互聯網金融趨勢范文

導語：如何才能寫好一篇互聯網金融趨勢，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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當前互聯網金融借助大數據、云計算、社交網絡和搜索引擎等信息技術優勢，從商品流掌握到企業的資金流、信息流，再延伸至銀行支付、融資等核心業務領域，強調數據驅動運營，實現了對市場、用戶、產品、價值鏈的逐步重構，打破了傳統的金融行業界限和競爭格局。這絕不是簡單的技術疊加或替代，更多的是對商業銀行經營模式甚至是中介功能的全面沖擊。

支付模式： 從“ABC”向“AC”轉變

隨著互聯網模式興起和用戶對支付便捷性需求的提升，第三方支付應運而生并迅猛發展，簡化了支付流程。即從App（應用）―Bank（銀行）―Customer（客戶），簡化為“AC”模式。比如支付寶等已經能夠為客戶提供收付款、自動分賬以及轉賬匯款、機票和火車票代購、水電費與保險代繳等結算和支付服務，對商業銀行形成了明顯的替代效應。

互聯網新經濟下，用戶行為習慣在發生改變，用戶希望成為服務的中心。第一，用戶自主選擇服務時間，50%以上的余額寶交易發生在金融機構的營業時間以外，絕大多數交易發生在碎片化時間內；第二，用戶自主選擇服務渠道，來自實體網點和ATM機的交易已基本飽和，用戶更希望自主選擇網銀、手機APP、微信公眾賬號、支付寶服務窗等多渠道完成交易。

融資評估模式： 從“線下核實”轉向“線上信息”

近年來，以小貸、P2P與眾籌為代表的網絡融資模式快速興起。2014年，我國各類網絡融資新增約2500億元，約占同期社會融資規模的千分之十。盡管互聯網融資金規模、管理水平上不及商業銀行，但在風險控制上，一些電商小貸對小微企業進貨、銷貨、商品交易、資金周轉和歸集等商業行為進行動態掌握、全數據挖掘處理，運用一套無擔保、無抵押、純信用的評估模型，決定企業信用評級及是否發放貸款。這種依靠“線上實時信息”的風控模式比傳統銀行基于“線下核實填報信息”的模式成本更低、效率更高，也更加契合現代社會信息經濟運行的規律。

據統計，目前我國個人手中可投資的資產總值已近77萬億元，個人資產在1000萬元以上的人群持有可投資資產高達20萬億元。與此同時，國內目前有5600萬小微企業和個體工商戶，其中真正能夠從銀行獲得貸款的只有11.9%。以P2P、電商供應鏈融資為代表的互聯網金融以其公開、透明的平臺優勢，實現了用戶體驗革命、成本下降和渠道擴展，更為重要的是，能夠“連接”資金冗余一端的個人資產和小微企業融資需求。

存款業務關注重點： 從“天量大戶”轉向“海量小戶”

傳統金融著重服務于占比20%的大客戶，而互聯網企業則以小微客戶為突破口，選定剩余80%的“長尾”客戶作為服務對象，集合了更為廣大的客戶群體。隨著互聯網平臺客戶流量和沉淀資金規模的不斷增加，互聯網金融的業務觸角正逐步向基金、余額理財等領域拓展，對商業銀行基礎性存款的分流壓力越來越大。在監管機制不完善的空檔期，一些互聯網企業將“支付交易”與“資產增值”相結合，推出了一批低門檻、隨用隨取、連通消費的資產服務類產品，吸引了大量長尾客戶的理財資金，分流了商業銀行存款。余額寶截至2014年9月資金規模已達5349億元，用戶數量超過1.49億戶，與“余額寶”對接的貨幣基金僅用一年時間即成為全球第四大貨幣基金。

互聯網金融“長尾效應”明顯，傳統金融往往為高收益人群提供貸款等優質服務，而互聯網金融契合了人們碎片化、草根化需求。當互聯網金融的監管空白被填補時，傳統金融的監管以及安全性優勢將蕩然無存，低消費、高數量的互聯網金融的長尾效應將凸顯，喚醒普惠金融市場。

趨勢：境界與商機

未來金融生態顯示出多層次的顛覆性。首先商品交易的網絡金融渠道進一步拓展，強力整合包括第三方支付在內的多種支付工具；其次虛擬信用平臺建立，有助于革新傳統的金融中介及貨幣發行體系，形成完善的信用體系，建立新生代金融生態圈；最后是數據產品化，虛擬貨幣作用不斷升級。互聯網基因拓展了金融服務維度和深度，也催生了新商機。

第三方支付： 從“單一功能”到“多元服務”

未來，隨著互聯網金融平臺上企業的不斷壯大以及第三方支付公司資金、人才的積累，第三方支付公司必將參與到企業的現金管理、供應鏈管理和管理咨詢等領域，在提供其支付和清算等基本服務的同時，在增值服務方面也呈現出多元化趨勢。比如，支付與金融相結合，第三方支付企業圍繞核心企業的資金現結、賒銷和預付等常見支付形式，以其信譽作為擔保為一些企業提供融資授信業務，開發供應鏈金融服務；支付與財務管理相結合，支付公司通過與財務管理軟件企業合作，把支付服務嵌入到財務管理服務中，為廣大中小企業提供資金支付服務的同時，提升了財務管理水平和效率；支付與營銷結合，第三方支付公司擁有龐大的客戶信息，包括交易、支付、結算、現金流動等，依托企業集團資源和用戶資源，在支付的基礎上為客戶提供營銷增值服務。在服務行業方面，第三方支付未來將主要向基金、保險、教育等行業擴展，如今已有13家第三方支付企業獲得了基金第三方支付結算牌照，這為第三方支付進入基金行業提供了準入證。隨著保險業和教育等行業向互聯網方向的發展，第三方支付也將針對這些行業特點制定相應的支付解決方案，充實其多元化的服務。

業務渠道： 從“互聯網金融”到“物聯網金融”

互聯網金融還只是停留在結構化數據和非結構化數據的階段，僅僅是由線下到線上的整合，缺乏用戶體驗。物聯網是人與物的結合，對于用戶習慣的收集與量化可以幫助金融機構設計出適合用戶特性的個性化金融產品。借助于物聯網在用戶體驗上的優勢，互聯網金融由現在以平臺為主的模式向物聯網金融轉變，或許是互聯網金融的下一個發展階段。物聯網金融實質上是對現在互聯網金融的“去線下化”，建立一個純線上模式的金融體系。比如一個可穿戴設備可以采集人類生命體征信息，以此判斷出這個人的發病概率，并直接應用到人壽險上，從而免去了線下投保人與保險人見面的過程。再比如在供應鏈金融領域，物聯網技術可以使供應鏈實現透明化，對供應鏈上貨物的生產流通等所有環節進行實時的監控、跟蹤、定位和雙向追溯。借助物聯網技術和金融信息化技術開展供應鏈融資與信貸業務，可以開拓供應鏈融資業務新局面，全面提升金融業務監管水平，確保供應鏈融資安全。互聯網金融是物聯網金融的基礎，物聯網金融是互聯網金融的延伸。物聯網既把互聯網延伸到物理世界，同時又可以把互聯網金融的服務廣泛延伸到專業智能的物聯網，未來將有廣泛的想象空間。

價值載體：從“有形貨幣”到“虛擬貨幣”

貨幣虛擬化是指貨幣不再以紙幣的形式存在，人們的交易將脫離紙幣，虛擬貨幣逐漸取代現實生活中的紙幣。如果虛擬貨幣形成了統一市場，各個公司之間可以互通互兌，那么從某種意義上來說虛擬貨幣就是通貨。近幾年來，比特幣的發展迅速，掀起了投資虛擬貨幣的熱潮。比特幣的發展可以看作未來虛擬貨幣的一個發展趨勢，即虛擬貨幣逐漸向雙向流通階段過渡，并逐漸在現實和虛擬網絡環境中替代紙幣的作用。互聯網金融不斷演化發展是必然趨勢，虛擬貨幣也將會成為在網絡環境中的貨幣。比如，Q幣在騰訊公司體系內流通，百度幣也可以在本公司使用。當前，中國虛擬貨幣在流通上存在著局限性，不方便用戶在整個互聯網環境內使用。在未來，現實社會中的金融體系有可能會出現在互聯網金融行業內。不同種類的虛擬貨幣之間可以進行兌換，虛擬貨幣在整個互聯網金融行業內實現通兌。當通兌出現后，虛擬貨幣的流通性會大大加強，互聯網金融行業的運行效率同樣會增強。無論是過去互聯網的發展，還是如今互聯網金融的熱潮，都是源于人們對效率以及便捷的追求，虛擬貨幣在互聯網金融體系內的工具作用會伴隨著互聯網金融的發展而不斷進化升級，成為互聯網金融體系不可或缺的一部分。

