規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策范文

導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：大宗商品；電子交易市場(chǎng)；差別因素；風(fēng)險(xiǎn)分析；對(duì)策建議

中圖分類(lèi)號(hào)：F83文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：16723198（2012）13010904

1引言

近幾年來(lái)，電子商務(wù)的飛速發(fā)展，對(duì)提升我國(guó)傳統(tǒng)現(xiàn)貨批發(fā)市場(chǎng)、促進(jìn)商品流通、規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能以及實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈的信息化等，起到了重大的作用。Grieger（2003）認(rèn)為電子交易市場(chǎng)能夠把眾多的買(mǎi)家和賣(mài)家集中到一個(gè)“中心市場(chǎng)”，使得買(mǎi)家和賣(mài)家之間以動(dòng)態(tài)的價(jià)格進(jìn)行交易，而價(jià)格的變化是由這個(gè)交易市場(chǎng)的規(guī)則及供需情況決定的。在我國(guó)出現(xiàn)的這類(lèi)行業(yè)垂直型B2B電子交易市場(chǎng)，是在傳統(tǒng)現(xiàn)貨商品批發(fā)市場(chǎng)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，主要選取諸如食糖、糧食、鋼材、煤炭等標(biāo)準(zhǔn)化程度高的大宗商品作為交易品種，因此這類(lèi)市場(chǎng)又被稱(chēng)為大宗商品電子交易市場(chǎng)。大宗商品電子交易是利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)將不同產(chǎn)地的同類(lèi)貨物，打破傳統(tǒng)的區(qū)域交易模式，實(shí)行集中競(jìng)價(jià)、統(tǒng)一撮合、統(tǒng)一結(jié)算、價(jià)格行情實(shí)時(shí)顯示的交易方式，實(shí)現(xiàn)了各地價(jià)格的基本統(tǒng)一。這有利于交易商準(zhǔn)確快速根據(jù)供需情況及其它判斷行情波動(dòng)趨勢(shì)，從而決定是長(zhǎng)線持有現(xiàn)貨商品到期進(jìn)行交割，還是短線即時(shí)買(mǎi)賣(mài)，套取短期差價(jià)。目前，電子交易市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，交易的品種也越來(lái)越多，從農(nóng)產(chǎn)品到金屬類(lèi)和能源類(lèi)，凡是標(biāo)準(zhǔn)化程度較高的商品幾乎都在電子交易市場(chǎng)進(jìn)行了交易，為商品的流通提供了極大的便利，正在以飛快的速度影響著人們的商務(wù)模式。但是，由于市場(chǎng)定位不明確、法律法規(guī)缺失、不健全等問(wèn)題，大宗商品電子交易市場(chǎng)作為一種新興的交易模式，在以飛快的速度發(fā)展的同時(shí)，所存在的一些問(wèn)題也開(kāi)始暴露出來(lái)，譬如類(lèi)期貨交易、投機(jī)炒作等。人們對(duì)電子市場(chǎng)從認(rèn)識(shí)到普及使用，所經(jīng)歷的時(shí)間是極其短暫的，也就是說(shuō)，在還沒(méi)有對(duì)電子交易市場(chǎng)進(jìn)行充分認(rèn)識(shí)的時(shí)候就已經(jīng)開(kāi)始普及使用了。在沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)可以借鑒的情況下，沒(méi)有合理的法律法規(guī)對(duì)其進(jìn)行制約管理，風(fēng)險(xiǎn)事件不斷涌現(xiàn)。因此我們可以說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的根本原因是快速發(fā)展的電子交易市場(chǎng)和人們對(duì)該市場(chǎng)認(rèn)識(shí)的滯后之間的矛盾所導(dǎo)致的。

風(fēng)險(xiǎn)事件的不斷發(fā)生，不僅嚴(yán)重影響了大宗商品電子交易市場(chǎng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，損害了交易市場(chǎng)及交易商的利益，也危及著這類(lèi)市場(chǎng)的生存與發(fā)展。當(dāng)前只有一小部分公司在使用電子交易市場(chǎng)進(jìn)行采購(gòu)，眾多公司由于對(duì)電子交易市場(chǎng)進(jìn)行采購(gòu)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)不確定而未能使用。因此對(duì)這類(lèi)市場(chǎng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，制定合理可靠的法律法規(guī)具有極其重要的意義。

2文獻(xiàn)綜述

B2B電子交易市場(chǎng)的迅猛發(fā)展，吸引了國(guó)內(nèi)外廣大學(xué)者對(duì)電子交易市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理從各種不同的角度進(jìn)行了詳盡的研究。Kheng and Al-Hawamdeh（2002）識(shí)別出電子采購(gòu)中存在四種主要障礙：與互聯(lián)網(wǎng)安全有關(guān)的業(yè)務(wù)（如電子支付）存在風(fēng)險(xiǎn)，電子采購(gòu)所必需的硬件、軟件以及人員培訓(xùn)方面需要巨大投資，管制電子商務(wù)的法律與規(guī)則不完善，搜索引擎在查找有效信息方面效率較低。Pauline Ratnasingam（2006）將B2B電子商務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)分為技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、組織風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)與相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。Subba Rao等人（2007）在總結(jié)前人研究的基礎(chǔ)上指出，買(mǎi)方在參與電子交易市場(chǎng)時(shí)通常面臨兩類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與信任障礙。李莉、楊文勝和蔡淑琴（2005）對(duì)電子市場(chǎng)質(zhì)量信息不對(duì)稱(chēng)引起的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避以及電子市場(chǎng)中介交易風(fēng)險(xiǎn)控制等問(wèn)題進(jìn)行了系統(tǒng)的研究，而邢偉、汪壽陽(yáng)和馮耕中（2008）從供應(yīng)鏈角度展開(kāi)電子交易市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)研究。石曉梅、馮耕中和邢偉等則對(duì)大宗商品電子交易市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)特征進(jìn)行了總結(jié)，然后從交易中心與交易商的角度對(duì)這類(lèi)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行了分析。

上述文獻(xiàn)側(cè)重于從各個(gè)不同的角度對(duì)電子交易市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別與分類(lèi)，而沒(méi)有從大宗商品電子交易市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)的差別因素方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析。

大宗商品交易市場(chǎng)是以現(xiàn)貨市場(chǎng)為基礎(chǔ)而產(chǎn)生的，或是位于商品生產(chǎn)地，或是依托現(xiàn)貨貿(mào)易集散地發(fā)展而來(lái)。因此大宗商品交易市場(chǎng)和傳統(tǒng)的現(xiàn)貨市場(chǎng)有著極為密切的聯(lián)系，同時(shí)，大宗商品交易市場(chǎng)所發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事故，在傳統(tǒng)的現(xiàn)貨市場(chǎng)中未曾發(fā)生過(guò)，因此探索兩者之間的差異，從而找到導(dǎo)致大宗商品電子市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不斷發(fā)生的根源具有重要的意義。

我國(guó)的電子交易市場(chǎng)采用了部分期貨交易的制度與規(guī)則，為現(xiàn)貨市場(chǎng)注入了新的活力，使得交易更加靈活，效率大大提高，吸引了大量資金不斷流入，同時(shí)實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能。但是在引進(jìn)期貨交易的同時(shí)，期貨市場(chǎng)的一些交易風(fēng)險(xiǎn)也同時(shí)被帶到了大宗電子交易市場(chǎng)，同時(shí)由于投機(jī)資金直接與現(xiàn)貨相結(jié)合，在某些情況下，投機(jī)資金更容易操縱市場(chǎng)，因而風(fēng)險(xiǎn)比期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)更要嚴(yán)重的多。

為此，本文首先分析大宗商品電子交易市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)的主要差異，即與現(xiàn)貨市場(chǎng)相比較，大宗商品電子交易市場(chǎng)增添了哪些新的特征，然后著重針對(duì)每一項(xiàng)增添的特征可能對(duì)交易市場(chǎng)產(chǎn)生的影響進(jìn)行分析，最后提出了一些規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策與建議。

3大宗商品電子交易市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)特征

與傳統(tǒng)的現(xiàn)貨交易市場(chǎng)相比，大宗商品電子交易市場(chǎng)具有如下一些鮮明的特點(diǎn)：

篇2

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理；對(duì)策研究

無(wú)論是在對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率還是在吸納就業(yè)等方面，中小企業(yè)都在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中發(fā)揮著十分關(guān)鍵的作用。近些年來(lái)我國(guó)政府不斷采取有效措施以促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，但是由于中小企業(yè)自身的諸多弊端，使其在發(fā)展過(guò)程中存在諸多問(wèn)題，其中中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題是其在發(fā)展過(guò)程中所面臨的嚴(yán)重問(wèn)題之一。不管是在經(jīng)營(yíng)管理水平還是在投資決策以及應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等方面，中小企業(yè)都存在明顯的不足之處，這將嚴(yán)重影響著我國(guó)中小企業(yè)的健康長(zhǎng)期發(fā)展，進(jìn)而對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生了很大的不利影響。因此，本文在分析我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的主要問(wèn)題的基礎(chǔ)上，提出相關(guān)的建議以有效提高其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的健康長(zhǎng)期發(fā)展。

1.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的主要問(wèn)題

1.1 對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度較低

我國(guó)中小企業(yè)管理人員尤其是企業(yè)主在學(xué)歷方面普遍較低，因此其綜合素質(zhì)較低，一方面沒(méi)有長(zhǎng)遠(yuǎn)的企業(yè)戰(zhàn)略管理規(guī)劃，另一方面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性認(rèn)識(shí)不足。部分中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者與所有者在企業(yè)建立之初，其一般將主要精力用于生產(chǎn)和銷(xiāo)售等方面，不注重加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。這使得中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患不斷增加，對(duì)中小企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展造成嚴(yán)重的不利影響，甚至?xí)?dǎo)致中小企業(yè)破產(chǎn)。

1.2 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)策略缺乏理性

完善的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)能夠在很大程度上支撐中小企業(yè)的發(fā)展，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的完善并不是一蹴而就的，需要企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中對(duì)其不斷進(jìn)行優(yōu)化。目前，中小企業(yè)在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)策略方面缺乏理性，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，很多中小企業(yè)都會(huì)出現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)失衡的現(xiàn)象，使其自身的負(fù)擔(dān)不斷加重，嚴(yán)重威脅其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，其資金鏈隨時(shí)面臨斷裂的可能，因此使其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一度膨脹。

1.3 投資理財(cái)缺乏戰(zhàn)略性

中小企業(yè)除了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之外，其發(fā)展的一個(gè)重要側(cè)面就是進(jìn)行投資理財(cái)，有效的投資理財(cái)能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)帶來(lái)客觀的收入，使其現(xiàn)金流變得十分靈活。目前很多中小企業(yè)的投資理財(cái)缺乏戰(zhàn)略性，未能根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行投資，使得企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中對(duì)資金缺乏完善的管理，盲目利用自有資金，進(jìn)而增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這是目前很多中小企業(yè)的通病。

1.4 投融資能力及應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力有限

中小企業(yè)自身發(fā)展存在很大的不足之處，使其在資本市場(chǎng)中的投融資能力相對(duì)有限，銀行的“惜貸”現(xiàn)象并未得到徹底緩解，使得中小企業(yè)的可用資金一直處于緊張狀態(tài)。另外，中小企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)地位，其對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力十分有限。這些都導(dǎo)致中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)被一度強(qiáng)化，甚至在很大程度上面臨倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。

2.提升中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的對(duì)策建議

2.1 強(qiáng)化對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度

提高中小企業(yè)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度是提升其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的首要步驟。因此，要組織中小企業(yè)的管理層進(jìn)行集中培訓(xùn)，使其認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，深化其對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)。另外，要鼓勵(lì)中小企業(yè)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)教育，增強(qiáng)其對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和把握能力，增強(qiáng)其控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和控制中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證其財(cái)務(wù)安全。

2.2 優(yōu)化中小企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是降低中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提升其財(cái)務(wù)管理能力的重要措施之一。要在保證中小企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)上，對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格的審查，并設(shè)定嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)和預(yù)警機(jī)制，一旦超出這一標(biāo)準(zhǔn)就要對(duì)其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行重新審視。在優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的過(guò)程中還要向知名企業(yè)學(xué)習(xí)，以保證自身的資金鏈處于高度穩(wěn)定狀態(tài)，以此提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

2.3 提高投資理財(cái)?shù)膽?zhàn)略性

首先，要提高中小企業(yè)管理人員對(duì)現(xiàn)階段資本市場(chǎng)變動(dòng)的認(rèn)識(shí)和把握能力，使其在投資理財(cái)?shù)倪^(guò)程中時(shí)刻注意規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。其次，要與同行業(yè)內(nèi)的大型企業(yè)進(jìn)行合作，采取入股的形式進(jìn)行投資，避免孤軍奮戰(zhàn)。最后，要提高管理層的投資理財(cái)能力，同時(shí)要與專(zhuān)門(mén)的投資理財(cái)機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作。這同樣是提高中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的重要措施。

2.4 增強(qiáng)抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及投融資能力

增強(qiáng)抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和投融資能力的首要措施就是要提升中小企業(yè)自身發(fā)展實(shí)力，強(qiáng)化其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)策略，從各個(gè)環(huán)節(jié)出發(fā)，增強(qiáng)其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，以此獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金支持。同時(shí)要對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效分析，完善市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和處理機(jī)制，及時(shí)規(guī)避市場(chǎng)變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，提高抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。提高中小企業(yè)投融資能力及抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力同樣是提升其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的重要前提。

總結(jié)

