結(jié)算過程中，一方支付了合同資金但另一方卻違約的風(fēng)險(xiǎn)。常在外匯交易中出現(xiàn)。

二、研究信用風(fēng)險(xiǎn)的必要性

美聯(lián)儲(chǔ)前主席格林斯潘曾說過“銀行之所以對(duì)現(xiàn)代社會(huì)做出了巨大貢獻(xiàn)，一大原因就在于他們?cè)敢獬袚?dān)風(fēng)險(xiǎn)”。美國著名銀行家愛德華費(fèi)拉斯也曾指出“銀行是因?yàn)槌袚?dān)風(fēng)險(xiǎn)而盈利，是因?yàn)闆]有有效管理風(fēng)險(xiǎn)而虧本”。從這兩句話中我們就不難看出，沒有很好的管理風(fēng)險(xiǎn)能力銀行的生存能力就要受到質(zhì)疑。也由此可見，商業(yè)銀行的核心能力就是管理信用風(fēng)險(xiǎn)的能力，因?yàn)樾庞蔑L(fēng)險(xiǎn)管理好了，銀行能順利的運(yùn)行，獲得自己應(yīng)得的利潤(rùn)；管理不好，虧本是自然嚴(yán)重時(shí)甚至是銀行倒閉也是有可能的。所以說風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行的價(jià)值所在。

我們都知道，我國的資本市場(chǎng)發(fā)展并不發(fā)達(dá)，這就意味著對(duì)銀行的貸款依賴程度很高，從銀行貸款是企業(yè)常見的一種融資方式。不論國內(nèi)國外，這種現(xiàn)象都不足為奇。同時(shí)這也是銀行發(fā)展的一種動(dòng)力，銀行要想健康、平穩(wěn)發(fā)展，也需要業(yè)務(wù)來支撐。一般來說銀行的利息收入是總收入的3O％～上甚至達(dá)到70％。有著這些業(yè)務(wù)的往來，風(fēng)險(xiǎn)就應(yīng)運(yùn)而生。信用風(fēng)險(xiǎn)也在貸款中潛伏著。由于信息的不對(duì)稱，一旦銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理不合格，那么銀行在進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)時(shí)，承擔(dān)了信貸者的投資風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)還有宏觀風(fēng)險(xiǎn)。在世界銀行對(duì)全球銀行危機(jī)的研究表明，導(dǎo)致銀行破產(chǎn)的最常見的原因就是信用風(fēng)險(xiǎn)。客戶因?yàn)榉N種原因不能按合同償還本息造成銀行的巨大損失。一個(gè)客戶可能不能造成致命損失，但是多個(gè)客戶就難以想象后果。所以研究信用風(fēng)險(xiǎn)是很有必要的。

三、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀和問題分析

我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)具體的表現(xiàn)可以歸結(jié)起來在個(gè)人或企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)、地方政府和司法失信。下文就從這四個(gè)方面描述現(xiàn)行商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀。

1．企業(yè)失信總的來說可以從三個(gè)方面著手：第一，在注冊(cè)資金上作假。企業(yè)要想在銀行貸款，必須經(jīng)過一些審核，符合條件者銀行才能擔(dān)當(dāng)～部分風(fēng)險(xiǎn)貸款給企業(yè)，這其中就包括企業(yè)資產(chǎn)審核，注冊(cè)金金額限制審核。在我國，相當(dāng)一部分企業(yè)的注冊(cè)金存在不實(shí)現(xiàn)象。企業(yè)主投機(jī)取巧通過臨時(shí)拼湊資金來當(dāng)做注冊(cè)資金。一旦通過了銀行審定，就把拼湊的錢還掉。這樣一旦企業(yè)出現(xiàn)危機(jī)，銀行的承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就將無形中增大；第二，在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)上作假。為了蒙蔽銀行，企業(yè)會(huì)做家長(zhǎng)爭(zhēng)取銀行貸款時(shí)虛增利潤(rùn)和資產(chǎn)，降低本企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率。這樣就使得銀行無法清楚地掌握企業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)；第三，利用各種手段逃菲銀行債務(wù)，造成銀行的損失。據(jù)調(diào)查顯示，將近70％的企業(yè)選擇拖欠貸款、稅款等逃廢銀行貸款。有的是公然賴賬、惡意拖延時(shí)間不在貸款催收通知書上簽字直到訴訟失效為止；有的是做破產(chǎn)銷債，表面上企業(yè)是破產(chǎn)了而實(shí)際上是企業(yè)為了逃廢銀行債務(wù)，暗中把資產(chǎn)轉(zhuǎn)移后再申請(qǐng)破產(chǎn)的。這樣銀行追不到貸款也只能自認(rèn)損失；還有的是采取“金蟬脫殼”法將企業(yè)的有效資產(chǎn)拿出來成來新的公司，而貸款卻掛在了破產(chǎn)后的企業(yè)名義上，這就使得銀行貸款成了一死帳而無法短時(shí)間內(nèi)收回。下表是各大商業(yè)銀行同期不良貸款比較表：從表中也能看出不良貸款對(duì)銀行造成的損失程度，同時(shí)也表明商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。

2．中介機(jī)構(gòu)失信。有些會(huì)計(jì)事務(wù)所為謀一舉私利幫助企業(yè)出具假驗(yàn)資，作假帳、一些虛假財(cái)務(wù)信息迷惑銀行管理者而錯(cuò)將款項(xiàng)貸出；有些資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)故意高估借款企業(yè)的資產(chǎn)或抵押物的價(jià)值，給銀行錯(cuò)誤信息，在信息不對(duì)稱的前提下商業(yè)銀行作出錯(cuò)誤判斷，造成最后信用風(fēng)險(xiǎn)提高。

3．地方政府的失信。地方失信包括以下幾個(gè)方面：第一，“新官不管舊賬”的現(xiàn)象，上一任領(lǐng)導(dǎo)欠下的銀行債務(wù)，新任負(fù)責(zé)人不承認(rèn)以致擱置一旁不予治理，使得銀行貸款成為壞賬；第二，地方政府為了當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展，出面給企業(yè)連線從銀行獲得貸款，在貸款下來后就不再管理企業(yè)或個(gè)人是否已還銀行貸款，不從中協(xié)調(diào)雙方的事物進(jìn)展。

4．司法失信。在受理銀行訴訟案上相關(guān)司法部門以立案條件不符合、政府干預(yù)大等理由不立案，不出面處理；對(duì)一些有勝算的案件不認(rèn)真執(zhí)行，導(dǎo)致商業(yè)銀行在贏了官司的情況下還要賠錢這一現(xiàn)象，而這一事件也已司空見慣的事；有些司法部門的考核制度也間接地影響了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，在有的部門以個(gè)人的業(yè)績(jī)與結(jié)案率直接掛鉤，顯而易見，銀行訴訟案一般需要處理的時(shí)間都是較長(zhǎng)的，有些人為了提高自己的業(yè)績(jī)自然就會(huì)潦草結(jié)案來處理一些案件，而不管最后的雙方利益如何。

從上述這些現(xiàn)象來看，我國的商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)在不斷地提高，而信用風(fēng)險(xiǎn)又是所有風(fēng)險(xiǎn)中的最為基礎(chǔ)、最為重要的風(fēng)險(xiǎn)。從銀行的長(zhǎng)久發(fā)展來看，找出信用風(fēng)險(xiǎn)問題的所在是很有必要的。