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【關鍵詞】互聯網金融；現狀；趨勢

一、互聯網金融的主要發展模式

金融是現代經濟的核心，沒有資金支持企業很難發展。目前，互聯網金融形成了以第三方支付為代表的多種互聯網金融模式，使互聯網金融得到了快速發展。

1.第三方支付

第三方支付是當前金融支付市場的重要組成部分。第三方支付就是一些和產品所在國家以及國外各大銀行簽約、并具備一定實力和信譽保障的第三方獨立機構提供的交易支持平臺。第三方支付平臺的優勢主要在于其服務于公眾日常生活消費中的小額高頻的支付服務，成立至今擁有大規模穩定的用戶群體。據統計，截至2016年，中國已經有270家企業法人持有了第三方支付牌照。

競爭使得第三方支付公司不斷開展業務創新，通過條碼等技術手段實現了近場支付的功能，比如支付寶、微信等二維碼掃描支付，極大便利了人們的生活。同時，第三方支付企業提供的服務與銀行有越來越多的交集，涉足銀行長期占領的行業，比如公共事業繳費、金融業、教育業等。

2. P2P網絡貸款

P2P是指借貸雙方通過第三方網絡平臺進行資金借與貸，借貸人通過網站平臺尋找出借方，貸款人通過與其他貸款人一起分擔風險，并在所有信息中選擇低利率借款；其性質上屬于小額民間借貸，方式靈活，手續簡便，是現有銀行體系的補充。P2P網絡貸款的發展對于緩解中小企業融資問題具有重意義。

2007年，我國第一家小額借貸網站――拍拍貸成立后，多家P2P網絡借貸平臺如雨后春筍般接踵而出，根據網貸之家統計數據顯示，截至2016年7月份，全國累計共有5902家網貸平臺，2016年1-7月累計成交量為11750.04億元。

3.眾籌

眾籌融資即大眾籌資或群眾募資，指項目發起人利用互聯網平臺作為中介，把自己的創意通過文字、圖片或音頻等形式介紹給眾多潛在投資人，取得投資人的認可后獲得募集資金。與傳統融資方式相比，眾籌融資方式更加開放，項目能否獲得資金支持，也不再由其是否能夠創造令人滿意的利潤作為唯一標準，只要客戶看中這個項目，就可以通過眾籌方式籌得資金，為許多小經營者或初創公司提供無限的可能。2014年《私募股權眾籌融資管理辦法》頒布后，我國眾籌產業得到了進一步的發展。

二、互聯網金融發展趨勢

1.互聯網金融與傳統金融融合共生趨勢

目前，圍繞互聯網金融發展問題的爭論越演越烈。首當其沖的便是：互聯網金融是否會取代傳統金融？其實不然，傳統金融機構多年來建立的地域資源與良好信譽依舊無可撼動。隨著中國持續推進經濟體制改革，深化金融改革，互聯網金融將獲得較大發展；在這樣的環境下，傳統金融機構勢必要進行創新，調整經營策略，同時不斷加強與互聯網的合作。將來，銀行將不斷提升服務質量，業務模式也會更貼近客戶、更加人性化，以此保障自己的地位。證券交易的電子商務化也會利用互聯網技術借用各種通道業務進行不斷的創新和發展。而各大保險公司也不斷探索網上經營業務模式，有望在未來的幾年內得到快速發展，形成線上線下結合的新型保險營銷模式。通過以上分析，互聯網金融雖然發展很快，但絕不會取而代之。同時，面對互聯網金融創新的來勢洶洶，傳統金融行業也會努力汲取教訓，完善自身的服務，提高競爭力。我們可以預見的是，未來，雙方將會在業務上相互補充，實現逐步融合，從而提升整個金融體系的效率。而馬云也認為，未來的金融有兩大機會，一是金融互聯網，金融行業走向互聯網；二是互聯網金融。

2.第三方支付移動化

移動支付是指通過移動電話、平板電腦等移動終端設備發出數字化指令為商品或服務交易進行資金支付、轉賬等資金流動活動。近年來中國智能手機廣泛普及，為行業的發展提供了基礎的保障。同時新的支付技術不斷涌現，如二維碼、指紋、人臉識別支付等各類創新支付方式，為消費者支付帶來極大的方便。消費者之所以選擇移動支付，除了它能夠避免假幣難以識別的弊端以外，還因為它縮短了交易時間；而縮短交易時間即提高了資金流通速度。在移動支付中，手機作為工作家庭兩者的必備品，它的可攜帶性和優秀的信息處理能力能夠符合遠程支付和近場支付的技術要求。

3. P2P資金價格呈下降趨勢

P2P市場規模在近兩年仍處于較高增速，大部分原因在于一些實力雄厚的民間金融機構對P2P網絡借貸表現出極大的興趣，同時也在積極的謀劃轉型為P2P網絡借貸平臺，從而推動P2P網絡借貸規模大幅上升。隨著P2P網絡借貸市場規模的不斷擴大，資金價格即借款利率將呈現下降趨勢。這是由于人們對于P2P網絡借貸的認知與接受度不斷增強，那么進入P2P網絡借貸市場的投資者數量也會相應增加，如果資金供給充足，優質借款項目將不斷增多，借款利率自然會下降；其次，隨著平臺數量的激增，行I競爭的加劇，借款人有機會獲得更多的議價空間。

4.眾籌與產業的融合日益加強

眾籌融資解決了一些企業尤其是小微企業的資金籌集問題，也有力地支持和鼓勵了社會個體和企業進行自主創業。我國眾籌融資當前狀況雖然離發達國家還有一定距離，但發展潛力巨大，與各產業的融合也不斷加強。2015年動畫電影《大圣歸來》在上映期間收獲9.56億票房，創下了中國動畫電影最高票房。這部動畫電影正是一個影視股權眾籌項目。除了文化產業，還有農業、服務業等與眾籌結合，也呈現出良好的發展趨勢。

參考文獻：

[1] 數據來源：比達咨詢，《2016中國第三方移動支付市場發展報告》，2017.

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[關鍵詞]互聯網；金融企業；發展趨勢

[DOI] 10.13939/ki.zgsc.2015.08. 030

1 互聯網金融現狀

1.1 國外模式

1.1.1 貨幣基金

貨幣基金產品1999年首次出現在美國民眾的眼前，貝寶（PayPal）提倡全民將銀行中的余額購買利息率更高的貨幣基金產品，實現資金的高效利用。在2006年伴隨著銀行利率的持續上漲，其吸收到的資金總額超過10億美元。在該貨幣基金還未成為一個真正的大型金融領域前，遭遇了2008年的金融危機，由于美聯儲將利息僅有1%不到，貨幣基金的投資價值蕩然無存，最終于2011年伴隨著經濟蕭條退出美國的大舞臺。

1.1.2 網絡信貸

在美國通過網絡進行信貸交易的形式主要有網絡銀行，網絡銀行指的是僅以網絡的形式進行銀行的存貸業務。由于網絡銀行特殊的存在形式，形成了其超低成本的融資優勢，以其高于實體銀行的投資回報率高速地吸收存款。但是傳統銀行針對純網絡形式的銀行，通過發展各自的網絡業務，逐漸削弱網絡銀行原本的競爭優勢。最終安全第一網絡銀行（SFNB）在1998年被一家加拿大的實體銀行收購。

1.1.3 P2P借貸

P2P借貸在美國興起是在2006年，主要以平臺的形式存在著。借貸俱樂部（Lending Club，LC）就是其中的主力。該平臺只收借貸的中介費，由于個體間的融資規模較小，且無法提供大額的抵押物，期間的擔保僅靠借款人的信用支持，而平臺不提供其他擔保措施。在個人高效且小額的融資需求下，P2P一路以來也是高歌猛進。

1.1.4 眾籌模式

眾籌模式于美國開始盛行是在2009年，它的出現給美國金融市場帶來一個新的融資模式，極大的拓寬了富有創意的小額融資項目的募集資金渠道。對于眾籌而言2012年無疑是新的起步，美國國會通過了JOBS法案，該法案將眾籌融資形式正式認可，且允許企業通過該模式進行融資獲得股權資本。

1.1.5 第三方支付

第三方支付源自于購物平臺在支付過程中發生的一種業務形式，其中美國最早的網絡購物平臺貝寶（PayPal）公司，與之合作的第三方支付公司發展一直不錯。整體來說互聯網金融在美國的生存極大地受到了美國傳統金融體系的擠壓。主要原因在美國傳統金融體系已經發展了太長的時間，對于金融市場的分割已成定局。在面對新事物帶來的沖擊時，傳統銀行都能通過創新產品或者服務來應對。

1.2 國內模式

本文中談及的互聯網金融是指互聯網企業涉及金融服務后形成的一個新的行業領域，而另一類互聯網金融形式歸為傳統金融行業的未來發展形式。互聯網金融的出現存在著一定時代因素，怎樣才能使互聯網金融在國內健康地發展是本文主要探討的問題。