中小企業(yè)的發(fā)展始終是關(guān)系到國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要問(wèn)題，鑒于中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的諸多問(wèn)題，因此必須要從提高重視程度、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、提高投資理財(cái)?shù)膽?zhàn)略性以及增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力等方面提高中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，最終促使中小企業(yè)得到健康長(zhǎng)期發(fā)展，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展貢獻(xiàn)更大的力量。

參考文獻(xiàn)：

篇3

關(guān)鍵詞：金融衍生業(yè)務(wù)；業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；審計(jì)

金融衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)與發(fā)展是金融創(chuàng)新的結(jié)果，是經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展到一定階段才出現(xiàn)的新事物。根據(jù)證券業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2020年境內(nèi)證券公司場(chǎng)外金融衍生品業(yè)務(wù)新增名義本金累計(jì)超過(guò)4.7萬(wàn)億元，場(chǎng)外期權(quán)累計(jì)新增名義本金2.6萬(wàn)億元。金融衍生業(yè)務(wù)的發(fā)展對(duì)社會(huì)發(fā)展具有推動(dòng)作用，能夠幫助企業(yè)規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這是由金融衍生產(chǎn)品本身的避險(xiǎn)特征所決定的。同時(shí)，金融衍生業(yè)務(wù)還有利于全球資源的有效配置，為產(chǎn)業(yè)演進(jìn)提供機(jī)遇，這是金融衍生業(yè)務(wù)標(biāo)的的性質(zhì)所決定的。在看到金融衍生業(yè)務(wù)發(fā)展積極影響的同時(shí)，更應(yīng)當(dāng)關(guān)注業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，高杠桿性、跨期性等特征決定了金融衍生業(yè)務(wù)也具有風(fēng)險(xiǎn)性特征。如果風(fēng)險(xiǎn)把控不到位，則不僅會(huì)增加交易風(fēng)險(xiǎn)，而且會(huì)對(duì)整個(gè)金融體系穩(wěn)定產(chǎn)生消極影響。由此可見(jiàn)，運(yùn)用審計(jì)應(yīng)對(duì)金融衍生業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是有效并且具有可操作性的方式，審計(jì)可以針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型制定應(yīng)對(duì)策略，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理效率提升。分析金融衍生業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并制定審計(jì)策略，供審計(jì)實(shí)踐參考之用，是本文的研究意義。

一、金融衍生產(chǎn)品特點(diǎn)

1.內(nèi)涵巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為金融衍生產(chǎn)品是一種合約，在未來(lái)的某個(gè)時(shí)間進(jìn)行金融標(biāo)的交換。綜合金融界現(xiàn)有定義，本文認(rèn)為金融衍生產(chǎn)品是從傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)中派生出來(lái)的一種雙邊合約，在未來(lái)的某個(gè)時(shí)間互換現(xiàn)金流量，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的目的。常見(jiàn)的金融衍生產(chǎn)品有期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期合約等。

2.特點(diǎn)第一，杠桿性。金融衍生品交易采用保證金制度，即繳納一定比例的保證金即可簽訂大額遠(yuǎn)期合同等。不僅包含初始保證金，也包含維持保證金，如果投資者達(dá)不到維持保證金的比例且未及時(shí)追加，則會(huì)被強(qiáng)行平倉(cāng)。第二，風(fēng)險(xiǎn)性與風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避性并存。金融衍生產(chǎn)品的杠桿性特征決定了其風(fēng)險(xiǎn)性，杠桿越高，則風(fēng)險(xiǎn)越高。加上金融衍生產(chǎn)品本身面臨的市場(chǎng)等多方面風(fēng)險(xiǎn)，使得其均具有高風(fēng)險(xiǎn)特征。而風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避性特征是由于金融衍生產(chǎn)品是對(duì)沖資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的好方法，通過(guò)時(shí)間窗口讓投資者實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。第三，跨期性。金融衍生產(chǎn)品一般都是約定在未來(lái)的某個(gè)時(shí)間進(jìn)行交易，并不是現(xiàn)時(shí)交易，這主要基于投資者對(duì)未來(lái)金融標(biāo)的價(jià)格以及金融市場(chǎng)走勢(shì)的判斷。第四，聯(lián)動(dòng)性。金融衍生產(chǎn)品是從傳統(tǒng)金融產(chǎn)品派生出來(lái)的，因此與其他金融產(chǎn)品具有千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，并不是孤立存在的，具有聯(lián)動(dòng)性特征。

二、金融衍生業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

從現(xiàn)階段有關(guān)金融衍生業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的文獻(xiàn)來(lái)看，有些學(xué)者將金融衍生業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為四類(lèi)，有些學(xué)者將其分為五類(lèi)，本文綜合現(xiàn)有文獻(xiàn)將金融衍生業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為五類(lèi)進(jìn)行闡述。值得注意的是，各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)之間不是獨(dú)立存在的，它們相互之間存在著各種關(guān)聯(lián)。

1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格沒(méi)有按照投資者的預(yù)期進(jìn)行變動(dòng)，而是進(jìn)行逆向變動(dòng)從而出現(xiàn)損失的可能性。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素來(lái)自多方面：第一，基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)。金融衍生產(chǎn)品是從基礎(chǔ)資產(chǎn)派生而來(lái)的，因此其對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)也比較敏感，基礎(chǔ)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)會(huì)引發(fā)更大幅度的金融衍生產(chǎn)品波動(dòng)。以金融期貨為例，由于具備杠桿性特征，所以一旦股票指出等基礎(chǔ)金融工具發(fā)生波動(dòng)，則金融期貨會(huì)發(fā)生更大幅度波動(dòng)，造成風(fēng)險(xiǎn)增加。第二，經(jīng)濟(jì)因素。經(jīng)濟(jì)因素會(huì)導(dǎo)致利率、匯率等市場(chǎng)要素的變化，所以一旦經(jīng)濟(jì)頻繁波動(dòng)，則金融衍生產(chǎn)品面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)增加。特別在經(jīng)濟(jì)處于下行區(qū)間時(shí)，市場(chǎng)不穩(wěn)定因素增加，金融衍生產(chǎn)品的交易風(fēng)險(xiǎn)自然增加。第三，不確定事件。例如自然災(zāi)害等不可預(yù)測(cè)事件，會(huì)造成市場(chǎng)的巨大波動(dòng)，一些為了追求利益的過(guò)度投機(jī)行為會(huì)增加金融衍生業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致金融衍生業(yè)務(wù)不僅無(wú)法發(fā)揮套期保值功能，反而會(huì)積聚更多風(fēng)險(xiǎn)。

2.信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手故意或者被迫未履行合約承諾，由此而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，一種情況是交易對(duì)手的主觀故意違約，一種情況是交易對(duì)手缺乏履約能力。由于金融衍生業(yè)務(wù)具有杠桿性特征，所以一旦交易出現(xiàn)虧損，交易對(duì)手就可能損失保證金的數(shù)倍金額，所以增加了違約風(fēng)險(xiǎn)。但一般來(lái)說(shuō)，如果交易對(duì)手出現(xiàn)信用違約，則有可能永久失去交易資格。信用風(fēng)險(xiǎn)的影響因素有：第一，交易對(duì)手的信譽(yù)度。交易對(duì)手的信譽(yù)度越高，則信用風(fēng)險(xiǎn)越小，因?yàn)槠溥`約的風(fēng)險(xiǎn)比較小。因此，特別是在場(chǎng)外金融衍生工具交易中，交易雙方會(huì)對(duì)對(duì)方的信譽(yù)度進(jìn)行評(píng)估，信譽(yù)度合格的才會(huì)與之進(jìn)行交易。第二，金融衍生工具價(jià)值的大小。金融衍生工具的價(jià)值越大，則收益也會(huì)越高，但與此同時(shí)伴隨的風(fēng)險(xiǎn)也隨之升高。因?yàn)閮r(jià)值越大，則交易對(duì)手可能由于沒(méi)有能力履約而發(fā)生違約的情況，造成信用風(fēng)險(xiǎn)積聚。

3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指金融衍生工具持有者只能等待執(zhí)行最終交割，未到期不能以合理價(jià)格賣(mài)出金融衍生工具合約的風(fēng)險(xiǎn)。這主要是由于金融衍生工具本身資金交易量就比較大，同時(shí)有實(shí)力的交易主體比較少，所以無(wú)法及時(shí)對(duì)沖相關(guān)交易。影響流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素有：第一，市場(chǎng)上金融衍生工具的合約量。隨著金融衍生業(yè)務(wù)的發(fā)展，如果市場(chǎng)上金融衍生工具的合約量增加，則為對(duì)沖交易提供了便利，這時(shí)流動(dòng)性就會(huì)增強(qiáng)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)自然會(huì)降低。第二，有資金實(shí)力的交易主體數(shù)量。如果市場(chǎng)上存在大量有資金實(shí)力的交易主體，可以隨時(shí)買(mǎi)入金融衍生工具合約，這時(shí)持有者就不用等到執(zhí)行最終交割，可以實(shí)現(xiàn)隨時(shí)變現(xiàn)，則流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)降低。但是，這僅僅是一種理想的狀態(tài)，因?yàn)橛袑?shí)力的交易主體也會(huì)考慮多方面因素才會(huì)完成交易。第三，特殊事件影響。由于政治因素等的影響，可能影響交易主體的主觀判斷，從而造成對(duì)沖交易數(shù)量減少，這時(shí)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)自然增加。

4.操作風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于金融市場(chǎng)的交易來(lái)說(shuō)，操作風(fēng)險(xiǎn)難以避免，既包含由于人的主觀因素引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，也包含系統(tǒng)或者內(nèi)控制度缺陷等客觀原因引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。由于金融衍生業(yè)務(wù)涉及的交易過(guò)程比較復(fù)雜，支付過(guò)程和價(jià)值計(jì)算過(guò)程都十分煩瑣，所以一旦發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)造成非常大的損失。影響操作風(fēng)險(xiǎn)的因素有：第一，人員的操作錯(cuò)誤。在金融衍生工具交易過(guò)程中，由于操作人員的主觀或者客觀行為均可能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。主觀因素有操作人員的職業(yè)道德缺乏、底線意識(shí)缺乏等，客觀因素有操作人員的專(zhuān)業(yè)水平不足、對(duì)衍生品交易不熟練等問(wèn)題。第二，計(jì)算機(jī)系統(tǒng)故障。由于計(jì)算機(jī)系統(tǒng)漏洞等原因可能導(dǎo)致金融衍生業(yè)務(wù)交易不成功，或者為交易雙方帶來(lái)?yè)p失等情況，都會(huì)引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)。第三，內(nèi)控制度不完善等因素。如某個(gè)公司內(nèi)部控制制度不完善，相關(guān)金融衍生業(yè)務(wù)未按照標(biāo)準(zhǔn)流程交易，則會(huì)造成公司資產(chǎn)流失，增加公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

5.法律風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在場(chǎng)外交易的金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)上，是由于法律相關(guān)的原因而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。影響法律風(fēng)險(xiǎn)的因素有：第一，法律制度缺陷。如果法律制度更新速度無(wú)法趕上金融衍生業(yè)務(wù)發(fā)展速度，就會(huì)降低法律制度的約束力，從而引發(fā)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)金融衍生業(yè)務(wù)發(fā)展中，總會(huì)出現(xiàn)一些新的實(shí)際問(wèn)題，如果法律制度未提前進(jìn)行規(guī)定，則會(huì)發(fā)生交易漏洞。第二，金融衍生工具合約問(wèn)題。主要表現(xiàn)在合約無(wú)效，這是由于合約的相關(guān)條款不符合法律相關(guān)規(guī)定，或者是法律規(guī)定無(wú)效的相關(guān)情形，這時(shí)就會(huì)產(chǎn)生法律風(fēng)險(xiǎn)。第三，交易對(duì)手資質(zhì)問(wèn)題。金融衍生業(yè)務(wù)一般涉及金額較大，需要交易雙方具備良好的信譽(yù)等資質(zhì)，如果交易對(duì)手資質(zhì)存在問(wèn)題，則可能存在法律無(wú)法對(duì)其形成有效約束的情況，這就會(huì)導(dǎo)致法律風(fēng)險(xiǎn)增加。

三、金融衍生業(yè)務(wù)審計(jì)應(yīng)對(duì)策略

在闡述了金融衍生業(yè)務(wù)的五種風(fēng)險(xiǎn)后，本文基于不同風(fēng)險(xiǎn)的影響因素，從審計(jì)實(shí)踐出發(fā)，分別提出了不同風(fēng)險(xiǎn)的審計(jì)重點(diǎn)，以科學(xué)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。

1.借助合規(guī)審計(jì)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)性審計(jì)是對(duì)金融衍生業(yè)務(wù)中相關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是否合規(guī)進(jìn)行的審計(jì)，意義在于保證交易雙方在合規(guī)原則下開(kāi)展交易，以便更好應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。審計(jì)的重點(diǎn)內(nèi)容有：第一，對(duì)金融衍生工具的投資是否具有盲目性。以金融期貨為例，在投資之前是否對(duì)金融期貨的價(jià)格及其影響因素進(jìn)行深入分析，是否預(yù)測(cè)了金融期貨價(jià)格的走勢(shì)情況，以此判斷被審計(jì)單位投資是否存在盲目性。第二，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是否進(jìn)行了充分披露。對(duì)于影響市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的因素是否充分了解，是否對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面披露，被審計(jì)單位是否對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量、檢測(cè)，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)披露工作是否到位，都是合規(guī)審計(jì)的重點(diǎn)內(nèi)容。第三，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理是否全面。審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)對(duì)被審計(jì)單位是否制定了科學(xué)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理流程是否嚴(yán)謹(jǐn)、對(duì)不確定事件等因素是否制定了應(yīng)急管控措施等方面進(jìn)行審查，以判斷被審計(jì)單位的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理情況，從而提出有針對(duì)性的審計(jì)建議。

