民間借貸的發展范文

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關鍵詞:民間借貸;融資;監管

中圖分類號:F832.4文獻標識碼:A 文章編號:1003-9031(2010)04-0033-03

一、民間借貸的特點

(一)參與主體之間有“緣”

民間借貸的參與主體主要是有親緣、業緣和地緣關系的人。民間借貸的借款人和貸款人可能是個人,也可能是企業,但相互之間都有著特殊的情感關系:或者是親朋好友,或者是企業和員工,或者是長期生活在同一社區的鄰居。

從參與主體的角度看,民間借貸具有直接金融的特征,多是雙方親自協商以確定借貸的具體內容,參與主體具有一定的信息判斷能力和風險承擔能力。同時,它較其他正規的直接金融方式,還具有運營成本低的優勢。[1]

(二)有明確的業務邊界

民間借貸主要是關系型借貸,借貸業務有明確的人、企、地的邊界。很多民間借貸行為都沒有抵押物,是完全的信用融資,甚至在很多情況下沒有正式的借款合同。這些特征明顯縮短了借貸時間,簡化了借貸手續,凸顯了民間借貸信息上和操作上的優勢。

(三)借貸活動分散、隱蔽

民間借貸的形式多樣,主要存在于正規金融沒有覆蓋的角落,所以此種借貸活動非常分散,沒有人能夠精確和系統地了解民間借貸的規模,因此也沒有人能準確地評價它對經濟生活的影響程度。民間借貸游離于合法和非法的邊緣,其具有隱蔽性。當借貸行為順利完成時,甚至沒有其它人知道曾發生借貸活動,往往是風險暴露時才會顯現出借貸行為本身。

(四)利率彈性大

影響民間借貸利率的因素有很多,各種因素所占的重要性差距也很大,因此民間借貸的利率水平差別很大,最低的利率甚至為零,這主要發生在有親緣關系的個人之間。個人對企業和企業對企業的借貸利率的確定與銀行行為有很大關系,在銀行資金寬松時,可能參照銀行的執行利率,而在銀行資金緊縮期間會明顯高于銀行利率水平。

(五)自發性和差異性

民間借貸是需求誘致的自發性金融活動,制度體系和交易規則都是自然演進的結果。因此,民間借貸由于各地不同的經濟、文化、歷史等社會環境的不同也呈現出明顯的差異,既可能是借貸形式上的差異,也可能是資金供給上的差異。民間借貸以差異性自發地適應資金需求的特點實際上也說明它進行的是個性化金融產品的開發,因此它的制度成本比較低。

二、民間借貸的效應分析

(一)正面效應

1.民間借貸緩解了資金供求失衡狀況,實現了民間資金的優化配置。資金供給不足是地方經濟、民營經濟發展面臨的最大問題,民間借貸資本在很大程度上滿足了非公有制經濟的資金需求,彌補了正規金融的不足。特別是在銀根緊縮、從銀行主渠道很難獲得貸款的情況下,當多數企業面臨資金危機時,民間借貸方式即成為很多企業和個人融資的重要渠道,尤其是那些不具備向銀行申請貸款條件的企業。

2.民間借貸利率形成機制對利率市場化進程有著積極意義。民間借貸利率具有因地而異、因人而異、因用途而異、隨行就市等特點。如經濟相對發達地區利率水平較低,欠發達地區利率相對較高。同時,信用程度較高的借貸主體其利率較低,獲得貸款也相對容易。民間借貸利率在很大程度上體現了民間閑散資金的供求關系和使用成本,與市場真實利率水平接近,有利于市場均衡利率的形成。

3.民間借貸有助于打破金融市場的壟斷局面,進而推動金融機構的改革創新。民間借貸吸收了大量資金,分流了銀行存款,給正規金融機構的經營理念和服務帶來了一定的挑戰。但是,民間借貸同時也有效引入了金融競爭機制,有利于促進正規金融機構改善經營方式、調整服務手段、加大貸款營銷力度、提高自身的競爭力。民間借貸作為市場競爭的一個有力參與者,對正規金融機構的替代效應會加大金融機構改革的外在壓力,迫使正規金融機構在競爭中對其存在的問題和不足之處進行反思,并進行體制創新,實現自身的重組與發展。[2]

(二)負面效應

1.法律保護和監管的缺位,容易引發民事糾紛。民間借貸具有分散性和隱蔽性,難以對其進行深入監管,沒有法律保護和監管約束,其在組織方式、運作機制、對當事人的約束、抵押擔保等方面就具有許多不規范的特征,隨意性較強。民間借貸通常具有較高的利息收入,在農戶缺乏有效投資渠道、存款低利率和高物價的驅動下,民間借貸的“高利誘惑”往往能積聚大量社會資金,同時也匯集了較高的信用風險,容易演變成“非法集資”。

2.民間借貸多為短期行為,不利于企業自身與地方經濟長期穩定發展。民間借貸立足于雙方的個人關系,一般只用于彌補短期的資金缺口,資金供給和使用依賴于短期的經濟關系,對于長期的市場變化缺乏預測。市場的波動以及經營中未曾預計的種種因素的出現,都會影響借貸關系的順利完成。在資金需求方,可能只考慮彌補當前資金缺口以度過難關,對于按時還本付息并沒有作安排。在資金供應方,出于人情關系或資金收益等考慮借出資金,而沒有充分考慮借款人的債務償還能力。由于借貸雙方均為短期行為、缺乏長期的計劃,資金鏈可能隨時斷裂,這不利于企業自身與地方經濟長期穩定發展。

3.民間借貸的隨意性,容易引發資金惡性循環。民間借貸方便、快捷,是解決資金短缺的有效手段。但在解決資金需求者當務之急的同時,如果資金借入者生產經營出現問題,難以按時清償債務,再以民間借貸方式借入資金償還舊債,便會大大增加借入者的資金成本,影響其信譽,引起借貸雙方的債務糾紛。同時民間借貸與銀行借貸相結合,容易讓銀行誤解企業的資金狀況,從而做出錯誤決策。例如銀行貸款到期,企業以民間借貸籌集資金歸還銀行貸款,同時在短期內又申請新的貸款歸還民間借貸資金。這讓銀行控制貸款企業“借新還舊”的規定成為一紙空文,企業在拆東墻補西墻的過程中,一旦經營失誤,就會陷入資金惡性循環之中。

4.監測難度大,影響宏觀調控效果。一是借貸數據無法統計,民間借貸資金分散,借貸行為隱秘,數據來源不一,即使作為權威機構的人民銀行也只能抽樣調查,不能準確掌握民間借貸規模、區域分布、流動特點等。二是民間借貸行為不受國家貨幣信貸政策和產業政策制約,在一定程度上影響了宏觀調控效果。

三、引導民間借貸規范發展的對策建議

(一)規范經營模式,提高風險防范意識

1.控制放貸規模。民間借貸放貸人的放貸規模每筆應控制在50萬元左右。因為民間借貸放貸人的企業大多資質不佳、信用等級差、業務不穩定、評估較難,如果服務對象規模偏大,對其放貸的風險控制將更加困難。

2.限定村鎮為民間借貸人的經營范圍。實踐證明:農村民間金融最有效的邊界就是村落的邊界,突破村落的地緣和血緣邊界,信息不對稱就會隨之產生,借貸風險也隨之增加。因此,民間借貸放貸人應以相鄰村組為核心,以本鄉鎮為其服務范圍。

3.加強品牌建設。正規化后的民間借貸放貸人,對大部分人而言還是一個新鮮事物,為避免與目前農村已有的信用社、郵儲網點等銀行機構經營性質混同,民間借貸放貸人應加大宣傳力度,進行品牌建設,樹立民間借貸放貸人新形象,讓有資金需求的人知道民間借貸放貸人既能象過去民間借貸一樣提供手續簡便、操作靈活、方便快捷的貸款,又是合法經營。

4.提高風險意識。首先,民間借貸的主要風險是信用風險,信用風險的暴露與融資雙方的信息是否充分密切相關,是否能夠盡可能多的掌握借款人的信息,是民間借貸控制風險的第一個關鍵步驟。因此,民間借貸放貸人要充分掌握借款人的信息。其次,將信譽壓力作為風險控制輔助工具。民間借貸債務具有無限責任,這種無限責任可能既包括財產上的無限責任,還包括“父債子還”式情感上的無限責任,再加上親緣、業緣、地緣的社會關系,對借款者形成了巨大的聲譽壓力,這種聲譽壓力可能因為“熟人社會”中信息傳遞的速度和廣度而發揮難以想象的重大作用。再次,重視“中人”作用,控制借貸風險。民間借貸中可能沒有正式的合同,但多有“中人”。“中人”不但是中間介紹人、證明人,還可能是擔保人,一旦借貸關系出現爭執,“中人”還可能是調解人和仲裁人。[3]

(二)實施有效監管,改善民間借貸環境

1.分工明確,協調監管。對民間借貸放款人的監管涉及多個部門。例如由工商部門檢查其是否有違法經營,由銀監部門檢查其是否超過利率規定上限,由公安部門檢查其是否放高利貸,由央行檢查其是否吸收公眾存款、非法集資以及洗錢犯罪等。因此,對民間借貸放貸人的監管必須打破部門利益壁壘,在分工明確的基礎上,部門之間的協調監管是相當重要的,為避免因多頭監管,而實際上出現誰都不監管的現象,應形成一個專門的監管協調機構。

2.嚴把市場準入關口。民間借貸放貸人的錢必須是自有資金,只貸不存,嚴禁吸收存款。此外,借貸利率不能超過央行基準利率的4倍。注冊資本來源應真實合法,全部為實收貨幣資本,由放貸人或發起人一次足額繳納。民間借貸放貸人應有符合規定的章程和管理制度,應有必要的營業場所、組織機構、具備相應專業知識和從業經驗且無犯罪記錄和不良信用記錄的工作人員。

(三)完善服務體系,促進民間借貸良性發展

1.延伸征信服務。在完善企業和個人征信體系的基礎上,將征信服務對象由國家正規金融機構和金融市場延伸到從事民間借貸放貸人等機構和廣大農村居民,并把個人信用信息基礎數據庫覆蓋范圍擴大到農村地區,使征信服務社會化,并作為一種社會公共資源,讓民間借貸主體通過征信系統及時了解和掌握對方的信用狀況,規避借貸風險,減少借貸糾紛。

2.開放法律服務體系。鼓勵公證機構和律師事務所開展民間借貸合同公證、民事糾紛法律咨詢、代擬民間借貸合同等服務,為民間借貸提供法律服務。

3.發展民間擔保組織。在允許多種所有制形式的擔保機構并存的前提下,各級政府可以財政撥款、投資入股等措施支持發展民間擔保機構,支持發展以民營資本為主的民間擔?；?為民間借貸提供后盾;各級政府還應以虧損補貼、稅收減免等措施支持民間借貸信用擔保機構拓展業務,積極為農村中小企業和農戶進行民間融資創造條件。

參考文獻:

[1]呂暉蓉.民間借貸功能及運行機制的再認識[J].西南金融,2009(7).