1.2.1 貨幣基金

貨幣市場基金模式簡單來講就是結合互聯網獨有特性，研發而來的高效且較高息的投資理財產品。目前國內較為流行的是以第三方支付平臺“支付寶”而發行的“余額寶”。但是現階段各大金融互聯網公司在對待其貨幣基金業務方面都是過多的宣傳其收益，而對其風險卻談之甚少。如何降低風險是互聯網金融企業需要向傳統的金融公司學習的地方。

1.2.2 網絡信貸

與國外不同的是國內的網絡信貸業務發生在證券領域和保險領域。在網絡證券領域國內起步較早，直到2000年4月證監會頒布了《網上證券委托暫行管理辦法》，網上證券業務行為規范進一步得到了完善。目前中國證券業呈現出欣欣向榮的景象，其網上交易業務也逐步擴展到手機網上交易，網上開戶甚至是推廣電子券商。目前國內的保險業在互聯網上同樣發展的不錯，從1997年我國第一家保險網站上線，到2000年首個全國性電子商務網站開通，國內的保險業網上經營正在蓬勃發展。

1.2.3 P2P信貸

P2P（Peer-to-Peer lending）信貸，主要通過互聯網金融公司組建第三方平臺將資金的出借方與貸方匹配鏈接。P2P信貸能夠將各類個體小型貸款人聯結在一起共同承擔風險，還能使借款人在全面信息下選擇更為有利的借款利率。目前在國內呈現的P2P模式有2種：第一種是線上模式（Online），代表企業有拍拍貸和人人貸。該模式的特點是沒有實體成本，審核僅通過視頻認證、銀行流水賬單等手段對借款人的信用進行評級。第二種是線上到線下模式（Online to Offline），代表企業是翼龍貸等。相比于第一種模式，在信用風險評定方面發生了變化，借款人除了需要在線上提交有關的借款申請，還需要到實體商處進行進一步的信用等級審核。

1.2.4 眾籌

眾籌模式，從名稱上就可以理解為大眾或群眾進行共同籌資，其形式是通過網絡的形式將還處于創業階段的企業項目或者個人的創意思維向公眾展示，公眾可以通過自我意愿選擇將資金投資給目標企業或者個體。針對眾籌的融資模式，國內的互聯網金融企業在建設平臺方面主要注重于合理的項目展現形式和出借方用戶數量，目前國內在平臺建設方面較為突出的是天使匯、淘寶夢、點名時間以及一些微信公眾平臺。

1.2.5 第三方支付

第三方支付發展至今，其運營模式主要是兩種：第一種是獨立創建的第三方支付模式，僅為用戶解決在網絡支付過程中發生的各類支付需求，主要代表公司有快錢和易寶支付等。第二種是用于擔保的第三方支付模式，它們從創建初期就已經定性，依托于所屬的電子商務網站并為其提供支付擔保，在實物跨越時間與空間后進行網上資金交付，主要代表公司有支付寶。第三方支付模式的規模不斷擴大，其范圍也在不斷的增加，已經不局限于在互聯網上實現支付功能，而是形成了線上與線下結合的形式。

2 存在問題

國內互聯網金融發展的主要依托僅是原社交網站和電子商務平臺的衍生，對于金融服務方面僅能做到對客戶需求和偏好進行統計分析。在互聯網金融高效快捷的優勢下，難免會被人們遺忘一些它現階段以及未來可能存在的問題，以下是針對貨幣市場基金、P2P信貸模式存在的問題進行分析。

2.1 貨幣市場基金

國內由“余額寶”帶領的高回報率產品出現，各大互聯網金融企業紛紛從事貨幣市場基金業務搶占市場份額，在高回報率占領市場和開拓新客戶的同時往往忽略了對金融風險的評估。在美國支付公司貝寶 （PayPal）就曾經用同樣的方式吸收資金，當美國的市場利率下降，貨幣市場基金的高回報率就無法被支撐，投資者的預期回報率就無法被實現。這時不但是從事該模式的互聯網金融公司會倒閉，整個市場上的閑置資金也會發生恐慌，形成國家內部的金融動蕩。

2.2 P2P信貸

針對國內現行的三類P2P信貸模式，存在的問題主要來自模式和不可控信用風險：首先是線上模式（Online）普遍存在，在沒有線下機構進行輔助控制信用風險情況下發生信用風險的概率會非常高；其次是大多數P2P信貸公司向出資者提供金融擔保，這種資金中介的擔保會帶給出資者更高的收益預期和更低的風險預期，在這類模式下整個P2P信貸模式將會變得更加富有信用風險；最后是國內整體的征信系統并不完善，僅僅靠目前互聯網系統產生和金融服務中的信息，很難做到對借貸主體的信用等級評定，這也是現階段國內發展P2P信貸模式快速發展過程中不可避免的信用風險。

3 發展趨勢

在國內互聯網金融高速發展的情況下，存在以上因為階段性導致的收益率風險、信用風險等問題，都將會被逐步解決和完善，而作為一個新興的領域它未來的發展趨勢將會變得更加重要。本文提出兩個互聯網金融未來發展的趨勢，分別是：大融合趨勢和全方位趨勢。

3.1 大融合趨勢

從互聯網的發展趨勢不難看出互聯網金融未來的發展趨勢，其中最重要的一點發展趨勢就是關于融合。互聯網作為現代社會最關鍵的應用工具，它已經和原本傳統的各類行業進行了超級親密的合作，例如傳統的零售業與互聯網結合成就了現在的網上購物，那么互聯網與金融行業之間未來也必將是融合的。本文所述的互聯網金融企業僅是狹義的互聯網金融企業 （互聯網企業的金融化），在未來互聯網金融行業另一大部分將會是傳統金融行業的互聯網衍生，這兩類企業未來將會在互補中相互融合，雙方的優勢都將得以發揮。

3.2 全方位趨勢

在國內政府對銀行業的監管非常的嚴格，禁止混合經營其他業務，在降低金融業發生杠桿效應的同時大大降低了金融業靈活多變的特性。在經濟發展到一定水平之后這類抑制將會體現得更加明顯，在面對人們對金融服務需求日益便捷廣泛的前提下，傳統金融行業與互聯網全面的結合將會是解決以上矛盾的主要選擇。

在互聯網金融企業與傳統金融企業高度融合以后，原本存在的金融業邊界將會逐漸消失，金融業將通過互聯網的廣泛性和便捷性重新融入各大行業，也就是重新定義各行各業與金融業之間的交互關系。未來的社會將會是高速運作的，金融業在其中扮演的角色將會是支撐整個運作系統的關鍵，而互聯網必定會是金融業實現該職能的工具。

參考文獻：

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[2]程華.互聯網金融的雙邊市場競爭及其監管體系催生[J].財政金融，2014（7）.

[3]向思遇.互聯網金融業態現狀及發展趨勢研究[D].武漢：華中師范大學，2014（5）.

[4] 蔡林正也，梁劍.互聯網金融發展對我國商業銀行的影響及啟示――以P2P、B2B和余額寶為例[J].中國市場，2014（9）.

[5]曹鳳岐. 互聯網金融的發展與挑戰[J].中國市場，2014（7）.

[6]孫儷原. 互聯網金融P2P借貸模式研究[J].中國市場，2014（6）.

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當然，以上這些是大部分業內人士的看法，P2P網貸接下來究竟會向死而生還是向生而生，這個定論是不好下的。前段時間，參加了搜狐科技組織的P2P網貸行業論壇，聽了嘉賓們對行業現狀的分析及未來發展形勢的預測，有些感觸，他們的分享與偉哥的看法有很多相似之處。這里，對于P2P的未來發展，偉哥也從互聯網金融本質這個角度談談自己的看法。

互聯網金融的本質仍是金融 最終要走向實體產業

“金融是本質，互聯網是手段，用戶是核心，最終要走向實體。”這句話能夠非常清晰的表達互聯網金融的實質，即與互聯網結合的金融即便是更加多樣化與個性化的，其本質仍舊是金融，并不會因為金融走向互聯網就會變的比不可捉摸。互聯網是為金融的服務的，而之所以會選擇互聯網這個載體，是因為只有互聯網才能把普惠金融放到各個角落，才能有全民性的投資參與。這種大眾投資給各實體行業發展的方式，在以前是沒有的也無法實現的。

可想而知，民間資本力量幫助企業行業發展轉型，這可以為銀行與企業解決多少難題？而P2P網貸是互聯網金融的一種，這種投資理財形式面向個人用戶，更適合全民參與，更容易實現普惠金融。P2P網貸猶如一條杠桿，一邊是大眾以理財的方式將閑散資金放上去，另一邊則是企業、行業以及產業發展的資金需求。產業應用這些資金發展起來以后，所產生的收益的一部分成為杠桿另一端用戶的收益。