2.對(duì)金融衍生業(yè)務(wù)的可靠性進(jìn)行審計(jì)，應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)可靠性審計(jì)是對(duì)于金融衍生業(yè)務(wù)等多方面進(jìn)行審計(jì)，以全面應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)。第一，對(duì)交易雙方的可靠性進(jìn)行審查。審計(jì)人員主要對(duì)交易雙方在交易之前是否進(jìn)行充分信譽(yù)調(diào)查等情況進(jìn)行審計(jì)，同時(shí)通過(guò)對(duì)交易雙方資料等情況進(jìn)行二次審查，了解交易雙方的信用情況，對(duì)于發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題要及時(shí)采取措施，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。第二，對(duì)經(jīng)紀(jì)公司的專(zhuān)業(yè)性和可靠性進(jìn)行審計(jì)。以金融期貨為例，一般金融期貨交易需要通過(guò)經(jīng)紀(jì)公司下達(dá)指令到交易所，從而完成相關(guān)交易。如果經(jīng)紀(jì)公司資質(zhì)不合格或者財(cái)務(wù)狀況不好，都會(huì)增加信用風(fēng)險(xiǎn)，并且投資者也會(huì)遭受損失。由此可見(jiàn)，經(jīng)紀(jì)公司的資質(zhì)情況也是審計(jì)的重點(diǎn)內(nèi)容。第三，審查信用風(fēng)險(xiǎn)是否及時(shí)全面進(jìn)行了披露。審計(jì)人員需要對(duì)被審計(jì)單位的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了合理計(jì)量，并且及時(shí)充分披露等情況進(jìn)行審查，避免信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)產(chǎn)生滯后性。

3.通過(guò)全面審計(jì)應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)金融衍生業(yè)務(wù)中，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性，且具有傳染性特征，因此應(yīng)當(dāng)十分重視。審計(jì)的重點(diǎn)是：第一，審查被審計(jì)單位是否對(duì)流動(dòng)性進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和計(jì)量。審計(jì)人員要通過(guò)審計(jì)證據(jù)收集，判斷被審計(jì)單位是否在投資前對(duì)金融衍生工具市場(chǎng)的合約量和有實(shí)力的主體情況進(jìn)行充分調(diào)研，從而對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)形成初步判斷。同時(shí)，還要審查被審計(jì)單位對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和計(jì)量情況，以便為后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)管理奠定基礎(chǔ)。第二，是否制定了流動(dòng)性應(yīng)急管理措施。針對(duì)影響流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特殊事件因素，被審計(jì)單位應(yīng)當(dāng)制定應(yīng)急管理措施，以應(yīng)對(duì)無(wú)法預(yù)期的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。所以審計(jì)人員也應(yīng)對(duì)相關(guān)應(yīng)急管理措施的制定情況進(jìn)行全面審查，包含人員、制度、落實(shí)等多個(gè)方面，以保證審計(jì)內(nèi)容的全面性。

4.借助審計(jì)全覆蓋應(yīng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)金融衍生業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)既有主觀因素的影響，也有客觀因素的影響，因此相應(yīng)的審計(jì)工作也應(yīng)當(dāng)從兩方面入手。第一，對(duì)金融衍生業(yè)務(wù)交易人員進(jìn)行全面審計(jì)。對(duì)交易或者操作人員的職業(yè)道德進(jìn)行審查，通過(guò)面談等方式了解相關(guān)人員的思想動(dòng)向，避免操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。同時(shí)，審計(jì)人員還要對(duì)相關(guān)人員的專(zhuān)業(yè)性、熟練性等方面做出評(píng)定，判斷交易人員或者操作人員是否能夠勝任相關(guān)工作。第二，對(duì)系統(tǒng)更新、安全性等情況進(jìn)行審查。審計(jì)人員要對(duì)被審計(jì)單位計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的更新和維修情況進(jìn)行審查，判斷其是否足夠重視系統(tǒng)的定期檢查與維修，是否存在安全漏洞等問(wèn)題，或者檢查被審計(jì)單位自查的相關(guān)情況，從根本上管控操作風(fēng)險(xiǎn)。第三，對(duì)被審計(jì)單位內(nèi)控制度合規(guī)性進(jìn)行檢查。審查的重點(diǎn)在于內(nèi)控制度是夠完善、是否及時(shí)更新、相關(guān)交易流程是否標(biāo)準(zhǔn)等。內(nèi)控制度的合規(guī)性提升了，相應(yīng)的操作風(fēng)險(xiǎn)才能降低。

5.利用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向性審計(jì)應(yīng)對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)基于前文內(nèi)容，風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向性審計(jì)應(yīng)當(dāng)以影響法律風(fēng)險(xiǎn)的因素為基礎(chǔ)，探索相應(yīng)的審計(jì)重點(diǎn)內(nèi)容。第一，檢查被審計(jì)單位是否存在鉆法律漏洞等情況。審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)對(duì)被審計(jì)單位在金融衍生業(yè)務(wù)中的行為合法合規(guī)性進(jìn)行審查，審查其是否嚴(yán)格遵守套期保值原則、是否存在投機(jī)行為等，避免法律風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。第二，審查金融衍生工具合約的合法性。審計(jì)人員主要對(duì)被審計(jì)單位簽訂的金融衍生工具合約是否存在無(wú)效，或者法律明令禁止的條款等行為進(jìn)行全面審計(jì)，以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向深入檢查相關(guān)問(wèn)題。由于金融衍生業(yè)務(wù)具有跨期性特征，所以如果能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，也可以減少法律風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。第三，審查被審計(jì)單位是否對(duì)交易對(duì)手資質(zhì)進(jìn)行了嚴(yán)格審查。審計(jì)人員一方面要查看被審計(jì)單位對(duì)交易對(duì)手資質(zhì)審計(jì)的情況，是否存在盲目投資等行為。另一方面審計(jì)人員還要進(jìn)行二次審查，以確保交易對(duì)手資質(zhì)的真實(shí)性。綜上，審計(jì)人員要以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向?qū)嵤徲?jì)工作，以便更好應(yīng)對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)。

篇4

關(guān)鍵詞：農(nóng)產(chǎn)品出口企業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)；規(guī)避 

農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易作為我國(guó)對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，已實(shí)現(xiàn)了持續(xù)增長(zhǎng)和全面發(fā)展，貿(mào)易額由1978年的61億美元增長(zhǎng)到2007年的781億美元，年均增長(zhǎng)9.2%。我國(guó)已成為世界第四大農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口國(guó)和第五大農(nóng)產(chǎn)品出口國(guó)。據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，2006年1—11月，國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品出口企業(yè)2.02萬(wàn)家，比上年同期增長(zhǎng)16.8%。在新增加的2905家企業(yè)中，出口額1000萬(wàn)美元以上的龍頭企業(yè)只有96家。截至2007年底，通過(guò)國(guó)家認(rèn)監(jiān)委注冊(cè)的水產(chǎn)加工出口企業(yè)已達(dá)1500多家，年出口額超過(guò)1000萬(wàn)美元的水產(chǎn)品出口企業(yè)有400多家。這些業(yè)績(jī)的取得，主要依托于我國(guó)近 2.02 萬(wàn)家農(nóng)產(chǎn)品出口企業(yè)，然而，由于這些企業(yè)進(jìn)入農(nóng)產(chǎn)品出口市場(chǎng)的時(shí)間短、經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、信息渠道不暢、政府扶持有限，抗風(fēng)險(xiǎn)能力很弱。商務(wù)部對(duì)全國(guó)100家農(nóng)產(chǎn)品出口重點(diǎn)企業(yè)的問(wèn)卷調(diào)查表明，近半數(shù)的農(nóng)產(chǎn)品出口企業(yè)在出口受阻的情況下，不具備抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。 

那么，農(nóng)產(chǎn)品出口企業(yè)在參與國(guó)際市場(chǎng)交易的過(guò)程中到底會(huì)面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)？又如何規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)呢？ 

 

一、農(nóng)產(chǎn)品出口企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn) 

 

1．外方誠(chéng)信風(fēng)險(xiǎn)。一是外方違約導(dǎo)致貨款回收困難；二是外貿(mào)不規(guī)范運(yùn)作造成風(fēng)險(xiǎn)；三是外方與個(gè)別“貨代”內(nèi)外勾結(jié)，騙貨騙錢(qián)；四是信用證方式下單證不符、單單不符，導(dǎo)致議付行拒絕付匯；五是信用證規(guī)定的“軟條款”埋下風(fēng)險(xiǎn)隱患，企業(yè)一旦放貨給了國(guó)外買(mǎi)方，買(mǎi)方極可能故意以驗(yàn)貨不符，拖延付款，導(dǎo)致錢(qián)、貨兩空；六是使用D／P、D／A遠(yuǎn)期付款方式或寄售方式結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)。 

2．匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，2005年7月21日人民幣對(duì)美元升值2%，即1美元兌8.11元人民幣，自此以后，我國(guó)實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的浮動(dòng)匯率制度。2007年11月以來(lái)，人民幣對(duì)美元匯率持續(xù)大幅走高，2008年1月人民幣升值破7.27大關(guān)，匯改以來(lái)人民幣累計(jì)升值幅度已經(jīng)超過(guò)10%。人民幣升值給我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口企業(yè)帶來(lái)一定沖擊：提高了我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料在國(guó)際市場(chǎng)上的相對(duì)價(jià)格，這意味著我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品在國(guó)外價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力的下降，而價(jià)格優(yōu)勢(shì)正是我國(guó)出口農(nóng)產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力所在，不利于出口；抑制了農(nóng)業(yè)外資的供給。另外，農(nóng)產(chǎn)品出口企業(yè)還要遭受出口收入轉(zhuǎn)化成人民幣時(shí)的匯兌損失，以及由于出口量減少造成的損失。從較長(zhǎng)的時(shí)期看，會(huì)降低國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格，引起生產(chǎn)總量，特別是糧食等大宗農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量的減少和生產(chǎn)規(guī)模的縮小；在其他條件不變的情況下，會(huì)減少農(nóng)戶的收入和福利水平；農(nóng)產(chǎn)品出口較多的沿海農(nóng)業(yè)所受沖擊更大。 

3．政治風(fēng)險(xiǎn)。綜觀當(dāng)今國(guó)際貿(mào)易格局的變化及貿(mào)易商品價(jià)格的變動(dòng)，除了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的作用外，其中也隱匿著政治的因素。前里根政府時(shí)期的聯(lián)邦情報(bào)局局長(zhǎng)曾談到冷戰(zhàn)時(shí)期美國(guó)政府為搞垮前蘇聯(lián)而采取的三大戰(zhàn)略：一是為扼制前蘇聯(lián)每年通過(guò)石油出口而獲得巨額硬通貨（每年約500億美元），美國(guó)與OPEC組織達(dá)成協(xié)議，通過(guò)擴(kuò)大原油生產(chǎn)，使國(guó)際市場(chǎng)原油價(jià)格從原來(lái)的50－60美元/桶降到15美元/桶，致使前蘇聯(lián)的外匯來(lái)源急速下降，外匯收支極為困難；二是為扼制前蘇聯(lián)50％的技術(shù)來(lái)源于國(guó)際貿(mào)易的局面，美國(guó)政府利用巴黎統(tǒng)籌委員會(huì)，嚴(yán)格限制高新技術(shù)產(chǎn)品出口到前蘇聯(lián)及其東歐國(guó)家，而前蘇聯(lián)外匯緊缺也進(jìn)一步加劇了這種通過(guò)商業(yè)貿(mào)易獲得先進(jìn)技術(shù)及必要原材料的可能；三是通過(guò)制定星球大戰(zhàn)計(jì)劃，從軍事上消耗前蘇聯(lián)的財(cái)力、物力，扭曲其經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步削弱其經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力。美國(guó)通過(guò)國(guó)際貿(mào)易的方式不顯山不露水地?fù)艨辶饲疤K聯(lián)后，又把目標(biāo)瞄準(zhǔn)了以中國(guó)為代表的農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)大國(guó)。它依靠龐大的財(cái)政支持對(duì)農(nóng)業(yè)以各種補(bǔ)貼，支持農(nóng)民擴(kuò)大生產(chǎn)，進(jìn)而擴(kuò)大出口（美國(guó)的農(nóng)產(chǎn)品供給占世界市場(chǎng)40％－60％），以此影響世界主要農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格。由美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家主宰的國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格長(zhǎng)期低迷的現(xiàn)象，深刻地影響著中國(guó)的國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)和農(nóng)產(chǎn)品出口：一是具有明顯的價(jià)格放大作用，易使國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格失真，農(nóng)村政策失去真實(shí)的反映；二是使國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格長(zhǎng)期高于國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格，從而失去國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。近10年來(lái)，我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格已由10年前大大低于國(guó)際市場(chǎng)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格轉(zhuǎn)而長(zhǎng)期高于國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格（約15％－30％）。同時(shí)，國(guó)家還要花費(fèi)巨額補(bǔ)貼來(lái)促進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品出口，財(cái)政支持對(duì)象發(fā)生巨大錯(cuò)位，使國(guó)家財(cái)政負(fù)擔(dān)惡性循環(huán)。另一方面，我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口的比較優(yōu)勢(shì)因此喪失殆盡，農(nóng)民收入嚴(yán)重受損。而這種農(nóng)產(chǎn)品國(guó)際貿(mào)易中的政治風(fēng)險(xiǎn)大多是由農(nóng)產(chǎn)品出口企業(yè)來(lái)承負(fù)。 