上文中信用風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀來看，我國商業(yè)銀行在長(zhǎng)期的發(fā)展過程中已經(jīng)遺留下了很多問題。隨著商業(yè)銀行商業(yè)化改革不斷地深入，商業(yè)銀行管理者已經(jīng)意識(shí)到了風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，而相關(guān)監(jiān)督機(jī)構(gòu)也對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理逐步加強(qiáng)和完善了。雖然已經(jīng)在降低信用風(fēng)險(xiǎn)上已經(jīng)取得了一定的成就，但仍存在著很多問題。

通過對(duì)突出問題的分析，我們可以找到其中一些造成商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)問題的根源所在。

(1)資本不充足，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模較大。由于我各國商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量并不高，資產(chǎn)補(bǔ)充也是有一定限制的，所以商業(yè)銀行要想提高資本充足率就必須要努力降低信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)敞口規(guī)模。由于我國現(xiàn)行的評(píng)定制度不嚴(yán)明，商業(yè)銀行沒有對(duì)企業(yè)評(píng)估的內(nèi)部評(píng)級(jí)的規(guī)章制度，也就無法對(duì)企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部的評(píng)級(jí)。這樣商業(yè)銀行只能通過降低信貸存量規(guī)模，甚至是減少了一些優(yōu)質(zhì)客戶的信貸業(yè)務(wù)來降低風(fēng)險(xiǎn)敞口規(guī)模。

(2)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)。我國商業(yè)銀行高級(jí)管理層的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)雖然已經(jīng)初步形成了，但是并沒有在全體員工中普及．沒有將這一基調(diào)貫穿到業(yè)務(wù)拓展的全過程中去，不能形成全行認(rèn)同的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。其中，也不乏某些管理人單純的認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)就是控制，對(duì)一些風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)還只停留在理性認(rèn)識(shí)，談不上統(tǒng)籌考慮。

(3)內(nèi)控管理機(jī)制不完善，風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行力度不強(qiáng)。我國商業(yè)銀行的內(nèi)控還不能完全滿足防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的需要，不能滿足銀行監(jiān)督的需要，沒有一個(gè)全面完整的控制制度和操作規(guī)則。對(duì)客戶的資料不能做到完全共享。無法保證對(duì)客戶的嚴(yán)格審查，這就使得了客戶與銀行間信息不對(duì)稱，造成風(fēng)險(xiǎn)的提高。

(4)法律制度環(huán)境不健全。信用制度的建立是信用風(fēng)險(xiǎn)控制和管理的重要基礎(chǔ)。但我國個(gè)人信用制度、破產(chǎn)制度尚未建立，無形中就保護(hù)了借款人或保證人的權(quán)利而忽視了銀行債權(quán)人的保護(hù)。這也給銀行的利益帶來啦一定的風(fēng)險(xiǎn)。因此，要從法律層面上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。

(5)信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法落后。我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理還只是停留在定性管理階段，很大的依賴專家管理，形式主義更為趨向。而忽視量化分析，缺乏對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量與監(jiān)測(cè)方面的管理，與國際上先進(jìn)銀行的大量運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型等方法上我國商業(yè)銀行也是遜色一籌。

四、化解信用風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策措施

1培養(yǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理文化。對(duì)于各個(gè)企業(yè)文化都是很重要的，商業(yè)銀行作為特殊企業(yè)也不在例外。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理文化在經(jīng)營過程中就逐步形成了一種管理理念和銀行工作人員的價(jià)值觀。形成了一種對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，那么在處理信用風(fēng)險(xiǎn)問題上自然會(huì)得到更好的效果。銀行高層管理人員提高對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，做好風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)工作和核心內(nèi)容，銀行工作人員都樹立起信用風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)，經(jīng)信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)落實(shí)到每個(gè)員工身上，保證各項(xiàng)制度的落實(shí)和信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系發(fā)揮其應(yīng)有的作用。這樣就在商業(yè)銀行內(nèi)部建立起了一支高素質(zhì)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍。

2．完善貸款風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量體系。加快商業(yè)銀行內(nèi)部企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系建設(shè)。針對(duì)我國現(xiàn)行的貸款體系風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的確定，其很大程度上是主觀上的確定，很大依賴認(rèn)為因素。我國應(yīng)該研究出適合中國國情的一些風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，然后對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行客觀的分析，運(yùn)用數(shù)學(xué)模型、金融工程技術(shù)對(duì)這些指標(biāo)系數(shù)得出科學(xué)的計(jì)算公式，根據(jù)實(shí)際情況，對(duì)不同的貸款進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。對(duì)缺乏專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行自身要設(shè)立內(nèi)部的信用評(píng)級(jí)體系，不管對(duì)外對(duì)內(nèi)企業(yè)，都要用自身的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系去評(píng)定。我國現(xiàn)行的評(píng)級(jí)體系不全面，可以借鑒國外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)來完善。

3提高信息披露的質(zhì)量水平，確保數(shù)據(jù)資料的真實(shí)性。在信用風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀中，有的企業(yè)就制造一些假的資料來蒙蔽銀行而造成信用風(fēng)險(xiǎn)提高。信用評(píng)級(jí)主要就是根據(jù)企業(yè)公開的信息資料來評(píng)定的。企業(yè)制造的一些假賬、假會(huì)計(jì)憑證等必然會(huì)影響大到評(píng)級(jí)的結(jié)果。所以提高信息披露的質(zhì)量水平是很必要的。制定制度保證銀行能得到企業(yè)的全部真實(shí)信息，銀行自身也要培養(yǎng)人才去辨別真?zhèn)巍⑷【珬壠桑岣咴u(píng)級(jí)水平。

4借鑒國際現(xiàn)金銀行的現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)管理方法理念。雖然在金融風(fēng)暴過后，某些國外先活躍銀行也受到了或重或輕的影響，但是他們的先進(jìn)管理思想是值得我國學(xué)習(xí)和借鑒的。首先，我們要承認(rèn)信用風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性。一般情況下，風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)是成正比的，風(fēng)險(xiǎn)越大，回報(bào)自然也越大，銀行要經(jīng)營日常業(yè)務(wù)就必須要全面認(rèn)識(shí)這點(diǎn)，而認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)不是說去竭盡全力去杜絕所有的風(fēng)險(xiǎn)，而是通過認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)來如何經(jīng)營控制風(fēng)險(xiǎn)，通過風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和技術(shù)，將潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為未來的收益。其次，學(xué)習(xí)國外活躍銀行的靈活高效的信貸執(zhí)行機(jī)制。人不是萬能的，在工作過程中總會(huì)出錯(cuò)的，在銀行工作者，一時(shí)的疏忽可能造成對(duì)銀行的巨大損失，就要對(duì)工作人員的業(yè)務(wù)水平進(jìn)行提高，在審核材料作出準(zhǔn)確判斷是基本技能，不是主觀意識(shí)錯(cuò)誤時(shí)可以不受到懲罰。這樣就可以采用“雙線授權(quán)、雙線監(jiān)控”手段降低犯錯(cuò)率。再次，權(quán)責(zé)制。權(quán)責(zé)不分也是造成銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的一大原因，實(shí)現(xiàn)權(quán)責(zé)制時(shí)，工作人員會(huì)清楚考慮各個(gè)方面，一旦貸款出現(xiàn)問題自己是脫不了關(guān)系的，所以在處理業(yè)務(wù)時(shí)也會(huì)全面盡量去了解客戶的實(shí)際情況。綜合考慮，一般權(quán)責(zé)制內(nèi)人員不超過三人。實(shí)行“三簽制”因?yàn)檫B帶責(zé)任，每個(gè)人都會(huì)認(rèn)真做好本分工作。降低因認(rèn)為原因造成的信用風(fēng)險(xiǎn)。