因為P2P網貸的存在，所有參與理財的人都成為投資人，只不過投資金額沒有投資機構那么多。事實上投資機構的錢大多也都是私募而來，本質上沒有太大區別。要說區別，則在于之前的金融都是大機構限時限地點限額參與，現在則是人人都可以通過互聯網上各家的P2P產品參投，更加公開與透明化。同時，還有各種大數據以及保險措施保證投資人的安全性，這比民間的私募眾籌要強數倍。恩，我說的是整個互聯網金融體系完善后的狀態，現在遠還沒有達到這個水準，當前主要還是靠P2P企業的良心與追回款項的能力。

P2P網貸雖在混亂中成長 產品及模式在創新中演變

伴隨著P2P網貸頻繁跑路與更多的“龐氏騙局”被戳穿，該行業也正在不斷的憑借著技術及模式的創新變的更為多元化，商業模式以及產品形態有了很多的變化，并不斷的向各行業細分領域延伸。P2P已經從早期專業的投資金融機構過渡到各行業及產業的自建自融，“互聯網金融+產業集群”的新形式正在成為P2P的主力，尤其是各行業的供應鏈金融正在做多種嘗試。譬如，汽車、房產等行業的供應鏈P2P等等，本質上是越來越多的P2P企業對于高質量資產的不斷挖掘以及各行業發展對于資本的需求，還有一方面是因為更多的企業趨向于將產品與理財結合起來做，為用戶提供更多的產品個性化上的選擇。

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【關鍵詞】互聯網金融；城市商業銀行；未來發展

一、互聯網發展對城市商業銀行的挑戰

在現如今互聯網發展的環境下，城市商業銀行面臨著重要的發展機遇，同時其也受到了巨大的挑戰，如果不能有效的做好應對措施，那么城市商業銀行的發展堪憂。總的來說，其挑戰主要有以下幾個方面：

（一）銀行的地位開始下降

從銀行產生之處至今，其一直在世界范圍內發揮著重要作用，但是現代互聯網的發展正在降低銀行的實體地位。從本質上來說，風險的根源在于新金融勢力憑借平臺的優勢壟斷了客戶的“三流”信息，銀行對客戶信息獲取的渠道被技術性阻斷，從而無法針對客戶快速變化的金融需求有針對性進行創新。另外，一大片互聯網電商的出現不斷沖擊著城市商業銀行的地位。其中尤以阿里、騰訊、蘇寧的表現最為突出。

（二）銀行傳統的優勢逐漸喪失

一直以來，銀行的優勢主要集中在銀行在政策紅利、資金成本、信用成本和作業成本四個方面，這也是商業銀行在發展中比較突出的方面，但是隨著互聯網時代的到來，新的金融工具為各個主體的發展提供了更加平等的競爭環境和平臺，也就是銀行傳統的優勢正在面臨被蠶食的風險。

（三）銀行的業務正受到互聯網金融市場的沖擊。

互聯網對城市商業銀行的沖擊主要變現在兩個個方面：首先是客戶的沖擊。阿里巴巴、淘寶本身就有大量的客戶，這些客戶既包含他們平臺上的電商，也包含網購用戶，這些客戶是阿里集團做互聯網金融的基礎，而傳統銀行即使轉型做互聯網也沒有一個具備這樣的優勢。

其次是生活方式的沖擊，電子商務已經滲透到人們生活的各個角落，智能手機也伴隨著我們穿行于大街小巷，時時刻刻為我們進行網絡社交服務。消費者的習慣就是市場，就是互聯網金融的基礎。面對這樣的變化，銀行已經不能夠滿足未來客戶需求，現在人們更喜歡的是足不出戶，一切事情在網上完成，互聯網金融在此背景下應運而生。在這強大的互聯網金融面前，傳統金融靠改變盈利模式、調整業務結構、改變客戶基礎、改善服務水平、建立和引入新的信息管理系統等并不完全有效。現在需要的是全新的模式，而非舊有模式的延伸。

二、商業銀行在互聯網環境下發展的空間

前面已經提到過，面對互聯網高速發展的時代，商業銀行的發展機遇與挑戰并存，積極開拓新的發展空間是商業銀行運用好互聯網金融發展自身的有力保障。

（一）積極開展電商平臺業務

城市商業銀行在總的發展來看，具有先天性的優勢，可以說開展電商平臺業務是其繼續發揮自身優勢的保障，因為城市商業銀行具有龐大的資金支持，同時在結算、信貸等方面的優勢極為明顯。但是，還應當看到商業銀行在這方面還有一些需要改進的地方：比如在戰略定位、競爭定位等方面還要有些創新。

（二）城市商業銀行要利用好新金融力

就要求在發展業務的過程中，城市銀行要充分利用現代科技的力量，和最新的金融力量進行互動，做好彼此之間的合作，實現優勢互補。眾所周知，金融機構所起到的融通功能在于流動性轉換和信用風險管理。銀行憑借資金優勢在流動性方面做得比較好，而新金融勢力憑借信息優勢在風險管理方面存在著潛力。這就是兩者進行合作互補的基礎。

三、城市商業銀行在互聯網金融環境下的未來發展

從上論述可以看出，在信息化的時代，商業銀行應當突破傳統銀行發展的模式，將自身放置在市場經濟發展的潮流之中，利用好現代科技和互聯網金融環境。其未來發展，筆者認為主要包括以下幾個方面。

（一）注重頂層設計，再造業務流程

商業銀行應從自身組織結構的頂層設計開始，對各項業務流程進行再造和重構，建立便捷、快速、高效的互聯網金融新形象。一是以業務電子化、網絡化為手段重構服務體系，組織架構實現扁平化，加強溝通效率；二是簡化業務操作流程，減少用戶申請到審批的各項中間環節。

（二）整合相應資源，打造平臺經濟

整合內外部資源，面向客戶需求，打造產品、服務、場景一體化的綜合金融服務平臺。可以選擇搭建網上商城，或者與電商、物流等擁有一定客戶資源的企業合作，實現客戶流量的導入。在服務方面，打通物理網點、自助設備、網上銀行、手機銀行等不同服務渠道，形成渠道優勢。在產品方面，除實現線下產品線上化外，更加大力開發推出面向互聯網客戶的金融產品，形成一站式、多層次、全方位的產品銷售平臺。通過互聯網技術整合各類商業場景，打造融合生產、消費、生活、投資、娛樂等全方位的平臺，增強用戶與商業銀行的粘性。

（三）構建多方合作渠道，借力發力

商業銀行應尋求與各類機構開展合作，拓寬渠道，共同打造互聯網金融生態圈。積極與電商、第三方支付合作，開發金融產品，借助其平臺宣傳推廣自身品牌；積極探索與電信運營商和手機廠商的合作，實現營銷前移，將自身金融產品和服務與手機捆綁，達到與客戶的深度連結；與實體商戶合作，快速獲取各類應用場景；與金融同業合作，研發各類適合互聯網特點的金融產品。

（四）探索體質創新，實現專業化運作

打破傳統商業銀行的體制機制約束，建立起與互聯網金融發展相適應的專業化經營組織架構。商業銀行可探索考慮成立專門的互聯網公司或者事業部，建立與互聯網企業可比的薪酬激勵、人才引進與產品創新體制，在該體系內實現互聯網化的專業運作。同時，建立相應的客戶體驗團隊，幫助科技開發人員充分理解用戶需求，有助于完善產品各項功能，力爭在產品研發階段就做到以用戶為中心。此外，與互聯網企業相仿，建立快速補償和風險容忍機制。通過上述體制改革與創新，重構與傳統商業銀行不同的日常經營運作模式，提高市場化程度。

參考文獻：

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[2]沈源.互聯網金融對我國傳統金融業的影響[D].對外經濟貿易大學

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河北旅游職業學院河北承德067000

摘要 近幾年互聯網與金融的發展創新挑戰著傳統金融行業，深刻地改變著我們的消費習慣、生活方式，具有廣闊的市場空間和發展潛力。承德地區互聯網金融發展方興未艾，針對該地區互聯網金融發展規模及自身特點，本文在地方政府權力范圍內倡導實行鼓勵、促進互聯網金融發展的政策措施，形成法律監管手段為主，經濟監管手段為輔的整體監管環境，引導新型經濟產品向有序、健康的方向發展。

關鍵詞 承德地區；互聯網金融；法律監管

近幾年來，網絡悄然改變著人們的生活方式，逐漸成為另一個多彩的世界。互聯網深入到家家戶戶的同時，相伴而生的許多與網絡相關的新事物也沖擊著各行各業。2013 年，余額寶問世，互聯網首次聯手金融，翻起滔天巨浪，影響波及整個金融領域。自此，金融創新層出不窮，針對新型事物，既不能打擊，又不能放任不管，全國各地都出現不同金融，紛紛出臺監管辦法。