4．信息風(fēng)險(xiǎn)。2003年11月至2004年4月期間，國(guó)際大豆市場(chǎng)價(jià)格猛漲，缺乏國(guó)際市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的中國(guó)企業(yè)簽訂了大量進(jìn)口合同。但從2004年5月開(kāi)始，國(guó)際大豆市場(chǎng)價(jià)格暴跌，中國(guó)大豆加工業(yè)遭受重創(chuàng)，出現(xiàn)全行業(yè)虧損。據(jù)估計(jì)，2003－2004年度中國(guó)大豆加工業(yè)損失將超過(guò)40億元人民幣。造成這一損失的主要原因就是信息不對(duì)稱(chēng)。到目前為止，國(guó)內(nèi)沒(méi)有一個(gè)權(quán)威的部門(mén)適時(shí)中國(guó)出口農(nóng)產(chǎn)品的基本信息，單產(chǎn)、種植面積、庫(kù)存、壓榨等情況都缺乏準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)。大部分農(nóng)產(chǎn)品出口企業(yè)在做決策時(shí)，往往主要參考美國(guó)農(nóng)業(yè)部或外商提供的中國(guó)與國(guó)外市場(chǎng)數(shù)據(jù)，而這些數(shù)據(jù)往往不是很準(zhǔn)確的，致使其難以做出正確的判斷。 

5．壁壘風(fēng)險(xiǎn)。隨著國(guó)際貿(mào)易保護(hù)主義不斷升級(jí)，反傾銷(xiāo)、反補(bǔ)貼、技術(shù)壁壘等措施將成為未來(lái)我國(guó)出口企業(yè)面臨的嚴(yán)重威脅。2007年，全球共有19個(gè)國(guó)家（地區(qū)）對(duì)我國(guó)企業(yè)發(fā)起反傾銷(xiāo)、反補(bǔ)貼、保障措施等貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查近80起。此外，同期我國(guó)還遭遇美國(guó)337知識(shí)產(chǎn)權(quán)調(diào)查17起。同時(shí)，技術(shù)性貿(mào)易壁壘使企業(yè)遭遇技術(shù)資金雙門(mén)檻、歐盟雙綠指令等，對(duì)企業(yè)的技術(shù)水平提出了更高的要求，大大增加了企業(yè)的生產(chǎn)成本。如歐盟ROHS指令、REACH法規(guī)，直接造成機(jī)電、紡織服裝、塑料、化纖等產(chǎn)品出口的障礙。 

6．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。隨著各個(gè)領(lǐng)域全面對(duì)外開(kāi)放，中國(guó)將面臨越來(lái)越多的國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，防范和化解的難度日益增大。國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)尤為復(fù)雜。而且，隨著中國(guó)融入世界貿(mào)易體系程度的加深，國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)進(jìn)口鏈條向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)也將越來(lái)越大。目前，受美國(guó)次級(jí)債影響，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，其負(fù)面效應(yīng)正擴(kuò)大到消費(fèi)市場(chǎng)。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2007年11月美國(guó)消費(fèi)者信心指數(shù)從9月的99.5下跌至90.5，為兩年來(lái)最低的水平。美國(guó)經(jīng)濟(jì)增幅持續(xù)下滑正引發(fā)其對(duì)外需求的下降，以美國(guó)為主要出口市場(chǎng)的農(nóng)產(chǎn)品出口企業(yè)將受到牽連。 

 

二、規(guī)避農(nóng)產(chǎn)品出口風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策 

篇5

【關(guān)鍵詞】開(kāi)放式基金；風(fēng)險(xiǎn)；措施

一、我國(guó)開(kāi)放式基金的發(fā)展現(xiàn)狀

截至2004年，我國(guó)基金管理公司管理基金共161只，基金資產(chǎn)規(guī)模3246億人民幣。其中，開(kāi)放式基金107只，封閉式基金54只，這個(gè)比例達(dá)到了67％；開(kāi)放式基金的資產(chǎn)規(guī)模2436．67億元，開(kāi)放式基金的資產(chǎn)規(guī)模已占到中國(guó)基金市場(chǎng)資產(chǎn)規(guī)模的75％。可見(jiàn)開(kāi)放式基金已突起為基金市場(chǎng)的重要一維。

二、我國(guó)開(kāi)放式基金的投資風(fēng)險(xiǎn)分析

（1）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是開(kāi)放式基金的主要風(fēng)險(xiǎn)。由于股票價(jià)格的不確定性，而債券的價(jià)格也會(huì)隨著利率的變動(dòng)而發(fā)生波動(dòng)，因此兩者價(jià)格的變化會(huì)直接影響基金的收益和凈值。而且這些證券受市場(chǎng)因素的影響較大、價(jià)格波動(dòng)較為頻繁。隨著變幻莫測(cè)的市場(chǎng)走勢(shì)，基金特點(diǎn)凸顯無(wú)疑。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)兩大塊。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)由基金經(jīng)理通過(guò)投資組合來(lái)加以分散不大可能，基金經(jīng)理規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的手段主要通過(guò)投資或購(gòu)買(mǎi)與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生品，來(lái)沖銷(xiāo)某種潛在風(fēng)險(xiǎn)，即所謂的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，這種方法具有較大的時(shí)效性和投機(jī)性；非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與基金持有的其他證券并無(wú)關(guān)聯(lián)，通常由某一特定的因素引起，一般只有特定的證券發(fā)生影響。（2）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下幾個(gè)方面：一是交易時(shí)間造成的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；二是交易成本造成的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；三是巨額贖回造成的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。深入來(lái)看，開(kāi)放式基金盈利性與流動(dòng)性的矛盾是其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的源頭。（3）基金管理人風(fēng)險(xiǎn)。基金管理人的風(fēng)險(xiǎn)主要包括機(jī)構(gòu)管理風(fēng)險(xiǎn)、基金經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、基金經(jīng)理道德風(fēng)險(xiǎn)等。由于我國(guó)的開(kāi)放式基金是契約型基金，基金持有人對(duì)基金管理人及其運(yùn)作沒(méi)有有效監(jiān)督的權(quán)利，不能像公司型基金有董事會(huì)對(duì)基金的運(yùn)作可以進(jìn)行有效的監(jiān)督，加之管理運(yùn)作缺乏必要的透明化，我們的收益面臨重大挑戰(zhàn)。（4）不可抗力風(fēng)險(xiǎn)。不可抗力風(fēng)險(xiǎn)是指因戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害等不可抗力事件的發(fā)生，給基金持有人帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。自然災(zāi)害的發(fā)生可能會(huì)給基金經(jīng)理人的投資收益帶來(lái)?yè)p失，從而給基金持有人帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

三、防范我國(guó)開(kāi)放式基金風(fēng)險(xiǎn)的措施

（1）規(guī)避股市系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)。基金持有者有必要根據(jù)自己對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，綜合運(yùn)用一些股票市場(chǎng)的操作方法或者結(jié)合自身經(jīng)驗(yàn)，獨(dú)立于基金經(jīng)理在自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力的范圍內(nèi)做一些簡(jiǎn)單的基本操作，以避免和降低股票市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)對(duì)基金造成的風(fēng)險(xiǎn)。（2）完善流動(dòng)性管理，控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。開(kāi)放式基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)具有較強(qiáng)的階段性，當(dāng)股市開(kāi)始回暖時(shí)，這種風(fēng)險(xiǎn)便逐漸解除。所以要時(shí)刻關(guān)注股市變動(dòng)，制訂完善的管理體系，促進(jìn)資產(chǎn)與資金來(lái)源的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)合理配置，最大限度降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（3）規(guī)避基金管理人風(fēng)險(xiǎn)。建立健全基金人才培養(yǎng)制度，逐步完善專(zhuān)業(yè)人才的培養(yǎng)和經(jīng)理人群體制度，形成可流動(dòng)的基金人才市場(chǎng)，以提高基金管理水平、減少投資失誤、決策失誤、降低基金的道德風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，針對(duì)我國(guó)目前的金融市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r，還應(yīng)加快完善證券基金的監(jiān)管法律體系，加強(qiáng)外部監(jiān)管，規(guī)范基金管理人的行為，從而有效地規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)。（4）投資者應(yīng)如何規(guī)避。由于基金僅僅在最近幾年才逐漸受到人們的重視，投資者的投資理念和方法都存在許多不成熟的地方。為了避免在基金投資中可能遭受的損失，基金投資人應(yīng)具有主動(dòng)規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)。買(mǎi)前應(yīng)注意：第一，投資者應(yīng)該選擇適合自己風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型的基金，包括類(lèi)型、規(guī)模和期長(zhǎng)；第二，在進(jìn)行較大額度投資前，先進(jìn)行試探性投資以降低風(fēng)險(xiǎn)；買(mǎi)入后應(yīng)注意：第一，擬定盈利即收、套牢止損的心理價(jià)位；第二：切勿頻繁進(jìn)出；第三，時(shí)常關(guān)注定時(shí)公布的季報(bào)、中報(bào)、年報(bào)和基金的資產(chǎn)凈值，發(fā)現(xiàn)異常變化的信息，及時(shí)調(diào)整、優(yōu)化投資組合，以確保把風(fēng)險(xiǎn)降到最低，保障基金收益。

開(kāi)放式基金在給我們帶來(lái)收益的同時(shí)，要時(shí)刻關(guān)注不斷發(fā)展變化的行情，才能保證我們的利益不受損；正常投資、合法投資，方能保障我們的合法權(quán)益不受到侵犯。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]肖婧，劉寧．我國(guó)開(kāi)放式基金營(yíng)銷(xiāo)的現(xiàn)狀、問(wèn)題及對(duì)策[J]．技術(shù)與市場(chǎng)．2010（6）

[2]李靜，王偉．VaR模型在我國(guó)證券投資基金風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用[J]．理論月刊．2005（10）

[3]蔣勇，吳毅．開(kāi)放式基金管理人道德風(fēng)險(xiǎn)研究[J]．技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理研究．2006（3）

篇6

在全球市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境下，我國(guó)的金融市場(chǎng)開(kāi)放程度不高，監(jiān)管相對(duì)嚴(yán)格，衍生品市場(chǎng)也處于初始階段，但是金融機(jī)構(gòu)同樣受到了不同程度的影響，雖然目前沒(méi)有出現(xiàn)大范圍的倒閉的現(xiàn)象，但商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理確實(shí)值得我們關(guān)注并研究其對(duì)策。

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，由于事先無(wú)法預(yù)測(cè)的各種不確定性因素的影響，使商業(yè)銀行的實(shí)際收益和預(yù)期收益產(chǎn)生一定的偏差，從而有蒙受損失的可能性。

一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型

（一）利率風(fēng)險(xiǎn)：是指利率水平的波動(dòng)使銀行的財(cái)務(wù)狀況遭受負(fù)面影響的風(fēng)險(xiǎn)，其中基差風(fēng)險(xiǎn)是主要風(fēng)險(xiǎn)，重定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)則次之。目前我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自銀行業(yè)務(wù)的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)錯(cuò)配的風(fēng)險(xiǎn)和資金業(yè)務(wù)作為買(mǎi)賣(mài)用途頭寸的風(fēng)險(xiǎn)，而銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)的因素包括合同到期日的時(shí)差，或者資產(chǎn)負(fù)債重置率等，而作為持有買(mǎi)賣(mài)用途的利率風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自資金業(yè)務(wù)的投資組合。

（二）匯率風(fēng)險(xiǎn)：是指匯率的變動(dòng)對(duì)銀行以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)和負(fù)債可能產(chǎn)生的負(fù)面影響。匯率風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于非人民幣資產(chǎn)和負(fù)債幣種的錯(cuò)配。該風(fēng)險(xiǎn)分為結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)和交易性風(fēng)險(xiǎn)，包括資金業(yè)務(wù)外匯持倉(cāng)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，主要是通過(guò)即期和遠(yuǎn)期外匯交易及借貸間幣種的匹配來(lái)規(guī)避。

（三）操作風(fēng)險(xiǎn)：凡是由于信息系統(tǒng)、報(bào)告系統(tǒng)、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)失靈而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)均屬于操作風(fēng)險(xiǎn)。

（四）信用風(fēng)險(xiǎn)：是指由于交易對(duì)方（債務(wù)人）信用狀況和履約能力的變化導(dǎo)致債權(quán)人資產(chǎn)價(jià)值遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。

（五）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：是指交易組合由于市場(chǎng)價(jià)格反向變化導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)值產(chǎn)生波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和證券投資風(fēng)險(xiǎn)。

（六）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：指銀行無(wú)力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。包括資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。其中流動(dòng)性指的是金融資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力，要求經(jīng)濟(jì)主體在任何情況下所具有的其資產(chǎn)隨時(shí)變現(xiàn)或是從外部獲得可用資金的能力。

（七）合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)：是指銀行因未能遵循合規(guī)法律、規(guī)則和準(zhǔn)則，而可能遭受法律制裁或監(jiān)管處罰、重大財(cái)務(wù)損失或聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

（八）戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)：是指商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)的系統(tǒng)化管理過(guò)程中，不適當(dāng)?shù)奈磥?lái)發(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策可能威脅商業(yè)銀行未來(lái)發(fā)展的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