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關鍵詞：民間借貸；金融發展；正效應；負效應

一、民間借貸的特征及產生原因

（一）民間借貸的特征

民間借貸是指游離于正規金融機構的資金通過個人與個人之間、個人與企業之間、企業與企業之間等渠道，實現民間資金融通的一種特殊形式。20世紀80年代，在我國農村實行的以為主的農村經濟體制改革中，農村經濟快速發展，相應地對資金需求旺盛，然而農村正規的金融體系無法滿足其需求，這為農村民間借貸提供了發展空間。

民間借貸的特點主要有四個方面。一是可以以較低的成本來獲得大量的非正規財務信息。二是手續簡單，方便快捷，能夠及時地提供信貸服務給不同的借款人。三是借款金額比較小，大多用于生活性消費，借款期限也短，因為只是臨時性的借貸，貸方也多為中小企業、個體工商戶和自然人等，所以借貸的金額有限。四是具有特殊的風險控制機制和靈活的貸款催收方式。

（二）民間借貸的原因分析

1. 中國社會注重親緣關系，親朋好友之間彼此了解，相互信任，其交易成本低，風險較小，極大地促進了民間借貸的產生和發展。在對興化市的問卷調查中發現，有68.63%的農民的借款來自于親戚朋友，有30.02%的農民的借款來自于鄰里，只有1.35%的農民的借款來自于民間小額借款公司。由此可見，當前興化市民間借貸的存在基礎是以親緣關系和地緣關系為紐帶的（見下圖）。

2. 受國家信貸政策的影響。首先，近年來一些國有商業銀行存款利率得不到提升，而貸款手續復雜，任何一筆貸款都要經過一整套嚴格繁瑣的貸前審核流程，并且審核時間較長，效率不高，致使借款者的資金需求無法及時得到滿足。其次，貸款門檻過高，對于銀行的貸款來說，企業若越有實力，貸款數額就會越高也越容易，而對于一些想要擴大規模和發展的中小企業來說，其資信程度不高，又沒有足夠的財產作抵押，也沒有實力相當的人來擔保，銀行則對其謹之慎之。

3. 農村缺乏有效的投資渠道。對于放貸者來說，限制的資金可能會貶值，但是銀行存款利率又低，收益小，股票投資風險大，房地產投資周期太長，所以民間借貸成為人們投資理財的首選。

4. 手續簡單、方便快捷。金融機構對借貸雙方都有一定的限制，以此來規避風險，但是民間借貸沖破了時間、地域、償還能力、用途考察等的束縛，只要借款者有需求，放貸者覺得有必要或有利可圖，那么這種借貸活動就會產生。

二、民間借貸對我國金融發展的影響

民間借貸就像是一把“雙刃劍”，有積極的一面，也有消極的一面。一方面作為正規金融機構的有力補充，滿足了多層次的市場資金需求，對我國的經濟發展和社會進步起到了促進作用；另一方面由于立法、監管等方面的不完善，又給經濟穩定和社會秩序帶來了潛在的危險。

（一）民間借貸對我國金融發展產生的正效應

1. 解決了中小企業“融資難”的問題。正是由于一些正規金融機構的貸款條件高，貸款時間長，手續復雜，融資難問題成為限制大多數現代中小企業發展的瓶頸。

2. 豐富了居民的投資方式。近年來，國家多次降低銀行存款利率，再加上征收利息稅，其收益較低，致使人們的存款意愿下降。而投資股票風險又大，又缺乏其相關專業知識，因此一些有錢人不得不把目光鎖定在那些既能帶來盈利，又能規避風險的民間借貸方式上去。

3. 促進了個體民營經濟的發展。目前，國有商業銀行正逐漸退出欠發達地區和農村中小企業，而農村信用社沒有及時補入，使得個體私營企業成為金融支持的真空。當個體戶擴大再生產，需要資金時，他們可以通過民間借貸渠道，以自己的經濟實力和誠信狀況作保障來籌集資金，從而實現擴大再生產和提高效益。

（二）民間借貸對我國金融發展產生的負效應

1. 擾亂了正常的金融秩序。民間借貸是民間自主、自發的行為，監管部門至今沒有將其納入監管范圍，其隨意性較大，他們從事民間借貸活動僅是為了獲利，而不管其借款用途是否合法，不利于國家宏觀調控；民間借貸資金比較分散，經營較隨意，缺乏規范性，具有在政策上正規金融機構不能享有的競爭優勢，所以容易誘發金融機構違規違法經營，從而破壞了正常的金融秩序。

2. 影響了國家利率政策的實施。目前，我國是由國家來確定金融機構的利率，而民間借貸的利率則是由借貸雙方主體根據資金的市場供求情況，自發自主制定的。此外，民間借貸市場基本上是一個賣方市場，其利率水平通常遠遠高于銀行同期利率，不利于國家利率政策的全面貫徹實施。

3. 容易引起民事糾紛，不利于社會穩定。一是民間借貸手續簡便，方式靈活，其立法、監管等不完善，具有隨意性和不規范性，容易引起民事糾紛。二是借款金額小，且涉及的人員大多處于社會基層，一旦發生矛盾糾紛，將會嚴重影響社會穩定。三是基于民間借款的用途缺乏管制，一些貸款人則可能發生吸毒、賭博等違法行為，對社會造成的危害更大。

三、政策建議

目前，民間借貸在企業融資方面已發揮著越來越重要的作用，政府應盡快完善民間借貸法律體系，加強對民間借貸的監測和管理，加強宣傳引導，推進民間借貸運作規范化，真正使民間借貸走向合法有序的發展道路。

（一）加強規范引導，創造良好有序的金融市場

作為一種必要的融資補充形式，民間借貸也有其積極的一面。我們應保護并規范那些正常的民間借貸行為并在法律方面給它們提供支持；對于那些非法的民間借貸行為則應該嚴厲打擊。建議國家盡力加快民間借貸的立法步伐，給規范的民間融資以“合法身份”，鼓勵并引導民間借貸走向健康發展。與此同時，正規金融機構也應該加強經營管理，優化客戶服務，從而滿足多層次的農村資金需求，以抑制農村民間借貸的過快增長，維護農村金融市場的穩定。

（二）加快立法進程，營造民間借貸健康規范發展的法律環境

在依法管理民間借貸的問題上，我國應借鑒國外市場經濟成熟的做法，通過立法來承認民間借貸的合法性，以疏導的方式來處理民間借貸發展中出現的問題。政府應加快出臺《民間借貸法》、《放貸人管理條例》或《民間貸款組織法》等，給規范的民間借貸以合法地位。例如，明確規定民間借貸組織的產權結構、機構設置、設立程序、市場定位、指導監督、破產清算，以及民間借貸主體雙方的權利義務、借款用途、借款利率、借款期限、違約責任和權益保障等，加強宣傳引導，為民間借貸的健康規范發展營造良好的法律環境。

（三）加快利率改革的進程，盡快推動利率市場化

中國人民銀行要盡力加快利率市場化改革的步伐，實行存款浮動利率并配合實行貸款浮動利率，充分發揮貨幣政策的貨幣市場供求杠桿的作用，使得社會閑散資金能夠被金融機構最大化地吸收利用，能夠滿足中小企業、個體工商戶及農民等社會各層次的資金需求，以此制約民間借貸的生存空間。

參考文獻：

[1]田喜雙，李俊.農村民間借貸活躍對正規金融業務的影響[N].金融時報，2011-09-19.

[2]何軒卓.高利息民間借貸盛行的影響、原因及對策[J].商場現代化，2011（19）.

[3]周茂清.關于我國民間借貸問題的探討[J].當代經濟管理，2011（10）.

[4]仝愛華，陳學妍.淺析我國民間金融的現狀及發展政策[J].時代金融，2010（07）.

[5]吳瑕，王鳳.中國農業企業融資實戰解析[M].北京：中國經濟出版社，2010.

[6]李新.我國農村民間金融規范發展的路徑選擇[M].北京：中國金融出版社，2008.

[7]劉慧蘭.關于完善我國民間借貸法律體系的思考[J].金融發展評論，2010（04）.

[8]王曉勇.當前穩健貨幣政策下民間融資的特點、問題及政策建議[J].債券，2012（03）.

[9]張勝林，李英民，王銀光.交易成本與自發激勵：對傳統農業區民間借貸的調查[J].金融研究，2002（02）.

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關鍵詞：民間借貸監測工作高利貸

民間借貸作為一種古老的融資方式,長期以來活躍于基層金融市場,對居民、個體工商戶和私營企業的資金短缺進行了有利調劑。隨著市場經濟的發展,民間借貸迅速膨脹,并呈現出新動向。它所引發的一系列糾紛,引起了社會的關注。

一、民間借貸的新動向及原因分析

一是借貸主體多元化。從調查情況來看,民間借貸的主體情況十分復雜,不僅包括農戶、城鎮居民、個體工商戶,而且涉及較多的企事業單位。部分私營企業由于資金需求大、獲取銀行貸款支持難,只好選擇民間借貸這一融資方式.并且日益發展成為民間借貸市場的主角。二是借貸手續趨向書面化。過去民間借貸一般以口頭約定為主,現在大多數要簽訂書面協議,協議條款包括擔保、保證、借款額、歸還期、違約金等。有的協議借貸金額條款將本金與利息合二為一,使人難辨利率高低。三是借貸手續規范化。農民群眾的自我保護意識不斷增強,因而在借貸行為上更為謹慎,借貸手續更為規范。大多數借貸行為有正式的字據憑證,有的還要求有中間人作為擔保.有的地方甚至出現了專門為借貸雙方擔保的經濟人。四是發展勢頭呈現職業化。一些個體工商戶進入食利階層。由從事生產經營轉為僅從事資金借貸,逐步形成“私人錢莊”,使風險更集中。五是借貸利率居高不下。年息一般在15%至30%之間,比同期銀行利率高出2至4倍,極大地擾亂了金融秩序。

當前民間借貸迅速發展并呈現出的上述新動向有著深刻的原因:一是民間借貸手續簡便、快捷。據調查,借貸雙方一般為本鄉或鄰鄉甚至是本村人。貸方對借方情況相對熟悉。借方如需要資金,通過中介人擔保向貸方說明資金用途、借款金額、還款日期及利息,即可簽訂借款協議(合同),得到所需要的資金。相對于銀行貸款,這一借貸形式比較靈活,符合農戶季節性生產經營資金需求急的特點。二是部分農民理財意識發生轉化。在當前存款利率較低,其他投資渠道較窄等情況下,部分農戶把閑置的資金轉向民間借貸以獲得高收益。并且,隨著人們社會信用意識的提高,民間借貸行為更趨理智化、規范化,從出借到歸還.都采用書面協議這一合規方式進行。避免了不必要的爭執,出借方的收益能夠得到法律保護。三是農村個體營業戶資金需求增大。據調查,某地區部分邊遠鄉鎮一般的種養殖、運輸專業戶,經營成本在2萬元左右,其周轉資金約為5000元。而農村金融部門對這些專業戶的貸款額度較小。一般在5000元以下,且期限較短,不能滿足農戶生產經營所需。因而多數農村專業戶只好進行民間借貸。四是銀行貸款復雜,條件要求較高。從某鄉部分農戶那里了解到,農民向信用社貸款,先要由信用社信貸員對其家庭收入、資信狀況、資金用途等進行調查取證。再找有償還能力的中介人作擔保,最后出具擔保人、貸款人的身份證、印鑒,簽訂借款合同,方才能辦理一筆貸款。相對嚴格的貸款程序,使部分資金需求者在無法獲得銀行貸款支持的情況下,不得不轉向民間借貸。五是金融機構集中收縮、信貸權限全面上收,造成金融融資功能萎縮,促使民間借貸日趨活躍。