河北承德，屬津京冀及環渤海經濟圈內，區位經濟發展優勢大，不僅傳統經濟發展增長較快，新興的經濟形勢，如互聯網金融也走在河北的前列。早在2012 年，互聯網從業者就發起成立承德市互聯網協會，成為促進互聯網行業發展及與互聯網相關的企業分享知識、提高運營成效、創造機會的平臺。2014 年11 月，首家互聯網金融公司———承德三合投資咨詢有限公司落地承德，為本地企業提供了1000 萬授信額度，解決了中小微企業融資難的問題。公司成立當日，便有16 家本市民營企業獲益，也是河北省內首批受益于該互聯網金融平臺的首批企業。

同時，政府層面對金融領域也給予高度重視。承德市政府2015年工作報告指出：“市內金融機構貸款余額增長17%，外埠金融機構貸款余額增長14%，保險業承保金額達到8000 億元，取得了較大幅度的增長。”同時報告指出承德市“金融體制機制不夠完善”，強調要“用市場的辦法、創新的思維推動發展”，要“多層次運用市場資本”。發展互聯網金融，必定成為承德地區金融行業發展的未來趨勢，這也是由其自身特點決定的。

首先，互聯網金融具有低成本的特點。承德為旅游城市，外來務工人員少，薪金及消費普遍偏高，傳統金融企業需付出較多的運營成本。而互聯網金融模式下，資金供求雙方可以通過網絡平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，無傳統中介、無交易成本、無壟斷利潤。金融機構既節省了開設營業網點的資金投入和運營成本，又不需要柜臺服務人員，許多任務都可以通過信息系統由后臺服務器自動完成。同時，消費者也可以在開放透明的平臺上快速找到適合自己的金融產品，省時省力。

其次，互聯網金融具有高效化、多樣化特點。互聯網金融依托云計算，大數據業務處理使操作流程標準化，提高了消費者的交易效率。例如，申請貸款，貸前調查、審核、發放、還款，全流程網絡化、無紙化操作，客戶足不出戶，只需要在電腦前簡單操作即可輕松獲取貸款。通過互聯網，消費者只要利用電腦、手機登客戶終端即可方便、快捷地滿足多樣化的金融需求，查詢；轉賬；支付繳費；掛失；水電煤氣等公共事業自助繳費；購買國債、理財產品、基金、外匯、貴金屬、保險、期貨等。

最后，互聯網金融具有普惠性特點。承德地區下轄八縣三區，3.95 萬平方公里，是河北面積最大的地級市，經濟品種涉及農、林、牧、副等多種樣式。互聯網金融模式下，消費者能夠突破時間和地域的限制，通過互聯網金融平臺招到自己所需的金融資源。互聯網金融可以全面覆蓋金融服務盲區的同時，還可以有效整合、利用零散的資金、信息、時間等碎片資源，積少成多，實現規模效應，成為了各類金融服務機構新的利潤增長點。

此外，互聯網金融在幫助促進承德地區傳統銀行業的轉型方面也助有一臂之力。傳統銀行積極開展網上業務，如，截止到2012 年，承德工商銀行企業網上銀行用戶已達總額的百分之六十。它一方面彌補了傳統銀行在資金處理效率、信息流整合等方面的不足，一方面為保險、基金、理財產品等金融產品的銷售、推廣提供新渠道。對于承德地區的小微企業而言，互聯網金融可以拓寬他們的融資渠道，降低融資門檻，提高了資金的使用效率，承德地區屬于山區，傳統金融機構網點覆蓋能力有限，發展互聯網金融可以有效覆蓋部分傳統金融業的金融服務盲區，為資金需求方與資金供給方提供了有別于傳統金融機構的新渠道，提高了資源配置的效率，促進承德地區的實體經濟發展，有著普惠金融和民生金融的意義，是實體金融體系的有益補充。

說到金融人們關注的往往是收益，而談到風險，投資者便將其視為洪水猛獸，避之不及。發展互聯網金融將為承德地區帶來諸多福利，但同時也存在著問題。金融本身風險較大，加之我國管理機制較弱、消費者保護不足，很容易使得新型的互聯網金融走偏道路。

2015 年7 月，中國人民銀行等十部委了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，開始將視線投放到互聯網金融的監督上來。雖然如此，但我國還屬起步階段，監管法律法規相當不完善，缺乏準入門檻和行業規范，整個行業面臨諸多政策和法律風險，還存在相當大的發展空間。因而，承德市應在統一管理的指導下，根據自身特點，建立地方監管制度，構成網狀監管模式，全方位立體式管理，才能引導新型的互聯網金融健康發展。

首先，建立地方征信制度。我國社會信用管理體系，相對國外健全的信用評價體系還有很大差距。當前我國信用體系簡單、單一，只是單純地依賴不良信息記錄。互聯網金融投資者根據不良信息記錄可以決定是否進行投資，但做到通過不良信息記錄有無、多少來判定投資風險卻很難實現。

建立全國的征信體系規模大、難度高，但建立地方征信卻是不難實現的。承德市應積極建立以大數據分析系統為依據，多層次評級機制的信用評級體系，將網絡金融中產生和采集、查詢到的大量信息數據，經本人同意后提供給征信機構，建立起完整的信息共享數據庫。對信息的提供和使用進行規范化管理，征信機構通過整合與風險管理相關的各類信息，建立起良好的信息管理系統和嚴格的安全管理制度體系。

其次，改進金融監管方式，實現由靜態監管向動態監管。監管機構應改變過去那種只注意“事后化解”或者只注重特定時點上的資產狀況的做法，逐步做到注重“事前防范”、隨時化解風險。鼓勵金融機構改善內部控制體系，消除經營中的違規、違紀現象，提高其防范風險意識對不該發放的貸款堅決抵制，嚴格控制不良貸款的增量。時刻關注、控制、防范和化解金融機構的風險。

再次，促進互聯網金融的良性競爭。針對網絡金融與傳統金融機構以及網絡金融機構之間的競爭狀況，承德市監管層應出面維護“公平”，促進互聯網金融的良性競爭。

互聯網金融有許多傳統金融無法匹敵的優勢，具有行業進入門檻低、經營方式靈活且容易復制的特點，新的參與者和參與形式不斷出現，競爭激烈。因此，該市監管部門應出臺相應政策、措施對競爭手段進行規范，鼓勵互聯網金融企業進行業務模式創新，并對創新業務模式設立合理的保護期，防范同質化的過度競爭。

此外，建設發展多層次資本市場，豐富互聯網金融企業的資產配置渠道、擴大互聯網資本來源，為互聯網金融企業的發展壯大提供有利的資本成長環境等。

最后，加強預防網絡金融犯罪活動。目前，我國已出現多起利用網絡販毒、逃稅、腐敗犯罪案件，該市應對此加強防范。互聯網金融的隱私保護為洗錢提供了便利條件，不法分子很有可能利用網絡金融進行洗錢等犯罪活動。如果對于反洗錢沒有相關法律規定，將給政府、國家帶來極大損失，為社會造成不良影響。

打擊洗錢行為，首先就要對客戶進行身份識別，除需電子郵件地址外，還應要求提供信用卡、貸記卡或銀行賬戶等信息，建立詳細、完整的客戶資料數據庫。基于對客戶的了解，對大額交易提交可疑交易報告，并將交易記錄進行一定時間的保存，以便為以后作為法律依據做備案。對于可疑交易賬戶進行凍結，客戶進行詳細說明后再采取下一步行動。以書面形式制定明確規定，不得與他人共享賬戶、不要代替他人轉賬。并反洗錢的內控程序、對員工就反洗錢開展持續培訓的制度安排、合規官的任命和對其他工作人員進行指導、建立外部審計程序。

監管部門一旦發現涉及洗錢行為的網絡金融機構，應制定明確處罰條例，輕則罰款，重則吊銷營業執照、沒收與行為相關的財產。

參考文獻

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一、完善互聯網金融系統的信用體系

這也是互聯網發展的主要基石。但是在實踐中我國現階段的信用體系正處于探索階段，這也就導致了互聯網金融的信用系統構建不足等問題的出現，對此在實踐中要優化完善互聯網金融的相關信用系統，具體做法如下：

第一，打破現有的壟斷市場，構建信息共享平臺。要把互聯網的金融系統中的相關信用信息與我國央行的征信系統進行有效的融合，對其進行分析應用，形成一個信用報告，進而為相關放貸機構提供各種信息數據服務。基于數據流動的相關內容來說，征信業務活動的開展主要就是基于數據采集、相關產品的加工處理以及各種對外服務等內容。

第二，提升對市場化征信結構的發展。在實踐中要基于市場化的發展，全面促進整個征信市場的全面發展。

第三，要通過各種大數據信息技術手段、云計算等技術應用模式，全面的探究各種信息渠道，通過碎片化信息模式開展征信活動。

二、強化互聯網金融自身的監管機制與力度

此種模式與傳統的金融模式有著本質的區別，對此在實踐中要想有效的保障其整體經濟發展的有效性，就要做到以下幾點：

第一，構建全方位的內容層次監管系統，要加強與政府相關監管部門的溝通合作，通過政府?O管、自我約束以及主體自制等模式的有效融合，進而構建一個完善的管理模式。

第二，制定完善的金融信息披露規定。在實踐中要基于真實性、精準性以及完整性的基礎原則，對于各種信息的披露進行系統的管理。要對于互聯網金融機構的相關信息產品平臺進行完善管理，對其具體的資金內容、期限、收益以及風險等進行真實的披露。構建一個全范圍的互聯網金融風險信息平臺，對于各種信息風險進行及時的，避免各種風險問題的產生與出現。