篇6

關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)公司信用風(fēng)險(xiǎn)體系建設(shè)

一、財(cái)務(wù)公司目前信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

財(cái)務(wù)公司作為集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的非銀行金融機(jī)構(gòu)，在運(yùn)營機(jī)制、客戶群體范圍、業(yè)務(wù)交易范圍及從業(yè)人員組成均呈現(xiàn)鮮明的行業(yè)特點(diǎn)，在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面與其他專業(yè)金融公司相比仍處于起步階段且風(fēng)險(xiǎn)集中度要大大高于那些面向社會(huì)的金融機(jī)構(gòu)，目前財(cái)務(wù)公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀可以歸納為以下幾個(gè)方面：

(一)信用風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不強(qiáng)

信用風(fēng)險(xiǎn)管理的理念不到位，認(rèn)為集團(tuán)內(nèi)客戶違約風(fēng)險(xiǎn)小甚至不會(huì)產(chǎn)生違約的人不在少數(shù)；信用風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)沒有落到實(shí)處，沒有貫穿到業(yè)務(wù)拓展、經(jīng)營管理的全過程，通常把信用風(fēng)險(xiǎn)管理與控制看作是風(fēng)險(xiǎn)控制部門的事情。

(二)信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系不夠健全，管理基礎(chǔ)相對(duì)薄弱

主要表現(xiàn)為：信用風(fēng)險(xiǎn)管理較零碎，缺乏完善、垂直的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系；風(fēng)控工作受外界因素干擾較多，獨(dú)立性原則體現(xiàn)不夠；風(fēng)險(xiǎn)管理人員數(shù)量較少，隊(duì)伍素質(zhì)參差不齊，特別是缺乏精通各類業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理理論和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)的專業(yè)人才。

(三)信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法較落后，信息技術(shù)運(yùn)用滯后

財(cái)務(wù)公司在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，雖然存在一套風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，但適用性不強(qiáng)，風(fēng)控工作還是存在主觀性較強(qiáng)、量化分析手段欠缺的特點(diǎn)。同時(shí)，在原系統(tǒng)中尚未建立有效的內(nèi)部評(píng)級(jí)、限額管理、資產(chǎn)分類管理、監(jiān)測(cè)預(yù)警等覆蓋風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制功能，無法全面實(shí)現(xiàn)客觀、科學(xué)、有效的全面風(fēng)險(xiǎn)管理。

二、財(cái)務(wù)公司在信用風(fēng)險(xiǎn)體系建設(shè)方面的改進(jìn)

基于財(cái)務(wù)公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)和現(xiàn)狀，財(cái)務(wù)公司信用風(fēng)險(xiǎn)體系建設(shè)必須要符合自身需要，建設(shè)思路總體可以概括為：以制度建設(shè)為抓手，客戶評(píng)級(jí)、授信管理、資產(chǎn)分類及監(jiān)測(cè)預(yù)警功能建設(shè)為手段，從而實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)體系整體建設(shè)。

(一)客戶評(píng)級(jí)建設(shè)

在制度的制訂過程中，根據(jù)行業(yè)通行做法，將客戶信用等級(jí)分為十個(gè)等級(jí)，可設(shè)置相應(yīng)的級(jí)次得分。信用指標(biāo)采取定性分析與定量分析相結(jié)合的方法，在具體評(píng)價(jià)指標(biāo)的設(shè)計(jì)上充分考慮行業(yè)特性，不同類型單位采用不同的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，評(píng)價(jià)指標(biāo)力求簡(jiǎn)潔、實(shí)用。客戶評(píng)級(jí)結(jié)果與授信管理、信貸資產(chǎn)分類相關(guān)聯(lián)，評(píng)級(jí)結(jié)果折算為相應(yīng)系數(shù)參與授信限額計(jì)算、資產(chǎn)分類工作，真正實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系化。在系統(tǒng)功能建設(shè)方面，設(shè)計(jì)不同類型企業(yè)的評(píng)級(jí)模板和行業(yè)平均值，通過計(jì)分規(guī)則的設(shè)定，完全實(shí)現(xiàn)客戶評(píng)級(jí)工作的量化。

(二)授信管理建設(shè)

客戶風(fēng)險(xiǎn)限額是控制客戶信用風(fēng)險(xiǎn)敞口的核心工具，是根據(jù)客戶的信用評(píng)級(jí)和可償債資源，從風(fēng)險(xiǎn)控制角度計(jì)量的公司在未來一段時(shí)間內(nèi)通常是1年，對(duì)其授信的最高額度。在授信管理的過程中，可通過與周邊業(yè)務(wù)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)，實(shí)現(xiàn)授信額度實(shí)時(shí)控制，做到授信與用信環(huán)節(jié)的無縫連接，客戶的額度管控可及時(shí)反映在相關(guān)的系統(tǒng)中，或以較大程度提升財(cái)務(wù)公司授信管理工作規(guī)范化和信息化水平。在授信管理的過程中，財(cái)務(wù)公司還需強(qiáng)化對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)限額的管理和執(zhí)行，給予客戶的授信額度不允許突破風(fēng)險(xiǎn)限額，除非客戶自身償債能力外仍有其他足額質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施的，也可出于發(fā)展需要承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)敞口擴(kuò)大。在授信管理的過程中，財(cái)務(wù)公司還要樹立正確的信貸經(jīng)營理念，充分認(rèn)識(shí)第一還款來源是防范信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵，高度重視對(duì)借款人自身現(xiàn)金流及償債能力的分析，不能把貸款回收寄托在抵押物的處置上。事實(shí)證明，當(dāng)?shù)谝贿€款源出現(xiàn)問題時(shí)，銀行對(duì)第二還源的追償，往往會(huì)受到多種因素的干擾，操作難、變現(xiàn)難、執(zhí)行難、回收率低等問題屢見不鮮。

(三)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)分類管理處于信用風(fēng)險(xiǎn)體系的后端，目前財(cái)務(wù)公司根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)的要求對(duì)信貸資產(chǎn)實(shí)行貸款的五級(jí)分類管理，但從財(cái)務(wù)公司五級(jí)分類管理的實(shí)際應(yīng)用來看，可參照商業(yè)銀行模式對(duì)正常類、關(guān)注類和次級(jí)類細(xì)分為十個(gè)級(jí)別。通過信貸資產(chǎn)細(xì)分，可更加精細(xì)的分析各項(xiàng)貸款的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素，清晰的展示信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與分析，全面、動(dòng)態(tài)揭示貸款質(zhì)量的變化，充分體現(xiàn)了資產(chǎn)分類依據(jù)的充分性，提高了貸款的風(fēng)險(xiǎn)敏感度，對(duì)貸款業(yè)務(wù)起到有效的風(fēng)險(xiǎn)防范與經(jīng)營管理。