二、民間借貸的發展存在的問題

由于民間借貸游離于國家宏觀調控之外,借貸行為受國家宏觀調控政策的影響較小,隨意性特征明顯。因此民間借貸存在著大量風險。這些風險表現在以下幾個方面:一是以民營企業為主體的經營性風險?？h域民營企業普遍存在管理水平較低、人員素質較差、財務體制不健全、信用等級低等問題。同時,縣域大部分民營企業主要從事農副產品的收購和初級加工,產品附加值低,這就注定了企業生產經營的效能相對低下,贏利能力差。這也是正規金融信貸難以注入資金的主要原因。因此,隨著民間融資規模的不斷擴張,民營企業逐漸成為民間借貸的主體,從而資金的風險系數增高,經營性風險因素也呈上升趨勢。二是民間融資的高利率導致了資金成本風險。目前,縣域民間融資的利率大多呈高升趨勢,有的利率已遠遠超出了當地實際經濟發展水平和借款方的實際承受能力,加重了資金借入方的成本支出,獲取利潤的空間被壓縮或虧損;但對于資金的供給方來說,利率高,能夠為其實現資金效益的最大化,然而過分追求資金的效益性,卻忽視資金的安全性,最終結果只能是兩敗俱傷。三是民間融資的程序簡化導致了道德性風險。民間融資方式程序簡單,且極不規范,決定了道德性風險的存在。民間借貸之所以被推崇,主要是受資金需求方無可供抵押或擔保的標的物所致。同時,民間融資的供資方并沒有一套類似于銀行業機構的信貸管理辦法,對資金的借人方缺乏有效的約束和監管,一旦借入方以此來詐騙錢財,將給資金供給方帶來不可挽回的損失。四是民間融資的高利率導致了民間融資缺乏法律保障,存在制度性風險。根據最高人民法院《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》的有關規定:“民間借貸的利率可以適當高于銀行的利率,但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍”。還規定:“自然人之間的借款合同對支付利息沒有約定或約定不明確的,視為不支付利息”。如果公民之間的借款沒有約定利息,貸款方就無權收取利息。而當借款人決定不歸還借款時,出借人往往也不依靠法律手段去解決。他們習慣于雇傭社會上的無業青年以暴力的方式逼迫借款人還錢。這種行為在不少地方出現了導致借款人死亡的情況。

三、民間借貸的規范建議

針對當前民間借貸發展中出現的問題,為了有效的規范其發展,筆者提出以下的建議:

第一,加大金融監管力度,維護正常的金融秩序。根據我國有關經濟法規的規定,人民銀行對全國的金融業有監管的職責。而對民間借貸進行有效的監管,則是基層人民銀行的職責所在。當前對民間借貸監測存在的問題是,借錢者認為“借錢不光榮”,不愿意向外透露借貸信息,如城鎮個體工商戶和下崗失業人員再就業都需要資金的支持和信貸投入,而縣域各國有商業銀行小額貸款業務幾乎沒有發生,農村信用社支持“三農”后資金也非常緊張,因此只好轉向民間借貸,但在實際選監測點進行監測時,監測到的戶數極少。再如:中小企業貸款難問題日漸突出,在銀行貸款無門的情況下,企業為了自身發展,也加入到民間融資的行列來,而且資金額比個人借貸更大。但在深入企業調查時,明知企業有民間融資行為,企業卻不予承認,所以也就無法統計。同時,債權人也堅持“財不外露”的思想,不愿向外透露借貸信息,實際監測大多采用側面打聽的方式,加大了監測的難度。對此,基層人民銀行一方面應該耐心宣傳國家政策,講明監測與個人財產和借貸行為無關,并對個人資料嚴格保密。另一方面讓群眾明確在什么情況下民間借貸行為受國家法律保護,并且怎樣維護自己的合法權益。

第二,政府部門應妥善處理好社會上的待業青年。當借款人不能返還借款的時候,出借人會把目光盯向這些青年,以暴力的方式逼迫借款人還錢。而在逼迫的過程中,很容易引發違法甚至犯罪行為。因此,政府部門應盡力對這部分青年人做好就業安置工作。

第三,制定適應民問借貸行為發展的法律規范。明確民間借貸出借金額、管理機構.規定只要是有利息收入的,必須到管理機構進行登記,納稅,規范民間借貸行為。

四、結語

隨著市場經濟的進一步發展,民間接待也呈現生機。如果規范得當,民間借貸作為一種融資方式會更加促進市場經濟的發展,但是如果規范不當,則會阻礙市場經濟的發展,我們必須提高警惕。

參考文獻:

[1]王可為.西部欠發達地區經濟金融發展探索與研究[M].北京:中國金融出版社,2008.2.

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摘 要 隨著我國社會體制改革的不斷深化，使得人們對民間借貸的需求日益增多，并成為當前中小企業創辦和發展的主要資金來源。然而，民間借貸的快速發展卻能夠影響到國家宏觀調控的效果，也不利于我國金融政策的制定和市場現金流的控制。本文主要是對我國民間借貸發展的現狀進行探討分析，并就如何規范和引導民間借貸的發展提出了相應的解決措施。

關鍵詞 引導和規范 民間借貸 策略

伴隨著近年來我國經濟的飛速發展，使得我國民間借貸異?；钴S，并將長期存在于城鄉之間。調查顯示，目前我國民營企業80%左右的資金需求來自于民間融資，事實上，由于民間借貸的隱蔽性和分散性，使得其規模遠不止這一數據。民間借貸儼然成為我國中小企業生存和發展的主要資金來源，但是，有很多企業并不是以解決個人自身或企業發展需求為目的，而是以非法從事資本經營來獲利，嚴重偏離了傳統的民間借貸的方向，影響到了我國民間借貸的正常發展。所以，很有必要規范和引導我國民間借貸行為，提高民間資金的利用率。

一、我國民間借貸的特征

1.靈活性。民間借貸與正規的金融機構不同，其借款或還款的數額和方式都比較靈活，有多種選擇余地的選擇，只需雙方約定好就行。只要你想借，便會有人愿意借給你。

2.廣泛性。調查顯示，在空間上民間借貸現象在全國各地都很遍普遍，尤其是那些金融網點較少的地區。同時，在借款主體上看，民間借貸行為則涵蓋于民營小企業、城鄉個體工商戶等社會各個階層。

3.快捷性?？旖菔敲耖g借貸中吸引人之處，你所想要借貸的資金能夠及時到位。尤其是數額較小的資金，可以在數小時之內即可到位，并且這種借貸關系往往只需口頭形式或借條，從而有效地免去了從正規金融機構貸款時所需要得一系列復雜程序，因此，民間借貸更適合那些急需資金的人或企業。

二、如何正確引導和規范民間借貸的發展

1.積極、合理、穩妥地引導民間借貸發展

1）將民間借貸納入正式監管體系

國家相關部門要逐步建立民間借貸的登記備案和預警、監測、通報制度，當民間借貸遇到風險時，要及時化解。同時，充分考慮到相關體系的操作可行性及對社會的影響程度，最好只對專業的民間借貸組織或者單筆金額超過一定額度的民

間融資實施監管。

2）加快出臺和完善相關法律法規

需要國家相關部門出面來規范和維護正常的民間借貸行為，同時，對于高利貸堅決要嚴厲打擊絕不手軟，將民間借貸引向法制化、規范化的發展道路。

2.大膽松綁民間借貸，建立中小商業銀行和借貸公司

國家要及時出臺相關有利于放寬信用擔保機構、銀行等地方性金融機構的政策，尤其是在民間借貸比較活躍的地方，更要率組建相應的融資組織，讓分散、隱蔽的民間借貸活動走向正規化、公開化，確保民間借貸的風險降到最低，并逐步形成具有地區特色的民間融資組織。從而不僅可以增加農牧區金融供給，緩解農牧區貸款難問題，還可以提高整個金融組織體系的效率。

3.加強民間借貸中介的管理

國家通過出臺相關法律來明確民間借貸中介的地位與職責，例如民間借貸中介的組織形式、性質、經營范圍以及準入條件等，使其能夠更好地發揮對正規金融體系的補充作用。此外，還要加強對民間借貸中介的監測和管理，最好要成立相應的監管部門，做好民間借貸的監管、監測工作，嚴厲打擊不法行為，保障民間借貸的順利進行，以及成立民間借貸中介行業協會，依靠相關的自律性組織進行統計信息收集工作，及時反映民間借貸的動向與發展，并盡早處理民間借貸在經營管理中所存在的問題。

4.提高正規金融服務縣域經濟的能力。

這就要求國家正規金融機構要轉變傳統的經營觀念，充分做好市場調查，對于那些有良好發展前景、訂單農業戶、處于發展階段的中小企業或者小型加工戶等城鄉個體經營戶給予資金支持。同時，不斷創新經營理念、改善手段的金融服務策略，積極開展個人委托貸款業務，充分發揮銀行信用中介的功能，從而為民間借貸雙方的順利交易提供先決條件。逐步加強農村信息咨詢服務，加快支農服務電子化建設，并全方位地提高支農服務水平。此外，還要適當擴寬我國正規金融機構的存款利率上限和貸款利率浮動范圍，以便有利于加快推進利率市場化改革，讓資金在同等條件下于正規金融與民間借貸之間合理分布，實現資金的最優化配置。

三、結語

綜上所述，隨著我國經濟的快速發展以及社會經濟體制改革的不斷深化，民間借貸的現象越來越多，并將面臨這新的挑戰與機遇。同時，民間借貸作為當前我國中小企業生存和發展的主要資金來源，其快速的發展也會不同程度地削弱了我國宏觀調控的效果，不利于市場現金流的控制和金融政策的制定，也不利于社會的穩定發展。因此，這就要求國家相關部門必須對民間借貸進行更深層次的探究分析，從中找出問題，并及時出臺相應的法律法規和政策來正確引導和規范我國民間借貸的發展，確保民間借貸能夠真正成為我國正規金融機構的補充。

參考文獻：

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[2] 邢增藝.引導我國民間融資規范發展.當代經濟.2009.

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關鍵詞：中小企業融資 民間借貸 融資渠道 市場失靈 監管制度

1、我國中小企業融資和民間借貸的特點

1.1、我國中小企業融資的特點

在我國目前經濟結構中，中小企業主要分布在勞動密集而技術含量低的行業，其創業階段發展資金主要是通過原始資本籌集起來的，而成長階段發展所需資金嚴重匱乏。本部分主要從融資結構和融資渠道兩方面分析了我國中小企業融資的特點。

1.1.1、內源融資占主導

我國沿海地區的中小企業主要起源于家族企業，在財務管理和經營管理上尚未完全建立起現代企業制度。國有銀行和商業銀行出于投資風險的考慮不會輕易涉足財務管理和經營管理不規范的中小企業。由此中小企業從外源融資渠道獲得的資金支持有限，大部分的資金來源企業內部的而利潤留存。

1.1.2、直接融資艱難

目前我國中小企業直接融資方式主要是指從二市場獲得股票融和債券融資，由于發放企業債券受到“規?？刂?，集中管理，分級審批”的苛刻約束，中小企業股票和債券融資受到嚴格限制。

1.1.3、間接融資體系不完善

間接融資主要包括銀行貸款、票據貼現、融資租賃等方式，由于我國間接融資體系還很不完善，我國中小企業通過間接融資得到的融資量很小。特別是近年來，隨著國家財政政策的調整，中小企業的銀行貸款數量呈不斷下降趨勢，中小企業融資在國有銀行融資總額中僅占微乎其微的份額，商業銀行對中小企業設置的準入門檻較高，也進一步限制了中小企業的融資。

1.2、我國民間借貸的特點

1.2.1、我國民間借貸的規模大

民間借貸發展區域不限于江浙一代，由東部沿海發達地區逐步延伸到了內陸中西部地區，參與人員和金融類機構也越來越多。前幾年，民間放貸的主要是擔保公司、小額貸款企業，村鎮銀行等，但是今年以來，部分私募股權投資基金也開始以各種不同的方式滲透到民間借貸資本。

1.2.2、我國民間借貸的參與面廣泛

參與面的廣泛性包括參與主體的廣泛性和資金來源的廣泛性。參與主體包括個體工商戶、城鎮居民、民營企業主甚至還包括企事業單位工作人員以及私募股權投資基金。其中，借款者大多是處于發展初期的中小企業，這些企業的特點是發展初期具有核心技術但是發展資金不足。放款者主要集中在資金富裕的工商戶、企業主和一些資本豐富的個體戶。參與的主體廣泛性也決定了其資金的來源的廣泛性，其資金來源不僅包括企業的自有資金、個體工商戶，還包括私募基金、信貸資金。