（九）國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)：是指由于國(guó)家政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等方面的重大變化而給經(jīng)濟(jì)主體造成損失的可能性。

二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理措施

我國(guó)商業(yè)銀行主要面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)主要采取四種類(lèi)型來(lái)應(yīng)對(duì)：回避、分擔(dān)、承受及降低。

（一）樹(shù)立全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)是應(yīng)該滲透到銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理文化之中，形成風(fēng)險(xiǎn)控制的文化氛圍，把風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任擴(kuò)展到銀行業(yè)務(wù)的每個(gè)環(huán)節(jié)，先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，樹(shù)立正確的風(fēng)向觀念，實(shí)現(xiàn)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)該具備獨(dú)立性

獨(dú)立的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，結(jié)構(gòu)清晰、責(zé)權(quán)明確的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的前提。完善的公司治理結(jié)構(gòu)能夠有效防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性是保證風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)能夠及時(shí)客觀地控制風(fēng)險(xiǎn)，改變現(xiàn)有的管理模型，借鑒歐美成熟的銀行管理經(jīng)驗(yàn)，逐步實(shí)現(xiàn)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)。

（三）準(zhǔn)確的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控

我國(guó)處于逐步開(kāi)放的市場(chǎng)環(huán)境中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展還不成熟，靈敏的預(yù)警信息是保證銀行安全運(yùn)行的先決條件，我國(guó)商業(yè)銀行要建立安全可靠高效的信息收集、分析、運(yùn)用系統(tǒng)，充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的作用；我們應(yīng)該引進(jìn)國(guó)外跨國(guó)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，學(xué)習(xí)先進(jìn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與方法，并加強(qiáng)改進(jìn)與變通使之符合我國(guó)的國(guó)情。

（四）規(guī)范披露銀行信息

篇7

論文摘要：我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口企業(yè)進(jìn)入世界市場(chǎng)的時(shí)間短，經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，信息渠道不暢，政府扶持有限，抗風(fēng)險(xiǎn)能力很弱，必須通過(guò)參與國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易規(guī)則的談判、加大對(duì)外交涉、推廣出口信用保險(xiǎn)、建立農(nóng)產(chǎn)品出口行業(yè)預(yù)警機(jī)制、推進(jìn)農(nóng)業(yè)信息化建設(shè)等途徑，規(guī)避出口風(fēng)險(xiǎn)。

農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易作為我國(guó)對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，已實(shí)現(xiàn)了持續(xù)增長(zhǎng)和全面發(fā)展，貿(mào)易額由1978年的61億美元增長(zhǎng)到2007年的781億美元，年均增長(zhǎng)9.2%。我國(guó)已成為世界第四大農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口國(guó)和第五大農(nóng)產(chǎn)品出口國(guó)。據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，2006年1—11月，國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品出口企業(yè)2.02萬(wàn)家，比上年同期增長(zhǎng)16.8%。在新增加的2905家企業(yè)中，出口額1000萬(wàn)美元以上的龍頭企業(yè)只有96家。截至2007年底，通過(guò)國(guó)家認(rèn)監(jiān)委注冊(cè)的水產(chǎn)加工出口企業(yè)已達(dá)1500多家，年出口額超過(guò)1000萬(wàn)美元的水產(chǎn)品出口企業(yè)有400多家。這些業(yè)績(jī)的取得，主要依托于我國(guó)近2.02萬(wàn)家農(nóng)產(chǎn)品出口企業(yè)，然而，由于這些企業(yè)進(jìn)入農(nóng)產(chǎn)品出口市場(chǎng)的時(shí)間短、經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、信息渠道不暢、政府扶持有限，抗風(fēng)險(xiǎn)能力很弱。商務(wù)部對(duì)全國(guó)100家農(nóng)產(chǎn)品出口重點(diǎn)企業(yè)的問(wèn)卷調(diào)查表明，近半數(shù)的農(nóng)產(chǎn)品出口企業(yè)在出口受阻的情況下，不具備抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

那么，農(nóng)產(chǎn)品出口企業(yè)在參與國(guó)際市場(chǎng)交易的過(guò)程中到底會(huì)面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)？又如何規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)呢？

一、農(nóng)產(chǎn)品出口企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)

1．外方誠(chéng)信風(fēng)險(xiǎn)。一是外方違約導(dǎo)致貨款回收困難；二是外貿(mào)不規(guī)范運(yùn)作造成風(fēng)險(xiǎn)；三是外方與個(gè)別“貨代”內(nèi)外勾結(jié)，騙貨騙錢(qián)；四是信用證方式下單證不符、單單不符，導(dǎo)致議付行拒絕付匯；五是信用證規(guī)定的“軟條款”埋下風(fēng)險(xiǎn)隱患，企業(yè)一旦放貨給了國(guó)外買(mǎi)方，買(mǎi)方極可能故意以驗(yàn)貨不符，拖延付款，導(dǎo)致錢(qián)、貨兩空；六是使用D／P、D／A遠(yuǎn)期付款方式或寄售方式結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)。

2．匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，2005年7月21日人民幣對(duì)美元升值2%，即1美元兌8.11元人民幣，自此以后，我國(guó)實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的浮動(dòng)匯率制度。2007年11月以來(lái)，人民幣對(duì)美元匯率持續(xù)大幅走高，2008年1月人民幣升值破7.27大關(guān)，匯改以來(lái)人民幣累計(jì)升值幅度已經(jīng)超過(guò)10%。人民幣升值給我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口企業(yè)帶來(lái)一定沖擊：提高了我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料在國(guó)際市場(chǎng)上的相對(duì)價(jià)格，這意味著我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品在國(guó)外價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力的下降，而價(jià)格優(yōu)勢(shì)正是我國(guó)出口農(nóng)產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力所在，不利于出口；抑制了農(nóng)業(yè)外資的供給。另外，農(nóng)產(chǎn)品出口企業(yè)還要遭受出口收入轉(zhuǎn)化成人民幣時(shí)的匯兌損失，以及由于出口量減少造成的損失。從較長(zhǎng)的時(shí)期看，會(huì)降低國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格，引起生產(chǎn)總量，特別是糧食等大宗農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量的減少和生產(chǎn)規(guī)模的縮小；在其他條件不變的情況下，會(huì)減少農(nóng)戶的收入和福利水平；農(nóng)產(chǎn)品出口較多的沿海農(nóng)業(yè)所受沖擊更大。

3．政治風(fēng)險(xiǎn)。綜觀當(dāng)今國(guó)際貿(mào)易格局的變化及貿(mào)易商品價(jià)格的變動(dòng)，除了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的作用外，其中也隱匿著政治的因素。前里根政府時(shí)期的聯(lián)邦情報(bào)局局長(zhǎng)曾談到冷戰(zhàn)時(shí)期美國(guó)政府為搞垮前蘇聯(lián)而采取的三大戰(zhàn)略：一是為扼制前蘇聯(lián)每年通過(guò)石油出口而獲得巨額硬通貨（每年約500億美元），美國(guó)與OPEC組織達(dá)成協(xié)議，通過(guò)擴(kuò)大原油生產(chǎn)，使國(guó)際市場(chǎng)原油價(jià)格從原來(lái)的50－60美元/桶降到15美元/桶，致使前蘇聯(lián)的外匯來(lái)源急速下降，外匯收支極為困難；二是為扼制前蘇聯(lián)50％的技術(shù)來(lái)源于國(guó)際貿(mào)易的局面，美國(guó)政府利用巴黎統(tǒng)籌委員會(huì)，嚴(yán)格限制高新技術(shù)產(chǎn)品出口到前蘇聯(lián)及其東歐國(guó)家，而前蘇聯(lián)外匯緊缺也進(jìn)一步加劇了這種通過(guò)商業(yè)貿(mào)易獲得先進(jìn)技術(shù)及必要原材料的可能；三是通過(guò)制定星球大戰(zhàn)計(jì)劃，從軍事上消耗前蘇聯(lián)的財(cái)力、物力，扭曲其經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步削弱其經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力。美國(guó)通過(guò)國(guó)際貿(mào)易的方式不顯山不露水地?fù)艨辶饲疤K聯(lián)后，又把目標(biāo)瞄準(zhǔn)了以中國(guó)為代表的農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)大國(guó)。它依靠龐大的財(cái)政支持對(duì)農(nóng)業(yè)以各種補(bǔ)貼，支持農(nóng)民擴(kuò)大生產(chǎn)，進(jìn)而擴(kuò)大出口（美國(guó)的農(nóng)產(chǎn)品供給占世界市場(chǎng)40％－60％），以此影響世界主要農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格。由美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家主宰的國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格長(zhǎng)期低迷的現(xiàn)象，深刻地影響著中國(guó)的國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)和農(nóng)產(chǎn)品出口：一是具有明顯的價(jià)格放大作用，易使國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格失真，農(nóng)村政策失去真實(shí)的反映；二是使國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格長(zhǎng)期高于國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格，從而失去國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。近10年來(lái)，我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格已由10年前大大低于國(guó)際市場(chǎng)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格轉(zhuǎn)而長(zhǎng)期高于國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格（約15％－30％）。同時(shí)，國(guó)家還要花費(fèi)巨額補(bǔ)貼來(lái)促進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品出口，財(cái)政支持對(duì)象發(fā)生巨大錯(cuò)位，使國(guó)家財(cái)政負(fù)擔(dān)惡性循環(huán)。另一方面，我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口的比較優(yōu)勢(shì)因此喪失殆盡，農(nóng)民收入嚴(yán)重受損。而這種農(nóng)產(chǎn)品國(guó)際貿(mào)易中的政治風(fēng)險(xiǎn)大多是由農(nóng)產(chǎn)品出口企業(yè)來(lái)承負(fù)。

4．信息風(fēng)險(xiǎn)。2003年11月至2004年4月期間，國(guó)際大豆市場(chǎng)價(jià)格猛漲，缺乏國(guó)際市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的中國(guó)企業(yè)簽訂了大量進(jìn)口合同。但從2004年5月開(kāi)始，國(guó)際大豆市場(chǎng)價(jià)格暴跌，中國(guó)大豆加工業(yè)遭受重創(chuàng)，出現(xiàn)全行業(yè)虧損。據(jù)估計(jì)，2003－2004年度中國(guó)大豆加工業(yè)損失將超過(guò)40億元人民幣。造成這一損失的主要原因就是信息不對(duì)稱(chēng)。到目前為止，國(guó)內(nèi)沒(méi)有一個(gè)權(quán)威的部門(mén)適時(shí)中國(guó)出口農(nóng)產(chǎn)品的基本信息，單產(chǎn)、種植面積、庫(kù)存、壓榨等情況都缺乏準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)。大部分農(nóng)產(chǎn)品出口企業(yè)在做決策時(shí)，往往主要參考美國(guó)農(nóng)業(yè)部或外商提供的中國(guó)與國(guó)外市場(chǎng)數(shù)據(jù)，而這些數(shù)據(jù)往往不是很準(zhǔn)確的，致使其難以做出正確的判斷。

5．壁壘風(fēng)險(xiǎn)。隨著國(guó)際貿(mào)易保護(hù)主義不斷升級(jí)，反傾銷(xiāo)、反補(bǔ)貼、技術(shù)壁壘等措施將成為未來(lái)我國(guó)出口企業(yè)面臨的嚴(yán)重威脅。2007年，全球共有19個(gè)國(guó)家（地區(qū)）對(duì)我國(guó)企業(yè)發(fā)起反傾銷(xiāo)、反補(bǔ)貼、保障措施等貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查近80起。此外，同期我國(guó)還遭遇美國(guó)337知識(shí)產(chǎn)權(quán)調(diào)查17起。同時(shí)，技術(shù)性貿(mào)易壁壘使企業(yè)遭遇技術(shù)資金雙門(mén)檻、歐盟雙綠指令等，對(duì)企業(yè)的技術(shù)水平提出了更高的要求，大大增加了企業(yè)的生產(chǎn)成本。如歐盟ROHS指令、REACH法規(guī)，直接造成機(jī)電、紡織服裝、塑料、化纖等產(chǎn)品出口的障礙。

6．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。隨著各個(gè)領(lǐng)域全面對(duì)外開(kāi)放，中國(guó)將面臨越來(lái)越多的國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，防范和化解的難度日益增大。國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)尤為復(fù)雜。而且，隨著中國(guó)融入世界貿(mào)易體系程度的加深，國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)進(jìn)口鏈條向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)也將越來(lái)越大。目前，受美國(guó)次級(jí)債影響，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，其負(fù)面效應(yīng)正擴(kuò)大到消費(fèi)市場(chǎng)。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2007年11月美國(guó)消費(fèi)者信心指數(shù)從9月的99.5下跌至90.5，為兩年來(lái)最低的水平。美國(guó)經(jīng)濟(jì)增幅持續(xù)下滑正引發(fā)其對(duì)外需求的下降，以美國(guó)為主要出口市場(chǎng)的農(nóng)產(chǎn)品出口企業(yè)將受到牽連。

二、規(guī)避農(nóng)產(chǎn)品出口風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

1．推動(dòng)農(nóng)產(chǎn)品出口信用保險(xiǎn)，主動(dòng)防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)加入WTO后，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則的進(jìn)一步建立健全，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng)日益接軌，政府以往對(duì)出口貿(mào)易的直接扶持措施被視為違反WTO規(guī)則的手段，漸漸退出了歷史舞臺(tái)。然而，出口信用保險(xiǎn)作為符合WTO規(guī)則規(guī)定的、促進(jìn)本國(guó)出口貿(mào)易發(fā)展的有效工具之一，在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，已有上百年發(fā)展歷史，成為政府扶持的、企業(yè)廣泛運(yùn)用的保障應(yīng)收賬款、增強(qiáng)出口競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段。在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家，每年的出口額中約有20%-25%都投保了出口信用保險(xiǎn)；在日本，投保的出口額比重甚至達(dá)到了30%。