(四)監(jiān)測(cè)預(yù)警功能建設(shè)

針對(duì)財(cái)務(wù)公司信用風(fēng)險(xiǎn)主要指標(biāo)情況，搭建監(jiān)測(cè)預(yù)警指標(biāo)體系框架，實(shí)現(xiàn)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)分析和在線監(jiān)測(cè)、預(yù)警。在實(shí)踐中，可根據(jù)財(cái)務(wù)公司年度風(fēng)險(xiǎn)偏好，通過直接獲取風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)，根據(jù)設(shè)置的指標(biāo)和預(yù)警閾值，利用多圖表、折線等形式從多維度進(jìn)行查詢、統(tǒng)計(jì)分析，對(duì)于接近預(yù)警閾值的指標(biāo)，可直接反映在相關(guān)的“儀表盤”中，真正實(shí)現(xiàn)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的在線實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)。從而使得財(cái)務(wù)公司更為直觀的了解和及時(shí)發(fā)現(xiàn)可能發(fā)生的重要風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也滿足了外部監(jiān)管要求和自身風(fēng)險(xiǎn)管理需要。

三、財(cái)務(wù)公司信用風(fēng)險(xiǎn)體系建設(shè)成效

(一)提升財(cái)務(wù)公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力

通過定性分析和定量分析相結(jié)合的指標(biāo)體系，對(duì)集團(tuán)客戶信用情況進(jìn)行量化，把握客戶信用狀況，為信貸決策提供有效依據(jù)，夯實(shí)了財(cái)務(wù)公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)，提升了財(cái)務(wù)公司甄別客戶風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的能力。在財(cái)務(wù)公司授信管理方面，進(jìn)一步明確了集團(tuán)客戶在授信額度下開展授信業(yè)務(wù)的工作模式，突顯了授信管理在信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系中的重要性。對(duì)信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類，由五級(jí)分類變?yōu)槭?jí)細(xì)分，將有效推動(dòng)財(cái)務(wù)公司信貸資產(chǎn)分類工作的精細(xì)化管理。

(二)向國內(nèi)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平邁進(jìn)

隨著財(cái)務(wù)公司信用風(fēng)險(xiǎn)體系的建成，信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作向?qū)I(yè)化、流程化、信息化的建設(shè)目標(biāo)邁進(jìn)，流程也趨同于國內(nèi)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作流程，為財(cái)務(wù)公司的信用風(fēng)險(xiǎn)管理提供了有利的制度和技術(shù)支撐，同是時(shí)也為建設(shè)現(xiàn)代集團(tuán)財(cái)務(wù)公司奠定了堅(jiān)實(shí)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)。

(三)為財(cái)務(wù)公司的產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)提供支撐

產(chǎn)業(yè)鍵金融是財(cái)務(wù)公司市場(chǎng)化業(yè)務(wù)發(fā)展的重要內(nèi)容，產(chǎn)業(yè)鏈上下游客戶和集團(tuán)內(nèi)部客戶在屬性和經(jīng)營特點(diǎn)方面存在不同，如股權(quán)結(jié)構(gòu)較復(fù)雜、經(jīng)營管理水平不高、人員流動(dòng)大、風(fēng)險(xiǎn)管控不嚴(yán)、信息不透明等諸多不利因素，這些因素對(duì)財(cái)務(wù)公司今后信用風(fēng)險(xiǎn)存在一定的挑戰(zhàn)。通過推廣應(yīng)用客戶評(píng)級(jí)功能，引導(dǎo)樹立正確的評(píng)級(jí)觀念，從意識(shí)上認(rèn)識(shí)到客戶評(píng)級(jí)作為信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)性工作，不可或缺；通過針對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈單位的經(jīng)營特點(diǎn)，可設(shè)定產(chǎn)業(yè)鏈單位專用模板，盡可能提高對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈單位信用風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知，有效規(guī)避和甄別客戶風(fēng)險(xiǎn)，給出恰當(dāng)?shù)男刨J政策，在有效把控風(fēng)險(xiǎn)的前提下開展好產(chǎn)業(yè)鏈上下游金融服務(wù)，為財(cái)務(wù)公司的市場(chǎng)化業(yè)務(wù)的拓展提供有力支撐。

篇7

關(guān)鍵詞：信用違約互換；信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策；銀行

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2012）34-0070-02

信用違約互換（Credit　Default　Swap，CDS），又稱信用違約掉期，作為信用衍生產(chǎn)品的基礎(chǔ)形式具有分離資產(chǎn)中信用風(fēng)險(xiǎn)、將市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)集中度降低的作用。中國銀行間交易商協(xié)會(huì)在2010年10月29日頒布了《銀行間市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具試點(diǎn)業(yè)務(wù)指引》，標(biāo)志著中國信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具（中國式CDS）試點(diǎn)業(yè)務(wù)在銀行間市場(chǎng)正式推出，2010年11月5日首批信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約正式上線交易，標(biāo)志著中國金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)新的發(fā)展階段。

一、信用違約互換的信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策披露要求

信用違約互換的信用風(fēng)險(xiǎn)，主要是針對(duì)信用保護(hù)買方而言的交易對(duì)手結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，即當(dāng)信用事件發(fā)生時(shí)，信用保護(hù)賣方不能按約定向其進(jìn)行賠付的風(fēng)險(xiǎn)。信用違約互換在傳統(tǒng)金融工具基礎(chǔ)上衍生出來，其價(jià)值隨著信用等級(jí)和信用事件等的調(diào)整而發(fā)生變化，且價(jià)值變化方向及大小很難預(yù)估和判定，高風(fēng)險(xiǎn)是其主要特性之一。信用違約互換的性質(zhì)和交易方式的特點(diǎn)導(dǎo)致信用違約互換的交易方所面臨的風(fēng)險(xiǎn)是多樣性的，通常包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等。其中，信用風(fēng)險(xiǎn)通常表現(xiàn)為信用違約互換交易中所面臨的最重要的風(fēng)險(xiǎn)。銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策是銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理過程中所選擇或制定的用于識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、報(bào)告和控制信用風(fēng)險(xiǎn)的措施、方案，其作用是指導(dǎo)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的行動(dòng)，將信用風(fēng)險(xiǎn)控制在可以承受范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)銀行經(jīng)信用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益最大化。

信用違約互換持有目的、交易規(guī)則、信用風(fēng)險(xiǎn)管理等特點(diǎn)，使其具有與其他衍生金融產(chǎn)品相區(qū)別的信息披露要求。按照中國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》的規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露與各類金融工具風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的描述性信息和數(shù)量信息。其中，描述性信息需要披露風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、政策和過程以及計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)的方法。信用違約互換作為衍生金融工具，其相關(guān)信息披露應(yīng)執(zhí)行準(zhǔn)則的這一規(guī)定，向信息使用者披露信用違約互換相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)和政策，可以幫助信息使用者及時(shí)、充分了解和掌握交易主體信用違約互換的信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平，加強(qiáng)市場(chǎng)的約束和穩(wěn)定。

二、中國銀行信用違約互換信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策披露現(xiàn)狀

三、美國銀行信用違約互換信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策披露的借鑒

1.日保證金制度的管理政策。美國銀行為了防范信用風(fēng)險(xiǎn)，在大多數(shù)情況下，信用衍生工具交易執(zhí)行每日保證金變化的管理政策。即，當(dāng)交易對(duì)手表現(xiàn)出信用等級(jí)下降或者違反了信用違約互換合約的情況下，通常就會(huì)要求交易對(duì)手一方增加其抵押品的金額。否則將采取其他的防范措施，如提前終止所有的交易。