2、民間借貸具有緩解我國中小企業融資難的必要性和可能性

為了緩解中小企業的融資難的問題，我國出臺了許多“陽光政策”，中小企業融資環境發生了很大變化。首先，政府提高了銀行貸款比例，其次，由發改委等部門聯合運行的中小企業信用擔保體系已經為20000多家中小企業進行了貸款擔保，再次，科技型的、創業型的中小企業能在中小企業板塊得到部分融資，這些政策在一定程度上緩解了中小企業融資難的問題，促進了中小企業的快速發展。

商業銀行融資能在一定程度緩解中小企業融資難的問題。但是由于中小企業的自身缺陷和正規金融的性質決定，正規金融不能滿足所有中小企業的融資需求，如商業銀行的準入門檻高，貸款審核周期較長、擔保限制條件較嚴格，中小企業旺盛的資金需求得不到滿足。

利用政府“有形之手”進行宏觀調控，雖然能在較短時期內能夠緩解中小企業融資難的問題，但是從長期來看這并不符合市場發展特征，不能從根本上解決我國中小企業融資難的問題。一方面我國中小企業的融資需求不能得到滿足，另一方面民間借貸資金富足，急于尋找投資途徑，由此引發了資金供求的失衡，誘發性地促進了民間借貸的發展。

在目前中國的金融體系下，如果沒有非制度金融，那么中國經濟不可能實現如此快速的增長。例如，溫州的民間借貸市場對中小企業的發展做出了巨大貢獻，其所占比例大約為銀行貸款的2/3。此類公司規模較小，沒有健全的財務制度，不太可能提供完整的財務信息，貸款往往具有需求量小、期限短、時間急等特點，銀行為了控制借貸風險和保持盈利，很難給它們貸款，民間借貸就成了中小企業的重要融資來源。對于中小企業的發展來說，民間借貸在融資方面的作用超過銀行，民間借貸的特點更加適合中小企業融資。

3、民間借貸緩解我國中小企業融資的缺陷性

從我國現有的中小企業融資結構及融資渠道分析，中小企業融資難問題本質上是中小企業融資渠道的供給不足導致了市場失靈即資源不能得到有效的配置。從擴寬中小企業的融資渠道的觀點出發，合理引入民間借貸能夠有效緩解我國中小企業融資難的問題；但是另一方面民間借貸在緩解中小企業融資難的過程中存在很多缺陷，如民間借貸本身沒有實體經濟的支撐，民間借貸的利率偏高，這些缺陷都會影響民間借貸發揮其正面影響。

3.1、我國中小企業融資渠道的單一性

通過將我國的中小企業與美國中小企業進行比較，發現中美兩國中小企業的融資結構和融資渠道存在巨大差別，本文列出了中美兩國的數據以此來佐證以上觀點。

從以上數據得出我國中小企業外源融資為40%，美國中小企業的外源融資則為70%，我國中小企業的融資問題主要集中在外源融資方面，進一步分析外源融資。就外源融資而言，從以上數據得出，中美兩國中小企業融資結構的“銀行貸款”（中國20%，美國42%）的比例和“其他項”（中國為19.1%，美國為3%）巨大差距。

產生上述數據差異的主要原因是我國中小企業開始廣泛從民間借貸中吸取融資，而目前階段民間借貸還處于灰色地帶，并未獲得合法的地位。由于美國存在著大量專門為中小企業提供融資服務的小額貸款公司和中小銀行，而這些小額貸款公司和中小銀行類似于我國的民間借貸，它們已納入到了美國的正規金融體系中。這就意味著如果我們能夠將民間借貸資本“規劃化，陽光化”，即可較大程度的緩解我國中小企業的融資難問題。

3.2、我國民間借貸缺乏實體經濟的支撐

據溫州政府的統計，用于一般生產經營的民間借貸規模為380多億元，占35%；用于房地產項目投資的為220億元，占20%；一般社會主體（個人為主）借給民間中介的借貸資金余額220億元，占20%；由民間中介借出的資金為220億元，占20%；其余5%的資金尚不能確定其流動去向。

民間借貸的最大缺陷在于錢沒有進入經濟實體，許多地區的民間借貸是一個資金鏈條，資金不斷倒手，利率不斷提高，只要鏈條不斷，參與人員就能穩賺不賠。但是沒有實體經濟支撐的高利率，一旦資金鏈條的某個環節出現問題，很可能導致多米諾效應，引發民間金融機構崩盤，極有發生金融崩潰的危險。

3.3、我國民間借貸市場利率過高

據統計顯示，企業民間融資利率為15.6%，高于同期銀行貸款基準利率近3倍，有些地區甚至更高。中國人民銀行溫州市中心支行監測2003年到2010年的利率水平，觀察得出其利率水平一直在[13%，17%]的區間內波動。據溫州市政府提供的數據顯示，2011以來，當地民間借貸綜合利率持續上揚，年利率由1月的23.01%上升到9月的25.44%。

如果利率超過正常水平的話，處于夾縫中的制造業僅存的利潤就會消失，企業很難維系正常的運營。在這種情況下許多中小企業資金鏈繃緊乃至倒閉，而一家企業的倒閉又會波及一批關聯企業資金鏈繃緊，大量企業倒閉又將風險傳導到商業銀行體系，在溫州發達的“塊狀經濟”里，一旦爆發連鎖反應，后果將十分可怕。

4、民間借貸緩解我國中小企業融資問題的若干政策建議

中國金融仍處于壟斷狀態，信貸緊縮更推動資金流向大型國企，正規金融體系完全無法滿足實體經濟的需要，金融壟斷亦會陷入高利貸危機的惡性循環。最根本的解決方法是開放民間金融市場，尤其是小微型金融機構。要打開民間金融市場的大門，則需先正視其正門的地位，給予其應有的政策和法律空間。我們應該采取一系列的措施規范民間借貸資本，使之為我國經濟的發展提供金融服務，彌補銀行信貸業務的不足，這些措施主要包括以下幾個方面。

4.1、引導民間借貸進入實體經濟領域

我國當前正處于經濟的高速發展時期，政府可降低實體經濟對民間借貸的準入門檻，從而形成資源的有效配置。鼓勵民間資本進入鐵路，銀行業，醫療，保障性住房建設等實體經濟領域。若要充分發揮民間借貸的正面效應，我們還是要正視民間借貸的的合地位，給予民間借貸一些財政政策性上的支持。

4.2、完善民間借貸的法律法規

民間借貸市場的不規范和風險性根源于缺乏相應的法律法規的制約，國家及相關部門制定的法律法規中比較不完善，很多民間借貸打法律的球，引發了非法集資案和溫州一些中小企業資金鏈斷裂。因此，盡快制定適應民間借貸規范發展的法規和管理辦法，以求從法律和制度層面來規范民間借貸市場，使民間借貸有法可依，有章可循，為民間借貸構筑一個合法的法制環境。

4.3、建立民間借貸的監管制度

民間借貸的監管，是指監管部門規范民間借貸的投資活動，防范民間借貸可控風險，保證民間借貸資金的順暢流動。民間借貸的很多資金都游離于監管之外，而且涉及的范圍非常廣，目前我國的金融監管部門的力量是不夠的。所以我國金融監管體系應重視民間借貸的監管，建立與完善民間借貸的監管制度，并及時處理民間借貸在經營管理中所存在的問題。

4.4、推進民間借貸利率市場化改革

民間借貸的高利潤性質，導致民間借貸的高風險性，民間借貸利率具有不確定性，但并不是非理性的，市場資金的供給量和需求量決定了它的波動范圍。政府應該推進民間借貸利率市場化改革，引導民間借貸利率的在合理范圍內波動，縮小銀行法定利率和民間借貸市場利率的差距，逐步實現一定程度的接軌，促使民間借貸在我國金融體系中發揮積極作用。

參考文獻：

[1]張德強.金融利率監管機制的雛形―來自溫州的實踐[J].金融發展研究，2011（8）：64～66.

[2]楊靜.中小企業融資難問題研究[D].西南財經大學，2007

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關鍵詞：天津民間借貸 借貸現狀及問題 未來發展展望

基金項目：本文為天津市哲學社會科學規劃資助項目（一般項目）“后危機時代商業銀行風險管理轉型研究”（編號：TJYY13-043）之階段成果之一。

民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間的借貸。只要雙方當事人意思表示真實即可認定有效，因借貸產生的抵押相應有效，但利率不得超過法律規定的上限。作為一種融資行為，民間借貸有其自身的特點：一是自由性強，即民間借貸是依據群眾網絡關系自發形成的、可以跨地域形成的一種民間借貸關系；二是靈活性強，借貸關系的形成可以完全依靠雙方的誠信；三是方便快捷，民間借貸只是口頭或書面約定即可，不需要信用評價或相關復雜的手續；四是借貸時間不固定，民間借貸大多依靠雙方之間的關系進行維護，約束力不強，導致借貸時間與期限不固定。

近年來，我國民間借貸市場不斷發展，民間借貸規模由2005年年末的13741億增長到2014年末的85340億元，2015年僅網絡借貸行業交易規模就已達到8756億元，且未來還有不斷發展和壯大的趨勢。然而在我國民間借貸市場發展的同時，也暴露出越來越多的問題，如非法集資現象和問題突出、網貸跑路現象嚴重、個人借貸中處于劣勢地位、民間借貸存在嚴重的秩序化管理問題等。本文以天津市為例來研究天津市的民間借貸現狀及存在的問題，以期尋求解決當前問題的辦法及未來發展之道。

一、天津市民間借貸市場的發展現狀

（一）民間資金需求量不斷增長

近年來，受天津經濟發展的影響，天津市民間借貸規模不斷增長。2015年天津生產總值（GDP）16538.2億元，比2014年增長了9.3%。截至2015年末，全市金融機構（含外資）本外幣各項存款余額28149.4億元，比上年同期增長11.9%；各項貸款余額25994.7億元，同比增長11.8%。截至2015年末，全市融資租賃企業共697家；全市上市公司共42家；新三板掛牌公司92家，比年初增加51家。2015年國內股票籌資129.4億元；國內債券籌資1596.7億元，比上年增加93.6億元。2015年天津市法人基金管理公司管理基金總數比上年增加30只；法人期貨公司全年交易量同比增加1801.7萬手；全年原保險保費收入398.3億元，同比增長25.4%。天津經濟近十年來的不斷增長帶動境內各經濟產業板塊快速發展，使得實體企業經濟資金需求量增大。由于向金融機構借款和上市融資的困難，企業經濟實體、個人及其它經濟組織的資金需求難以得到滿足，促使民間借貸迅速發展。

（二）民間借貸市場交易活躍且逐漸公開

天津經濟的不斷發展使得民間融資需求不斷，隨著人們收入的增加，閑散資金越來越多。一方面資金需求量大，另一方面民間資金充足，最終使得民間借貸資金開始全面發展。隨著民間借貸的發展，市場中出現了民間自動公布的借貸利率，自動形成企業與個人、個人與擔保公司、個人與信貸公司、個人與個人等多方面的利率約定成束。盡管對外并不公開，但在天津民間借貸市場已全面形成公開的借貸關系。而在民間借貸公司、小額貸款公司、村鎮銀行等基層金融機構出現后，使民間借貸在法律上得到了一定保護，最終使得民間借貸市交易更活躍且借貸利率更加公開透明。