第三，加強引導，促進發展

現階段想實體經濟的發展主要影響因素就是融資閉塞等問題，對此要加強對互聯網金融的引導：首先，要優化其相關資源配置，提升對實體經濟只能怪的重點內容與領域的定向支持。其次，政府部門要逐漸的完善互聯網企業的定向財政補貼以及相關稅收優惠政策，全面促進其整體發展。最后，完善相關政策的科學配合，通過科學的評價加強互聯網金融的實體經濟全面發展。

三、善于利用大數據信息，提升其整體發展

大數據技術具有強大的分析處理功能，可以對于各種數據進行系統的分析，對此，在進行互聯網金融發展的過程中，要基于大數據有效的驅動實體經濟的發展。大數據金融在實踐中通過其自身的數據分析與挖掘，為相關互聯網金融結構提供多種信息服務，并且對客戶的相關交易以及消費信息進行系統的探究與挖掘，對其相關行為進行預測分析，進而保障金融機構與相關金融服務平臺的工作的有效開展，全面的經期體風險問題。

第一，增強其整體的風險控制能力，在實踐中利用大數據計算可以有效的提升風險的控制能力，通過其精細化管理活動的開展，全面的推動了其自身金融的發展。在其風險控制等內容上，大數據有效的突破了傳統的模式，通過數據的形式提供各種憑證依據，通過個人征信系統的構建，提升對整個風險的控制。

第二，實現了精準影響以及客戶體驗。大數據主要就是利用動態的管理技術對互聯網用戶的相關理財網絡以及信息進行分析，在進行數據模型的構建，進而通過實施推薦以及優化投放，提升其整體的服務質量與效果。

四、驅動傳統銀行以及互聯網金融相關企業的有效合作

傳統的金融模式與互聯網金融的本質區別就是傳統的金融主要就是把金融服務作為一種價值鏈的形式開展工作，但是互聯網金融主要就是通過網絡思維開展工作，對其進行系統的分析。在實踐中通過傳統的模式與現代的手段進而有效的融合，可以有效的促進實體經濟的整體發展，進而提升其整體工作質量與效果。在實踐中要想有效的做到傳統銀行與狐貍王金融的優勢互補，就要加強對第三方支付手段的重視，進而有效的推動其整體發展。同時基于不同的客戶群體存在的本質區別與差異，就要探究分析，彌補不足，進而有效的促進了傳統銀行的優化與改革，真正的做到了金融企業的創新發展。

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摘 要：在互聯網技術日新月異的當下，傳統的金融模式正面臨著深刻的變革，互聯網金融作為一種新興的金融模式已經越來越為大眾所熟知，本文將從互聯網金融的產生背景、概念、特征出發，以P2P網貸模式為例，探究互聯網金融的運作原理，分析互聯網金融模式的發展現狀以及未來的發展趨勢。

關鍵詞 ：互聯網金融 P2P 網貸 發展趨勢

前言：

隨著信息技術的推廣和普及，網上購物和投資悄然興起，互聯網上日益增長的現金流動催生了互聯網金融模式的出現，大量依托于互聯網工具，實現資金融通、支付和信息中介等業務的新興金融模式如雨后春筍般破土而出。面對叢生的互聯網金融模式，廣大互聯網使用群體應該如何適應和看待他們，已經成為一個現實問題。

第三方支付平臺的持續論戰，日益激烈的同行競爭以及網上金融理財模式的層出不窮，都在提醒著傳統金融行業，互聯網金融模式的崛起與發展已是大勢所趨，該如何應對這一新興金融產業的崛起，又該怎樣參與其中，尋找新的商機，也是傳統金融行業必須考慮的現實問題。

本課題通過對互聯網金融模式中頗具代表性的P2P網貸模式進行剖析，分析互聯網金融模式的發展現狀和影響，同時，以大學生的視角看待這一行業的崛起，提出新的觀點和看法，為互聯網金融理財用戶提供合理性的建議。

一、互聯網金融的產生背景、概念

互聯網與金融本是兩個不同的產業，互聯網金融則是將傳統金融行業與互聯網技術結合起來的產物。這種新型產業的出現并非偶然，而是出于金融用戶的需要以及現代信息技術高速發展的推動。從金融個體的角度來說，金融行業希望能夠降低自己的運營成本，同時提高運作效率，從提供信息技術支持的IT行業來說，將信息技術用于金融行業，也為信息技術的推廣起到了良好的作用，開辟了一個新的技術領域。供需雙方的合力最終促成了互聯網金融行業的產生。

互聯網金融的概念是指以依托于支付、云計算、社交網絡以及搜索引擎，app等互聯網工具，實現資金融通、支付和信息中介等業務的一種新興金融。

二、國內外互聯網金融發展現狀

今年來，我國不斷加快互聯網金融產業的建設，各大商業銀行先后建立起中國國家現代化支付系統和網絡聯行系統。網上銀行成為主流金融機構，截至2012年初，上市銀行的電子銀行交易替代率已經普遍超過了60%，而這一趨勢今后還將延續。同時，網上第三方支付平臺，網上理財，網上證券交易等金融模式也快速興起，構成了我國的互聯網金融體系，金融產業電子化、現代化已經成為國內金融業的共識。

國外的互聯網金融業發展較早，已較為成熟，自1995年美國花旗銀行率先在互聯網建立站點之后，許多國家紛紛掀起互聯網金融的熱潮，現在發達國家的網上銀行已具備多種功能，開展了各項金融業務，互聯網金融模式可謂豐富，已經建立起了完善的互聯網金融體系。

三、互聯網金融的主要模式

目前國內外對于互聯網金融模式的劃分有不同的標準，不斷有新的金融模式產生，但以下幾種模式是公認比較具有代表性的互聯網金融模式：第三方支付、P2P網貸、大數據金融、眾籌信息化金融機構、互聯網金融門戶。下面重點介紹P2P網貸模式。

四、P2P網貸

曾有人稱P2P網貸(Peer-to-peer?Lending)是互聯網金融最大的亮點，此言非虛。P2P網貸，即點對點信貸，國內譯為“人人貸”。P2P網貸是指通過P2P公司搭建的第三方互聯網平臺進行資金借、貸雙方的匹配，是一種“個人對個人”的直接信貸模式。即由具有資質的網站(第三方公司)作為中介平臺，借款人在平臺發放借款標，投資者進行競標向借款人放貸的行為。P2P網貸的主要特點包括：參與者廣泛、門檻低，交易模式多變、交易方式靈活高效，風險高、收益高。由于P2P網貸的特點，使得這一金融模式一經推出就出現了高速發展的趨勢。

自2006年開始，國內P2P借貸平臺陸續出現和發展。在短短的幾年內，P2P網貸平臺的年增長速度就超過了300%。2013年第一季度已經至少有132家P2P網貸機構，而到了2013年年底，達到了800家，最新數據截止到2014年8月，國內P2P網貸機構已經超過1600家，2014年年末月成交量達到300億左右。

筆者曾親身參與過P2P網貸投資，選擇的網貸平臺是有利網，投入資金最高年利率可達11.57%，且投入資金由保險公司擔保，如果出現貸方逾期還款，則由平臺負責償還借方的款項，在此需要提醒讀者的是，目前國內P2P網貸平臺雖然發展迅猛，但還缺乏行業規范，且網貸平臺魚龍混雜，不乏逾期無法交付借款的案例，如果之前沒有從事P2P網貸的經歷又希望嘗試網貸理財，應選擇正規的網貸平臺，如國家信用評級在A+或A級以上的平臺。

五、互聯網金融未來的發展趨勢

從長期來看，互聯網金融作為新興的金融產業，在未來的很長一段時間內將大有可為，越來越便捷，越來越多樣化和個性化將成為互聯網金融行業發展的主流趨勢，但同時，互聯網金融的發展也取決于傳統金融機構的創新力度，互聯網企業的運作方式，信息技術的發展速度以及政府部門對于互聯網金融的支持，未來的互聯網金融，將會出現更多金融模式，比如互聯網虛擬貨幣（如比特幣），新的第三方支付模式，貨幣基金理財模式，電商推出的購物平臺等，越來越多的企業會加入到互聯網金融的大潮之中，互聯網金融行業也會遭受盲目投資的沖擊以及更加嚴格的監管，但是，不能否認的是，未來的發展方向就是信息技術，行業最終會走向規范化和制度化。