2.交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)估值調(diào)整的管理政策。美國銀行對(duì)包括購買的信用違約互換在內(nèi)的某些衍生金融資產(chǎn)進(jìn)行交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)估值調(diào)整，其目的是為了能夠更加準(zhǔn)確地反映交易對(duì)手的信用情況。由于信用衍生產(chǎn)品的市場(chǎng)報(bào)價(jià)在目前的市場(chǎng)條件下還不能充分反映交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)水平，交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)估值隨著未來期間內(nèi)衍生品的合約價(jià)值、抵押品價(jià)值以及交易對(duì)手信譽(yù)度的變化進(jìn)行修改和調(diào)整非常必要。2009年和2010年，美國銀行在衍生金融資產(chǎn)交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的交易賬戶確認(rèn)信用衍生品估值損益分別為7.31億美元和31億美元。在對(duì)交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估值調(diào)整時(shí)，抵押品制度和強(qiáng)制凈額結(jié)算主協(xié)議降低了每個(gè)交易對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)敞口。

3.信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)管理政策。信用風(fēng)險(xiǎn)額的計(jì)量采用凈重置成本。該計(jì)量揭示了在假設(shè)信用事件發(fā)生時(shí)的合約對(duì)手方未能履行合約條款情況下美國銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)值。由表2可知，美國銀行會(huì)計(jì)期末持有購買和創(chuàng)設(shè)發(fā)行的信用衍生合約的名義金額和信用風(fēng)險(xiǎn)金額。

四、結(jié)論

信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策是信用違約互換信息披露的重要內(nèi)容之一。中國銀行針對(duì)信用違約互換產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策并入到“衍生金融工具”項(xiàng)目中，沒有單獨(dú)的披露，且主要是定性的簡(jiǎn)單描述。美國對(duì)信用衍生工具的信息披露制度研究較早，結(jié)合中國實(shí)際，辯證地借鑒美國銀行的披露經(jīng)驗(yàn)，增加定量信息，完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策信息體系的披露，以提高風(fēng)險(xiǎn)信息披露的質(zhì)量，促進(jìn)中國信用衍生市場(chǎng)的健康與穩(wěn)定。

參考文獻(xiàn)：

[1] 銀行間交易商協(xié)會(huì).銀行間市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具試點(diǎn)業(yè)務(wù)指引[Z]，2010.

篇8

[關(guān)鍵詞]VaR；商業(yè)銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)管理；應(yīng)用

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2017.06.049

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的逐步提高，我國金融管理的結(jié)構(gòu)逐步完善，VaR是一種金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)算模式，實(shí)現(xiàn)VaR在現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用，能夠?qū)崿F(xiàn)商業(yè)銀行的金融投資的劃分依據(jù)，合理規(guī)劃商業(yè)銀行的金融投資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)管理的逐步完善。

1 VaR概述

1.1 內(nèi)涵

VaR是一種在職風(fēng)險(xiǎn)管理形式，通過一系列相關(guān)性數(shù)值分析，金融投資中的資產(chǎn)進(jìn)行合理性的風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)算，進(jìn)一步對(duì)VaR在金融管理中應(yīng)用作用分析[1]，實(shí)際應(yīng)用的作用是在社會(huì)主義金融市場(chǎng)運(yùn)行相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)，應(yīng)用數(shù)值運(yùn)算模型建立金融投資的損失性評(píng)估，將這種金融投資的形式歸結(jié)為對(duì)一定范圍內(nèi)的金融投資損失運(yùn)算，應(yīng)用數(shù)學(xué)公式可以將VaR的運(yùn)算公式表示為：Prob（P>VaR）=1-c[2]，其中Prob表示金融投資風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)行中風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)行的最小上限；P表示一定時(shí)間內(nèi)的經(jīng)濟(jì)損失值；c表示一定的置信水平；VaR表示金融風(fēng)險(xiǎn)損失的最大上限，實(shí)現(xiàn)VaR在商業(yè)銀行應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用，可以大大提高商業(yè)銀行對(duì)信貸業(yè)務(wù)的金融投資比重，合理規(guī)劃商業(yè)銀行金融投資的結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)收益。

1.2 外延

通過以上對(duì)VaR的運(yùn)算基本構(gòu)成因素的分析，對(duì)VaR的基本特征進(jìn)行總結(jié)，本文對(duì)VaR的基本特征歸結(jié)為以下幾點(diǎn)。其一，綜合性[3]。VaR的應(yīng)用是通過數(shù)據(jù)值的運(yùn)算，控制金融投資風(fēng)險(xiǎn)，為了確保VaR運(yùn)算的準(zhǔn)確性，VaR的應(yīng)用中包含了經(jīng)濟(jì)投資、商品價(jià)值、股票運(yùn)行等多方面的經(jīng)濟(jì)管理?xiàng)l件，因此VaR的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)具有綜合性；其二，科學(xué)性。VaR的運(yùn)算，是基于嚴(yán)密的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行管理基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)金融投資的綜合性分析，建立金融投資的基本投資結(jié)構(gòu)中多種因素的相關(guān)性劃分，從而為現(xiàn)代金融的風(fēng)險(xiǎn)損失云測(cè)提供最大值和最小值，金融風(fēng)險(xiǎn)額分析數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)嚴(yán)密；其三，VaR具有較強(qiáng)的兼容性[4]。VaR可以實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理多模式同步運(yùn)行，能夠適應(yīng)現(xiàn)代商業(yè)銀行的金融投資管理的風(fēng)險(xiǎn)模式。由此可見，VaR在現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)用，具有較大的應(yīng)用優(yōu)勢(shì)，Wie社會(huì)的金融發(fā)展提供新的管理渠道。

2 我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展現(xiàn)狀

2.1 商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平低

商業(yè)銀行是我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要發(fā)展動(dòng)力，是實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)管理結(jié)構(gòu)優(yōu)化分配的主要金融機(jī)構(gòu)，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)管理結(jié)構(gòu)逐步完善，我國擬商業(yè)銀行的金融投資管理也逐步實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展，但從目前商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平來看，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平較低。商業(yè)銀行自身缺乏商業(yè)資源的信用管理規(guī)劃體系，導(dǎo)致商業(yè)銀行新啟動(dòng)的信貸金融管理的收益性較低，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理漏洞性較大，對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)靈活運(yùn)行造成了較大的制約，甚至出現(xiàn)部分商業(yè)銀行入不敷出的情況。商業(yè)銀行長(zhǎng)期處于高風(fēng)險(xiǎn)、高壓的運(yùn)行狀態(tài)，對(duì)我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)性發(fā)展造成不利的影響。

2.2 商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理模式滯后

從我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式的整體發(fā)展來看，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，依據(jù)受到傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念的影響，商業(yè)銀行的管理科學(xué)性較低，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的整體管理結(jié)構(gòu)科學(xué)性低，對(duì)商業(yè)銀行的金融投資管理的風(fēng)險(xiǎn)管理的準(zhǔn)確性較低；另外，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理模式中，VaR的應(yīng)用模式獨(dú)立在商業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)之外，導(dǎo)致商業(yè)銀行中VaR運(yùn)行管理的管理模式融合性較低，甚至存在VaR的應(yīng)用模式化，運(yùn)行數(shù)據(jù)值的整體應(yīng)用失去存在的意義。