（三）民間借貸形式多樣

天津民間借貸市場受經濟發展形勢，出現了較多新的借貸方式，由最初的親朋之間的零借貸發展到社會個人向公司的借貸、公司向個人的借貸、公司向群體公眾借貸、公司與公司的借貸、公司與社會機構及社會團體的借貸等各類形式。伴隨著互聯網的發展，網絡平臺+公司+社會公眾的新形式的民間借貸網絡平臺，即P2P平臺也不斷在天津出現，且借助于P2P平臺的網絡借貸規模逐年增大，成為天津民間借貸市場非常重要的組成部分。民間借貸形式的多樣化使民間借貸關系的形成更加方便和靈活。

（四）借貸行為越來越趨向規范化

隨著我國對民間借貸資本的關注及民間借貸形式的變化，再加上我國基層金融機構允許民間人士和民間機構參與建設，越來越多的民營擔保公司、民營融資擔保企業、民營銀行、小額貸款公司、村鎮銀行的出現，使得我國基層經濟組織的貸款越來越方便，民間借貸資本流向的選擇增多?？紤]到資金的安全性，民間資本也有向規范化金融機構流動的傾向。此外，我國銀監會開始對社會金融機構實施全面的監督和管理，嚴格按照金融管理制度和金融法律制度進行管理，使得借貸流程更加嚴格、操作更加謹慎，借貸行為趨向規范化發展。

（五）借貸風險增加

隨著天津民間借貸市場的發展和民間借貸市場規模的擴大，民間借貸的風險問題也越來越嚴重。如民間非法集資式的民間借貸關系，使得多人受騙，無法收回成本和利息。而網絡民間借貸P2P平臺由于監管不力，出現了資金管理問題，致使平臺運營因難，最終導致網絡平臺跑路，資金無法收回，借貸風險增加。而在個人、企業和擔保公司的聯合運營借貸管理關系中，又出現了一些企業違法違規借貸，最終企業難以歸還本金，擔保公司出現失聯，眾人損失慘重的現象。

二、天津市民間借貸市場存在的問題

（一）民間借貸加大金融市場風險

隨著天津民間借貸市場的不斷發展，參與民間借貸的人群越來越多，一些人員利用民間資金集中優勢，采用非法集資、違規擔保、高利貸循環利閃等方式，加大了民間借貸的風險。例如一些P2P平臺，利用高利貸或空平臺套利，使得平臺不能正常運營，最終導致P2P借貸平臺的倒閉。人們對P2P平臺的恐懼使得天津的P2P網貸平臺發展速度放緩。此外，一些企業利用非法集資手段，對民間資金進行高利誘惑，最終因經營不利，使得企業難以維持。早在2013年以前，天津民間借貸市場就出現過一些問題，如天津海泰投資擔保有限責任公司陷入76億的擔保難歸還的問題。民間借貸市場越發展，其存在的基層金融風險就越大。盡管目前我國加強了對民間借貸市場的管理，允許成立民間借貸公司、小額貸款公司、民營擔保公司以及其它金融組織機構，但仍然不能滿足民間借貸市場的需求，而最高貸款利率也只是規定，暗中借貸交易中仍然有超過此利率的交易，這些都會導致民間借貸風險不斷增加。

（二）民間借貸非法集資問題不斷出現

近年來，我國民間非法集資問題不斷出現。很多民營企業、機構，甚至民間個人，以發展、壯大實體經濟為幌子，利用大眾以錢生錢的心態，非法集中了一大部分民資，卻對資金管理與運用不力，最終導致大量民債無法償還。天津民間借貸市場非法集資問題也同樣突出。例如，天津卓遠天澤非法集資15億的案件，津泰諾潤發非法集資5億多元的案件，涉案金額達7.24億元的天津“活立木”非法集資案。非法集資十年間在天津市層出不窮，已成為天津市民間借貸市場發展的阻力。

（三）民間借貸市場監管力度仍然不足

天津民間借貸市場出現的問題最終反映出民間市場監管力度的不足。從非法集資、 P2P民間借貸平臺的跑路以及民營擔保公司失聯等問題可以看出天津市整個民間借貸資本市場監管不力，存在著監管的漏洞。目前對民間借貸市場的監管在時間上沒有做到事前、事中和事后全程監管，在空間上也沒有做到對民間借貸參與主體、民間借貸形式、借貸金額和利率等全方位的監管。而絕大多數非法集資、民間借貸利率違規案件集中在2014年左右爆發，又明顯反映出此前的監督和管理存在嚴重的缺失。

（四）民間借貸利益鏈容易引發系統風險

2011年我國多地出現了民間借貸風險的爆發，主要是房地產滯銷使得房地產背后發達的高利貸民間借貸利益鏈斷裂。這種民間借貸風險的爆發在溫州最為集中也最為嚴重，而天津民間借貸市場也同樣存在著脆弱的借貸利益鏈，只是風險的爆發比溫州推遲了3年。 2014年受世界經濟的影響及民間借貸管理力度的不足，由非法集資、違規擔保借貸、高利貸、其它高額利息收取形式構成的民間借貸利益鏈斷裂引發了系統風險，最終導致整個民間借貸市場的不穩定。

三、天津市民間借貸市場發展的政策建議及未來展望

（一）全面加強民間借貸市場的風險控制

天津市是我國四大直轄市之一，是我國經濟改革的重要示范區域。民間借貸市場的規范發展影響了天津金融體制與金融體系的完善。在積極引導金融體制改革的同時，更要積極完善我國民間借貸管理機制，特別是風險控制機制的完善。天津作為一個直轄市更應該將民間借貸市場風險控制在合理范圍，應該依據我國現有的民間借貸管理機制，擬定《天津民間借貸管理實施細則》。在細則中明確規定相應的違規行為并對其進行相應方式的打擊，例如可以創建匿名舉報監督管理制度來加大打擊力度。此外，可將民間借貸的違規行為向市民進行積極宣傳，對群眾加強宣傳教育，采用多種方式號召群眾遠離非法集資等行為。天津市應利用多種手段和方法全面進行天津民間借貸市場的風險控制，最終降低民間借貸市場的系統風險。

（二）完善民間借貸法律，保障借貸市場健康發展

目前，我國民間借貸法律不完善，對非法集資的過程控制和管理存在缺陷，特別是對非法集資的受害群眾保護不力，相應問題的處理方案和規范制度標準化不足。為此天津市應積極對民間借貸管理過程中出現的問題進行地方民間借貸法律的完善。在民間借貸法律完善方面，要加強網絡民間借貸，特別是P2P網貸立法，例如規定網貸平臺注冊資金應與民營銀行成立時的注冊資金規模相適應，防止平臺運營資金不足現象的出現。在非法集資管理方面，建立更嚴格的管理法條，例如規定只要非法集資超過20萬元則判定終身監禁，并不得再擔任企業或經濟組織高管。在民間借貸的個人行為規定方面，可以規定凡是1個月內向10名以上人員借款超過其正常家庭收入資金來源的3倍以上金額應定性為非法集資，并對其進行處罰。完善民間借貸法律制度，力求通過嚴厲的法條約束與管理來保障借貸市場健康發展。

（三）加強民間借貸市場監督與管理

對民間借貸市場的管理，要以疏導和引導為主，努力實現民間借貸市場穩定和健康發展。天津民間借貸市場需要以管理為本，通過事前嚴格調查、事中全程檢查、事后有序審查的監管流程，掌握民間借貸行為的全過程，及時發現問題并針擬定相應的管理辦法，有效防止不良借貸或是惡性借貸的出現。在對民間借貸市場的監管中要注重人員、機構、金額、利率、平臺安全性等方面的審核，形成全方位、動態監管的模式。此外，還要避免借貸問題集中爆發期的出現，將問題控制在非集中爆發期內逐一解決，給天津民間借貸市場提供良好的發展環境。

（四）全面厘清民間借貸不良利益循環利益鏈

不良利益循環的民間借貸利益鏈在民間借貸市場中是一種超規模、大面積、系統化的關系網絡，如果資金利益鏈斷裂，會使得民間借貸市場出現系統風險，最終出現民間借貸全面受損的現象，造成金融管理秩序的混亂，進而引發社會問題。為此，天津市應對民間借貸市場進行全面摸底和排查，加大排查力度，找出重大問題，實施一事一個管理方案和解決思路，一問題形成綜合解決方案，要防止治標不治本，實現本末兼治，實現民間借貸市場的平穩有序發展。

參考文獻：

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關鍵詞：民間借貸；雙線多元；制度建立；金融監管

民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其他組織之間的借貸，屬于民間自發形成的信用部門。在中國現有的金融體制下，國有大型企業或大型項目更容易得到以四大銀行為代表的商業銀行和郵政儲蓄銀行等正規金融機構的資金支持，而對于大多數中小型民營企業和個人融資來說，往往面臨很大的困境。這就使得一些有發展潛力的中小企業面臨著資金短缺的問題，資金的供給不平衡，阻礙了金融市場的發展與成熟，也有礙于社會主義市場經濟的進一步發展和完善。而民間借貸恰恰提供了這個平臺，來為中小企業融資。但其沒有相應制度的管制，長期以“體制外”的形式運行，不可避免的產生較大風險，也造成了民間借貸的惡性發展，對我國的經濟發展造成了破壞。因此，建立合適的民間借貸監管制度勢在必行。

1 我國民間借貸的特征

我國現今的金融制度下，國內普遍把企業的信貸活動分為正規借貸和民間借貸兩類。正規信貸是指經國家工商管理部門登記，處于金融當局監管內的金融活動；而民間借貸是指處于正規金融監管之外、未被信貸管理部門記錄的非正式金融活動。民間借貸包括多種金融呈現形式，既有直接融資類型的活動，也有保障性的互助互濟，還包括金融中介活動。此外，地域性差異也是我國民間借貸的一個顯著特征。在經濟相對落后地區和廣大農村地區，民間借貸主要起互助合作的作用；而在經濟發達地區，民間借貸主要用于商業性質的金融交易。其主要特點是不受政府和金融機構的管制，交易主體為民間組織和個人。

2 我國民間借貸的缺陷及其原因與隱患

2.1 我國民間借貸的缺陷及原因

雖然民間借貸在解決民間融資方面起到了積極的作用。但是，由于民間借貸缺乏專門的法律規范和約束，自然存在缺陷和不健康發展的可能性。

其主要表現如下：

2.1.1 隱蔽性強

民間借貸常常游離于金融制度之外，多為個人與某組織或者個人與個人之間的金融交易，發生在局部區域內有很強的隱蔽性，監管部門很難直接觸及民間借貸活動。由于民間借貸的主體為私人組織和個人，加上不同地區的文化風俗的差異，就造成了在各地區民間借貸的發展、方法和形式都有很大的區別，這就給民間借貸的監管造成了極大的難度。

2.1.2 風險性大

民間借貸屬于私人信譽擔保，加之民間借貸的高利率特性，使得民間借貸的投機性加大，風險性提高。據溫州的有關銀行統計，當地的民間借貸年利率平均水平為15%，一些短期周轉資金的借貸利率可高達30%-60%，有些地區甚至高達120%，最高利率為300%。

2.1.3 管理性弱

我國有關民間借貸的法律性文書主要包括國務院出臺的行政法規和中國人民銀行、銀監會等頒布的一些部門文件，而這些文件對民間借貸活動的合法性沒有清晰的界定，有些法律法規相互之間存在矛盾，對民間借貸活動的系統性法律條文遲遲不能出臺，當局對民間借貸的監管總感覺力不從心。

2.2 我國民間借貸所存在的隱患

我國民間借貸所存在的各種問題如果不能及時得到解決，那么這些問題將逐步擴大，其潛在的隱患將給我國的發展以及社會主義市場經濟體制的建設帶來極大的影響。這些隱患具體表現在以下幾個方面：

2.2.1 影響正常的金融體制

中國金融體制下，正規借貸的門檻較高，且手續十分復雜。很多企業即使達到了正規借貸的標準也寧愿選擇手續相對簡單的民間借貸。這種想法的驅使往往會促成民間借貸利率的攀升，從而對國家利率政策產生不利的影響，擾亂正規金融秩序。