六、對于參與互聯網金融理財用戶的建議

當前互聯網金融模式發展迅猛但良莠不齊，有的互聯網金融模式已經發展的相當成熟，但有的金融模式才剛剛起步，還有待規范。選擇互聯網金融進行投資理財，首先必須選擇適合自己的投資理財方式，不能對收益期望過高，以至于落入高收益高風險的陷阱，甚至被不法分子利用。要有效區分哪些是高風險投資方式，比如股票。期貨，貴重金屬等，哪些是較低風險的投資理財方式，對于第三方支付平臺承諾的高回報率也應理性看待，對于余額寶等理財產品，可以嘗試使用。注意理財產品的流動性，防止出現急需錢卻無法取現的情況，可以嘗試多種理財方式搭配使用，以期達到最合理的利益目標。

參考文獻

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關鍵詞：互聯網金融；商業銀行；應對策略

在全球科技發展全盛的時期，互聯網金融等新興事物也逐漸發展起來。隨著電子商務模式在世界范圍內的大肆擴張，互聯網金融公司通過提供具有特色及普及性的服務，受到了越來越多客戶的歡迎。互聯網金融大大的降低了交易時間和交易成本，并且可以按照客戶偏好制定出相應的更加滿足客戶需求的金融產品，還利用互聯網的便捷性和廣泛性，打破地理性制約。因此，互聯網金融的誕生和發展正在給傳統金融行業帶來巨大的機遇和挑戰。

本文在理論和實證分析研究的基礎上，剖析商業銀行在互聯網金融時展需要面臨的威肋與挑戰，并對商業銀行的未來發展提出相應的應對策略。

一、互聯網金融概念

互聯網金融是指借助于互聯網技術、移動通信技術渠道，依托于支付系統、云端計算、社交網絡以及App軟件等工具，將金融業務依托于互聯網之上，實現資金的融通、支付以及信息中介等業務的新興金融模式。

二、互聯網金融對商業銀行業務的影響

（一）互聯網金融對商業銀行業務的影響――定性分析

商業銀行的業務主要由存款業務、貸款業務以及中間業務組成。近年來，由于利率市場化的不斷加劇，銀行間存貸款利率的競爭業日漸明顯，金融脫媒現象日益嚴重，越來越多的非傳統金融機構發行的高利率金融產品不斷沖擊著銀行的傳統業務。在日趨惡劣的傳統金融市場受到不斷打壓的情況下，互聯網金融進入市場無疑使得原本飽經滄桑的傳統商業銀行雪上加霜。下面，我們分別就互聯網金融對銀行的資產項，負債項的影響進行逐一分析。

1. 資產項業務所受影響

互聯網金融對資產項業務的影響主要來源于互聯網融資類業務對銀行信貸業務的分流，主要表現在對貸款客戶的資質要求，審核程序和業務發展要求等方面相對寬松很多。

商業銀行貸款流程要比網絡融貸平臺的程序復雜的多。商業銀行的貸款流程可以分為貸前，貸中和貸后三個階段，每個階段的工作都有銀行專門的團隊處理，并且都伴隨著嚴格的審核機制。而網絡貸款程序相對則簡單很多，無論是P2P借貸還是眾籌平臺，通常資金申請人只需要在網絡注冊填寫貸款申請單，網絡金融公司提供風險控制和審批服務，在雙方或者多方都同意的情況下，貸款或者眾籌服務即可生效。貸款環境的寬松促進了部分本應從銀行申請的貸款業務流向了網絡。

2. 負債項業務所受影響

對銀行存款會形成沖擊的互聯網業務主要包括第三方支付結算，互聯網融資，第三方理財產品銷售平臺以及余額寶類理財產品。以當下最熱門理財產品之一的余額寶為例，其本質是T+0類貨幣基金。由于商業銀行傳統盈利模式的限制，其現金管理業務只能提供給五萬元以上的個人存款客戶和企業大額活期存款，資金量較小的個人客戶便被拒之門外。這些客戶多為收入較低，年齡層較年輕的客戶，該客戶群對網絡的熟練運用程度也相對較高。故而，社會上大量小額散戶資金便流入了余額寶類賬戶。

網絡投資平臺的固定貨幣基金收益率均遠大于商業銀行活期利率，甚至大于定期三年利率，在擁有高收益的同時，余額寶類網絡投資產品還具備了商業銀行活期存款的高流動性，在網絡平臺上的資金還可隨時進行購物，繳費，轉賬，購買理財基金等。銀行的資金存儲機構傳統壟斷優勢無疑在逐漸被日益激烈的市場競爭削弱。

（二）互聯網金融對商業銀行業務的影響――定量分析

經過之前的理論分析得出，互聯網金融對商業銀行的各項業務都施加了或多或少的影響，本章選取在中國商業銀行領域占據領先地位的工商銀行著重分析，用實際數據說明互聯網金融對商業銀行盈利狀況的實際影響。

1. 商業銀行盈利狀況趨勢對比

本文選取了工商銀行年財務報表中繪制的個人活期存款余額，公司類貸款，凈利息收入以及手續費和傭金收入數據進行增長量趨勢分析，分別對應分析互聯網金融對商業銀行資產項，負債項，盈利項以及第三方業務項的影響。

個人活期存款余額增長趨勢呈拋物線型，從2007年至2010年間穩步增長，在2010年達到頂峰26.38%后，開始有較明顯的下滑趨勢，尤其是在2013年余額寶，存貸寶等互聯網T+0貨幣基金推出之后。由此可見，互聯網金融對銀行活期存款的確是有一定程度的沖擊。

公司類貸款余額增長趨勢中可以看出，互聯網借貸融資平臺對商業銀行信貸業務有影響，但影響相對較小，由于個人網貸平臺和商業銀行的客戶幾乎不會產生交集，其互補關系大于競爭關系。

凈利息收入增長趨勢則是反應了商業銀行傳統業務的盈利能力，互聯網金融對商業銀行傳統業務的影響程度并不大。隨著利率管制的進一步增強，互聯網金融對商業銀行傳統存貸業務的沖擊將逐漸趨于平穩。

手續費及傭金收入增長趨勢圖所顯示的是一個驚人的下落趨勢，事實表明，互聯網金融利用其極高的便利性搶占了幾乎所有銀行中間業務的利潤空間，商業銀行在第三方業務的發展上前景堪憂。

綜合看來，互聯網金融對商業銀行的主要影響來自于中間業務的搶占，而對于銀行傳統業務的影響則是合作關系大于競爭關系，下面將具體分析互聯網金融對銀行中間業務的沖擊程度。

2. 商業銀行中間業務影響狀況分析

商業銀行中間業務收入在其財務報表上主要顯示為手續費及傭金收入，傳統商業銀行的中間業務主要有三條業務線：一是理財產品的銷售；二是基金，信托以及保險等金融衍生產品的銷售；三是銀行卡業務。以工商銀行為例，具體各項業務占比如表1所示。

從表1中可以看出，占總手續費及傭金收入最高的項目依次為銀行卡業務，投資銀行業務以及結算、清算和現金管理業務，其占比都在20%以上；占比在10%左右的業務為銀行的理財業務，包括個人理財和對公理財；剩下的資產托管，擔保及承諾和收付及委托等業務則占比不足5%。因此，互聯網平臺對銀行中間業務收入的影響主要源自于前兩部分，網絡通過對這些業務的分流從而完成對商業銀行利潤的影響。

（三）總結

商業銀行在資產，負債和中間業務項中都受到了互聯網金融或多或少的影響，雖然中間業務所受影響程度最為嚴重，但是資產項和負債項的潛在受影響程度不容忽視，其客戶群體的流失和業務種類的局限都是影響商業銀行未來發展的制約因素。因此，商業銀行面對互聯網技術的進入進行全面改革將是銀行未來發展的主要途徑。

三、商業銀行采取的應對策略

面對互聯網金融來勢洶洶的沖擊，商業銀行應采取積極主動的應對政策，借此機遇進行全面的改革。商業銀行在改革的過程中，首先要轉變經營理念，尋求在互聯網時代下的新的發展模式，在控制風險的基礎上，充分發揮作為銀行自身的基本優勢，從而應對互聯網金融的沖擊。

（一）全面認識網絡技術帶來的新金融時代

商業銀行應給予日益加快的網絡化金融市場高度的重視，在互聯網金融還未完全取得商業銀行運營執照之前完成轉型。短期看來，雖然互聯網金融進入市場后發展迅速，但是其資產規模，市場占有率方面還仍不足以與商業銀行相抗衡，短期內還不會對商業銀行產生根本性的影響。但是，商業銀行不應忽視互聯網金融帶來的潛在沖擊，在其盈利方式、經營模式等方面需要仔細研究，保持清醒的頭腦，敏銳察覺金融市場的轉變進程，在準備充分的情況下迎接挑戰。