3 VaR在商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用

3.1 明確風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)

現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理逐步完善，實(shí)現(xiàn)VaR的合理應(yīng)用，設(shè)定明確的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，商業(yè)銀行的信貸投資運(yùn)行是新的金融運(yùn)行措施，但在實(shí)際運(yùn)行中，存在信用管理資源的整體規(guī)劃合理性低的問題，導(dǎo)致商業(yè)銀行的信用投資管理結(jié)構(gòu)的運(yùn)行規(guī)劃目標(biāo)性差，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的靈活性較低，應(yīng)用VaR計(jì)商業(yè)銀行信用管理規(guī)劃的損失最大值和最小值，管理者可以從整體上對(duì)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，從而設(shè)定商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，依據(jù)VaR的相關(guān)性數(shù)據(jù)，完善商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)構(gòu)，應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，完善風(fēng)險(xiǎn)管理的基本發(fā)展規(guī)劃。

3.2 制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策

VaR在現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用管理中的應(yīng)用，可以優(yōu)化商業(yè)銀行的信用投資風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，VaR在商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用，是商業(yè)銀行，信用風(fēng)險(xiǎn)管理制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策的依據(jù)。VaR風(fēng)險(xiǎn)管理中包括金融投資管理的基本投資時(shí)間，投資損失的最大值和最小值，同時(shí)VaR的運(yùn)算，是基于社會(huì)主義市場(chǎng)金融運(yùn)行規(guī)律的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)的，商業(yè)銀行依據(jù)VaR的運(yùn)算結(jié)果，完善商業(yè)銀行的信貸資金運(yùn)行管理體制。例如：對(duì)商業(yè)銀行信貸的歸還比重的劃分，風(fēng)險(xiǎn)損失的整體資金規(guī)劃，信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，損失最大承受的計(jì)算方式等，為現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用金融管理的轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新提供新的管理依據(jù)[5]。例如：某商業(yè)銀行在新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)期，實(shí)現(xiàn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)型發(fā)展，銀行結(jié)合VaR建立新的信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策，完善傳統(tǒng)金融管理中信用風(fēng)險(xiǎn)管理不足，優(yōu)化商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)損失控制比重，從而大大提高了該銀行的經(jīng)濟(jì)收益，促進(jìn)商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型發(fā)展。

3.3 建立VaR數(shù)據(jù)庫

VaR在商業(yè)銀行中信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用，在傳統(tǒng)的商業(yè)銀行信用資本風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)上，添加VaR數(shù)據(jù)庫的步驟，VaR數(shù)據(jù)庫中擁有完整的商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)依據(jù)，可以為商業(yè)銀行的信用管理提供較完善的VaR計(jì)算數(shù)據(jù)資源支持。此外，VaR數(shù)據(jù)的建立不是獨(dú)立在商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行體系以外，而是融合在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的整體系統(tǒng)中，因此，VaR數(shù)據(jù)庫的建立，也為商業(yè)銀行的其他商業(yè)金融投資管理提供風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的參考依據(jù)，VaR在商業(yè)銀行中的應(yīng)用，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)逐步完善的重要體F。

3.4 完善VaR管理體系

VaR在商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用，應(yīng)用VaR完善商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)管理體系。能夠?qū)崿F(xiàn)商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)投資管理的整體風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，商業(yè)銀行為了適應(yīng)社會(huì)較大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，必須不斷地進(jìn)行銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的完善，而VaR能夠滿足商業(yè)銀行快速的風(fēng)險(xiǎn)管理需求；另外，VaR是對(duì)商業(yè)銀行在線運(yùn)行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行評(píng)估，能夠及時(shí)準(zhǔn)確地對(duì)市場(chǎng)信息進(jìn)行反饋，VaR在商業(yè)銀行的停止應(yīng)用，可以為商業(yè)銀行的發(fā)展提供金融投資的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息。例如：我國某商業(yè)銀行在新時(shí)期實(shí)現(xiàn)商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的轉(zhuǎn)型發(fā)展，應(yīng)用VaR進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)投資管理，從VaR的計(jì)算值來看[6]，商業(yè)銀行2016年上半年運(yùn)行的損失最大值比2015年下半年增長(zhǎng)3%，最小值增長(zhǎng)0.12%，該銀行依據(jù)運(yùn)算比重，實(shí)施合理的信用風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃，為商業(yè)銀行的金融管理發(fā)展，提供了相對(duì)穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)投資依據(jù)。

4 結(jié) 論

商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行資金規(guī)劃的重要途徑，VaR是一種新型金融投資計(jì)算形式，實(shí)現(xiàn)VaR在我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用，可以完善傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理漏洞，降低商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)我國社會(huì)金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)的逐步完善與創(chuàng)新。

參考文獻(xiàn)：

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篇9

關(guān)鍵詞：民營上市公司；信用風(fēng)險(xiǎn)

中圖分類號(hào)：F27文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

信用是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本特征和需求，信用風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)在充斥著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的各個(gè)角落，信用風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性是金融市場(chǎng)的關(guān)鍵保障。國際金融危機(jī)的爆發(fā)，更彰顯出全球經(jīng)濟(jì)一體化這個(gè)復(fù)雜的背景下，信用風(fēng)險(xiǎn)的高度關(guān)聯(lián)性、系統(tǒng)性和巨大損害性，加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)控制已成世界各國永恒的主題。

我國目前處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)的初期，企業(yè)融資的主要方式仍為以金融機(jī)構(gòu)為媒介的間接融資，信用缺失的現(xiàn)象極為普遍，因此信用風(fēng)險(xiǎn)已成為我國信貸機(jī)構(gòu)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。能夠?qū)π庞蔑L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確度量和有效管理，既是金融機(jī)構(gòu)提高風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和控制能力的前提，同時(shí)也是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)性管理的基礎(chǔ)，因此，如何準(zhǔn)確度量信用風(fēng)險(xiǎn)是實(shí)現(xiàn)有效風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵。

一、我國民營上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)現(xiàn)狀

（一）對(duì)民營上市公司的界定。關(guān)于什么是民營上市公司，國內(nèi)學(xué)術(shù)界也沒有完全達(dá)成共識(shí)。主要觀點(diǎn)有：

1、民營上市公司是指我國境內(nèi)民營企業(yè)或自然人擁有控制權(quán)的上司公司。

2、民營上市公司是指第一大股東為民營企業(yè)的上市公司。

3、民營上市公司是指由私營企業(yè)絕對(duì)控股、或相對(duì)控股、或主要股東是私營企業(yè)、或主要經(jīng)營決策權(quán)由私營企業(yè)控制的上市公司。

4、第一大股東為產(chǎn)權(quán)清晰的民營企業(yè)或?qū)嶋H控制權(quán)屬于民營企業(yè)的上市公司。

根據(jù)上述民營上市公司的定義，筆者認(rèn)為應(yīng)首先按照第一大股東的股權(quán)性質(zhì)進(jìn)行判斷，剔除第一大股東性質(zhì)屬國家股、國有法人股、外資股的公司，若第一大股東性質(zhì)屬于自然人股，則可判斷其為民營，若第一大股東為境內(nèi)法人股，則繼續(xù)看股東性質(zhì)，若民營性質(zhì)或自然人控股則屬民營。