2.2.2 影響社會的穩定

民間借貸的高利率加強了民間借貸市場的投機性。在利益的驅動下，許多人心存僥幸心理，為追逐高利率，非法吸收存款、發放高利。為了確保放出的資金回籠，保證地下信用體系的正常運轉，一些地下金融組織往往依靠暴力手段去保障其金融交易的順利進行，從而形成了具有黑社會性質的經濟組織。

2.2.3 影響部分產業發展

民間借貸多數為中小企業為其自身發展進行融資所進行的信貸活動，而這種高利率、高風險的信貸方式從某種程度上幫助了企業發展，但是也給企業帶來了較大的資金周轉壓力。同時大量資金在金融體制外的周轉，會造成局部地區經濟過熱，給國家宏觀調控帶來難度。

3 民間借貸監管制度的國際比較

今天的世界是個開放的世界，信息的融通為我們了解世界各國的民間借貸監管制度提供了保證，我們完全可以通過與國外民間借貸發展狀況的對比，融合我國民間借貸的獨特之處，構建一條有中國特色的民間借貸發展之路。

3.1 美國：立法規范監管制度

在美國，正規金融與民間融資相互補充，為美國經濟的繁榮發揮巨大作用。由于正規金融機構對借貸人在信用、還款能力等方面有著嚴格的考量，與中國相似，美國也存在中小企業或個人貸款難的困境。美國主要通過立法和設置銀行業專門監管部門來規范民間借貸，并鼓勵在合法合規的基礎上，建立民間金融機構。

在美國，幾乎所有的州都設置專門的機構或部門負責監管民間金融機構的放貸活動；同時，美國在鼓勵發展民間借貸擴充民間融資渠道的同時，嚴格進行借貸利率的控制與監管，極力反對高利貸，實施高利貸限制監管，在大多數的州有州立法對民間借貸的利率作出限制性規定，即稱為 “法定利率”，沒有法律規定高利貸限制的一些州，放貸利率受聯邦政府法律的限制。

3.2 日本：Mujin金融法案

日本政府主要依據是《Mujin金融法》對民間金融機構Mujin實施監管。該法包括44條，其對Mujin的準入原則、經營范圍、資本額，主管機關的監督檢查權等作了系統的規定，此法律也同時反映出日本對民間金融具有完善的監管制度并給予民間金融足夠的重視。

3.3 德國：健全、高效的監管體系

德國民間融資主要通過獨特的合作金融體系來實現，其由中央到地方分為三級，它們分別是最高層次的中央合作銀行、合作銀行以及合作信用社。

聯邦金融監督局是德國最主要的金融監管部門，由于德國民間融資的渠道建設級別劃分清晰，體系完整，因此在對民間金融進行控制監管時，聯邦金融監督局主要采取與中央銀行緊密配合、分工協作來完成監管的方式。其協作組織中央銀行主要負責審核各種金融機構呈遞的日常業務信息報表，并對資產風險和流動性的抵御能力進行監管。

由此，德國的監管模式是政府監管模式和自律性監管模式的統一，這種監管模式更適合復雜多變的市場需要。

4 建立雙線多元的民間借貸監管模式

目前我國對于民間借貸的法律規范處于空白狀態，伴隨市場經濟的進一步發展及金融改革的進一步深入，民間借貸的需求空間越來越大，其在市場經濟中所起的作用也越來越不容忽視，民間借貸合法化的呼聲也越來越強烈，民間借貸規范化是大勢所趨。如何采取法律手段有效規范民間借貸，加強民間借貸的監管，更好地引導民間借貸為社會主義經濟發展添磚加瓦，是當前亟待解決的問題。

4.1 民間借貸制度建立的思路

地域性差異是我國民間借貸的一個顯著特征。在經濟相對落后地區和廣大農村地區，民間借貸主要起互助合作的作用；而在經濟發達地區，民間借貸主要用于商業性質的金融交易。結合我國金融市場結構的二元性和民間融資發展的現實狀況，從我國政治制度與金融制度雙方面考慮，來建立合適的民間借貸機制，從而監管民間借貸活動來保證我國經濟的健康成長勢在必行。

4.2 雙線多元制度的建立

縱觀世界，美國的民間借貸監管政策為州政府與聯邦政府的雙線監管制度，我國也可以借鑒美國的方法來對民間借貸進行監管。由于國家性質、社會發展程度、政治基礎和金融制度的不同，我國可以將雙線監管建設為金融管理部門與政府間的雙線配合監管。從專業領域和政治領域兩方面配合，以不同的角度對我國的民間借貸活動加以制度化的約束來創造一個優良的信貸環境，保證金融市場的健康發展。

同時，建立多層次、多元化的民間借貸監管體系是雙線監管下的一個必要條件。具體建議如下：

4.2.1 明確監管的雙線主體

建立以金融監管機構和政府為民間借貸監管體系的監管主體。以專業領域和政治領域的協調為主導，明確雙線機構的職權和程序，合理落實監管力度與范圍。充分發揮民間金融行業協會的自律功能，建立風險監管與合規監管相結合的模式。

4.2.2 完善民間借貸的準入制度

市場準入機制制定應體現審慎監管原則，法律規范應力求全面而具體，把好入口關，以減少行政監管的隨意性，降低經營中風險；同時，應堅持公平、公證，為民間借貸機構提供一個公平的競爭平臺。具體可借鑒《公司法》、《破產法》中股份制企業的市場退出機制。

4.2.3 強化風險管理

民間借貸的監管當局應當對民間金融機構的信貸發放、管理運作和資金回收做出系統性的規定。如包括各個類別貸款的限額、信貸的整體限額等方面都應該有明確的規定。整體貸款限額可以通過規定貸款與資產比率、資產負債率等指標加以控制。構建民間借貸機構風險預警機制，按等級劃分風險程度，對不良貸款隨時進行甄別并發出預警等級，確保借貸雙方利益。同時建立民間借貸組織的自律機構，加強自律管理降低借貸風險。

5 結束語

以正確的眼光對待民間借貸，發揮其對我國金融市場的積極作用，通過完善的監管體系來消除部分民間借貸活動所帶來的負面影響和隱患。合理的民間借貸活動將不斷促進我國市場經濟體制的建立與發展。增進國際間的信息交流，借鑒國外的先進方法結合中國國情，突出中國有特色的管理體制來趨利避害，發揮民間借貸的能量來使中國的經濟實力與綜合國力得到提升。

參考文獻

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關鍵詞：民間借貸；法律體系；監管

中圖分類號：F321 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）02-0152-02

一、民間借貸的含義

所謂民間借貸，一般是指直接發生在金融機構之外的個人、企業、其他經濟主體及其相互之間的資金借貸行為。隨著商業銀行集約化經營趨勢加強，中小企業特別是縣域及以下中小企業取得銀行貸款的難度增加，資金供需矛盾愈加突出。而與此同時，隨著我國社會經濟的發展，企業和個人財富逐步積累，產業資本向金融資本轉化趨勢明顯。在此背景下，我國民間借貸日趨活躍，借貸規模不斷擴大。近年來，民間借貸已成為企業和個人獲得生產、生活資金來源的一條重要借貸渠道，在補充正規金融、推動經濟較快發展方面發揮著積極作用。

二、民間借貸的利與弊

民間借貸之所以能夠長期存在，有其必然性。它在提供方便快捷的融資渠道、充分使用社會閑置資金、調整經濟結構等方面有著積極意義，但同時也存在負面作用。這主要表現在：

第一，民間借貸有可能干擾正常的金融秩序，沖擊正常的金融市場。民間借貸不加控制往往會演變成高利貸或非法集資，不僅干擾了國家正常利率政策，而且會影響區域金融穩定。

第二，民間借貸有可能影響國家產業政策。民間借貸具有自發性，不受國家宏觀調控，容易造成低水平重復建設和盲目投資，從而影響產業結構調整和資源配置。

第三，民間借貸缺乏足夠的風險控制，有可能造成債務糾紛，引發社會矛盾。鑒于當前的經濟危機，國家采取較為寬松的經濟政策鼓勵投資，民間借貸的現象也越來越多。由于民間借貸不規范，民間借貸主體的防范風險意識普遍較弱、民間借貸手續簡單、缺乏足夠的風險控制、催收手段不規范等都極易引起債務糾紛、矛盾升級、滋生犯罪，釀成社會不穩定因素。因此，針對民間借貸制定較為系統的法律法規，避免民間借貸由于監管失控導致的弊端，使民間借貸在最佳層面上發揮出作為正規金融有益補充的作用，成為擺在我們面前的現實問題。

三、目前我國民間借貸的有關法律規定及存在的問題

目前我國調整民間借貸的法律規定還不夠規范，主要存在以下缺陷：

第一，調整民間借貸的法律規定少而分散，不成體系。一些法律規范內容相互沖突。由于“宜粗不宜細”的立法指導思想、“政出多門”、立法技術欠缺等原因，法律之間缺乏協調性、統一性和邏輯性，導致對于同一行為可能因依據不同而評價結果大相徑庭。

第二，缺少對民間借貸的專門立法。我國目前對以放貸為主業的民間借貸主體及其資金來源、業務范圍、風險控制機制等沒有相應的法律規定，不能滿足規范和引導多種民間借貸活動健康發展的迫切需要。

第三，部分調整民間借貸的法律規定不夠明確，缺乏可操作性，民間借貸的合法性判斷標準模糊。合法的民間借貸與非法的民間借貸都具有融通資金并給予利益回報、雙方當事人均為非金融企業或個人等共同特點。由于《刑法》和《取締辦法》缺乏可操作性，實踐中難以準確把握合法民間借貸行為與非法金融的界限，導致民間借貸存在制度性風險，成為懸在民間借貸者頭上的達摩克利斯之劍。例如，法律法規對區分正常的民間借貸與非法集資等規定不詳，導致在實踐中難以把握合法民間借貸與非法民間借貸的界限。

四、完善我國民間借貸法律體系的建議

（一）制定有關民間借貸的單行法規，并充分發揮現行法律規范的作用

目前，我國民間借貸按放貸主體的不同可以劃分為兩大類，一類是專門從事放貸業務或者以放貸業務為主業的放貸人與借款人之間發生的借貸行為，如汽車貸款公司、貸款公司、農村資金互助社和小額貸款公司等與借款人之間的借貸行為；另一類是發生在個人之間的、企業之間的零散的自發性民間借貸活動。對這兩類民間借貸活動應當根據現實的法律基礎進行不同的規范。

首先，制定有關民間借貸的單行法規，規范和引導專門從事放貸業務或者以從事放貸業務為主業的放貸人的行為。從國際經驗來看，隨著現代金融業的發展，無論是發達國家還是發展中國家，在銀行業金融機構之外，基本上都允許放貸人進行專業的放債活動。對于這類放貸主體，國際上存在兩種立法模式。一種是多數國家和地區采取的單獨立法模式，以專門的法律嚴格規范放貸主體的借貸行為。如英國的《放債人法》、日本的《放貸業務法》、南非2007年開始生效的《國家信貸法》等。另一種是分散立法模式，指在消費者保護法及有關民事、刑事法律中分別對民間借貸進行規范。根據我國國情，我國應當采取單獨立法模式，制定單行法規，規范此類民間借貸主體的借貸行為。在單行法規具體條款制度的設計安排上，應當明確整部法規的價值取向及立法宗旨是促進民間借貸的健康發展，即為促進民間借貸的發展而規范，把發展放在首位，為發展而規范，制度的安排應當體現出對民間借貸的疏和導，而非管和堵。因此，在對于直接影響民間借貸生存和發展的有關市場準人條件、利率水平以及稅收政策等幾個主要問題上，應當體現寬松、優惠的導向。法規中還應當合理確定民間借貸主體的業務范圍，規范放貸資金的來源，明確要求放貸主體建立健全財務制度和風險控制制度，并明晰單客戶放貸比例、資產負債比例、計提風險準備金等風險管理要求，建立放貸主體市場退出制度，明確放貸主體的法律責任等。通過上述單行法規，完善民間借貸主體制度，拓寬民間資本進人金融市場的渠道，對私募基金、地下錢莊、貸款中介機構等放貸組織進行整合規范，使之合法化、公開化。