（二）改變傳統業務操作模式

對于互聯網金融帶來的業務模式轉變機遇，銀行可以將大量相對簡單業務由線下轉為線上操作，在給客戶帶來便利的同時也節省了銀行自身的人力物力，可以大范圍提高銀行業務處理效率。在銀行客戶選擇方面，伴隨著中國社會中產階級人數增加，社會閑散資金量也在進一步擴大，銀行面對積少成多的業務量應提高重視，增加對于小微企業和中小個人客戶的金融服務，在互聯網環境下找到新的商業模式和運營方式。

（三）加快互聯網金融的發展，構建信息化銀行

商業銀行需借助新興互聯網金融發展模式，商業銀行不斷進行互聯網化發展探索和創新，發揮自身資金雄厚、風控完善、信譽度高等優勢，從流程、數據、平臺和產品等層面系統推進信息化銀行建設，從而構建面向未來的、可持續的發展模式。

重視客戶體驗。應堅持以客戶為中心的原則來設計金融產品，優化業務流程以及改善金融服務，充分運用網站、 移動客戶端、微博、微信等互聯網信息平臺，加強與客戶的溝通，主動營銷從而滿足客戶需求。

重視數據挖掘。構建數據倉庫，對數據做深層次，多維度的分析，發揮數據在戰略決策，客戶營銷，業務運營等方面的導向作用，提升管理水平。

四、結論

隨著互聯網金融的快速發展，傳統商業銀行的競爭劣勢在近年來已經逐步體現出來，越來越多的商業銀行客戶，尤其是年輕客戶，都在逐步轉投互聯網金融的懷抱。互聯網金融的異軍突起給銀行的各個業務層面都帶來了或多或少的影響，尤其是在中間業務方面，受到了互聯網金融強大的沖擊，使其第三方收入增長量大幅度減少，因此，商業銀行向網絡銀行借此契機向互聯網時代轉型已經是不可逆轉的趨勢。商業銀行應運用自身優勢，大力發展線上業務，與電子商務相結合，發展銀行自營電商平臺，利用大數據時代的優勢，打造迎合用戶需求的高端金融服務。于此同時，也應加強與第三方電商平臺的合作，優勢互補，共同創造互聯網金融時代的美好未來。

篇10

金融作為現代經濟的核心，是社會主義市場體系的重要組成部分。在21世紀，信息科技發展迅猛，以互聯化為標志的信息技術創新與金融發展呈現出深度融合，深刻影響了人們的生活形態，也改變了傳統商業模式，使經濟的增長也隨著金融發展的新型模式有了新的增長趨勢。互聯網金融是互聯網和金融結合的產物，是借助互聯網技術和移動通信實現資金通融、支付和信息中介功能的新興金融模式。從發展趨勢來看，互聯網金融功能在不斷完善，同時帶動了電子商務、電子支付等互聯網經濟的快速興起，經濟在區別于傳統模式下快速增長。

1我國互聯網金融發展與經濟增長關系的現狀

（1）互聯網金融的模式內涵。互聯網金融與電子銀行的關聯是基本業態。主要模式分為：“直客式”模式、“集成式”模式和“渠道式”模式。“直客式”模式為行業大客戶與銀行關聯的上下游交易平臺，這種模式還在起步階段，是大企業進行品牌營銷的首選模式。客戶的資金直接打入企業的網銀賬戶，企業在于各大經銷商進行利潤再分配，這節約了成本，提高了效率，為企業也帶來了巨大的效益，是未來經濟增長的重點發展模式。關于“集成式”模式，“支付寶”是典型的代表。知名品牌的商業企業借助這種網絡平臺，為賣家和買家提供金融延伸服務。這種模式的核心是為市場終端客戶提供更快捷的交易環境，使人們的消費方式調整，經濟增長不再受時間空間的限制。“渠道式”模式是將眾多的散戶集聚發展的新模式。各大企業可以借助該渠道發展自身的電子商城。隨著互聯網的發展，該金融模式會涉及生活的各個方面，成為農村、小城鎮客戶購買商品的重要方式，有利于互聯網金融拓展新的市場，為經濟增長帶來新的動力。

（2）互聯網金融與經濟增長的關系特點。我國互聯網金融與經濟增長的關系主要體現在銀行和電子商務。互聯網時代銀行服務模式創新，移動金融是商業銀行正在崛起的重點。其內容主要包括手機銀行發展、智能終端金融服務創新及移動金融商業生態圈建設。通過手機銀行建設，推動基礎金融服務的全面移動化，以滿足隨時使用，推動基礎金融服務的移動化。以移動支付為切入點，建立完整的移動支付服務體系，打破傳統業務與部門職能設計的束縛，使經濟發展更加開放，實現經濟新階段的快速增長。2016年，中國電子商務市場交易規模再創新高，連續多年保持20%以上的增長速度，電子商務成為未來金融服務的必爭之地。如今，社會網絡化趨勢明顯，人們的衣食住行處處可見網絡的身影，消費方式在互聯網的影響下發生巨大變化。客戶通過網絡金融實現自主、自由的支付與買賣，從而使經濟增長方式呈現出多元化趨勢。

（3）互聯網金融存在的潛在風險。在關注互聯網金融積極效應的同時，也應注意到一新生業態對金融系統的沖擊。目前，我國的互聯網金融行業處于非監管的狀態。我國的監管制度及法律規范方面有缺失，而且行業自律也極為松散，這使經濟環境存在安全問題。我國互聯網金融公司尚無法接入人民銀行征信系統，各公司之間也不存在信用信息共享機制，對于違約人無法懲戒，對行業的長期成長極為不利。此外，由于信用信息交換困難，容易引發惡意騙貸、借舊還新的風險，不利于國內的互聯網金融的發展和經濟健康增長。再者是技術方面的安全考驗。金融互聯網雖然大大促進了經濟的轉型發展，但同時也帶來了較為突出的信息和資金安全問題。現在的網絡黑客會利用互聯網金融的缺陷，竊取客戶信息，進行販賣或詐騙等違法行為，嚴重影響了經濟社會的安定。

2互聯網大趨勢下，金融發展與經濟增長關系的發展建議

（1）銀行在互聯網金融發展中的服務功能。互聯網時代的客戶需求，隨著網絡生活習慣的養成而變得多元化。銀行的發展最能體現經濟的增長。所以，銀行在互聯網環境中，應延長自身的服?樟刺酰?將融資服務嵌入客戶完整的需求結構中，擴展自身的服務范圍。未來商業銀行可以扮演的綜合服務角色分為三大類：服務咨詢的提供者、信息資源聚合與傳播者、生活服務的介入者。商業銀行作為互聯網金融生態的塑造者，不能僅將眼光放到金融服務領域，還需要將服務鏈延伸到客戶的各需求層次，并進行跨行業整合，整合平臺，聚合資源，挖掘客戶衣食住行等全方位的需求。像支付寶等第三方支付產品的出現源自互聯網企業和個人交易客戶對金融支付的需求。銀行恰恰是社會中發揮信用中介的主體，商業銀行應該整合各類專業功能，利用自身龐大的客戶群發揮信用中介功能，優化網銀用戶體驗，實現信息化下的經濟快速增長。

（2）提高合作能力，完善金融服務體系。互聯網金融是一種典型的平臺型商業模式，其精髓在于通過打造一個完善的、成長潛力大的開放型的生態圈。構建互聯網金融是一個復雜的系統工程，簡單的創新并不能給經濟社會帶來發展。在互聯網時代下，多方合作才能完善金融服務體系。銀行方面，面向電商和大數據金融的服務轉型，突破傳統服務的契機，扮演好渠道或中介撮合的角色。第三方網絡交易平臺方面，嚴于律己，對該平臺的訂單、交易、物流等大數據資產化管理，將消費客戶的瀏覽、搜索、比價、購買行為進行數據登錄，為客戶提供更好的服務，進一步帶動經濟消費。企業方面，積極創新，應用互聯網開展線上服務，打破時間空間對企業發展的限制，整合線上線下資源，提高服務能力。總而言之，想要互聯網金融發展與經濟增長關系持續健康發展，就要多方面整合資源，提高服務能力。

（3）加強監管力度，規范互聯網金融。互聯網金融對經濟增長是存在不利影響的。為保護金融創新，避免引發區域性或系統性風險，政府適時出臺法律法規的管理策略，明確互聯網金融的業務范圍、監管辦法及違規處罰制度。工商、稅務等部門在部門職責范圍內，加強對從事互聯網金融業務機構的監管。工業信息以及人民銀行、銀監會等行業監管部門，可從信息技術、信貸政策、金融安全等角度，聯合科研院所等機構對互聯網金融進行研究。公安機關加大對網絡不法分子的打擊力度，使網絡金錢交易有足夠安全的環境。監管者不僅對金融發展進行監管，也要對新生事物有一定的包容水平，剛柔并濟才能有效管理互聯網金融的發展，促進互聯網金融的規范化，使經濟增長陽光化。