出口信用保險(xiǎn)在支持農(nóng)產(chǎn)品出口、規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面有以下主要功能：一是幫助企業(yè)開(kāi)拓海外市場(chǎng)，特別是國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)較高的新興市場(chǎng)。二是協(xié)助企業(yè)建立完整的客戶信用管理和風(fēng)險(xiǎn)控制體系。信保公司通過(guò)海外渠道對(duì)企業(yè)的買(mǎi)家進(jìn)行資信調(diào)查，可以幫助企業(yè)掌握客戶的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況，同時(shí)將這些信息量化為具體的指標(biāo)，指導(dǎo)企業(yè)與買(mǎi)家之間的貿(mào)易是否放賬和放賬金額的大小。出口企業(yè)通過(guò)投保出口信用保險(xiǎn)，建立起專(zhuān)業(yè)的第三方監(jiān)督和管理風(fēng)險(xiǎn)的控制機(jī)制，有利于出口企業(yè)提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，與國(guó)際接軌。三是規(guī)避企業(yè)收匯風(fēng)險(xiǎn)和協(xié)助企業(yè)追討應(yīng)收賬款。出口信用保險(xiǎn)的保障和補(bǔ)償功能，可以將難以預(yù)測(cè)的收匯風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為確定的能計(jì)入成本的保險(xiǎn)費(fèi)支出，使企業(yè)在遭遇風(fēng)險(xiǎn)時(shí)獲得理賠；同時(shí)，出口信用保險(xiǎn)公司還幫助客戶進(jìn)行應(yīng)收賬款的催收和追討，大大提高了應(yīng)收賬款的回收率。四是控制和打擊國(guó)外失信企業(yè)。一旦國(guó)外買(mǎi)家對(duì)中國(guó)的出口企業(yè)有不誠(chéng)信的行為，信保公司將通過(guò)內(nèi)部的黑名單機(jī)制通知全國(guó)分支機(jī)構(gòu)，如有其他國(guó)內(nèi)企業(yè)向信保公司咨詢?cè)撡I(mǎi)家的狀況，信保公司就會(huì)將買(mǎi)家不誠(chéng)信的行為告知出口企業(yè)，有效避免出口企業(yè)重蹈覆轍。對(duì)有嚴(yán)重不誠(chéng)信行為的海外買(mǎi)家，信保公司還能夠通過(guò)國(guó)外的法律渠道配合，對(duì)其進(jìn)行訴訟，使之得到相應(yīng)懲罰。五是投保企業(yè)可以依靠投保出口信用保險(xiǎn)將收匯風(fēng)險(xiǎn)有效轉(zhuǎn)嫁，使得應(yīng)收賬款成為一項(xiàng)低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。通過(guò)向銀行轉(zhuǎn)讓賠款權(quán)益，取得銀行的出口融資支持，加速了企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)，也有效地規(guī)避了人民幣預(yù)期升值帶來(lái)的可能匯率損失。2006年，商務(wù)部與中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于利用出口信用保險(xiǎn)進(jìn)一步支持農(nóng)產(chǎn)品出口的通知》，進(jìn)一步完善出口信保制度。在相關(guān)政策的支持下，農(nóng)產(chǎn)品出口信用保險(xiǎn)的規(guī)模增長(zhǎng)較快，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和能力明顯提高。2005年，中國(guó)信保直接支持了15億美元的農(nóng)產(chǎn)品出口，是2004年的1.5倍。僅2006年1－10月，承保額就達(dá)14.6億美元，同比增長(zhǎng)20%。

2．發(fā)揮主觀能動(dòng)性，消解匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。要消解匯率制度改革后經(jīng)常性匯率變動(dòng)給農(nóng)產(chǎn)品出口企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)、銀行、政府都必須發(fā)揮主觀能動(dòng)性。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，要加強(qiáng)內(nèi)部管理，整合資源，消化成本增長(zhǎng)。如通過(guò)開(kāi)展技術(shù)改造挖掘潛力，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，將成本增長(zhǎng)部分消化掉；也可以將企業(yè)向低成本地區(qū)轉(zhuǎn)移，完成成本增長(zhǎng)轉(zhuǎn)嫁。對(duì)于國(guó)內(nèi)金融業(yè)而言，要大力發(fā)展外匯市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)上的各種金融產(chǎn)品，創(chuàng)新各種金融衍生工具，向企業(yè)提供更多和更好的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。同時(shí)，政府應(yīng)盡快開(kāi)展經(jīng)濟(jì)內(nèi)部減壓工作，降低資本流出管制，鼓勵(lì)加大對(duì)外投資；擴(kuò)大出口，增大美元需求；利用匯率杠桿，減少農(nóng)產(chǎn)品出口企業(yè)不規(guī)范、不正當(dāng)?shù)膬?nèi)耗，提高其對(duì)外競(jìng)爭(zhēng)力。

3．積極參與國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易規(guī)則的談判，應(yīng)對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)。一是要與廣大發(fā)展中國(guó)家一起，在國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易談判中，盡力減少發(fā)達(dá)國(guó)家的巨額補(bǔ)貼，以真實(shí)反映農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格水平及其變化趨勢(shì)，這是最根本的解決之道。二是在國(guó)內(nèi)支農(nóng)政策中，要充分利用“綠箱”、“藍(lán)箱”、“黃箱”政策，加大對(duì)農(nóng)支持力度，增強(qiáng)我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，特別是要注意保護(hù)好國(guó)內(nèi)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)能力。三是要特別重視各國(guó)農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易斗爭(zhēng)中各種手段及其對(duì)策的研究，如各種貿(mào)易壁壘、非貿(mào)易性壁壘、傾銷(xiāo)與反傾銷(xiāo)等等。

4．建立農(nóng)產(chǎn)品出口行業(yè)預(yù)警機(jī)制，防范出口風(fēng)險(xiǎn)。在農(nóng)產(chǎn)品出口中，我們不僅需要國(guó)外市場(chǎng)的供需信息，同時(shí)還需要中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)的情況，以避免中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品對(duì)某個(gè)目標(biāo)市場(chǎng)的出口過(guò)于集中或者增長(zhǎng)速度過(guò)快，容易造成目標(biāo)市場(chǎng)所在國(guó)對(duì)我們實(shí)施反傾銷(xiāo)或者保障措施，增加中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口成本，削弱出口競(jìng)爭(zhēng)力，或者直接禁止中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品繼續(xù)向該目標(biāo)市場(chǎng)出口。為建設(shè)好完善的出口預(yù)警系統(tǒng)，需要做到以下幾點(diǎn)：①獲得別國(guó)進(jìn)口預(yù)警系統(tǒng)的數(shù)據(jù)和運(yùn)作模式，通過(guò)政府間的合作與交流，購(gòu)買(mǎi)或者互換農(nóng)產(chǎn)品主要出口國(guó)的進(jìn)口預(yù)警系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫(kù)以及運(yùn)作模式，明確中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品對(duì)其出口達(dá)到什么條件時(shí)，該國(guó)家或地區(qū)將啟動(dòng)預(yù)警措施。只有了解到這一點(diǎn)，我們才能很明確地知道如何控制和規(guī)劃中國(guó)的農(nóng)產(chǎn)品出口。②確定預(yù)警系統(tǒng)臨界指標(biāo)，根據(jù)不同的國(guó)家和地區(qū)不同的農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口預(yù)警系統(tǒng)，確定中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口預(yù)警系統(tǒng)的臨界指標(biāo)。在臨界指標(biāo)制定中，以向某個(gè)目標(biāo)市場(chǎng)出口的數(shù)量和價(jià)格為主要因素，根據(jù)不同的進(jìn)口國(guó)家或地區(qū)不同的預(yù)警系統(tǒng)，在數(shù)量上和價(jià)格上可以確定“黃線”和“紅線”兩個(gè)檔次，同時(shí)密切關(guān)注中國(guó)向該目標(biāo)市場(chǎng)的出口數(shù)量和價(jià)格變化情況，隨時(shí)和該目標(biāo)市場(chǎng)進(jìn)口預(yù)警系統(tǒng)的預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行比較。在做到這些的同時(shí)，還需要密切關(guān)注其他國(guó)家對(duì)該目標(biāo)市場(chǎng)的出口情況，做好橫向比較。并注意農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)強(qiáng)勁時(shí)和農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)疲軟時(shí)需要有不同的考慮。

5、加大對(duì)外交涉，積極應(yīng)對(duì)國(guó)外技術(shù)壁壘。商務(wù)部、質(zhì)檢總局等有關(guān)部門(mén)利用多雙邊渠道積極開(kāi)展對(duì)外交涉，為我國(guó)出口企業(yè)爭(zhēng)取更大的國(guó)際市場(chǎng)空間。目前已取得積極成效。我國(guó)的活牛、活羊恢復(fù)對(duì)中東出口；蘋(píng)果、鮮梨等水果先后進(jìn)入北美、澳大利亞和拉美市場(chǎng)；冰鮮肉進(jìn)入港澳市場(chǎng)；紫菜進(jìn)入日本市場(chǎng)。為應(yīng)對(duì)日本“肯定列表制度”、歐盟新食品法等技術(shù)性貿(mào)易壁壘，商務(wù)部、質(zhì)檢總局組織了大規(guī)模企業(yè)培訓(xùn)，并會(huì)同行業(yè)協(xié)會(huì)首次啟動(dòng)行業(yè)預(yù)警機(jī)制，在全國(guó)聯(lián)合《對(duì)日出口農(nóng)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》。

6、積極推進(jìn)農(nóng)業(yè)信息化建設(shè)，消減信息風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)產(chǎn)品出口信息服務(wù)是農(nóng)業(yè)信息化建設(shè)的重要組成部分。針對(duì)我國(guó)的農(nóng)產(chǎn)品出口企業(yè)仍以中小企業(yè)為主，組織化程度低，收集信息困難等特點(diǎn)，政府應(yīng)整合信息資源，豐富公共服務(wù)的內(nèi)容。自2004年以來(lái)，商務(wù)部投入500多萬(wàn)元，打造農(nóng)產(chǎn)品出口公共信息平臺(tái)，連續(xù)3年舉行出口信息活動(dòng)，推出公共信息產(chǎn)品，受到社會(huì)各界的廣泛歡迎。最近又推出歐盟、東盟、加拿大、印度、南非、阿聯(lián)酋6個(gè)市場(chǎng)指南，茶葉、大蒜、蘑菇罐頭、雞肉制品等4個(gè)產(chǎn)品指南，并將正式啟用“農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易專(zhuān)題”的新網(wǎng)址和標(biāo)識(shí)，形成了以商務(wù)部政府網(wǎng)站為平臺(tái)，以政策、市場(chǎng)指南、產(chǎn)品指南、進(jìn)出口統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、行業(yè)預(yù)警、海外快訊、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)為主體，以駐外機(jī)構(gòu)、各地商務(wù)主管部門(mén)、行業(yè)組織、科研單位為渠道的農(nóng)產(chǎn)品出口信息服務(wù)體系。

參考文獻(xiàn)：

篇8

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)；風(fēng)險(xiǎn)管理；優(yōu)化

現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理越來(lái)越重視。在企業(yè)管理中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理非常為重要。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)有不同的形式和原因，一旦出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展產(chǎn)生不利影響。所以加強(qiáng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)，只有人人關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)，才能使企業(yè)高速發(fā)展，也是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。相關(guān)人員必須了解財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理的含義和主要形式以及原因，然后提出了合理優(yōu)化財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理措施，減少企業(yè)發(fā)展過(guò)程中遇到的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。

一、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

(一)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)淡薄

近年來(lái)，不少企業(yè)缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不重視風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，風(fēng)險(xiǎn)管理工作滯后。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)存在著隨機(jī)性、瞬間性，容易被企業(yè)忽視，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，驚惶失措，難于應(yīng)對(duì)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，識(shí)別、衡量、防范和控制企業(yè)各種因素產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。由于忽略某些不確定因素，很可能給企業(yè)帶來(lái)潛在風(fēng)險(xiǎn)，如不提前管控風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)使企業(yè)陷于困窘，甚至處于危險(xiǎn)的邊緣。

(二)風(fēng)險(xiǎn)管理體系不完善

由于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理沒(méi)有引起領(lǐng)導(dǎo)層足夠重視以及不完善的組織體系是目前風(fēng)險(xiǎn)管理缺失的主要問(wèn)題，在風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨時(shí)，企業(yè)全然不知，更不知風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，只能被動(dòng)應(yīng)付，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的“破壞力”難于承受，即使采用了對(duì)策，也是亡羊補(bǔ)牢，各部門(mén)之間相互扯皮更加深了風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的傷害，使企業(yè)遍體鱗傷。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立和完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，從容應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)襲擊，化危為安，甚至將危險(xiǎn)轉(zhuǎn)為難得的機(jī)遇。

(三)風(fēng)險(xiǎn)管理制度不健全

有的企業(yè)，未健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度和流程，沒(méi)有結(jié)合企業(yè)自身的特點(diǎn)，形成一套全面系統(tǒng)、行之有效的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和流程，甚至有的只是簡(jiǎn)單的條條框框，流于形式，難于落實(shí)，何談風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和制度的執(zhí)行力。(四)風(fēng)險(xiǎn)管理手段落后還有的企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理的框架和概念不清楚、不熟悉，導(dǎo)致了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)辨別、評(píng)估、管控、應(yīng)對(duì)方法單一性、局限性、隨意性、主觀性，缺乏科學(xué)有效的管理工作思路和方法。