其次，其他有關法律規定為民間借貸提供了合法性基礎，應當繼續發揮其調整作用。對于發生在個人之間的、企業之間的零散的自發性民間借貸活動，只要不涉及非法集資和非法吸收公眾存款，就應按照“法不禁止即可為”的原則，由當事人依據《民法通則》、《合同法》、《物權法》和《擔保法》等法律，按照意思自治原則處之。

（二）修改完善有關配套法律規定，加強法律體系的協調性

一是明確界定非法集資和民間借貸的標準。修改《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》，明確界定非法吸收公眾存款或變相吸收公眾存款行為、非法集資行為的構成要件，取消對“非法發放貸款”的限制，明晰與合法民間借貸行為的界限。民間借貸合法與否一般可以從以下幾方面進行判斷：從資金來源來看，合法的民間放貸人一般以自有資金或者其他合法渠道獲得的資金從事借貸活動；非法的民間借貸其資金往往來源于國外熱錢或者非法集資、非法吸收公眾存款甚至犯罪所得。在形式上，合法的民間借貸表現為一對一（一個放貸人對一個債務人）、一對多（一個放貸人對多個債務人）。對于多對一（多個債權人對一個債務人）的借貸，則往往涉嫌非法集資或者非法吸收公眾存款。在主觀目的上，合法的民間借貸一般是用于生活需求或者生產經營急需資金，而非法集資者的目的多為將資金據為己有、非法牟利。在償還方式上，合法的民間借貸一般是以貨幣形式償還借款，而很多非法集資借助實物或者權利證券等形式進行利益返還。其次是廢止《貸款通則》中有關禁止非金融企業之間借貸的規定。

二是加快民間借貸信用體系建設。依托現有的征信系統，將民間借貸信息納入征信體系管理，以法律的形式強制規定民間借貸的雙方承擔的職責和權利，讓民間借貸的運作更加透明化，防止出現因信息不對稱導致的信用風險、道德風險。同時，加強科學投資、法治宣傳，提高民眾的風險意識，法律意識、證據意識，警惕意識，減少無憑無據的借貸現象，將民間借貸產生的負面影響降到最低。

（三）加快利率市場化進程，制定與民間借貸利率相關的管理條例

利率的變化反映了市場的供求關系，現行民間借貸利率最高不得超過銀行同類貸款利率的4倍的規定并沒有理論和現實的依據。民間借貸利率既應該是市場化的，又應該是有限制的，因此只有在利率市場化的條件下，充分考慮了不同地域的市場供求關系、經濟發展水平，并權衡政策導向等因素，以此來規定民間借貸利率的上限，才可以合理地引導社會資源的配置，同時壓縮不合理民間借貸的生存空間，防止高利貸的出現。

（四）完善民間借貸監管法律制度，加強對民間借貸的管理力度

明確民間借貸有關管理部門的職責。要吸取美國次貸危機的教訓，加強對放貸人金融創新的監管和對消費者的保護，防范金融風險。明確對于放貸人的登記管理和民間借貸廣告宣傳的監管，進一步明確相關監管部門在打擊、防范非法集資和非法吸收公眾存款等非法民間借貸中的職責。建立民間借貸監測制度、民間借貸統計信息共享機制和信息披露機制，及時地將有關信息向社會公布，以便于相關人員準確掌握相關信息，作出正確決策。

結語

雖然民間借貸不是整個金融活動中最重要的組成部分，但對我國金融與經濟的發展還是有著不容忽視的影響。因此，我們要從改革和發展的高度來規范和引導民間借貸。不管是行政執法部門還是制定規范民間借貸的法律法規，重要的還是對其引導，使民間借貸在一個良好的秩序之下自由發展。

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關鍵詞：民間借貸 財政政策 貨幣政策 民間金融

隨著經濟的快速發展，資金供求矛盾也日益突出，在這樣的背景下，民間金融對解決很多方面的資金急需，彌補金融機構信貸不足，加速社會資金總量的擴充、流動，確實起到了拾遺補缺的積極作用。民間借貸作為民間金融里最重要的問題進入人們的視野并引起廣泛關注。影響民間借貸的因素有很多，其中財政政策和貨幣政策相對更為主要。

一、 民間借貸的定義、分類與效應

（一）民間借貸的定義

民間借貸行為自古以來一直就有，在日常生活中也普遍存在，按照有無利息可以分為無息借貸行為和有息借貸行為。例如，人們平時出門忘記帶錢向朋友、同事等借錢不久便歸還，返還時不需要支付利息的就是無息借貸，無息借貸行為主要發生在親朋好友、鄉里鄉親之間。有息借貸行為主要是指當事人之間均以盈利為目的的借貸行為，借款人借出部分款項以獲取利息收益，貸款人因為經濟需要而愿意支付一定的利息從借款人那里獲取所需資金。有息借貸行為多發生在個體商戶以及中小企之間，其借款對象主要是民間金融機構。

從法律上來說，民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其他組織之間的借貸。只要雙方當事人意見表示真實即可認定有效，因借貸產生的抵押相應有效，但利率不得超過人民銀行規定的相關利率。民間借貸分為民間個人借貸活動和公民與金融企業之間的借貸。

中國人民銀行定義民間借貸概念為：相對于正規金融而言，泛指在國家依法批準設立的金融機構以外的自然人、法人及其他組織等經濟主體之間的資金借貸活動。從廣義上來說，民間借貸既有合法的也有非法的，既有正當也有不正當的，在此僅考慮排除了高利貸、非法吸收公眾存款、非法集資的民間借貸關系。

（二）民間借貸主體的分類

隨著民間金融的不斷發展，越來越多的人投入到這個領域來，并由以往的民間借貸主體呈現多元化趨勢，民間借貸也改變了過去在熟人之間調集資金的傳統用途，轉而變成陌生人之間的合同關系和常見的融資渠道。

借款方主要有：自然人、個體工商業者、中小型企業以及微型企業等。

貸款方主要有：小額貸款公司、擔保公司、典當、農村信用社、農村合作基金、村鎮銀行和信托以及金融租賃公司等各種類型的民間金融機構。

（三）民間借貸的積極效應和消極效應

民間借貸帶來的積極效應：借貸參與的主體呈現多元化，借貸形式比正規金融更為靈活；手續方便，資金到位時間縮短，資金的有效使用效率得到提高；加快了地方政府組建村鎮銀行、小額貸款公司步伐；激活了農村金融市場，拓寬了中小企業的融資渠道；為緊縮貨幣政策實施帶來了良好效應。

民間借貸帶來的消極效應：削弱了金融宏觀調控力度；沖淡了宏觀調控的效果；增加了現金管理和貸款回收難度；缺乏相應法律保護，資金糾紛不斷；將相當一部分投向高耗能、高污染、房地產企業，給經濟可持續發展帶來諸多不協調因素和問題。

二、民間借貸發展的情況

近幾年來，隨著經濟的迅速發展，我國民間金融體系也得到了迅速發展。據相關機構調研估計，中國民間借貸余額在2011年中期同比增長38%至3.8萬億元，相當于銀行總貸款額度的7%。經調查，2011年廣東省農村農戶從正規金融機構獲得的貸款比例在40%以下，從民間融資渠道獲得的貸款比例在60%以上。民間借貸作為填補正規金融服務供給總量不足的填充物，在我國金融體系中發揮了重要作用，為微型企業、個體工商業主、中小型企業提供了大量的資本支持，拓展了企業的融資渠道，同時也緩解了銀行借貸資金不足的矛盾，一定程度上促進了金融經濟的發展，發展也日趨火爆。

2011年8月，柏文喜提出“市場深化呼喚民間金融合法化”的觀點。2011年，央行為緩解國內中小企業的“資金荒”問題，高調認定民間借貸貸款利率不得超過國家銀行同類貸款利率的4倍即為合法，拉開了民間借貸合法化的序幕。2012年兩會期間，銀監會前主席劉明康、利時集團董事長李立新等均表示支持民間借貸合法化。2013年3月6日下午，在浙江團開放日，浙江省副省長毛光烈在回答記者提問吳英案時說：“應該把民間借貸陽光化、規范化，拿到地面上來?！泵耖g借貸合法化正在火熱發展。

三、財政政策和貨幣政策對民間借貸產生的影響

（一）財政政策對民間借貸的影響

1.國家采取加大公共支出、政府投資和財政補貼時，是為刺激經濟的發展，利率上升。從經濟學上面來講，政府支出的增加意味著總需求（或總支出）的增加，這將使產量和收入增加，從而增加對貨幣的交易需求量，在貨幣供給量不變的條件下（或LM曲線不變），新增加的貨幣需求會使利率上升，最終引起投機動機的貨幣需求的下降來保證貨幣市場均衡。這個過程，在IS-LM模型上表現為LM曲線不變，IS曲線向右移動，總需求的增加引起收入和利率的同時增加。

從現實意義來看，短期內政府增加支出和投資的目的是促進消費與投資，因而利率會下降從而減少儲蓄以促進投資，這時的貸款利率較低，資金需求方獲取資本較容易且融資成本低，此時民間金融資金需求減少。同時，對于資本貸出方來說，獲取的收益少，自然會撤出資本轉向其他熱門投資行業，以獲取更高的收益，也就是說，民間金融資本供給減少，由需求供給曲線移動均衡點的移動規律可知，民間借貸發展不景氣。長期來看，政府投資最終會使利率升高，貸款利率也隨之升高，金融市場的資金因受到限制而減少，故需求方對民間金融資本需求增加，民間金融市場借貸利率也上升，獲取的收益也上升，從而吸引了更多的資金進入民間金融借貸系統，此時供給也增加，民間金融也獲得發展。同理，當國家減少公共支出、政府投資和財政補貼時，往往是為了減緩過熱的經濟發展狀態。在短時間內，利率開始上升以吸收存款增加儲蓄減少投資，此時貸款利率也上升，這時如有投資需要進行，便轉向民間借貸，民間借貸獲得發展，但長期結果是利率下降最后又阻礙民間借貸的發展。

2.總體上來看，當國家采取擴張性財政政策時，鼓勵投資及以需求上拉經濟。開始時，貨幣政策為了配合財政政策的有效實施，利率會下降民間金融所占市場比例下降，但最后擴張性的財政政策會使得利率上升，此時民間借貸所占比例又上升。反之，當國家采取緊縮性財政政策時是為了抑制需求，開始時貨幣政策為了配合財政政策的有效實施，利率會上升民間金融所占市場比例上升，但最后擴張性的財政政策會使得利率上升，此時民間借貸所占比例又有所回升。民間借貸利率的變化主要取決于行業的發展是否景氣，整體性就看國家是想刺激投資還是抑制投資。

（二）貨幣政策對民間借貸的影響

貨幣政策是解決信貸總量投放過剩的問題，高度統一性非常強，造成國家產業政策重點支持的農業產業化經濟鏈資金需求嚴重不足。而民間借貸以其簡便、快捷為農業產業化經濟鏈提供了資金支持，對地區經濟和社會協調發展發揮了積極作用。