（二）民營上市公司信用評(píng)價(jià)現(xiàn)狀。作為商業(yè)銀行信貸的重要對(duì)象之一的民營上市公司，研究其獨(dú)特的信用風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，預(yù)測(cè)其未來的信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行、投資者和資本市場(chǎng)監(jiān)管者都具有重大意義。盡管我國證券市場(chǎng)對(duì)民營公司上市有著較為嚴(yán)格的準(zhǔn)入限制，民營上市公司的整體質(zhì)量比較好，但是由于民營上市公司經(jīng)營管理能力的變化、行業(yè)景氣狀況以及自身發(fā)展局限的特點(diǎn)等因素的影響，一部分公司的財(cái)務(wù)狀況會(huì)逐漸惡化，其信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)隨之上升，最終可能發(fā)生債務(wù)違約或公司退市，給債權(quán)人和投資者帶來巨大的損失。另外，隨著民營上市公司的日益增多和監(jiān)管部門對(duì)股權(quán)融資的門檻提高，民營上市公司也會(huì)逐漸增加債權(quán)融資比重，這也會(huì)使得民營上市公司發(fā)生違約事件的幾率增加。因此，研究我國民營上市公司的信用狀況，準(zhǔn)確度量民營上市公司的信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行、投資者和資本市場(chǎng)監(jiān)管者把握上市公司動(dòng)態(tài)、制定投資策略以及規(guī)范金融市場(chǎng)都具有重要作用。

二、國內(nèi)外專家對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理課題研究現(xiàn)狀

（一）國外對(duì)該課題的研究現(xiàn)狀。從國際銀行業(yè)的發(fā)展歷程來看，商業(yè)銀行客戶信用評(píng)級(jí)在過去幾十年甚至上百年的時(shí)間里，大致經(jīng)歷了專家判斷法、信用評(píng)分法、違約概率模型分析三個(gè)主要發(fā)展階段。

1997年J.P.摩根銀行提出了Credit Metrics方法。它是在其1994年提出Risk Metrics方法之后的又一重要的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。

KMV公司，作為一家專門從事信用風(fēng)險(xiǎn)度量的專業(yè)公司，于1993年了Credit Monitor模型。該模型主要是基于莫頓的違約證券估價(jià)模型和風(fēng)險(xiǎn)中性原理。

CSFP公司于1997年了Credit Risk+模型。該模型主要是基于保險(xiǎn)精算理論的違約式模型（DM）。

麥肯錫公司的威爾森在1997年提出Credit Portfolio View模型。它是一個(gè)宏觀因素驅(qū)動(dòng)的多因子模型。

巴塞爾委員會(huì)對(duì)發(fā)達(dá)國家大銀行機(jī)構(gòu)所使用的信用風(fēng)險(xiǎn)模型進(jìn)行了研究，并于1999年了研究報(bào)告《信用風(fēng)險(xiǎn)模型化：目前的實(shí)踐和應(yīng)用》，對(duì)現(xiàn)有的信用風(fēng)險(xiǎn)模型量化中存在的問題以及現(xiàn)有的模型在實(shí)踐中應(yīng)用的可行性、模型的有效性和模型在監(jiān)管中的應(yīng)用進(jìn)行了研究。

（二）國內(nèi)對(duì)該課題的研究現(xiàn)狀。我國學(xué)者將國外先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型引入國內(nèi)，經(jīng)過修正使之適合我國現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，運(yùn)用國內(nèi)數(shù)據(jù)加以分析，并評(píng)價(jià)了模型的適用性，提出了改進(jìn)的建議。這種實(shí)證分析大部分集中在對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的討論上，認(rèn)為在新巴塞爾協(xié)議的框架下現(xiàn)代度量模型如：Credit Metrics模型、KMV模型和Credit Risk+模型等可以較好地測(cè)量我國信用風(fēng)險(xiǎn)。相對(duì)于對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的研究成果，對(duì)于上市公司的研究相對(duì)較少。多數(shù)學(xué)者采用判別分析法、Logit模型、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等方法研究上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)。在具體模型的一些參數(shù)的選取上，我國的多數(shù)學(xué)者都有自己的研究?jī)?nèi)容，沒有統(tǒng)一的定論。

我國已于2007年開始實(shí)施新版的巴賽爾資本協(xié)議，根據(jù)新巴賽爾資本協(xié)議所規(guī)定的信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法，銀行評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)的第一步，就是了解授信客戶的違約概率，以及其發(fā)生違約的潛在可能性，然后進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控。

三、對(duì)民營上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

（一）對(duì)企業(yè)的基本信息分析。在對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析時(shí)，必須對(duì)客戶的基本情況進(jìn)行全面了解，以判斷企業(yè)的基本經(jīng)營情況（業(yè)務(wù)范圍、盈利狀況）、信用狀況（有無違約記錄）等。

（二）對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況分析。財(cái)務(wù)分析是通過對(duì)企業(yè)的經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量情況的分析，以達(dá)到評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營管理者的管理業(yè)績(jī)、經(jīng)營效率，進(jìn)而識(shí)別企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的目的。財(cái)務(wù)分析是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，對(duì)任何指標(biāo)或數(shù)值的孤立理解都不利于分析目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。因此，必須建立系統(tǒng)的分析框架，主要包括：財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析。

（三）對(duì)企業(yè)所處行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析。每個(gè)企業(yè)都處于某一特定的行業(yè)中，每一特定行業(yè)因所處的發(fā)展階段不同而具有獨(dú)特的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。包括對(duì)行業(yè)成熟性分析、行業(yè)的周期性分析、行業(yè)的成本及盈利性分析、行業(yè)的依賴性分析、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力及替代性分析等。盡管這種風(fēng)險(xiǎn)具有一定的階段性特征，但在同一行業(yè)中的借款人可能需要共同面對(duì)某些基本一致的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）對(duì)企業(yè)生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析。對(duì)大部分企業(yè)而言，存在的最突出問題是經(jīng)營管理不善。通常，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行分析：（1）總體經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)在行業(yè)中的地位；企業(yè)整體特征；企業(yè)的目標(biāo)及戰(zhàn)略。（2）產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)：特征與定位；消費(fèi)對(duì)象；替代品；產(chǎn)品研發(fā)。（3）原料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。（4）生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。（5）銷售風(fēng)險(xiǎn)。

（五）宏觀經(jīng)濟(jì)及自然環(huán)境分析。經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、科技進(jìn)步以及戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害和人口等各種自然和社會(huì)因素的變化，均可能給企業(yè)借款人帶來意外風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)借款人的還款能力產(chǎn)生不同程度的影響。

四、對(duì)民營上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的建議

（一）建立良好的信用文化環(huán)境，提高財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)質(zhì)量。由于我國整個(gè)社會(huì)的信用文化缺乏，企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性較小，加上信用評(píng)級(jí)未完全在貸款決策、貸款定價(jià)中起到核心作用，而且基層信貸人員對(duì)評(píng)級(jí)體系的重要性認(rèn)識(shí)不足，沒有積極去核準(zhǔn)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，導(dǎo)致在使用模型過程中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、不全面，風(fēng)險(xiǎn)得不到真實(shí)反映，不能真正反映企業(yè)目前的真實(shí)經(jīng)營狀況。