二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用

(一)提高財(cái)會(huì)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是風(fēng)險(xiǎn)管理工作的重要組成部分，企業(yè)必須加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育，讓他們真正明白風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)全面、完整、系統(tǒng)把握，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)坦誠(chéng)應(yīng)對(duì)。風(fēng)險(xiǎn)，不能單純地理解為可能發(fā)生的危險(xiǎn)，還包括可能取得利益的機(jī)會(huì)，是危險(xiǎn)和機(jī)會(huì)并存。從謹(jǐn)慎性原則來(lái)看，討論風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)多思考危險(xiǎn)，多分析危險(xiǎn)原因，多預(yù)防危險(xiǎn)發(fā)生，讓事件向取得收益的機(jī)會(huì)發(fā)展。因此要樹(shù)立正確的風(fēng)險(xiǎn)觀，防止“談虎色變”，產(chǎn)生恐慌情緒，影響企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)有效管理。比如企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)，它會(huì)給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)也會(huì)帶來(lái)杠桿效應(yīng)，如果息稅前資金利潤(rùn)率大于借入資金利息率，負(fù)債經(jīng)營(yíng)可取，反之企業(yè)為銀行打工，不可取。企業(yè)要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，必然要付出代價(jià)，問(wèn)題是什么代價(jià)，代價(jià)多大，代價(jià)是否可以彌補(bǔ)，如果收益大于代價(jià)，就能夠?yàn)槠髽I(yè)創(chuàng)造財(cái)富。只有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有了深刻認(rèn)識(shí)，才能樹(shù)立正確的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造更大的財(cái)富。

(二)完善風(fēng)險(xiǎn)考核評(píng)價(jià)機(jī)制

企業(yè)必須提高企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，找出和衡量風(fēng)險(xiǎn)因素、建立風(fēng)險(xiǎn)管理策略、方法和企業(yè)內(nèi)部各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。不少企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估簡(jiǎn)單落后，必須完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，確保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)有效運(yùn)行。組織開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)比，使風(fēng)險(xiǎn)管理處于常態(tài)化，提高財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效實(shí)施，使企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)中茁壯成長(zhǎng)。

(三)衡量風(fēng)險(xiǎn)的大小

衡量風(fēng)險(xiǎn)，是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)環(huán)節(jié)，也是企業(yè)從容應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的前提。從財(cái)務(wù)管理角度看，風(fēng)險(xiǎn)與收益相關(guān)。對(duì)于單項(xiàng)資產(chǎn)，可以用方差、標(biāo)準(zhǔn)差和變化系數(shù)等方法衡量風(fēng)險(xiǎn)。比如企業(yè)有兩個(gè)互斥投資方案，假定它們的期望投資收益率相同，可以計(jì)算它們的標(biāo)準(zhǔn)差大小，標(biāo)準(zhǔn)差越大則風(fēng)險(xiǎn)越大，標(biāo)準(zhǔn)差越小則風(fēng)險(xiǎn)越小。如果它們的期望收益率不同，可以計(jì)算它們的變化系數(shù)大小，變化系數(shù)越大則風(fēng)險(xiǎn)越大，變化系數(shù)越小則風(fēng)險(xiǎn)越小。對(duì)于投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，可以采用資產(chǎn)組合標(biāo)準(zhǔn)差等方法衡量。風(fēng)險(xiǎn)可以分為公司風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。公司風(fēng)險(xiǎn)，是個(gè)別公司特有事件產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)，公司風(fēng)險(xiǎn)又分為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是由生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)原因引起的風(fēng)險(xiǎn)，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是借款引起的風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)分別衡量它們風(fēng)險(xiǎn)大小，總杠桿系數(shù)可以衡量公司整體風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是那些影響所有公司因素引起的風(fēng)險(xiǎn)，雖然不能通過(guò)投資組合分散市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，但承受市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)得到市場(chǎng)補(bǔ)償，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)有的資產(chǎn)影響大，對(duì)有的資產(chǎn)影響小，可以用β系數(shù)衡量單項(xiàng)資產(chǎn)和投資組合的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大小。企業(yè)必須根據(jù)實(shí)際情況、運(yùn)用多種經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和管理者的職業(yè)判斷等綜合估算風(fēng)險(xiǎn)的大小。由此可見(jiàn)，通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)定量分析，企業(yè)可以分散風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍內(nèi)，獲得承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的額外收益。

(四)提出風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策

根據(jù)不同類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)，可以選擇相應(yīng)的對(duì)策。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策一般包括規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、接受風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于難以承擔(dān)墊資的投資項(xiàng)目，支出大于收益的研發(fā)項(xiàng)目等，企業(yè)可以采用規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)策略。企業(yè)多種經(jīng)營(yíng)、組合投資等屬于減少風(fēng)險(xiǎn)策略，企業(yè)購(gòu)買(mǎi)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、發(fā)行債券等屬于轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)策略，企業(yè)將資產(chǎn)損失計(jì)入成本費(fèi)用、資產(chǎn)減值計(jì)提準(zhǔn)備金等屬于接受風(fēng)險(xiǎn)策略。企業(yè)究竟采取何種策略管理風(fēng)險(xiǎn)，需要具體問(wèn)題具體分析，沒(méi)有一成不變方法可循，需要全程監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)，掌握風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生、變化的規(guī)律，采取行之有效又恰到好處的對(duì)策。因此，企業(yè)有效管控風(fēng)險(xiǎn)，主要是避免高風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生，將風(fēng)險(xiǎn)限制在可接受的范圍內(nèi)，持續(xù)不斷地降低風(fēng)險(xiǎn)，接受風(fēng)險(xiǎn)需要得到補(bǔ)償。

三、優(yōu)化財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理的具體措施

(一)提高會(huì)計(jì)人員的綜合素質(zhì)

企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員綜合知識(shí)培訓(xùn)，提高綜合運(yùn)用能力，駕馭復(fù)雜事情和大數(shù)據(jù)能力，剖解各種難題。其次，加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員法制教育和道德教育，讓財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)員以法核算、以法監(jiān)督，以德修身，以德工作，提供真實(shí)的會(huì)計(jì)信息，從容地管理企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，做好預(yù)算、控制、評(píng)價(jià)、考核等財(cái)務(wù)基礎(chǔ)工作，提升企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理水平。

(二)落實(shí)財(cái)務(wù)預(yù)算管理的使命

財(cái)務(wù)預(yù)算是企業(yè)財(cái)務(wù)工作的奮斗目標(biāo)，協(xié)調(diào)企業(yè)財(cái)務(wù)資源的工具，控制財(cái)務(wù)支出的標(biāo)準(zhǔn)和考核財(cái)務(wù)支出的依據(jù)，在財(cái)務(wù)管理中發(fā)揮著重大作用。企業(yè)會(huì)計(jì)人員要落實(shí)使命，做好財(cái)務(wù)預(yù)算的前期準(zhǔn)備工作，運(yùn)用現(xiàn)代財(cái)務(wù)預(yù)算方法，制訂出切實(shí)可行的財(cái)務(wù)預(yù)算，作為企業(yè)財(cái)務(wù)行為指南，完成企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)。

(三)建立健全崗位責(zé)任制

規(guī)范會(huì)計(jì)行為，提高會(huì)計(jì)工作效率，落實(shí)會(huì)計(jì)工作責(zé)任，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立和健全會(huì)計(jì)崗位責(zé)任制。有了會(huì)計(jì)崗位責(zé)任制，才能使會(huì)計(jì)人員以法辦事，以德辦事，執(zhí)行企業(yè)內(nèi)控制度，規(guī)避財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，完成財(cái)務(wù)目標(biāo)。

(四)建立獎(jiǎng)懲機(jī)制

獎(jiǎng)懲機(jī)制是抑惡揚(yáng)善的重要手段，對(duì)會(huì)計(jì)人員起著引導(dǎo)或威懾作用，促使會(huì)計(jì)人員自覺(jué)地做好工作。對(duì)遵循工作規(guī)范的會(huì)計(jì)人員褒獎(jiǎng)，對(duì)違反工作規(guī)范的會(huì)計(jì)人員懲罰，體現(xiàn)了權(quán)利和義務(wù)統(tǒng)一的關(guān)系，從而形成講先進(jìn)、學(xué)先進(jìn)、做先進(jìn)的良好工作風(fēng)尚。

四、結(jié)束語(yǔ)

篇9

進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的主導(dǎo)因素已變更，由過(guò)去的自然風(fēng)險(xiǎn)主要轉(zhuǎn)化為人為風(fēng)險(xiǎn)。隨著國(guó)際貿(mào)易環(huán)境的變化，對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析并提出對(duì)策具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

【關(guān)鍵詞】

政策變動(dòng)；信用風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)防范

1 進(jìn)出口風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)別

1.1 進(jìn)出口海上運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)

1.1.1惡劣的自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

在海上進(jìn)行運(yùn)輸?shù)臅r(shí)候，會(huì)出現(xiàn)各種不同的自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)，最常見(jiàn)有海上暴風(fēng)雨、大霧、臺(tái)風(fēng)、雷電、海嘯、地震、火山爆發(fā)等；意外事故則主要包括船舶擱淺、碰撞、沉沒(méi)、失蹤等。這些自然災(zāi)害和突發(fā)事故都是進(jìn)出口貿(mào)易在海上運(yùn)輸途中可能會(huì)遇到的。

1.1.2海盜風(fēng)險(xiǎn)

隨著國(guó)際格局的動(dòng)蕩以及局部地區(qū)沖突的加劇，很多貧窮國(guó)家的一些不法分子就趁機(jī)進(jìn)行海上劫掠活動(dòng)，近幾年比較猖獗如索馬里海盜，海盜通過(guò)對(duì)商船的劫持進(jìn)行相應(yīng)的要挾，損害進(jìn)出口貿(mào)易商的利益、威脅進(jìn)出口貿(mào)易人員的人身安全，因此對(duì)國(guó)際貿(mào)易造成極大的阻礙。

1.2 國(guó)內(nèi)外政局動(dòng)蕩、政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

1.2.1政局動(dòng)蕩風(fēng)險(xiǎn)

很多大規(guī)模的海外投資，可能會(huì)牽扯到政局動(dòng)蕩的風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)許多國(guó)家都出現(xiàn)政局動(dòng)蕩的現(xiàn)象，如伊拉克、阿富汗、利比亞、敘利亞、也門(mén)、中東中亞等一些國(guó)家。許多海外企業(yè)因此而蒙受了巨大的損失。所以在進(jìn)出口貿(mào)易中一定要注意當(dāng)前的國(guó)際政局及其發(fā)展形勢(shì)。

1.2.2政策變動(dòng)

一些國(guó)家為了能夠在進(jìn)出口貿(mào)易中取得主動(dòng)有利的地位，就對(duì)國(guó)內(nèi)的進(jìn)出口貿(mào)易政策進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。最常見(jiàn)的政策變動(dòng)就是一些國(guó)家采取的貿(mào)易壁壘，技術(shù)壁壘、綠色壁壘及其他非關(guān)稅壁壘；一些國(guó)家為了獎(jiǎng)出限入，出臺(tái)比如加大外資企業(yè)的稅收、提高國(guó)內(nèi)設(shè)立國(guó)外企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)等政策。

1.3 金融風(fēng)險(xiǎn)

進(jìn)出口貿(mào)易還要考慮金融風(fēng)險(xiǎn)，一國(guó)爆發(fā)金融危機(jī)既涉及到國(guó)內(nèi)因素，也有國(guó)際環(huán)境的影響。其中包括市場(chǎng)機(jī)制和市民社會(huì)本身存有的金融隱患，國(guó)家和政府的干預(yù)也會(huì)誘發(fā)金融隱患。如果爆發(fā)金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)，政府過(guò)多過(guò)濫地干預(yù)無(wú)法有效地將其預(yù)防或是化解，反而會(huì)對(duì)金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)起到加劇和推動(dòng)的作用，腐敗行政、黑箱行政、低效行政本身就是金融隱患。

1.4 客戶風(fēng)險(xiǎn)

進(jìn)出口貿(mào)易業(yè)務(wù)整個(gè)流程繁瑣、復(fù)雜，其中包括業(yè)務(wù)的商討、合同的簽訂、貨物的交接、費(fèi)用結(jié)算等，風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率也會(huì)相應(yīng)提高，它既可能發(fā)生于業(yè)務(wù)流程鏈之外，也可能存在于業(yè)務(wù)流程鏈之中。其中主要有以下幾種風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生。

1.4.1合同風(fēng)險(xiǎn)

在進(jìn)出口貿(mào)易中，貿(mào)易合同擔(dān)當(dāng)著重要的角色，它影響全局的發(fā)展，貫穿于整個(gè)進(jìn)出口業(yè)務(wù)的過(guò)程中，涉及的范圍也很廣泛。

1.4.2市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

使外貿(mào)企業(yè)受損失的另一種風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)受到各國(guó)地理環(huán)境、人文因素、時(shí)事政治和經(jīng)濟(jì)多種因素的影響。

1.4.3信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)既包括合同項(xiàng)下的信用風(fēng)險(xiǎn)，也包括結(jié)算時(shí)因銀行信用及商業(yè)信用造成的風(fēng)險(xiǎn)。