1.從具體內容方面來看：

第一，法定貸款利率對民間借貸利率有影響。目前根據中國人民銀行的有關規定，國務院批準和國務院授權中國人民銀行制定的各種利率為法定利率。中國人民銀行根據市場經濟的發展及資金供求關系，一般在一定時期內對金融機構的貸款利率作出規定。民間貸款的利率一般來說是高于法定貸款利率的，原因主要是我國民有經濟只能從官方金融中得到不到20%的總貸款，難以滿足強大的資金需求，對于很多微型企業和個體工商業主來說，獲得貸款有嚴格的審核機制，沒有一定的擔保從非民間金融機構獲取貸款是很難的。在這種情況下，民間金融機構的發展便填補了官方金融不能為民有經濟的發展提供足夠的資本的空缺，所以更多得不到官方金融貸款的借款方主體更愿意支付高于官方貸款利率的利息來獲取自己發展所需要的資本，在這種情況下存在大量的需求。所以，當法定利率上升的時候，更多的資本需求者會轉向民間金融系統，更增加了需求，此時供不應求，民間借貸利率也必然上升。反之，當法定利率下降時，會有一部分借款主體轉向官方金融機構，從而減少了民間借貸的需求，所以民間借貸利率會有所下降。但是由于官方金融機構貸款約束條件等，這部分借款主體的數量并不會太大，所以其下降幅度也是有限的，變化不是很大?？偟膩碚f，民間借貸利率與法定利率走向一致，法定利率上升民間借貸利率也上升，但是法定利率下降對民間借貸利率的影響不是特別大。

第二，法定準備金率和貼現率對民間借貸的影響。當法定準備金率和貼現率上升時，官方金融機構所能夠用于貸款的資金明顯減少，這時候金融機構會更多地吸收存款而減少貸款，所以金融市場對民間金融機構的資金需求會增加，民間借貸獲得發展；當法定準備金率和貼現率下降時，官方金融機構擁有更多的資金可以投放到貸款中去以獲取貸款利息增加收益，這時會憑借較低的融資成本占領更多的貸款市場，此時民間借貸發展受限。

2.總體來說，貨幣政策松緊度對民間借貸存在影響

（1）當采取擴張性貨幣政策時，金融機構的貸款政策會比較寬松，此時金融市場上資金比較充足，更多的資金需求者會選擇利率較低的官方金融貸款，以降低自己的融資成本，從而市場上面對民間金融的借貸需求便會下降，民間借貸就不會十分景氣，民間金融機構也會相應地降低借貸利率以增加貸款額度，獲取貸款利息。（2）當采取緊縮性的貨幣政策時，金融機構的貸款政策會比較嚴格，審核要求也比較高，這時候會有很多資金需求者特別是微型企業和個體工商業主會轉向民間金融機構進行貸款，哪怕是付出更高的融資成本也要獲取發展資本，這時候民間借貸需求會明顯上升，民間借貸利率也會有所上升，此時民間借貸發展景氣。（3）當采取中性貨幣政策時，原來可以獲取官方金融貸款的借款人因其較低的融資成本及對其的優惠政策，不會放棄官方金融貸款轉向民間金融機構。同樣的，在民間金融機構貸款的借款者并不能享受到官方金融機構的貸款優待，而且民間借貸利率穩定及其帶來的便利性也不會放棄現在的貸款而轉向官方金融機構。此時，官方金融借貸與民間金融借貸維持平衡狀態。

四、如何看待民間借貸

首都經貿大學金融學院副院長、教授謝太峰認為：“無論從我國信用體系自身發展的規律看，還是從我國經濟發展對金融活動的要求看，民間借貸從地下走向地面、由“暗箱式”操作走向“陽光化”運作、由無合法身份走向合法經營，都是民間借貸未來發展的必然趨勢”。天則經濟研究所茅于軾認為：“民間借貸肯定是利大于弊”，“要掃除一切不利于發展民間借貸的各種障礙，從根本上提高我國金融業的整體效率?！?011年中國人民銀行有關負責人也表示了民間借貸是正規金融的有益補充。

很多觀念認為民間借貸的發展不看好主要是在于高利貸問題，認為高利貸助長了一部分人的剝削意識和不勞而獲思想的滋生，發展下去勤勞致富將被巧取豪奪取而代之，但正因民間借貸存在一定的問題才更加需要國家和市場的正確引導。一定要辯證地看待民間借貸的發展，既然正規金融組織滿足不了市場的資本需求，而且民間金融可以起到很好的輔助作用，就應該理性認識民間金融的發展，并且可以通過采取一定的輔助措施，將民間借貸的利發揮到最大化，同時將它的弊盡量地減到最低，實現雙贏。

參考文獻：

[1]于明春，于志明.民間借貸異常活躍因素分析[[EB/OL].金時網-金融時報，2008-2-25.

[2]尹倩，漆慶.淺析民間借貸合法化[J].企業導報，2012（7）.

[3]何泳奕.淺析我國民間借貸發展現狀及思考[J].商場現代化，2012.

[4]柏文喜.市場深化呼喚民間金融合法化[EB/OL].中國經營網，2011-8-8.

[5]全國經濟專業技術資格考試用書編寫委員會.經濟基礎知識（中級）[M].遼寧：遼寧人民出版社，2009.

篇10

自改革開放以來，我國中小企業發展十分迅猛，已經成為國民經濟中不可或缺的重要部分，但受限于自身信用等原因，中小企業在融資上還存在一定的困難，這時候越來越多的中小企業選擇民間借貸的方式進行融資，本文對民間借貸與中小企業融資的關系進行了簡要研究，旨在優化中小企業在融資方式上的選擇，以促進其長期穩定的發展。

一、 我國民間借貸的特點

①普遍性：隨著我國國民經濟的發展，我國民間借貸呈現不斷增長的態勢，借款的方式和范圍都逐步擴大；②風險較高：一般來說，民間借貸的利率普遍較高，這是由民間借貸的方便性和中小企業的用款迫切性所決定的；③借貸方式以信用貸款為主：對于中小企業來說，由于缺乏抵押和擔保以，固定資產不符合商業銀行的低壓要求，因此難以實現商業銀行貸款，但民間借貸融資的方式往往屬于不需要抵押和擔保的，因此其更加符合中小企業的貸款需求和融資需要；④差別定價嚴重：民間借貸不同于銀行貸款，其在利率上是可調整的，不同的資金用途會有不同的借貸利率；⑤缺乏監管：民間借貸有著分散性和盲目性，其中很容易參雜著一些違法活動，民間借貸需要被監管，但當前我國對民間借貸的監管體系并不健全，缺乏對民間借貸的有效法律保護，這樣很容易引發民間借貸糾紛。

二、 民間借貸對中小企業融資的影響

（一） 正面影響

（1） 緩解資金壓力

有許多的中小企業由于資金斷流面臨著發展的停滯甚至倒閉的風險，中小企業受限于自身信用以及國家政策，很難進行對外融資，而民間卻有著資金閑置，中小企業以民間借貸的方式進行融資能夠極大的解決當前的資金困境，緩解了資金壓力，通過借貸資金轉化為投資生產，從而實現了企業的發展[1]。

（2） 優化資源配置

民間借貸的融資方式擔保簡便，借款人可以充分考慮資金用途、借款企業發展潛力等，通過綜合的分析選擇風險較小的中小企業提供民間借貸，這就使得一些回報高、風險小的行業更容易受到民間借貸的支持，使得大量的民間資金聚集在風險小、穩定性高的優勢行業，促進了此行業的發展，小范圍內的優化了資源配置。

（3）監督管理和控制風險

相較于商業銀行貸款等對外融資，民間借貸融資的方式一般是區域性的，借貸范圍比較小，同時借貸雙方一般關系比較密切，借款人對于資金的用途以及貸款企業都比較了解，避免了信息的不對稱，有效實現了對資金的監督和管理，同時能夠實現對資金運用過程中風險的控制。

（二） 負面影響

①易引發借貸糾紛：當前中小企業民間借貸的融資方式受限于法律法規的不健全并不完全受保護，一般來說，民間借貸的手續簡單，在擔保措施、合同簽署等程序并不十分規范，這就增加了引起借貸糾紛的風險；②不利于長期發展：民間借貸融資的方式雖然能夠緩解中小企業短期的資金壓力，但其利率較高，從長遠的角度來看，如果借款數額過大、時間較長，高額的利息會給中小企業帶來很大的還款負擔，不利于中小企業長期的發展；③易引起惡性循環：民間借貸利率較高是其一個主要的特點，中小企業通過民間高利借貸的方式進行融資，一旦企業無法走出困境，高額的利息會企業壓力倍增，容易引發這種高利借貸資金的惡性循環，風險較大；④不利于國家宏觀調控：這種民間借貸融資方式并不受國家宏觀調控，許多借款人并不問資金的用途，這就使得資金流向不明確，有一些資金可能流入到國家宏觀調控的限制行業中，一些受保護的中小企業反而不能獲得資金，從而影響了國家的宏觀調控。

三、 中小企業民間借貸融資可行性研究

一般來說，中小企業的發展過程可以根據其發展進度以及企業價值分為不同的生命周期階段，在不同生命周期階段中的小企業其民間借貸融資的可行性是不一樣的。

（一） 創業期的可行性

創業期僅僅是中小企業的一個起步階段，在創業期階段內，企業未來的發展有著許多的不確定性，其產品效果以及發展前景還沒有經過發展的檢驗，融資的風險較大，但對于中小企業來說這個階段的資金需求比較大，并且從長遠發展的角度看，長期的資金維持十分重要。由于投資的風險性較大，商業銀行貸款等融資方式并不可行，但中小企業在購買設備、原材料等方面的支出比較大，過多的對外舉債會造成極大的資金壓力和還款壓力，因此，在創業期的中小企業主要的融資方式應為直接融資，如果采用民間借貸融資，應當主要考慮親友互助、信用貸款以及企業內部集資的方式進行融資，這些民間借貸方式的風險較小，且對于企業的還款壓力較小，有利于企業進一步的發展。

（二） 成長期的可行性

經過創業期的發展，處在成長期階段的中小企業發展前景逐漸明朗起來，企業的風險較小，同時企業的產品逐步得到市場的認可，企業有了產品的收入和盈利的能力，在這個時期中小企業一般需要資金鞏固生產、擴大生產以擴大市場份額讓企業進一步發展，雖然企業的盈利能力加強，但這并不能完全滿足企業的資金需求，此時企業基本滿足商業銀行的貸款需求，可以考慮通過銀行貸款進行對外融資，此外，為了擴大生產、投資建廠、購買設備，企業也可以選擇民間借貸融資，成長期的企業已經有能力償還民間借貸，對于民間借貸的還款壓力也有著一定的承受能力。

（三） 成熟期的可行性

成熟期階段的中小企業已經具有了一定的資產規模，并在市場上占有了一席之地，由于行業競爭以及規模的擴大，此時中小企業的利潤率一般能夠維持在市場平均水平，為了長遠的發展，企業應當將產品和服務不斷創新轉型，以保證企業的核心競爭力，由于企業盈利的穩定，此時的資金需求主要為流動性的資金，除了與商業銀行接觸進行融資外，中小企業可以采取并購或上市的渠道進行融資，也可以考慮民間借貸的方式，對企業信息以及產品信息進行披露，吸引民間借貸資金進行融資，例如連鎖經營、專賣等方式，如果中小企業在成熟期出現短期的資金短缺可以利用中介型的民間借貸進行融資以緩解資金壓力[2]。

（四） 衰退期的可行性

處于衰退期階段的中小企業的產品或者服務已經逐漸被市場所淘汰，企業正在逐漸走下坡路，依照可持續發展的理念，中小企業應當積極加強產品和服務的創新，做好產品和服務的轉型工作，或延伸到其他領域二次創業，此時中小企業的規模逐步回縮，因此資金并不緊張，融資主要是為了產品和服務的轉型以及二次創業，這個時期企業可以通過自身的影響力吸引民間借貸長期投資，通過這種民間借貸方式保證企業的競爭力，實現中小企業的可持續發展。