（二）建立和完善民營上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)歷史數(shù)據(jù)庫。由于我國有關(guān)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)非常有限，這使得信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的建立及其有效性的檢驗(yàn)相當(dāng)困難。因此，應(yīng)加快信息系統(tǒng)建設(shè)，盡快建立有關(guān)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的歷史數(shù)據(jù)庫，通過對(duì)數(shù)據(jù)庫進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘，實(shí)現(xiàn)共享，從而為信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算模型的應(yīng)用奠定良好的基礎(chǔ)。

（三）加快股票市場(chǎng)發(fā)展。由于我國目前證券市場(chǎng)和債券市場(chǎng)都不夠完善，給風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的建立和有效運(yùn)行帶來了一定的困難。因此，要加強(qiáng)我國股票市場(chǎng)建設(shè)，強(qiáng)化股市信息披露和財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的審計(jì)監(jiān)管，加強(qiáng)交易活動(dòng)監(jiān)管，從而健全和完善股票市場(chǎng)，使股票價(jià)格能真實(shí)地反映企業(yè)業(yè)績(jī)。通過上市公司提供的相對(duì)真實(shí)的數(shù)據(jù)來評(píng)測(cè)民營上市公司的信用風(fēng)險(xiǎn)，以降低銀行及投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。

（作者單位：武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院）

主要參考文獻(xiàn)：

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篇10

【摘要】 商業(yè)銀行 風(fēng)險(xiǎn)管理 風(fēng)險(xiǎn)防范

1、商業(yè)銀行的概念

商業(yè)銀行(Commercial Bank)概念是區(qū)分于中央銀行和投資銀行的,是一個(gè)以營利為目的,以多種金融負(fù)債籌集資金,多種金融資產(chǎn)為經(jīng)營對(duì)象,具有信用創(chuàng)造功能的金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行是以追求最大利潤(rùn)為目標(biāo),能向客戶提供多種金融服務(wù)的特殊的金融企業(yè)。經(jīng)過幾百年的發(fā)展演變,商業(yè)銀行現(xiàn)在已經(jīng)成為世界各國經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中最主要的資金集散機(jī)構(gòu),其對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響力居于各國各類銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)之首。

2、商業(yè)銀行在中國發(fā)展現(xiàn)狀

中國目前(指2009年)存在的銀行:3家政策性銀行(國家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、進(jìn)出口銀行),5家國有商業(yè)銀行(中、農(nóng)、工、建、交)、12家股份制商業(yè)銀行(中信、華夏、招商、光大、民生、浦東發(fā)展、深圳發(fā)展、渤海、廣發(fā)、興業(yè)、浙商及中國郵政儲(chǔ)蓄銀行),110家城市商業(yè)銀行。

3、商業(yè)銀行的特征

商業(yè)銀行是以盈利為目的,以金融資產(chǎn)和負(fù)債為經(jīng)營對(duì)象的綜合性、多功能的金融企業(yè)。商業(yè)銀行通常具有下列主要特征:

(1)經(jīng)營大量貨幣性項(xiàng)目,要求建立健全嚴(yán)格的內(nèi)部控制;

(2)從事的交易種類繁多、次數(shù)頻繁、金額巨大,要求建立嚴(yán)密的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng),并廣泛使用計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)及電子資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng);

(3)分支機(jī)構(gòu)眾多、分布區(qū)域廣、會(huì)計(jì)處理和控制職能分散,要求保持統(tǒng)一的操作規(guī)程和會(huì)計(jì)信息系統(tǒng);

(4)存在大量不涉及資金流動(dòng)的資產(chǎn)負(fù)債表表外業(yè)務(wù),要求采取控制程序進(jìn)行記錄和監(jiān)控;

(5)高負(fù)債經(jīng)營,債權(quán)人眾多,與社會(huì)公眾利益密切相關(guān),受到銀行監(jiān)管法規(guī)的嚴(yán)格約束和政府有關(guān)部門的嚴(yán)格監(jiān)管。

4、商業(yè)銀行的職能

商業(yè)銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中有信用中介、支付中介、金融服務(wù)、信用創(chuàng)造和調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)等職能,并通過這些職能在國民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮著重要作用。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)對(duì)全社會(huì)的貨幣供給有重要影響,并成為國家實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策的重要基礎(chǔ)。

5、商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)

商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)是在保證資金安全、保持資產(chǎn)的流動(dòng)性基礎(chǔ)上爭(zhēng)取最大的盈利,即通常所說的安全性、流動(dòng)性、盈利性。

6、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)概述

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的成因一方面來自所處的客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境,另一方面來自于商業(yè)銀行的主觀因素以及與銀行發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系的企業(yè)和公眾的客觀因素。因此,按照引發(fā)銀行風(fēng)險(xiǎn)的直接原因,本文把銀行風(fēng)險(xiǎn)劃分為環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、主體風(fēng)險(xiǎn)和客體風(fēng)險(xiǎn)。

(1)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境包括宏觀和微觀兩個(gè)方面。具體包括國家經(jīng)濟(jì)金融政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)體制風(fēng)險(xiǎn)、貨幣風(fēng)險(xiǎn)、行政干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)、金融法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、國際收支風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)信用環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和銀行間競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)等。

(2)主體風(fēng)險(xiǎn)

主體風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行作為一個(gè)經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè),自身在經(jīng)營管理等方面存在的風(fēng)險(xiǎn)。它主要包括資本風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等方面。

(3)客體風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行的客體風(fēng)險(xiǎn)是指由于公眾對(duì)銀行的信心以及與商業(yè)銀行有直接業(yè)務(wù)聯(lián)系的企業(yè)、部門或個(gè)人由于自身的風(fēng)險(xiǎn)而給銀行帶來的不可避免的風(fēng)險(xiǎn)。它主要包括公眾對(duì)銀行的信心、借款企業(yè)的經(jīng)營效益、借款企業(yè)所處行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、借款人保證風(fēng)險(xiǎn)、借款企業(yè)資本狀況風(fēng)險(xiǎn)和借款企業(yè)所處行業(yè)的景氣程度等因素。

7、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的思路

(1)對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

商業(yè)銀行對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的管理主要在于分析經(jīng)濟(jì)環(huán)境的狀態(tài)、發(fā)展趨勢(shì),充分估計(jì)國際和本國經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境變化對(duì)本行相關(guān)業(yè)務(wù)的影響程度。對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)主要依靠專家來對(duì)其一做出評(píng)價(jià)面對(duì)轉(zhuǎn)軌期不均衡的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì),銀行特別要注意對(duì)國民經(jīng)濟(jì)總體形勢(shì)的把握,充分估計(jì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的各種不確定性因素,加強(qiáng)對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的分析,理性對(duì)待市場(chǎng)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。

(2)對(duì)主體風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

要有效防范主體風(fēng)險(xiǎn),首先,是要有一個(gè)健全和完善的公司治理結(jié)構(gòu)。其次,要加強(qiáng)內(nèi)部控制體系的建設(shè),內(nèi)部控制的完善是建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的基礎(chǔ)。第三,要積極探索防范操作風(fēng)險(xiǎn)的方法,加強(qiáng)對(duì)工作程序的控制和相關(guān)人員的約束。

(3)對(duì)客體風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策