2 應(yīng)對(duì)進(jìn)出口風(fēng)險(xiǎn)的主要措施

2.1 提高進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

要想在進(jìn)出口貿(mào)易中更好的避免上述的各種風(fēng)險(xiǎn)，首先是要從進(jìn)出口從業(yè)人員身上入手，提高從業(yè)人員的進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)防范意、識(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理能力等。進(jìn)出口貿(mào)易工作人員需要對(duì)國(guó)際貿(mào)易專(zhuān)業(yè)知識(shí)、進(jìn)出口貿(mào)易的各個(gè)環(huán)節(jié)熟練掌握，提高風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)提取等業(yè)務(wù)素質(zhì)。

2.2 審慎研究合同的簽訂與執(zhí)行，規(guī)避合同風(fēng)險(xiǎn)

在進(jìn)出口貿(mào)易中合同風(fēng)險(xiǎn)是很重要的一方面，所以在簽訂合同的時(shí)候，作為雙方的合同簽訂人員，一定要認(rèn)真的審核合同的先關(guān)規(guī)定，不要在任何一個(gè)不明確的條件下簽訂合同，要認(rèn)真的理清合同的任何一個(gè)規(guī)定所代表的意思，盡量避免因合同的模糊和漏洞而給對(duì)方以欺詐的可能。

2.3 建立自己的信息情報(bào)系統(tǒng)，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)代社會(huì)網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)，各類(lèi)信息可借助于網(wǎng)絡(luò)快速、便捷獲取，但是網(wǎng)絡(luò)信息渠道多變、種類(lèi)繁多，有關(guān)信息的權(quán)威性、時(shí)效性并非完全可信，這些因素一定程度上都有可能導(dǎo)致外貿(mào)企業(yè)做出錯(cuò)誤的決策。企業(yè)可以建立自己的信息情報(bào)系統(tǒng)，時(shí)刻關(guān)注與此相關(guān)的時(shí)事政治、經(jīng)濟(jì)等各方面動(dòng)向，以及消費(fèi)者增加的新需求和產(chǎn)品的供需狀況，對(duì)這些情況加以調(diào)查、研究，預(yù)測(cè)可能導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)事件，讓企業(yè)能盡早展開(kāi)套期保值等業(yè)務(wù)來(lái)中和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.4 完善信用管理體系，弱化信用風(fēng)險(xiǎn)

通過(guò)逐步的建立規(guī)范的企業(yè)內(nèi)部的管理以及企業(yè)外部相關(guān)客戶的規(guī)范來(lái)減少因?yàn)橐?guī)范不合格而遭受的欺詐導(dǎo)致?lián)p失的行為。在世界的進(jìn)出口貿(mào)易中我們會(huì)遇到形形的貿(mào)易企業(yè)，但是要想在貿(mào)易中起的勝利，首先就要有個(gè)規(guī)范的操作來(lái)取得好的客戶，有個(gè)規(guī)范的內(nèi)部操作能夠在進(jìn)出口貿(mào)易中的整個(gè)操作過(guò)程沒(méi)有漏洞。外貿(mào)企業(yè)可根據(jù)具體貿(mào)易業(yè)務(wù)情況來(lái)降低信用部門(mén)造成的收匯風(fēng)險(xiǎn)，其中包括出口信用、出口保理業(yè)務(wù)、銀行保兌業(yè)務(wù)等方式。

2.5 及時(shí)投保，防范運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)

可以通過(guò)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和在運(yùn)輸船上做必要的風(fēng)險(xiǎn)防范，對(duì)于運(yùn)輸船只和運(yùn)輸?shù)呢浳镞M(jìn)行相應(yīng)的保險(xiǎn)投保是最重要的。在進(jìn)出口貿(mào)易中，運(yùn)輸貨物多數(shù)有以下幾個(gè)特征：運(yùn)輸程序復(fù)雜、環(huán)節(jié)眾多、運(yùn)輸路途遠(yuǎn)、運(yùn)輸時(shí)間長(zhǎng)，在貨物運(yùn)輸?shù)倪^(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生頻率較高。因此，在這一過(guò)程中運(yùn)輸貨物的投保問(wèn)題一定要得到重視，及時(shí)做出決策。如果保險(xiǎn)由進(jìn)口方負(fù)責(zé)，那么出口方應(yīng)將貨物裝運(yùn)時(shí)間告知進(jìn)口方。如果出口方被委托投保，那么進(jìn)出口雙方應(yīng)盡早溝通，將投保的險(xiǎn)種、范圍、費(fèi)用等問(wèn)題確定下來(lái)，避免發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件后兩方推卸責(zé)任。

3 結(jié)論

由于世事瞬息萬(wàn)變，我們不可能預(yù)測(cè)到所有未知的事情，所以我國(guó)企業(yè)在進(jìn)出口貿(mào)易方面要高度警惕，做好應(yīng)急方案，防止非關(guān)稅壁壘引發(fā)貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)要對(duì)不同國(guó)家和地區(qū)的有關(guān)商品的標(biāo)準(zhǔn)注意觀察和研究，并對(duì)自己的產(chǎn)品質(zhì)量加以提高，看準(zhǔn)時(shí)機(jī)避開(kāi)灰色壁壘風(fēng)險(xiǎn)，使出口貿(mào)易順利進(jìn)行。此外，進(jìn)出口貿(mào)易離不開(kāi)時(shí)事政治與經(jīng)濟(jì)的影響，企業(yè)需密切關(guān)注各方面動(dòng)向，及時(shí)做好防范工作。

在新的國(guó)際形勢(shì)下，進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)對(duì)于各種風(fēng)險(xiǎn)的了解、預(yù)測(cè)以及防范是至關(guān)重要的。

【參考文獻(xiàn)】

[1]李靜.外貿(mào)企業(yè)如何防范出口業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)[J].經(jīng)濟(jì)視角（B版），2005，（07）.

[2]毛小明.淺論我國(guó)中小企業(yè)對(duì)國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的防范與規(guī)避[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2007，（08）.

[3]陳金姝.淺談出口業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制[J].對(duì)外經(jīng)貿(mào)財(cái)會(huì)，2007，（12）.

[4]高偉光.試論國(guó)際貿(mào)易國(guó)家性風(fēng)險(xiǎn)及防范對(duì)策[J].呼倫貝爾學(xué)院學(xué)報(bào)，2007，（03）.

篇10

關(guān)鍵詞：金融 風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理

1、金融風(fēng)險(xiǎn)的概念

金融風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)未來(lái)收益的不確定性或波動(dòng)性，它直接與金融市場(chǎng)的波動(dòng)性相關(guān)。一般而言，收益的不確定性包括盈利的不確定性和損失的不確定性兩種情形，而現(xiàn)實(shí)中人們更關(guān)注的是損失的可能性。因此本文所指的金融風(fēng)險(xiǎn)是指未來(lái)?yè)p失的可能性。具體而言，金融風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融市場(chǎng)因素發(fā)生變化而對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流產(chǎn)生負(fù)面影響，導(dǎo)致企業(yè)的金融資產(chǎn)或收益發(fā)生損失并最終引起企業(yè)價(jià)值下降的可能性。

2、金融風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)

2.1、金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

在諸多類(lèi)型的金融風(fēng)險(xiǎn)中，金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有特殊的地位。近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化，金融市場(chǎng)的波動(dòng)性不斷加劇，金融工具所蘊(yùn)涵的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)越來(lái)越復(fù)雜；同時(shí)金融市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用和地位不斷上升，全球經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的虛擬程度不斷提高，工商企業(yè)的經(jīng)營(yíng)更加依賴(lài)金融市場(chǎng)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)如商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)也趨向金融市場(chǎng)。這些因素使得金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越成為現(xiàn)代工商企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)面臨的主要金融風(fēng)險(xiǎn)之一。

2.2、工商企業(yè)的金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是影響企業(yè)現(xiàn)金流的最主要因素之一：一方面，匯率、利率、商品價(jià)格等市場(chǎng)因子的波動(dòng)不僅直接影響了企業(yè)定期財(cái)務(wù)報(bào)表的收益狀況，而且也對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況產(chǎn)生極為重要的影響。另一方面，金融市場(chǎng)的發(fā)展使企業(yè)可以利用更多的金融工具來(lái)管理金融風(fēng)險(xiǎn)、降低融資成本、調(diào)整資本結(jié)構(gòu)、提高投資效率，導(dǎo)致企業(yè)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)行為介入金融市場(chǎng)的程度加深。

2.3、金融機(jī)構(gòu)的金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

作為影響資產(chǎn)負(fù)債價(jià)值的最基本因素，金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)一直是金融機(jī)構(gòu)最基本和重要的風(fēng)險(xiǎn)之一。而全球市場(chǎng)一體化所帶來(lái)的全球企業(yè)環(huán)境的巨大改變，又使得金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露不斷增加。

3、金融風(fēng)險(xiǎn)管理概述

3.1、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的含義

金融風(fēng)險(xiǎn)管理是指各經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體在籌集和經(jīng)營(yíng)資金的過(guò)程中，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、衡量和分析，并在此基礎(chǔ)上有效地控制與處置金融風(fēng)險(xiǎn)，用最低成本即用最經(jīng)濟(jì)合理的方法來(lái)實(shí)現(xiàn)最大安全保障的科學(xué)管理方法。合理的風(fēng)險(xiǎn)管理策略可以消除和盡量減輕國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)的不利影響，改善微觀經(jīng)濟(jì)主體的績(jī)效，并有利于整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。

3.2、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的策略

風(fēng)險(xiǎn)管理的策略主要有以下幾種：（1）風(fēng)險(xiǎn)回避：風(fēng)險(xiǎn)回避是指在金融活動(dòng)中主動(dòng)放棄或拒絕實(shí)施某項(xiàng)可能引起風(fēng)險(xiǎn)損失的方案。（2）風(fēng)險(xiǎn)防范與控制：對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取預(yù)防和抑制措施，以期減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的次數(shù)，減少損失后果的嚴(yán)重程度。（3）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前通過(guò)某種交易活動(dòng)，將可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān)，從而避免自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失。金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方法包括：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)出售、擔(dān)保、保險(xiǎn)和金融衍生工具等。（4）風(fēng)險(xiǎn)分散：風(fēng)險(xiǎn)分散是指利用不同風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別的相關(guān)性，通過(guò)承擔(dān)各種性質(zhì)不同的風(fēng)險(xiǎn)取得最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)組合，使其總體風(fēng)險(xiǎn)水平最低，同時(shí)又可以獲得較高的風(fēng)險(xiǎn)收益。（5）風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖：對(duì)沖也稱(chēng)套期保值。是指針對(duì)某一資產(chǎn)組合面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)，利用特定的金融工具構(gòu)造與其價(jià)值變化方向相反的頭寸，以減少或消除資產(chǎn)組合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程。（6）風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償：風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償主要是指在損失發(fā)生前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的價(jià)格補(bǔ)償。即對(duì)于那些無(wú)法通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖或風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移進(jìn)行管理，而且又無(wú)法規(guī)避、不得不承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，投資者可以采取在交易價(jià)格上附加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，即通過(guò)提高風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的方式，獲得承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格補(bǔ)償。

3.3、金融風(fēng)險(xiǎn)管理流程

金融風(fēng)險(xiǎn)管理必須構(gòu)建一個(gè)高效、完整的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，為金融風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的確定和實(shí)施提供可靠的保障。一個(gè)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理組織一般由董事會(huì)及其專(zhuān)門(mén)委員會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層、風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)和其他風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)五個(gè)部分組成各個(gè)部門(mén)和組織都具有明確的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任和報(bào)告線路。

3.3.1、金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分析，就是認(rèn)識(shí)和鑒別金融活動(dòng)中各種損失的可能性，估計(jì)損失的嚴(yán)重性。金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分析相當(dāng)重要，是金融風(fēng)險(xiǎn)管理決策的基礎(chǔ)。金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與分析包括以下三個(gè)方面的內(nèi)容：首先，分析各種風(fēng)險(xiǎn)暴露。其次，分析金融風(fēng)險(xiǎn)的成因和特征。最后，進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)的衡量和預(yù)測(cè)。

3.3.2、金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略的選擇和管理方案的設(shè)計(jì)

根據(jù)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分析，管理者就必須考慮金融風(fēng)險(xiǎn)的管理策略，擬訂行動(dòng)方案。不同的金融風(fēng)險(xiǎn)，可以采取不同的策略。然而，在很多情況下，即使是同一種金融風(fēng)險(xiǎn)，我們也可以在多種不同的策略中進(jìn)行選擇。

3.3.3、金融風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施與監(jiān)控

金融風(fēng)險(xiǎn)管理方案確定后，必須付諸實(shí)施。對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施進(jìn)行監(jiān)控，也是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要內(nèi)容。它不僅有利于對(duì)各部門(mén)進(jìn)行協(xié)調(diào)，保證方案的實(shí)施，防止少數(shù)人或部門(mén)存有僥幸心理或拖沓行為，違背方案的要求，放任或偏好風(fēng)險(xiǎn)，而且也有利于風(fēng)險(xiǎn)管理決策者根據(jù)環(huán)境的變化，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的方案進(jìn)行必要的調(diào)整，以降低金融風(fēng)險(xiǎn)管理的成本，增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的效果。

參考文獻(xiàn)：

[1]王春峰.金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理.天津：天津大學(xué)出版社，2001.

[2]科羅赫，加萊，馬克.風(fēng)險(xiǎn)管理.北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2005.

[3]莫里森.金融風(fēng)險(xiǎn)度量概論.北京：清華大學(xué)出版社，2009.

作者簡(jiǎn)介：